Фаворитами аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции в декабре стали дивидендные акции. Щедрые перечисления акционерам запланировала Газпром нефть. Магнит возвращается к выплатам — и рекомендовал дивиденды за пропущенный 2022 года после обратного выкупа акций у нерезидентов. Сургутнефтегаз аккумулировал солидный денежный поток за первую половину 2023 года и может удивить во втором. Подробнее об эмитентах и ожиданиях от дивидендов — в карточках.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💪 Выпрямьтесь и расправьте плечи
По многочисленным просьбам инвесторов еще раз запустили бесплатный обучающий курс по маржинальной торговле от экспертов сервиса Газпромбанк Инвестиции.
🧠 О чем обучающий курс
Маржинальная торговля позволяет инвестировать больше, чем у вас есть на счете, или сделать ставку на падение цены акций, чтобы получить кратно больший финансовый результат. Однако для того, чтобы эффективно использовать этот инструмент, важно понимать его параметры и риски.
💳 Как будет устроен курс
Курс состоит из трех модулей, для прохождения которых вам потребуется один или два свободных вечера. После этого вы поймете, как выставлять заявки в приложении, и сможете совершить первую сделку с плечом.
🧐 После прохождения курса вы:
🔹 узнаете, как устроена маржинальная торговля;
🔹 разберете механизм сделок с плечом, чтобы получить возможность зарабатывать больше на росте стоимости актива;
🔹 поймете, как заработать на падении актива и какие риски стоит учитывать.
По многочисленным просьбам инвесторов еще раз запустили бесплатный обучающий курс по маржинальной торговле от экспертов сервиса Газпромбанк Инвестиции.
🧠 О чем обучающий курс
Маржинальная торговля позволяет инвестировать больше, чем у вас есть на счете, или сделать ставку на падение цены акций, чтобы получить кратно больший финансовый результат. Однако для того, чтобы эффективно использовать этот инструмент, важно понимать его параметры и риски.
💳 Как будет устроен курс
Курс состоит из трех модулей, для прохождения которых вам потребуется один или два свободных вечера. После этого вы поймете, как выставлять заявки в приложении, и сможете совершить первую сделку с плечом.
🧐 После прохождения курса вы:
🔹 узнаете, как устроена маржинальная торговля;
🔹 разберете механизм сделок с плечом, чтобы получить возможность зарабатывать больше на росте стоимости актива;
🔹 поймете, как заработать на падении актива и какие риски стоит учитывать.
💥 Как устроен рынок угля
В 2022 году мировой объем добычи угля достиг исторического максимума в 8,6 млрд тонн, несмотря на постепенный переход развитых стран к безуглеродной экономике и развитие «зеленой» энергетики в Европе, США и других государствах. По прогнозам Мирового энергетического агентства (МЭА), спрос на уголь сохранится — в первую очередь за счет спроса со стороны Китая, Индии и других развивающихся стран Азии.
Россия — один из крупнейших производителей и экспортеров угля — столкнулась с ограничениями на импорт со стороны Евросоюза и необходимостью перестраивать логистику и везти уголь в Азиатско-Тихоокеанский регион. Несмотря на это, добыча угля в России в 2022 году только выросла, а на карте стали появляться новые угледобывающие районы. Почему, несмотря на мировой низкоуглеродный тренд и всевозможные препятствия развития отрасли, она продолжает развиваться и что ее ждет в ближайшем будущем?
Сегодня в 18:00 мск вместе с Михаилом Ощепковым, экономистом, научным сотрудником Европейского университета, соавтором книги об угольной отрасли Russian Coal in the Era of Climate Change, обсудим:
🔵 почему уголь сохраняет актуальность в эпоху перехода на низкоуглеродную экономику;
🔵 каковы перспективы рынка угля и мирового спроса на уголь в ближайшие годы;
🔵 что может ждать российских экспортеров угля в меняющихся условиях рынка.
Подключайтесь к эфиру в четверг в 18:00 мск, чтобы узнать, как устроен мировой рынок угля.
🎤 Не пропустите эфир!
В 2022 году мировой объем добычи угля достиг исторического максимума в 8,6 млрд тонн, несмотря на постепенный переход развитых стран к безуглеродной экономике и развитие «зеленой» энергетики в Европе, США и других государствах. По прогнозам Мирового энергетического агентства (МЭА), спрос на уголь сохранится — в первую очередь за счет спроса со стороны Китая, Индии и других развивающихся стран Азии.
Россия — один из крупнейших производителей и экспортеров угля — столкнулась с ограничениями на импорт со стороны Евросоюза и необходимостью перестраивать логистику и везти уголь в Азиатско-Тихоокеанский регион. Несмотря на это, добыча угля в России в 2022 году только выросла, а на карте стали появляться новые угледобывающие районы. Почему, несмотря на мировой низкоуглеродный тренд и всевозможные препятствия развития отрасли, она продолжает развиваться и что ее ждет в ближайшем будущем?
