BTC в контексте поведения толпы ничем не отличается от обычных альтов.
Поправка только на то, что Bitcoin нужен институтам, а они нет (за редким исключением).
Поэтому вместо бесконечного альт-дампа, он получает постояные воскрешения со дна и новые ATH.
Любое резкое падение - это всегда ритейл.
Любой резкий взлет - тоже ритейл, но с подготовленной базой ММ и иногда стартовым пушем чтобы задать волну.
Любые адекватные smart деньги в Bitcoin всегда фиксируют что-либо плавно, без особого влияния на стакан, по мере того как цифровое золото проходит новые этапы роста.
Все, что вы сейчас видите на графике - это бегущий ритейл и его экстракт со стороны Binance + теперь еще ММ в связке с Polymarket / Kalshi.
Как только рядом с +- $65K или около толпу добьют, то снова плавно под звуки 401к пенсионных средств пойдут к $150K.
В это время альты так и останутся в мусоре, за исключением небольшого пула из горячих и актуальных ставок, которые воспользуются позитивом для переоценок на базе bluechip социального эффекта.
Этого же ждет условный Base, чтобы залистить свой токен.
Поправка только на то, что Bitcoin нужен институтам, а они нет (за редким исключением).
Поэтому вместо бесконечного альт-дампа, он получает постояные воскрешения со дна и новые ATH.
Любое резкое падение - это всегда ритейл.
Любой резкий взлет - тоже ритейл, но с подготовленной базой ММ и иногда стартовым пушем чтобы задать волну.
Любые адекватные smart деньги в Bitcoin всегда фиксируют что-либо плавно, без особого влияния на стакан, по мере того как цифровое золото проходит новые этапы роста.
Все, что вы сейчас видите на графике - это бегущий ритейл и его экстракт со стороны Binance + теперь еще ММ в связке с Polymarket / Kalshi.
Как только рядом с +- $65K или около толпу добьют, то снова плавно под звуки 401к пенсионных средств пойдут к $150K.
В это время альты так и останутся в мусоре, за исключением небольшого пула из горячих и актуальных ставок, которые воспользуются позитивом для переоценок на базе bluechip социального эффекта.
Этого же ждет условный Base, чтобы залистить свой токен.
Так, истерички пролактиновые, сидите тихо, даже не рыпайтесь
ещё подавят, чисто психологически
ещё подавят, чисто психологически
^ #eth - для меня в приоритете, очень твёрдом
знаю то, как может мувить, даже то, как может удивлять
часто об этом писал, ранее - всегда так и было
жду значения от 10.000$ за 1 #eth
от - это важно
шаблон продаж вижу на 10.000$ - моё мнение, но спорить как будет по факту, и если шаблон образуется - не буду
мнение, #eth - выше 10.000$ с полным понимаем почему это может быть точно, что это не прогноз
наблюдаю
p.s.
интересный фейк дали в крипто-твиттере о сатоши, только вот в крипте фейк иногда = инсайд
если кошелёк сатоши переведёт хотя бы 1 биткоин
биткоину = пизда
^ а лучший канал передачи ликвидности ?
если интерес к #btc потеряется в тень ?
= #eth
знаю то, как может мувить, даже то, как может удивлять
часто об этом писал, ранее - всегда так и было
жду значения от 10.000$ за 1 #eth
от - это важно
шаблон продаж вижу на 10.000$ - моё мнение, но спорить как будет по факту, и если шаблон образуется - не буду
мнение, #eth - выше 10.000$ с полным понимаем почему это может быть точно, что это не прогноз
наблюдаю
p.s.
интересный фейк дали в крипто-твиттере о сатоши, только вот в крипте фейк иногда = инсайд
если кошелёк сатоши переведёт хотя бы 1 биткоин
биткоину = пизда
^ а лучший канал передачи ликвидности ?
если интерес к #btc потеряется в тень ?
= #eth
Уставшие от отсутствия "альт-сезона" обитатели Х com пытаются уже месяц найти того, кто виноват в том, что их мусор не растет.
За последние 72 часа цель сместилась от Бутерина, продающего ETH в стакан, до Jane Street.
Люди негодуют почему trading фирма занимается трейдингом и зарабатывает деньги, включая распродажу Terraform и ее дальнейший крах.
Естественно компания ходит в серой зоне, поэтому пара часов назад, после выхода WSJ расследования, удалила все твитты из профиля.
В уставе любого бизнеса в сфере квантовых операций на бирже, написано, что их цель - делать net profit и использовать любую неэффективность рынка в свою пользу.
Например, узнать о том, что какой-либо проект имеет слабую экономическую устойчивость и настроить алгоритмы против него, конвертируя проблему корпорации в свою личную прибыль.
Во-первых, это благотворительность, потому что помогает рынку отчиститься от откровенных пирамид слишком крупного масштаба.
Во-вторых, ребята просто делают деньги, нанимая лучшие мозги со всего мира.
