(리포트) 반도체 장비 - 기술의 한계를 넘어

23/11/17 - KB증권 박주영 애널리스트 KB증권에서 반도체 장비 관련해서 방대한 리포트를 냈습니다. 개인적으로는 반도체 투자를 함에 있어 핵심 키워드 위주로 접근하는 것이 효율적으로 생각하고 있습니다. HKMG, ALD가 주목해야할 키워드로 봤었는데, 올해는 HBM이 키워드를 독점했습지요. 근데 반도체 공정 미세화로 가면서 High-K, ALD가 드뎌 조금씩 수면위로 올라오는 것 같습니다. 흪습이는 거의 1년 동안 들고 있는 상황이고, 유진테크나 주성엔지니어링에도 관심을 좀 가져봐야겠습니다. 리포트가 매우 길지만, 아래 장표는 캡쳐해 뒀다가 수시로 봐야겠습니다.

#투자 탐식가 #swcha1977

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스타링크, 지구상 어디서나 통신 실현 - 국가 안보에서도 존재감

스타링크 이미지. 고도 수백~천수백km의 지구 저궤도에 발사된 다수의 통신위성에 의해 제공되는 통신서비스. (출처: Space X) ‘스타링크(Starlink)’는 미국 스페이스X가 구축한 인공위성 통신망이다. 스페이스X가 고도 수백~천 수백 km의 지구 저궤도에 쏘아 올린 다수의 소형 통신위성군(Constellation)으로 인해 지구상의 어디에나 브로드밴드 인터넷 액세스 환경을 제공한다. 스페이스X를 설립한 것은 미국 Tesla의 CEO Elon Musk 씨다. 그는 EV에 이어 인공위성에 의한 통신망으로 영역을 확장해 우주 비즈니스에서도 선두에 서려 하고 있다. 스타링크 개요 2022년 2월에 시작된 러시아의 우크라이나 침공에서는 스페이스X가 우크라이나에.......

#천상천하 #jkhan012

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“20년 전의 실수” (버핏 & 블럼킨 여사)

한 회사를 20년간 꾸준히 지켜본다는 것은 그 회사의 20년 역사를 공부했다는 것과 동일. 20년간 지켜봤다면 그 회사의 사업내용이나 경영진(더구나 창업자가 경영진이라면...)이 어떠한 기업인지 모를수가 없음. 투자가 끝났다고 해당 회사의 모니터링을 중단하면 안됨. 그 회사가 좋은 기업이라면 반드시 기회는 또 오게 될 것이고... 다음번의 기회는 훨씬 더 적은 시간의 투입으로 훨씬 더 큰 수익을 가져다 줄 수 있음.

#좋은친구 #cybermw

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중국 칭다오 출장 #4 Mixc몰 구경 & 탐방(?)

중국 경기 소비 침체 여부 확인을 위해(?!) 주말 피크타임인 일요일 점심시간 쇼핑몰 방문 ㅎ Mixc 몰. 우리나라오 치면 스타필드 정도 되려나. 1층에는 낯익은 브랜드들. 내부도 백화점 처럼 깔끔함. 오 제네시스 ㅋㅋ (그런데 사람은 없었다...) 화장품 가게 잠깐 구경. 디올, 옴므, 랑콤, Sk II 등 있으나... 한국 화장품은 잘 안보였다 ㅠㅠ 애플 공식 리셀러샵. 프리스비 같은 곳인듯? ㅎㅎ 안쪽 메인 코너에 자리한 MLB. 고객들 꽤 있다. 여기 물가 생각하면 상의 저지 하나에 19만원... 브랜드 파워가 없으면 책정 못할 가격;; 아디다스 나이키는 사람 잘 없음 ㅎㅎ 휠라 매장이 오히려 꽤 붐빈다. 2층은 일반 의류 매장 대부분 잘 몰라서.......

#한걸음 #lhd1371

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계란을 한 바구니에 담지마라... 비체계적 위험

계란을 한 바구니에 담지마라 라는 말이 나온 것은 1990년 포트폴리오 이론이 나오면서부터입니다. 이는 지수 ETF에 투자를 하라는 의미입니다. 이것을 어렵게 설명하면 비체계적 위험(unsystematic risk)을 제거한다는 의미입니다. 직접투자보다는 지수 ETF 투자를 해야 하는 이유죠. 이는 절대 잃지 않는 투자와도 연관이 되어 있습니다. 절대 잃지 않는 투자는 비체계적위험으로부터 해방을 뜻합니다. 체계적위험으로부터 해방을 할 수는 없습니다. 다만, 채권과 주식비중을 5:5로 맟추기 때문에 주가 급락은 주식비중을 늘릴 수 있는 기화가 됩니다. https://blog.naver.com/andree77/223256245760 개별주식에 투자하는 것이 돈.......

#재정적자유 #andree77

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주절주절..기부처 선정 결과

메르의 세상읽기라는 유튜브가 있다. 구독자가 5만명을 넘어가면, 그때부터 매출액의 10%를 내가 지정하는 곳에 기부하는 조건으로 4개월전쯤 허용을 했다. 유튜브 수익에서 기부금외에는 내가 따로 얻는 수익은 전혀 없다. https://www.youtube.com/@mer_official 메르의 세상읽기 경제, 주식, 국제정세 사이의 연결고리를 누구보다 쉽고 재미있게! 유익한 영상 만들겠습니다. 감사합니다. 문의: merofficial@naver.com www.youtube.com 4개월만에 구독자가 4만6천명을 넘어갔고, 5만명이 곧 될 것 같아, 블로그 이웃들에게 기부처 추천을 받았다. 처음에는 기부처 선정을 블로그 투표로 정할까 했는데 생각을 바꿨다. 기부금이 제.......

#메르 #ranto28

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메가시티의 경제학(김포 하남 구리를 서울로 편입)

1. 김포시의 서울 편입론은 경기도 분도논의 과정에서 등장. 김동연 경기도지사가 공약이던 경기북부특별자치도(경기북도) 설치 절차를 본격화 하면서 시작. 김병수 김포시장은 김포는 남도, 북도 어디에도 속하지 못하는 외딴섬이 될 것이라고 주장 2. 세계 주요 도시들도 도시 경쟁력을 높이기 위해 메가시티 개발 적극 추진. 영국 런던은 인구 880만명, 면적은 1572㎢, 서울의 두 배 반 넓음. 1965년 런던 대확장을 통해 런던 카운티와 주변 지역을 합쳐 현재의 광역권 형성. 도쿄 면적은 2190㎢, 인구는 1400만명 3. 메가시티는 핵심 도시를 중심으로 주변 지역과 교통, 경제, 문화를 연결한 인구 1000만명 이상의 거대 도시 권.......

#고갱이 #onlive43

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엄니 퇴원, 논현 사무실

4일 입원인줄 알았던게 11일 왜 가셨나했더니 혹이랑 역류성 식도염 고생하셨습니다 이번에 별도로 계약한 사무실. 매우 넓고 좋음. 보증금 3500에 관리비 포함 260

#벤리에 #ben_rye

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[메르의 세상읽기] 100년만의 가뭄이라더니 결국...선박통행 제한해버린 파나마 운하

#파나마운하 #가뭄 #엘니뇨 #인플레이션

👇메르의 더 상세한 설명을 보고 싶다면? 블로그 원글링크
https://m.blog.naver.com/ranto28/223254304493?referrerCode=1

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비즈니스 문의: merofficial@naver.com

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짐 차노스, 전설적인 공매도 투자자에서 이제 석양 속으로

엔론과 테슬라 주식 공매도로 유명한 전설적인 공매도 투자자 짐 차노스(Jim Chanos)가 거의 40년 만에 자기 헤지펀드를 폐쇄한다. 금요일 고객들에게 보낸 서한에서 그는 1985년 키니코스 어소시에이츠(Kynikos Associates)로 시작한 차노스 Co.(Chanos Co.)는 연말까지 대부분의 자본을 투자자들에게 반환할 계획이라고 한다. 롱/숏 주식 투자 모델이 압박을 받고 있으며, 펀더멘털을 기준으로 개별 종목에 투자하는 방식에 대한 관심이 약해졌다는 것은 비밀이 아닙니다. 저는 연구와 투자에 대해 그 어느 때보다 열정적이지만, 이러한 열정을 다른 방식으로 추구해야 한다는 압박감을 느낍니다. 그의 헤지펀드는 올해 현재까지 약.......

