삼성물산에 대한 생각정리. 행동주의에 대한 생각.

최근 삼성물산이 자사주 소각에 대한 계획과 주주환원에 대한 메시지를 강하게 던졌다. 그러나 주가의 움직임은 왜 이렇게 극적이지 않을까? 우선 자사주 소각은 중장기적으로 봤을 때, 사람들이 가지고 있는 환상이 존재한다. PBR의 정상화 부분이다. 그러나 삼성물산의 배당성향은 이미 낮은 수준이 아니다. 삼성전자의 지분가치대비 할인되어있다고는 하지만, 삼성전자 지분은 매도하지 못하고, 결국 삼성전자의 배당에서 나오는 이익을 투자자가 두번째로 받아서 하는 구조다. 무엇보다 삼성물산의 ROE가 높아지기 어려운 이유는 회사의 자본배치에서 가장 큰 부분이 두가지인데, 삼성바이오로직스 지분가치와, 삼성전자 지분가치다. 여기서.......

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2023년 중국 인프라 투자는 기대에 부응할수 있을까? f. 하나증권 김경환 연구위원

https://youtu.be/36qk5sr_D0M 키포인트만 정리 올해 중국 내부상황은 트리플 완화상황 1.통화 완화 2.재정 완화 3.부동산 완화 작년에 데이터로는 인프라 투자가 연간 11%가 증가했다. 허나, 시멘트, 아스팔트, 굴삭기 등 전통 인프라 투자에 사용되는 재료들의 수요지표는 반등하지 않았다. 일각에서는 데이터센터나 태양광 등의 신형 인프라로 갔다고 추정하는 부분도 일부 존재 결국은 돈은 풀었지만, 제로코로나에 막혀서 실제로 집행되지 못했다고 보는 것이 타당할 것 올해 인프라투자는 10~15% YoY증가를 예상한다. 중장기 대출이 은행권에 많이 풀리고 있는 것이 확인이 가능함. (가계는 거의 주담대) 중국은 관치 금융이고, 국유.......

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Micron, 가격 침체 속에서 1β DRAM 확장 진행

2023년부터 다양한 DRAM 제품에 적용 예정 Micron Technology(이하 Micron)는 최근 최첨단 DRAM 기술 발전을 이끌어 온 업체 중 하나다. 이 회사의 1β(beta) DRAM 기술도 흐름을 유지하지만 2023년에는 DRAM 가격 하락이 예상되는 가운데 다른 대형 업체들도 추격하고 있다. Micron은 2022년 11월 초 이 회사의 1β DRAM 양산 및 특정 스마트폰 제조사에 인증 샘플 출하를 시작했다고 발표했다. 최첨단 DRAM 기술 노드는 우선 데이터 전송 속도 8.5Gb/초를 구현하는 동사의 5X (LPDDR5X) 모바일 메모리에 적용된다. 이는 2021년 양산이 시작된 이 회사의 1nm(1-alpha) 세대를 적용한 DRAM의 후속이 될 것으로 알려졌다. Micron의 DRAM 프로세스.......

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인피니언, 독일에 새로운 300mm 웨이퍼 공장 건설 시작

독일 정부가 조기 건설을 승인 Infineon Technologies(이하 Infineon)는 2023년 2월 16일(독일 시간) 2022년 11월 계획을 발표한 독일 드레스덴의 300mm 웨이퍼 신공장에 대해 건설을 시작한다고 발표했다. 50억유로(약 7200억엔)를 투입할 계획으로, 운영은 2026년 가을에 시작될 예정이며 완전히 가동되면 약 50억 유로의 연간 매출을 창출할 것으로 예상됩니다. 독일 드레스덴 300mm 웨이퍼 신공장 이미지. 출처 : Infinieon Technologies Infinieon 10억유로 보조금 기대 Infinieon은 2022년 11월 14일 이 회사의 단독 투자로 최대 규모인 50억유로를 투자해 독일 드레스덴에 300mm 웨이퍼 신공장을 건설할 계획을 발표했다. 이 회사는 발표.......

