실적 Q&A 중 오프글립트론 내용 중 주목할만한 내용 정리

Terence Flynn (Morgan Stanley)

이번 임상에서 체중 감소 수치가 기대보다 다소 낮았고, 용량 증가 기간(titration/escalation)이 꽤 길었던 점이 주목됐습니다.
1. 향후 3상에서는 용량 증량 전략을 바꾸실 계획이 있으신지,
2. 그리고 생산성 관점에서 경구제로서 orforglipron이 얼마나 기여할 수 있을지, 설명해주실 수 있을까요?

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답변 –
먼저 **용량 증량 전략(titration)**에 대해서 말씀드리면, 우리는 환자들의 **위장관 내약성(GI tolerability)**을 고려해 상대적으로 느린 증량을 선택했습니다. 이는 실제 임상 현장에서 환자 순응도를 최대화하기 위한 조치였고,
그 결과 탈락률이 비교적 낮았다는 점은 긍정적입니다.

하지만 말씀하신 대로, 3상에서는 더 공격적인 증량 스케줄도 고려 중입니다.
그렇게 되면 더 높은 최대 체중 감소치를 달성할 가능성이 있습니다.

두 번째로, 생산성 측면에서 보면 orforglipron은 경구 복용 가능한 first-in-class 비펩타이드 GLP-1 작용제로서 완전히 새로운 시장 기회를 창출할 수 있습니다.

Mounjaro나 Zepbound가 커버하지 못하는 ‘주사 기피층’, ‘초기 치료 대상자’, ‘비만 조기 진단 환자’ 같은 인구군에 경구제가 접근할 수 있다는 점은, 분명 전략적 의미가 큽니다.

재무적 관점에서도 orforglipron은 비펩타이드 기반으로 합성 제조가 가능하다는 점에서 단가 절감 및 공급 유연성 측면에서 매우 유리합니다. 대규모 생산도 상대적으로 용이하며, 장기적으로 보면 마진 기여도가 높아질 수 있는 자산입니다.

Terence Flynn (Morgan Stanley)

ATTAIN-1 결과 포함해서, orforglipron(올포글리프론) 관련 시장 반응이 다소 엇갈리는 것 같은데요.
1. 이번 데이터의 내부 해석과,
2. 시장에서 나타나는 우려 포인트에 대한 입장,
3. 그리고 향후 개발 및 상업화 전략에 대해 듣고 싶습니다.

특히 체중 감소 폭이 2상 대비 낮아졌다는 점, AE 관련 이슈, 그리고 용량 간 차별성 부족 등에 대한 시각이 궁금합니다.
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답변
1. 체중감소 효과
• 약물 투여 36주 시점에 -11.2% 체중 감소는, 기존 GLP-1 계열 약물 중 경구제로서는 가장 강력한 수준입니다.
• 2상보다 수치가 낮아 보일 수 있지만, escalation 기간이 더 길고, 실제 상용화 조건에 더 가까운 설계였다는 점을 감안하면 오히려 더 현실적인 효능이라고 봅니다.
• 또한 placebo 대비 효과 차이가 명확했고, 용량 반응 관계도 유의미하게 확보되었습니다.

2. 안전성 (AEs) 및 GI 관련 부작용
• 대부분의 이상반응은 GLP-1 계열에서 기대되는 수준이었으며, 중증 부작용이나 중단률은 매우 낮았습니다.
• 경구제로서는 내약성이 좋다고 판단하고 있으며, 향후 3상에서도 복용법 최적화와 위장관 관련 부작용 완화 방안을 적용할 계획입니다.

3. 경쟁 포지셔닝 및 전략
• orforglipron은 **“비주사제 옵션을 원하는 대중 시장”**을 타깃하고 있습니다. 기존 GLP-1 주사제보다 복약 순응도와 접근성이 높을 것으로 기대합니다.
• 특히, GLP-1 시장 확대 초기 단계라는 점에서, 비주사 옵션의 확장은 신규 진입자 층을 더 크게 키우는 요인이 될 수 있습니다.
• 우리는 이미 ATTAIN-2, ATTAIN-M, ATTAIN-T2D 등 다양한 적응증 3상을 진행 중이며,
각 타깃 집단별 최적 포지셔닝을 확보할 계획입니다.

