💻 Катастрофические облигации - что это? Давайте разберемся. Катастрофические облигации (cat bonds) являются альтернативой перестрахованию в качестве управления частью рисков. Такие бумаги привязаны к наступлению заранее определенных событий – например, стихийных бедствий или техногенных катастроф, в случае ниже ⬇️- киберкатастроф. Если катастрофическое событие не происходит во время срока обращения облигации, инвесторы получают все купонные выплаты и номинал. Если событие наступает и убытки от катастрофы превышают объем средств, вырученных от размещения облигаций, инвесторы теряют вложенные средства. Преимуществом таких облигаций для инвесторов является их повышенная доходность, недостатком - повышенный риск. Тут все по классике. Как правило, такие облигации имеют короткие сроки погашения – три-пять лет. В документах ЦБ-22 года неоднократно встречалась тема облигаций катастроф как возможного инструмента на рынке российского перестрахования.

Страховая компания Бизли выпускает первую облигацию на случай киберкатастрофы на глобальном рынке перестрахования

Специализированная страховая компания Beazley выпустила первую на мировом страховом рынке облигацию на случай киберкатастрофы.

Облигация в размере 45 миллионов долларов дает Бизли компенсацию от всех опасностей, превышающих 300 миллионов долларов в случае катастрофы, с возможностью выделения дополнительных траншей до 2023 года и далее.

По словам Бизли, впервые был создан инструмент ликвидных ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS), для рисков киберкатастроф.

Облигации поддерживаются группой инвесторов ILS, включая Fermat Capital Management LLC, и были структурированы и размещены Gallagher Securities, подразделением ILS Gallagher Re.

Облигация предназначена для покрытия катастрофических и системных событий с малой вероятностью, сказал Бизли, пояснив, что разработка эффективных решений для риска катастроф жизненно важна для увеличения предложения емкости на рынке кибер-перестрахования, чтобы удовлетворить растущий спрос на покрытие. от бизнеса и общества.

⬇️Подробнее тут.

#облигации_катастроф #перестрахование #финансовые_инструменты

💧 @greenpercent

👩‍💻 Интересно: началась работа по поиску метрик для измерения прогресса в биоразнообразии для развития кредитования и инвестирования в проекты по сохранению природы 🤷‍♀️

Четыре организации в Великобритании и Перу объединились с целью содействия одной или нескольким пилотным сделкам по кредитованию управления биоразнообразием (BCS) в попытке создать модель будущего роста рынка биоразнообразия. Интересно, как у них все-таки складываются такие экспериментальные проекты и кто их финансирует? И почему ничего подобного в сфере финансовой инженерии я не встречала в нас?

Botanic Gardens Conservation International (BGCI) со штаб-квартирой в Великобритании, консультанты по экологическим инвестициям Eco Systems Services (ESS), природоохранная фирма Green Gold Forestry (GGF) в Перу и Лондонский университет королевы Марии будут работать вместе, чтобы создать поддающийся проверке механизм для увязки биоразнообразия, проектов и инвесторов.

«Мы предполагаем, что рынок BSC будет стимулировать инвестиции со стороны банков, управляющих активами, корпораций и других для поддержки восстановления популяций исчезающих видов в дикой природе», — говорится в объявлении BGCI о вакансиях, поскольку группа сейчас ищет менеджера по проекту.

Проект основан на предположении, что возрастающая обязанность крупных корпораций отчитываться о своем воздействии на природу с помощью таких инициатив, как Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с природой, и Система пруденциальных расчетов Европейского центрального банка будут стимулировать спрос на результаты сохранения биоразнообразия со стороны частного сектора. .

Зарождающемуся кредитному рынку биоразнообразия еще предстоит объединиться вокруг единого подхода к измерению результатов и выдаче кредитов.

Концепция «кредитов на управление биоразнообразием», на которой основано это партнерство, была выдвинута в исследовании, опубликованном в ноябре 2021 года исследователями из Университета королевы Марии, в котором предлагалось основывать кредиты на биоразнообразие на основе индекса живой планеты WWF.

Участники проекта также хотят понять, как биоразнообразие влияет на деятельность, в том числе в глобальных цепочках поставок.
Каждый из 12 проектов начнется в этом году с академической организацией в ведущей роли, но с широким кругом представителей финансового сектора и деловых партнеров.

⬇️ Подробнее тут.

#ESG #биоразнообразие #финансовые_инструменты

💧 @greenpercent