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전기차 배터리 산업 넘어야 할 5개의 허들

미래차 시장 핵심인 전기차 배터리 산업에 거스를 수 없는 변화가 일고 있다. 첫째, 전기차 배터리 산업에서 가장 두드러지는 트렌드는 중국의 약진이다. CATL과 BYD가 세계 시장점유율을 확대하면서 세계 전기차 배터리 시장의 절반 이상을 차지한다. 중국 배터리 기업들이 자국 내수 시장을 중심으로 시장 장악력을 확대하고 있다. CATL은 BMW, 테슬라, 토요타, 폭스바겐 등에 리튬이온 배터리를 공급하고, 완성차 기업들의 전기차 생산이 증가하면서 CATL의 약진은 계속되고 있다. BYD는 2021년까지 2위였던 LG에너지솔루션을 제쳤다. 한국 기업 시장점유율은 둔화하는 추세다. 둘째, 완성차 제조사들의 배터리 생산 내재화다. 폭스바겐, GM, .......

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쿨한 AI, 엄마같은 AI~ AI 개성시대 온다 #shorts

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▶티타임즈 메일
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대규모 폐업..폭락 제2 IMF 상황..심각하다 토로 ..미국 기준금리 8%//환율 1300원 돌파..수도권 주택가격 재 폭락 다가온다.

#부동산 #금리 #한국은행 #가계부채 #이자 #거품 #아파트 #경매 #매매 #영끌
우리 은행 (대동포럼) 박 홍기 후원계좌 1005 - 203 - 205878 대동포럼 소액 후원을 환영하며 10만원 이상은 정중하게 사절 합니다.


부동산 시장 정상화 법안 국회 입법 아이디어 게시판
https://cafe.daum.net/dobongbak/OHiH








땅 투자 100계명 출간
http://www.yes24.com/Product/Goods/102502674?OzSrank=1 예스24

디레버리징 2021~2024 수도권 파산과 경매의 시대에 관하여
http://www.yes24.com/Product/Goods/88389989?OzSrank=1
디레버리징』박홍기(금융정책과 아파트 투자) (1)~(2)편까지 한번에 듣기 중간광고없음

https://www.youtube.com/watch?v=CAww6fwk2Uot=4741s

리밸런싱 2019년 이후 경제 충격 현황에 관하여 [ 양장 ]
http://www.yes24.com/Product/Goods/67370014?OzSrank=2

바젤3 모멘트
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대동포럼 도시경제 연구원
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카톡방: https://open.kakao.com/o/gxISRHtb​
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참여 코드: X7G3


20개월간 부동산실거래 취소 19만건 육박…"투기수요 '집값조작' 악용

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSDmid=shmsid1=101oid=421aid=0005656032





부동산 시장질서 확립을 위한 중점 대응전략 한국형사정책연구원

https://www.nrc.re.kr/board.es?mid=a10301000000bid=0008act=viewlist_no=0otp_id=OTP_0000000000007457
발간년도2021년
페이지수719

https://www.youtube.com/watch?v=XG46aMQA6U8

장기 투자의 이유 (2), 미국 주식시장의 1년/5년/10년/20년 연평균 수익률

캐나다에서 칠레, 바르셀로나에서 발리에 이르기까지, 전 세계 투자자들은 미국 주식시장에 주목하고 있다. 미국이 세계 GDP의 25%를 차지하고 있고, 미국 기업들이 세계 주식시장의 60%를 차지하고 있는 상황에서, 우리가 하고 있는 투자의 장기 성과는 미국 주식시장의 성과에 크게 영향을 받는다. 이 글에서는 미국 주식시장의 수익률 역사에서 몇 가지 사실과 수치를 알아본다. ￭ 미국 주식시장의 평균 수익률은 얼마일까? ￭ 미국 주식시장은 얼마나 자주 하락할까? ￭ 미국 주식시장에서 단기/장기 시간 지평의 영향 및 손실 가능성. ￭ 미국 주식시장 역사상 최고의 달과 최악의 달 역사적인 주식시장 수익률을 이해하는 것은 재정 계획.......

