💵🫥🌳"Долги в обмен на природу" - после сор15 по биоразнообразию в Монреале вновь актуальная тема на глобальном рынке устойчивого финансирования. Поиграют и бросят - или все-таки одни долг простят, а другие все-таки профинансируют проекты по защите природы? Поживем-увидим, схема - 🔥! Как говорится, внимательно следите за руками...🧐

Как новый источник дохода ESG с Уолл-стрит обещает охрану природы на развивающихся рынках

Крупные глобальные банки присматриваются к некоторым из самых уязвимых стран мира для нового эксперимента в области финансового инжиниринга облегчения долгового бремени в обмен на защиту окружающей среды. Названные обменом долга на природу они представляют собой заманчивое решение для растущего числа стран находящихся в бедственном положении особенно тех чьи экосистемы необходимо защищать. Страна может избежать дефолта и снизить свое долговое бремя если она готова направить часть сбережений например на спасение кораллового рифа сохранение леса или строительство ветряной электростанции Глобальные инвесторы получают более высокую доходность и повышенный экологический статус Уолл Стрит берет свою долю.

Согласно приблизительной оценке американской некоммерческой организации Nature Concervancy, которая играет ведущую роль в этих сделках, до 2 трлн долларов долга развивающихся стран могут подлежать такой реструктуризации. В 2021 году Белиз подписал соглашение о природном обмене на сумму 364 миллиона долларов. В октябре Габон объявил о планах реструктуризации на сумму 700 миллионов долларов. Говорят что Эквадор работает над сделкой на 800 миллионов долларов, а Шри Ланка рассматривает возможность сделки на 1 миллиард долларов.

Воодушевленные новоявленным энтузиазмом финансовой индустрии в отношении биоразнообразия сторонники этой последней разновидности свопа находят активных партнеров в инвестиционных банках и в среде институциональных инвесторов.

Первые обмены долга на природу дебютировали в 1980-х годах, небольшие сделки ограничивались тем , что могли предложить правительства и некоммерческие организации. Но с ростом долга стран с формирующимся рынком и непропорционально низкими издержками изменения климата для некоторых стран с наибольшей задолженностью возникает новый интерес к увеличенной версии. Спрос огромен сказал Рамзи Исса Credit Suisse Group AG управляющий директор по кредитному структурированию, который помог организовать сделку Белиза на сумму 364 миллиона долларов. Инвесторы действительно не видели этого раньше.

Вот как это работало
🫥 Nature Concervancy создала дочернюю компанию Belize Blue Investment Company в Делавэре и привлекла 364 миллиона долларов от Credit Suisse;

🫥 BBIC ссудил эти средства Белизу чтобы выкупить долг в размере 553 миллионов долларов со скидкой 45% от держателей облигаций;

🫥 Credit Suisse через специальную компанию на Каймановых островах выпустил голубые облигации на сумму 364 миллиона долларов для финансирования сделки;

🫥 Белиз погасит новый меньший кредит от BBIC в течение 19 лет с 3% процентной ставкой начинающейся с 6% и повышающейся до 6% в 2026 году для защиты 30% своих океанов;

🫥 Корпорация международного финансирования развития США застраховала кредит BBIC, по сути поставив правительство США на крючок если Белиз не сможет заплатить

⬇️Подробнее тут.

#биоразнообразие #долги_на_природу

💧 @greenpercent

💇 Да-да, надо успевать на волну обмена долгов на инвестиции в природу... Финансовая мода - она изменчива.👩‍💻

Президент Жапаров предлагает обменять внешний долг Кыргызстана на зеленые проекты

Президент Садыр Жапаров опубликовал на своей странице в социальных сетях обращение к странам-партнерам и международным институтам финансового развития.

«Мы видим, что проблема смога стала одной из актуальных в Кыргызстане за последние несколько лет. Особенно острой она становится в осенне-зимний период, потому что выявленной проблеме способствует сжигание угля», — сказал президент.

Председатель сказал, что решение этой проблемы требует комплексного подхода.

Кыргызстан обладает богатыми гидроэнергетическими ресурсами, но после обретения независимости страна не смогла построить новые гидроэлектростанции и вынуждена импортировать электроэнергию зимой. Президент сообщил, что сейчас страна использует только 10% своего гидроэнергетического потенциала.

«В последние два года по моему поручению в стране начато строительство малых и средних ГЭС. Приняты соответствующие подзаконные акты, предусматривающие преференции для инвесторов. Строительство Камбар-Атинской ГЭС-1, перспективной флагман национальной экономики, реализация этих проектов начата, это позволит добиться энергетической безопасности Кыргызстана, который сможет экспортировать электроэнергию в зарубежные страны».

«Мы пошли по пути развития «зеленой» экономики. Именно поэтому передо мной поставлена ​​задача работать над обменом внешнего долга страны на «зеленые» инициативы», — сказал он. Текущий внешний долг Кыргызстана составляет около 4,2 миллиарда долларов.

