🙋‍♀️Неловко - не то слово. Чем больше пролистываю свежий обзор Ассоциации российских банков "Банки и экономика в цифрах и графиках. II квартал 2023 года", тем больше неловкости ощущаю. Нелепые розы на шмуце раздела "ESG" можно было бы и позабыть, если бы не странное содержание раздела. А вернее - его полное содержательное отсутствие.

Открывая обзорный документ я уже было воскликнула - ну наконец-то! Наконец, АРБ взяла и, к примеру, в инициативном порядке с участием членов ассоциации посчитала:

1) долю ESG-портфеля в какой-нибудь скромной разбивке по отраслям или ключевым тематикам;

2) структуру и объем некредитных ЕSG-услуг (банки и их дочки, наряду с Б4, - основные консультанты предприятий и регионов по тематике устойчивого развития);

3) собственные инвестиционные ESG-продукты банков.

Коллеги, хотя бы по этим трем блокам дать аналитическую информацию - уже отличное дело!

Но нет. В разделе ESG содержатся графики про что угодно, кроме деятельности самой банковской системы. А она, между прочим, ключ и драйвер повестки ESG в России. Что же касается экономических данных...Статистика, которая была у Росстата и других авторитетных источников и до ESG, и будет после... Какая связь? Какие выводы? О чем все это говорит? Немая "аналитика": бегают кривые линии со столбиками по страницам под литерами ESG. Это все, на что способно наше банковское сообщество - перепечатать Росстат и данные Московской биржи по Сектору устойчивого развития?

Благо, в это же время у Эксперт РА вышел "Обзор ESG-банкинга за 1-е полугодие 2023 года: устойчивые перспективы" (молодцы вне зависимости от фона АРБ), где многое - не все, что меня интересует, но многое - коллеги посчитали, проведя опрос, я думаю, тех же членов АРБ.

Поэтому тем, кто интересуется аналитикой по теме банковского ESG, рекомендую:

⬇️Обзор Эксперт РА ESG-банкинга за 1-е полугодие 2023 года: устойчивые перспективы" можно прочитать тут.

⬇️Отчет Сбера за 2022 год (стр 203 - 210 со статистикой по трем ESG-блокам) можно прочить тут.

⬇️Экспертную оценку ИНФРАГРИН (стр. 85) по объему кредитного ESG-портфеля российских банков (кстати, концептуально совпадает с данными обзора Эксперт РА) можно прочитать тут.

#ESG_аналитика #ESG_банкинг #ЭкспертРА #ИНФРАГРИН

❗️❗️❗️🙋‍♀️ Команда ИНФРАГРИН и телеграм-канал «100%_Зеленого» для подготовки ежегодного доклада «ESG, декарбонизация и зеленые финансы России» приглашает на проектную работу младшего аналитика и помощника главного аналитика.

Тематика исследования отражена в названии Доклада.

Объем задач и оплата работы будет зависеть от таланта, компетенций и ответственного отношения к работе. И да - дедлайн - это наше все.

Резюме просьба высылать Марии Головко @mariia_golovko

#ESG_аналитика #Доклады_ИНФРАГРИН

🙋‍♀️@greenpercent

🙋‍♀️Отвечаю на вопросы, которые уже к нам пришли в отношении проектной работы:

– работа удаленная,
– место проживания не имеет значения,
– взаимодейсвуем на одной из конференц-платформ,
- оформляем договор и задания,
– наличие статуса самозанятого или ИП обязательно,
– ФИО всех-всех членов команды подготовки проекта будет указано в выходных данных Доклада.

С нами будет напряженно, но интересно! 💚💚💚

Резюме просьба высылать Марии Головко @mariia_golovko

#ESG_аналитика #Доклады_ИНФРАГРИН

🙋‍♀️@greenpercent

🙋‍♀️Зимний доклад ИНФРАГРИН "ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2023/24" готов, на его получение в электронном виде уже можно оставлять заявки.

Что внутри?

Около 30 интервью и экспертных статей, но пока не буду раскрывать все карты.

Полная статистика и аналитика в разных ракурсах по ESG-облигациям.

Несколько нарядных страниц с лидерами повестки по версии ИНФРАГРИН.

1). Мы публикуем результаты Импакт-Рэнкинга, в котором сравниваем рейтингующие организации по расширенной методике. Знаете, какое рейтинговое агентство набрало больше всего баллов?

2) Мы публикуем перечень компаний-лидеров Консолидированного ESG-индикатора ИНФРАГРИН - по итогам обобщения почти 20 рэнкингов, а также по итогам сопоставления рейтинговой цитируемости. Знаете, какая компания в России была самой популярной через призму ESG-оценок?