https://blog.naver.com/jeunkim/223019293779

주식 앱 다시 깔았지만…여전히 살얼음판

직장인 김준서 씨(40)는 최근 코인과 주식 앱을 다시 깔았다. 그는 지난해 코인과 주식으로 큰 손실을 봤다. 결국 반 토막 난 보유 자산을 전부 팔아치우고, 투자 일선에서 떠나기로 했다. 스마트폰 앱도 싹 지웠다. 하지만 올 초 상승세에 마음이 흔들렸다. 2000만원 선이 무너질까 노심초사 바라봤던 비트코인은 연초 상승세를 달리더니 한때 3000만원을 넘어섰다. 암호화폐 대장 격인 비트코인과 이더리움은 1월 한 달간 40% 넘게 올랐다. 딱히 반등세를 타지 못했던 주식 시장도 살아났다. 외국인이 매수세를 이끌고 테크 기업이 살아나며 코스피지수는 2500을 넘보는 수준까지 올라섰다. 김 씨는 “전 세계적으로 인플레이션이 극심한 데다.......

https://blog.naver.com/onlive43/223019025715

아세아제지 사업보고서 읽기

주주구성 최대주주는 아세아로 지분이 47.19% 지난달 국민연금공단이 5.04%에서 6.12%로 지분을 늘렸다. BM 위 사진은 폐지로 원지를 만들고, 원지로 상자를 만드는 과정이다. 고지(폐지) - 원지(이면지, 골심지, 표면지) - 골판지 원단 - 골판지 상자로 밸류체인이 형성되어 있다. 아세아제지는 수직계열화를 통해 원지와 상자를 모두 만드는 기업이다. 매출 비중은 제지부문이 55, 골판지부문이 45정도 차지하고 있다. 제지부문 펄프 및 고지(폐지)를 주 원재료로 하여 각종 종이제품을 생산. 거액의 투자비가 소요되는 자본집약적 대형 장치산업. 자동화된 생산설비, 재고자산 보관과 운송을 위한 물류시설, 에너지 설비, 폐수시.......

https://blog.naver.com/confident9595/223019688283

애플 vs. 마이크로소프트

일부 투자자들은 잘 알려져 있고, 전 세계 다양한 시장에서 다양한 제품을 팔고 있다는 이유로 대기업을 선호한다. 오늘날 세계에서 가장 큰 기업 중 일부는 기술 산업에 포함되어 있다. 이 글에서는 세계에서 가장 큰 두 기술 대기업 애플(AAPL)과 마이크로소프트(MSFT)를 비교해 본다. 애플 vs. 마이크로소프트 비즈니스 모델 두 기업 모두 기술 산업의 거물이지만, 비즈니스 모델은 매우 다르다. 애플은 하드웨어에 중점을 둔 기업인 반면, 마이크로소프트는 소프트웨어에 중점을 둔 기업이다. 애플의 매출 대부분은 하드웨어 제품 판매에서 창출된다. 여기에는 매출, 수익, 현금 흐름 창출 측면에서 애플의 가장 중요한 제품인 아이폰이 포함.......

https://blog.naver.com/jeunkim/223019354028

[반도체] Applied Materials 실적 콘퍼런스 콜을 듣고

대부분의 미국 반도체 장비사 (Cohu 포함) 실적 발표가 끝난 후에 AMAT이 실적을 발표해서 그런지 투자자들이 궁금해할 만한 내용에 대해 미리미리 CEO 또는 CFO가 코멘트하는 것이 인상적이었다. 장비사 중에 전반적인 분위기는 ASML이 최고였고, 그다음 순서로 Axcelis - Applied Materials - KLA였다. 가장 분위기가 안 좋았던 콘퍼런스 콜은 Lam Research와 Teradyne인데 둘 중에 Lam Research가 조금 더 부정적인 느낌을 주었다. Teradyne은 실적 가이던스가 부진했지만 그래도 협동 로봇 1위 공급사라는 이미지의 후광 효과가 여전한 듯하다. Applied Materials의 매출 가이던스는 bettern than feared 느낌을 주었는데, 가장 큰 이.......

https://blog.naver.com/bboyanaga/223019699728

대가와고전(2023.2.18.)

