#USA #stocks #research

👉 Из всех секторов, которые представлены в индексе S&P500 - наиболее адекватно оцененные акции из финансового сектора.

👉 Из финансового сектора очень хорошо выглядит компания #TROW = я недавно её добавлял в портфель свой (⚡️не является инвест-рекомендацией)

В условиях большой инфляции, я использую параметр Shiller P/E, который более релевантно представляет относительную стоимость компании (учитывает инфляцию).

#macro

👉 Кривая доходности по облигациям наглядно показывает - как менялось мнение рынка по поводу будущей ставки ФРС.

#investing

👉 В истории фондового рынка США были периоды, когда доходности не было более 10 лет. Это происходило каждый раз после мощного бума - какой мы например наблюдали с 2008 года.

❓Вопрос: нас ждёт десятилетие нулевой доходности?👇

P.S. похоже время спекуляций приходит - халявы судя по всему не будет ))

#CHINA #value #research

👉 Шанхайские компании, заслуживающие ресерча.

#KOREA #value #research

👉 Корейские компании кстати тоже выглядят неплохо некоторые.

❓Что скажете? Готовы покупать корейские компании? Да или нет и почему? 👇

#CHINA #TENCENT #700

Tencent — очень успешная китайская интернет-компания.

📍Крупнейший разработчик мобильных игр в мире.
📍Владеет очень успешной экосистемой FinTech и является ключевым игроком на рынке цифровой рекламы в Китае.
📍Лидер облачных вычислений (№2 в Китае и №3 в целом в Азиатско-Тихоокеанском регионе после AWS #AMZN и Alibaba #BABA)

🔴 Tencent планирует закрыть свою платформу потоковой передачи видеоигр Penguin Esports.

👉 В 2020 году компания планировала перевести свой бренд Penguin Esports в состав объединенной компании, которую она планировала сформировать путем слияния Huya и DouYu, создав эквивалент Twitch от Amazon (в данных компаниях у нее были значительные доли).

👉 Слияние было заблокировано китайскими регуляторами из-за антимонопольных соображений.

🔴 Китай намерен ввести новые правила для индустрии потокового вещания в стране, которые ограничат ежедневные расходы интернет-потребителей.

Западные аналитики считают, что акции Tencent могут упасть на 42% по сравнению с текущими уровнями

#SHELL #RDS

🔴 Shell рассчитывает списать убыток до 5 миллиардов долларов в первом квартале после решения нефтяного гиганта уйти из России.

👉 В прошлом месяце Shell заявила, что прекратит все спотовые закупки российской сырой нефти , а также планирует закрыть свои заправочные станции и производство авиационного топлива и смазочных материалов в России.

👉 Ранее британский энергетический гигант BP заявил, что избавится от почти 20% акций Роснефти. Продажа 19,75% акций, оцениваемых в 14 миллиардов долларов, может привести к потерям до 25 миллиардов долларов, так как на «Роснефть» приходится около половины запасов нефти и газа BP и треть ее добычи.

❓Французский Total следующий? 👇

#MACRO #FOOD

💥 Индекс цен на продовольствие достиг нового рекордного максимума в 159,3 пункта в марте 2022 года.

👉 Это на 12,6% больше, чем в феврале, поскольку война в Украине привела к сокращению поставок, а рост цен на энергию и удобрения продолжает оказывать давление.

👉 Наибольший рост цен был зафиксирован на зерновые (17,1% в месячном исчислении) из-за роста цен на пшеницу и фуражное зерно и растительные масла (23%) из-за подсолнечного, пальмового, соевого и рапсового масла.

👉 Мясной индекс вырос на 4,8%, также достигнув исторического максимума, при этом цены на свинину выросли больше всего за всю историю наблюдений с 1995 года из-за дефицита предложения в Западной Европе и роста внутреннего спроса в свете приближающихся пасхальных праздников.

👉 Цены на молочные продукты выросли на 2,6%, а цены на сахар выросли на 6,7%, полностью компенсировав снижение за предыдущие три месяца.