Сегодня в 18:00 мск вместе с Михаилом Ощепковым, экономистом, научным сотрудником Европейского университета, соавтором книги об угольной отрасли Russian Coal in the Era of Climate Change, обсудим:
Подключайтесь к эфиру в четверг в 18:00 мск, чтобы узнать, как устроен мировой рынок угля.
🎤 Не пропустите эфир!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚀 Рекордная прибыль Башнефти намекает на высокие дивиденды
Нефтяная компания Башнефть раскрыла финансовую отчетность за третий квартал и девять месяцев 2023 года, порадовав инвесторов рекордными результатами.
🛢 Главное из отчета
Выручка компании за третий квартал 2023 года выросла на 25% к показателю 2021 года (за 2022 год компания не представила отчетность) — до 314 млрд рублей. По итогам девяти месяцев показатель увеличился на 22,7% — до 728 млрд рублей — благодаря более высокой цене нефти в рублях, а также росту цены на топливо в мире и России.
На операционном уровне за июль — сентябрь 2023 года Башнефть заработала больше, чем в первом полугодии текущего года, — 83 млрд рублей. Это в 2,2 раза больше, чем результат аналогичного периода 2021 года. Рост операционной прибыли обусловлен более низкой экспортной пошлиной по сравнению с предыдущими периодами.
Чистая прибыль по итогам третьего квартала 2023 года выросла в три раза по сравнению с третьим кварталом 2021 года — до 75 млрд рублей. Всего за девять месяцев 2023 года компания заработала для своих акционеров 152 млрд рублей.
❓ Что с долгами?
Несмотря на фантастические результаты нефтяника, денежный поток от операционной деятельности составил всего 111 млрд рублей за девять месяцев, ниже чистой прибыли, что может говорить об увеличении оборотного капитала. Свободный денежный поток составил 68 млрд рублей, половина которых была направлена на дивиденды за 2022 год, а вторая — на погашение 35 млрд рублей долга. Компания не раскрыла объем долговых обязательств, поэтому прикинуть уровень долговой нагрузки не представляется возможным. Исторически долг Башнефти был не высоким и составлял около 140 млрд рублей. Ориентировочно компания погасила 25% от суммы долга на конец 2021 года.
💼 Наше мнение
Мы полагаем, что в четвертом квартале итоговый результат Башнефти будет скромнее, так как в октябре не было выплат от государства по демпферному механизму, а также скорректировались цены на нефть и нефтепродукты.
📆 По итогам девяти месяцев Башнефть заработала своим акционерам более 850 рублей на акцию, что составляет 35 и 49% акционерной доходности на обыкновенные и привилегированные акции соответственно. За весь 2023 год компания может заработать около 190 млрд рублей, а прибыль на акцию может составить 1094 рубля, что эквивалентно 45 и 63% доходности акционеров на обыкновенные и привилегированные акции соответственно.
💰 Таким образом, по итогам 2023 года Башнефть может направить на дивиденды от 260 до 285 рублей на акцию, а дивидендная доходность по привилегированным акциям может составить от 15 до 16,4%.
На ожиданиях высоких результатов от Башнефти в начале ноября мы выпустили инвестиционную идею, которая уже принесла около 8%. Продолжаем удерживать акции в идейном портфеле и ждем реализации инвестидеи.
#отчет_компании $BANE
Нефтяная компания Башнефть раскрыла финансовую отчетность за третий квартал и девять месяцев 2023 года, порадовав инвесторов рекордными результатами.
🛢 Главное из отчета
Выручка компании за третий квартал 2023 года выросла на 25% к показателю 2021 года (за 2022 год компания не представила отчетность) — до 314 млрд рублей. По итогам девяти месяцев показатель увеличился на 22,7% — до 728 млрд рублей — благодаря более высокой цене нефти в рублях, а также росту цены на топливо в мире и России.
На операционном уровне за июль — сентябрь 2023 года Башнефть заработала больше, чем в первом полугодии текущего года, — 83 млрд рублей. Это в 2,2 раза больше, чем результат аналогичного периода 2021 года. Рост операционной прибыли обусловлен более низкой экспортной пошлиной по сравнению с предыдущими периодами.
Чистая прибыль по итогам третьего квартала 2023 года выросла в три раза по сравнению с третьим кварталом 2021 года — до 75 млрд рублей. Всего за девять месяцев 2023 года компания заработала для своих акционеров 152 млрд рублей.
❓ Что с долгами?
