다시 반도체의 시간

[편집자주] 긴 불황의 터널이다. 한국 반도체 투톱 삼성전자와 SK하이닉스는 물론 주변 생태계 모두 올해 혹한기를 견뎌야 했다. 하지만 3분기 다운턴(불황)의 바닥을 치고 올라갈 일만 남았다는 기대감이 나온다. 골이 깊으면 산도 높은 법. 어느 때보다 어려웠던 보릿고개를 버텨낸 K반도체 기업들의 한 해를 돌아본다. 그리고 반도체의 봄을 기다리며 어떤 준비를 해왔는지 재무와 사업 전략, 기회 등을 다각도로 들여다본다. 유례 없는 불황 버틴 삼성전자, AI 메모리 초격차가 온다 AI 시대, HBM·LLW·CXL 메모리 승부수…테일러 파운드리 가동 효과 기대감 이 기사는 2023년 11월 23일 09:.......

#천상천하 #jkhan012

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"주식 투자 실패해서"

주변에서 누가 주식투자로 돈 벌었다는 소리가 들리고... 부러움과 질투심이 생길때... 그때가 가장 위험한 시기. 투자경력이 얼마 되지도 않았는데... 수익이 너무 쉽게 나서 자신감이 막 넘칠때... 그때가 가장 위험한 시기. 그리고...그렇게 멀지않은 시간에 반드시 시장의 응징이 시작된다. 그리고... 시장은 당신의 피눈물을 밟고 다시 반등을 하게된다. 세상에 쉽게 벌 수 있는 돈은 없습니다. 2023년 2021년 2020년 2018년 2016년

#좋은친구 #cybermw

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하반기를 되짚어보며, STO 관련주에 대한 생각(한화투자증권,유진투자증권,아이티센)

올 상반기를 되짚어 보면, 개인적인 일이 많았던 것은 사실이지만, 그에 못지않게 판단을 적절하게 하지 못한 것도 사실. AI 로봇 반도체를 허투루 본 것이니까. 이에 대한 근본적인 원인은 금리에 대해서 성장 섹터의 둔화를 점쳤는데 시장의 유동성이 이 우려를 밀어버렸기에 내 판단은 기회비용을 날린 것. 그치만, 상반기 기회를 놓친 부분은 주식을 업으로 하는 사람들에게는 크리티컬한 것이지만, 그게 아닌 내 입장에서는 나름 의미있는 한해이기도 한 듯. 올 하반기 앞으로 부각될 화두를 짚었을 때 시장과 반대의 시각에서 언급한 것이 많아, 주위에서는 시점이 임박할 때 해야한다는 핀잔 혹은 너무 앞서서 생각한다는 핀.......

#벤리에 #ben_rye

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[박 홍기 작가 TV 삶 테크] 영끌 경매 예고 통보.. 끔찍한 일가족 참상의 시작... 충격.. 누가 ㅅㅇㅈ들인가.. 영끌 유투버들 선동 유투버는 무사할 것인가..

우리 은행 (대동포럼) 박 홍기 후원계좌 1005 - 203 - 205878 대동포럼 소액 후원을 환영하며 10만원 이상은 정중하게 사절 합니다.

#부동산# 경제위기 #금리
유투브 방송 시 활용된 또는 발간물에 주요 판단근거로서 제시된 어떠한 정보에 대해서도 그 정확성 , 적합성 또는 충분성을 보증하지 않으며 , 정보의 오류 ,
사기 및 허위 , 미 제공 등과 관련한 어 떠한 형태의 책임도 부담하지 않습니다 .

추천 매물 및 추천 종목에 대해서 어떠한 책임을 지지 않습니다.
투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있음을 공지합니다.


대동포럼 도시경제 연구원
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미 국무부. 일본에의 토마호크 미사일 400기 판매 승인

미국의 국방안보협력국(DSCA, Defense Security and Cooperation Agency)은 11월 17일, 일본에의 총액 23억 5천만 달러에 달하는 토마호크 미사일 400가 판매에 대해 미 국무부가 승인했다고 발표했다. 아직 미 의회의 승인이 필요하지만, 아마도 통과 될 것이다. 해당 구매에는 RGM-109E 토마호크 블록 IV AUR(All Up Rounds, 미사일 전체 뿐 아니라 그 카트리지까지 포함되는 것) 200기, RGM-109E 토마호크 블록 V AUR 200기, TTWCS(Tactical Tomahawk Weapon Control Systems. 전술토마호크관제시스템) 및 MDSSC(Mission Distribution Software Suite Centers)등이 포함된 것이다. 토마호크 블록 IV는 현재 생산 중인 버전으로, 공중을 배회 중.......

#ruffino #orangeshirts

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온디바이스 AI에 관한 생각

https://m.blog.naver.com/redbirdstock/223279615336

거래량 실린 장대 음봉의 의미 (f. 브이티)

이번 주 나름 충격으로 다가왔던 브이티의 급락 -12.33% 순간 나도 모르게 손이 갈 뻔했지만 고민 + 스승들의 가르침을 받고 우선 지켜 보기로 했다 브이티의 경우 2가지 가능성이라고 생각했는데 ( 신용 문제 + 매출이 생각보다 안 나옴) 신용 문제는 시간이 해결해 줄 수 있지만, 만약 탑 라인이 무너지는 거라면 일단은 어려울 수 도 있을 거로 생각했고, 내가 회사 f/up을 안 한 지 조금 돼서 확신이 없었다.. 말은 이렇게 하지만 높은 확률로 월요일날 다 말아 올릴 수 있다고 생각한다 (그러기를 기도함) 그럼에도 불구하고 기록하는 목적은 공부용 + 그리고 리스크 헷지 차원이다 그리고 참고로 23년에 브이티를 미팅 2번에 컴콜 까지 포.......

#꿈단지 #dkim0210

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보로노이

이 회사에 대해 잘 모름. 다만 바이오 회사니까 잘못되면 다운 리스크가 크다는 것은 확실히 알겠음. 어제 대주주의 주식담보대출에 대한 만기연장 불가 공시가 났음. 대주주는 85만주를 담보로 250억을 차입했었고 만기 연장은 3개월 단위임. 그럼 이거 못갚으면(다른 금융권 대환 같은거) 250억 반대매매 나온다는 뜻인가? * 아마 은행은 담보권 행사 가능할거 같은데... #보로노이 #대주주 #주식담보대출

#바람돌이 #windalpha

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이차전지 이슈 A/S(feat 인플레이션 방지법 세부 조항, IRA, FEOC)

https://blog.naver.com/ranto28/223127011547 이차전지를 정기적으로 업데이트하고 있는데, 예상했던 위험이 실제로 발생한듯해서 A/S 합니다. 이차전지의 숙제인 자원 확보와 관련해서, 올해 6월 위 글 153번부터 아래와 같은 걱정을 표시하였습니다. 153. 한국 배터리사들의 숙제는 자원 확보임. 154. 미국이 인플레이션 방지법을 발표하며 배터리 시장에 변수가 생김. 155. 앞으로 미국에서 전기차 보조금을 받으려면, 1) 북미에서 전기차를 생산해야 되고, 2) 미국 또는 미국과 FTA를 체결한 나라에서 생산한 배터리 광물 비중이 2023년 40%에서 2027년 80%까지 올라와야 되며 3) 북미에서 생산한 배터리 부품 비중이 2023년 50%로 시작해서.......

#메르 #ranto28

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의류 주식들 실적을 보면서 드는 생각.

FF를 제외하면 전부 역성장이다. 그나마, FF는 어려운 중국 환경에서 잘하는 부분과, 자금관리 능력과, 한국 내수에 갇혀있지 않기 때문이라 생각한다. 사실 한국의 의류주들을 보면, 비슷하게 떠오르는 회사가 있다. 지금은 매우 훌륭한 실적을 거두지만, 크게 실적이 박살났던, 에이블씨엔씨와 같은 중저가 화장품 브랜드 회사들이다. 이들 회사들의 실적도 우수했지만, 의류와 마찬가지로 실적이 부셔지기 시작했다. 사업의 해자를 파악하기가 얼마나 어려운 지 알 수 있다. 다른 말로 하면, 한국 의류시장이 그동안 엄청나게 빠른 속도로 성장했다고 볼 수 있다. 역으로 말하면, 비슷한 비즈니스모델의 진입은 결국 어려운 시장 환.......

#작은투자자 #richyun0108

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동창회에 참가한 펀쿨섹좌.jpg
https://www.fmkorea.com/6462699925

일본에 거주 중인 젊은 바이든.

※강진발생※
M 7.7- 민다나오, 필리핀
M 7.7 - Mindanao, Philippines

Time2023-12-02 14:37:06 UTC2023-12-02 14:37:06 EPICENTERLOCATION 8.610N 126.446EDEPTH44.50 km (27.65 MI)
Time2023-12-02 14:37:06 UTC2023-12-02 14:37:06 UTC at epicenterLocation8.610N 126.446EDepth44.50 km (27.65 mi)

https://earthquake.usgs.gov/earthquakes/eventpage/pt23336002

속보)일본 전역 쓰나미 주의보, 해안 주변에 있으면 지금 당장 피난!!
https://bbs.ruliweb.com/community/board/300143/read/63996599

❇️中 지분 25% 넘는 합작사, 美 전기차 보조금 못 받는다

🔹 중국 자본 지분율 25% 넘는 배터리 합작사, ‘외국우려기업(FEOC)’ 지정, IRA 보조금 지급 대상 제외
ㅡ 급성장하는 EV/빳 시장에서 🔺중국 배제 위한 조치
ㅡ ‼️애초 시장 예상치(지분 허용률 50%)보다 세다.‼️

🔹 FEOC 제조 ⭐️배터리 부품⭐️은 내년부터, 이들이 ⭐️추출·가공한 광물⭐️은 2025년부터 보조금 대상 제외
ㅡ 예상대로 중국 국유기업 제외 대상 포함

🔹 업계, 애초 전기차 배터리 공급망에서 중국 완전 배제 어렵다는 현실론에 따라
ㅡ ⚠️중국 지분을 50%까지 허용 가능성 높다고 예상했지만 ‼️중국에 적대적인 ⭐️미국 정치권의 강경론⭐️이 더 세게 작용했다는 분석

🟢 기업별

🔹( LG화학 )
○ 화유코발트와 전북 새만금에 전구체 합작공장을, 모로코에선 LFP양극재 합작공장 지을 예정
ㅡ 두 기업은 FEOC 규정을 고려해 지분율을 조정할 계획
ㅡ LG화학 관계자 “🔺합작공장 건설 위한 업무협약에 이 같은 내용을 넣었다”며 “⭐️불확실성 해소 따라 사업 속도 낼 것”
ㅡ LG화학, LG에너지솔루션 미국 공장 등에 납품하는 비중이 높은 만큼 FEOC 규정 철저히 지킬 방침

🔹( 엘앤에프 )
○ 미국 테슬라 밸류체 엘앤에프, 아예 한국 기업과 합작공장 꾸려 우려 없애
ㅡ ㈜LS와 새만금에 전구체 합작공장 연내 착공
ㅡ 🔺한국 기업끼리 소재 국산화, 리스크 가장 작아

🔹( 에코프로비엠 )
○ 에코프로비엠은 엘앤에프와 같이, 양극재 공장을 🔺독자 운영하고 있어 🔺가장 안전한 기업으로 꼽혀

🔹( 포스코퓨처엠 )
○ 중국 CNGR과 경북 포항에 구축하고 있는 전구체 공장은 지분율이 2 대 8
ㅡ FEOC 규정에 따라 미국에 관련 제품 납품 어려울 가능성
ㅡ 그러나 LG에너지솔루션 삼성SDI 글로벌 공장 등에 납품, 🔺미국 대신 유럽 등에 물량 공급하면 된다는 입장
ㅡ 관계자 “장기적으로 미국에도 공급해야 한다고 판단되면 추후 지분율 조정 검토”

🔹( 에코프로머티 )
○ 중국 거린메이, SK온, 에코프로그룹이 합작한 새만금 전구체 공장의 지분율은 각각 50%, 25%, 25% 추정
ㅡ SK온과 에코프로그룹은 두 회사의 지분율 합계가 75% 이상이 되도록 거린메이와 지분 조정 가능성

https://www.hankyung.com/article/2023120189151

[미래에셋 김철중]

IRA 내용 발표 관련(수정 중)

1) 이번 주 Bloomberg 등에서 기사화되었던 FEOC 규제 2년 유예는 없었으며,

2) 24년 부품, 25년 광물 FEOC 지역(중국, 러시아, 북한, 이란) 및 업체(국영, 민영 포함)에서 소싱 시 친환경차 보조금 제외 시작 (일부 추적 어려운 부가가치 낮은 품목 유예)

Ex)
- Ford, FEOC 발표 후 F-150은 그대로 7,500달러 수령(SKON 미국 공장)하나 머스탱(LGES 폴란드, CATL 중국)은 현재 3,750달러 없어질 가능성 언급

- 현재 7,500달러 수령 중인 Tesla(LGES 중국, CATL 중국) 모델들도 보조금 축소될 가능성 존재. 테슬라 중 Panasonic(미국) 공급 모델만 수령 가능

- 금번 발표 후 보조금 가능 모델 리스트 수정될 것으로 보임(지난 3월 말 세부세칙 발표 후 4월 18일 보조금 명단 발표)

- IRA 보조금 지급 방식이 내년부터 구매시점으로 변경되기에 금번 수정될 리스트 포함/미포함 여부가 24년 미국 시장 모델 별 수요 차별의 주요 변수가 될 것으로 예상

3) 중국 외 지역(한국, 미국 등) JV 지분율 한도 25% 설정 -> 시장 예상 수준의 적정한 타협. 불확실성 해소로 판단

단, 지분율이 없더라도 “유의미한 영향력 행사가 가능한 기술 라이선스 및 계약 시” FEOC로 간주

Ex)
Ford - CATL 미시간 JV의 경우, 25% 한도에는 저촉되지 않으나, 기술 라이선스 등을 통한 영향력(?) 행사 가능 여부가 중요(추상적 개념으로 보여 결국 판단 주체는 미국 정부)

4) 30일 간 공개 의견 수렴 기간 후 최종 확정 및 시행 예정. 해당 기준을 ‘엄격히’ 적용할 경우, 실제 보조금 받을 수 있는 EV 모델 숫자 감소 가능

5) 배터리 셀뿐만 아니라 24년부터 당장 적용되는 ‘부품’(배터리 셀, 분리막, 전해액)의 중국 외 소싱처 다원화 다급. 25년 광물(양극재, 음극재 등)도 FEOC에서의 탈피 전략 지속. 동박의 부품 or 광물 지정 여부 확인 필요

6) 향후 Ford, GM, Tesla 등의 LFP 북미 전략에 주목. 한국 셀 업체와의 협상 or 투자 논의 재개 가능할 것

Ex)
CATL - Ford 미시간 공장을 인정한다 하더라도(영향력 X여서 보조금 요건 O), 해당 LFP 셀의 소재를 중국지역에서 가져올 경우, 어차피 Ford는 EV 보조금을 못 받는 상황

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대부분의 업체들이 해당 내용 업데이트와 내부 보고를 지속하고 있습니다. 업데이트되는 내용 다시 말씀드리겠습니다. 감사합니다.

t.me/cjdbj

[FEOC Section B 원문 번역]

[미래에셋증권 이진호]

FEOC 정의: If it is ‘‘owned by, controlled by, or subject to the jurisdiction or direction of a government of a foreign country that is a covered nation.’’

US Department Of Energy(DOE)는 Section B에서 이를 각 단어별로 쪼개서 해석하는 방식을 공개

I. Foreign Entity(외국 법인)
(i) 외국 정부(Government of a Foreign Country)거나,
(ii) 미국 시민권 또는 영주권이 없는 자,
(iii) 외국 법률에 따라 조직된 파트너쉽, 협회 법인, 단체 등
(iv) 미국 법률에 따라 조직되었으나, (i)-(iii)에서 정의된 외국 법인에 의해 소유, 통제 또는 지시되는 경우

II. Government of a Foreign Country(외국 정부)
(i) 외국의 국가 또는 지방 정부;
(ii) 외국의 국가 또는 지방 정부의 기관 또는 기구;
(iii) 외국의 지배 또는 집권 정당(예: 중국공산당(CCP))
(iv) 현직 또는 전직 고위 외국 정치인(Senior foreign political figure)

* 고위 외국 정치인(Senior foreign political figure)이란?
외국 정부의 행정부, 입법부, 군부 또는 사법부(선출 여부와 관계없이) 또는 집권 또는 지배하는 외국 정당의 고위 공직자, 또는 직계 가족

III. Subject to the Jurisdiction(관할의 적용)
(i) 외국 법인이 적용 대상 국가에 설립 또는 거주하거나 주요 사업장을 두고 있는 경우, 또는
(ii) 배터리의 중요 광물, 구성 요소 또는 재료와 관련하여 외국 법인이 해당 국가에서 해당 중요 광물의 추출, 처리 또는 재활용, 해당 구성 요소의 제조 또는 조립 또는 해당 재료의 가공에 관여하는 경우

IV. Owned by, Controlled by, or Subject to the Direction(소유, 통제, 지시를 받는)
(i) 해당 법인의 이사회 의석, 의결권 또는 지분의 누적(Cumulatively held) 25% 이상을 다른 법인이 직접적 또는 하나 이상의 중간 법인을 통해 간접적으로 보유하고 있는 경우
(ii) 배터리의 중요 광물, 배터리 구성 요소 또는 배터리 재료와 관련하여, 해당 법인이 다른 법인(계약자)과 계약을 체결하여 해당 법인에 귀속될 중요 광물, 배터리 구성 요소 또는 배터리 재료의 추출, 처리, 재활용, 제조 또는 조립(총칭하여 '생산')에 대한 실질적 통제권(Effective Control)을 행사할 수 있는 권한을 다른 법인에게 부여하는 경우.

