제이컵 맥도너 @RV 캐피털 2023년 투자자 총회

《Capital Allocation》 책에서 다루지 않은 중요 내용만 발췌해서 번역했습니다. 버핏에게 배울 만한 교훈 청중: (전략) 당신을 포함해 우리는 모두 역사상 가장 위대한 투자자인 워런 버핏에게서 실제 적용 가능한 교훈을 배우려고 합니다. 하지만 그의 성공에서 복제하기가 불가능한 점도 있을 것으로 생각합니다. 어떻게 생각하시나요? 물론 배울 만한 점은 있겠지만, 똑같이 재현하기는 불가능한 측면에 관한 생각이 궁금합니다. 제이컵 맥도너: 정말 좋은 질문입니다. 앞서 대담 초반부에 저는 버크셔 모델을 복제하고 싶지만, 투자수익률 차원의 이야기는 아니라는 점을 말씀드렸죠. 버크셔의 주가는 1965년부터 1985년까지 20년간 연 26%.......

#generalfox #thegeneralfox

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멍석프로젝트 13기는 '에이디테크놀로지' 진행 예정입니다. 올해는 성장주 위주로 살펴보겠습니다. 지금부터 신청하세요.

올해 멍석프로젝트는 성장주를 위주로 살펴볼 생각입니다. 멍석프로젝트 13기는 에이디테크놀로지 진행 예정입니다. 이번 멍석프로젝트를 통해 (1) 반도체 밸류체인의 이해, 나아가 팹리스와 파운드리 사이의 디자인하우스에 대해서 이해해 보고 (2) 특히 생성형AI 진화에 따른 자체 반도체 칩 니즈의 증가, 중소형 팹리스의 증가를 살펴보고, (3) 이에따른 디자인하우스 성장 관점에서 시스템반도체 시장 접근 방식을 이해해보는 시간이 되면 유용할 것 같습니다. 멍석프로젝트의 취지는 투자자 스스로 공부하자는 취지입니다. 저는 멍석만 펴 드립니다. 기억해 주세요. 멍석프로젝트 13기 신청은 아래 지표상회 카페 공지글을 참고.......

#재콩 #jakojako

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2000년대 중반 지주사

노무현 정권 시절. 지주사 전환을 통한 기업지배구조 재편 기대감으로 외국인 매수가 들어오면서 지주사들 급등. 이 시기를 전후로 지주사 전환이 많이 이루어졌음. 하지만 그 이후 지주사 전환만 이루어졌다 뿐이지... 기업들의 변화는 별로 없었음. 오히려 계열사만 잔뜩 늘어나고... 쪼개기 상장, 대주주 지분 보유한 계열사 밀어주기 등의 불공정 행위만 더 늘어났음. 민주당 정권이 이전에도 지주사 규제를 하려고 했던 적도 있었음. 그런데, 언론을 통해서 가스라이팅을 하면서 무산. 주로 해외의 헤지펀드의 공격대상이 될 것이라는 논리, 기업들을 죽이려고 하는 공산당 정책이라는 논리였음. 불과 3~4년 전인데... 주로 이런 댓글들. 그.......

#좋은친구 #cybermw

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JYP 23년 4분기 정리

앨범 10월 한국 - 니쥬 XDH / 일본 - 있지 발매 11월 스트레이키즈 발매 4분기 앨범 판매량 스트레이키즈 - 4,521,122 니쥬 - 162,700 XDH - 99,402 있지 - 8,441 트와이스 - 4167 2PM - 2255 JYP - 4,798,087 여기에 3분기에 안 잡힌 스트레이키즈 일본 앨범 + 955,743장 5,753,830 1분기 있지, 엔믹스, 트와이스 발매 확정 콘서트 최대 관객수 - 485,831 (매인 그룹들만 넣었습니다) 콘서트는 3분기에 이연된 수치가 얼마나 반영이 되느냐가 중요 컨센서스 (수치가 다른건 최신 자료 못 찾은거) 4분기 컨센서스 매출 - 1632억 / 이익 - 505억 최신 리포트는 음반 매출이 대부분 내려가고 콘서트는 올라감 주가가 내려감에 따라 매출 이익 추정.......

#니커 #nicker0122

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KEC 케이이씨 주가와 수출금액 상관관계 (ft. KB증권 H able 상승 패턴 검색 기능)

KEC 케이이씨 주가와 수출금액 상관관계 (ft. KB증권 H able 상승 패턴 검색 기능) 오늘은 스터디 멤버들과 KEC (케이이씨)에 대해 공부한 것을 기록해둡니다. 기록하지 않으면 기억하지 못하기 때문입니다. 키움증권, 대신증권, 삼성증권, 미래에셋증권, KB증권을 사용하다 최근에는 KB증권을 주로 사용합니다. KB증권 H able에서 제공하는 패턴 검색 기능은 주가의 움직임을 특정한 패턴으로 분류하여, 그 패턴에 분류된 종목들을 빠르게 찾을 수 있습니다. KB증권 H able ① 차트/검색 ② 조건 검색 ③ 패턴 검색 ④ 추세 패턴 검색 ⑤ 상승 지속 패턴 ⑥ 일 선택 ⑦ 패턴 기간 90일 선택 ⑧ 유사도 60% 이상 ⑨ 검색 ⑩ 거래량으.......

#기록은기억을이긴다 #economystudy

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메타바이오메드(24.02.04)

시총 천억. 23년 개인적인 추정치였던 120~130개 도달은 가능할 듯. opm 추이 20년 5.9%, 21년 8.4%, 22년 7.7%, 23년 3분기 누계 17.8%, 24년 20%대??? 적자 사업부도 정리하고, 수출도 늘어나고, 증설 물량도 좀 반영되고, 수출 비중이 높아서 환율도 우호적이고. 4분기도 실적 괜찮을 것 같고 24년도 괜찮을 것 같음. 멀티플에 대한 고민이 있는데, 10배를 베이스로 타겟하고, 올해 opm 20% 도달할 시 할증 받으면 10배 중반도 해줘야 하지 않나라고 생각하는데. 다만, 숫자는 좋아지는데 니치마켓 섹터라 그런지 시장에서 소외 받는 느낌. 주가는 영 비리비리.ㅎ

#앙드레C #cih2996

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[그린플러스/기사공유] "자회사 그린피시팜, 장어 가공공장 준공"(Feat. 언제 가즈아 할려나..)

최근 개니트론텍에 비중이 워낙 많이 몰려있기도 했고, 주가 움직임이 갸 폭등을 했다가 갸 떡락을 하는 바람에 그쪽에 신경을 쓰느라 그린플러스는 한 동안 신경을 많이 쓰지 못했다. 그리고, 주가 움직임 또한 엄청난 소외를 당했다... 최근 주가 움직임 또한 거래량 개 썁 똥망에 움직임 또한 지지 부진한 모습을 지속적으로 보이고 있다..ㅠㅠㅠㅠㅠㅠㅠㅠ 현재, 8,000~9,000원 부근에서 매물대를 형성하면서 매물 소화의 과정을 지금 거치고 있는 것으로 보인다. 시총은 895억, 신용 비율 2.27% 체결강도도 낮고, 호가창이 텅텅 비어 있는 경우도 많고, 아직 시장에서 전~혀 관심이 없는 개 소외 개 잡주의 모습을 보이고 있다...ㅠㅠ 그렇.......

#qkdvkd #qkdvkd

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저PBR주 순환주기

은행의 BIS비율이 있다면 증권사는 영업용순자본비율(NCR)있습니다. 보험사는 지급여력비율이 있죠. 현재, 공무원,군인,사학연금은 적자분을 세금으로 보전하고 있습니다. 국가는 적자국채를 찍어서 손실분을 보전할 수 있지만, 민간 보험회사는 불가능하죠. 보험회사는 지급여력비율을 100% 이상 유지해야 합니다. 현재, 공무원연금,군인연금,사학연금은 지급여력비율이 100% 미만입니다. 민간 보험사가 손실분이 발생하면 개선조치를 받게 됩니다. 참고로 증권사 역시 NCR비율이 100% 이하로 떨어지면 적기 시정조치를 받게 됩니다. 은행과 보험회사를 비교해보면, 은행의 부채는 예금입니다. 고객 예금으로 대출을 해주는 것이 은행의 기본 영.......

