MS's Wilson, 미국 증시 Mid Year Outlook, "Hotter but Shorter"

- Cyclical Bear within a Secular Bull: 여전히 YoY -16%의 어닝 침체가 올 것으로 기대하고 있으며 이부분은 가격에 반영이 되지 않음. 현재의 사이클은 "Hotter but Shorter"의 실적 사이클을 갖고 있기에 24년부터는 급격한 실적 상승세를 보일 것. 그렇기에 23년말에는 3,900을 예측하며 24년 6월에는 4,200을 다시 회복할 것.

- 최근 증시의 랠리는 FED 피봇 기대감과 지속적인 유동성 개선, 퀄리티와 AI를 갖춘 대형주들의 아웃퍼폼, 생각보다 좋았던 실적으로 인한 거였지만, 이러한 요소들이 MS가 예측하는 실적 침체를 부정할수 없음. 오히려 우리는 기존 실적 예상치였던 US$195를 US$175로 17% 하향조정키로 결정

- 또한 현재 벨류에이션 수준은 FED의 금리인하와 성장 둔화를 매우 낙관적인 수준에서 할인하여 보고 있음. MS는 이러한 결과들이 동시에 나타날 가능성은 낮다고 봄

- 마지막으로 부채한도를 높이면서 모든 금리 전략가들이 향후 몇개월동안 예상하는 상당한 규모의 시장 유동성 감소 우려가 있음

- 이러한 이유로 여전히 디펜시브 특징을 갖추고, 비용효율적이며 꾸준한 실적을 갖고 있는 종목들에 집중할 필요가 있다고 보고 있음.

- Staple > Discretionary, High > Low ROIC, Defensive > Cyclicals. Long Healthcare

" WB 침체 전망, 투심 일부 개선 "

나스닥 선물 14594.50(+0.04%)
크루드 오일 71.45(-0.97%)
금 선물 1971.0(+0.27%)
NDF 1297.60

■통화
- 글로벌 달러는 FOMC 일주일 앞두고 시장 경계감이 조성되었으나, 유로화가 약세를 보이면서 상승
- 유로존 4월 소비자 기대 인플레이션이 큰 폭으로 하락하고, 독일의 4월 제조업수주도 예상과 다르게 감소세를 나타내면서 유로화가 약세 전환하며 달러화 가치는 상방 작용

■지수
- 美 3대 지수는 세계은행(WB) 경기 침체 전망에 오히려 상승
- 세계은행(WB) 세계경제 성장률을 기존의 1.7%에서 2.1%로 상향, 미국의 성장률은 기존 0.5%에서 1.1%로 상향 조정하면서, 미 경제가 견조한 흐름을 이어갈 것으로 해석
- 이에 경기 침체 전망이 약해지고, 연준의 금리 동결 기대감도 확대되면서 투자심리 일부 개선
- 다만, 다음 주 예정된 FOMC 앞두고 시장의 불확실성과 최근 발표된 지표가 혼조 된 양상을 보이면서 방향성 없는 관망장세에 갈피를 잡지 못하는 상황 (NQ +0.05%, ES +0.26%, YM -0.01%, RTY+2.73%)

■유가
- 국제유가는 원유 수요 전망 우려에 하락
- 사우디가 OPEC+ 회원국을 압박했지만, 아프리카 산유국의 거센 저항에 결국 기존 감산 규모를 연장하는 쪽으로 합의
- 이는 OPEC+ 협의체에 균열을 시사한다며 앞으로 감산 합의가 더욱 어려워질 수 있다는 시장 전망 제기되면서 하방 압력에 사우디 감산 효과가 하루 만에 상쇄

■골드
- 금 선물은 6월 FOMC 금리 동결 전망에 상승
- 연준의 금리 동결 기대감과 뉴욕증시 제한적인 위험선호심리가 나타나면서 금 가격에 긍정적으로 작용.

■채권
- 美 국채 수익률은 블랙아웃 기간에 들어가면서 시장 경계감이 조성되어 혼조세
- 더불어, 부채한도 상향으로 디폴트는 면했으나, 재무부의 현금 확충으로 국채 발행 일정이 연달아 나오면서 시장의 부담으로 작용 중
- 다만, 다음 주(6/15) 6월 FOMC 금리 인상 중단 쪽으로 전망되는 가운데. 클라리다 전 연준 부의장이 '추가 인상' 예상 발언을 TV 인터뷰하면서 장 후반 중단기물 중심으로 상승
- 통화정책에 민감한 2년 물 수익률은 +4.20bp 오른 4.4997%, 10년 물 국채 수익률은 -1.34bp 내린 3.6845%를 기록함

우리 비비리서치는 제룡전기를 본격적으로 커버하고자 합니다.

그동안 제룡전기 보고서를 세차례 소개했으며, 오늘 네번째 보고서를 발간합니다.

앞으로 더욱 발전하는 비비리서치가 되도록 최선의 노력을 다하겠습니다. 감사합니다.

본인이 1차 소스들을 직접 팔로우업하거나 디깅하지 않고 누군가 필터/소화/편집해준 것만으로 정보소스가 제한되어 있다면, 트위터 + 레딧 조합이 가장 효율적.

유튜브는 (생산비용 때문에) 트위터보다 정확히 1주일 늦고 그만큼 많은 것이 유실되며

동시에 내가 지불한 시간이 창작자에게 돈으로 정산되는 구조이므로 ‘정보’ 습득 관점에서만 보면 가치 대비 과도한 비용(시간) 지불하는 셈.

세계 각 분야의 탑클라스 인간 또는 개덕후들이 실시간으로 생각을 공유하는 트위터의 가성비는 무한대.

트위치 '동시송출도 제한' 결정⋯ 누리꾼들 "다시보기라도 풀어줘"

https://www.asiatime.co.kr/article/20230607500030

✅ 아이씨에이치, 삼성 폴더블폰용 PE폼 납품

아이씨에이치 상승이유.

https://www.hankyung.com/finance/article/2023060733176

이제 외인창구로 찍히면 검은머리가 아니르 진짜 외인 매수로 보면 되나싶음.

https://m.news1.kr/articles/?5069862#_enliple

안녕하세요?
미래에셋증권 반도체 김영건입니다.

상반기 어려운 시장상황에서도
자금운용에 불철주야 고생 많으셨습니다.

반도체 섹터는 이제 시작입니다.
AI가 지핀 초기 모멘텀에 이어
Set사 재고 축적이 이어지며 실수요 회복기로 진입할 것으로 전망합니다.

17년 업사이클의 시작은 Server DRAM under supply -2%에서 시작되었습니다. 초기 수급 개선 이후 시장 전반의 수급 정상화로 이어졌습니다.

23년은 Graphic DRAM under supply -4%로 시작하는 사이클입니다. 비록 Server DRAM에 비해 Bit 점유율이 낮지만(5%) under 강도는 강합니다.

반도체 섹터와 SK하이닉스 탑픽 지속 유지합니다.

더불어, 한경 베스트애널리스트 집계기간을 맞이해 상반기동안 저희의 아이디어와 투자종목을 제시드릴 수 있어 진심으로 기쁘게 생각합니다.

저희 하우스 애널리스트들에게 기쁜 마음으로 호응 부탁드립니다. 하반기에도 유의미하고 도움될 수 있는 조사분석 내용을 준비하는데 큰 힘이 될것 같습니다.

감사합니다.

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아래에는 저희 하우스 하반기 전망 자료 모음입니다.

▶계량분석 유명간: https://bit.ly/3WsWekA

▶선진국 전략 김성근: https://bit.ly/3ChKW9I

▶채권 민지희: https://me2.kr/IdffS

▶반도체 김영건: https://han.gl/jPOovK

▶2차전지 김철중: https://me2.kr/HYqdD

▶정유/화학 이진호: https://t.ly/ad6Px

▶IT장비 박준서: https://me2.kr/HayqM

▶통신서비스 김수진: https://buly.kr/9MMCJJI

▶미디어/엔터 차유미: https://bit.ly/43OxBkX

▶화장품/의류/음식료 배송이: bit.ly/3NjbP3q

▶인터넷/게임 임희석: https://bit.ly/3NhVXhB

▶제약/바이오 김승민: https://bit.ly/3WPvQBL

*미래에셋증권 반도체 텔레그램 채널
https://t.me/gateoxide

감사합니다.

게임안에서 사람이랑 구분이 안가겠는데;
진짜 메타버스네..

https://youtu.be/srOx8Po29NY

" 캐나다 금리 인상, 시장의 긴장감 강화 "

나스닥 선물 14316.00(-1.85%)
크루드 오일 72.46(+1.00%)
금 선물 1947.1(-1.31%)
NDF 1306.75

■통화
- 글로벌 달러는 캐나다 중앙은행(BOC)의 금리 인상 결정에 급반등
- BOC 통화정책 행보가 6월 FOMC 금리 경로에도 매파적 시사점을 줄 것으로 풀이되면서 급락하던 달러화 가치가 급반등하며 강보합 마감
- 다만, 연준이 6월 금리 인상 사이클을 중단할지, 호주와 캐나다처럼 높은 인플레이션 고착화 우려로 금리 인상과 동결을 번갈아서 하는 Stop and Go 방식으로 나설지에 대한 우려 부상

■지수
- 뉴욕 증시는 BOC 금리 인상 결정에 긴축 우려가 부상하면서 혼조
- 전일 호주(RBA)에 이어 캐나다(BOC)까지 예상과 전혀 다르게 ‘기준금리 동결 후 재인상’으로 돌아서면서 연준도 영향을 받을 수 있다는 긴축 공포가 확대되며 투심 위축
- 반면, 기술주와 대형주의 약세가 경기민감주에는 호재로 작용하는 양상을 보이면서 중소형주 중심의 러셀2000지수가 전날에 이어 +2%이상 급등 랠리 (NQ -1.83%, ES -0.39%, YM +0.27%, RTY +2.02%)

■유가
- 국제유가는 美 주간 원유재고가 예상과 다르게 감소하면서 상승
- 휘발유재고가 예상보다 증가했으나, 정유공장 가동률이 2019년 8월 이후 최고치를 기록하며 가장 활발한 가동률을 보이면서 드라이빙 시즌 수요 기대감에 유가 상방 작용
- 다만, 긴축 우려가 부상하면서 상승 폭 제한

■골드
- 금 선물은 중앙은행들의 긴축 우려에 급락
- BOC 금리 인상 결정에 미국 국채 수익률이 급등한 영향에 하방 작용
- 기존 예상과 다른 BOC 금리 인상 결정에 다음 주 FOMC에 대한 경계심 확대되면서 매도세 강하게 유입되며 낙폭 확대

■채권
- 美 국채 수익률은 BOC 금리 인상 결정에 FOMC 경계감이 확대되면서 중장기물 중심으로 상승
- BOC는 지난 1월 25bp 인상한 뒤, 3~4월 연속 금리 동결 후, 다시 6월 금리 인상 행보를 재개
- 이에 연준이 6월 금리 인상은 건너뛰고 7월 25bp 금리 인상 결정할 가능성이 유력하다는 전망이 나오면서 수익률 지지
- 통화정책에 민감한 2년 물 수익률은 +6.72bp 급등한 4.5669%, 10년 물 국채 수익률은 +12.27bp 급등한 3.7972%를 기록함

#서울부동산

갈아타기 진격의 방향 👉

단기로는 손해봐도 괜찮음.

결국 나를 괴롭히던 것들이
나를 강하게 키웠다.

