Forwarded from 엄브렐라리서치_프리미엄_Jay의 주식투자교실
Bofa의 11월 Global fund manager survey 결과 공유 (실시기간 : 11/1~7)
(10월 : https://t.me/c/1550648076/43879)
1. 대선 이후 주요 변화 : 미국에 대한 기대감 크게 증가
2. 미국 주식 OW 답변 비율 증가
3. 센티먼트 종합지표 5.5 → 5.2 (→ 대선후 5.9%)
4. 현금비중 3.9% → 4.3% (→ 대선후 4.0%)
5. 경제 성장에 대한 기대 -10% → 4% (→ 대선후 23%)
6. CPI 상승전망 -44% → -16% → (대선후 10%)
단기금리 하락전망 89% → 82% → (대선후 )73%
7. 스몰캡 아웃퍼폼전망 대선후 35%로 급증. 21년 2월 이후 최고
8. Long M7 여전히 인기있는 트레이드
9. 미국 주식 아웃퍼폼 전망 급증. 이머징에 대한 기대는 감소
(10월 : https://t.me/c/1550648076/43879)
1. 대선 이후 주요 변화 : 미국에 대한 기대감 크게 증가
2. 미국 주식 OW 답변 비율 증가
3. 센티먼트 종합지표 5.5 → 5.2 (→ 대선후 5.9%)
4. 현금비중 3.9% → 4.3% (→ 대선후 4.0%)
5. 경제 성장에 대한 기대 -10% → 4% (→ 대선후 23%)
6. CPI 상승전망 -44% → -16% → (대선후 10%)
단기금리 하락전망 89% → 82% → (대선후 )73%
7. 스몰캡 아웃퍼폼전망 대선후 35%로 급증. 21년 2월 이후 최고
8. Long M7 여전히 인기있는 트레이드
9. 미국 주식 아웃퍼폼 전망 급증. 이머징에 대한 기대는 감소
Forwarded from 엄브렐라리서치_프리미엄_Jay의 주식투자교실
Bofa의 11월 Asia fund manager survey 결과 공유 (실시기간 : 11/1~7)
(10월 : https://t.me/c/1550648076/43888)
1. 경제에 대한 기대 개선되긴 했으나 글로벌과 비교하면 낮은편
2. 기업이익에 대한 기대도 67% → 32% 하락
3. Overvalue되었다는 답변 증가..
4. 중국 경제에 대한 기대는 61% → 45%로 소폭 하락
5. 중국 구조적 디레이팅이다 답변 2년래 최저치로 하락
6. 반도체 사이클에 대한 기대 10월 소폭 반등 이후 재차 하락
7. 반도체 OW - UW 지속적으로 하락중
8. 여전한 일본 인기. 일본 다음이 중국. 인도 하락. 한국 매우 낮은 인기. 인도네시아, 태국 수준
9. 테크 여전히 인기있는 가운데, 유통/경기소비재 유의미한 증가
(10월 : https://t.me/c/1550648076/43888)
1. 경제에 대한 기대 개선되긴 했으나 글로벌과 비교하면 낮은편
2. 기업이익에 대한 기대도 67% → 32% 하락
3. Overvalue되었다는 답변 증가..
4. 중국 경제에 대한 기대는 61% → 45%로 소폭 하락
5. 중국 구조적 디레이팅이다 답변 2년래 최저치로 하락
6. 반도체 사이클에 대한 기대 10월 소폭 반등 이후 재차 하락
7. 반도체 OW - UW 지속적으로 하락중
8. 여전한 일본 인기. 일본 다음이 중국. 인도 하락. 한국 매우 낮은 인기. 인도네시아, 태국 수준
9. 테크 여전히 인기있는 가운데, 유통/경기소비재 유의미한 증가
Forwarded from Harvey's Macro Story
Ranked: The Countries Most Impacted by a Trump Presidency
트럼프로 인해서 가장 휘둘릴 나라는?
1위 멕시코: 바이든의 정책으로 수혜를 본 나라임. 일단 많은 공장들이 멕시코로. 게다가 미중 무역전쟁의 최대수혜국. 중국의 직접 수출이 막히자 멕시코로 우회.
트럼프 정부는 이 혜택에 대해서 강력하게 행동한다고 봐서 멕시코가 1위.
무역인 Trade 역시 멕시코가 1위. 한국이 의외로 일본보다 낮음. 일본은 JPY 약세에 대한 철퇴를 분명하게 트럼프2기는 염두해둬서 그런것인가?
사진 출처: Visual Capitalist
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
트럼프로 인해서 가장 휘둘릴 나라는?
1위 멕시코: 바이든의 정책으로 수혜를 본 나라임. 일단 많은 공장들이 멕시코로. 게다가 미중 무역전쟁의 최대수혜국. 중국의 직접 수출이 막히자 멕시코로 우회.
트럼프 정부는 이 혜택에 대해서 강력하게 행동한다고 봐서 멕시코가 1위.
무역인 Trade 역시 멕시코가 1위. 한국이 의외로 일본보다 낮음. 일본은 JPY 약세에 대한 철퇴를 분명하게 트럼프2기는 염두해둬서 그런것인가?
사진 출처: Visual Capitalist
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
"美 공화당, 레드 스윕 달성"
나스닥선물 21,166.00(-0.11%)
크루드오일 68.04(-0.12%)
천연가스 2.980(+2.51%)
금선물 2,578.4(-1.07%)
NDF 1,404.66
▶통화
- 달러화는 4거래일 연속 상승 마감함
- 10월 CPI 예상치 부합에도, 달러화는 잠시 약세를 보였을 뿐 이후 반등하여 상승 마감함
- 미국 공화당은 상원에 이어 하원까지 석권하며 '레드 스윕'을 달성, 달러화의 강세가 이어질지 주목되는 상황
▶지수
- 美 3대지수는 혼조세 마감함
- 대선 이후 '트럼프 랠리'가 잠시 숨고르기 양상을 보이며, 나스닥 약보합, S&P, 다우지수 강보합세 마감함
- 코인베이스(COIN)는 비트코인의 상승세에도, 현재 11.53% 하락 거래중
- 전기차 업체 리비안(RIVN)은 폭스바겐 그룹의 58억달러 규모의 투자 소식에, 현재 13.61% 상승 거래중
▶유가
- 국제 유가는 약보합세 마감함
- 이란이 이스라엘에 대한 보복 연기를 트럼프와 협상했다는 소식에, 국제 유가는 약보합세 마감함
- 다만, 장중 $66.94을 기록한 유가는 저점 매수세가 지속 유입되며 하락세는 제한된 상황
▶골드
- 금 가격은 4거래일 연속 하락 마감함
- 미국 10월 CPI가 예상치는 부합했으나, 연준의 금리인하 속도 완화 가능성에 금 가격은 하락 마감함
- 계속되는 달러화의 초강세까지 더해지며, 금 가격은 2600선을 하회 후 마감함
▶채권
- 美 국채가격은 혼조세 마감함
- CPI 예상치 부합에 국채가격은 상승했으나, 장 후반 '트럼프 트레이드'가 부각되며 중장기물은 하락세를 보임
- 트럼프 2기 행정부가 '레드 스윕'을 달성하며, 시장의 불확실성과 경계심은 커진 상황
나스닥선물 21,166.00(-0.11%)
크루드오일 68.04(-0.12%)
천연가스 2.980(+2.51%)
금선물 2,578.4(-1.07%)
NDF 1,404.66
▶통화
- 달러화는 4거래일 연속 상승 마감함
- 10월 CPI 예상치 부합에도, 달러화는 잠시 약세를 보였을 뿐 이후 반등하여 상승 마감함
- 미국 공화당은 상원에 이어 하원까지 석권하며 '레드 스윕'을 달성, 달러화의 강세가 이어질지 주목되는 상황
▶지수
- 美 3대지수는 혼조세 마감함
- 대선 이후 '트럼프 랠리'가 잠시 숨고르기 양상을 보이며, 나스닥 약보합, S&P, 다우지수 강보합세 마감함
- 코인베이스(COIN)는 비트코인의 상승세에도, 현재 11.53% 하락 거래중
- 전기차 업체 리비안(RIVN)은 폭스바겐 그룹의 58억달러 규모의 투자 소식에, 현재 13.61% 상승 거래중
▶유가
- 국제 유가는 약보합세 마감함
- 이란이 이스라엘에 대한 보복 연기를 트럼프와 협상했다는 소식에, 국제 유가는 약보합세 마감함
- 다만, 장중 $66.94을 기록한 유가는 저점 매수세가 지속 유입되며 하락세는 제한된 상황
▶골드
- 금 가격은 4거래일 연속 하락 마감함
- 미국 10월 CPI가 예상치는 부합했으나, 연준의 금리인하 속도 완화 가능성에 금 가격은 하락 마감함
- 계속되는 달러화의 초강세까지 더해지며, 금 가격은 2600선을 하회 후 마감함
▶채권
- 美 국채가격은 혼조세 마감함
- CPI 예상치 부합에 국채가격은 상승했으나, 장 후반 '트럼프 트레이드'가 부각되며 중장기물은 하락세를 보임
- 트럼프 2기 행정부가 '레드 스윕'을 달성하며, 시장의 불확실성과 경계심은 커진 상황
Forwarded from Pluto Research_발간자료
Oilprice.com에 올라온 <OPEC+ Faces Double Trouble: China Demand Weakness and Trump’s Policies>을 번역하여 정리해 보았습니다.
요약하면 다음과 같습니다.
- 중국 경제 성장 둔화 및 부동산 위기, EV 판매, LNG 트럭 증가 등으로 인하여 원유 소비가 위축됨.
- 중국의 원유 수입량은 10월 YoY -9%, MoM -2%를 기록하였음.
- 트럼프가 이란 제재를 강화하고, 관세 정책으로 인하여 세계 경제에 불확실성을 높이고 있음.
- ING는 트럼프가 비록 화석연료에 우호적이나, 결국 공급량 증가는 가격의 함수라고 언급
- Wood Mackenzie는 유가가 현재 수준에서 5~7달러 하락할 것으로 전망
- 결국 OPEC+은 중국의 예상보다 약한 수요와 트럼프 치하의 불확실성이라는 두 가지 요인과 싸워야 함.
https://naver.me/5D855xOn
요약하면 다음과 같습니다.
- 중국 경제 성장 둔화 및 부동산 위기, EV 판매, LNG 트럭 증가 등으로 인하여 원유 소비가 위축됨.
- 중국의 원유 수입량은 10월 YoY -9%, MoM -2%를 기록하였음.
- 트럼프가 이란 제재를 강화하고, 관세 정책으로 인하여 세계 경제에 불확실성을 높이고 있음.
- ING는 트럼프가 비록 화석연료에 우호적이나, 결국 공급량 증가는 가격의 함수라고 언급
- Wood Mackenzie는 유가가 현재 수준에서 5~7달러 하락할 것으로 전망
- 결국 OPEC+은 중국의 예상보다 약한 수요와 트럼프 치하의 불확실성이라는 두 가지 요인과 싸워야 함.
https://naver.me/5D855xOn
Naver
OPEC+의 두 가지 리스크, 트럼프와 중국
안녕하세요. Oilprice.com에 올라온 <OPEC+ Faces Double Trouble: China Demand Weakness and Trump’s Policies>을 번역하여 정리해 보았습니다. 원문은 아래와 같습니다. https://oilprice.com