#재정적자유 #andree77

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IBIT vs. FBTC, 좁혀지고 있는 현물 비트코인 ETF 경쟁

현물 비트코인 ETF에 점점 더 많은 자금이 유입되면서, 운용 자산(AUM) 면에서 서서히 승자와 패자가 나뉘고 있다. 블룸버그 자료에 따르면, IBIT(iShares Bitcoin ETF)와 FBTC(Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund)가 지난 1월 11일 첫 선을 보인 이후 AUM이 각각 28억 달러 및 22억 달러로 성장했다. 이들 각각 다음 7개 현물 비트코인 ETF를 합친 것보다 더 크다. ARKB(ARK 21 Shares Bitcoin ETF)와 BITB(Bitwise Bitcoin ETF)가 각각 6억 6,200만 달러와 6억 3,400만 달러이며, 나머지는 3억 700만 달러 이하다. 이런 결과는 그리 놀라운 일은 아니다. 미국 최대 ETF 발행사인 동시에, 세계 최대 자산 운용사라는 입지 덕분에 블랙록이 결국.......

#피우스 #jeunkim

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변압기(24.02.04)

23년 변압기 관련 회사 영업이익 1조 클럽 거의 확실. 영업이익률 2000년 초반 두자릿수에서 내리막길 걷다가 20년부터 살아나기 시작해서 8%대 까지 도달. 됐고 닥치고 저PBR 종목? ㅎ

#앙드레C #cih2996

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피터린치 매도전략

진정한 매도시점은? 시장을 보아도 매도시점을 알 수 없다면 무엇을 보아야 하는가? 한 가지 공식을 적용해서 될 일은 아니다. 이자율이 올라가기 전에 팔아라나 다음 침체가 시작되기 전에 팔아라 라는 조언은 이런 일이 언제 일어날지 알기만 하면 당연히 따라야 한다. 그러나 우리는 그 시점을 알 수 없다. 그래서 이런 격언도 상투적인 말이 되고 만다. 오랜 경험을 통해서 나는 매수시점을 생각하는 것과 똑같은 방법으로 매도시점도 생각하게 되었다. 나는 특정 사업이 특정 방법으로 명백하게 영향을 받는 몇몇 경우가 아니라면, 외부 경제 여건에 관 심을 기울이지 않는다. 유가가 하락하면 오일서비스회사는 분.......

#미엘린 #blissfulnara

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투자로 자산을 이루신 분들

내 이야기는 아니고 주변에 투자로 돈 버신 분들을 보자면 한마디로 여유가 있으심. 물질적으로는 -서울 강남권에 집 한 두 채 보유. (가끔 수백억 자산가인데 그 돈으로 투자하느라 월세 사시는 분들도 계심) -외제차/국산차 안가리고 럭셔리 브랜드로 두 대정도는 타고 다니심.하나는 본인, 하나는 사모님 또는 레저용. 유지 비용 상관 안 함. -딱히 배당주 투자를 하지 않더라도 배당으로 연 몇 억정도 받음. -아이들 교육에 관심이 높음. 국제 학교를 보내던지, 아예 해외 유학도 많이 시킴. 무형적으로는 -자유로운 출/퇴근 여가 시간. -나이가 있으신 분들은 기본으로 골프를 많이 치심. -그냥 생활 자체가 여유가 있음. -작은 법인.......

#피터케이 #luy1978

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"제4이통 안착 가능성 우려, 정책 실패 대비해야"

특혜 지원에도 실패할 경우 과기정통부 책임 물어야 정부가 추진하는 28GHz 신규 기간통신사를 두고 시장의 여러 우려가 나오는 가운데 정책 실패를 대비해야 한다는 의견이 제기됐다. 스테이지엑스가 28GHz 대역 주파수 할당대상법인으로 선정됐으나 지속적인 투자 여력과 기존 시장구도에 변화를 이끌 가능성을 두고 갑론을박이 쏟아지는 데 따른 것이다. 2일 안정상 더불어민주당 정책위원회 수석전문위원은 검토보고서를 통해 “정부가 신규 이통사업자 진입을 추진하는 데 반대할 이유는 없다”면서도 “우려되는 문제점들에 대해 면밀히 검토하고, 향후 발생할 수 있는 정책 실패에 대비하는 계책을 마련해야 한다”고 밝혔다. 스테이지엑.......

#천상천하 #jkhan012

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EU, 'AI법' 만장일치 승인…마지막 관문 넘었다

4월 유럽의회 전체 표결 남아…적용까지 12개월 이상 소요 세계 최고 인공지능(AI) 규제법으로 관심을 모았던 유럽연합(EU)의 AI법이 마지막 큰 관문을 넘었다. EU 회원국들이 2일(현지시간) AI법에 만장일치로 찬성했다고 폴리티코를 비롯한 주요 외신들이 일제히 보도했다. 이에 따라 EU에선 생체 정보 수집을 엄격하게 제한하고 투명성 의무를 강화하는 것을 골자로 하는 AI법 시행에 속도가 붙게 됐다. ■ 생체정보 사용 엄격 제한…자율주행 기술 사용 땐 데이터 공개 의무화 EU의 AI법이 본격 적용될 경우 챗GPT 같은 생성 AI 개발 업체에 대해선 투명성 의무가 강화된다. 생성 AI 기술은 시장에 내놓기 전에 투명성 의무를 준수하도록 의.......

#천상천하 #jkhan012

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"갑자기 비가 오면 어디가지?" 구글 지도, 생성형 AI 도입

사용자들이 원하는 지역을 더욱 정확하게 찾을 수 있도록 구글 지도에 생성형 인공지능(AI)이 도입된다. 2일(현지시간) 더버지 등 외신에 따르면 구글이 초거대 언어모델(LLM)을 구글지도에 도입한다고 공식 블로그를 통해 밝혔다. 구글 지도에 도입되는 생성형AI는 2억 5천만 개 이상의 장소에 대한 세부 정보와 3억 명이 넘는 기여자로 구성된 커뮤니티의 리뷰를 기반으로 학습됐다. 이를 통해 사용자의 요구 사항이 다양하거나, 광범위하고 잘 알려지지 않은 지역을 원하더라도 빠르게 원하는 지역을 제안하는 것을 목표로 한다. 샌프란시스코의 빈티지 분위기가 나는 장소처럼 요구하는 내용의 조건이 복잡하게 추가될 경우 AI 모델은.......

#천상천하 #jkhan012

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《노마드 투자자 서한》 누적 판매 1만 부 돌파!

21년 12월 ~ 22년 5월까지 독립 출판해서 판매했던 것까지 합하면 누적 판매부수가 1만 권을 돌파했습니다! 정식 출간서만 따지면 22년 11월 23일 출간 후 한 달간 판매한 수량이 78%를 차지합니다. 파레토 법칙은 여기에도 적용되는군요. 일반적인 서적은 출간 후 한 달간 판매부수가 총 판매부수의 90% 이상을 차지한다고 어디서 들었는데요. 그것보다는 생명력이 긴 수치 같습니다. 이후 판매부수가 급감하기는 했지만, 23년 3분기부터 다시 증가 추세로 돌아섰습니다. 23년 4분기 판매부수는 23년 3분기의 두 배가량이었습니다! 애초에 정식 출간을 결정했던 이유에 잘 부합해서 참 좋습니다. 이렇게 더퀘스트와 함께 출간을 결심한 것은, 저.......

#generalfox #thegeneralfox

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[타이거일렉] 시장에서 회사의 기술력에 대해 잘 못 알고 있다_240204

타이거일렉 관심을 두고 있어 분석하게 되었고 내용 공유드립니다. 종목의 매매 추천아 아니며, 단순 참고만 부탁드립니다. 1. 기업개요 1) 반도체 테스터기용 초고단층 PCB 제조사 2) 반도체 테스트기 전문기업 TSE 자회사 3) 제품종류 (1) Probe card(50%), (2) Load, (3) Socket, (4) Burn in Board 용 PCB를 제조 *이중에 의미 있는 마진을 가져올 수 있는건 Probe Card 뿐 2. 기술배경 *이중에 의미 있게 마진을 가져올 수 있는건 Probe Card 뿐이므로 프로브카드 위주로 알아보고자 한다. 1) 프로브카드란? 타이거일렉의 매출의 50% 이상을 차지하는 프로브카드는 반도체 웨이퍼의 전기적 특성을 테스트하기 위해 사용되는 도구. 웨이퍼 전.......

#루시오 #mok7593

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투자자들, 캐시 우드의 ARKK와 헤어질 결심

주요 기술주 중심의 ETF가 올해 기술주 강세 랠리에 참가하지 못하고 있다. ARKK(ARK Innovation ETF)는 올해 들어 현재까지 12% 넘게 하락하며 QQQ(Invesco QQQ Trust)와 XLK(Technology Select Sector SPDR Fund)의 4% 상승에 크게 뒤지고 있다. 이러 저조한 성과 탓에 올해 첫 4주 동안 투자자들은 캐시 우드의 주력 펀드에서 4억 9,500만 달러를 회수해 운용 자산은 77억 달러로 줄었다. 이런 상당한 유출 규모가 크다는 것은 ETF 가치의 3분의 2가 증발했던 2022년 대규모 폭락에서도 고수했던 투자자들이 이제 ARKK와 헤어질 결심에 나섰음을 시사한다. 2023년 ARKK는 67% 반등해 VGT와 QQQ의 50% 상승을 따돌리기에 충분했다. 그러나 이 기.......

#피우스 #jeunkim

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주식 뉴스공부는 네이버웨일 추천합니다

예전에 네이버웨일관련 적은적 있었는데 1)스마트폰 네이버웨일 앱, 2)컴퓨터 네이버웨일 모바일버전, 둘 다 주식공부할 때 개인적으로 너무 추천합니다. 아시는 분도 많으실텐데 모르셨다면 잘 이용하시면 괜찮을 겁니다. ■네이버웨일 추천이유?? 1) 뉴스를 많이 접하다 보면, 돈과 연결되는 중요한것과 안중요한게 구분이 확 됩니다. ★ 2) 스스로 검색하는 습관 중요 3) 1~2년만 뉴스 열심히 보면 실력 훌쩍 늘어나있음. 이건 제가 보증합니다. ㅎ 4) 유튜브보다는 텍스트로 읽는게 훨씬 시간 효율적이라 생각. 유튜브 안 봅니다. 5) 네이버웨일은 특정키워드별로 뉴스 최신순으로 보기에 편함 6) 컴퓨터에서 모바일버젼으로 띄워둘 수 있음.......

#고잉투더문 #going_tothe_moon

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2월 무료 강의 녹화본

영상은8분부터 https://youtube.com/live/gwbXhwh2Nno?featureshare 확률일지 작성법 올바른 투자는 무엇인가 포트폴리오 짜는 방법 실전매매방법 재료란 무엇인가 시장의 관심도체크방법등 한정된 시간내에 말해드릴 수 있는 모든 부분들을 이야기해드렸습니다. 공부 열심히 해보시길 추가적으로 더 같이 주식공부해보고싶으신분 https://blog.naver.com/qowoals119/223333209252

#최고이고싶다 #qowoals119

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(2024.01.26) AR/VR 기기 밸류체인 (ft. 애플 비전프로)

@ (2024.01.26)애플비전프로-향후 주목해야할 분야(밸류체인)-대신_양동혁

#제이디 #niteline

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