미래에셋 FEOC
[FEOC Section B 원문 번역] [미래에셋증권 이진호] FEOC 정의: If it is ‘‘owned by, controlled by, or subject to the jurisdiction or direction of a government of a foreign country that is a covered nation.’’ US Department Of Energy(DOE)는 Section B에서 이를 각 단어별로 쪼개서 해석하는 방식을 공개 I. Foreign Entity(외국 법인) (i) 외국 정부(Government of a Foreign Country)거나, (ii) 미국 시민권 또는 영주권이 없는 자, (iii) 외국 법률에 따라 조직된 파트너쉽, 협회 법인, 단체 등 (iv) 미국 법률에 따라 조직되었으나, (i)-(iii)에서 정의된 외국 법인에 의해 소유, 통제 또는 지시되는 경우 II. Government of.......
#너쟁이 #chcmg2022
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[FEOC Section B 원문 번역] [미래에셋증권 이진호] FEOC 정의: If it is ‘‘owned by, controlled by, or subject to the jurisdiction or direction of a government of a foreign country that is a covered nation.’’ US Department Of Energy(DOE)는 Section B에서 이를 각 단어별로 쪼개서 해석하는 방식을 공개 I. Foreign Entity(외국 법인) (i) 외국 정부(Government of a Foreign Country)거나, (ii) 미국 시민권 또는 영주권이 없는 자, (iii) 외국 법률에 따라 조직된 파트너쉽, 협회 법인, 단체 등 (iv) 미국 법률에 따라 조직되었으나, (i)-(iii)에서 정의된 외국 법인에 의해 소유, 통제 또는 지시되는 경우 II. Government of.......
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23. 12. 3. 전기차 관련 뉴스모음
‘불황 잊은’ 에코프로비엠, 삼성SDI에 44조 규모 양극재 공급 계약 내년부터 2028년까지 하이니켈 양극재 공급 에코프로 가족사 참여로 제조 원가 절감 기대 에코프로비엠이 배터리 소재 업계 불황 속에서 삼성SDI와 대규모 양극재 장기 공급 계약을 맺는 데 성공했다. 에코프로비엠은 삼성SDI와 지난 1일 충북 청주시 에코프로비엠 본사에서 배터리 양극 소재 장기 공급 계약을 체결했다고 3일 밝혔다. 계약기간은 내년 1월부터 2028년 12월까지 총 5년이며 공급 금액은 최근 공급가 평균으로 계산해 약 44조원이다. 에코프로비엠은 내년 물량은 포항캠퍼스에서, 2025년부터는 헝가리 공장의 완공에 맞춰 현지에서 삼성SDI 헝가리 공장에 공급.......
#너쟁이 #chcmg2022
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‘불황 잊은’ 에코프로비엠, 삼성SDI에 44조 규모 양극재 공급 계약 내년부터 2028년까지 하이니켈 양극재 공급 에코프로 가족사 참여로 제조 원가 절감 기대 에코프로비엠이 배터리 소재 업계 불황 속에서 삼성SDI와 대규모 양극재 장기 공급 계약을 맺는 데 성공했다. 에코프로비엠은 삼성SDI와 지난 1일 충북 청주시 에코프로비엠 본사에서 배터리 양극 소재 장기 공급 계약을 체결했다고 3일 밝혔다. 계약기간은 내년 1월부터 2028년 12월까지 총 5년이며 공급 금액은 최근 공급가 평균으로 계산해 약 44조원이다. 에코프로비엠은 내년 물량은 포항캠퍼스에서, 2025년부터는 헝가리 공장의 완공에 맞춰 현지에서 삼성SDI 헝가리 공장에 공급.......
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2023년 7대 대장주의 비상, 그 이유 중 하나는? 2022년을 보면 된다.
SP 500 지수는 연초 대비 21% 상승해 있다. 이 수치는 인덱스 펀드 보유자에게는 놀랍지 않을 수 있지만, 개별 종목 투자자에게는 충격적일 수 있다. SP 500 지수 자체가 지수 내 73% 종목보다 우수한 성과를 보이고 있기 때문이다! 그리고 7대 대장주를 제외하면 SP 500의 성과에 엄청나게 큰 구멍이 난다. 나머지 SP 493의 성과가 그만큼 시원치 않다는 말이다. 이 7개 종목은 연초 대비 105% 상승한 반면, SP 493은 7% 상승하는 데 그쳤다. 이 충격적인 격차를 경시하려는 것은 아니지만, 그림을 크게 해서 보면 그 충격이 조금 덜하다. 이들 초대형 기술주들은 2022년 엄청난 붕괴를 겪었다. 다음은 고점에서 저점.......
#피우스 #jeunkim
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SP 500 지수는 연초 대비 21% 상승해 있다. 이 수치는 인덱스 펀드 보유자에게는 놀랍지 않을 수 있지만, 개별 종목 투자자에게는 충격적일 수 있다. SP 500 지수 자체가 지수 내 73% 종목보다 우수한 성과를 보이고 있기 때문이다! 그리고 7대 대장주를 제외하면 SP 500의 성과에 엄청나게 큰 구멍이 난다. 나머지 SP 493의 성과가 그만큼 시원치 않다는 말이다. 이 7개 종목은 연초 대비 105% 상승한 반면, SP 493은 7% 상승하는 데 그쳤다. 이 충격적인 격차를 경시하려는 것은 아니지만, 그림을 크게 해서 보면 그 충격이 조금 덜하다. 이들 초대형 기술주들은 2022년 엄청난 붕괴를 겪었다. 다음은 고점에서 저점.......