Подробнее тут.

#биоразнообразие #долги_на_природу #ЕАЭС

💧 @greenpercent

🦉Об ESG в выходные ни слова? Не в этот раз!

Часть 2, часть 1 тут.

Продолжаю делиться некоторыми соображениями в отношении примечательных событий или деталей нашей повестки, которые ускользнули в суете рабочей недели. В первой части был ракурс внутрь, во второй части – с учетом международного поля.

Событие четвертое (номера по логической группировке, по важности все события у меня первые) - «Норникель» провел оценку готовности своих добывающих мощностей к сертификации IRMA. В пятницу компания проинформировала о завершении независимой оценки готовности своих добывающих активов к сертификации по стандарту «Инициативы по обеспечению ответственной добычи полезных ископаемых» (Initiative for Responsible Mining Assurance, IRMA).
Стандарт IRMA — один из самых высоких международных стандартов по устойчивому ведению горно-металлургического бизнеса. Особое внимание стандарт уделяет вопросам промышленной безопасности и охраны труда, здоровья и качества жизни сотрудников и жителей регионов, где компания ведет бизнес, а также защиты прав человека и взаимодействия с малочисленными коренными народами.
Норникель уже был за минуту от вступления в IRMA, но случился вселенский переворот, и вопрос о приеме нашего экспортного лидера в авторитетную международную организацию был поставлен на паузу. Но! Норникель несмотря на это все сертификационные процедуры с участием топовых зарубежных экспертов провел, разработал дорожную карту улучшения всех процессов и сделал все, чтобы доверие к производственному процессу было обеспечено.

Событие пятое – про то, как во Франции обсудили обмен госдолга Кыргызстана на реализацию зеленых инициатив. На прошлой неделе в Париже прошла встреча замминистра финансов Руслана Татикова, посла КР во Франции Садыка Шер-Нияза с генеральным секретарем Парижского Клуба Филиппом Гийон Дюпере, а также с директором департамента министерства экономики и финансов Франции Винсент Принго. Встреча прошла по инициативе кыргызской стороны в целях реализации курса президента Садыра Жапарова по вопросу обмена государственного внешнего долга на реализацию зеленых инициатив.
Кыргызская сторона предложила Парижскому клубу участие в реализации зеленых проектов через создание трастового фонда в Кыргызстане, что позволит внести совместный вклад в улучшение экологической ситуации в мире. По итогам встречи достигнута договоренность с французской стороной об открытии кредитной линии на приоритетные проекты Кыргызстана, а также выделении гранта на подготовку ТЭО и бизнес планов.
Напомню, что предложение президента КР Садыра Жапарова было выдвинуто после монреальской конференции по биоразнообразию в контексте инициативы «долги на природу», о которой я писала тут.

Событие шестое – про председателя правления компании Блэк Рок Ларри Финка, вернее – про его ежегодное письмо инвесторам и акционерам (обычно он пишет им раздельные письма, но не в этот раз). Письмо примечательно по нескольким моментам, но я хотела бы обратить внимание на следующее. На первый взгляд даже кажется, что в этом послании про ESG нет ни слова – аббревиатуры нет точно. Весь текст - мастерство компромиссов и подстрочников. В этот раз Финк сфокусировался на том, что главная задача компании – предоставить выбор и возможности инвестирования. А по факту после прочтения остается четкое понимание, что курс на ESG Блэк Рок сохраняет в приоритете – иначе как можно в современном мире без этого гарантировать возможность ответственного выбора.

#Норникель #Кыргызстан #долги_на_природу #Ларри_Финк #ESG

💧 @greenpercent

🙋‍♀По мере развития пермакризиса сделки по модели "долги на природу" будут заключаться все чаще. Означает ли это, что в конечном счете кто-то будет владеть планетой? Хм...

Эквадор заключает знаменательную сделку, чтобы спасти природу и немного денег

The New York Times сообщает, что Эквадор подписал соглашение «долг в обмен на природу», призванное уменьшить его долговое бремя и высвободить сотни миллионов долларов для финансирования охраны морской среды вокруг Галапагосских островов. Эквадор борется с долгами и политическими потрясениями. Его облигации настолько потеряли в цене на рынке, что некоторые инвесторы, предположительно опасаясь более серьезных потерь, были готовы продать банку Credit Suisse на сумму 1,6 миллиарда долларов в среднем по 40 центов за доллар. Банк преобразовал облигации в морские облигации Галапагосских островов на сумму 656 миллионов долларов, которые он использовал для финансирования кредита, который поможет Эквадору финансировать охрану природы, крупнейшую сделку по обмену долга на природу в истории.

Подробнее тут.

#биоразнообразие #долги_на_природу

🙋‍♀@greenpercent