• In Q2 2025, Jane Street posted about $6.9 billion in net profit (net income) on roughly $10.1 billion in net trading revenue - a very high profit margin compared with most major banks.
• For context from 2024, the firm generated around $20.5 billion in net trading revenue for the full year, which implies annual profits in the tens of billions as well (given the high reported profit margins).
У меня был опыт общения с несколькими трейдерами из tier1 контор и уровень того, что они делают можно почитать здесь.
За последние 72 часа цель сместилась от Бутерина, продающего ETH в стакан, до Jane Street.
Люди негодуют почему trading фирма занимается трейдингом и зарабатывает деньги, включая распродажу Terraform и ее дальнейший крах.
Естественно компания ходит в серой зоне, поэтому пара часов назад, после выхода WSJ расследования, удалила все твитты из профиля.
В уставе любого бизнеса в сфере квантовых операций на бирже, написано, что их цель - делать net profit и использовать любую неэффективность рынка в свою пользу.
Например, узнать о том, что какой-либо проект имеет слабую экономическую устойчивость и настроить алгоритмы против него, конвертируя проблему корпорации в свою личную прибыль.
Во-первых, это благотворительность, потому что помогает рынку отчиститься от откровенных пирамид слишком крупного масштаба.
Во-вторых, ребята просто делают деньги, нанимая лучшие мозги со всего мира.
• In Q2 2025, Jane Street posted about $6.9 billion in net profit (net income) on roughly $10.1 billion in net trading revenue - a very high profit margin compared with most major banks.
• For context from 2024, the firm generated around $20.5 billion in net trading revenue for the full year, which implies annual profits in the tens of billions as well (given the high reported profit margins).
У меня был опыт общения с несколькими трейдерами из tier1 контор и уровень того, что они делают можно почитать здесь.
The Wall Street Journal
Exclusive | Jane Street Accused of Insider Trading That Helped Collapse Terraform
The court-appointed administrator of Do Kwon’s Terraform Labs alleged that Jane Street used nonpublic information from Terraform insiders to trade.
Каждый раз, когда вы видите юрисдикцию с налоговой ставкой 0% и спешите окэшить Web3 Net Worth нужно вспомнить, почему оно так.
В данном случае, потому что от ОАЭ до границы с Ираном на самом узком отрезке около 60 км.
Фактичеки из Ирана можно дострелить до 7-star отеля, используя советский танк-cannon 2S7M Malka 1980 года выпуска.
До научной лаборатории Bushehr по ядерным исследованиям и проектированию - 400 км.
Всю Palm Jumeirah можно потопить используя десяток подводных дронов.
Более идеального международного хаба не придумать.
Примерно как если Лондон или Нью-йорк поставить на границе с Южным Суданом и дать местной military партии 40К баллистических снарядов.
После того как вы получите свой первый gen wealth в нашей экосистеме (или whatever), пожалуйста, более аккуратно выбирайте направления для digital nomad.
В данном случае, потому что от ОАЭ до границы с Ираном на самом узком отрезке около 60 км.
Фактичеки из Ирана можно дострелить до 7-star отеля, используя советский танк-cannon 2S7M Malka 1980 года выпуска.
До научной лаборатории Bushehr по ядерным исследованиям и проектированию - 400 км.
Всю Palm Jumeirah можно потопить используя десяток подводных дронов.
Более идеального международного хаба не придумать.
Примерно как если Лондон или Нью-йорк поставить на границе с Южным Суданом и дать местной military партии 40К баллистических снарядов.
После того как вы получите свой первый gen wealth в нашей экосистеме (или whatever), пожалуйста, более аккуратно выбирайте направления для digital nomad.
Министерство иностранных дел Ирана подтвердило, что нападения на отели совершаются в связи с эвакуацией персонала США из своих объектов в отели. Они отслеживают передвижения американских группировок и наносят по ним удары.
Ранее посольство США в Бахрейне подтвердило, что для размещения американских сотрудников, эвакуируемых из уязвимых объектов, используются отели. По ним и прилетели беспилотники.
Эмиратские власти также подтвердили, что по территории ОАЭ было выпущено 137 ракет, а также направлено 209 дронов-камикадзе.
Все ждут когда конец, но это только начало. Будет передышка, и многие поверят, что всё вернётся к миру, как прежде. Но не вернётся.
Оттуда нужно уезжать пока не поздно. Если удастся продать недвижимость во время затишья (а скорее не удастся) то хорошо. Но потом уже начнётся жесть. Монархии залива всё.
Ищите другое место, пока не началось. Например на Алтае. Только не на других островах и "тихих гаванях". И дело даже не в том, что иранские/корейские/русские/китайские ракеты не долетят до Мальдивов или Бали.
Дело в совсем другом. Перекрытый Ормузский пролив - это 22% мировой торговли и не только нефтью. За два дня цены в Европе на электроэнергию выросли на 79% в Германии и на 120% в странах Балтии. А это только третий день войны.
Остановлена отгрузка сжиженного газа в Катаре, а это крупнейший экспортёр метана в мире. Остановлен крупнейший в мире НПЗ Saudi Aramco, а это переработка 12% мировой нефти.
Только аэропорт Дубая теряет $1 млн в минуту из-за отменённых рейсов и проблем с логистикой. Столько же или больше теряют другие аэропорты монархий залива.
Однако продукты питания важнее. Поскольку когда начнутся перебои с продовольствием, мало никому не покажется. Общая численность населения стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ) составляет около 61–61,2 млн человек.
Всё продовольствие в регион импортируется. Там нет стратегических запасов продуктов питания.
В магазинах Дубая уже появляются пустые полки, Ормузский пролив формально открыт, но Иран мало того, что атакует все судна, без учёта юрисдикции, так ещё только что КСИР объявил, что завершил минирование пролива.
Конечно какое-то время, продовольствие будут возить самолётами карго, но на всех его может не хватить, если эта война затянется на месяцы, а похоже, что это базовый вариант её развития. В первую очередь будут обеспечивать население высшего сорта, то есть своих. На чужих это не рассчитано.
Бизнес арабских нефтяных монархий рушится на глазах, потери исчисляются в триллионах долларов в сутки и это будет происходить дальше, пока монархии залива не объединятся против США и Израиля и не остановят это безумие.
Апокалиптическое видео горящего Бурдж-аль-Араб в Дубае после удара беспилотника. Это начало. У Ирана в запасе много ракет и более полутора миллионов Шахедов. Хватит на всех.
Ранее посольство США в Бахрейне подтвердило, что для размещения американских сотрудников, эвакуируемых из уязвимых объектов, используются отели. По ним и прилетели беспилотники.
Эмиратские власти также подтвердили, что по территории ОАЭ было выпущено 137 ракет, а также направлено 209 дронов-камикадзе.
Все ждут когда конец, но это только начало. Будет передышка, и многие поверят, что всё вернётся к миру, как прежде. Но не вернётся.
Оттуда нужно уезжать пока не поздно. Если удастся продать недвижимость во время затишья (а скорее не удастся) то хорошо. Но потом уже начнётся жесть. Монархии залива всё.
Ищите другое место, пока не началось. Например на Алтае. Только не на других островах и "тихих гаванях". И дело даже не в том, что иранские/корейские/русские/китайские ракеты не долетят до Мальдивов или Бали.
Дело в совсем другом. Перекрытый Ормузский пролив - это 22% мировой торговли и не только нефтью. За два дня цены в Европе на электроэнергию выросли на 79% в Германии и на 120% в странах Балтии. А это только третий день войны.
Остановлена отгрузка сжиженного газа в Катаре, а это крупнейший экспортёр метана в мире. Остановлен крупнейший в мире НПЗ Saudi Aramco, а это переработка 12% мировой нефти.
Только аэропорт Дубая теряет $1 млн в минуту из-за отменённых рейсов и проблем с логистикой. Столько же или больше теряют другие аэропорты монархий залива.
Однако продукты питания важнее. Поскольку когда начнутся перебои с продовольствием, мало никому не покажется. Общая численность населения стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ) составляет около 61–61,2 млн человек.
Всё продовольствие в регион импортируется. Там нет стратегических запасов продуктов питания.
В магазинах Дубая уже появляются пустые полки, Ормузский пролив формально открыт, но Иран мало того, что атакует все судна, без учёта юрисдикции, так ещё только что КСИР объявил, что завершил минирование пролива.
Конечно какое-то время, продовольствие будут возить самолётами карго, но на всех его может не хватить, если эта война затянется на месяцы, а похоже, что это базовый вариант её развития. В первую очередь будут обеспечивать население высшего сорта, то есть своих. На чужих это не рассчитано.
Бизнес арабских нефтяных монархий рушится на глазах, потери исчисляются в триллионах долларов в сутки и это будет происходить дальше, пока монархии залива не объединятся против США и Израиля и не остановят это безумие.
Апокалиптическое видео горящего Бурдж-аль-Араб в Дубае после удара беспилотника. Это начало. У Ирана в запасе много ракет и более полутора миллионов Шахедов. Хватит на всех.
Капитализация USDT снижается второй месяц подряд
Капитализация крупнейшего стейблкоина USDT компании Tether продолжает сокращаться и по итогам февраля снизилась второй месяц подряд, пишет CoinDesk. Такого не наблюдалось со времен краха экосистемы Terra в 2022 году.
К концу февраля объем USDT на рынке сократился на 0,8% — до $183,6 млрд, после снижения на 1% в январе от рекордных $186,8 млрд.
Снижение капитализации означает, что в обращении стало меньше токенов. Это происходит, когда крупные держатели обменивают USDT на доллары напрямую у Tether, а полученные токены гасятся в соотношении 1:1 (сжигаются).
При росте капитализации, наоборот, клиенты вносят доллары, а Tether выпускает новые USDT и вводит их в обращение.
Изменение капитализации отражает приток или отток ликвидности с крипторынка. Продажа USDT на бирже не считается погашением, поскольку токены при этом продолжают существовать и лишь переходят к новому владельцу.
Само по себе сокращение объёма Tether в обороте на $3 млрд за два месяца нового 2026 года некоторые аналитики рассматривают, как зловещую примету начала затяжного медвежеьего рянка либо вообще грядущего обвала всего крипторынка.
По аналогии с падением цен на недвижимость в странах Ближнего Востока за несколько месяцев перед началом войны с Ираном, многие полагают, что знающие инвесторы выводят средства с рынка в наличные.
Однако, даже если предположить, что гашение USDT произвели крупные знающие инвесторы, снижение капитализации на 1% ни на что не влияет.
Возможно эти самые инвесторы просто потеряли деньги на других рынках и им срочно понадобились наличные для покрытия убытков и текущих расходов.
Но за капитализацией USDT всё же следует следить очень внимательно, если в марте эта тенденция продолжится или даже усилится, следует ожидать возможного обвала рынков к началу лета.
Между тем, сегодня энергетическое агентство Ирана сообщило о фактическом полном блэкауте в стране, включая столицу государства и все провинции.
В течение нескольких часов, сразу после Ирана, полный блэкаут произошел в Ираке. И это только первая неделя войны, которая похоже не собирается заканчивать.
А ведь Иран был крупным майнером биткоина. Теперь, по очевидным причинам, майнига в Иране не будет ещё очень долго.
К тому же, блэкаут в один день в двух странах с населением свыше 100 миллионов человек, заставляет задуматься о перспективах повторения этой истории в других странах не только Ближнего Востока, но и например Европы.
Как при этом будут чувствовать себя криптовалюты, уже мало кого будет интересовать.
Капитализация крупнейшего стейблкоина USDT компании Tether продолжает сокращаться и по итогам февраля снизилась второй месяц подряд, пишет CoinDesk. Такого не наблюдалось со времен краха экосистемы Terra в 2022 году.
К концу февраля объем USDT на рынке сократился на 0,8% — до $183,6 млрд, после снижения на 1% в январе от рекордных $186,8 млрд.
Снижение капитализации означает, что в обращении стало меньше токенов. Это происходит, когда крупные держатели обменивают USDT на доллары напрямую у Tether, а полученные токены гасятся в соотношении 1:1 (сжигаются).
При росте капитализации, наоборот, клиенты вносят доллары, а Tether выпускает новые USDT и вводит их в обращение.
Изменение капитализации отражает приток или отток ликвидности с крипторынка. Продажа USDT на бирже не считается погашением, поскольку токены при этом продолжают существовать и лишь переходят к новому владельцу.
Само по себе сокращение объёма Tether в обороте на $3 млрд за два месяца нового 2026 года некоторые аналитики рассматривают, как зловещую примету начала затяжного медвежеьего рянка либо вообще грядущего обвала всего крипторынка.
По аналогии с падением цен на недвижимость в странах Ближнего Востока за несколько месяцев перед началом войны с Ираном, многие полагают, что знающие инвесторы выводят средства с рынка в наличные.
Однако, даже если предположить, что гашение USDT произвели крупные знающие инвесторы, снижение капитализации на 1% ни на что не влияет.
Возможно эти самые инвесторы просто потеряли деньги на других рынках и им срочно понадобились наличные для покрытия убытков и текущих расходов.
Но за капитализацией USDT всё же следует следить очень внимательно, если в марте эта тенденция продолжится или даже усилится, следует ожидать возможного обвала рынков к началу лета.
Между тем, сегодня энергетическое агентство Ирана сообщило о фактическом полном блэкауте в стране, включая столицу государства и все провинции.
В течение нескольких часов, сразу после Ирана, полный блэкаут произошел в Ираке. И это только первая неделя войны, которая похоже не собирается заканчивать.
А ведь Иран был крупным майнером биткоина. Теперь, по очевидным причинам, майнига в Иране не будет ещё очень долго.
К тому же, блэкаут в один день в двух странах с населением свыше 100 миллионов человек, заставляет задуматься о перспективах повторения этой истории в других странах не только Ближнего Востока, но и например Европы.
Как при этом будут чувствовать себя криптовалюты, уже мало кого будет интересовать.
С-Level плавно уходит из Web3 Wallet сферы в Stable необанки.
Например Kast, собравший $80M Round A, на днях забрал себе 2 ключевых сотрудников Binance.
Плавно формируется парадигма того, что революция будет осуществлена именно в их направлении, а не классических Wallet.
С учетом деградации всего Web3 neobank сектора, мы идем к MetaMask по $100М FDV и TWT по $0.1
К слову, MetaMask уже вылетел из самых жирных топов стора, включая US.
Trust тоже на грани, позиции теряются, чудес при таком С-Level не бывает.
Например Kast, собравший $80M Round A, на днях забрал себе 2 ключевых сотрудников Binance.
Плавно формируется парадигма того, что революция будет осуществлена именно в их направлении, а не классических Wallet.
С учетом деградации всего Web3 neobank сектора, мы идем к MetaMask по $100М FDV и TWT по $0.1
К слову, MetaMask уже вылетел из самых жирных топов стора, включая US.
Trust тоже на грани, позиции теряются, чудес при таком С-Level не бывает.
Kraken с целью листинга по $100B для своих stock фактически спасает необанки, рисуя положительный web3 фон.
MetaMask, в свою очередь, недавно закрыл сезон дойки и обкатал модель.
Высока вероятность, что рядом со следующим запустят MASK.
Лиса сейчас является ключевой метрикой успеха Consensys, так как Linea в яме, а Infura не генерирует значительного cash.
IPO планируется на середину года и показатели вокруг него нужно бустить.
С учетом того, что даже Lighter от Тиля на потрясающем нарративе perps еле-еле выдерживает $1B, для MASK здесь в действительности рисуются $700M.
То есть отсутствие апсайда к TWT; тем не менее для холдеров краткосрочно могут нарисовать свечку в район $1-1.5, где возможно сможете выйти (это подсказка для самостоятельных, наше же комьюнити переливает TWT гораздо выгоднее).
Если вы конечно не используете плечи с широкой маржой.
Стоит ли упомянуть, что плечи в web3 используют только crazy - не знаю.
MetaMask, в свою очередь, недавно закрыл сезон дойки и обкатал модель.
Высока вероятность, что рядом со следующим запустят MASK.
Лиса сейчас является ключевой метрикой успеха Consensys, так как Linea в яме, а Infura не генерирует значительного cash.
IPO планируется на середину года и показатели вокруг него нужно бустить.
С учетом того, что даже Lighter от Тиля на потрясающем нарративе perps еле-еле выдерживает $1B, для MASK здесь в действительности рисуются $700M.
То есть отсутствие апсайда к TWT; тем не менее для холдеров краткосрочно могут нарисовать свечку в район $1-1.5, где возможно сможете выйти (это подсказка для самостоятельных, наше же комьюнити переливает TWT гораздо выгоднее).
Если вы конечно не используете плечи с широкой маржой.
Стоит ли упомянуть, что плечи в web3 используют только crazy - не знаю.
20,000 токенов 4 года назад vs 38,000,000 сейчас.
Ответ на вопрос «где альт-сезон».
Там же где и фокус ликвидности - в 0.000001%.
• Социальный эффект
• Agentic / AI
• Base
• New Gambling Model (aKa новые Perps)
Вы находитесь во времени, где купил всего по чуть-чуть на уровне индекса = не купил ничего.
Точечность и выдержка - единственные друзья.
Ответ на вопрос «где альт-сезон».
Там же где и фокус ликвидности - в 0.000001%.
• Социальный эффект
• Agentic / AI
• Base
• New Gambling Model (aKa новые Perps)
Вы находитесь во времени, где купил всего по чуть-чуть на уровне индекса = не купил ничего.
Точечность и выдержка - единственные друзья.
Discount on vast majority of crypto secondaries is avg 90%.
Это наилучшим образом описывает текущую ситуацию в Web3.
Никто никому не должен.
Дизайн любого токена - сделать из вас крайнего.
В лучшем случае залистить на CEX и сделать тройным крайним через фьючерсы, загэмблив все до последнего цента.
После этого предъявлять какие-либо претензии казино нет смысла.
Вы купили ракушку с нулевыми правами и являетесь legit кормом.
Исключения бывают, но в сфере почти не осталось визионеров.
Есть считанное число команд, которые играют в токен ради перформа и маркетинга + потому что структура проекта предрасположена:
• либо к социальному эффекту = стать локальной религией
• либо к тому, чтобы вызвать интерес Round D фондов уровня US ETF
Условный BNB делал это, чтобы привлечь юзеров + подсадить местных "институционалов" (тогда де-факто энтузиастов) на токен, как точку входа в рынок.
HYPE недавно сделал тоже самое, чтобы занять perp 5% платящей аудитории и поддержать перформанс bluechip статуса в новой индустрии.
Wallet, в этом контексте, абсолютно величайшая идея, где не оказалось визионеров.
TWT должен был стоить от $25 + $1B revenue, но C-Level и мышление CZ уровня казино 2017 - уничтожили проект. Поэтому я катастрофически обрезал позицию, и минимально разбавил ее RNBW.
MASK одновременно уже должен был листиться на уровне $20-30B.
Однако вместо этого оба теряют рынок, проигрывая тем, кто способен в нарративы = Revolut.
Ключевая мысль - будьте расчетливы, прав на ошибку больше нет, это уже не просто дикий запад, а дьявольское поле венчура.
Даже бриллиантовые сферы с revenue-based сумасшедшими цифрами сейчас показывают отвратительный уровень на абсолютно лояльной и crypto-driving администрации.
😎
Это наилучшим образом описывает текущую ситуацию в Web3.
Никто никому не должен.
Дизайн любого токена - сделать из вас крайнего.
В лучшем случае залистить на CEX и сделать тройным крайним через фьючерсы, загэмблив все до последнего цента.
После этого предъявлять какие-либо претензии казино нет смысла.
Вы купили ракушку с нулевыми правами и являетесь legit кормом.
Исключения бывают, но в сфере почти не осталось визионеров.
Есть считанное число команд, которые играют в токен ради перформа и маркетинга + потому что структура проекта предрасположена:
• либо к социальному эффекту = стать локальной религией
• либо к тому, чтобы вызвать интерес Round D фондов уровня US ETF
Условный BNB делал это, чтобы привлечь юзеров + подсадить местных "институционалов" (тогда де-факто энтузиастов) на токен, как точку входа в рынок.
HYPE недавно сделал тоже самое, чтобы занять perp 5% платящей аудитории и поддержать перформанс bluechip статуса в новой индустрии.
Wallet, в этом контексте, абсолютно величайшая идея, где не оказалось визионеров.
TWT должен был стоить от $25 + $1B revenue, но C-Level и мышление CZ уровня казино 2017 - уничтожили проект. Поэтому я катастрофически обрезал позицию, и минимально разбавил ее RNBW.
MASK одновременно уже должен был листиться на уровне $20-30B.
Однако вместо этого оба теряют рынок, проигрывая тем, кто способен в нарративы = Revolut.
Ключевая мысль - будьте расчетливы, прав на ошибку больше нет, это уже не просто дикий запад, а дьявольское поле венчура.
Даже бриллиантовые сферы с revenue-based сумасшедшими цифрами сейчас показывают отвратительный уровень на абсолютно лояльной и crypto-driving администрации.
😎
Большинство крипто-венчуров не переживут следующие 3 года.
И, честно говоря, - это хорошо.
За последние 12 месяцев индустрия прошла больший путь, чем за предыдущее десятилетие.
Реальное регулирование. Реальный институциональный интерес. Реальные продукты с реальной revenue. Реальные фаундеры, строящие реальный бизнес.
Большинство VCs в этом пространстве до сих пор живут в 2021-м. Заходят только с безумными дисконтами, лепят логотип на анонсный твит, пропадают с радаров, ждут TGE и разлока, сливают на ретейл - и по новой.
Ноль убежденности, ноль пользы. Таких большинство.
Хорошая новость: этот сценарий умирает прямо сейчас, а эпоха AI только ускоряет его похороны.
Когда любой основатель с ноутбуком и подпиской на Claude может за несколько недель сделать то, на что раньше нужна была команда из 20 человек и $5M финансирования - что именно вы предлагаете как венчур?
Просто пассивный капитал?
Основатели нуждаются в нем меньше, чем когда-либо. И все меньше им важны ваш бренд или доступ к network.
Выжившие VCs будут объединены тремя качествами:
1) Они рвутся на части ради своих портфельных компаний. Не фигурально - а реально, в окопах, вкладывая своё время в совместное построение и планирование с основателями, чтобы ускорить их рост. Они берут трубку в 2 ночи, когда всё летит в ад. И главное - относятся к портфельной компании как к собственной.
2) Они были здесь до хайпа и оставались спустя каждый медвежий рынок. Их убеждённость не заканчивается на TGE, потому что они мыслят годами, а не неделями.
3) И, пожалуй, самое важное в эпоху, когда AI делает разработку тривиальной - они помогают вам быть замеченными. Когда каждый основатель может выпустить отличный продукт за несколько недель, внимание и дистрибуция становятся самыми дефицитными и ценными активами. Венчуры, которые не могут помочь вам в борьбе за них, становятся все более бесполезными.
Все, кто не смогут этого предложить, вымрут - что мы уже наблюдаем в real-time. То, что было ландшафтом из сотен фондов, консолидируется до 20–30, которые по-настоящему серьёзно относятся к этой индустрии и её долгосрочности.
По мне - это bullish.
И, честно говоря, - это хорошо.
За последние 12 месяцев индустрия прошла больший путь, чем за предыдущее десятилетие.
Реальное регулирование. Реальный институциональный интерес. Реальные продукты с реальной revenue. Реальные фаундеры, строящие реальный бизнес.
Большинство VCs в этом пространстве до сих пор живут в 2021-м. Заходят только с безумными дисконтами, лепят логотип на анонсный твит, пропадают с радаров, ждут TGE и разлока, сливают на ретейл - и по новой.
Ноль убежденности, ноль пользы. Таких большинство.
Хорошая новость: этот сценарий умирает прямо сейчас, а эпоха AI только ускоряет его похороны.
Когда любой основатель с ноутбуком и подпиской на Claude может за несколько недель сделать то, на что раньше нужна была команда из 20 человек и $5M финансирования - что именно вы предлагаете как венчур?
Просто пассивный капитал?
Основатели нуждаются в нем меньше, чем когда-либо. И все меньше им важны ваш бренд или доступ к network.
Выжившие VCs будут объединены тремя качествами:
1) Они рвутся на части ради своих портфельных компаний. Не фигурально - а реально, в окопах, вкладывая своё время в совместное построение и планирование с основателями, чтобы ускорить их рост. Они берут трубку в 2 ночи, когда всё летит в ад. И главное - относятся к портфельной компании как к собственной.
2) Они были здесь до хайпа и оставались спустя каждый медвежий рынок. Их убеждённость не заканчивается на TGE, потому что они мыслят годами, а не неделями.
3) И, пожалуй, самое важное в эпоху, когда AI делает разработку тривиальной - они помогают вам быть замеченными. Когда каждый основатель может выпустить отличный продукт за несколько недель, внимание и дистрибуция становятся самыми дефицитными и ценными активами. Венчуры, которые не могут помочь вам в борьбе за них, становятся все более бесполезными.
Все, кто не смогут этого предложить, вымрут - что мы уже наблюдаем в real-time. То, что было ландшафтом из сотен фондов, консолидируется до 20–30, которые по-настоящему серьёзно относятся к этой индустрии и её долгосрочности.
По мне - это bullish.
х402 подарит х400
Если вы в достаточной мере понимаете какого масштаба нарративы, социальные эффекты и ликвидные позиции несет за собой главный agentic протокол от Coinbase.
В этом месте будут 2-3 стартапа, которые возможно было взять с рынка, без необходимости участия в equity раунде.
99.9% smart-money их пропустят.
Если вы в достаточной мере понимаете какого масштаба нарративы, социальные эффекты и ликвидные позиции несет за собой главный agentic протокол от Coinbase.
В этом месте будут 2-3 стартапа, которые возможно было взять с рынка, без необходимости участия в equity раунде.
99.9% smart-money их пропустят.
DeFi = кривой банковский депозит в onchain мире, который мимикрирует под заработок ставки выше 3-8% с нормальным risk-reward, но по факту:
- Drift Protocol: $285 million hack
- Kelp DAO: $292–293 million hack
- Grinex: $13.7–15 million hack
- Rhea Finance: $7.6–18.4 million hack
- CoW Swap: $1.2 million hack
- Hyperbridge: $2.5 million hack
- BSC TMM: $1.67M hack
- Dango: $410,000 hack
- Silo Finance: $392,000 hack
- Aethir: $423,000 hack
- Zerion: $100,000 hack
- MONA: $61,000 hack
Сборище 10-15 азиатских разрабов без лицензии, которых поимела Северная Корея благодаря AI модулю за $10 и возможности оплачивать расходы на взлом up to $1M.
- Drift Protocol: $285 million hack
- Kelp DAO: $292–293 million hack
- Grinex: $13.7–15 million hack
- Rhea Finance: $7.6–18.4 million hack
- CoW Swap: $1.2 million hack
- Hyperbridge: $2.5 million hack
- BSC TMM: $1.67M hack
- Dango: $410,000 hack
- Silo Finance: $392,000 hack
- Aethir: $423,000 hack
- Zerion: $100,000 hack
- MONA: $61,000 hack
Сборище 10-15 азиатских разрабов без лицензии, которых поимела Северная Корея благодаря AI модулю за $10 и возможности оплачивать расходы на взлом up to $1M.
Если картель ОПЕК (или шире — ОПЕК+) окончательно развалится и некому будет координировать объёмы добычи и поставок, мир очень быстро скатится в классические ценовые войны.
Каждый крупный производитель начнёт выжимать максимум из своих скважин, пытаясь захватить как можно большую долю рынка. Саудовская Аравия, Россия, Иран, Ирак, Венесуэла, Нигерия — все будут гнать нефть на рынок без оглядки на квоты. Особенно остро это проявится при условии, что Ормузский пролив останется открытым и свободным для судоходства.
Но этим дело не ограничится. Параллельно вспыхнут внутренние конфликты. В странах бывшего «нефтяного братства» начнутся междоусобные разборки за оставшиеся доходы: кто кому должен, кто больше качает, кто «предаёт» общие интересы. А внутри Персидского залива обострятся давние противоречия между отдельными эмиратами и королевствами — за влияние, за ресурсы, за статус. Когда деньги перестанут литься рекой, старые обиды и амбиции быстро выйдут на поверхность.
В итоге многие из тех, кто десятилетиями купался в нефтяном богатстве, рискуют очень быстро вернуться к реальности, в которой их предки жили веками. Как я и предполагал раньше: пожили богато — теперь пора обратно к верблюдам и ослам.
Нефтяное проклятие работает в обе стороны. Пока цены высокие и картель держится — строятся небоскрёбы, покупаются яхты и футбольные клубы. Как только дисциплина рушится и начинается свободная конкуренция на рынке, где предложение резко превышает спрос, многие нефтезависимые экономики окажутся в тяжелейшем кризисе. Бюджеты, завязанные на $80–100 за баррель, не выдержат долгого периода $30–40. Социальные обязательства, субсидии, зарплаты госслужащих и грандиозные проекты диверсификации — всё это окажется под угрозой.
