사나감자 포트(23.02.14)

매수 또는 매도의 권유가 아닙니다. * 용어설명 공헌도 비중 x 익금률 해당사업의 누적이익 / 총자산 비중 총자산대비 비중 익금률 (미실현이익 + 기실현이익) / 현재투자금 ROE(f) 올해예상이익 / 작년말순자산재평가액 PVR 가치평가 구간 내에서 주가의 위치(0 PVR 1) 안전마진 (가치평가하단 - 현재가격) / 현재가격 자산영향 총자산에 미치는 잠재적 (+)(-)영향 손실가능성 총자산손실위험 사업별 자산영향의 합계 순자산목표달성률 (총자산 - 레버리지) / 목표순자산 New Comments 사실은 노란색 생각은 하늘색 중요한 깨달음은 초록색 1. 가장 중.......

https://blog.naver.com/arystal/223016973607

[AJ네트웍스] 확률게임 관점에서

https://m.blog.naver.com/pillion21/223016400919 알바트로스님의 글입니다. 오늘 가장 많이 회자되는 글이었던 것 같고, 이미 많은 분들이 읽으셨을 것 같습니다. 투자는 확률 게임이라는 것, 그리고 틀렸을 때 어떤 포지션을 취할 것이냐는 교훈을 주는 글입니다. AJ네트웍스는 오늘자 시총 2,472억원 입니다. IT+건설 부문이 시총의 73%이므로 1,804억원 파렛트 부문이 시총의 27%이므로 667억원 IT+건설 부문은 제가 생각하는 가치인 1,600~2,000억원 밴드안에 들어와 있습니다. 파렛트 부문은 제가 생각하는 가치인 2,000억~3,000억원과 매우 거리가 떨어져 있네요. 현재 파렛트 부문이 받고 있는 시총은 사업이 완전히 망했다고 평가될 때.......

https://blog.naver.com/dag0nrider/223017011027

자회사서 20조 조달한 삼성전자, 해외법인서 추가 조달 가능성도

- 삼성전자, 영업이익 대폭 하락에도 계획대로 투자 예상 - 캐시카우 삼성디스플레이, 대규모 대여 부담 없어 삼성전자가 자회사인 삼성디스플레이에서 20조원을 빌렸다. 글로벌 반도체 업황 둔화로 영업이익이 대폭 하락할 것으로 예상되지만 반도체 투자를 지속하기 위해 재원 확보에 나선 것으로 보인다. 삼성전자는 14일 운영자금을 확보하기 위해 삼성디스플레이로부터 20조원을 단기 차입하기로 공시했다. 차입 기간은 오는 17일부터 2025년 8월 16일까지로 이자율은 연 4.6%다. 차입 금액은 2021년 말 별도재무제표 기준 자기자본 대비 10.35% 규모다. 삼성디스플레이는 삼성전자가 지분 85%를 보유한 자회사다. 삼성디스플레.......

https://blog.naver.com/jkhan012/223017020135

한국 vs 대만

여당은 자리싸움하느라 바쁘고... 야당은 우두머리 지키느라 바쁘고... 대통령은 마누라 신경쓰기 바쁘고... 겨우 반도체 따위에 신경 쓸 겨를이 있겠나? 7일 대만판 반도체 지원법인 ‘산업혁신조례 10조 2항’이 통과됐음. - 올해부터 2029년까지 시행하는 혜택으로 미래 기술 개발에 25%의 RD 투자 공제, 선단공정 기술/장비 도입시 5% 공제 등이 골자. - 대만 사상 최대 규모의 감세라고 함.

https://blog.naver.com/cybermw/223017008127

[반도체 디자인하우스 리포트] 디자인플랫폼으로 진화...더 커진 역할론

①공정 난도 높아지고 AI 등 시스템 반도체 수요 증가에 중요성 부각 [편집자주] 시스템 반도체는 팹리스가 설계하고 파운드리가 위탁생산하지만 설계자산(IP)기업과 OSAT(후공정)를 반드시 거쳐야 한다. IP업체와 협력해 팹리스와 파운드리를 잇고 후공정까지 턴키(일괄수주) 생산을 도맡는 곳이 바로 디자인하우스다. 역량과 규모를 갖춘 디자인하우스가 뒷받침해줘야 파운드리 산업도 클 수 있다. 국내 업체들도 글로벌 경쟁력을 갖춘 디자인하우스로 진화하기 위해 부단히 노력해왔다. 지금 국내 디자인하우스는 얼마나 성장했을까. 생태계의 현주소와 육성 과제를 짚어본다. 이 기사는 2023년 02월 13일 14:43 thebell 에 표출된 기사입니다.......

https://blog.naver.com/jkhan012/223017059791

23년 1월 - 건설업이 안 좋은데 철근 시황이 좋을리가...