요약하면, orforglipron은
**“비주사 경구 GLP-1 시장의 첫 주자이자, 효능과 안전성 모두에서 유망한 후보”**라고 생각합니다. 상업적 성공 가능성에 대한 내부 확신은 여전히 매우 높습니다.

릴리의 경구 GLP-1 데이터, 체중 12% 감소로 '최고 수준'이라고 임원이 밝혀

https://www.fiercebiotech.com/biotech/lilly-preps-oral-glp-1-regulatory-review-after-phase-3-shows-12-weight-loss?utm_medium=email&utm_source=nl&utm_campaign=LS-NL-FiercePharma&oly_enc_id=1093H4287856I7P

"
여기에는 릴리의 Zepbound와 같은 주사제로 체중을 감량한 환자의 체중 유지 요법으로서 오르포르글리프론을 테스트하는 진행 중인 연구가 포함되며, 이는 체중을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
"

ㅡㅡㅡㅡㅡ
제약바이오 권위있는 언론사에서 상기와 같은 내용을 언급함. 체중 유지 요법으로 경구제가 도움이 될 수 있다.

즉, 약효가 쎄면 살을 빼는데 쓰고
약하면 유지 요법에 사용.

유지 요법에 주사를 쓰는 게 꺼려질 수 있다는 것. 그리고 너무 식욕을 억제하면 유지보다 감량이 되니까.

(2025.08.07)JP Morgan: 美 현지 고전압 전력 장비 전문가와의 콜

📝 핵심적 본문 요약
미국 내 고전압 전력 장비 시장이 격변기를 맞이했다. 현지 생산 능력의 더딘 성장과 수입 제약 속에서, 장비 가격은 관세 및 재생에너지 수요 증가로 인해 상승 압박을 받고 있다. 올해 초부터 뚜렷한 강세를 보이는 수요는 데이터센터 및 재생에너지 분야의 확장에 힘입어 2027년까지 지속될 전망이다.

특히, 2025년 송전 투자가 10% 증가할 것으로 예상되며, 2026년에는 더 높은 성장률을 기록할 가능성도 제기된다. 다만, 복잡한 허가 절차, 대규모 상호 연결 문제 등 송전망 확장에 걸림돌이 존재하며, 이는 향후 시장 성장의 주요 과제로 남아있다. 가격 비탄력적인 특성으로 인해 관세 영향은 제한적일 것으로 보이며, 송전 인프라 투자는 중장기적인 시장 성장의 핵심 동력이 될 것으로 예상된다.

#제이디 #niteline

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✨ 전문가 (In)sight
미국 전력 장비 시장, 공급망 제약 속 가격 상승 압력 심화. 수요는 AI·재생에너지 주도로 견조하나, 허가 지연 등 인프라 난관 여전. 가격 비탄력성은 단기 호재, 장기적으론 송전망 확충이 관건.

#미국전력장비 #공급망제약 #가격상승 #AI수요 #송전망확충

※우라가 오지 않으면 그것은 인사이트가 아니다. 우라가 올 떄까지 기다릴뿐..


※※※모든 내용이 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접해라. 난 모른다. 여긴 학습 전용이다.※※※

(2025.07.31)중국에서도 신재생에너지 확대가 송전망에 부담 주는 중

#Bloomberg #신재생 #전력기기 중국에서도 신재생에너지 확대가 송전망에 부담 주는 중. 전력기기 피크아웃을 너무 쉽게 논할 수 없는 이유. 미국, 중국, 유럽 다 똑같다. As above so below. #비즈트렌드

#제이디 #niteline

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내재가치가 뻥튀기 되거나 제로에 수렴하는 기업들을 추천하는 병신들 유형.