#피우스 #jeunkim

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오픈AI의 CEO 샘 알트만의 축출과 후폭풍

오픈AI의 투자자들은 금요일 회사에서 축출된 CEO 샘 알트만을 다시 데려오기 위해 노력하고 있다고 한다. 이는 챗GPT의 배후에 있는 인공지능(AI) 회사 오픈AI에서 빠르게 일어나고 있는 일련의 사건 중 가장 최근의 사례다. 알트만은 복귀를 고려하고 있지만 투자자들에게 복귀한다면 새로운 이사회와 거버넌스 구조를 원한다고 한다. 그는 자신의 축출에 항의하며 퇴사한 몇몇 직원을 포함해 전직 오픈AI 직원들을 아우르는 회사 설립을 별도로 논의하고 있다. 알트만은 빠르면 이번 주말 두 가지 옵션 중 하나를 결정할 것으로 예상된다고 한다. 마이크로소프트와 벤처기업 쓰라이브 캐피털을 비롯한 오픈AI의 주요 주주들은 알트만의 복귀를.......

#피우스 #jeunkim

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Bad is good의 종료 (하나 이재만 231120)

Bad is good 의 종료 예상치를 하회한 10월 미국 CPI 전월대비 감소한 소매판매 영향으로 미국 시장금리 하락 미국채 10년물 11월 들어 -48bp 하락 지난 3월 SVB 파산때 미국채 가격상승분과 유사한 수준 주가지수는 반등했음 미국채 하락은 다소 빨라 보인다 미국채 금리하락은 다소 빠르게 진행됐다고 보여짐 과거 기준금리 5%이상 국면에서 현재처럼 10년물 국채금리가 기준금리 하회하는 경우 발생하기도 함 현재 10년물 기준으로 기준금리 대비 100bp 하회하는 중 올해평균치가 130bp하회, 00~01년 , 06~07년에는 평균치가 50~60bp 하회했다는 점 감안하면 금리 추가하락 어려움 Fed 기준금리.......

#6해치운영 #dmsgh32

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인바디 매출이익률 79%

* 매판영비율 공식 매출원가 + 매출액판관비율 + 영업이익률 1 매출원가율 79%가 아니라 매출이익률 79%이다. 23q3 분기실적으로 79.3%를 기록했고 23q3(TTM)으로는 78.3%의 신기록을 세웠다(그래프1). 즉, 매출원가율이 21%라는 뜻이다. 이건 영업이익률 25%나 해외매출비중 79%보다도 더 대단한 것이다(참조3). 공부가 좁아서 잘모르겠지만 30년 간 이런 비율을 유지하는 기업이 우리나라에 과연 몇 개나 있을까? * 제약사업인 한독은 32% 식품사업인 샘표식품은 34% 주류사업인 국순당은 45%에 불과하다. 탁월한 이익구조가 가능한 원인은 상황적 독점 때문이다. 창업한 후 20년 동안은 기술독점이었다고 볼 수.......

#사나감자 #arystal

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자기가 잘 하는 분야나 섹터,투자법을 찾고 또 찾아

주식투자를 첨부터 잘하면 대박인데 그렇게 되면 이게 대부분 운빨이라 좋은 현상은 아니죠. 첨에 천만원가지고 해서 크게 수익이 나면 수억 가지고 와서 하다가 다 말아먹는 경우가 수두룩... 어떤 종목,산업,섹터,테마 등등 단기간 주가가 크게 오르거나 단기간 주가가 크게 내리면 처음에는 잘 보이지 않지만 그 숨겨진 패턴을 찾아야 합니다. 그래야 대세 큰 상승세의 종목에 2차 상승기를 누릴 수가 있고 그래야 대세 큰 하락세의 종목에 2차 하락기를 피할 수가 있겠죠 무엇에 사람들은 열광하고 환호하다가 무엇에 사람들은 두려워하고 절망하는지 소비재투자를 잘 하고 싶다면 소비재 투자의 핵심이 무엇인지 2~3가지로 압축해서 찾고 또.......

