🙋‍♀5 российских эмитентов осуществили 5 выпусков зеленых и социальных облигаций суммарным объемом более 28 млрд руб. ИНФРАГРИН публикует итоги первого полугодия 2023 года на рынке устойчивого финансирования.

Что еще важного произошло на рынке финансирования устойчивого развития в первом полугодии 2023 года?

В первом полугодии 2023 года Москва выпустила первые субфедеральные зеленые облигации для населения с последующим внебиржевым размещением на новой площадке - финансовой платформе Финуслуги. Москва остается единственным эмитентом зеленых субфедеральных облигаций.

В первом полугодии 2023 года было утверждено 7 нормативных документов в тематическом контуре ESG. Всего в Банке ИНФРАГРИН_НПА находится 95 документов. Самой активной сферой институционального строительства остается тема климатической повестки и декарбонизации экономики.

Обновлены Таксономии зеленых и адаптационных проектов. Изменения расширяют возможности рынка для привлечения устойчивого финансирования.

Банк России опубликовал доклад для общественных консультаций «Модельная методология ESG-рейтингов», который вызвал большой экспертный резонанс.

Минэкономразвития России подготовил проект Методических рекомендации по подготовке отчетности об устойчивом развитии.

⬇️Оставить заявку на получение презентации «Финансирование устойчивого развития в России: итоги 1 полугодия 2023 года» можно тут.

#ESG_финансирование #зеленые_облигации #ИНФРАГРИН

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀🔥5 веских причин продолжать читать регулярные отчеты ИНФРАГРИН👩‍💻

С 1 июля 2023 года Банк России приступил к публикации ежемесячной статистики о выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумагах, включенных в Сектор устойчивого развития. В связи с этим может возникнуть вопрос о необходимости читать (и выпускать) отчеты ИНФРАГРИН о рынке устойчивого финансирования в России.

Отвечаю: Отчет Банка России и Отчеты ИНФРАГРИН - это взаимодополняющая информация, но в них есть разница. В чем это выражается?

1) Учет формата размещения облигаций. Отчет Банка России основан на информации Сектора устойчивого развития Московской биржи - ИНФРАГРИН предоставляет данные как биржевого размещения, так и внебиржевого, причем с развитием финансовых платформ этот сектор, судя по всему, будет расти.

2) Учет географии размещения облигаций. Отчет Банка России, основанный на Отчетах Московской биржи, не учитывает привлечение средств в проекты устойчивого развития, которые были осуществлены на зарубежных рынках. ИНФРАГРИН в общей статистике учитывает и такие размещения, при этом мы не исключаем, что и такие размещения не закрыты для российских эмитентов на биржевых площадках дружественных стран. Поживем - увидим, еще не вечер, правда ведь?

3) Учет статуса облигаций. Отчет Банка России, основанный на Отчете Сектора устойчивого развития Московской биржи, держит в фокусе облигации в ОБРАЩЕНИИ. То есть регулятор мониторит величину и структуру долга. ИНФРАГРИН дает статистику по объемам РАЗМЕЩЕНИЯ облигаций и из сводного нарастающего итога не убирает информацию о погашенных облигациях. То есть ИНФРАГРИН мониторит вклад эмитентов в финансирование проектов устойчивого развития через механизм облигаций. Причем делает это в региональном разрезе.

4) Учет владения облигациями. Инфрагрин до недавнего времени не имел доступа к информации о покупателях зеленых, социальных и иных облигаций в формате устойчивого развития, то есть нам была неизвестна структура инвесторов таких облигаций. Теперь эта информация нам доступна из ежемесячного Отчета ЦБ, за что регулятору большое спасибо! Мы с удовольствием дополним свой отчет данными Отчета ЦБ со ссылкой на него.

5) Дополнительная институциональная и инфраструктурная информация. В отчетах ИНФРАГРИН помимо статистики, содержится существенная качественная информация о принятых нормативных документах в сфере устойчивого развития, о реализации климатической повестки, ESG-оценках и индикаторах и другой инфраструктуре, без которой рынок не может развиваться.

Поэтому читайте и используйте информацию ИНФРАГРИН, она не противоречит официальной статистике ЦБ и Московской биржи, но дополняют ее существенной статистической и тематической информацией.

⬇️Оставить заявку на получение отчета ИНФРАГРИН "Финансирование устойчивого развития в России: итоги 1 полугодия 2023 года" можно тут.

А к нашему регулятору есть пожелание не останавливаться на публикации статистики по ESG-облигациям. Публикация статистики по ESG-кредитам добавила бы рынку прозрачности и реального воздействия. Ждем!

#ESG_финансирование #зеленые_облигации #ИНФРАГРИН

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️ Стимулы для развития зеленого финансирования без дополнительных бюджетных затрат - возможны ли? Первый зампред правления Сбера Александр Ведяхин довольно просто объяснил, какие меры поддержки государство может оказать для развития рынка ответственного финансирования. Причем для этого не всегда нужны прямые затраты из бюджета.

✅ Классика жанра с поддержкой из бюджета – это, конечно, компенсация процентной ставки. "Конечно, все мы были бы счастливы, особенно на современном ключе, ключевой ставке (сейчас составляет 13% годовых - ИФ), давали бы субсидию, но вряд ли это произойдет", - сказал Ведяхин.

✅Снижение риск-весов по "зеленым" кредитам для снижения их стоимости. "Это в общем-то не стоит государству ровным счетом ничего, но позволяет снизить стоимость фондирования", - заявил первый зампред.

✅Повышение их ликвидности зеленых долговых инструментов. "Если ЦБ их будет забирать к себе по списку РЕПО, то мы будем получать более дешевую ликвидность, что тоже удешевляет эти кредиты", - добавил Ведяхин.

✅Снижение ставки резервирования по кредитам клиентов с хорошим ESG-рейтингом. "Ноль - нагрузка на бюджет. При этом мы видим прямую корреляцию между хорошим ESG-рейтингом и возвратностью, есть прямая зависимость, и это точно нужно использовать в части банковского регулирования", - заявил первый зампред правления Сбера.

Такую привлекательную палитру инструментов поддержки Александр Ведяхин озвучил на встрече с журналистами на полях прошедшего на прошлой неделе РЭН-2023. Последние три "бесплатных" для бюджета меры находятся в ведении ЦБ.

Уверена, что даже одна из них сильно вдохновит рынок на зеленые свершения. Может, все-таки Банку России уже стоит решится? Примеров такой решимости во вселенной зеленого финансирования хоть отбавляй...

#ESG_финансирование #Сбер #ЦБ

🙋‍♀️@greenpercent