3) Мы публикуем перечень компаний, у которых отчетность об устойчивом развитии по выбранным ИНФРАГРИН критериям была наиболее конкретной и измеримой. Знаете, у каких компаний в отчётах не только красивые картинки, но и сопоставимые данные?

4) Конечно, мы публикуем лидеров рынка ESG-облигаций - эмитентов и организаторов выпусков. Знаете, кто самый ответственный инвестор?

Даже в Приложении к докладу мы даем интересную справочную информацию - к примеру, перечень всех российских компаний с ESG-рейтингами.

Как всегда, мы высылаем доклад бесплатно, всем, кто оставит на нашем сайте заявку по установленной форме (без тттт). Со ссылкой на Платформу ИНФРАГРИН www.infragreen.ru материалы доклада мы разрешаем использовать, включая воспроизводство любых фрагментов в форме скриншотов.

Инфографика ИНФРАГРИН украсит и сделает убедительной любую презентацию!

Единственное ограничение: доклад нельзя размещать в сети в полном объеме содержательных страниц. Распространение доклада является легитимным только через сайт www.infragreen.ru.

⬇️Оставить заявку на получение электронной копии доклада можно тут.

#ESG_аналитика #Доклады_ИНФРАГРИН #ESG_лидеры

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️За 50 секунд прочитать свежий доклад ИНФРАГРИН невозможно, а вот пролистать с помощью специальных программ – вполне. Попробуем?

Впрочем, вся команда проекта работала для того, чтобы доклад "ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2023/24" можно было не только прочитать, но и максимально эффективно использовать в работе, учебе, преподавании. Поэтому ИНФРАГРИН благодаря поддержке партнеров с 11 марта распространяет доклад в электронно виде бесплатно - надо только оставить заявку на сайте платформы. Это совсем несложно, и практика рассылки аналитических продуктов по заявкам – довольно распространенная практика. Получаемая на основе заявок консолидированная информация - это единственная "плата" за наш труд, но с ее помощью мы точнее оцениваем спрос на ESG-аналитику. А это помогает нам эффективнее двигаться дальше.

⬇️Оставить заявку на получение электронной версии Доклада ИНФРАГРИН "ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2023/24" (рассылка начнется 11 марта) можно тут.

#ESG_аналитика #Доклады_ИНФРАГРИН

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️ Продолжаем читать и комментировать «Отчет о мировом долге 2024: Рынки облигаций в условиях высокого долга», который на днях выпустил ОЭСР. Замечаю с интересом, что в отчете уделено большое внимание рынку устойчивых облигаций. Собственно, в отчете анализируются три облигационных сегмента: госдолг, корпоративный долг и устойчивый долг (в профессиональном понимании э того термина).

По оценкам ОЭСР, рынок устойчивых облигаций возник в последнее десятилетие и быстро растет с 2018 года. По состоянию на конец 2023 года общая сумма находящихся в обращении устойчивых облигаций (корпоративный + госсектор) составила $4,3 трлн по сравнению с $641 млрд всего пятью годами ранее. Это сделало его ключевым источником финансирования как для правительств, так и для компаний, чтобы ускорить их переход к низкоуглеродной экономике. На рынке ESG-облигаций на корпоративный сектор приходится более половины общего объема выпусков.

Конечно, сравнивать объемы выпусков ESG-облигаций в России с глобальными данными сложно, наш рынок заметно моложе, да и условия роста совсем другие. Но пиковый год – 2021 – у нас одинаковый. А вот траектория по следующим двум годам не коррелируется. В России объемы выпусков ESG-облигаций: 2021 год - 211 млрд, 2022 - спад до 106 млрд руб, в 2023 год - обнадеживающий рост до 142 млрд руб. Но объемы привлеченных средств, повторюсь, небольшие даже по российским меркам.

⬇️Подробная статистика по российскому рынку ESG-облигаций в свежем Докладе ИНФРАГРИН, оставить заявку на электронную версию можно тут.


#ESG_аналитика #ESG_облигации #ОЭСР

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️Глобальная оценка рынка ESG-облигаций в фокусе Отчета ОЭСР о мировом долге 2024: цифры и комментарии

Итак, по данным ОЭСР, на конец 2023 года:

$2,3 трлн – непогашенный объем выпусков устойчивых облигаций в корпоративном секторе.

$2,0 трлн – непогашенный объем выпусков устойчивых облигаций в официальном секторе.