📝 핵심적 본문 요약
최근, 주식 시장 과열 양상 속에서 ‘고점 종목 추천’ 행태에 대한 경고의 목소리가 높다. 전문가들은 펀더멘탈 부실 종목, 특히 급등 후 고착된 종목을 맹목적으로 추천하는 이들을 경계해야 한다고 지적한다. 이들은 악재에도 긍정적 전망만을 제시하며, 개인 투자자들에게 손실을 떠넘기는 경우가 많다.

전문가들은 정보의 신뢰성 부족과 매도 시기를 놓치게 만드는 행태를 문제점으로 꼽았다. 특히, 무료 정보에 의존하기보다는 양질의 유료 콘텐츠를 활용하고, 자신만의 투자 원칙을 확립해야 한다고 강조한다. 시장 가치 평가 없이 무책임하게 종목을 추천하는 행위는 개인 투자자들에게 치명적인 손실을 초래할 수 있다는 점을 명심해야 한다.

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✨ 전문가 (In)sight
고점 종목 추천은 '돈'보다 '관계'의 문제. 탐욕, 기만, 책임 회피의 삼각 파도, 개인 투자자 몰락 부추겨. 정보 비대칭성 악용, '나쁜 사과'로 유혹. 양질 정보 습득, 냉철한 판단만이 생존 전략.

#고점종목 #관계 #탐욕 #정보비대칭성 #냉철한판단

※우라가 오지 않으면 그것은 인사이트가 아니다. 우라가 올 떄까지 기다릴뿐..


※※※모든 내용이 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접해라. 난 모른다. 여긴 학습 전용이다.※※※

[Visualcapitalist] 내용 없음
Charted: U.S. Business Growth by Industry (2019-2024)

지난 5년간 미국에서 사업 성장이 급증했지만, 이는 단 몇몇 핵심 서비스 중심 산업에 집중되었다.
America has seen a surge in business growth over the past five years, but it was concentrated in just a few key service-driven industries.

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[단기예보] 기상청 통보문
2025년 08월 08일 (금)요일 05:00 발표

□ (종합) 내일부터 남부지방과 제주도 중심 강하고 많은 비

○ (오늘, 8일) 전국 가끔 구름많음, 오후에 차차 흐려짐, 제주도 흐리고 비,
오전(09~12시)부터 저녁(18~21시) 사이 강원도와 경북북동부.중부.남부동해안 곳에 따라 소나기

○ (내일, 9일) 전국 대체로 흐림, 제주도 비,
새벽(00~06시)부터 전남해안, 오전(06~12시)부터 그 밖의 전라권과 경남권, 오후(12~18시)부터 경북권, 밤(18~24시)부터 충청권남부 비

○ (모레, 10일) 전국 대체로 흐리고, 수도권과 충청권 가끔 구름많음,
남부지방과 제주도 비, 이른 새벽(00~03시) 충청권남부 비

○ (글피, 11일) 남부지방과 제주도 대체로 흐림, 중부지방 구름많음,
남해안과 제주도 비, 오후(12~18시)부터 그 밖의 남부지방(경북중.북부 제외) 비

* 예상 강수량(8일)
- (제주도) 제주도: 5~40mm

* 소나기에 의한 예상 강수량(8일)
- (강원도) 강원내륙.산지: 5~20mm/ 강원동해안: 5mm 안팎
- (경상권) 경북중.북부(북부동해안 제외): 5~20mm/ 경북동해안: 5mm 안팎

* 예상 강수량(9~10일)
- (충청권) 대전.충남남부, 충북남부: 5~40mm
- (전라권) 광주.전남: 50~100mm(많은 곳 150mm 이상)/ 전북: 30~80mm(많은 곳 100mm 이상)
- (경상권) 대구.경북, 부산.울산.경남: 30~80mm(많은 곳 경남서부 100mm 이상)
- (제주도) 제주도: 30~80mm(많은 곳 산지 100mm 이상)


※ 특보 및 예비특보 발표현황은 아래의 사이트를 참고하시기 바랍니다.
- 기상청 날씨누리(www.weather.go.kr)
- 방재기상정보시스템(afso.kma.go.kr)
※ 특정관리해역 특보현황(afso.kma.go.kr/m/wrnSpec.jsp)

LLY(릴리) 하락율 보이나,
컨센이란 이런 것이다.

사상 최대 실적 내고도
수 틀리면 답도 안 나오는 것이다.

이명박 0% 관세가 욕 처먹고
이재명 15% 관세가 욕 안 먹는 이유와
일맥상통한다.

美 "김여정 담화 관심…6·25 유해송환 위해 北협상 의지"

www.sedaily.com/NewsView/2GWJN93C29

뉴스에 너 감정 섞지마라.
이익에 너 감정 섞지마라.
이념보다 이익이다.

주식쟁이는 돈 되는 지만 본다.

북한은 종전협정을 미국과 하고
중국 견제 꽃놀이패가 된다.

일본과는 수교를 맺고 식민지배상금을
수령할 예정이다.

김정일 뒤지면서 유훈 같은 거 남겼다.
미국과 수교하는 게 거기 백년 소망이다.

나중에 중국간첩 얘기나 해볼까.

[티타임즈TV] 결국 살아남는 건 버티컬 AI #shorts

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8.8(금) 미국마감..고용둔화 충격에 의한 하락은 바로 회복

📝 핵심적 본문 요약
지난 주 4% 급락 이후 시장 전망이 엇갈리는 가운데, 전문가들은 상반된 견해를 내놓았다. 적극적인 매매를 꺼리는 이들은 추가 조정을, 펀드매니저 등은 비교적 긍정적인 시각을 보였다. 개인적인 시각에서는 대주주 요건 완화에 대한 기대감이 존재하며, 시장 규제와 이슈에 대한 관심 증가는 큰 변화로 평가된다.

현재 시장은 반등 중이며, 단기적인 횡보 흐름을 예상한다. 나스닥 역시 고용 지표 충격에서 빠르게 회복하는 모습이다. 계절적 요인에도 불구하고, 금리 인하 기대감, 제2의 플라자 합의 가능성, 러우 전쟁 종식, 빅테크 투자, AI 활용 등 긍정적 요인들을 근거로 중립 이상의 흐름을 전망한다. 부정적 요인에 대한 우려는 막연한 논리에 근거하며, -4% 하락 시그널이 발생하면 비중 축소를 고려할 수 있다.

#버터대디 #butterdaddy

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✨ 전문가 (In)sight
주식 시장, 숨겨진 변곡점 포착. 개인적 '희망' 속에 대주주 규제 완화 기대감 증폭. 시장 참여자들의 규제 관심 증가는 유의미한 변화. 급락 후 V자 반등, 횡보 속 숨겨진 상승 동력에 주목. 금리 인하, 플라자 합의, AI 혁명 등 긍정적 요인에 주목하며, '막연한' 비관론 경계.

#주식 #규제 #금리 #AI #변곡점

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※※※모든 내용이 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접해라. 난 모른다. 여긴 학습 전용이다.※※※

하버드 대학교 교수인 아서 C. 브룩스_행복...삶에 대한 만족... 남에 휘둘리지 마라..

📝 핵심적 본문 요약
삶의 행복은 즐거움, 성취, 의미 의식의 조화로운 결합으로 구성된다는 연구 결과가 제시되었다. 그러나 최근 미국 내 행복 지수는 하락세를 보이며, 이는 심화된 이념적, 정치적 양극화 현상과 무관하지 않다는 분석이다.

전문가들은 언론과 정치권이 서로를 향한 증오를 부추기며, 개인의 행복을 저해하는 상품화를 시도한다고 지적한다. 외부 환경 변화에 매달리기보다, 개인적 습관, 삶의 방식, 자기 관리 등을 통해 내면의 변화를 추구하는 것이 더욱 중요하다고 강조했다. 외부 변화에 휩쓸리기보다는 자기 성찰을 통해 행복을 찾는 노력이 필요하다는 점을 시사한다.

#솔로몬 #tama2020

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✨ 전문가 (In)sight
브룩스, 행복 감소 원인을 '자신' 아닌 '증오'로 지목. 양극화된 사회 구조, 개인 상품화가 근본 문제로 지적된다. 내면 변화 촉구, 외부 조건 의존성 탈피 통한 자아 성찰 강조.

#브룩스 #행복감소 #양극화 #자아성찰 #내면변화

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[펩트론] 암젠 25 2Q 컨콜, 마리타이드 상황은?

📝 핵심적 본문 요약
암젠, 비만 치료제 '마리타이드'에 집중…경구제 가능성도 열어둬

암젠은 월 1회 투여 제형의 비만 치료제 '마리타이드' 개발에 박차를 가하고 있다. 현재 4건의 3상 임상시험을 진행 중이며, 2025년 하반기에는 폐쇄성 수면무호흡증에 대한 3상 시험을 시작할 예정이다.

암젠은 '마리타이드'의 용량 증량 안정성, 높은 유효성, 그리고 다양한 적응증 확장을 강조하며, 장기 유지 요법을 위한 최적화에 힘쓰고 있다. 또한, 경구용 비만 치료제 시장의 가능성을 인지하고 있지만, '마리타이드'를 핵심 제품으로 집중 육성한다는 방침이다.

한편, 암젠은 '마리타이드'의 높은 환자 등록 속도를 통해 환자들의 기대감을 확인했으며, 바이오시밀러 개발 관련해 PD-1 제제의 투약 주기와 치료 병용의 중요성을 강조했다.

결론: 암젠은 '마리타이드'를 중심으로 비만 치료제 시장을 공략하며, 경구제 개발 가능성을 열어두면서도 주력 제품에 대한 기대를 높이고 있다.

#지댕 #jsi4914

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✨ 전문가 (In)sight
암젠, 월 1회 비만 치료제 '마리타이드'에 사활. 3상 임상 확대, 환자 확신 기반한 빠른 등록 속도 주목. 경구제 시장 주시, 주력은 '마리타이드'. 투약 주기, 병용 치료 고려한 바이오시밀러 전략 구상. 릴리, 긴장해야 할 듯.

#암젠 #마리타이드 #비만치료제 #임상확대 #바이오시밀러

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전 세계 원자력 발전소의 연령과 현황: 오래된 원자로와 새 원자로의 변화

📝 핵심적 본문 요약
노후 원전 현황: 낡은 설비, 지속 가능한 에너지의 과제

전 세계 원자력 발전소는 전력 생산의 중요한 축을 담당하며, 현재 416기가 가동 중입니다. 자료에 따르면, 이 중 30년 이상 된 원전이 약 280기에 달하며, 전체 용량의 66%를 차지합니다. 이러한 노후화는 원자력 발전의 지속 가능성에 대한 중요한 질문을 제기합니다.

1970년대에서 1990년대에 건설된 원전들은 대부분 수명이 다해가고 있으며, 유지 보수 및 안전 문제 또한 간과할 수 없습니다. 하지만 최근 10년간 60기 이상의 신규 원전이 가동을 시작하며 긍정적인 신호를 보냈습니다. 새로운 원전들은 용량이 더 크고 효율적이며, 이는 노후화된 설비의 점진적인 대체 가능성을 보여줍니다. 결론적으로, 원자력 발전의 미래는 노후 원전의 처리와 신규 기술 도입의 균형에 달려있습니다.

#피우스 #jeunkim

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✨ 전문가 (In)sight
노후 원전 비중 심화는 역설적 기회. 30년 이상 가동, 66% 발전량은 안전 우려 불구, 기술 진보와 수명 연장으로 지속 가능성 입증. 신규 원전 효율 증가는 노후화 극복, 에너지 전환 가속화 기대.

#노후원전 #기술진보 #수명연장 #에너지전환 #지속가능성

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미국 vs. 중국, 아프리카 광물 자원 경쟁: 전략적 대결과 미래 전망

📝 핵심적 본문 요약
아프리카 대륙의 풍부한 광물 매장량이 21세기 글로벌 권력 지형을 뒤흔들며, 미국과 중국 간의 치열한 경쟁을 심화시키고 있습니다. 중국은 막대한 투자와 무역으로 아프리카 내 영향력을 확장해 왔으나, 전기차 및 첨단 기술의 핵심 자원 확보를 위한 경쟁은 더욱 격화될 전망입니다. 코발트, 리튬 등 주요 광물의 막대한 매장량을 보유한 아프리카는 원자재 공급지에서 지정학적 격전지로 부상하고 있습니다.

중국은 정제 및 가공 분야에서 압도적인 우위를 점하며 글로벌 공급망을 장악하려는 움직임을 보입니다. 반면, 미국은 콩고민주공화국-르완다 평화 협정 중재 등을 통해 자원 확보에 적극적으로 나서고 있으며, 아프리카 국가들과의 경제 협력을 강화하며 중국의 영향력 확대에 대응하고 있습니다.

이러한 상황 속에서 아프리카 국가들의 협상력 강화와 투명성 요구가 더욱 중요해질 것으로 보입니다. 자원 경쟁의 결과는 단순히 외국인 투자 유치에 그치지 않고, 아프리카 국민의 장기적인 이익과 직결될 것입니다.

#피우스 #jeunkim

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✨ 전문가 (In)sight
아프리카 광물 자원, 미-중 패권 경쟁의 '게임 체인저' 부상. 중국의 공급망 지배력 강화 속, 미국은 르완다 평화 협정 등 자원 확보 외교를 펼친다. 자원 민족주의 부상에, 아프리카는 새로운 협상력을 확보하며 미래를 모색한다.

#아프리카광물자원 #미중패권경쟁 #공급망지배력 #자원민족주의 #자원외교

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편안함의 함정: 우리가 만들어내는 허구의 문제와 투자 불안의 비밀

📝 핵심적 본문 요약
최근 연구에 따르면, 투자자들이 시장 호황 속에서도 불안감을 느끼는 이유는 '편안함의 잠식' 현상 때문이다. 이는 작은 문제에도 과도하게 반응하거나, 기대치가 높아져 작은 하락에도 실망하는 경향을 낳는다.

자산 증가는 손실에 대한 두려움을 키우고, 과도한 자신감은 위험 감수를 증가시킨다. 또한, 시장의 변동성을 잊고 작은 조정에도 취약해지며, 성공은 더 높은 목표를 설정하게 해 만족감을 감소시킨다.

이러한 심리적 함정을 피하기 위해, 명확한 목표 설정, 감정 조절 능력 배양, 그리고 시장 사이클에 대한 이해가 필요하다. 결국, 허구의 문제에 휩싸여 시간을 낭비하는 대신, 현실을 직시하고 미래를 위한 균형 잡힌 시각을 유지하는 것이 중요하다.

#피우스 #jeunkim

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✨ 전문가 (In)sight
'편안함의 잠식'은 자산 시장의 숨겨진 뇌관. 흑백 논리 너머, 공허한 위협을 창조하는 인간 심리를 파헤친다. 기대치 상승, 손실 공포, 과도한 위험 감수, 최신 편향, 목표 변경 등 불안 요인에 주목, 명확한 목표 설정, 감정 조절, 시장 순환 이해로 '상상의 악마'를 경계해야 한다.

#편안함의 #인간 #손실 #목표 #시장

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트럼프가 지명한 연준 이사가 이분이라니...

📝 핵심적 본문 요약
아드리아나 쿠글러 연준 이사의 조기 사임으로 공석이 된 자리에 도널드 트럼프 전 대통령이 스티브 미란을 지명했다. 미란은 백악관 경제자문위원회 위원장 출신으로, 2024년 발표한 '미란 보고서'를 통해 미국 국가부채 해결 방안을 제시한 인물이다.

미란 보고서는 미국의 안보 우산과 관세 협상력을 활용, 무역흑자국에게 100년 만기 무이자 국채 매입을 강제하는 파격적인 내용을 담고 있다. 이는 사실상 채무 재조정을 통해 부채 부담을 덜겠다는 의도로 해석된다. 미란은 기존 국채를 제로쿠폰 100년 만기 국채로 교체하고, 외환위기 대비를 위해 달러 스와프 라인을 제공하는 방안을 제시한다.

미란의 연준 이사 지명은 트럼프의 경제 정책 방향성을 엿볼 수 있는 대목이다. 미란을 포함하여 7명의 연준 이사 중 3명이 트럼프가 임명한 인사로 채워지면서, 향후 연준의 정책 결정에 상당한 변화가 예상된다. 미란의 파격적인 제안은 미국 경제에 중대한 영향을 미칠 수 있을 것으로 보인다.

#메르 #ranto28

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✨ 전문가 (In)sight
미국 부채 위기, "미란 보고서" 채택 가능성 고조. 트럼프, '채무 탕감' 주장 스티브 미란 연준 이사 지명. 안보·관세 압박 통한 '무이자 100년 채권' 강요, 외환 스와프 제공. 파산 직전 '신용 회복' 시나리오 현실화? 연준, 새로운 국면 맞이할 듯. 금융 시장 격변 예고.

#미국 #채무 #연준 #금융 #신용

※우라가 오지 않으면 그것은 인사이트가 아니다. 우라가 올 떄까지 기다릴뿐..


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트럼프의 100% 칩 관세: TSMC와 GlobalWafers는 보호받는 반면 UMC 등은 위험에 처해

📝 핵심적 본문 요약
트럼프 전 미국 대통령의 100% 수입 반도체 관세 부과 계획이 발표되며 관련 업계에 파장이 일고 있습니다. 2024년 미국은 600억 달러 상당의 칩을 수입했으며, 대만이 최대 공급국으로 자리매김했습니다. 하지만 미국 내 생산 기업은 관세 부과 대상에서 제외될 예정으로, TSMC 등 미국 투자를 확대한 기업은 타격을 최소화할 것으로 보입니다.

GlobalWafers와 ASE 역시 미국 내 공장 건설 및 파트너십을 통해 관세 면제 가능성이 높게 점쳐집니다. 반면 UMC와 같이 미국 내 입지가 제한적인 성숙 노드 파운드리는 어려움을 겪을 수 있습니다. TSMC 계열사인 VIS는 아직 관세의 영향에 대한 입장을 유보했습니다. 이번 관세 부과 계획은 세부 내용이 불분명하지만, 미국 내 생산 시설 확보가 반도체 기업의 생존 전략으로 자리매김할 것임을 시사합니다.

#천상천하 #jkhan012

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✨ 전문가 (In)sight
트럼프의 칩 관세는 표면적 경제 제재를 넘어, 글로벌 반도체 공급망 재편을 가속화한다. TSMC 등 미국 내 생산 기업은 수혜, UMC 등은 난관 직면 예상. 궁극적으론 대만 의존도 감소, 미국 내 자립화 심화가 핵심이다.

#트럼프 #관세 #반도체 #공급망 #자립화

※우라가 오지 않으면 그것은 인사이트가 아니다. 우라가 올 떄까지 기다릴뿐..


※※※모든 내용이 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접해라. 난 모른다. 여긴 학습 전용이다.※※※

대가와고전(2025.08.08.)

주식시장의 이런 변덕에 대해 항상 냉정함을 유지하고, 왜 이렇게 변덕스러운지에 대해 어떤 논리적 설명도 찾으려고 하지 마라.

#인상주의 #gmyhhj

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