#макро #США

☝️ Интересный график - корреляция долгосрочной 10-летней ставки инфляции и доходности по 10-летним облигациям США.

☝️ На самом деле, график интуитивно понятен, так как доходность часто сопоставима с учётной ставкой ФРС, а та, в свою очередь, сопоставима с уровнем инфляции.

🧐 Мне кажется, что на фоне замедления экономики у нас больше шансов увидеть снижение инфляции, чем её рост (если не будет внешних шоков конечно). При снижении долгосрочной инфляции на один процент, можно ожидать снижение доходности на тот же процент.

При таком сценарии #TLT может отскочить на 110$. Меня устроит, а вас? 😁👇

#TLT

☝️ Немного хвост кривой доходностей облигаций США стабилизировался.

☝️ По всем выпускам снижение доходности. К тому же, 20-летка пытается вернутся в нормальное по отношению к кривой состояние. Пока ещё выше нормы.

👉 Вместо примерно 4,25 - сейчас примерно 4,5%

#TLT

👆 Для новичков пояснение моей позиции по #TLT.

У меня средняя входа была 99$, входил я основной суммой в апреле и мае. Каждый месяц TLT выплачивает примерно 28 центов на акцию.

📍 В чём плюс данной позиции? В дивидендах! Как я написал выше, они выплачиваются каждый месяц и за счёт этих выплат, моя средняя входа уже сместилась на 98$.

Если я просижу в них ещё год - моя средняя входа сместится вниз на 3,3$ - т.е. к отметке 94,7$. Таким образом, если допустить, что этот актив не разорится, что ставки рано или поздно снизятся и тело облигаций "всплывёт", что дивиденды постоянно выплачиваются и снижают мою среднюю точку входа - то вероятность получения дохода в этой сделке я оцениваю как очень высокую.

Поэтому, я и вложил до 15% своего капитала в этот трейд.

❓ Имеет ли смысл вам вкладывать в этот актив? Я не даю рекомендаций, но данная сделка - классическая в текущей ситуации. Но важно иметь тут "длинные деньги" - когда цена развернётся - никто не знает. Отсюда, остерегайтесь плечевых фондов, типа #TMF , которые имеют серьёзные расходы на поддержания плеча при текущих ставках.

#TLT

Цена всё-таки ушла ниже предыдущего минимума, что открыла дверь для сценария "ТРОЙНОЙ ЗИГЗАГ" - крайне редкая тварь я вам скажу 😂 Но, времена нонче редкие...

#макро #США

Ну и конечно все ждут мои комментарии по поводу вчерашнего эпичного роста доходности на долгосрочные облигации США - и как следствие падения #TLT 😁

☝️ Что тут скажешь? Если за один день правительство США занимает 250 млрд$ 🙈 Темпы роста долга просто катастрофические - уже 33,5 трлн$ - сейчас темпы заимствования примерно 1 трлн.$ в месяц 🤣🤦‍♂️🤯

#макро #рецессия

👆 Последний резкий подъём дальнего конца кривой доходности по долгу США (именно это приводит сейчас к падению #TLT ) - начало сокращения инверсии?

👆 Ранее, сокращение инверсии всегда происходило перед рецессией.

❓ Вы всё ещё верите в мягкую посадку? Пока как по учебнику всё идёт...👇

#макро #США

☝️ Интересная корреляция между индексом облигаций (доходность по долгосрочным выпускам) и золотом, если сместить данные на 20,5 месяцев.

☝️ Отсюда выходит, что вероятность снижения доходности по облигациям в 2024 году - вполне реальная.

😁 И да, для тех кто не в теме - #TLT на этом может вырасти.

#TLT

👆 Технически, цена может ещё раз резко снизиться - в рамках последнего сегмента разметки (5-я подволна 5-й волны импульса-С, который является завершением зигзага-Z в рамках огромной фигуры "тройной зигзаг")

#TLT

Идёт отскок активный сейчас. Но посмотрите на это:

☝️ Объём по CALL опционам накануне достиг максимума!

❓ Кто-то знал? 😁👇