#백규 #jwleewhy

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하늘 끝까지 자라려는 나무들

오늘날 애플의 시장 가치는 10년 전의 상위 9개 기업을 모두 합친 것보다 더 크다. 그리고 애플은 이 기간 동안 6,000억 달러를 자사주 매입에 썼다. 인덱스 펀드의 흐름이 가장 큰 기업들에게 엄청난 영향을 미치고 있는다는 이야기가 계속되고 있다. 인덱스 펀드에 투자하는 투자자들이 점점 많아지고 커진 규모만큼 인덱스의 가중치 대로 주식을 매수해야 하기 때문에 주가에 영향을 미치지 않을 수 없다는 것이다. 하지만 일각에서 생각하는 것만큼 급격한지는 잘 모르겠다. 인덱스 펀드의 자금 흐름이 가장 중요했다면, 이 기간 동안 SP 500이 JJ를 92%, 엑손모빌을 127%, 제너럴 일렉트릭을 211% 앞지른 이유를 어떻게 설명할 수.......

#피우스 #jeunkim

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항공 업종 리뷰 ('23년 11월 기준)

23년 11월 기준, 항공 업종 리뷰 입니다. 지표상회 카페에 올려뒀습니다. https://cafe.naver.com/indistore/7972

#재콩 #jakojako

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보유자산별 심리 상태 (펌)

이 글을 쓴 사람의 자산은 얼마나 될까? 경험은 해보고 쓴 글일까?

#좋은친구 #cybermw

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에너지 안보 3.0으로 가는 일본 VS 1.0에서 후퇴하는 한국

制裁に揺るがぬLNG調達を (2023.11.19._日本経済新聞) 제재에 흔들리지 않는 LNG 조달을 미국 정부가 러시아 제재 대상에 일본계가 참여하는 액화천연가스(LNG) 개발-생산 사업 Arctic 2를 추가했다. 프로젝트 사업자가 미국에 보유한 자산이 동결되고, 미국인과의 거래도 제한된다. 대러시아 제재에서 주요 7개국(G7)과 보조를 맞추고 있는 일본은 제재 대상이 된 이상 이를 준수해야 한다. 아크틱2는 러시아 노바텍, 프랑스 토탈에너지와 함께 에너지-금속광물자원기구(JOGMEC)와 미쓰이물산이 총 10%의 비율로 참여하고 있다. 북극권 기단반도에서 연간 1980만 톤의 LNG를 생산하고, 일본 측은 지분율에 따라 약 200만 톤 인.......

#새벽노을 #ginius94

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전기차와 공간혁명 (미래 전기차 시장 성장성은 내연차 기준으로 평가할 수 없음)

최근 시장에서 2차전지 산업에 대한 노이즈가 많아지고 많은 투자자들 또한 전기차/2차전지 산업에 대한 의구심이 커지는 상황에서 전기차 산업 미래에 대한 개인적인 생각을 정리해보고자 합니다. 주가가 올라가는 시기에는 해당 산업/업체에 대한 미래의 낙관적 전망이 높아지지만, 주가가 하락하면 부정적 뉴스가 많아지는 것은 어쩔 수 없는 현실이기 때문에, 향후 전기차/2차전지 기업들이 주가가 올라갈 때 중요한 내러티브가 될 수 있는 전기차와 공간혁명에 대한 생각입니다. 반도체 주가가 올라가면 AI 기술에 대한 미래 스토리가 중요해지고, 로봇 관련주식이 올라가면 산업 자동화와 서비스 로봇에 대한 관심이 커지듯 전기차/배터리.......

#nihil #nihil76

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