#MACRO #DOLLAR

💥 Индекс доллара поднялся до 100 пп. в пятницу, достигнув максимума почти за два года!

👉 Я думаю это отражает ожидания рынка по поводу дальнейшего повышения ставки в ФРС и переходу к жесткой монетарной политике.

👉 Приток капитала в США из-за известных проблем в Европе также влияет на укрепление доллара - как и во время второй мировой войны, США может выиграть от войны в Европе.

#MACRO #GAS

💥 Фьючерсы на природный газ в США выросли почти до 6,5 долларов за миллион британских тепловых единиц в пятницу, закрывшись на самом высоком уровне с 2008 года.

👉 Поставки СПГ в Европу уже достигли рекордного уровня. Между тем, данные о запасах природного газа в США показали более чем ожидаемое снижение на 33 миллиарда кубических футов на прошлой неделе до почти 3-летнего минимума и примерно на 17% ниже их среднего пятилетнего значения из-за низких температур в конце марта.

👉 Природный газ ЕС восстановился до 109 евро за мегаватт-час. Оператор трубопроводной сети Украины заявил, что силы Москвы нарушают работу газокомпрессорной станции в Луганске, одной из двух установок, получающих природный газ из России. Поставки через Украину упали до самого низкого уровня за три недели.

👉 Страны ЕС одобрили первый пакет санкций, направленных против экспорта энергоносителей из России, запретив закупки угля. Трейдеры видят вероятность того, что лидеры блока могут включить в запрет нефть и природный газ.

#RUSSIA #RUB

Почему укрепляется рубль?

👉 На графике вы видите баланс текущих операций РФ, который бывает активным и пассивным. В РФ он активный - превышение поступлений над платежами означает увеличение иностранной валюты в стране.

👉 Ранее "излишнюю" валюту ЦБ абсорбировал - выкупал с рынка валюту и направлял в резервы (изымал из оборота). Таким образом существовал сильный спрос на доллары и евро.

👉 Сейчас ЦБ РФ под санкциями и интервенции совершать не может. Нерезиденты не могут продать российские активы и покупать валюту - в итоге спрос на валюту искусственно ограничен.

👉 В таких нерыночных условиях рубль укрепляется, поскольку экспортеры ещё и обязаны продавать 80% своей выручки в валюте и менять её на рубли.

#reit

Крупнейшие в мире инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

👉 REIT— компания, которая владеет и управляет приносящей доход недвижимостью и обычно торгуется на бирже. При этом, компания выплачивает не менее 90% налогооблагаемого дохода в виде дивидендов своим акционерам.

👉 Как показано на картинке, REIT фокусируются на разных секторах рынка. Понимание их различий является важным шагом, который необходимо рассмотреть, прежде чем делать инвестиции.

👉 Например, Prologis управляет крупнейшим в мире портфелем логистической недвижимости. Сюда входят склады и распределительные центры.

👉 Realty Income , с другой стороны, владеет портфелем из более чем 11 100 объектов коммерческой недвижимости в США и Европе, которую сдает крупным брендам.

👉 Вышки сотовой связи и центры обработки данных - тоже недвижимость. American Tower и Crown Castle владеют активами беспроводной связи в США и за рубежом. А Equinix и Digital Realty сосредоточены на центрах обработки данных.

❓А вы инвестируете в REIT? 👇

#YouTube

👉 Блокировка неизбежна похоже. Можете зайти сегодня ко мне на канал и скачать самые полезные с вашей точки зрения видосы.
👉 Знаю, многие рассчитывают на VPN, но возможно и эти сервисы скоро будут недоступны - да и не потянут они трафик Ютюба (по последним данным, этот сервис использовали 90 млн человек в РФ - почти все...)
👉 К тому же, может последовать норма, по которой использование VPN будет приравниваться к преступлению.

Если что - я остаюсь тут в телеге.