나는 기본적으로 두 가지 유형의 회사를 찾으려고 노력한다. 하나는 업황 부진으로 당장은 수익 창출에 문제를 겪고 있으나 미래 언젠가는 수익이 회복될 대기업이다. 확실히는 몰라도 반년이 지나거나 다음 해 정도면 수익이 극적으로 반전하면서 주가에 큰 변화가 일어날 그런 회사 말이다. 두 번째는 장시간에 걸쳐 대기업 규모로 성장할 성공한 작은 회사다. 모든 글의 내용들은 절대 매수 매도 추천이 아닙니다. * 추후 개인적인 피드백을 위한 기록입니다. * 대가와고전 유튜브 ver. https://www.youtube.com/@classicbook * 바텀업기업분석연구소 카페 http://naver.me/GVWmE4NG * 텔레그램 채널 https://t.me/insangnism

https://blog.naver.com/gmyhhj/223019702862

[2023년 독서 100권: 037권] 노동자 없는 노동 (Work without the Worker)

테슬라 같은 기업에 필요한 인력 중 상당수는 무인 자동차가 도로를 무사히 달릴 수 있도록 데이터를 깔끔하게 주석화하는 일을 담당하는 노동자다. 자동차의 내장 카메라로 촬영된 이미지에는 미가공 시각 데이터가 대량으로 존재하고, 이 데이터가 유용하게 사용되려면 범주와 라벨이 지정돼야 한다. 그래야 라벨링 된 데이터를 토대로 자동차가 도시 환경을 인식하고, 보행자나 동물, 표지판, 신호등, 다른 차량 등 지형지물을 구별하는 법을 학습한다. (034페이지) 테슬라 같은 기업이 사내에서 데이터 훈련을 수행하는 경우는 드물고 주로 범 남반구에 외주를 준다. 2018년에 이런 미가공 데이터 중 75% 이상이 절체절명의 상황에 몰린 베네.......

https://blog.naver.com/bboyanaga/223019725543

2,000자 분량의 단편소설

당신을 위해 2000자 분량의 단편소설을 만들어 보았습니다. 즐겁게 읽어주시기 바랍니다. 더운 여름날, 남자는 한적한 해변을 걷고 있었다. 그는 하얀 셔츠와 청바지를 입고 무릎까지 물에 담긴 적토마가 춤을 추는 것을 지켜보았다. 어디서부터 온 것인지 모를 그녀는 매우 아름다웠다. 남자는 물에서 나와서 얇은 수건으로 몸을 닦았다. 그녀는 미소를 지으며 걸어왔다. 그녀는 그에게 말을 걸었다. 안녕하세요, 여기서 혼자 걷기 좋으시죠? 그런데요. 그녀는 아주 멋졌다. 저는 지금까지 해변에서 물놀이를 즐기다가 그렇게 걷고 있었는데, 이곳이 매우 한적해서 좋았어요. 네, 여름이라서 그런가.......

https://blog.naver.com/ben_rye/223019742271

부르고뉴 로마네꽁띠 에쎼조에 대한 내용

부르고뉴 로마네꽁띠 에쎼조라는 와인에 대해 평가해줘 부르고뉴 로마네꽁띠 에쎄조 (Bourgogne Romanée-Conti)는 세계적으로 가장 유명하고 귀중한 와인 중 하나로 꼽힙니다. 이 와인은 프랑스의 부르고뉴 지방 로마네콘티 와이너리에서 생산되며, 피노 누와르(Pinot Noir) 품종으로 만들어집니다. 이 와인은 높은 퀄리티와 절묘한 맛으로 유명합니다. 복잡하고 섬세한 아로마와 풍부한 과일 향이 특징으로, 산도와 탄닌질이 균형잡힌 맛을 자랑합니다. 이 와인은 깊은 루비색을 띄고, 품질에 따라 수년에서 수십 년까지 오랜 숙성이 가능합니다. 그러나, 부르고뉴 로마네꽁띠 에쎄조는 그만큼 가격이 매우 높다는 것도 사실입니다. 고급스러운.......

