» 일론 머스크가 AI와 로보틱스, 우주 데이터센터 등에 필요한 자체 AI 칩을 생산하는 'Terafab' 프로젝트를 발표
머스크는 미국 텍사스주 오스틴의 한 행사장에서 "테라팹을 건설하지 않으면 칩을 확보할 수 없고, 우리는 칩이 필요하기에 테라팹을 짓는 것"이라며 팹(fab·반도체 생산시설) 구축 계획을 밝혔다.
테슬라와 스페이스X가 테라팹을 공동 운영하고, 팹은 두 회사가 사용할 1테라와트(TW) 규모 컴퓨팅 전력을 지원하는 전용 칩을 생산한다는 계획이다.
"삼성·TSMC로는 한계"…머스크, 자체 AI칩 생산에 박차
- '테라팹' 프로젝트 구체화…오스틴에 팹 만들어 1TW 컴퓨팅 지원 목표
- 테슬라·스페이스X가 공동 운영…AI·로보틱스·우주데이터센터용 칩 생산
https://n.news.naver.com/article/001/0015974594?sid=104
머스크는 미국 텍사스주 오스틴의 한 행사장에서 "테라팹을 건설하지 않으면 칩을 확보할 수 없고, 우리는 칩이 필요하기에 테라팹을 짓는 것"이라며 팹(fab·반도체 생산시설) 구축 계획을 밝혔다.
테슬라와 스페이스X가 테라팹을 공동 운영하고, 팹은 두 회사가 사용할 1테라와트(TW) 규모 컴퓨팅 전력을 지원하는 전용 칩을 생산한다는 계획이다.
"삼성·TSMC로는 한계"…머스크, 자체 AI칩 생산에 박차
- '테라팹' 프로젝트 구체화…오스틴에 팹 만들어 1TW 컴퓨팅 지원 목표
- 테슬라·스페이스X가 공동 운영…AI·로보틱스·우주데이터센터용 칩 생산
https://n.news.naver.com/article/001/0015974594?sid=104
Naver
"삼성·TSMC로는 한계"…머스크, 자체 AI칩 생산에 박차
'테라팹' 프로젝트 구체화…오스틴에 팹 만들어 1TW 컴퓨팅 지원 목표 테슬라·스페이스X가 공동 운영…AI·로보틱스·우주데이터센터용 칩 생산 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 인공지능(AI), 로보틱스, 우주
서학개미가 해외 주식을 팔고 국내 주식을 매수하면 세제 혜택을 주는 해외주식 국내시장 복귀계좌(RIA)가 23일 출시된다.
RIA 계좌는 해외주식을 입고한 뒤 매도한 자금을 원화로 환전하고, 이를 다시 국내주식에 1년 이상 장기 투자하면 세제 혜택을 받는 증권계좌다. 매도자금 최대 5000만원까지 양도소득세가 면제된다.
5월까지 매도하면 100%, 7월까지 매도하면 80%, 올해 안에 매도하면 50% 감면율이 적용되는 구조다.
서학개미 RIA 계좌, 23일 출시
https://n.news.naver.com/article/015/0005265416?sid=101
RIA 계좌는 해외주식을 입고한 뒤 매도한 자금을 원화로 환전하고, 이를 다시 국내주식에 1년 이상 장기 투자하면 세제 혜택을 받는 증권계좌다. 매도자금 최대 5000만원까지 양도소득세가 면제된다.
5월까지 매도하면 100%, 7월까지 매도하면 80%, 올해 안에 매도하면 50% 감면율이 적용되는 구조다.
서학개미 RIA 계좌, 23일 출시
https://n.news.naver.com/article/015/0005265416?sid=101
Naver
서학개미 RIA 계좌, 23일 출시
서학개미가 해외 주식을 팔고 국내 주식을 매수하면 세제 혜택을 주는 해외주식 국내시장 복귀계좌(RIA)가 23일 출시된다. 22일 정치권과 금융투자업계에 따르면 20여 개 증권사는 이날부터 고객들을 대상으로 RIA
» 강경한 스탠스를 이어가는 이란. 대내외 상황을 고려한 의사결정의 반영
이란군은 미국이 이란 발전소를 파괴하면 발전소를 다시 지을 때까지 호르무즈 해협을 완전히 봉쇄할 것이라고 경고했다.
이란군 "발전소 파괴하면 다시 지을 때까지 호르무즈 봉쇄"
https://n.news.naver.com/article/001/0015974606?sid=104
이란군은 미국이 이란 발전소를 파괴하면 발전소를 다시 지을 때까지 호르무즈 해협을 완전히 봉쇄할 것이라고 경고했다.
이란군 "발전소 파괴하면 다시 지을 때까지 호르무즈 봉쇄"
https://n.news.naver.com/article/001/0015974606?sid=104
Naver
이란군 "발전소 파괴하면 다시 지을 때까지 호르무즈 봉쇄"
민경락 특파원 = 이란군은 미국이 이란 발전소를 파괴하면 발전소를 다시 지을 때까지 호르무즈 해협을 완전히 봉쇄할 것이라고 경고했다. 이란군을 통합 지휘하는 중앙군사본부 하탐 알안비야의 에브라힘 졸파가리 대변인은 2
» 디젤 가격 급등의 직접적인 영향이 가장 먼저 나타나는 분야는 트럭 운송 업계. 특히 미국의 소형 트럭 운전자들이 그 충격을 가장 빠르게 체감하고 있다는 WSJ의 보도
» 최근 한 달 사이 디젤 가격이 약 40% 급등하면서 운송업 종사자들의 비용 부담이 급격히 확대. 곧 전반적인 경제로 확산될 전망
» 미국 장거리 트럭 운전자들의 연료비 부담은 이란 전쟁 이전 대비 약 40% 증가. 이러한 디젤 가격 급등은 수익성을 직접적으로 훼손했을 뿐 아니라, 사업 운영 방식에도 변화를 초래
» 연료 소비를 줄이기 위해 더 가벼운 화물을 선택하거나 연비가 나쁜 산악 지역 경로를 피하는 전략 등이 활용. 결국 연료비 상승은 소비자 가격으로 전가될 수밖에 없는 상황
» 최근 한 달 사이 디젤 가격이 약 40% 급등하면서 운송업 종사자들의 비용 부담이 급격히 확대. 곧 전반적인 경제로 확산될 전망
» 미국 장거리 트럭 운전자들의 연료비 부담은 이란 전쟁 이전 대비 약 40% 증가. 이러한 디젤 가격 급등은 수익성을 직접적으로 훼손했을 뿐 아니라, 사업 운영 방식에도 변화를 초래
» 연료 소비를 줄이기 위해 더 가벼운 화물을 선택하거나 연비가 나쁜 산악 지역 경로를 피하는 전략 등이 활용. 결국 연료비 상승은 소비자 가격으로 전가될 수밖에 없는 상황
Forwarded from [하나증권 해외주식분석]
[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스]
3/23 하나증권 김재임/송종원
엔비디아 GTC 컨퍼런스에서 OpenClaw가 주목받았지만 월가의 반응은 냉담
- 젠슨 황 CEO가 GTC 기조연설에서 6개월 전 존재하지 않았던 OpenClaw 기술을 대대적으로 소개
- OpenClaw의 등장으로 AI 모델이 상품화(commodity)되고 있다는 업계 우려 확산
- 투자자들 사이에서 AI 거품 우려가 커지고 있으나 업계 내부에서는 크게 걱정하지 않는 분위기
https://buly.kr/DlLAa0i
아마존, 500억 달러 투자의 핵심인 Trainium 칩 연구소 최초 공개
- 아마존이 OpenAI에 500억 달러 투자를 발표한 직후 AWS Trainium 칩 연구소를 언론에 공개
- Anthropic, OpenAI, 심지어 애플까지 아마존의 자체 AI 칩 Trainium을 채택
https://buly.kr/4Qp0xFb
일론 머스크, 테슬라·SpaceX·xAI 공동 반도체 제조 프로젝트 'Terafab'을 텍사스에서 추진
- 머스크가 로봇, AI, 우주 데이터센터용 자체 칩을 생산하는 Terafab 프로젝트를 오스틴에 건설할 계획 발표
- 테슬라와 SpaceX가 공동 운영하며 xAI도 참여
- 머스크의 과대 약속 이력에 대한 우려도 함께 제기됨
https://buly.kr/H6jZa1X
펜타곤, AI 전장 통합 가속화하며 메이븐 프로젝트에 집중
- 펜타곤이 AI 기반 의사결정을 전투 작전의 핵심으로 삼겠다는 정책 메모 공개
- 센서와 타격 수단을 연결하는 전투 운용에 AI를 적극 통합할 계획
- 팔란티어의 AI 시스템이 핵심 지위를 확보한 것으로 보도
https://buly.kr/DaQPbCA
스포티파이, AI 기능이 구독자 유지의 핵심 전략으로 부상
- 스포티파이가 ChatGPT와 제휴하며 AI 기반 기능을 강화
- 애플, 아마존 등과의 스트리밍 경쟁에서 AI가 차별화 무기가 될 수 있다는 분석
https://buly.kr/BTRKBtJ
슈퍼마이크로, 밀수 스캔들 이후 컴플라이언스 체계 개편에 착수
- AI 컴퓨팅 서버 업체 슈퍼마이크로가 밀수 스캔들로 주가가 1/3 이상 급락
- 회사는 컴플라이언스 운영을 강화하는 내부 개혁에 나섬
- 스캔들 이후 투자자 신뢰 회복이 핵심 과제
https://buly.kr/4FuFbyy
일론 머스크, 트위터 인수 과정에서 투자자를 오도한 것으로 배심원 평결
- 머스크가 440억 달러 트위터 인수를 철회하려는 과정에서 투자자를 기만했다고 배심원이 판단
- 당시 머스크는 트위터에 봇이 너무 많다며 인수 약속을 번복하려 했음
- 2022년 인수 완료 후 제기된 소송에서 머스크의 책임이 인정됨
https://buly.kr/GE9mJQr
OpenAI, 올해 말까지 직원 수를 거의 두 배로 늘릴 계획
- OpenAI가 2026년 말까지 인력을 거의 두 배로 확충할 예정
- Anthropic, 구글 등 경쟁사에 대응하기 위한 인재 확보 전략
- AI 업계 인력 경쟁이 더욱 치열해지는 추세
https://buly.kr/BeM4oEE
Anthropic, 펜타곤과의 계약 파기에 법원에서 반박 자료 제출
- Anthropic이 캘리포니아 연방법원에 두 건의 선서진술서를 제출하며 펜타곤 주장에 반박
- 트럼프 대통령이 관계 종료를 선언하기 불과 일주일 전까지 양측이 거의 합의에 도달했었다고 주장
- 펜타곤의 '국가안보 위험' 주장이 기술적 오해와 협상 중 제기되지 않았던 내용에 기반한다고 반박
https://buly.kr/DlLAa1D
FedEx, 40만 명 이상의 직원에게 AI 교육 프로그램 시작
- FedEx가 전 세계 50만 명 이상의 직원을 대상으로 AI 리터러시 교육을 실시 중
- '승진 준비형(promotion-ready)' AI 교육으로 실무 역량 강화가 목표
- 대규모 물류 기업의 전사적 AI 도입 사례로 주목
https://buly.kr/7x8AD64
코딩 AI 도구 Cursor, 신규 모델이 중국 문샷AI의 Kimi 기반으로 제작됐음을 인정
- Cursor의 새 코딩 모델이 중국 AI 기업 문샷AI의 Kimi 위에 구축된 것으로 확인
- 미중 기술 긴장 속에서 중국 모델 사용이 논란을 야기
https://buly.kr/58U2sWR
AI 토큰이 엔지니어의 새로운 사이닝 보너스가 될 수 있을까
- AI 토큰이 급여·주식·보너스에 이은 엔지니어 보상의 제4 요소가 될 가능성 논의
- 엔지니어들에게 단순한 혜택이 아닌 비용 전가일 수 있다는 신중론도 제기
https://buly.kr/5fEJoyg
AI 혁명이 산업혁명의 경로를 따를 수 있다는 분석
- 예일대 예산연구소 소장이 19세기 산업혁명 당시 소설에 기록된 사회 변화를 통해 AI 시대의 영향을 조망
- AI가 노동시장과 일상에 미칠 장기적 파급효과에 대한 논의
https://buly.kr/CslO2R8
3/23 하나증권 김재임/송종원
엔비디아 GTC 컨퍼런스에서 OpenClaw가 주목받았지만 월가의 반응은 냉담
- 젠슨 황 CEO가 GTC 기조연설에서 6개월 전 존재하지 않았던 OpenClaw 기술을 대대적으로 소개
- OpenClaw의 등장으로 AI 모델이 상품화(commodity)되고 있다는 업계 우려 확산
- 투자자들 사이에서 AI 거품 우려가 커지고 있으나 업계 내부에서는 크게 걱정하지 않는 분위기
https://buly.kr/DlLAa0i
아마존, 500억 달러 투자의 핵심인 Trainium 칩 연구소 최초 공개
- 아마존이 OpenAI에 500억 달러 투자를 발표한 직후 AWS Trainium 칩 연구소를 언론에 공개
- Anthropic, OpenAI, 심지어 애플까지 아마존의 자체 AI 칩 Trainium을 채택
https://buly.kr/4Qp0xFb
일론 머스크, 테슬라·SpaceX·xAI 공동 반도체 제조 프로젝트 'Terafab'을 텍사스에서 추진
- 머스크가 로봇, AI, 우주 데이터센터용 자체 칩을 생산하는 Terafab 프로젝트를 오스틴에 건설할 계획 발표
- 테슬라와 SpaceX가 공동 운영하며 xAI도 참여
- 머스크의 과대 약속 이력에 대한 우려도 함께 제기됨
https://buly.kr/H6jZa1X
펜타곤, AI 전장 통합 가속화하며 메이븐 프로젝트에 집중
- 펜타곤이 AI 기반 의사결정을 전투 작전의 핵심으로 삼겠다는 정책 메모 공개
- 센서와 타격 수단을 연결하는 전투 운용에 AI를 적극 통합할 계획
- 팔란티어의 AI 시스템이 핵심 지위를 확보한 것으로 보도
https://buly.kr/DaQPbCA
스포티파이, AI 기능이 구독자 유지의 핵심 전략으로 부상
- 스포티파이가 ChatGPT와 제휴하며 AI 기반 기능을 강화
- 애플, 아마존 등과의 스트리밍 경쟁에서 AI가 차별화 무기가 될 수 있다는 분석
https://buly.kr/BTRKBtJ
슈퍼마이크로, 밀수 스캔들 이후 컴플라이언스 체계 개편에 착수
- AI 컴퓨팅 서버 업체 슈퍼마이크로가 밀수 스캔들로 주가가 1/3 이상 급락
- 회사는 컴플라이언스 운영을 강화하는 내부 개혁에 나섬
- 스캔들 이후 투자자 신뢰 회복이 핵심 과제
https://buly.kr/4FuFbyy
일론 머스크, 트위터 인수 과정에서 투자자를 오도한 것으로 배심원 평결
- 머스크가 440억 달러 트위터 인수를 철회하려는 과정에서 투자자를 기만했다고 배심원이 판단
- 당시 머스크는 트위터에 봇이 너무 많다며 인수 약속을 번복하려 했음
- 2022년 인수 완료 후 제기된 소송에서 머스크의 책임이 인정됨
https://buly.kr/GE9mJQr
OpenAI, 올해 말까지 직원 수를 거의 두 배로 늘릴 계획
- OpenAI가 2026년 말까지 인력을 거의 두 배로 확충할 예정
- Anthropic, 구글 등 경쟁사에 대응하기 위한 인재 확보 전략
- AI 업계 인력 경쟁이 더욱 치열해지는 추세
https://buly.kr/BeM4oEE
Anthropic, 펜타곤과의 계약 파기에 법원에서 반박 자료 제출
- Anthropic이 캘리포니아 연방법원에 두 건의 선서진술서를 제출하며 펜타곤 주장에 반박
- 트럼프 대통령이 관계 종료를 선언하기 불과 일주일 전까지 양측이 거의 합의에 도달했었다고 주장
- 펜타곤의 '국가안보 위험' 주장이 기술적 오해와 협상 중 제기되지 않았던 내용에 기반한다고 반박
https://buly.kr/DlLAa1D
FedEx, 40만 명 이상의 직원에게 AI 교육 프로그램 시작
- FedEx가 전 세계 50만 명 이상의 직원을 대상으로 AI 리터러시 교육을 실시 중
- '승진 준비형(promotion-ready)' AI 교육으로 실무 역량 강화가 목표
- 대규모 물류 기업의 전사적 AI 도입 사례로 주목
https://buly.kr/7x8AD64
코딩 AI 도구 Cursor, 신규 모델이 중국 문샷AI의 Kimi 기반으로 제작됐음을 인정
- Cursor의 새 코딩 모델이 중국 AI 기업 문샷AI의 Kimi 위에 구축된 것으로 확인
- 미중 기술 긴장 속에서 중국 모델 사용이 논란을 야기
https://buly.kr/58U2sWR
AI 토큰이 엔지니어의 새로운 사이닝 보너스가 될 수 있을까
- AI 토큰이 급여·주식·보너스에 이은 엔지니어 보상의 제4 요소가 될 가능성 논의
- 엔지니어들에게 단순한 혜택이 아닌 비용 전가일 수 있다는 신중론도 제기
https://buly.kr/5fEJoyg
AI 혁명이 산업혁명의 경로를 따를 수 있다는 분석
- 예일대 예산연구소 소장이 19세기 산업혁명 당시 소설에 기록된 사회 변화를 통해 AI 시대의 영향을 조망
- AI가 노동시장과 일상에 미칠 장기적 파급효과에 대한 논의
https://buly.kr/CslO2R8
[하나 Global ETF Daily (3/23)]
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi
🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.3.20 종가 기준)
» 주요 시장 ETF
SPY -1.43%
QQQ -1.85%
DIA -0.91%
IWM -2.18%
» 주요 국채 ETF
SHY -0.22%
IEF -0.90%
TLT -1.90%
» 주요 섹터/테마 ETF
금융(XLF) 0.18%
에너지(XLE) -0.08%
필수소비재(XLP) -0.83%
🔹ETF News
[AOL/Motley Fool] 미국 Small Cap 가치주 ETF 비교: IWN의 압도적 분산 vs SLYV의 비용 효율성
- https://buly.kr/GZzIeUS
- 미 연준(Fed)의 금리 인하 사이클 진입이 가시화됨에 따라 부채 비중이 높고 금리 민감도가 큰 소형 가치주들의 '캐치업(Catch-up)' 랠리에 대한 기대감이 고조되는 중
- 특히 미국 소형 가치주 시장을 양분하는 IWN(iShares Russell 2000 Value ETF)과 SLYV(SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF)는 서로 다른 지수 구성 방식을 통해 차별화된 투자 기회를 제공
- IWN은 1,400여 개에 달하는 압도적인 종목 분산을 통해 개별 종목 리스크를 극도로 낮추며 최근 1년간 25.9%라는 견조한 성과를 기록한 반면, SLYV는 S&P 600 지수 특유의 엄격한 수익성 요건을 통과한 우량 소형주에 집중하며 0.15%의 낮은 수수료와 상대적으로 높은 배당 수익률로 실속 있는 대응을 가능케 함
- 국내 시장이 사상 첫 KOSPI 6,000 시대를 개막하며 삼성전자와 SK하이닉스 중심의 대형주 장세를 구가한 이후, 최근 글로벌 자금이 미국 소형 가치주와 같은 '상대적 저평가' 자산으로 이동하는 순환매 흐름이 관찰되고 있다는 점에 주목해야함
- 중동발 지정학적 리스크로 인해 빅테크 중심의 변동성이 확대된 현시점에서, 내수 경기와 밀접한 관련이 있는 미국 소형 가치주는 포트폴리오의 실질적인 리스크 분산 도구로서 충분한 가치를 지님
- 특히 최근 5년 기준 최대 낙폭(MDD) 관리 면에서 우위를 점한 IWN의 방어력은 변동성 장세에서 더욱 부각될 것으로 예상
- 결론적으로 강력한 상승 모멘텀과 광범위한 분산 효과를 중시한다면 IWN을, 장기적인 비용 효율성과 질적 우수성을 추구한다면 SLYV를 전술적 대안으로 활용하는 전략을 제안
- 대형주 쏠림 현상에 따른 밸류에이션 부담이 가중되는 구간인 만큼, 금리 인하 수혜가 예상되는 이들 소형 가치주 섹터로의 점진적인 비중 확대를 통해 포트폴리오의 수익 구조를 다변화하는 대응이 필요
[AOL/Motley Fool] 스페이스X의 1.5조 달러급 IPO 임박: S&P 500 ETF 지형도 바뀔까
- https://buly.kr/HSZ5YbX
- 일론 머스크의 스페이스X(SpaceX)가 이르면 2026년 6월, 기업가치 최대 1.75조 달러(약 2,300조 원) 규모의 역대급 IPO를 단행할 것이라는 전망이 나오면서 글로벌 ETF 시장의 지각변동이 예고되고 있음
- 이번 상장은 사우디 아람코의 기록을 경신하는 역대 최대 규모가 될 것으로 보이며, 특히 상장 직후 S&P 500 및 나스닥 100 지수에 '패스트트랙'으로 조기 편입될 가능성이 제기되며 패시브 자금의 폭발적인 수급 유입이 기대되는 상황
- 스페이스X가 1.75조 달러의 가치를 인정받을 경우, 지수 내 비중은 단숨에 상위 10위권 내로 진입하며 기존 빅테크 중심의 지수 지형도를 근본적으로 바꿀 파괴력을 가질 것
- 현재 스페이스X는 스타링크의 가파른 매출 성장과 스타십 프로젝트의 기술적 진보, 그리고 최근 xAI와의 합병 효과 등을 바탕으로 펀더멘털을 강화하며 상장 준비에 박차를 가하고 있음
- 특히 나스닥과 S&P 다우존스 지수 위원회가 초대형 IPO 기업에 대해 1년의 대기 기간 없이 조기 편입을 허용하는 '패스트 엔트리' 규정 도입을 검토 중인 것으로 알려지면서, 상장 초기 수조 원 규모의 강제적인 패시브 매수세가 주가를 견인할 가능성이 큼
- 이는 SPY, IVV, VOO 등 S&P 500 추종 ETF 투자자들에게 우주 항공 및 위성 통신이라는 차세대 성장 동력에 대한 직접적인 노출을 제공하는 계기가 될 것
- 국내 시장 관점에서도 스페이스X의 상장은 한화에어로스페이스, KAI 등 한국 항공우주 섹터 전반의 밸류에이션 재평가를 이끄는 강력한 트리거가 될 것으로 전망
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
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🔹주요 ETF Daily 수익률
(2026.3.20 종가 기준)
» 주요 시장 ETF
SPY -1.43%
QQQ -1.85%
DIA -0.91%
IWM -2.18%
» 주요 국채 ETF
SHY -0.22%
IEF -0.90%
TLT -1.90%
» 주요 섹터/테마 ETF
금융(XLF) 0.18%
에너지(XLE) -0.08%
필수소비재(XLP) -0.83%
🔹ETF News
[AOL/Motley Fool] 미국 Small Cap 가치주 ETF 비교: IWN의 압도적 분산 vs SLYV의 비용 효율성
- https://buly.kr/GZzIeUS
- 미 연준(Fed)의 금리 인하 사이클 진입이 가시화됨에 따라 부채 비중이 높고 금리 민감도가 큰 소형 가치주들의 '캐치업(Catch-up)' 랠리에 대한 기대감이 고조되는 중
- 특히 미국 소형 가치주 시장을 양분하는 IWN(iShares Russell 2000 Value ETF)과 SLYV(SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF)는 서로 다른 지수 구성 방식을 통해 차별화된 투자 기회를 제공
- IWN은 1,400여 개에 달하는 압도적인 종목 분산을 통해 개별 종목 리스크를 극도로 낮추며 최근 1년간 25.9%라는 견조한 성과를 기록한 반면, SLYV는 S&P 600 지수 특유의 엄격한 수익성 요건을 통과한 우량 소형주에 집중하며 0.15%의 낮은 수수료와 상대적으로 높은 배당 수익률로 실속 있는 대응을 가능케 함
- 국내 시장이 사상 첫 KOSPI 6,000 시대를 개막하며 삼성전자와 SK하이닉스 중심의 대형주 장세를 구가한 이후, 최근 글로벌 자금이 미국 소형 가치주와 같은 '상대적 저평가' 자산으로 이동하는 순환매 흐름이 관찰되고 있다는 점에 주목해야함
- 중동발 지정학적 리스크로 인해 빅테크 중심의 변동성이 확대된 현시점에서, 내수 경기와 밀접한 관련이 있는 미국 소형 가치주는 포트폴리오의 실질적인 리스크 분산 도구로서 충분한 가치를 지님
- 특히 최근 5년 기준 최대 낙폭(MDD) 관리 면에서 우위를 점한 IWN의 방어력은 변동성 장세에서 더욱 부각될 것으로 예상
- 결론적으로 강력한 상승 모멘텀과 광범위한 분산 효과를 중시한다면 IWN을, 장기적인 비용 효율성과 질적 우수성을 추구한다면 SLYV를 전술적 대안으로 활용하는 전략을 제안
- 대형주 쏠림 현상에 따른 밸류에이션 부담이 가중되는 구간인 만큼, 금리 인하 수혜가 예상되는 이들 소형 가치주 섹터로의 점진적인 비중 확대를 통해 포트폴리오의 수익 구조를 다변화하는 대응이 필요
[AOL/Motley Fool] 스페이스X의 1.5조 달러급 IPO 임박: S&P 500 ETF 지형도 바뀔까
- https://buly.kr/HSZ5YbX
- 일론 머스크의 스페이스X(SpaceX)가 이르면 2026년 6월, 기업가치 최대 1.75조 달러(약 2,300조 원) 규모의 역대급 IPO를 단행할 것이라는 전망이 나오면서 글로벌 ETF 시장의 지각변동이 예고되고 있음
- 이번 상장은 사우디 아람코의 기록을 경신하는 역대 최대 규모가 될 것으로 보이며, 특히 상장 직후 S&P 500 및 나스닥 100 지수에 '패스트트랙'으로 조기 편입될 가능성이 제기되며 패시브 자금의 폭발적인 수급 유입이 기대되는 상황
- 스페이스X가 1.75조 달러의 가치를 인정받을 경우, 지수 내 비중은 단숨에 상위 10위권 내로 진입하며 기존 빅테크 중심의 지수 지형도를 근본적으로 바꿀 파괴력을 가질 것
- 현재 스페이스X는 스타링크의 가파른 매출 성장과 스타십 프로젝트의 기술적 진보, 그리고 최근 xAI와의 합병 효과 등을 바탕으로 펀더멘털을 강화하며 상장 준비에 박차를 가하고 있음
- 특히 나스닥과 S&P 다우존스 지수 위원회가 초대형 IPO 기업에 대해 1년의 대기 기간 없이 조기 편입을 허용하는 '패스트 엔트리' 규정 도입을 검토 중인 것으로 알려지면서, 상장 초기 수조 원 규모의 강제적인 패시브 매수세가 주가를 견인할 가능성이 큼
- 이는 SPY, IVV, VOO 등 S&P 500 추종 ETF 투자자들에게 우주 항공 및 위성 통신이라는 차세대 성장 동력에 대한 직접적인 노출을 제공하는 계기가 될 것
- 국내 시장 관점에서도 스페이스X의 상장은 한화에어로스페이스, KAI 등 한국 항공우주 섹터 전반의 밸류에이션 재평가를 이끄는 강력한 트리거가 될 것으로 전망
» 미국과 이스라엘은 단기전으로 마무리 가능할 것이라고 판단했고, 결국 지금의 상황은 예상에서 벗어난 시나리오
이스라엘 정보기관 모사드가 대이란 전쟁 초기에 이란 내부 반란을 부추겨 이란 정권을 무너뜨릴 수 있을 것으로 오판했다고 미 일간 뉴욕타임스(NYT)가 22일(현지시간) 보도했다.
NYT에 따르면 미국과 이스라엘이 대이란 전쟁을 준비할 때, 모사드의 수장인 다비드 바르니아 국장은 베냐민 네타냐후 총리를 찾아가 전쟁이 시작되면 며칠 안에 이란 반대 세력을 결집할 수 있다고 보고했다.
"모사드, 전쟁 며칠만에 봉기로 이란 정권붕괴 예상"…결국 오판
- NYT "네타냐후, 정보기관 모사드 '낙관론' 채택…트럼프도 설득"
- 전쟁 4주째 봉기 없고 이란 정권 건재…"호르무즈 해협 확보로 목표 이동"
https://n.news.naver.com/article/001/0015975615?sid=104
이스라엘 정보기관 모사드가 대이란 전쟁 초기에 이란 내부 반란을 부추겨 이란 정권을 무너뜨릴 수 있을 것으로 오판했다고 미 일간 뉴욕타임스(NYT)가 22일(현지시간) 보도했다.
NYT에 따르면 미국과 이스라엘이 대이란 전쟁을 준비할 때, 모사드의 수장인 다비드 바르니아 국장은 베냐민 네타냐후 총리를 찾아가 전쟁이 시작되면 며칠 안에 이란 반대 세력을 결집할 수 있다고 보고했다.
"모사드, 전쟁 며칠만에 봉기로 이란 정권붕괴 예상"…결국 오판
- NYT "네타냐후, 정보기관 모사드 '낙관론' 채택…트럼프도 설득"
- 전쟁 4주째 봉기 없고 이란 정권 건재…"호르무즈 해협 확보로 목표 이동"
https://n.news.naver.com/article/001/0015975615?sid=104
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"모사드, 전쟁 며칠만에 봉기로 이란 정권붕괴 예상"…결국 오판
NYT "네타냐후, 정보기관 모사드 '낙관론' 채택…트럼프도 설득" 전쟁 4주째 봉기 없고 이란 정권 건재…"호르무즈 해협 확보로 목표 이동" 이스라엘 정보기관 모사드가 대이란 전쟁 초기에 이란 내부 반란을 부추겨
Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
◈하나증권 해외주식분석◈
선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386)
*텔레그램 채널: https://t.me/hana_us_stock
★ [HANA US Weekly] FERC의 정책: 단기 투자심리에 부정적이나 구조적 문제는 아닐 것
▶ 자료: https://buly.kr/APwmRxa
- 트럼프 행정부의 정책 기조: 전력 인프라 증설 촉진 & 빅테크와의 협상이 중요
- 지난 주(3월 16일~3월 20일) 리뷰: 지정학적 위기가 자극한 통화정책 불안 지속
- 이번 주(3월 23일~3월 27일) 프리뷰: 지정학적 리스크, S&P 500 리밸런싱 적용
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386)
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▶ 자료: https://buly.kr/APwmRxa
- 트럼프 행정부의 정책 기조: 전력 인프라 증설 촉진 & 빅테크와의 협상이 중요
- 지난 주(3월 16일~3월 20일) 리뷰: 지정학적 위기가 자극한 통화정책 불안 지속
- 이번 주(3월 23일~3월 27일) 프리뷰: 지정학적 리스크, S&P 500 리밸런싱 적용
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
이란 매체들이 한국의 첫 해외 수주 원자력발전소인 아랍에미리트(UAE) 아부다비의 바라카 원전도 이란군이 공습할 수 있는 표적으로 언급했다.
이 가운데 '바라카-아부다비, 원자력발전소, 발전량 약 5400㎿'라는 설명과 함께 바라카 원전이 이란의 공격 범위에 든다고 설명했다.
바라카 원전은 2009년 한국이 해외에서 처음 수주한 원전으로 총 4기로 구성됐다. 2021년 1호기를 시작으로 2024년 9월 4호기까지 차례대로 상업 운전에 들어갔으며 현재 발주처와 주계약자인 한국전력이 종합준공을 선언하기 위한 최종 정산 작업을 진행 중이다.
현재 현지에는 한전을 비롯해 한국수력원자력과 국내 협력사 직원들이 체류 중이다.
이란매체, 한국 첫 해외수주 UAE 원전도 '발전소 공격표적' 거론
- 한전·한수원·협력사 직원 현지 체류…걸프 지역 10개 발전소 지목
https://n.news.naver.com/article/001/0015976706?sid=104
이 가운데 '바라카-아부다비, 원자력발전소, 발전량 약 5400㎿'라는 설명과 함께 바라카 원전이 이란의 공격 범위에 든다고 설명했다.
바라카 원전은 2009년 한국이 해외에서 처음 수주한 원전으로 총 4기로 구성됐다. 2021년 1호기를 시작으로 2024년 9월 4호기까지 차례대로 상업 운전에 들어갔으며 현재 발주처와 주계약자인 한국전력이 종합준공을 선언하기 위한 최종 정산 작업을 진행 중이다.
현재 현지에는 한전을 비롯해 한국수력원자력과 국내 협력사 직원들이 체류 중이다.
이란매체, 한국 첫 해외수주 UAE 원전도 '발전소 공격표적' 거론
- 한전·한수원·협력사 직원 현지 체류…걸프 지역 10개 발전소 지목
https://n.news.naver.com/article/001/0015976706?sid=104
Naver
이란매체, 한국 첫 해외수주 UAE 원전도 '발전소 공격표적' 거론(종합)
한전·한수원·협력사 직원 현지 체류…걸프 지역 10개 발전소 지목 강훈상 신창용 기자 = 이란 매체들이 한국의 첫 해외 수주 원자력발전소인 아랍에미리트(UAE) 아부다비의 바라카 원전도 이란군이 공습할 수 있는 표적
» 중동 리스크의 직접적 영향을 받고 있는 석유화학 기업들
중동 전쟁으로 인한 나프타(naphtha·납사) 수급 차질로 전남 여수 국가산업단지 내 석유화학 기업들의 생산 시설 가동 중단이 잇따르고 있다.
LG화학은 23일 여수산단 내 나프타분해시설(NCC) 2공장 가동을 이날부터 중단한다고 공시했다. 나프타 공급이 원활해질 때까지 2공장을 멈추고 1공장만 가동할 예정이다.
롯데케미칼은 생산시설 가동을 멈추는 대정비작업(Turn Around·TA)을 예정보다 앞당겼다. 애초 다음 달 18일로 예정된 대정비를 3주가량 앞당겨 오는 27일부터 시작한다.
나프타 수급에 차질이 빚어지는 상황에서 재고량도 많지 않아 원료 공급에 지장이 있을 것으로 보고 선제적으로 조처한 것으로 업계는 보고 있다.
나프타 쇼크에 LG화학 여수2공장 멈췄다…석화 가동중단 현실화
- 여천NCC도 일부 공정 가동 중단…롯데케미칼 대정비 예정보다 앞당겨
https://n.news.naver.com/article/001/0015976788?sid=101
중동 전쟁으로 인한 나프타(naphtha·납사) 수급 차질로 전남 여수 국가산업단지 내 석유화학 기업들의 생산 시설 가동 중단이 잇따르고 있다.
LG화학은 23일 여수산단 내 나프타분해시설(NCC) 2공장 가동을 이날부터 중단한다고 공시했다. 나프타 공급이 원활해질 때까지 2공장을 멈추고 1공장만 가동할 예정이다.
롯데케미칼은 생산시설 가동을 멈추는 대정비작업(Turn Around·TA)을 예정보다 앞당겼다. 애초 다음 달 18일로 예정된 대정비를 3주가량 앞당겨 오는 27일부터 시작한다.
나프타 수급에 차질이 빚어지는 상황에서 재고량도 많지 않아 원료 공급에 지장이 있을 것으로 보고 선제적으로 조처한 것으로 업계는 보고 있다.
나프타 쇼크에 LG화학 여수2공장 멈췄다…석화 가동중단 현실화
- 여천NCC도 일부 공정 가동 중단…롯데케미칼 대정비 예정보다 앞당겨
https://n.news.naver.com/article/001/0015976788?sid=101
Naver
나프타 쇼크에 LG화학 여수2공장 멈췄다…석화 가동중단 현실화(종합)
여천NCC도 일부 공정 가동 중단…롯데케미칼 대정비 예정보다 앞당겨 손상원 한지은 기자 = 중동 전쟁으로 인한 나프타(naphtha·납사) 수급 차질로 전남 여수 국가산업단지 내 석유화학 기업들의 생산 시설 가동 중
Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
TSMC의 첨단 공정을 많이 확보한 엔비디아가 이정도면....
이번 GTC에서 느낀점은 경쟁사들 입장에선 한숨나오겠다 인데요
GTC에서 베라루빈 얘기하고 바로 미래에 대한 얘길했죠
이는 첨단 공정 생산 캐파를 많이 확보하고 있기 때문에 경쟁사들이 현재 플랫폼 생산에 어려움을 겪을 때
미래 선점에 대한 전략을 보여준 것이라고 생각합니다
경쟁사들 입장에선 삼성이나 인텔 등 파운드리를 확보하기 위해 노력하겠지만 단기에 해결될 문제는 아니죠
플랫폼 기업들이 당장 경쟁을 하고 있는 상황에선 ASIC만을 고집하기엔 수요 이탈 우려가 있기 때문에
울며 겨자먹기로 상대적으로 빠르게 확보할 수 있는 엔비디아의 고성능 플랫폼을 채택할 수 밖에 없다고 생각합니다
------------------------------------------------------------------
[엔비디아, TSMC 2나노 캐파 부족으로 차세대 Feynman AI 플랫폼 설계 변경 가능성 제기]
- 엔비디아가 TSMC의 제한된 생산능력 때문에 차세대 Feynman 인공지능 칩 플랫폼의 설계 변경 가능성 제기
- TSMC의 첨단 공정 캐파 부족 문제: TSMC의 첨단 2나노 공정 수요가 엔비디아와 메타 등 AI 주요 고객들로 인해 급증했으며, 해당 생산능력이 2028년까지 사실상 꽉 차 있거나 그 이후까지도 빠듯할 수 있다고 적시
* 문제
- TSMC의 2나노 캐파 부족이 지속될 경우 엔비디아는 Feynman 플랫폼을 현재 구상과 다르게 재설계해야 할 수 있다고 전해짐. 단순 생산 지연이 아니라 칩 설계, 패키징, 공정 선택, 원가 구조 전반에 영향을 줄 수 있는 사안
- TSMC는 제한된 생산능력과 AI 수요 급증을 배경으로 가격 인상도 예상된다고 언급
* Feynman 플랫폼
- Feynman은 엔비디아가 2025년에 공개한 차세대 AI 처리 플랫폼으로, 2028년 출시 계획: 올해 후반 출하가 시작될 예정인 Vera Rubin 플랫폼의 후속 세대
- 당장 출하되는 제품 차질이라기보다는 엔비디아의 중장기 AI 로드맵 가운데 Rubin 다음 세대인 Feynman의 개발·양산 전략이 공급망 제약에 영향을 받을 수 있다는 점을 시사
* TSMC와 AI 수요 환경
- TSMC가 지난 3년간 AI 수요 급증의 주요 수혜를 받아왔으며, 이번 병목 역시 그만큼 첨단 공정에 대한 전방 수요가 강하다는 점을 보여준다고 설명
- 특히 2나노급 첨단 공정은 엔비디아뿐 아니라 메타 같은 다른 대형 AI 고객도 동시에 필요로 하고 있어, 특정 고객 한 곳만의 문제가 아니라 업계 전반의 최상단 공정 경쟁이 심화되고 있음을 보여주는 사례로 해석
링크: https://www.investing.com/news/stock-market-news/nvidia-may-redesign-feynman-ai-platform-due-to-tsmc-capacity-shortage-report-4574183
이번 GTC에서 느낀점은 경쟁사들 입장에선 한숨나오겠다 인데요
GTC에서 베라루빈 얘기하고 바로 미래에 대한 얘길했죠
이는 첨단 공정 생산 캐파를 많이 확보하고 있기 때문에 경쟁사들이 현재 플랫폼 생산에 어려움을 겪을 때
미래 선점에 대한 전략을 보여준 것이라고 생각합니다
경쟁사들 입장에선 삼성이나 인텔 등 파운드리를 확보하기 위해 노력하겠지만 단기에 해결될 문제는 아니죠
플랫폼 기업들이 당장 경쟁을 하고 있는 상황에선 ASIC만을 고집하기엔 수요 이탈 우려가 있기 때문에
울며 겨자먹기로 상대적으로 빠르게 확보할 수 있는 엔비디아의 고성능 플랫폼을 채택할 수 밖에 없다고 생각합니다
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[엔비디아, TSMC 2나노 캐파 부족으로 차세대 Feynman AI 플랫폼 설계 변경 가능성 제기]
- 엔비디아가 TSMC의 제한된 생산능력 때문에 차세대 Feynman 인공지능 칩 플랫폼의 설계 변경 가능성 제기
- TSMC의 첨단 공정 캐파 부족 문제: TSMC의 첨단 2나노 공정 수요가 엔비디아와 메타 등 AI 주요 고객들로 인해 급증했으며, 해당 생산능력이 2028년까지 사실상 꽉 차 있거나 그 이후까지도 빠듯할 수 있다고 적시
* 문제
- TSMC의 2나노 캐파 부족이 지속될 경우 엔비디아는 Feynman 플랫폼을 현재 구상과 다르게 재설계해야 할 수 있다고 전해짐. 단순 생산 지연이 아니라 칩 설계, 패키징, 공정 선택, 원가 구조 전반에 영향을 줄 수 있는 사안
- TSMC는 제한된 생산능력과 AI 수요 급증을 배경으로 가격 인상도 예상된다고 언급
* Feynman 플랫폼
- Feynman은 엔비디아가 2025년에 공개한 차세대 AI 처리 플랫폼으로, 2028년 출시 계획: 올해 후반 출하가 시작될 예정인 Vera Rubin 플랫폼의 후속 세대
- 당장 출하되는 제품 차질이라기보다는 엔비디아의 중장기 AI 로드맵 가운데 Rubin 다음 세대인 Feynman의 개발·양산 전략이 공급망 제약에 영향을 받을 수 있다는 점을 시사
* TSMC와 AI 수요 환경
- TSMC가 지난 3년간 AI 수요 급증의 주요 수혜를 받아왔으며, 이번 병목 역시 그만큼 첨단 공정에 대한 전방 수요가 강하다는 점을 보여준다고 설명
- 특히 2나노급 첨단 공정은 엔비디아뿐 아니라 메타 같은 다른 대형 AI 고객도 동시에 필요로 하고 있어, 특정 고객 한 곳만의 문제가 아니라 업계 전반의 최상단 공정 경쟁이 심화되고 있음을 보여주는 사례로 해석
링크: https://www.investing.com/news/stock-market-news/nvidia-may-redesign-feynman-ai-platform-due-to-tsmc-capacity-shortage-report-4574183
Investing.com
Nvidia may redesign Feynman AI platform due to TSMC capacity shortage- report By Investing.com