Несмотря на фантастические результаты нефтяника, денежный поток от операционной деятельности составил всего 111 млрд рублей за девять месяцев, ниже чистой прибыли, что может говорить об увеличении оборотного капитала. Свободный денежный поток составил 68 млрд рублей, половина которых была направлена на дивиденды за 2022 год, а вторая — на погашение 35 млрд рублей долга. Компания не раскрыла объем долговых обязательств, поэтому прикинуть уровень долговой нагрузки не представляется возможным. Исторически долг Башнефти был не высоким и составлял около 140 млрд рублей. Ориентировочно компания погасила 25% от суммы долга на конец 2021 года.
💼 Наше мнение
Мы полагаем, что в четвертом квартале итоговый результат Башнефти будет скромнее, так как в октябре не было выплат от государства по демпферному механизму, а также скорректировались цены на нефть и нефтепродукты.
📆 По итогам девяти месяцев Башнефть заработала своим акционерам более 850 рублей на акцию, что составляет 35 и 49% акционерной доходности на обыкновенные и привилегированные акции соответственно. За весь 2023 год компания может заработать около 190 млрд рублей, а прибыль на акцию может составить 1094 рубля, что эквивалентно 45 и 63% доходности акционеров на обыкновенные и привилегированные акции соответственно.
💰 Таким образом, по итогам 2023 года Башнефть может направить на дивиденды от 260 до 285 рублей на акцию, а дивидендная доходность по привилегированным акциям может составить от 15 до 16,4%.
На ожиданиях высоких результатов от Башнефти в начале ноября мы выпустили инвестиционную идею, которая уже принесла около 8%. Продолжаем удерживать акции в идейном портфеле и ждем реализации инвестидеи.
#отчет_компании $BANE
Аналитики Газпромбанк Инвестиции ожидают около 911,4 млрд рублей дивидендов, которые выплатят компании своим акционерам до конца 2023 года. Больше четверти этой суммы — около 255,9 млрд рублей — приходится на акции в свободном обращении. Совет директоров целого ряда эмитентов уже рекомендовал выплаты, а акционеры некоторых компаний уже утвердили дивиденды. Составили список эмитентов, за которыми стоит следить уже сейчас. Среди эмитентов:
🔹 Селигдар
🔹 Positive Technologies
🔹 Ростелеком
🔹 Whoosh
🔹 ЕвроТранс
🔹 ИНАРКТИКА
🔹 КуйбышевАзот
🔹 ЛУКОЙЛ
🔹 Газпром нефть
🔹 ФосАгро
🔹 Норникель
🔹 Новабэв Групп
#дивиденды
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🛢Роснефть представила ударный отчет. Ждать ли выкупа пакета у BP?
Роснефть отчиталась за девять месяцев 2023 года. Чистая прибыль увеличилась почти в 1,8 раза, достигнув 1 071 млрд рублей.
⛽️ Ключевые показатели
✅ Добыча углеводородов компанией выросла на 10,7%, до 5,5 млн б.н.э. в сутки, причем объем выработки жидких углеводородов вырос на 3,9%, до 4,0 млн б/с, несмотря на ограничения добычи нефти в РФ с марта месяца, а добыча газа прибавила 33%, достигнув 1,5 млн б.н.э. в сутки.
✅ Переработка нефти увеличилась на 3,3%, до 65,8 млн тонн. При этом выход светлых нефтепродуктов прибавил 58,2%. Глубина переработки нефти сохранилась на уровне 76,3%.
✅ Чистая прибыль акционеров увеличилась почти в 1,8 раза, достигнув 1,071 трлн рублей (в 3 квартале: 467 млрд рублей).
✅ Свободный денежный поток вырос в 1,5 раза и достиг 1,157 трлн рублей (в 3 квартале: 723 млрд рублей).
Рост связан с возобновлением добычи нефти на проекте «Сахалин-1», наращиванием объемов производства на действующих проектах, а также запуском новых газовых проектов в ЯНАО в 2022 года. В третьем квартале компания продолжила реализацию флагманского проекта «Восток Ойл»: ведется бурение скважин, монтаж буровых установок, строительство магистрального нефтепровода «Ванкор – Пайяха – Бухта Север» и нефтяного терминала «Порт Бухта Север». Также ведется строительство складских перевалочных объектов Енисейского бассейна.
🧐Наше мнение
🔹 Восток Ойл. Роснефть имеет значительный потенциал роста за счет реализации проекта «Восток Ойл», предусматривающего добычу 100 млн тонн нефти в год. Завершение работ и ввод в эксплуатацию первого этапа мощностью 30 млн тонн запланирован уже на следующий, 2024 год. Второй пусковой этап мощностью 20 млн тонн будет завершен к 2027 году, третий — к 2030 году, после чего общий объем добычи проекта «Восток Ойл» достигнет 100 млн тонн нефти в год.