Общая сумма, выпущенная через устойчивые облигации в корпоративном и официальном секторах, в 2019–2023 годах была в шесть и семь раз больше, чем в 2014–2018 годах соответственно.

По итогам 2023 года:

$230 млрд – суммарный объем выпуска устойчивых облигаций нефинансовыми компаниями (12% всех облигаций, выпущенных нефинансовым корпоративным сектором).

$253 млрд – суммарный объем выпуска устойчивых облигаций финансовыми компаниями (8% всех облигаций, выпущенных финансовым сектором).

74% – доля зеленых облигаций от общего объема выпущенных корпоративных устойчивых облигаций в 2023 году.

10% – доля SLB-облигаций, от общего объема выпущенных корпоративных устойчивых облигаций в 2023 году.

Что интересного я отметила для себя из этой статистики:

– Используется понятие «официального» сектора взамен «государственного», что правильно и удобно, поскольку центральные банки, к примеру, юридически не являются государственными органами, а объемы эмиссии у них существенные.

– Динамика выпуска устойчивых облигаций в официальном секторе превышает динамику выпуска в корпоративном секторе. Серьезный драйвер, однако. В России эту роль пока выполняет г. Москва с двумя выпусками зеленых облигаций.

– Корпоративные эмитенты позиционирует свои выпуски как устойчивые чаще, чем финансовые организации, у которых доля от всего объема облигационного долга по сектору меньше, чем у корпоративного. В России такой очевидной тенденции не просматривается, поскольку основные драйверы – это институты развития.

– К сегменту зеленых облигаций ОЭСР относит и синие облигации. В России пока таких выпусков не было, однако необходимость выделения этого вида облигаций активно продвигает Промсвязьбанк.

О необходимости развития в России инструментов синей экономики в Докладе ИНФРАГРИН «ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2023/24» рассказывает начальник управления устойчивого развития ПСБ Екатерина Кузьмина.

Получить электронную версию Доклада ИНФРАГРИН по заявке можно тут.

#ESG_аналитика #ESG_облигации #ОЭСР #Доклады_ИНФРАГРИН

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀ Для большей наглядности, а также для пояснения сущности "официального" сектора облигаций, о чем шла речь в посте выше⬆️, публикую графики со структурой и объемами выпуска устойчивых облигаций на глобальном рынке из доклада ОЭСР об облигационном рынке 2024.

К группе официальных секторов ОЭСР относит следующие категории организаций:

– агентства и местные органы власти, куда включены национальные правительственные учреждения (например, KFW), местные органы власти (например, префектура Сига) и национальные банки развития (например, Бразильский банк развития);

– центральные государственные институты;

– "многосторонние институты", куда включены организации, образованные тремя или более юрисдикциями (например, Международная финансовая корпорация) и Европейским Союзом.

#ESG_аналитика #ESG_облигации #ОЭСР

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

❗️❗️❗️🙋‍♀Уважаемые коллеги, мы возобновили рассылку Доклада ИНФРАГРИН "ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2023/24", которая была приостановлена по аналитическим причинам. Рассказываю.

На стр. 99 нашего доклада в предыдущей версии были размещены три фрагмента: таблица с инвестиционными фондами устойчивого развития, динамика их СЧА и стоимостей паев, а также график с динамикой всех индексов устойчивого развития и индексов Мосбиржи.

График с динамикой биржевых индексов был построен на основе данных архива значений, размещенных на сайте биржи. Собственно, ИНФРАГРИН отобразил траектории на основе значений as is.

Наряду с таким подходом в практике представления индексов есть аналитический подход на основе реконструкции ретроспективы значений - и такие графики использует Мосбиржа и другие участники, в том числе в презентациях и сборниках.

Мы решили, что будет правильным представить на странице с индексами два графика с соответствующими комментариями составителей по методике расчетов.

Совместно с Мосбиржей мы обновили страницу в докладе, о чем вам и сообщаем.

Наряду с этим, на стр. 97 мы поставили потерянный при верстке текст сноски к звездочке – спасибо Владимиру Горчакову из АКРА, заметил и указал на пропажу.

⬇️В общем, теперь задержек с рассылкой Доклада "ESG, декарбонизация и зеленые финансы 2023/24" не будет, поэтому оставляйте заявки тут.

P.S. Арсений, Вы уже получили свой экземпляр? Как сдадите научную работу - покажите результат, хорошо?

#Доклады_ИНФРАГРИН #ESG-аналитика

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️В отношении БРИКС+, по которому сейчас высказывается так много прогнозов и озвучивается всяких зеленых/климатических задач и хотелок предлагаю всем спуститься на землю, а если точнее - заглянуть за ширму финального документа, который был подписан в Дубае на СОР28. Что там, в закромах?