#интересно

Рекордные аукционные продажи в 2021 году

2021 год, возможно, был годом NFT, но коллекционеры по-прежнему тратили много денег на физические объекты. Сюда входили обычные предметы, такие как картины и автомобили, а также прочие, порой странные, вещи:

👉 Самым дорогим лотом стала картина Пикассо, проданная на аукционе Christie's в Нью-Йорке за более чем 100 миллионов долл. Ну, так себе, картина, на мой вкус... Видели её?

👉 Однозарядный револьвер Colt, из которого был убит Билли Кид, теперь является самым дорогим огнестрельным оружием, когда-либо проданным на аукционе - 6 млн долл. Вещь конечно, в хозяйстве полезная, но 6 лямов...

👉 Пара кроссовок Nike Air Ships Майкла Джордана за 1,5 млн долл. Я, конечно, тоже люблю баскет, но вряд ли бы захотел чьи-то старые кроссовки дома держать...

😂 Короче, так себе из меня коллекционер бы вышел. Не понять мне этого, даже если рассчитывать перепродать потом дороже.

❓А вы что странного, но дорогого, может быть, коллекционного, покупали в своей жизни? 👇

#MACRO #USA

BofA: инфляционный шок усугубляется, шок процентных ставок только начинается, а шок рецессии уже в пути.

Майкл Хартнетт и его команда в своей еженедельной заметке «Flow Show»:

👉 В этом году индекс S&P 500 упадет ниже 4000, а доходность 30-летних казначейских облигаций превысит 4% в 2023 году.

👉 Производственный индекс ISM упадет ниже 50, в то время как рост EPS станет отрицательным к концу года, а криптовалюта превзойдет облигации.

👉 Что ждать во время рецессии:
🚩 рост доходности и падение банков,
🚩 рост доходности и снижение количества вновь открываемых акций,
🚩 рост компаний из сектора коммунальных услуг
🚩 падение транспортных компаний
🚩 наклон кривой доходности перед началом рецессии

👉 На этой неделе Deutsche Bank заявил, что его базовый сценарий предполагает рецессию в конце 2023 года.

#вопросы

🧘‍♂️Я в отпуске на недельку. Открываем сезон ))
❓Завтра эфира не будет, но я готов ответить на ваши вопросы - запишу ответы завтра👇
(Пишите вопросы с тегом #вопрос )

#капитализм

😱 Мы летим на полной скорости в эпоху диктатуры корпораций.
Здравствуй, киберпанк!!!

https://youtu.be/yA1rFu11Ncw

🚩Дефолт России - почему может быть хуже, чем сейчас?
🚩Что делать с Vertex?
🚩Как я готовлюсь к рецессии?

👉 Небольшой влог с отпуска.

#Китай

🚩 В Китае может возникнуть перепроизводство в экономике

#макро #Россия

🔴 Центробанк зафиксировал падение выручки от экспорта нефти и газа в марте на 47,8%.

👉 Сокращение поступлений вдвое – результат бойкота европейских покупателей российской нефти. Хотя Евросоюз формально так и не ввел нефтяное эмбарго, вместо чиновников его объявили некоторые клиенты, а также банки и владельцы танкеров, которые не хотят попасть под санкции.

👉 Падение доходов от нефти и газа оказалось в 4,5 раза выше, чем от продажи другого сырья.

👉 Shell, Eni и TotalEnergies отказались от покупки у России нефти марки Urals на фоне военной операции на Украине. Также возникли трудности с банками, которые должны предоставлять аккредитивы на покупку нефти, и танкерными перевозчиками. Опасаясь санкций за работу с российскими нефтяными компаниями, они отказываются перевозить нефть. В свою очередь нефтеперерабатывающие заводы в Европе переходят на саудовскую нефть, которая близка по качествам к российской.

👉 В резервуарах «Транснефти» скопилось на начало апреля около 756 тыс. тонн нефти, которая не нашла конечного покупателя.

👉 В ближайшее время начнет падать объем экспорта металлов и из 45 млрд долларов ежемесячной экспортной выручки у России может остаться около 30 млрд. Бюджет уже ощущает снижение доходов – Минфин сообщил, что в марте недосчитался 300 млрд руб. нефтегазовых поступлений.

Источник