Каждый крупный производитель начнёт выжимать максимум из своих скважин, пытаясь захватить как можно большую долю рынка. Саудовская Аравия, Россия, Иран, Ирак, Венесуэла, Нигерия — все будут гнать нефть на рынок без оглядки на квоты. Особенно остро это проявится при условии, что Ормузский пролив останется открытым и свободным для судоходства.
Но этим дело не ограничится. Параллельно вспыхнут внутренние конфликты. В странах бывшего «нефтяного братства» начнутся междоусобные разборки за оставшиеся доходы: кто кому должен, кто больше качает, кто «предаёт» общие интересы. А внутри Персидского залива обострятся давние противоречия между отдельными эмиратами и королевствами — за влияние, за ресурсы, за статус. Когда деньги перестанут литься рекой, старые обиды и амбиции быстро выйдут на поверхность.
В итоге многие из тех, кто десятилетиями купался в нефтяном богатстве, рискуют очень быстро вернуться к реальности, в которой их предки жили веками. Как я и предполагал раньше: пожили богато — теперь пора обратно к верблюдам и ослам.
Нефтяное проклятие работает в обе стороны. Пока цены высокие и картель держится — строятся небоскрёбы, покупаются яхты и футбольные клубы. Как только дисциплина рушится и начинается свободная конкуренция на рынке, где предложение резко превышает спрос, многие нефтезависимые экономики окажутся в тяжелейшем кризисе. Бюджеты, завязанные на $80–100 за баррель, не выдержат долгого периода $30–40. Социальные обязательства, субсидии, зарплаты госслужащих и грандиозные проекты диверсификации — всё это окажется под угрозой.
Остров посреди океана.
40 градусов, влажность, насекомые.
Иссякшие в ноль деньги после продажи Paypal.
Долг х2 к состоянию.
Речь Армстронга, кумира детства, который назвал тебя идиотом.
Слезы на фоне осколков после 3 неудачных запусков и последний оставшийся, перед банкротством компании.
Итог: 2 трлн капитализации и потенциальные 20 трлн в случае масштабирования космического маркет фита на монополизации доступа за пределы Земли.
Мечтайте, рискуйте, инвестируйте, созидайте.
Не будьте унылой серой массой.
😎
40 градусов, влажность, насекомые.
Иссякшие в ноль деньги после продажи Paypal.
Долг х2 к состоянию.
Речь Армстронга, кумира детства, который назвал тебя идиотом.
Слезы на фоне осколков после 3 неудачных запусков и последний оставшийся, перед банкротством компании.
Итог: 2 трлн капитализации и потенциальные 20 трлн в случае масштабирования космического маркет фита на монополизации доступа за пределы Земли.
Мечтайте, рискуйте, инвестируйте, созидайте.
Не будьте унылой серой массой.
😎
Многие трейдеры тратят лучшие годы своей жизни, днем и ночью за экраном.
Их эго выходит из-под контроля по мере того, как они увеличивают капитал, незаметно запирая себя все больше и больше.
Когда приходит время уйти, они не могут этого сделать, полностью становясь зависимыми от процесса.
Самое худшее, что эго, чувство собственной важности, мысль о собственном успехе являются огромным препятствием для того, чтобы по-настоящему заглянуть внутрь себя и наконец начать понимать, что такое «я» на самом деле.
Люди сходят с ума, в буквальном смысле, когда не могут провести время в уединении без возможности проверить значения котировок.
Суть же заключается в том, что даже те, кто преуспевает в торговле и инвестициях, едва начали открывать для себя, кто они на самом деле, младенцы на пути развития сознания.
Ещё более суровая правда в том, что для 90% трейдеров их действия не приносят им ни удовлетворения, ни целостности, не говоря уже о повышении уровня развития сознания/духовного альпинизма, а это в конечном итоге всё, что имеет значение.
Их эго выходит из-под контроля по мере того, как они увеличивают капитал, незаметно запирая себя все больше и больше.
Когда приходит время уйти, они не могут этого сделать, полностью становясь зависимыми от процесса.
Самое худшее, что эго, чувство собственной важности, мысль о собственном успехе являются огромным препятствием для того, чтобы по-настоящему заглянуть внутрь себя и наконец начать понимать, что такое «я» на самом деле.
Люди сходят с ума, в буквальном смысле, когда не могут провести время в уединении без возможности проверить значения котировок.
Суть же заключается в том, что даже те, кто преуспевает в торговле и инвестициях, едва начали открывать для себя, кто они на самом деле, младенцы на пути развития сознания.
Ещё более суровая правда в том, что для 90% трейдеров их действия не приносят им ни удовлетворения, ни целостности, не говоря уже о повышении уровня развития сознания/духовного альпинизма, а это в конечном итоге всё, что имеет значение.