Только так можно понять, куда готовы (а куда нет) двигаться дальше наши партнеры. Да и мы сами, кстати.

Изучите внимательно отличную инфографику, там все разложено по полочкам: кто и что подписал на последней климатической конференции ООН (помимо итогового/политического соглашения).

Удивились? Ну вот и я больше люблю про матчасть, а не про фантазии.

Отличная статья Людмилы Кабир (инфографика к ней), опубликованная в Докладе ИНФРАГРИН. Возможно вы пропустили, а она содержит интересные выводы.

⬇️Оставить заявку на получение доклада ИНФРАГРИН "ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2023/24" можно тут.

#ESG_аналитика #Климатическая_повестка #СОР28 #Доклады_ИНФРАГРИН #Людмила_Кабир

➡️Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀Уважаемые коллеги, партнеры и эксперты рынка, приглашаем к сотрудничеству!

Команда экспертно-аналитической платформы ИНФРАГРИН приступила к подготовке летнего ежегодного доклада "Регионы и города России: устойчивое развитие и социально-экологические приоритеты в управлении 2024".

Представленная на слайде тематика Доклада может быть расширена по предложениям партнеров или экспертов рынка, в рамках которого мы по традиции представим расширенные профили Субъектов РФ – лидеров повестки устойчивого развития по версии ИНФРАГРИН.

Профиль составляется на основе всех рейтинговых результатов региона, а также оценок физической среды – качества окружающей среды и социальной сферы.

В докладе также будут представлены корпоративные практики по улучшению качества жизни людей в регионах ответственности компаний, а также инструменты оценки прогресса в этой сфере.

Инфографика доклада выходит на новый уровень, но заранее секреты рассказывать не буду.

Представленная на слайде тематика Доклада может быть расширена по предложениям партнеров или экспертов рынка.

Ждем предложений, будем рады поработать вместе.

#ESG_аналитика #Доклады_ИНФРАГРИН

➡️Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️ НЕФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ: ЭПИЗОД 2 — АТАКА СТАНДАРТОВ. АКРА заинтриговала, использовав конструкцию Звездных войн в названии исследования, которое было проведено в союзе с Комитетом по интегрированной отчетности. Коллеги вдоль и поперек посчитали, на что опирались компании при подготовке отчетности по устойчивому развитию. GRI или МинЭк?

Рекомендую прочитать результаты исследования особо дотошным аналитикам - там все, как мы любим: с графиками, диаграммами, источниками и методикой исследования. Глаз радуется.

Глаз радуется, а внутренний оппонент ворчит. Через 20 лет от начала развития нефинансовой отчетности в России ведущее рейтинговое агентство в мельчайших деталях анализирует подходы к ESG-отчетности 80 компаний. Судя по всему, это центр вселенной.

А что со вторым-третьим кругом? Давайте прикинем.

1. Слабая динамика роста адептов нефинансовой отчетности. В контур всех российских рэнкингов по повестке устойчивого развития (их около 30) заходят порядка 500 компаний. И это ядро чрезвычайно медленно растет - мы видим это по динамике базы Консолидированного ESG-индикатора ИНФРАГРИН, который собираем и рассчитываем уже третий год. Тема для размышления.

2. Среди компаний, попадающих в контур ESG-рэнкингов, буквально единицы из сектора B2B. Поэтому в целом влияние отчетности об устойчивом развитии на россиян я оцениваю как нулевое. Надеюсь, что пока. (Только лучше не говорите мне, что ОУР не для людей, а для инвесторов, хорошо? В России инвесторы - прежде всего люди, а не институции/функции).

3. Среди компаний, попадающих в контур ESG-рэнкингов, наверное, меньше единицы относятся к региональному бизнесу, даже если региональный актив входит в продвинутый холдинг. Тема для размышления.

О чем все это говорит? ESG в России, конечно же, есть. Однако оно пока коммуницирует корпоративными отчетами в пределах бульварного кольца нашей экосистемы. И хвала телеграму, на просторах которого есть профессиональная экспертная среда, которая с большим интересом нюансы этой отчетности разбирает.

А вот я, если честно, пока не пойму: ОУР как комикс - это во благо?

У меня пока нет ответа...

⬇️Каталог российских компаний, которые зашли в контур списочных рейтингов устойчивого развития с цитируемостью 5+ можно скачать по отдельным компаниям и полным проектом тут.

#ESG_Аналитика #АКРА #ESG_отчетность

➡️Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent