🙋‍♀️Ну что тут сказать: Москва выпустила первоклассную ценную бумагу, в популярности которой не было причин сомневаться нисколько. Разместилась раньше запланированного срока и уже выплатила первый купон по ставке 8,5% годовых. Ежеквартальные купоны инвесторы любят и их можно понять.

Однако у меня лично симпатию вызывает другое:
1) новации в каждом выпуске, которые развивают подходы в целом в отношении зеленого финансирования в России;
2) включенность в тему зеленых финансов практически всех департаментов;
3) большая просветительская программа в отношении нового интересного финансового инструмента, благодаря которой ваша любимая соседка по дому теперь точно знает, чем хороши зеленые облигации: даже если она их и не купила, то садясь в электроавтобус, отзовется добрым словом. Потому что помнит, чем еще недавно пыхтели автобусы в Москве.

Выплата купона по зеленым облигациям Москвы хороший инфоповод для разговора на Урабанфоруме Москвы, в рамках которого 30 августа состоится пленарное заседание "Резервы улучшения экологической обстановки, роль "зеленого" финансирования".

Я буду говорить о зеленом финансировании, а Антон Кульбачевский с коллегами, надеюсь, о резервах улучшения экологической обстановки в Москве.

Кстати, вот тут коллеги дали коротенькую справку о том, какие резервы для улучшения экологической обстановки найдены в одном чудном и теперь уже далеком городе: Лондон гудит от новых правил регулирования выбросов автотранспортом. Вопрос ребром не поставлен - ребром поставлены автомобилисты, потому что решения приняты в пользу здоровья горожан. Как я отношусь к такого рода решениям?

Я - за чистый воздух в Москве и в любом другом городе мира.

⬇️Подробнее о выплате купона по зеленым облигациям Москвы тут.

⬇️Подробнее об Урбанфоруме Москвы тут.

#зеленые_облигации #облигации_Москвы #Урбанфорум

🙋‍♀️@greenpercent

🙋‍♀️ Есть! Агенство АКРА верифицировало планируемый выпуск зеленых облигаций Газпромбанка для рефинансирования кредитов, выданных для строительства жилых домов

АКРА осуществило верификацию соответствия выпуска облигаций международно признанным целям, принципам, стандартам и критериям в сфере экологии и «зеленого» финансирования (принципам «зеленых» облигаций (GBP) ICMA), критериям «зеленого» финансового инструмента в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 21.09.2021 № 1587, а также проекта, рефинансируемого за счет средств от размещения облигаций, — международно признанным принципам и стандартам в сфере экологии и «зеленого» финансирования, а также Национальному стандарту.

Рефинансируемый проект представляет собой семь комплексов многоквартирных жилых домов жилой площадью 582,8 тыс. кв. м с классом энергоэффективности от А до
А++ (далее — проект), средства на строительство которых ранее были направлены Эмитентом в форме кредитования своих заемщиков.

⬇️ Подробнее тут.

#Зеленые_облигации #Газпромбанк #АКРА

🙋‍♀️@greenpercent

🙋‍♀Газпромбанк вчера разместил зеленые облигации и релиз - и сегодня об уникальном выпуске на 15 млрд руб уже знают все, кто отслеживает сегмент рынка ответственных финансов.

Искренне поздравляю коллег - честно говоря, я была уверена, что креативная команда ГПБ первый выпуск своих зеленых бондов сделает особенным.

Особенное получилось!

И дело, конечно не только в том, что объем выпуска зеленых облигаций ГПБ в 15 млрд к настоящему времени самый большой в этом году. Главный прорыв – в двойной верификации облигаций.

Соответствие выпуска облигаций Газпромбанка принципам «зеленых» облигаций (Green Bond Principles) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA), а также Таксономии «зелёных» проектов в соответствии с российской таксономией подтверждено российским рейтинговым агентством АКРА, а также китайским верификатором China Chengxin Green Finance Technology (Beijing) Ltd (CCXGF).

Как справедливо отмечено в релизе ГПБ, это первый случай с 2022 года, когда российский выпуск получил международную верификацию и первый в истории российского рынка выпуск, получивший подтверждение от китайского верификатора – CCXGF.

CCXGF углубленно анализирует китайский рынок зеленых облигаций с 2016 года и разработал первую методологию оценки зеленых облигаций в Китае, которая широко использовалась в нескольких проектах, имеющих базовое значение.

Напомню, что в этом году зеленые облигации разместили: Дом.РФ (5 млрд), девелоперская компания "Легенда" (1 млрд.), Правительство Москвы (2 млрд) и вот теперь ГПБ (15 млрд). Ожидаем, что, в портфель российских зеленых бондов этого года добавится размещение от ВЭБ.РФ - ждем!

#Зеленые_облигации #Газпромбанк

🙋‍♀️@greenpercent

🙋‍♀️Однозначно я бы дала Москве приз зрительских симпатий за продвижение темы зеленых облигаций.

Это уже вторая звезда – и она за прорыв в информпространстве. Пока это самый весомый вклад из всех эмитентов в публичное восприятие зеленого финансового инструмента. Мэр Москвы, министры и чиновники высокого уровня регулярно высказываются не только о том, что хорошего дали зеленые облигации москвичам, но и о ESG рейтингах столицы, а также о системе ESG-сертификации бизнеса.

Напомню, первая звезда (прорыв) была на старте первого выпуска – за простое и элегантное решение, как справиться с неокрашенностью поступлений в бюджет от размещения зеленых облигаций и при этом соблюсти все условия верификации инструмента.

Слова про призы и звезды – это метафоры, если что.

#Зеленые_облигации #Облигации_Москвы

Подписаться на 100%_Зеленого тут ➡️ 🙋‍♀ @greenpercent

🙋‍♀️Первый зеленый бонд года. Поехали с Евротрансом!

АКРА подтвердило соответствие планируемого выпуска облигаций ПАО «Евротранс», а также проекта, финансируемого в рамках данного выпуска, принципам «зеленых» облигаций ICMA и национальному стандарту «зеленых» облигаций

Финансируемый Проект предусматривает создание на автозаправочных комплексах Эмитента инфраструктуры для зарядки электромобилей — строительство 63 электрозаправочных станций (ЭЗС) совокупной мощностью 30 МВт и установку на всех указанных автозаправочных комплексах ветряных электростанций мощностью 10 кВт каждая.

Планируемый объем выпуска в денежном выражении составляет 2 млрд рублей. Эмитент подтвердил Агентству, что он не превысит итоговый объем средств, который будет направлен Эмитентом на финансирование указанного проекта в соответствии с представленным бизнес-планом.

Реализация Проекта в соответствии с расчетами, представленными Эмитентом, приведет к косвенному снижению выбросов парниковых газов:

к 2025 году — на 27 496 тонн СО2-экв. в год (к 2030 году — на 325 487 тонн СО2-экв. в год).

АКРА подтверждает, что Проект, финансируемый за счет выпуска «зеленых» облигаций, соответствует всем базовым международно признанным принципам и стандартам в сфере экологии и «зеленого» финансирования ICMA в редакции 2021 года (ПЗО-2021) и Национальному стандарту.

⬇️Подробнее тут.

#Зеленые_облигации #АКРА #Евротранс

➡️Подписаться на 100%_Зеленого 🙋‍♀ @greenpercent

🙋‍♀Ого! Китай уверенно лидирует на рынке зеленых облигаций. С большим отрывом обгоняет всех.

Ожидается, что выпуск зеленых облигаций в Китае ускорится в 2024 году после того, как в четвертом квартале 2023 года страна стала ведущим мировым рынком продаж.

По данным Climate Bonds Initiative, продажи международных зеленых облигаций в Китае составили $21,83 млрд за последние три месяца 2023 года, что на 131% больше квартала по сравнению с кварталом . С объемом продаж в 12,87 миллиарда долларов за этот период США оказались на втором месте, а Германия заняла третье место с объемом продаж в 7,14 миллиарда долларов.

Амбициозная внутренняя «зеленая» политика и смягчение финансовых условий как внутри страны, так и за рубежом, вероятно, будут способствовать дальнейшему расширению рынка в Китае в ближайшие месяцы.

⬇️Подробнее тут.

#Зеленые_облигации #Китай

➡️Подписаться на 100%_Зеленого 🙋‍♀ @greenpercent

🙋‍♀Жаль, что не мы помогали...

Банк «Эсхата» первым в Таджикистане выпустил зеленые облигации

ОАО «Банк Эсхата» первым в стране начал выпуск зеленых облигаций. Мероприятие, посвященное дебютному выпуску облигаций, прошло 15 февраля в министерстве финансов республики.

В мероприятии приняли участие представители правительства, министерства финансов, Национального банка Таджикистана, международных и местных финансовых организаций, партнеров, бизнес-ассоциаций, страховых компаний, операторов мобильной связи, консультантов и представителей СМИ.

Выпуск зеленых ценных бумаг в Таджикистане позволит финансировать и поддерживать проекты, связанные с чистыми источниками энергии, энергоэффективностью и охраной окружающей среды. Это способствует переходу к «зеленой» экономике, привлечению инвестиций и укреплению статуса Таджикистана на международном уровне в области устойчивого развития.

Зеленые облигации Банка «Эсхата» зарегистрированы в Едином государственном реестре зеленых ценных бумаг Минфина Таджикистана, и Банк получил Свидетельство об этом.

⬇️Подробнее тут.

#Зеленые_облигации #Таджикистан #СНГ

➡️Подписаться на 100%_Зеленого 🙋‍♀ @greenpercent

🙋‍♀️На подходе - размещение третьего в этом году выпуска зеленых облигаций: 14 марта "Евротранс" проводит сбор заявок объемом 2 млрд рублей.

В начале февраля рейтинговое агентство АКРА подтвердило соответствие планируемого выпуска облигаций ПАО «Евротранс», а также проекта, финансируемого в рамках данного выпуска, принципам «зеленых» облигаций ICMA и национальному стандарту «зеленых» облигаций.

Если брать весь период выпусков облигаций в форматах ESG 2018-2023 гг, то "Евротранс" планирует размещение 34 выпуска зеленых бондов за всю историю российского рынка.

⬇️Подробная статистика по рынку ESG-облигаций в свежем Докладе ИНФРАГРИН, оставить заявку на электронную версию можно тут.

#Зеленые_облигации #Доклады_ИНФРАГРИН

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️А деньги где? На какие цели ушли деньги, вырученные на глобальном рынке за счет размещения зеленых_социальных_устойчивых облигаций (GSS)?

На этот счет доклад ОЭСР по рынку долга 2024 дает ответ в виде таблицы, где по каждому типу эмитентов приводятся соответствующие доли от общего объема заимствования за период 2014 – 2023 гг. И эти доли ранжированы по их значимости для каждого типа эмитента.

Очень занимательные данные, надо сказать.

Первое, что очевидно - это популярность в целом у корпоративного сектора проектов возобновляемой энергетики, энергоэффективности и зеленого строительства/недвижимости. Примечательно, что с поправкой на масштаб заимствований на нашем рынке наблюдается такая же картина.

А вот дальше видны существенные различия. На глобальном рынке главным приоритетом агентств, местных органов власти и многосторонних учреждений при выпуске облигаций GSS были «социальные расходы». В России мы имеем только два выпуска зеленых облигаций регионального органа власти - Правительства Москвы, и эти выпуски (70 и 2 млрд руб) пошли на развитие зеленого транспорта в столице.

Кроме того, «сохранение биоразнообразия», «социальные расходы» и «чистый транспорт» входят в тройку главных приоритетов при выпуске GSS–облигаций центральными правительствами. В России пока не было суверенных выпусков таких облигаций, но для будущего сохранение биоразнообразия в том или ином сегменте экосистемы - это задача государственной важности. Честно говоря, эти 19% в структуре направлений использования средств по суверенным выпускам меня покорили больше всего.

Но остался один вопрос: а куда из расчетов ОЭСР при анализе использования средств от поступлений по GSS-облигациям делась митигация? Или она органично включена во все другие строчки таблицы?

⬇️Подробнее тут.

#Доклады #ОЭСР #Зеленые_облигации

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️Интересная история с планируемым выпуском зеленых облигаций городом Красноярском. Во всей этой истории пока больше вопросов, чем ответов.

Я сейчас пытаюсь по опубликованным документам понять суть проекта с выпуском Красноярском зеленых облигаций. У меня есть вопросы, по которым пока не нахожу информации:

1) Зеленых насаждений много не бывает, это понятно. Особенно если речь идет о крупном промышленном центре. Но за счет чего будет обеспечиваться возвратность привлеченных средств? Зеленая экономика - это экономика, а не субботник. И зеленые насаждения - это не электрообусы (облигации Москвы), по которым экономика есть.

2) Город позиционирует облигации как зеленые, но этот статус у облигаций появляется после получения независимого заключения (верификации) рейтинговых агентств+, которые входят в специальной перечень ВЭБа как методологического центра по зеленым финансам (это по распоряжению Правительства). Пока нет подтверждения, что город получил такую верификацию.

3) Важнейший документ для выпуска зеленых облигаций - Политика зеленого финансирования. Есть ли она у города? Кем и когда утверждена?

Я пока не вижу главных атрибутов зеленых облигаций, потому что экологическое направление расходования средств - это важный, но далеко не единственный критерий зеленых облигаций. Облигации - зеленые они или нет - это про возвратность, срочность и доходность.

Получается, что пока только пиар, что неплохо, если за ним на сцену выходит финмодель и экономика проекта.

Ждем с интересом!

#Зеленые_облигации #Красноярск

➡️Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️Министерство финансов – к сожалению, не наше🤷‍♀️ – предлагает освободить от уплаты корпоративного налога доходы от процентов по зеленым облигациям и углеродным кредитам.

Министерство финансов Вьетнама предлагает внести поправки в Закон о налоге на прибыль предприятий, предусматривающие освобождение от уплаты корпоративного налога доходов по процентам от зеленых облигаций и сделкам с углеродными кредитами.

По мнению финансового регулятора Вьетнама, поправки направлены на более эффективную защиту окружающей среды и содействие устойчивому развитию в соответствии с глобальной тенденцией использования налоговой политики для стимулирования экологически безопасных практик.

Углеродные кредиты обеспечивают экономический стимул для сокращения выбросов парниковых газов, позволяя организациям или странам торговать разрешениями на выбросы. Этот рыночный подход поощряет сокращение выбросов экономически эффективным способом и способствует устойчивому развитию.

Бывает же где-то такое министерство финансов...

В России тоже предлагается ввести меры стимулирования для инвесторов, вкладывающих средства в приобретение облигаций устойчивого развития.

Известно, что при поддержке ДОМ.РФ подготовлен законопроект о введении налоговых льгот для приобретателей зеленых облигаций, которые снижают ставки для юридических и физических лиц, приобретающих облигации устойчивого развития. Эксперты рынка надеются, что при благоприятном стечении обстоятельств поправки могут быть приняты депутатами Госдумы в ходе осенней сессии. Будем надеяться.

Интересно, в какой стране - Вьетнаме или России – предложение о налоговых льготах по по зеленым облигациям будет реализовано раньше?

Это как раз тот случай, когда я буду рада, если мое предположение не сбудется.

#ESG_стимулы #Зеленые_облигации #Вьетнам

➡️Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercen