🤔Поки ми спостерігаємо за ситуацією на фінансовому ринку США, пов’язаною з банкрутством Silicon Valley Bank (SVB) і Signature Bank, тривожний сигнал йде з «країни банків» - Швейцарії.

🇨🇭Ім’я цього сигналу - Credit Suisse, другий за розміром банк Швейцарії, заснований у далекому 1856 році.

📉Усього за 15 днів березня котирування його акцій впали на 35%, у тому числі безпосередньо 15 березня – на 18%, вийшовши на історичний мінімум.

💁🏻‍♂️У той же час вартість кредитних дефолтних свопів (CDS), які забезпечують захист від невиконання банком своїх кредитних зобов’язань і демонструють рівень загрози дефолту, сягнула історичного максимуму – 553,8 б.п.  
📈Торік чистий збиток банку зріс до 7,3 млрд. швейцарських франків.
Нині капіталізація банку складає лише 5% від показників, досягнутих перед світовою кризою 2008 року.

Останні декілька років Credit Suisse потрапив у декілька великих скандалів.
Зокрема, він інвестував кошти своїх клієнтів в фінтех-стартап Greensill, який збанкрутував у 2021 році, що коштувало клієнтам втрату 10 млрд. дол.

Ще одна невдала операція – фінансування фонду Archegos, який працював на ринку ризикових акцій і також зазнав банкрутства.

🏦Банк вже декілька місяців намагається скоротити видатки (у ньому працює майже 50,5 тис. осіб) та залучити додаткове фінансування, але поки безуспішно.
💁🏻‍♂️Сьогодні керівник Національного банку Саудівської Аравії Амар аль Худайрі (ця установа у грудні 2022 року стала найбільшим акціонером Credit Suisse, зосередивши у себе 9,9% його акцій) на питання, чи допоможе він швейцарському банку, дав досить промовисту категоричну відповідь – «абсолютно ні».

Керівництво Credit Suisse змушено було виступити із заявою про виявлення «істотних недоліків» при складанні фінансової звітності за останні роки, та про те, що внутрішній контроль за нею не був ефективним.

Учора відомий американський фінансист Роберт Кійосакі в ефірі телеканалу Fox зробив заяву: «наступним банком, який піде, буде Credit Suisse».

Слідкуємо за розвитком подій…

🤯Інфляція в Аргентині перевищила 100% уперше з 1991 року

📈У лютому 2023 року споживчі ціни в країні збільшились на 102,5% порівняно з лютим минулого року.
Більший показник у Латинській Америці – тільки у Венесуелі (537,7%).

💁🏻‍♂️Порівняно з січнем ціни зросли на 6,6%, а усього за два місяці – на 13,1% (при підготовці бюджету на 2023 рік прогнозувалось, що інфляція складе 60%).

📈Найбільше за місяць (порівняно з січнем) подорожчали продукти харчування та безалкогольні напої – на 9,8%, послуги зв'язку – на 7,8%, готелі та ресторани – на 7,5%.

🥩Але найбільше зросли ціни на основний продукт харчування в країні – яловичину (на 35%).

🏦Експерти вважають причиною високої інфляції слабку податково-бюджетну та грошово-кредитну політику, невдалі спроби боротись зі зростанням цін за допомогою контролю над ними, а також «нереально сильну» національну валюту.

💲Хоча останній фактор є спірним – на початку століття за долар давали 2 аргентинських песо, у березні 2013 року – 5 песо, у березні 2022 року – 109 песо, а у березні 2023 року – 202 песо.

Прискорення інфляції наряду з посухою, що може негативно позначатись на врожаї (АПК – один з провідних секторів економіки), може призвести до поглиблення рецесії – за пронозами експертів ВВП країни у 2023 році може скоротитися на 3%.

Влада росії планує повернути шкільні значки

🤡Давно, у СРСР вони вже були – спочатку жовтеняцькі, потім піонерські, врешті-решт комсомольські. З його розпадом і крахом руху до комунізму померли і оці ідеологічні атрибути.

Однак на росії (яка, на відміну від усього цивілізованого світу, що прагне наближати майбутнє), вже давно обрала стратегічний курс у минуле, вирішили косплеїти СРСР буквально в усьому.
На двадцять третій рік епохи путінізму руки дійшли і до значків.

💁🏻‍♂️Депутатка з держдупи росії Лантратова виступила з такою ініціативою. Наведу пряму цитату, щоб читачі побачили, що відбувається у головах наших ворогів (не рядових, «просунутих», це ціла перша заступниця голови комітету думи з питань освіти):

«шкільні значки мають стати предметом гордості підростаючого покоління, атрибутом патріотизму, високих моральних принципів, як було в Радянському Союзі, коли діти з гордістю носили значки не тільки в школі, але і вдома (!!!!!). Носіння шкільних значків є важливим елементом виховання, приналежності, ідентифікації. Це проста, але дуже важлива річ».

🐏Минув місяць – і Міносвіти росії концептуально підтримало ідею про використання значків у шкільній формі, а розробку та затвердження їх дизайну опрацюють із рухом дітей та молоді «Рух перших».

Та вже краще б відразу чіпувались, щоб легше було їх потім ідентифікувати…

🏦Правління НБУ залишило облікову ставку на рівні 25%, ставка за депозитними сертифікатами овернайт зменшена до 20%.

💁🏻‍♂️По обліковій ставці, очікуване рішення. Інфляція хоча і знижується 2-й місяць поспіль (до 24,9% у лютому) і продовжить послаблюватись у наступні місяці, але війна триває, а обумовлені нею цінові ризики залишаються на порядку денному.

💲Останнім часом ці ризики додатково посилились через необхідність збільшення видатків і дефіциту бюджету, погіршення перспектив продовження зернового коридору, посилення волатильності на світових фінансових ринках.

🏦За власним прогнозом НБУ очікує збереження поточного рівня ставки до 1- го кварталу 2024 року. Утім за сприятливого розвитку подій і продовження стійкого зниження інфляції ймовірно, що питання перегляду ставку постане раніше.

💁🏻‍♂️Водночас, правління прийняло низку заходів для подальшого скорочення профіциту банківської ліквідності і зниження її тиску на інфляцію, а саме:

📌З 7 квітня 2023 р. ставка за депозитними сертифікатами (ДС) овернайт знижується до 20% (зараз 23%).

📌Запроваджуються 3 –місячні ДС по фіксованій ставці на рівні облікової. Можливість розміщення коштів на такий ДС буде залежати від структури строкових депозитів банку, вимоги до якої будуть оголошені незабаром. Перший тендер вже 7 квітня.

📌З 11 травня пільгові нормативи за обов’язковим резервами по строковим депозитам (0% - у гривні, 10% - у валюті) розповсюджуватимуться лише на вклади зі строком від 3-х місяців.

Зазначені кроки сприятимуть подальшому зростанню процентних ставок за строковими вкладами, підвищенню привабливості гривневих депозитів, захисту їх від інфляції, а отже стабілізації інфляційних і валютних очікувань.

Щорічно Україна втрачає 30 млрд грн держбюджету через тіньовий ринок алкоголю та тютюну. А українці, навіть не підозрюючи, купують контрафактні товари.

Показовий кейс. Зафіксували продаж понад 50000 пляшок алкоголю з однаковою акцизною маркою. Значить, що 49999 разів люди купували «палену» горілку або що кошти з продажів не йшли в бюджет.

Це точно треба змінювати. Тому створюємо унікальну електронну систему обігу підакцизних товарів. У ній фіксуватимуться усі операції з перевезення, зберігання та продажу товарів.

Ключовим елементом стане електронна марка акцизного податку. Це спеціальний двовимірний цифровий код, який наноситимуть на товар. Кожен українець зможе зчитати його через Дію, щоб зрозуміти — перед ним оригінал чи контрафакт.

Із законопроєктом про еАкциз нам активно допомагає комітет ВР з питань фінансів, податкової та митної політики. Незважаючи на супротив, законопроєкт пройшов перше читання та вже скоро буде на другому. Дякую голові комітету Данилу Гетманцеву за допомогу.

Окрема подяка за підтримку у впровадженні еАкцизу Мінфіну, Державній податковій службі та USAID / UK aid проєкту TAPAS Project/Прозорість та підзвітність у держуправлінні та послугах.

Детальніше, як все працюватиме та які можливості створить для ринку, читайте у моїй колонці для РБК-Україна.