#피우스 #jeunkim
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2023년 11월, 공매도 투자자들에게는 혹독한 한 달
미국 주식시장 하락에 베팅한 이들에게는 혹독한 한 달이었다. S3 파트너스의 자료에 따르면, SP 500 지수는 2022년 7월 이후 가장 강력한 상승세를 보이며 3개월간의 부진에서 벗어난 반면, 800억 달러가 넘는 손실을 기록한 공매도 투자자들은 무방비로 기습을 당했다. 이는 지난해의 침체에서 놀라울 정도로 강한 반등을 보였던 1월 이후 공매도 투자자들에게는 가장 큰 타격이었다. 연준이 금리를 인상했음에도 주식시장은 비관론자들을 무시하고 상승하면서 2023년 약세 베팅이 반복해서 뒤집히는 경험을 하고 있는 공매도 투자자들에게는 가장 최근의 타격이다. 올해 대부분의 기간 동안 주식시장이 상승한 것은 예기치 않게 회복력을.......
#피우스 #jeunkim
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미국 주식시장 하락에 베팅한 이들에게는 혹독한 한 달이었다. S3 파트너스의 자료에 따르면, SP 500 지수는 2022년 7월 이후 가장 강력한 상승세를 보이며 3개월간의 부진에서 벗어난 반면, 800억 달러가 넘는 손실을 기록한 공매도 투자자들은 무방비로 기습을 당했다. 이는 지난해의 침체에서 놀라울 정도로 강한 반등을 보였던 1월 이후 공매도 투자자들에게는 가장 큰 타격이었다. 연준이 금리를 인상했음에도 주식시장은 비관론자들을 무시하고 상승하면서 2023년 약세 베팅이 반복해서 뒤집히는 경험을 하고 있는 공매도 투자자들에게는 가장 최근의 타격이다. 올해 대부분의 기간 동안 주식시장이 상승한 것은 예기치 않게 회복력을.......
#피우스 #jeunkim
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2023년 11월 미국 시장 및 주요 자산의 성과
위의 차트를 요약하면 다음과 같다: ▪ 11월, 인플레이션 수치가 냉각되고 향후 연준의 금리 인하에 대한 기대감이 높아지면서, 11월 SP 500가 9% 상승하는 등 미국 주식시장이 살아나고 낙관론이 다시 고개를 들었다. ▪ 이와 같은 낙관론은 대형주에만 국한되지 않았다. 중형주(SP MidCap 400)와 소형주(SP SmallCap 600)도 각각 9%와 8% 상승했다. 국채 금리가 하락하면서 차입 비용에 더 민감한 중소형주에 안도감을 제공했기 때문이다. ▪ 해외 지수(SP International 700)도 9% 상승하면서 해외 주식시장 성과도 장밋빛을 보였다. ▪ 13%로 엄청나게 상승한 정보 기술 부문을 필두로 에너지를 제외한 모든 부문이 상승.......
#피우스 #jeunkim
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위의 차트를 요약하면 다음과 같다: ▪ 11월, 인플레이션 수치가 냉각되고 향후 연준의 금리 인하에 대한 기대감이 높아지면서, 11월 SP 500가 9% 상승하는 등 미국 주식시장이 살아나고 낙관론이 다시 고개를 들었다. ▪ 이와 같은 낙관론은 대형주에만 국한되지 않았다. 중형주(SP MidCap 400)와 소형주(SP SmallCap 600)도 각각 9%와 8% 상승했다. 국채 금리가 하락하면서 차입 비용에 더 민감한 중소형주에 안도감을 제공했기 때문이다. ▪ 해외 지수(SP International 700)도 9% 상승하면서 해외 주식시장 성과도 장밋빛을 보였다. ▪ 13%로 엄청나게 상승한 정보 기술 부문을 필두로 에너지를 제외한 모든 부문이 상승.......
#피우스 #jeunkim
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엑손 모빌 대표가 COP28에 참석한 이유
UN climate talks focus too much on renewable energy, ExxonMobil chief says (2023.12.02._FT) 대런 우즈는 토요일 두바이에서 열린 COP28 파이낸셜 타임즈와의 인터뷰에서 에너지 전환에 대한 논의가 전자 솔루션에만 집중되어 수소, 바이오 연료, 탄소 포집의 역할을 소홀히 해왔다고 말했다. 에너지 전환은 풍력, 태양광, 전기차에만 국한되지 않는다.라고 우즈는 말했다. 탄소 포집도 중요한 역할을 할 것이다. 우리는 탄소 포집에 능숙하며 방법을 알고 있고 기여할 수 있다. 수소와 바이오 연료도 중요한 역할을 할 것이다. 우즈는 기후 변화 논의가 수십 년 후를 내다보는 열망 가득한 공약.......
#새벽노을 #ginius94
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UN climate talks focus too much on renewable energy, ExxonMobil chief says (2023.12.02._FT) 대런 우즈는 토요일 두바이에서 열린 COP28 파이낸셜 타임즈와의 인터뷰에서 에너지 전환에 대한 논의가 전자 솔루션에만 집중되어 수소, 바이오 연료, 탄소 포집의 역할을 소홀히 해왔다고 말했다. 에너지 전환은 풍력, 태양광, 전기차에만 국한되지 않는다.라고 우즈는 말했다. 탄소 포집도 중요한 역할을 할 것이다. 우리는 탄소 포집에 능숙하며 방법을 알고 있고 기여할 수 있다. 수소와 바이오 연료도 중요한 역할을 할 것이다. 우즈는 기후 변화 논의가 수십 년 후를 내다보는 열망 가득한 공약.......
#새벽노을 #ginius94
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멍석프로젝트 12기는 '제주항공' 입니다. 12월 5일(화)부터 시작합니다.
멍석프로젝트 12기 진행합니다. 12기에서 다룰 기업은 제주항공 입니다. 이번 멍석프로젝트를 통해 (1) 항공 업종에 대한 이해, FSC와 LCC 기업을 이해해 보구요. (2) 항공 업종의 주요 지표를 이해하고, 이 지표를 어떻게 해석하는지 공부해 보구요, (3) 무엇보다 LCC 기업을 분석하는 접근 방식을 이해해보는 시간이 되면 유용할 것 같습니다. 멍석프로젝트의 취지는 투자자 스스로 공부하자는 취지입니다. 저는 멍석만 펴 드립니다. 기억해 주세요. 아래 지표상회 카페 공지글을 참고하세요. https://cafe.naver.com/indistore/8004
#재콩 #jakojako
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멍석프로젝트 12기 진행합니다. 12기에서 다룰 기업은 제주항공 입니다. 이번 멍석프로젝트를 통해 (1) 항공 업종에 대한 이해, FSC와 LCC 기업을 이해해 보구요. (2) 항공 업종의 주요 지표를 이해하고, 이 지표를 어떻게 해석하는지 공부해 보구요, (3) 무엇보다 LCC 기업을 분석하는 접근 방식을 이해해보는 시간이 되면 유용할 것 같습니다. 멍석프로젝트의 취지는 투자자 스스로 공부하자는 취지입니다. 저는 멍석만 펴 드립니다. 기억해 주세요. 아래 지표상회 카페 공지글을 참고하세요. https://cafe.naver.com/indistore/8004
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투자에 대한 기본 가치중 하나
저는 넓게 알지 못하고 섹터 뷰가 좁되, 그걸 깊게 파내는 성향입니다. 그래서 보통 비상장 딜을 하면 IB와 협업해서 딜을 받는 경우가 있지만, 전 한번 꽂히면 CEO에게 직접 딜을 받아내는 성향입니다. 과정에서 이뻐해주시면서 오너라고 불려지는 분들도 고객으로 두는거구요. 중간에 브로커를 싫어하기도하고, VC 들 펀드 만기나 정책 변경으로 구주 나오는거 사는걸 싫어하는게 회사와의 협상권이 없습니다. 원오브뎀이라는 상황을 싫어해서요. 원오브뎀으로 일하게되면 결국에는 오너가 돈을 벌뿐, 투자기관들은 또다시 콩고물이라도 나오기를 기대하면서 다가가야하는게 상황이라. 이러한 성향을 업무에 반영해 열심히 살아왔고, 그 결과가.......
#벤리에 #ben_rye
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저는 넓게 알지 못하고 섹터 뷰가 좁되, 그걸 깊게 파내는 성향입니다. 그래서 보통 비상장 딜을 하면 IB와 협업해서 딜을 받는 경우가 있지만, 전 한번 꽂히면 CEO에게 직접 딜을 받아내는 성향입니다. 과정에서 이뻐해주시면서 오너라고 불려지는 분들도 고객으로 두는거구요. 중간에 브로커를 싫어하기도하고, VC 들 펀드 만기나 정책 변경으로 구주 나오는거 사는걸 싫어하는게 회사와의 협상권이 없습니다. 원오브뎀이라는 상황을 싫어해서요. 원오브뎀으로 일하게되면 결국에는 오너가 돈을 벌뿐, 투자기관들은 또다시 콩고물이라도 나오기를 기대하면서 다가가야하는게 상황이라. 이러한 성향을 업무에 반영해 열심히 살아왔고, 그 결과가.......
#벤리에 #ben_rye
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답변(Q.이젠 공부나 독서 같은 거 안 하셔도 되지 않나요??)
바보같은 질문인데요.. 피터님 처럼 성공하신 분은 솔직히 이젠 공부나 독서 같은 거 안 하셔도 되지 않나요?? 이제 시작하는 저는 하루에 리포트나 책 보는 것이 힘들때가 많아 이게 맞나.. 싶은 생각도 들고 한숨 쉴 때도 있고.. 그래서 피터님 같은 분들(다른 블로그에서 성공하신 분들 포함) 이렇게 공부에 매진하시는 모습을 보면 왜? 굳이? 이렇게까지?? 하실까.. 진심 궁금해서 처음으로 댓글을 남겨봅니다. -직장인 주린이- 1.개인적으로 성공의 기준을 모르겠습니다. 절대적인 수치를 놓고 봐야 하는 것인지 아닌지. 그리고 만족은 하지만 스스로 성공했다고 생각한 적은 없습니다. 성공했다고 인정하는 순간부터 게을러지고 투자를 등.......
#피터케이 #luy1978
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바보같은 질문인데요.. 피터님 처럼 성공하신 분은 솔직히 이젠 공부나 독서 같은 거 안 하셔도 되지 않나요?? 이제 시작하는 저는 하루에 리포트나 책 보는 것이 힘들때가 많아 이게 맞나.. 싶은 생각도 들고 한숨 쉴 때도 있고.. 그래서 피터님 같은 분들(다른 블로그에서 성공하신 분들 포함) 이렇게 공부에 매진하시는 모습을 보면 왜? 굳이? 이렇게까지?? 하실까.. 진심 궁금해서 처음으로 댓글을 남겨봅니다. -직장인 주린이- 1.개인적으로 성공의 기준을 모르겠습니다. 절대적인 수치를 놓고 봐야 하는 것인지 아닌지. 그리고 만족은 하지만 스스로 성공했다고 생각한 적은 없습니다. 성공했다고 인정하는 순간부터 게을러지고 투자를 등.......
#피터케이 #luy1978
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포커에서 들어오는 패는 어쩔 수 없다. 중요한 건 패에 맞게 게임을 하는 것
합리적인 세상이라면, 모든 투자자가 자신의 위험 감수 의지, 능력 및 필요성에 따라 자산 배분을 정할 것이다. 일련의 기대치를 다양한 자산으로 균형을 맞추고, 이들 자산의 잠재력을 자신의 목표와 목적에 일치하게 할 것이다. 물론, 많은 투자자들이 포트폴리오를 구축할 때 자신의 위험 감수 성형과 시간 지평을 고려한다. 그러나 우리는 비이성적인 세계에 살고 있다. 저마다의 경험, 감정, 상황, 운과 타이밍이 기분과 포트폴리오를 형성한다. 최근 이코노미스트의 기사는 젊은이들이 투자에 대해 어떻게 생각해야 하고, 2022년 인플레이션 약세장 때문에 겁먹을 필요는 없다고 말한다. 그러면서 시장에서 겪은 초기 경험이 향후 오랜 기.......
#피우스 #jeunkim
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합리적인 세상이라면, 모든 투자자가 자신의 위험 감수 의지, 능력 및 필요성에 따라 자산 배분을 정할 것이다. 일련의 기대치를 다양한 자산으로 균형을 맞추고, 이들 자산의 잠재력을 자신의 목표와 목적에 일치하게 할 것이다. 물론, 많은 투자자들이 포트폴리오를 구축할 때 자신의 위험 감수 성형과 시간 지평을 고려한다. 그러나 우리는 비이성적인 세계에 살고 있다. 저마다의 경험, 감정, 상황, 운과 타이밍이 기분과 포트폴리오를 형성한다. 최근 이코노미스트의 기사는 젊은이들이 투자에 대해 어떻게 생각해야 하고, 2022년 인플레이션 약세장 때문에 겁먹을 필요는 없다고 말한다. 그러면서 시장에서 겪은 초기 경험이 향후 오랜 기.......
#피우스 #jeunkim
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이번 임영웅 콘서트가 역대급 화제인 이유
https://www.fmkorea.com/6463906936
1~4세대 새로운 아이돌 개발에만 몰두할 게 아니라
저런 것도 공연기획의 일환으로 다른 회사들이 받아들여야.
팬덤에는 불편함보다 공연에 대한 생각만 있을 수 있지만 팬덤을 넘어
자부심으로 갈 수 있기를!
https://www.fmkorea.com/6463906936
1~4세대 새로운 아이돌 개발에만 몰두할 게 아니라
저런 것도 공연기획의 일환으로 다른 회사들이 받아들여야.
팬덤에는 불편함보다 공연에 대한 생각만 있을 수 있지만 팬덤을 넘어
자부심으로 갈 수 있기를!
에펨코리아
이번 임영웅 콘서트가 역대급 화제인 이유
이번 임영웅 전국투어가 아이돌팬들 사이에서 화제중온라인예매가 어려운 팬층을 생각해 전화예매 도입입장전까지 쉴 수 있는 영웅쉼터 운영 여기에는 히터와 의자배치로 편하게 쉴 수 있음(보통 아이돌 콘서트는 밖에서 서서 기다림)콘서트 전좌석 푹신한 쿠션 설치 이거도 보통 콘서트는 플라스틱 의자라 엉덩이 아픔 (끝나고 가져가도 됨)또 포토존을 여러개 설치 후 스탭들...
Forwarded from YM리서치
이제 본격적으로 2024년에 대한 이야기가 나오고 있습니다.
특히 AI 및 반도체 시장에 대한 주요 업계의 의견들을 정리해보고, 앞으로의 투자를 어떤 부분에 중점을 할것인지를 재조명해보고자 합니다.
⚡️ 총정리
: 메가트렌드인 AI(HBM), AVP, 선단공정, 후공정외주화는 지속될것입니다.
시장의 관심은 "싸이클의 위치" 보다는 "싸이클의 길이"를 논하는 구간으로 이동하고 있습니다.
최소 2024년 상반기까지는 삼전/닉스의 실적개선세가 지속될 예정므로,
특별한 매크로적 이벤트가 없다면, 반도체는 충분히 좋은 섹터가 될것으로 판단합니다.
(다만,소부장 기업들은 24년부터는 단순히 기대감이 아닌,실적개선이 같이 동반되어야 합니다)
다만, Nvidia의 3Q 실발과 AI 서비스의 본격적 증대로, 반도체에 대한 관심은 학습(Training) 영역뿐 아니라 추론(Inference)쪽으로도 관심이 커지고 있습니다. NPU 관련 기업들도 적극적으로 F/U 할 필요가 있다고 판단됩니다.
✔️ AI서버를 중심으로한 메가트렌드는 지속
현재 AI 서버는 과거 클라우드 서비스보다 더 빠르고 큰 시장으로 발달하고 있습니다.
당연히 이에 대한 투자도 막대하게 이루어지고 있으며, 이 중심에는 누가뭐래도 Nvidia의 GPU(HBM)이 있습니다.
아울러 첨단 패키징의 영역이 소수의 최고급칩에서 다양한 칩으로 계속 확대중에 있고,
이를 위해서 IDM 및 Foundry 회사들은 계속해서 선단공정으로의 전환 및 후공정 외주화를 지속하는 흐름이 나오고 있습니다.
따라서, AI서버를 중심으로한 메가트렌드는 계속해서 이어질 것으로 판단합니다.
✔️ AI서버 싸이클의 길이는?
현재 메모리 시장은 누가 봐도 싸이클의 바닥을 벗어난 모습입니다.
따라서, "이 메모리 싸이클의 피크아웃은 언제인가?" 에 대한 이야기가 조금씩 나오고 있습니다.
현재가 과거와 가장 바뀐점은 "메모리의 중요도" 입니다.
항상 메모리는 시스템반도체의 부산물 같은 역할이었습니다.
데이터센터 싸이클(17~19)에서조차 그냥 데이터센터가 많아지니까 자연스럽게 메모리필요량이 늘어난 것입니다.
(이때 비용문제로 인하여 메모리를 줄이는 가상메모리 기술 개발)
하지만, AI서버 싸이클(23~현재)은 메모리의 용량이 전체적인 AI학습모델의 성능을 좌지우지 하고있습니다.
시크리컬 산업의 피크아웃이 언제인지를 언급하기는 어렵지만,
AI서버에 대한 투자 속도가 확연하게 감소하는 시점이 오기전까지는 이 싸이클은 쉽사리 꺾이지 않을것으로 판단됩니다.
✔️ 최근 강조되는 이야기 : AI추론 과 On-Device AI
2023년 반도체 투자의 가장 중요한 핵심은 "LLM(초거대규모언어모델)구축을 위한 AI학습(Training)" 이었습니다.
당연히 이러한 AI학습을 위해서는 엄청난 양의 GPU 수요가 증가했고, 한국 시장에서는 HBM으로 시장이야기가 도배되었죠.
현재 산업계등에서는 조금씩 추론(Inference)에 대한 관심이 커지고 있습니다.
이번 Nvidia의 3Q 실적발표에서 젠슨황도 본인들의 제품도 추론에 성능이 우수하다는 이야기를 꾸준히 하는등 추론을 강조하는 모습을 보였습니다.
아울러 빠질 수 없는 부분이 On-Device AI입니다.
이미 모바일 AP(퀄컴/삼성)은 이 기술을 굉장히 강조하고 있으며, 인텔또한 AI장착 PC에 대한 이야기를 지속적으로 강조하고 있습니다.
✔️ AI추론과 NPU
AI추론을 업계에서 강조하는 이유는, AI를 이용한 서비스가 본격적으로 출시되고 있기 때문입니다.
- AI추론 : 신규 정보를 학습된 AI 모델에 넣어 결과를 획득 하는 방법
일반적으로 각각의 AI서비스 마다 맞춤형 칩(추론)을 쓸수록 서비스의 퀄리티는 올라가게 되는것으로 알려져있습니다.
빅테크들은 이러한 추론을 위해서 자체 NPU를 이미 많이 개발하여, 데이터센터나 온디바이스에 사용 중입니다.
다만, 아직까지는 NPU보다는 GPU가 더 경쟁력이 더 강한 상태이며,
특히 Nvidia의 AI개발 S/W 인 CUDA 를 어떻게 대처할 수 있는가에 대한 의문은 남아있습니다.
✔️ On-Device AI 와 AI서비스 특화
On-Deviece AI는 말그대로 AI를 각자의 기기(PC/모바일/차)등에 심는것입니다.
- On-Device AI : 별도의 인터넷 없이도, PC/모바일 등에서 바로 AI를 지원하는 방법
인터넷 없이 AI를 지원하는 방안으로 크게 2가지 장점을 지닙니다.
- 보안의 우수성
- 각각의 디바이스에서의 특화된 서비스 제공
✔️ On-Device AI의 미래는?
사실 현재 모든 스마트폰에는 이미 일정 수준의 On-Device AI가 적용되어있습니다.
- 지문인식/얼굴인식을 위한 AI, 카메라 보정 기능
- 사진첩 인물 인식 기능, 외부 빛을 인식한 화면 밝기 자동조절 기능 등등
모두 느끼시겠지만, 겨우 이정도로는 혁신이라고 부르기 어렵습니다.
다만, 삼성/퀄컴은 모두 2024년을 On-Device AI에 확산의 원년으로 선포하였고 강한 혁신을 이야기하고 있습니다.
