#alcoa #AA #usa
Аналитик Credit Suisse Курт Вудворт подтвердил целевую цену в $18,00 для Alcoa (AA).
Курта воодушевляют операционные показатели компании, хорошая конъюнктура спотовых цен на LME, и AA отмечает, что программа продажи активов находится в процессе реализации на конец 1 кв. 21 г., что, по его мнению, имеет значение для акций.
Аналитик Credit Suisse Курт Вудворт:
«Алкоа владеет примерно 34 тыс. акров земли в Техасе стоимостью около $200-250 млн.
Мы ожидаем, что AA, вероятно, продаст свою станцию горячей резки Warrick.
Другие активы также могут быть монетизированы, например, гидроэнергетические активы в Бразилии.
Комплекс Warrick является очень ценным благодаря стану горячей прокатки (примерно 1,1 млрд фунтов) и стану холодной прокатки (примерно 900 мм фунтов), занимая прочные позиции в производстве тарного листа (торцевой и основной) и в промышленности.
Мы полагаем, что актив может быть продан с коэффициентом EV/EBITDA 6-7x при текущем уровне EBITDA ~ 115 млн долларов или примерно за 750 млн.
Аналитик Credit Suisse Курт Вудворт подтвердил целевую цену в $18,00 для Alcoa (AA).
Курта воодушевляют операционные показатели компании, хорошая конъюнктура спотовых цен на LME, и AA отмечает, что программа продажи активов находится в процессе реализации на конец 1 кв. 21 г., что, по его мнению, имеет значение для акций.
Аналитик Credit Suisse Курт Вудворт:
«Алкоа владеет примерно 34 тыс. акров земли в Техасе стоимостью около $200-250 млн.
Мы ожидаем, что AA, вероятно, продаст свою станцию горячей резки Warrick.
Другие активы также могут быть монетизированы, например, гидроэнергетические активы в Бразилии.
Комплекс Warrick является очень ценным благодаря стану горячей прокатки (примерно 1,1 млрд фунтов) и стану холодной прокатки (примерно 900 мм фунтов), занимая прочные позиции в производстве тарного листа (торцевой и основной) и в промышленности.
Мы полагаем, что актив может быть продан с коэффициентом EV/EBITDA 6-7x при текущем уровне EBITDA ~ 115 млн долларов или примерно за 750 млн.