미분양 대화하다가 급 궁금해서 대충 찾아본 철근 판매량. 1월은 원래 비수기인데 혹한까지 와서 더더욱 비수기였다고 한다. 하지만 보다 근본적인 문제는 건설업황이다. 과거 판매량 급감 후 반등 시에는 철근 가격 자체가 오르는 시절은 아니었다. 철근을 포함한 원자재 가격이 높지 않아서 돈이 돌았는데, 즉 건물을 지었는데 요즘은 원자재 가격, 인건비, 금리까지 3중고를 겪다보니 반등이 쉽지 않을 수도 있다는 전망에 고개가 끄덕여짐. 그럼에도 생각보다 철근회사 주가는 견조한 느낌이네? 국내 8개 제강사들의 1월 철근 내수 판매량은 61만8000t인 것으로 집계됐다. 전년 동월 대비 20.5%나 줄었고, 코로나19 여파로 건설현장이 셧다운.......

https://blog.naver.com/audistar/223017048167

광고를 하지 않는 이유

오늘 지인과 커피를 마셨습니다. 우연히 이런저런 이야기를 하다 보니 인스타그램에 대한 이야기를 하더라고요. 인스타그램 구독자가 많이 늘었다고, 잘 보고 있다고, 그런데 왜 광고를 안 돌리냐고 묻더라고요. 광고 하면 구독자 수 금방 1만 넘어간다고... 곰곰이 생각해 봤는데, 특별한 이유가 없습니다. 구독자 수를 1만 명으로 늘려야 할 이유도 없고, 조급할 이유도 없고, 광고를 통해서 생각을 여기저기 퍼뜨리면서 유명해지고 싶은 마음도 없고, 무엇보다도 그게 더 위험하다고 생각하기 때문입니다. 저희 계정은 단골이 많습니다. 최근 구독을 해주신 분들도 계시고, 새로 알게 되신 분들도 계시지만요. 정말로 오래간 구독해 주시는 분.......

https://blog.naver.com/bizucafe/223017092423

[AJ네트웍스] 파렛트 세척 영상

https://youtu.be/z3JcLR7BZPg 실제 사업이 어떻게 운영되는지 감을 잡기에 좋은 영상입니다.

https://blog.naver.com/dag0nrider/223017079384

[AJ네트웍스] 물류의 쌀, 파렛트 렌탈의 모든 것

https://youtu.be/2TpSj19wSzc AJ네트웍스 파렛트부문을 이해할 수 있는 좋은 자료가 있어서 소개 합니다. 너무 좋은 자료라 아래에 녹취를 따봤습니다. ... 안녕하세요. 저는 AJ네트웍스 파렛트 물류 부문 물류 전략 팀장을 맡고 있는 박OO라고 합니다. 반갑습니다. 저는 AJ네트웍스 파렛트 부문에서 물류 운영 총괄을 맡고 있고요. 전체적인 제일 중요한 회수 운영, 납품 운영, 일반적인 대외 협력 및 물류에 관련된 모든 부분을 일단 전략을 짜고 기획하고 있습니다. 저희 AJ네트웍스는 파렛트, IT 디바이스, 건설 장비 렌탈을 주력으로 하는 국내 최대 B2B 렌탈 전문 기업입니다. 21년의 노하우를 바탕으로 렌탈자산 운용 전문성을 가지고 있.......

https://blog.naver.com/dag0nrider/223017072234

리튬 생산지 떠오른 인도...삼성SDI, 공급망·거점 전략 바뀔까

추정 매장량 590만톤, 원가 절감 등 2차전지 사업성 증가로 인도 법인 투자·JV 가능성↑ 이 기사는 2023년 02월 13일 15:47 thebell 에 표출된 기사입니다. 인도에서 매장량 590만톤 상당의 리튬이 발견됐다. 리튬은 2차전지 양극재 제조의 필수소재로, 중국에서 그동안 공급망을 상당수 점거해왔다. 중국에 편중된 리튬 공급망 수정도 가능해진데다, 인도의 낮은 인건비 등 사업 환경도 활용할 기회라 글로벌 2차전지 기업 이목이 쏠린다. 인도에 숱한 러브콜을 받은 삼성SDI의 전기차용 2차전지 공장 증설과 공급망 전략도 인도를 재주목할 것으로 전망된다. 삼성SDI는 인도에 삼성전자 스마트폰 배터리 공급을 맡는 판매법인을 두고 있다. 사.......

https://blog.naver.com/jkhan012/223017070655

美 1월 소매판매 3% '껑충'