누적(Cumulatively held)이란?
외국 법인의 지배력을 판단할 때, 위의 '외국 법인'에 대한 해석에 따라 자격을 갖춘 다른 모든 법인이 직간접적으로 보유한 법인에 대한 지분을 합산하여 지배력을 평가. 또한 지분을 보유한 법인끼리 공식 계약을 체결 시에도, 지배력을 합산하여 판단

간접적 통제권(Indirect control)란?
- 모회사 법인(외국 정부 포함)이 자회사 법인의 이사회 의석, 의결권 또는 지분의 50% 이상을 직접 보유하는 경우, 자회사의 지배력은 모회사와 동일한 것으로 간주
- 지분의 50% 미만을 직접 보유하는 경우, 간접 소유권은 비례적으로 귀속(섹션 C에서 간접 지배에 대한 여러 시나리오를 소개)

실질적 통제권(Effective control)란?
계약 관계에서 계약자가 생산의 수량 또는 시기를 결정하거나, 생산 결과물을 구매하거나 사용할 수 있는 주체를 결정하거나, 생산 현장에 대한 접근을 계약자 자신의 직원으로 제한할 수 있는 권리, 또는 생산에 중요한 장비를 유지, 수리 또는 운영할 수 있는 독점적 권리.

FEOC와 계약 시, 해당 계약이 비FEOC 법인에게 다음 5개 권리를 명시적으로 유보하는 경우 계약 관계는 FEOC에 의한 실질적인 통제권을 부여하지 않는 것으로 간주:
(i) 생산되는 중요 광물, 구성 요소 또는 재료의 수량을 결정할 권리
(ii) 계약 기간 내 생산 및 생산 중단 여부를 결정할 권리
(iii) 중요 광물, 구성 요소 또는 재료를 자체 목적으로 사용하거나, 판매를 고려하게 될 경우 원하는 기관에 판매할 권리
(iv) 생산 현장의 모든 영역에 지속적으로 접근하여 생산 공정의 모든 단계를 관찰할 권리
(v) 생산에 중요한 모든 장비를 독립적으로 운영, 유지, 수리할 권리와, 수출 통제 또는 기타 지적 재산권 사용 제한에도 불구, 생산에 중요한 모든 지적 재산권, 정보 및 데이터에 액세스하고 사용할 수 있는 권리

내용이 조금 깁니다. 바쁘신 분들은 요부분만 확인해주세요.

실질적 통제권(Effective control)란?
계약 관계에서 계약자가 생산의 수량 또는 시기를 결정하거나, 생산 결과물을 구매하거나 사용할 수 있는 주체를 결정하거나, 생산 현장에 대한 접근을 계약자 자신의 직원으로 제한할 수 있는 권리, 또는 생산에 중요한 장비를 유지, 수리 또는 운영할 수 있는 독점적 권리.

FEOC와 계약 시, 해당 계약이 비FEOC 법인에게 다음 5개 권리를 명시적으로 유보하는 경우 계약 관계는 FEOC에 의한 실질적인 통제권을 부여하지 않는 것으로 간주됩니다:
(i) 생산되는 중요 광물, 구성 요소 또는 재료의 수량을 결정할 권리
(ii) 계약 기간 내 생산 및 생산 중단 여부를 결정할 권리
(iii) 중요 광물, 구성 요소 또는 재료를 자체 목적으로 사용하거나, 판매를 고려하게 될 경우 원하는 기관에 판매할 권리
(iv) 생산 현장의 모든 영역에 지속적으로 접근하여 생산 공정의 모든 단계를 관찰할 권리
(v) 생산에 중요한 모든 장비를 독립적으로 운영, 유지, 수리할 권리와, 수출 통제 또는 기타 지적 재산권 사용 제한에도 불구, 생산에 중요한 모든 지적 재산권, 정보 및 데이터에 액세스하고 사용할 수 있는 권리

[유안타증권 - Yuantakorea] [글로벌 인사이트] 경기둔화 기간 중소형주 반등은 무슨 의미일까?!

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0:14 미 증시가 지속 상승 속 흐름의 변화 점검
5:47 대형 기술주나 성장주 투자 보다 중소형주 투자 비중을 높여야 할까?
10:26 미증시 얼마나 올라갈 수 있을까?
15:32 선택과 집중 너무나 중요!

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