Разом з колегами зареєстрували законопроект N9113, яким передбачається внесення змін до ПКУ та ЗУ «Про управління об’єктами державної власності» для створення максимально сприятливих умов щодо роботи державної програми доступного кредитування єОселя.

💁🏻‍♂️Дані зміни дозволять вивільнити кошти, що будуть скеровані «Укрфінжитлом» на фінансування соціально важливих програм по забезпеченню житлом громадян – попередньо близько 18 тис. родин зможуть придбати понад 1 млн 243 тис кв. м. житла.

🏠Крім цього, спрямовані на кредитування кошти повернуться у бюджет через податки будівельного сектору, що пожвавиться внаслідок іпотеки.

🇩🇰Данія створює потужний фонд для допомоги Україні

💰Його розмір перевищить 7 млрд. датських крон (1 млрд. доларів).

💁🏻‍♂️З огляду на розміри Данії – ця держава буде одним з лідерів у наданні підтримки Україні.

Фонд фінансуватиме три напрямки:
📍військова підтримка (придбання зброї, військового обладнання та проведення тренувань) - 5,4 млрд. данських крон;
📍цивільна підтримка (на невідкладні гуманітарні потреби, а також на довгострокову реконструкцію) - 1,2 млрд. данських крон.
📍підтримка бізнес-ініціатив, завдяки яким данські компанії зможуть зробити внесок у відновлення України - 0,4 млрд. данських крон.

Виділення усіх коштів складатимуть пакет допомоги від Данії Україні у 2023 році.

🪖Окрім цього, на 2024-2027 роки зарезервовані кошти, які покриватимуть витрати на заміну військової техніки, переданої Україні у 2022 і 2023 роках.

✔️Данія вже надала Україні військову підтримку на суму близько 5 мільярдів данських крон, і вчора було оголошено про черговий пакет військової допомоги у розмірі 1 млрд. крон (140 млн. дол.).

Урядовці країни заявили, що завдяки новоствореному Українського фонду Данія «прагне підтримувати високий рівень військової підтримки».

🤝🏻Дякуємо керівництву і народу Данії за потужну допомогу!

У росії розширюють перелік товарів для «паралельного імпорту»

💁🏻‍♂️Ще у травні минулого року уряд росії затвердив постанову, яка скасовує відповідальність за так званий паралельний імпорт.

Таким чином було запущено процес, який дозволяє ввезення у росію оригінальних товарів іноземного виробництва без згоди правовласників.

🚘У нього спочатку було включено 56 груп товарів – автокомплектуючі, одяг, косметика, техніка, смартфони, причому як категорії товарів, так і конкретні бренди. Зокрема, до списку увійшли бренди автомобілів GM, Chevrolet, Mitsubishi, Tesla, Honda, Nissan, Land Rover, Mercedes-Benz, BMW, Volkswagen, Skoda, Audi, Toyota, Lexus, Suzuki, Volvo.
Тепер список розширяють за рахунок Citroen, Isuzu, Mazda, Opel, Peugeot, Renault, Ford, Genesis, Hyundai, Kia та Dacia.

🤔Виникає питання – навіщо їм оці всі «недружні бренди», які покинули росію? А як же славетний російський автопром? Що з імпортозаміщенням?

Поділюсь однією історією на цю тему.

🤡Увесь минулий рік столиця держави-агресора «відновлювала легенду – «москвич».
Відновила.

💁🏻‍♂️Модельний ряд складається з однієї позиції – «трієчки», і з березня стартували продажі – бензинового «москвич-3» та електрокара «москвич-3е».
Ну, насправді, це вироблений зі 100% китайський запчастин «китаєць» JAC JS4 і JAC Sehol E40X крупно вузлової зборки на колишньому заводі «Рено».

😅З російського там власне – нічого, навіть емблема і шильдик теж зроблені у Китаї. Але останнє пообіцяли виправити в рамках традиційного «імпортозаміщення», яке намічено на вересень.
Відповідно і ціна майже така ж: для бензинової версії – 1,97 млн. рублів проти 1,99 млн. рублів за оригінальну версію, а електрична – 3,5 млн. рублів.

😉Власної ділерської мережі – немає, не встигли сформувати, але думають: зараз багато вільних для цього приміщень автосалонів західних марок, що пішли.

Розглядають варіанти просторих приміщень, «на перспективу».
😃Перспектива для ока дійсно шикарна – там, де ще рік тому демонстрували Rolls-Royce і Maserati, можна буде побачити китайський «москвич JAC».

🚙Очікуваний масштаб виробництва – 50 тисяч штук на рік, у тому числі 10 тисяч електрокарів.

😉Небагато, будуть судячи з усього дефіцитними для родичів мобілізованих на «спецоперацію», ураховуючи, що ми під тисячу «асвабадителей» щодня на росію відвантажуємо, усього на два місяця роботи для наших ЗСУ.

Ось таке «відродження легенди»…

🇪🇺Маємо гарну євроінтеграційну новину

Дія Угоди про лібералізацію вантажних автоперевезень (так званий «транспортний безвіз») пролонгована до 30 червня 2024 року.

💁🏻‍♂️До середини наступного року діятиме режим скасування необхідності отримання українськими перевізниками дозволів на двосторонні та транзитні перевезення в держави ЄС, а власники водійських документів з України та ЄС можуть користуватись своїми національними правами. 

🚘Завдяки Угоді за час її дії обсяги автомобільних вантажних перевезень зросли на більш ніж 50%. Зокрема, кількість перевізників, які рухались до ЄС, збільшилась на 53%, а кількість перетинів державного кордону з Європейським Союзом – на 43%.

Продовження «транспортного безвізу» - це ще один крок, який наближає нас до повноцінного членства в ЄС.

❇️Трохи цікавих цифр та фактів про «зелений перехід»

Ще 20 років тому ці слова здавались чимось далеким, космічним і точно не про наше покоління.
Але світ змінюється швидше, ніж ми могли мріяти.

💲За підсумками 2022 року чиста енергетика (відновлювана енергетика, електромобілі, системи зберігання енергії, нові види палива, атомна генерація) вперше в історії залучила 1 трлн. доларів інвестицій і наздогнала сектор викопного палива (нафтогазову та вугільну галузі).

💰Найбільші інвестиції у 2022 році, як і в попередні роки, зроблені у вітряну і сонячну енергетику — 495 млрд. дол. (+17% порівняно з 2021 роком).
✔️Побудовано потужностей – 350 ГВт (+25%).

🚘Сектор електромобілів стрімко наближається до відновлювальної енергетики. До 2014 року інвестиції у цю сферу взагалі не оцінювалися, і цей сегмент взагалі вважався експериментальним, «на майбутнє». 💁🏻‍♂️У 2014 році, коли вони почали враховуватись, частка вкладень в електротранспорт становила 6,7% від вкладень у сонячні та вітряні електростанції, а за підсумками 2022 року вона перевищила 94,1%.
Виробники електромобілів та інфраструктура для них залучили 466 млрд. дол. (+54% порівняно з 2021 роком).

👇🏻Інвестиції у цьому сегменті розподілились таким чином:
📌пасажирські електромобілі – 380 млрд. дол.;
📌зарядні станції – 24 млрд. дол.;
📌дво- та триколісні електричні транспортні засоби – 23 млрд. дол.;
📌електробуси – 15 млрд. дол.;
📌комерційний електричний транспорт – 8 млрд. дол.

✔️Торік у світі вперше було продано понад 10 млн. нових електромобілів (з урахуванням гібридних).
Частка електромобілів у світовому продажу досягла 10%.

🌎За прогнозами, у 2030 році на трьох найбільших авторинках — китайському, європейському, американському — кожен другий проданий автомобіль буде електричним.

Два найменші (нині) сектори чистої енергетики: уловлювання вуглекислого газу та водень залучили 6,3 млрд. дол. і 1 млрд. дол. відповідно, але річні темпи зростання інвестицій – більш ніж утричі.

Проблеми з експортом російського дизельного палива посилюються

❌Нафтопродукти держави-агресора з 5 лютого потрапили під європейське ембарго і «стелю цін» від країн G7.

💁🏻‍♂️На відміну від нафти, яку охоче купують Індія та Китай, влаштувати продукти її переробки виявилось складнішим завданням.
💲Згадані азійські країни мають власні потужні НПЗ, тому залюбки закуповують російську нафту, яка через свою токсичність ще й дістається їм з непоганим дисконтом.

Однак російські нафтопродукти, на відміну від нафти, для них не сировина, а конкурент на ринку.
До того ж, економіка доставки в Азію складається таким чином, що вартість контрактів перевищуватиме і встановлену стелю (що буде приводом для можливих вторинних санкцій, так і похідних проблем), і звичайну ціну на внутрішньому ринку.

💁🏻‍♂️росія не мала потужного парку для зберігання великої кількості нафтопродуктів усередині країни, бо роками працювала на експорт і на інше не розраховувала.

Тому попри усе продовжує завантажувати нафтопродукти у танкери, і відправляти їх у «нікуди».
Усього за місяць дії обмежень – з 5 лютого по 5 березня – 4,4 млн. барелів дизельного пального застрягли у морі на судах, які стали таким собі «плавучим сховищем», і ця цифра з кожним днем зростає.

📈За згаданий місяць обсяг нерозпроданого російського палива збільшився у 4 рази, встановивши рекорд за весь час спостережень – навіть під час пандемії та запровадження жорстких локдаунів для економік, обсяги «зайвих танкерних нафтопродуктів» було вдвічі менше.

📉Їх не вдається пристроїти навіть попри значні знижки: вартість російського дизелю при відвантаженні з порту Приморська в Балтійському морі з початку року впала на 35%.

⚓️Частина з танкерів тижнями бовтаються у морі вже не тільки в Азії, але й навколо берегів Африки, з кожною добою, з одного боку, збільшуючи витрати власників нафтопродуктів, а з іншого боку, «заморожуючи» судна і послаблюючи можливості їх використання для експорту російської сирої нафти.

За прогнозами Wood Mackenzie, якщо нереалізовані обсяги продовжать зростати (а вони таки продовжать), швидше за все експорт дизеля доведеться скорочувати, одночасно пускаючи під ніж його виробництво, а з ними і видобуток нафти.

❌Так воно власне і сталося – російська влада визнала, що у березні добуватиме щодоби на 500 тисяч барелів нафти менше, ніж у попередні місяці.
За оцінкою згаданої Wood Mackenzie, починаючи з другого кварталу, російські НПЗ можуть скоротити переробку нафти на 1 млн. барелів на добу.

І це ж, як каже бункерний, «мы всерьез пока еще ничего не начинали»…

Держслужба статистики оприлюднила уточнені дані зовнішньої торгівлі за січень

📉Проти січня минулого року експорт товарів впав на 48% до 3,1 млрд. дол., імпорт – на 19% до 5 млрд. дол.

📉У відносному вимірі найбільше впали експортні поставки добрив (↓86%) і чорних металів (↓84%), в абсолютному – чорні метали (↓0,9 млрд. дол.), зернові (↓0,6 млрд. дол.), олія і жири (↓0,4 млрд. дол.). Падіння зафіксовано по всім основним товарним групам.

💁🏻‍♂️Маємо подальше зміщення структури товарного експорту у бік АПК (агро-сировини і готової продукції, групи 1-24 УКТ ЗЕД). У січні 2023 їх частка сягнула 68% проти 52% рік тому, при чому майже увесь приріст було забезпечено за рахунок продуктів рослинного походження.

Частка металургії (недорогоцінні метали і вироби з них, групи 72-82) скоротилась із 20% до 8%, мінеральних продуктів – з 8% до 5%, хімічних галузей – з 4% до 2%

💁🏻‍♂️Через війну (руйнування активів, проблеми з логістикою, міграцію населення) маємо значне стиснення обсягів товарного експорту, погіршення його структури, втрату частини експортного потенціалу (насамперед, у ГМК).

❗️Підтримка експорту, його розширення і диверсифікація безперечно є одним з головних завдань для відновлення малої і відкритої економіки, яку являє собою Україна за глобальними мірками.

🌎В останній довоєнний рік Україна займала 0,2% від глобального ВВП, але при цьому 0,3% від глобального товарного експорту, увійшовши у топ-50 світових країн за його обсягами (49 місце). Цифри відносно невеликі, але вони чітко показують, де ми знаходимось у глобальному світі.

💰В силу відносно малого розміру економіки загальний курс для таких країн, аби прискорювати економічне зростання, забезпечувати його стійкі темпи на відрізку 10-20 років, підвищувати доходи населення, - це вихід на зовнішні ринки, а не замикання у середині, це розвиток експорту, а не імпортозаміщення.