- 삼성 : 자체 개발 생성형 AI (실시간통역(인터넷없이), 갤럭시 S24탑재)
- 퀄컴 : 24년 AP에 메타 생성형 AI도입, AI PC용 SOC(X-Elite) 도입
아울러 애플조차 이 시장에 굉장히 큰 힘을 주고있으며, 생성형 AI를 곧내놓을 것으로 보고 있습니다.
만약 이부분이 고도화된다면 Siri가 학습이되면서 더욱 강력한 편의성을 지닐것으로 예상하고 있습니다.
✔️ 반도체 섹터에서 보이는 순환매들
현재 반도체섹터는 순환매가 일어나고 있습니다.
"HBM투자"와 관련된 장비주로 반등을 시작해서 -> "On-Device AI" 가 주목을 많이 받았으며,
Nvidia의 실적발표가 이후 "AI Inference" 관련 종목들이 꽤 크게 주목을 받고 있습니다.
특히 Nvidia가 중국향 Risk로 조정을 받으면서, HBM투자 관련 회사들의 조정이 크게 나오고 있습니다.
다만 이 부분은 펀더멘탈 보다는 차익실현등 쉬어갈 핑계가 된다고 판단됩니다.
이러한 섹터내 순환매를 모두 따라다니면서 먹는 것은 현실적으로 매우 어려우므로, 가장 중요한 아이템에 초점을 맞추는게 중요하다고 판단됩니다.
특히 AI 및 반도체 시장에 대한 주요 업계의 의견들을 정리해보고, 앞으로의 투자를 어떤 부분에 중점을 할것인지를 재조명해보고자 합니다.
: 메가트렌드인 AI(HBM), AVP, 선단공정, 후공정외주화는 지속될것입니다.
시장의 관심은 "싸이클의 위치" 보다는 "싸이클의 길이"를 논하는 구간으로 이동하고 있습니다.
최소 2024년 상반기까지는 삼전/닉스의 실적개선세가 지속될 예정므로,
특별한 매크로적 이벤트가 없다면, 반도체는 충분히 좋은 섹터가 될것으로 판단합니다.
(다만,소부장 기업들은 24년부터는 단순히 기대감이 아닌,실적개선이 같이 동반되어야 합니다)
다만, Nvidia의 3Q 실발과 AI 서비스의 본격적 증대로, 반도체에 대한 관심은 학습(Training) 영역뿐 아니라 추론(Inference)쪽으로도 관심이 커지고 있습니다. NPU 관련 기업들도 적극적으로 F/U 할 필요가 있다고 판단됩니다.
현재 AI 서버는 과거 클라우드 서비스보다 더 빠르고 큰 시장으로 발달하고 있습니다.
당연히 이에 대한 투자도 막대하게 이루어지고 있으며, 이 중심에는 누가뭐래도 Nvidia의 GPU(HBM)이 있습니다.
아울러 첨단 패키징의 영역이 소수의 최고급칩에서 다양한 칩으로 계속 확대중에 있고,
이를 위해서 IDM 및 Foundry 회사들은 계속해서 선단공정으로의 전환 및 후공정 외주화를 지속하는 흐름이 나오고 있습니다.
따라서, AI서버를 중심으로한 메가트렌드는 계속해서 이어질 것으로 판단합니다.
현재 메모리 시장은 누가 봐도 싸이클의 바닥을 벗어난 모습입니다.
따라서, "이 메모리 싸이클의 피크아웃은 언제인가?" 에 대한 이야기가 조금씩 나오고 있습니다.
현재가 과거와 가장 바뀐점은 "메모리의 중요도" 입니다.
항상 메모리는 시스템반도체의 부산물 같은 역할이었습니다.
데이터센터 싸이클(17~19)에서조차 그냥 데이터센터가 많아지니까 자연스럽게 메모리필요량이 늘어난 것입니다.
(이때 비용문제로 인하여 메모리를 줄이는 가상메모리 기술 개발)
하지만, AI서버 싸이클(23~현재)은 메모리의 용량이 전체적인 AI학습모델의 성능을 좌지우지 하고있습니다.
시크리컬 산업의 피크아웃이 언제인지를 언급하기는 어렵지만,
AI서버에 대한 투자 속도가 확연하게 감소하는 시점이 오기전까지는 이 싸이클은 쉽사리 꺾이지 않을것으로 판단됩니다.
2023년 반도체 투자의 가장 중요한 핵심은 "LLM(초거대규모언어모델)구축을 위한 AI학습(Training)" 이었습니다.
당연히 이러한 AI학습을 위해서는 엄청난 양의 GPU 수요가 증가했고, 한국 시장에서는 HBM으로 시장이야기가 도배되었죠.
현재 산업계등에서는 조금씩 추론(Inference)에 대한 관심이 커지고 있습니다.
이번 Nvidia의 3Q 실적발표에서 젠슨황도 본인들의 제품도 추론에 성능이 우수하다는 이야기를 꾸준히 하는등 추론을 강조하는 모습을 보였습니다.
아울러 빠질 수 없는 부분이 On-Device AI입니다.
이미 모바일 AP(퀄컴/삼성)은 이 기술을 굉장히 강조하고 있으며, 인텔또한 AI장착 PC에 대한 이야기를 지속적으로 강조하고 있습니다.
AI추론을 업계에서 강조하는 이유는, AI를 이용한 서비스가 본격적으로 출시되고 있기 때문입니다.
- AI추론 : 신규 정보를 학습된 AI 모델에 넣어 결과를 획득 하는 방법
일반적으로 각각의 AI서비스 마다 맞춤형 칩(추론)을 쓸수록 서비스의 퀄리티는 올라가게 되는것으로 알려져있습니다.
빅테크들은 이러한 추론을 위해서 자체 NPU를 이미 많이 개발하여, 데이터센터나 온디바이스에 사용 중입니다.
다만, 아직까지는 NPU보다는 GPU가 더 경쟁력이 더 강한 상태이며,
특히 Nvidia의 AI개발 S/W 인 CUDA 를 어떻게 대처할 수 있는가에 대한 의문은 남아있습니다.
On-Deviece AI는 말그대로 AI를 각자의 기기(PC/모바일/차)등에 심는것입니다.
- On-Device AI : 별도의 인터넷 없이도, PC/모바일 등에서 바로 AI를 지원하는 방법
인터넷 없이 AI를 지원하는 방안으로 크게 2가지 장점을 지닙니다.
- 보안의 우수성
- 각각의 디바이스에서의 특화된 서비스 제공
사실 현재 모든 스마트폰에는 이미 일정 수준의 On-Device AI가 적용되어있습니다.
- 지문인식/얼굴인식을 위한 AI, 카메라 보정 기능
- 사진첩 인물 인식 기능, 외부 빛을 인식한 화면 밝기 자동조절 기능 등등
모두 느끼시겠지만, 겨우 이정도로는 혁신이라고 부르기 어렵습니다.
다만, 삼성/퀄컴은 모두 2024년을 On-Device AI에 확산의 원년으로 선포하였고 강한 혁신을 이야기하고 있습니다.
- 삼성 : 자체 개발 생성형 AI (실시간통역(인터넷없이), 갤럭시 S24탑재)
- 퀄컴 : 24년 AP에 메타 생성형 AI도입, AI PC용 SOC(X-Elite) 도입
아울러 애플조차 이 시장에 굉장히 큰 힘을 주고있으며, 생성형 AI를 곧내놓을 것으로 보고 있습니다.
만약 이부분이 고도화된다면 Siri가 학습이되면서 더욱 강력한 편의성을 지닐것으로 예상하고 있습니다.
현재 반도체섹터는 순환매가 일어나고 있습니다.
"HBM투자"와 관련된 장비주로 반등을 시작해서 -> "On-Device AI" 가 주목을 많이 받았으며,
Nvidia의 실적발표가 이후 "AI Inference" 관련 종목들이 꽤 크게 주목을 받고 있습니다.
특히 Nvidia가 중국향 Risk로 조정을 받으면서, HBM투자 관련 회사들의 조정이 크게 나오고 있습니다.
다만 이 부분은 펀더멘탈 보다는 차익실현등 쉬어갈 핑계가 된다고 판단됩니다.
이러한 섹터내 순환매를 모두 따라다니면서 먹는 것은 현실적으로 매우 어려우므로, 가장 중요한 아이템에 초점을 맞추는게 중요하다고 판단됩니다.
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Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 반도체는 중국에 절대 안주겠다
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~ 2일(현지시각) 블룸버그에 따르면 지나 러몬도 미국 상무부 장관은 엔비디아를 직접 언급하며 “기존에 판매하던 반도체들을 정부 규제에 맞게 재설계해서 중국에 판매한다면 정부는 바로 그 다음날 규제할 것”이라고 말했다
https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=334955
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~ 2일(현지시각) 블룸버그에 따르면 지나 러몬도 미국 상무부 장관은 엔비디아를 직접 언급하며 “기존에 판매하던 반도체들을 정부 규제에 맞게 재설계해서 중국에 판매한다면 정부는 바로 그 다음날 규제할 것”이라고 말했다
https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=334955
비즈니스포스트
미국 상무부 장관 엔비디아 추가규제 시사, “중국 맞춤형 칩 팔면 또 규제”
메리메리 12월, 그냥 일기 포스팅
12월은 눈뜨면 이불 속에서 나올까말까로 항상 시작하네요. 이번 달도 행복하시고요~~~ 이런저런 잡글 일기 포스팅입니다 ㅎ -메리메리 12월, 이쁜 엽서들도 보이고, 나이 먹다 보면 달라지는 게 있는데 연말 약속이 확실히 작아졌다. 사실 나가기도 구찮고 ㅎ 카톡 선물 정도로 맘 전해도 되고 모~각자 잘살고있음 되는거 같다 -네이버가 내 글 하나 메인에 올려준 날. 이럴때 와이프 혹시 알게될까 신경쓰인다. 와이프는 이 블로그 영영 몰라야 한다. -주식계좌도 나름 올라왔다. 이 말은 이제 조정 구간이 와도 이상하지 않다는 의미다. 그래도 산타랠리 좀만 부탁하면 안 되나? (ai, 로봇, 자율주행, 반도체, xr메타버스 내가 좋아하는 섹터.......
#고잉투더문 #going_tothe_moon
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12월은 눈뜨면 이불 속에서 나올까말까로 항상 시작하네요. 이번 달도 행복하시고요~~~ 이런저런 잡글 일기 포스팅입니다 ㅎ -메리메리 12월, 이쁜 엽서들도 보이고, 나이 먹다 보면 달라지는 게 있는데 연말 약속이 확실히 작아졌다. 사실 나가기도 구찮고 ㅎ 카톡 선물 정도로 맘 전해도 되고 모~각자 잘살고있음 되는거 같다 -네이버가 내 글 하나 메인에 올려준 날. 이럴때 와이프 혹시 알게될까 신경쓰인다. 와이프는 이 블로그 영영 몰라야 한다. -주식계좌도 나름 올라왔다. 이 말은 이제 조정 구간이 와도 이상하지 않다는 의미다. 그래도 산타랠리 좀만 부탁하면 안 되나? (ai, 로봇, 자율주행, 반도체, xr메타버스 내가 좋아하는 섹터.......
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이태x님을 찾습니다
https://blog.naver.com/qowoals119/223276862757 금일 예정된 강의 연락처로 연락이되지않아 남깁니다 확인되시면 댓글남겨주세요 이태x님 0102241xxxx
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희귀병 걸린 아들 병원비 벌려고 장사 시작했지만 빚만 쌓여가는 사장님 "은현장의 골목식당"
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Forwarded from 무팍’s Robo-gate. ver.2
스티붕 유는 외국인 신분이 되었지만
일반적인 민형법이 아닌
더욱 엄격한 군법이 적용되어야 합니다
전쟁이 아직 끝나지 않은
휴전국가에서 무책임한 병역 면탈은
국가에 대한 반역과도
다를바가 없기 때문입니다
더 이상 딴따라 외국인 소식은
안들렸으면 좋겠네요
https://m.news.nate.com/view/20231130n34907
일반적인 민형법이 아닌
더욱 엄격한 군법이 적용되어야 합니다
전쟁이 아직 끝나지 않은
휴전국가에서 무책임한 병역 면탈은
국가에 대한 반역과도
다를바가 없기 때문입니다
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https://m.news.nate.com/view/20231130n34907
네이트 뉴스
'강제출국' 유승준, 중간에 한국 왔었다…어떻게?
한눈에 보는 오늘 : 연예가 화제 - 뉴스 : [TV리포트=안수현 기자] 가수 유승준(스티븐유·47)의 비자 발급 소송이 대법원에서 최종 승소 가운데, 그가 중간에 한국에 입국했던 일화가 다시 주목받고 있다. 30일, 대법원 3부(주심 이흥구 대법관)는 유승준이 주 로스앤젤레스(LA) 총영사를 상
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Forwarded from Brain and Body Research
아래 영상은 삼성전자가 일본 미쓰이화학의 EUV 펠리클을 선택한 배경 설명입니다.
#삼성전자 #에스앤에스텍 #에프에스티 #펠리클 #EUV펠리클 #미쓰이화학
https://www.youtube.com/watch?v=YBbQ_uswIK4&ab_channel=%EC%9D%B8%ED%8F%AC%EB%A7%88%EC%BC%93%EA%B0%95%EC%9A%A9%EC%9A%B4
영상을 보기전에
12월 2일(토) 아래 기사를 먼저 읽어보시기 바랍니다.
https://www.sedaily.com/NewsView/29YCT32R86
#삼성전자 #에스앤에스텍 #에프에스티 #펠리클 #EUV펠리클 #미쓰이화학
https://www.youtube.com/watch?v=YBbQ_uswIK4&ab_channel=%EC%9D%B8%ED%8F%AC%EB%A7%88%EC%BC%93%EA%B0%95%EC%9A%A9%EC%9A%B4
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삼성전자, 일본 미쓰이화학 선택했나 - EUV펠리클 관련 국내 업체 운명은? #삼성전자 #에스앤에스텍 #에프에스티 [인포마켓]
#삼성전자 #에스앤에스텍 #에프에스티 #EUV펠리클 #인포마켓 #미쓰이화학
#tsmc
삼성전자가 일본 미쓰이화학 EUV펠리클을 선택했다는 정황이 드러났습니다. 미쓰이화학은 원래 대만 TSMC향으로 EUV펠리클을 공급하던 회사인데 어떻게 된 일일까요?
기사가 사실이라면 그동안 삼성전자 투자만을 믿고 에스앤에스텍, 에프에스티를 기다려온 개미 투자자들은 망연자실할 수 밖에 없습니다.
삼성은 왜 이렇게 갑자기 변심을 한 것일까요? 비지니스 세계에서는…
#tsmc
삼성전자가 일본 미쓰이화학 EUV펠리클을 선택했다는 정황이 드러났습니다. 미쓰이화학은 원래 대만 TSMC향으로 EUV펠리클을 공급하던 회사인데 어떻게 된 일일까요?
기사가 사실이라면 그동안 삼성전자 투자만을 믿고 에스앤에스텍, 에프에스티를 기다려온 개미 투자자들은 망연자실할 수 밖에 없습니다.
삼성은 왜 이렇게 갑자기 변심을 한 것일까요? 비지니스 세계에서는…
Forwarded from Brain and Body Research
심성전자 왜 미쓰이의 EUV펠리클을 선택했나.pdf
499.8 KB
위 영상(페이지4)과 기사 내용을 모두 담은 풀타이핑 자료입니다. 이 기회에 짧게라도 공부해 봐요. 좋은 주말 되세요!
https://t.me/Brain_And_Body_Research
https://t.me/Brain_And_Body_Research