실업률은 낮고 임금은 높고 리오프닝으로 다들 놀러다닌다고 바쁘고... 물가는 서서히 떨어지는 중이고... 기업들 재고상황이 궁금해지네. 그동안 기업들마다 재고가 넘쳤는데... 할인판매가 많아져서 소매판매가 늘어난 것은 아닌지 모르겠네. 소매판매는 여전히 빵빵하고... 재고도 서서히 줄어들고... 중국이 리오프닝을 시작하는데... 아직도 경기침체 걱정하는게 맞는건가? 1월 미국 소매판매 발표 t.me/seokd_platform 소매판매 1.7% MoM (est. 0.8%) 근원소매 2.3% MoM (est. 0.8%) 미국 소매판매는 1월에 레스토랑, 자동차 판매점, 백화점, 가구 및 가전 제품 판매자를 포함해 경제 전반에 걸쳐 광범위하게 성장했습니다. 음식 서비스 +7.......

https://blog.naver.com/cybermw/223017160768

AI 시대. 도둑질에 대한 생각.

기본적으로 AI에 대한 고민을 할 때, 과거 웹툰 AI가 나왔을 때도 그렇지만, 쉽게 얻어지는 결과물이라는 게 결국 데이터의 총합이고, 이걸분석하는 것이다. 가장 큰 문제점은 시간을 단축시켜준다는 사실인데, 이는 어떤 컨텐츠를 쉽게 만들고 공부해서 만드는 재창조의 영역이 아닌, 다른 사람의 재창조를 데이터 덩어리로 봤을 때, 생기는 일이다. 쉽고 빠르게라는 대명사의 세상에서 우리는 점점 편안함을 추구한다. 마찬가지이다. 모든 태도에서, AB라는 함수로 표현을 하게 되면 공부의 속도는 암기만 하면 빨라진다. 그러나 AB라는 사실을 이해하기 위해 공부를 시작하고, 그 사실을 다른 사람에게 설명해주기 위해 공부한다.......

https://blog.naver.com/richyun0108/223016929237

달러 환율 근황 (feat 달러 스마일)

한국 경제와 달러 환율을 생각해 봅니다. 한국 경제의 강점이라면, 상대적으로 양호한 국가 재정, 지속적인 무역 흑자, 4천억 불 이상의 외화 보유고 등을 들고 있었음. 2. 이런 장점이 계속 유지되는지가 중요함. 3. 국가 재정은 코로나 이후 확대 재정을 하면서 많이 흠집이 남. 4. 돈을 잘 풀었다 못 풀었다 하는 정치적인 다툼을 제외하고 결과만 보면, 2016년 1,433조의 국가부채가 2021년 2,196조까지 올라서 이제 국가 재정은 안정적이라고 이야기하기 힘든 수준임. 2022년 국가부채는 4월초에 결과가 나오겠지만, 더 올라갔을것임. 5. 사회는 노령화로 빠른 속도로 가고 있음. 6. 돈을 버는 청년층이 줄어들고, 돈을 쓰는 노년층이 늘어.......

https://blog.naver.com/ranto28/223016612446

[AJ네트웍스] 파렛트 회수 현장분위기

https://youtu.be/P9fuveuWcEQ 파렛트 회수 현장 분위기 느껴보기에 좋네요.

https://blog.naver.com/dag0nrider/223017167840

전기차 충전소

미국이나 한국이나 충전시설에 대한 언급이 자주 나오고 있음. 전기차 수요 확대와 함께 충전인프라 투자도 급증할 수 밖에 없음. 또다른 기회가 있지 않을까 생각됨.

https://blog.naver.com/cybermw/223017218462

"비상수단 동원" 현금부자 삼전, '동생 회사'서 20조 빌린 까닭

이재용 삼성전자 회장이 7일 삼성디스플레이 아산캠퍼스를 찾아 QD-OLED 생산라인을 살펴보고 사업전략을 점검하고 있다. 뉴스1 삼성전자가 지난해에 이어 올해도 50조원 안팎의 반도체 투자를 이어갈 것으로 전망된다. 이른바 ‘반도체 혹한기’에도 초격차 투자를 통해 메모리 분야에서 경쟁사를 따돌리고, 파운드리(반도체 위탁생산)에서는 대만 TSMC에 대한 추격 고삐를 죄겠다는 의지를 분명하게 드러낸 것으로 풀이된다. 15일 관련 업계에 따르면 삼성전자가 전날 자회사인 삼성디스플레이로부터 20조원을 빌린다고 공시한 사실을 두고 반도체 업계는 물론 금융 시장까지 술렁이고 있다. 자금 차입 기간은 오는 17일부터 2025년 8월 16일까.......

