스마트폰 시대, 판매량 정점이 지났을까?

성숙기에 접어든 스마트폰 시장에서 성장을 유지하기 위해 분투하고 있는 스마트폰 제조업체들에게 생명줄을 던져준 5G로의 전환이 계속되고 있음에도 불구하고, 지난해 전 세계 스마트폰 출하량은 10년 만에 최저 수준으로 떨어졌다. IDC의 추정에 따르면, 지난해 스마트폰 제조업체들은 11.7억 대를 출하해 14.7억 대로 정점을 찍은 2016년보다 20% 이상 감소했다. 많은 전문가들이 피크 스마트폰이 이미 지났다고 생각하는 반면, 시장 조사 그룹 IDC는 2024년과 그 이후가 되면 다시 성장으로 돌아설 것이라는 희망을 여전히 가지고 있다. 마침내 상황이 바뀌었고 최악의 상황은 지났다고 말하는 것은 안전하다고 느낍니다. 낮은.......

#피우스 #jeunkim

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(2024.02.22) Nvidia의 Opm 확장은 어디까지? [농구천재님]

https://t.me/EarlyStock1/1056 Nvidia의 Opm 확장은 어디까지? by 농구천재님 1. 엔비디아 4Q23 GAAP 기준 OPM 61.6% 2. 한 회사의 매출이 다른 회사의 중요한 Cost 일 경우, 이익률 레벨 측정하는 것이 중요할 때가 많음 3. 엔비디아 칩을 대부분 생산하는 TSMC OPM - 코로나 반도체 숏티지 때 OPM 50% - 현재 원레벨인 40% 정도로 노멀라이즈 → TSMC에 제조마진 주고도 엔비디아는 OPM 60%를 넘기고 있는 상황 4. 과거 삼성전자 데이터센터발 디램 슈퍼 사이클 17~18년 당시 OPM 최고점 70% 이상 추정 (메모리 설계부터, 생산, 판매까지 모두 일괄 체제에서..) 5. 18년 상반기 OPM 70% 찍기전 삼성전자 주가는 17년 11월이 고점 6. 엔비디아.......

#제이디 #niteline

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(2024.02.23)반도체/소부장-답지가 더 명확해졌다 [다올투자증권/고영민]

반도체/소부장- 답지가 더 명확해졌다 💡 핵심 주제 아이디어 요약 + NVIDIA 실적 발표가 또 한번 AI 수요 레벨 확장 방향성을 제시했습니다. + 국내 반도체 업종의 중요한 선행 지표인 실적 컨센서스의 지속적인 상향 조정을 주목합니다. + 2Q24부터 본격화될 국내 컨센서스 상향에 앞서, 선제적 비중확대가 유효한 시점이 도래했다 판단됩니다. + Intel의 IFS 이후 관련 노출도가 있는 국내 소부장들 역시 주목할 필요가 있으며, 종합적으로 SK하이닉스, 주성엔지니어링, 에스티아이, 비씨엔씨, 지오엘리먼트에 대한 최선호주 의견을 유지ㆍ제시합니다. ▶️ NVIDIA 눈높이 추가 상향 - 금번 실적 발표를 통해 AI의 산업 전.......

#제이디 #niteline

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기업 밸류업, 자율 공표 : 시작이 반이다

기업 밸류업 프로그램, 자율 공표 전망 안녕하세요 오늘 오전에 연합에서 내일 발표되는 기업 밸류업 프로그램 관련 대략의 내용을 보도했는데요 핵심은 2가지 입니다 - 자율 공시 - 상법, 배당소득세 등 세제혜택 배제 조금 김이 빠지는 거 아니냐는 시각도 있지만 사실 강제성 있는 수준의 지침은 법개정이 수반될 수밖에 없는데 선거를 앞둔 상황에서 지키지 못할 약속하고 욕 먹기는 싫었을 겁니다 자율공시 but, 시작이 반이다 : 좋은 예시, 영화산업의 표준계약서 [시작이 반] 이번 발표에서는 IR 자료에서 주주환원책, 자본효율화 방안, PBR 개선 등을 포괄하는 상세한 공표를 권고 하는 방향이고 세.......

#흑우2 #penpenn1234

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(2024.01.02)커지는 해상풍력 선박 시장...미국서는 존스법, 국내서는 중국산에 밀려 '첩첩산중'

1일 관련 업계에 따르면 각국의 친환경 전환에 따라 해상풍력 시장이 커지면서 2021년부터 2030년까지 필요한 WTIV는 100척 이상 발주 될 것으로 전망된다. 1척당 가격을 4000억원으로 본다면 최소 40조원 이상의 시장이 열리는 셈이다. WTIV는 터빈, 타워, 블레이드 등 초대형‧고중량 해상풍력발전기 주요 부품을 싣고 해상에서 이를 조립해 설치하는 전용 선박이다. WTIV가 적기에 도입되지 못해 사업이 중단되는 경우가 있을 정도로 해상풍력 사업에서 중요한 역할을 한다. 해운 전문 인증기관인 노르웨이선급(DNV)은 해상풍력 프로젝트의 증가로 2026년부터 WTIV 공급 부족 현상이 생길 것으로 전망하고 있다.

#제이디 #niteline

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또 다른 기회(f.밸류업 프로그램)

과거 한 설문조사와 관련된 기사가 기억이 난다. 한국의 젊은이들에게 10억을 받는 대신 감옥에 1년간 가야 한다면 그래도 가겠느냐는 질문에 놀랍게도 절반이 넘는 사람들이 감옥에 가고 10억을 받겠다고 했다. 설문에서 알 수 있듯 한국에서는 아무리 법이 있다고 하더라도 이를 어기고라도 취하는 이익이 크기만 충분히 크다면 이익을 택하는 경우가 많고, 사회적으로도 그런 분위기가 형성되어 있다. 밸류업 프로그램도 이와 마찬가지다. 아무리 법으로 규정한다고 해도 취하는 이익의 크기만 충분히 크다면 결국 대주주들은 법을 어길 것이다. (물론 지금은 불법도 아니니 안 하는 사람이 바보로 보이는 환경) 다음 기사를 보면 결국 정부의.......

#인상주의 #gmyhhj

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퀄 좋다.

미국 경제, 다른 주요 경쟁 국가에 비해 호조

지난해 미국 경제는 다른 어떤 주요 선진 경제보다 빠른 성장세를 보였고, 2024년에도 계속 성장할 것으로 보인다. 미국의 우수한 경제 성과는 특유의 구조적 강점, 정책적 선택, 그리고 약간의 운에 뿌리를 두고 있다. 이는 국가적 문제 속에서 간과하기 쉬운 세계 최대 경제로서의 근본적인 회복력을 반영한다. IMF가 발표한 세계 경제 전망에 따르면, 2023년 미국 GDP는 2.5% 성장한 것으로 나타나 G7 국가 중 가장 높은 성장률(일본이 1.9%로 2위)을 기록했다. IMF 이코노미스트들은 올해 미국의 경제 성장률이 2.1%(캐나다가 1.4%로 2위)로 비슷한 수준의 성장률을 기록할 것으로 전망했다. 모든 국가들이 팬데믹 이후의 인플레.......

#피우스 #jeunkim

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Price/Earning = P/E, 간단한 논리

최근 사람들과 이야기를 하면서 놀란 점이 있다면, EPS 10, PER 100 짜리 기업이, 같은 주가라면 EPS 1000이되면 PER은 1이 된다는 간단한 논리를 모르더라. Price/Earning P/E의 간단한 논리거늘.. 엄밀히 따지면 사람들이 공식은 아는데 본질을 잘 못보거나 오해를 할 때가 많은 듯 하다.

#TeslarkMan #teslarkman

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같은 투자, 다른 결과

테슬라는 3년이 넘도록 전고점 회복은 커녕 절반도 못미친다고, 투자 실패를 인정하라는 식의 글들을 많이 본다. 과연 그럴까? 같은 시점에 같은 비용을 투자해도 결과는 천차만별 테슬라는 2021년 11월 최고점 $414를 달성했다. 재미있는 점은 그때 나의 테슬라 수익률, 그리고 수익금보다 테슬라가 $300 달성 시 수익률과 수익금이 훨씬 크다는 점이다.

#TeslarkMan #teslarkman

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하드웨어 수익의 중요성

내 예상으로 최대한 Bullish 하게 보았을 때 순수 FSD 만으로는 예상할 수 있는 2030년 EPS 최대 값은 $15. (연간 20M/yr 기준) ▪️구독 매출 : [{(68.4m-20.37m) x 80%)}+20.37m] x 30% x 85% x 50% x $250 x 12 $22.5b ▪️구매 매출 : 20.37m x 30% x 85% x 50% x $15k $39.0b 🔸2030 FSD EPS ($22.5b + $39.0b) / 4b $15.4 *연간 10m/yr 수준이면 $7-8 정도 *바이백으로 주식수 절반 소각 시, EPS는 2배 이것도 RD 비용은 쳐주지 않았을 때 기준이다. (이유는 이미 발생 중인 FSD RD cost 는 기존 PL에 녹아 있기 때문) FSD 단가는 $15k, 구독은 $250으로 잡았을 때 기준이므로 향후 가격을 올.......

#TeslarkMan #teslarkman

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계좌 보고서 반도체가 더 갈 수 있는 근거제시

12월 바라보던 반도체의 지속적인 대상승장 반도체가 더 갈 수 있는 근거를 제시해보도록 하겠습니다. 반도체의 반등 시점과 상승 랠리가 이루어졌던 시점이 어디서부터 이루어졌을까? 그 시점은 실적은 좋지 않았지만 가장 안좋은 시기의 바닥을 찍었다라는 인식과 함께 이루어진 상승이었고 이 부분에서 현재 생각 할 수 있는 부분은 두가지가 존재하겠죠 단순하고 간단합니다. 1.더가냐? 2.재료소멸 이미 기대감이 전부 반영되었냐 여러가지의 지표로 더 갈 수 있는 근거에대해 제시해보자면 1.실적 2.앞으로 나올 수 있는 재료 3.새로운 키워드 1 실적으로 알 수 있는 것 가장 안좋은 시기에서의 앞으로의 기대감으로 턴을 했다. 실.......

#최고이고싶다 #qowoals119

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진짜와 가짜가 모습을 드러내는 시간..

인생을 살다보면 그럴 때가 있습니다. 정말로 내가 사회적 동물로서 살아온 시간을 반성하게 되는 시간.. 정말로 내가 사회적 동물로서 누군가의 손길과 발길들을 절실하게 기대할 때, 평소 술자리에서 간 쓸개라도 내줄듯 하던 이들은 흔적도 안보이는데 기대하지도 않았던 사람들이 내게 다가와 주는 시간.. 지식인연하며 번지르르한 혓바닥을 뽐내던 이들이 가면을 벗고 추악하고 초라한 맨 얼굴을 드러내는 시간.. 총선..이라는 이벤트는 그래서 재미있습니다. 보수든 진보든 진영을 가리지 않고, 진짜와 가짜가 온전히 드러나는 시간.. 실력을 쌓아야 합니다. 내 것이 아닌, 진짜 내 것이 아닌 것으로는 머지 않아 밑천이 드러납니다. quot.......

#사색하는투자자 #arirangya

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챗GPT 폴라리스오피스,크라우드웍스 심상치않은 흐름

올 해 장세는 결국은 AI 최근 반도체의 대상승이 이루어지고있지만 반도체뿐만 아니라 오픈AI 관련주들은 전부 눈여겨 볼 필요성이 존재하겠죠 그 중 Chat gpt 관련주 최근 폴라리스오피스,크라우드웍스의 흐름이 심상치않아 매수하기 시작했고 그 이유를 설명해보도록 하겠습니다. 주 포인트로 보는 것은 역시나 거래량 2/7일 신규재료가 발생한 시점의 거래량은 1340만주 목요일 발생한 거래량은 1280만주 이 처럼 거래량에 포인트를 두는 이유는 재료가 분출되는 시점의 거래량을 일반적인 장세에서 그 거래량을 뛰어넘을 수 없기 때문 평범한 장세에서 재료가 분출되는 시점의 거래량과 비슷하거나 뛰어넘는다? 이유가 존재한다. 크라우드웍.......

#최고이고싶다 #qowoals119

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[더네이쳐홀딩스]해외 매출과 신규 브랜드 성장 기대

한국IR협의회 - 채윤석 애널리스트(24.02.21) 체크포인트 더네이쳐홀딩스는 라이선스 의류 브랜드 내셔널지오그래픽을 전개하는 기업으로 국내 판매를 넘어 해외 진출을 통해 매출지역을 다변화하고 있음. 22년에는 래시가드와 실내수영복에서 높은 점유율을 지닌 배럴을 인수하며 F/W 시즌 뿐 아니라 S/S 시즌에도 경쟁력을 갖추게 됨. ■ 최근 국내 의류 시장의 주류는 라이선스 브랜드. 동사의 내셔널지오그래픽과 FF의 디스커버리 익스페디션·MLB, 하이라이트브랜즈의 코닥, 에스제이그룹의 캉골·팬암, 워즈코퍼레이션 YALE, 감성코퍼레이션의 스노우피크 등이 있으며, 6개 사의 합산 매출액은 18년 8,917억원에서 22.......

#스톡홈즈 #leewangeun

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[AJ네트웍스]4Q23 Review: 매출 부진 지속 불구하고, 체질 개선으로 수익성 개선 지속 긍정적

유진투자증권 - 박종선 애널리스트(24.02.22) 4Q23 Review: 전분기에 이어 매출액은 감소세를 보였으나, 수익성은 개선되어 영업이익은 시장 기대치 상회 - 매출액 2,481억원, 영업이익 224억원으로 전년동기 대비 매출액 12.4% 감소했으나, 영업이익 41.4% 증가. - 시장 기대치(매출액 2,863억원, 영업이익 149억원) 대비 매출액은 13.4% 하회, 영업이익은 14.9% 상회함. - 긍정적인 것은 렌탈 부문의 소폭 매출 감소에도 불구하고 수익성이 개선되면서 전체 수익성 개선 (영업이익률: 4Q22A, 5.6% → 4Q23P, 9.0%, +3.4%p↑)에 기여하고 있다는 것임. 지난 분기에 이어 매출액이 감소한 요인 ① 건설경기 및 반도체 전방시장 위 축 등으로 렌탈.......

#스톡홈즈 #leewangeun

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의대 정원 확대 이슈가 커지는 비밀 A/S

https://blog.naver.com/ranto28/223360080824 의대 정원 확대 이슈가 커지는 비밀 관련 글을 며칠 전에 올렸다. 댓글이 천 개 가까이 달릴 정도로 양측 입장이 많이 토론된 것 같다. 댓글 중 상당 부분에서 필수의료 패키지의 문제점을 지적하고 있어서 필수의료 패키지에 놓친 부분이 있는지 확인해 봤다. 뭐든 원문을 보는 것을 좋아한다. 보건복지부에서 필수의료 정책 패키지를 자세하게 설명해 놓았다. https://www.mohw.go.kr/menu.es?mida10715020000 필수의료 정책 패키지는 크게 네 가지 정책이다. 이것저것 지원을 해준다는 좋은 말들이 많지만 생략하고, 필수의료 패키지를 왜 그렇게 문제시하는지에 대해 숨겨져 있는 행간 위.......

#메르 #ranto28

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'부의 전쟁을 잘하는 자가 말하다'(財富善戰者說)

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no2024021513025458743 중국 사모펀드 충양(重陽)투자의 슈타이펑 파트너가 올해 출간한 부의 전쟁을 잘하는 자가 말하다(財富善戰者說)는 손자병법을 빌려서 버핏의 가치 투자가 왜 실패할 수 없는 위치에 설 수 있는지를 설명하고 있다. 이 책에서 언급한 버핏의 주요 투자 철학은 △주식을 사는 건 기업을 사는 것 △안전마진 △능력범위 △이성적으로 미스터마켓(Mr. Market·변동성이 심한 주식시장)에 대처하기 등이다. 이런 버핏의 투자 철학은 손자병법의 △적이 나를 이기지 못하는 건 내가 실수하지 않음에 있다 △쉽게 이길 수 있는 적에게 승리하는 것 △먼저 승리하고 나중에 싸.......

#솔로몬 #tama2020

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스트레스 DSR 시행 : 조금씩 없어지는 사다리

스트레스 DSR 시행 : 조금씩 없어지는 사다리 스트레스 DSR이 26일 내일부터 시행된다고 합니다 스트레스 DSR이 뭐냐면 금리 상승으로 인해 혹시나 상환부담이 상승할 것을 고려해서 버퍼를 만드는 것임 그래서 어떻게 되냐? 앞으로 대출 할 때 대출 한도가 줄어듭니다 정책효과로 긍정적인 면은.. 소득에 따라 대출 규제가 타이트해지니 안그래도 GDP 대비 가계대출규모가 큰 상황에서 제도적으로 대출 상황을 건전하게 조정할 수 있습니다 다만 금융소비자 입장에선 소득 수준에 따라 레버리지가 줄어들 수 있는 상황이고 현금이 많거나 소득이 많은 사람은 그만큼 대출을 더 일으킬 수 있는 상황이 되는 것입니다 만약 언제일지 모르겠지만 자.......

#흑우2 #penpenn1234

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“하극상은 못 참지” 국민은 왜 축구대표팀에 폭발했나

한국 사회의 급소 찌른 손흥민·이강인의 충돌 “손흥민은 (이강인을) 용서해도 우리 국민은 절대 용서 못 한다!” 지난 21일 대한민국 축구 대표팀에서 이른바 ‘탁구 게이트’가 터진 후 처음으로 이강인이 손흥민을 직접 만나 사과한 소식이 알려졌다. 핵심 당사자들이 화해했다지만 이강인을 향한 여론의 분노는 식지 않았다. “‘우리 흥(손흥민)’이 용서해주니 이쯤에서 그만하자”는 반응도 있었지만, 다수는 “축구계에서 퇴출해야 한다” “병역 면제를 박탈하고 입대시켜라” “국대에서 영원히 뽑지 말아야 한다”는 가시 돋친 말을 쏟아냈다. 대표팀 주장 손흥민과 차세대 핵심으로 꼽힌 ‘슛돌이’ 이강인이 아시안컵 도중 충돌한 ‘.......

#천상천하 #jkhan012

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