🔹 Газ. Доля газа в общей добыче углеводородов компании активно растет и уже превысила 27% от общей добычи углеводородов. Учитывая недавние послабления по экспорту СПГ с ряда месторождений, Роснефть может существенно расширить свой газовый бизнес и его маржинальность за счет экспорта СПГ. Рост добычи дает ей возможность посоревноваться за рынок экспорта СПГ с НОВАТЭК.
🔹Выкуп у нерезидентов. В число акционеров Роснефти по-прежнему входит BP с долей в 19,75%. До настоящего времени Роснефть хранила молчание даже о теоретической возможности выкупа ценных бумаг у иностранного акционера. Однако, недавнее утверждение советом директоров программы размещения облигаций на более чем 1,11 трлн руб или эквивалент этой суммы в иностранной валюте, может говорить о подготовке к такой сделке.
🔹Долг. Роснефть зафиксировала 15%-ный рост процентных расходов из-за повышения ключевой ставки. При этом сама компания отмечает, что отложенный эффект решений Банка России по ключевой ставке еще увеличит процентные расходы в предстоящие периоды.
🔹Дивиденды. За девять месяцев 2023 года компания заработала акционерам по 56,37 рублей на акцию. По итогам 2023 года в целом дивиденд Роснефти может составить более 70 рублей на акцию, а дивдоходность может составить 12,2%.
#отчет_компании $ROSN
Роснефть отчиталась за девять месяцев 2023 года. Чистая прибыль увеличилась почти в 1,8 раза, достигнув 1 071 млрд рублей.
⛽️ Ключевые показатели
✅ Добыча углеводородов компанией выросла на 10,7%, до 5,5 млн б.н.э. в сутки, причем объем выработки жидких углеводородов вырос на 3,9%, до 4,0 млн б/с, несмотря на ограничения добычи нефти в РФ с марта месяца, а добыча газа прибавила 33%, достигнув 1,5 млн б.н.э. в сутки.
✅ Переработка нефти увеличилась на 3,3%, до 65,8 млн тонн. При этом выход светлых нефтепродуктов прибавил 58,2%. Глубина переработки нефти сохранилась на уровне 76,3%.
✅ Чистая прибыль акционеров увеличилась почти в 1,8 раза, достигнув 1,071 трлн рублей (в 3 квартале: 467 млрд рублей).
✅ Свободный денежный поток вырос в 1,5 раза и достиг 1,157 трлн рублей (в 3 квартале: 723 млрд рублей).
Рост связан с возобновлением добычи нефти на проекте «Сахалин-1», наращиванием объемов производства на действующих проектах, а также запуском новых газовых проектов в ЯНАО в 2022 года. В третьем квартале компания продолжила реализацию флагманского проекта «Восток Ойл»: ведется бурение скважин, монтаж буровых установок, строительство магистрального нефтепровода «Ванкор – Пайяха – Бухта Север» и нефтяного терминала «Порт Бухта Север». Также ведется строительство складских перевалочных объектов Енисейского бассейна.
🧐Наше мнение
🔹 Восток Ойл. Роснефть имеет значительный потенциал роста за счет реализации проекта «Восток Ойл», предусматривающего добычу 100 млн тонн нефти в год. Завершение работ и ввод в эксплуатацию первого этапа мощностью 30 млн тонн запланирован уже на следующий, 2024 год. Второй пусковой этап мощностью 20 млн тонн будет завершен к 2027 году, третий — к 2030 году, после чего общий объем добычи проекта «Восток Ойл» достигнет 100 млн тонн нефти в год.
🔹 Газ. Доля газа в общей добыче углеводородов компании активно растет и уже превысила 27% от общей добычи углеводородов. Учитывая недавние послабления по экспорту СПГ с ряда месторождений, Роснефть может существенно расширить свой газовый бизнес и его маржинальность за счет экспорта СПГ. Рост добычи дает ей возможность посоревноваться за рынок экспорта СПГ с НОВАТЭК.
🔹Выкуп у нерезидентов. В число акционеров Роснефти по-прежнему входит BP с долей в 19,75%. До настоящего времени Роснефть хранила молчание даже о теоретической возможности выкупа ценных бумаг у иностранного акционера. Однако, недавнее утверждение советом директоров программы размещения облигаций на более чем 1,11 трлн руб или эквивалент этой суммы в иностранной валюте, может говорить о подготовке к такой сделке.
🔹Долг. Роснефть зафиксировала 15%-ный рост процентных расходов из-за повышения ключевой ставки. При этом сама компания отмечает, что отложенный эффект решений Банка России по ключевой ставке еще увеличит процентные расходы в предстоящие периоды.
🔹Дивиденды. За девять месяцев 2023 года компания заработала акционерам по 56,37 рублей на акцию. По итогам 2023 года в целом дивиденд Роснефти может составить более 70 рублей на акцию, а дивдоходность может составить 12,2%.
#отчет_компании $ROSN