#숙주나물님

https://m.blog.naver.com/ihappy0304/223123000156

Goldman Sachs는 2024년에 리튬 평균 가격을 $15,331/톤으로 인상했습니다(이전에는 $11,000/톤으로 예상).
https://finance.eastmoney.com/a/202306072745158491.html

우리 검머외 (인지 노머외인지는 모르겠으나) 들이 뭘 들었을까

#원전

죄다 맞는 말뿐이라 숨막힐 지경 https://m.blog.naver.com/ps_4/223121948419

갓데리산업.
킹극재.

https://n.news.naver.com/article/018/0005503622

에코프로그룹은 이달부터 내년 1월까지 전 직원을 대상으로 싱가포르 해외연수를 실시한다. 일정은 약 4박 5일로 직원들이 본인이 원하는 기간을 선택해 다녀올 수 있다. 3300여명에 달하는 그룹사 전 직원을 대상으로 시행하는 만큼 연수는 인원을 정해 순차적으로 시행할 예정이다.

서른 살 중반, 나의 인생을 바꾼 단 하나의 질문⎮최고민수 1부
https://youtu.be/fj9L75kLkrA

누구나 살다보면, 머리를 한 대 쎄게 맞은 것 같은 느낌이 드는 질문을 받을 때가 있죠. 최고민수님은 30대 중반에 어머님께서 "민수야~ 너는 뭘 잘하니?"라는 질문이 그랬다고 합니다. 나름 회사에서 특진을 할 정도로 인정받고 있었지만, 정작 내가 뭘 잘하지?라는 질문을 듣고 떠올린 대답은 "음.. 회사에서 남들보다 일 열심히 하는 거? 부장님한테 잘 보이는 거? 일찍 출근하는 거?" 정도였다고 합니다...

그리고 이렇게 살명 안되겠다고 다짐하시고, 투자공부를 제대로 시작하셨다고 ^^;

어쩌면, 저를 포함한 모두에게 꼭 질문을 민수님 어머님이 해주신 것 같다는 생각이 듭니다.

"OO아~ 넌 남들보다 뭘 잘하니?"

[Tesla 충전소 천하통일]

•Ford에 이어 GM도 Tesla 충전소 사용예정

☑️어떤 전기차를 타도 충전소는 Tesla에서

SMART한 주식투자

“고용지표는 악화, 증시에는 호재”

나스닥 선물 14,521.25(+1.32%)
크루드 오일 70.95(-2.18%)
금 선물 1980.1(+1.11%)
NDF 1296.80

■통화
- 달러는 연준 금리동결 전망에 약세 마감
- 미국 신규 실업수당청구건수(실제261K/예상235K)가 예상치를 상회하여 6월 금리동결을 지지
- 유로 및 기타 통화는 상승

■지수
- 미국 증시는 혼조세 마감(NQ +1.32%, ES +0.56%, YM +0.39%, RTY-0.48%)
- 미국 실업지표 악화로 인해 경기 침체우려에도 MAANG 기술주 중심으로 주가 견인
- 6월 FOMC 대기하며 완만한 상승을 지속하는 모양새

■유가
- 국제유가는 미국 경제지표 악화에 따른 수요감소 우려로 하락 마감
- 전일 원유재고 감소 호재에도 불구하고 지속적인 중국 침체 이슈로 인해 하락세
- 장중 미국과 이란의 잠정적인 원유 수출 합의안으로 하락 가속화

■골드
- 금 선물은 6월 금리동결 전망에 상승
- 미국 실업지표 악화와 중국 등 글로벌 침체 우려가 지속되며 채권과 함께 안전자산 선호 심리로 상승

■채권
- 미국 채권가격 상승 마감
- BOC 깜짝 금리 인상에도 불구하고, 6월 FOMC 금리 동결 전망이 확대되면서 상승
- 실업지표 악화 이슈로 침체우려가 커지면서 안전자산 선호
- CME 연방기금(FF) 금리선물은 6월 금리동결 가능성 73.6%, 7월 금리 인상 가능성 51.0%