https://blog.naver.com/ben_rye/223019744523

투자 지인들의 고민

투자 지인들을 만났는데 다들 폐쇄적으로 변하시는 듯. 예를 들어 온라인에 종목 언급을 되도록 자제하는 식. 글 쓰면 건전한 토론이 아닌, 감 내놔라, 배 내놔라. (당해보면 마탱 감) 그리고 블로그나 온라인에 글을 쓰면 작게라도 해당 기업에 대한 뷰가 생기는데. 그것도 부작용이 있는 듯. 사람들이 알아버리는 양면성이랄까... 주가가 오를 수 있지만. 알려지면서 시장 기대치, 숫자가 형성되고 거기서 미스 나면서 주가가 더 떨어지는. 아무도 몰랐으면 서프라이즈인데 사람들이 알면서 개프라이즈가 되는... 아무튼 다들 비슷한 고민들을 하고 계시는 듯. 사람들이 모르는, 관심 없는 기업을 한박자 더 빨리 캐치할 것... 뜻.......

https://blog.naver.com/djgkrrl1234/223019765197

컨테이너

적어도 1~2년 사이에 빠르게 해결되기는 쉽지 않을 듯 하다. 물류비.

https://blog.naver.com/cybermw/223019789074

김규식 변호사님

처음에 삼프로tv같은 곳에 나와서 분투하실때... 참 대단하신 분이다. 하지만 이놈의 나라에서 과연 기업들과 대주주들의 변화라는 게 가능하기는 할까? 많은 사람들이 의심을 했었는데... 조금씩이나만 변화의 조짐이 보인다. 내 시작은 미미했으나 그 끝은 창대하리라... 어쩌면 제대로 된 대한민국 주주행동주의의 시작을 알리신 분으로 기억될수도... 꼭 그렇게 될 수 있기를... Q. 이번 SM 경영권 분쟁은 어떻게 봤나. A. 주주행동주의 펀드들이 과거와 비교할 수 없을 정도로 성과를 내고 있다. SM에서는 작년 주총에서 3% 룰이 아니어도 과반수 득표를 얻을 정도로 압도적인 지지를 받았다. 이수만 전.......

https://blog.naver.com/cybermw/223019770094

HPSP, 22년 실적 관련 리포트 2개

23/02/14 - 삼성증권 이종욱 애널리스트 23/02/15- 한하투자증권 김광진 애널리스트 HPSP 실적 발표 이후, 2건의 리포트가 나왔습니다. 4Q22 실적 관련 코멘트인데요. 내용은 비슷한 듯 합니다. 3분기 대비 줄어든 OPM은 일시적 성격의 연말 성과급 때문이라고 합니다. 그러면서 동시에 23년 전망치를 조금씩 하향했습니다. 그리고 관전포인트로 고압습식 산화장비를 지목하고 있습니다. 1분기 내 진행될 파운드리 고객사 On-Site test가 동사 관련 주요 뉴스 플로우가 될 것 같으니 잘 챙겨봐야겠습니다. 어차피 올해는 캐파상 작년보다 크게 아웃퍼폼할 수는 없을 것 같고, 내년 이후를 기대하면 계속 팔로우업해야겠네요.

https://blog.naver.com/swcha1977/223019818762

SBLK 22.4Q Earnings call

https://seekingalpha.com/article/4579599-star-bulk-carriers-corp-sblk-q4-2022-earnings-call-transcript Please turn to Slide 10 for a brief update of supply. During 2022, a total of 31.2 million dwt was delivered and 4.5 million dwt was sent to demolition for a net fleet growth of 26.7 million dwt or 2.8% year-over-year. The supply outlook continues to be the best we have seen in the recent history of dry bulk shipping. Uncertainty on future proportion, high ship building costs and limited ship yard capacity until 2025 have helped keep new orders under control. The order book stands at rate bel.......

https://blog.naver.com/onion_asset/223019778413