https://blog.naver.com/jkhan012/223017254505

대만과 한국의 파운드리 성숙 프로세스 수탁가격 인하? 대만 언론 보도

목차 - 삼성, 6nm 로직 공정 생산 수탁 가격 인하 예정 - 2023년 1월 VIS 매출 전월 대비 13.7% 증가 삼성전자는 고객 재고 조정의 영향으로 파운드리 사업 가동률이 떨어지고 있어 수주를 확보하기 위해 성숙 프로세스의 생산 수탁 가격을 10% 인하함으로써 대만 네트워크 관련 칩 제조업체로부터 수주를 획득한 것으로 보인다고 대만 언론이 보도했다. 이러한 움직임에 따라, 성숙 프로세스를 비즈니스의 중심으로 하는 대만 파운드리의 UMC나 TSMC 산하의 VIS(Vanguard International Semiconductor)도 조건부이지만 가격 인하를 시작했다고 한다. 한편 UMC는 생산수탁가격 소문에 대해서는 언급하지 않겠다고 밝혔으나 2023년 1분기 가동률을.......

https://blog.naver.com/jkhan012/223017248963

저 멀리 압구정 현대아파트를 보라.

어제 압구정에 약속이 있어 갔다가 도산공원 인근의 건물 테라스에서 서울 풍경을 바라보며 든 생각. 올림픽대로를 타고 도산공원 쪽으로 운전을 하며 가는 길 압현을 보고 역시 단 한 채만 가질 수 있다면 압현 대형이지? 란 생각을 했다. 강남(그리고 서울)에 잘 없는 평지, 초대형 단지, 한강뷰, 3대로 내려오는 전통의 한번도 무너지지 않은 부, 외곽으로 나가기 편한 위치까지 어느하나 빠지는 게 없다. 그런데 이렇게 인근 건물에 올라와서 보니 올림픽이랑 바로 아래에 있는 동들은 남산타워랑 저 멀리 서울을 둘러싸고 있는 산들도 다 보이네? 진정 당신이 챔피언이다.

https://blog.naver.com/audistar/223017053999

[반도체] 아날로그 반도체 기업 ADI 실적 발표

얼마 전에 지인이 아날로그 반도체 공급사 주식에 관심이 있다고 얘기를 했다. 일상생활에서 이런저런 이야기를 나누다 보면 그것이 애널리스트로서 리서치를 하는 데 영향을 끼치기도 하는데, 그래서 그런지 아날로그 반도체 공급사 ADI의 실적 발표가 되자마자 바로 콘퍼런스 콜을 청취했다. ADI는 2016년부터 2번의 대규모 MA를 감행했는데 이후부터 체질이 개선된 느낌을 준다. In July 2016, Analog and Linear Technology agreed that Analog would acquire Linear in an approximately $14.8 billion cash and stock deal. 2016년에 Linear Technology 인수. In July 2020, Analog agreed to acquire Maxim Integrated in an all sto.......

https://blog.naver.com/bboyanaga/223017293320

TSMC, 대학을 위한 FinFET 프로그램 시작, SEMI는 업계용 연수 프로그램 제공 시작

TSMC는 FinFET Program을 통해 16nm/7nm 기술을 제공 TSMC는 2월 3일, 장래의 IC 설계자 육성과 학술적인 이노베이션에의 공헌을 목적으로 한 「TSMC University FinFET Program」을 발표했다. 이 프로그램은 아시아 및 서구 서비스 파트너들과 협력해 대학생 교직원 학술연구자들에게 이 회사의 16nm FinFET(N16) 기반 튜토리얼(tutorial) 설계 사례, 트레이닝 자료, 교육 비디오를 포함한 프로세스 설계 키트(PDK)에 대한 폭넓은 교육 접근을 제공하고, 학술 분야의 반도체 설계를 Conventional planner FET에서 FinFET로 업그레이드하는 것을 목표로 한 것으로 알려졌다. 또 대학 주요 IC 연구자들에 대해서는 MPW(multi-project wafer) 서비.......

https://blog.naver.com/jkhan012/223017302863

반도체 기판 FC-BGA 글로벌 시장 전망 및 경쟁구도

대만, 일본 기업 시장 선점 vs 삼성전기, 대덕전자, LG이노텍, 코리아써키트 등 한국기업 공략 1. 제품 개요 2. 글로벌 FC-BGA 기판 시장 규모 및 응용분야별 성장률 전 3. 경쟁 구도 – 주요 생산국 4. Key Players – 글로벌 Top 10 5. 국내 기업 동향 – #삼성전기, #대덕전자 6. 국내 기업 동향 – #lg이노텍 , #코리아써키트 관련 보고서 QYResearch 발간, 글로벌 ABF 기판 (FC-BGA) 시장 보고서 문의 : yoon@qyresearch.com , 02-883-1278 홈페이지 https://qyresearch.co.kr/ 네이버 블로그 https://blog.naver.com/qyresearch-korea 2023.01.29

https://blog.naver.com/jkhan012/223017308821