1.📚 Top 리포트(10-22 16:00 기준)
────── ▼ 클릭 후 확인 ──────
🏆. , 신한 FX Check-up
신한투자증권(2026-10-12) [링크]
조회수: 11,284
🥈. , 신한 Econ Check-up
신한투자증권(2026-10-12) [링크]
조회수: 11,140
🥉. , 채권 Daily (2026.10.15)
유안타증권(2026-10-15) [링크]
조회수: 10,729
🎖️. , 채권 Daily (2026.10.14)
유안타증권(2026-10-14) [링크]
조회수: 10,712
✋. , Daily Bond Morning Brief(2026.10.14)
다올투자증권(2026-10-14) [링크]
조회수: 9,518
6️⃣. , Eugenes FICC Update
유진투자증권(2026-10-14) [링크]
조회수: 9,514
7️⃣. , Eugenes FICC Update
유진투자증권(2026-10-15) [링크]
조회수: 9,471
8️⃣. , 채권 Daily (2026.10.16)
유안타증권(2026-10-16) [링크]
조회수: 9,350
9️⃣. , Eugenes FICC Update
유진투자증권(2026-10-16) [링크]
조회수: 9,324
🔟. , Daily Bond Morning Brief(2026.10.15)
다올투자증권(2026-10-15) [링크]
조회수: 9,317
출처: 📍네이버증권 리서치
Disclaimer: 면책고지, 모든 메세지 확인 없고 착오가 중대하게 있을 수 있음. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 일체 귀속됨.
2.📚 종목분석 리포트(10-22 16:00 기준)
────── ▼ 클릭 후 확인 ──────
🏆. 삼성전기, Nvidia가 인정한 공식 기판 공급 파트너
iM증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 2,526
🥈. LS ELECTRIC, 3Q26 Review: 닫히지 않은 성장판
한화투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,924
🥉. 삼성바이오로직스, 가이던스 상향, 6공장과 수주도 곧 (3Q26 Review)
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,798
🎖️. 대덕전자, 바뀌지 않은 청사진
교보증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,698
✋. LS ELECTRIC, 앞을 보면 지금이 제일 나쁜 실적
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,670
6️⃣. LS ELECTRIC, 3Q26 Review: 데이터센터 capex 둔화 징후 부재
미래에셋증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,661
7️⃣. 심텍, 순항 중인 성과 속 제한적인 외부 영향
교보증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,576
8️⃣. 두산퓨얼셀, 미국, 유럽 공급 위한 준비 완료
유진투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,445
9️⃣. 티엘비, 추가 가격인상 가능성 상승 중
키움증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,421
🔟. 카카오게임즈, 기다림의 끝, 턴어라운드의 시작
미래에셋증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,404
출처: 📍네이버증권 리서치
Disclaimer: 면책고지, 모든 메세지 확인 없고 착오가 중대하게 있을 수 있음. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 일체 귀속됨.
3.📚 산업분석 리포트(10-22 16:00 기준)
────── ▼ 클릭 후 확인 ──────
🏆. 기타) 안녕하세요 데일리에요 (로봇/방산/조선)
유진투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 971
🥈. 인터넷포탈) [IBKS Daily] 인터넷/게임
IBK투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 929
🥉. 기타) [ESG] 그린플레이션 청구서, 받는 쪽과 돌려받는 쪽
한화투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 735
🎖️. 화장품) 피부과학에서 찾은 K-Beauty의 미래
IBK투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 703
✋. 제약) K-제약 제2막: RNA 치료제 & 미국 직판
신한투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 632
6️⃣. 기타) 첨단무기의 눈, K-방산 항법장치 핵심 광학부품
신한투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 627
7️⃣. 건설) 답답해서 LH가 한다
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 569
8️⃣. 기타) 글로벌 의료기기 - 지멘스가 주목한 BCI, 어디까지 왔나
유진투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 507
9️⃣. 통신) 최근 에릭슨 주가 상승이 주는 시사점
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 500
🔟. 통신) 금리/배당이 통신사 주가에 미칠 영향 점검
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 484
출처: 📍네이버증권 리서치
Disclaimer: 면책고지, 모든 메세지 확인 없고 착오가 중대하게 있을 수 있음. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 일체 귀속됨.
4.📚 경제분석 리포트(10-22 16:00 기준)
────── ▼ 클릭 후 확인 ──────
🏆. 11월 Econ Signal; 성장보다 물가에 먼저 쌓이는 공급 충격
신한투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 365
🥈. [Global Market Monitor] 프랑스, 깊어지는 재정 그늘
IBK투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 351
🥉. 10/22, Kiwoom Morning Letter
키움증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 276
출처: 📍네이버증권 리서치
Disclaimer: 면책고지, 모든 메세지 확인 없고 착오가 중대하게 있을 수 있음. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 일체 귀속됨.
5.📚 채권분석 리포트(10-22 16:00 기준)
────── ▼ 클릭 후 확인 ──────
🏆. Eugenes FICC Update
유진투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 573
🥈. Daily Bond Morning Brief(2026.10.22)
다올투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 559
🥉. 채권 Daily (2026.10.22)
유안타증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 510
🎖️. 달러-원 환율: 연저점 경신, 향후 방향성은?
유진투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 259
✋. 한전 재무구조 개선 지연, 사채발행한도 노이즈
신한투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 176
6️⃣. ''27년, 다시 볼 회사채
유안타증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 166
7️⃣. 10월 금통위: 10월은 점검, 11월은 다시 인상
iM증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 136
8️⃣. [금통위 리뷰] 무난하게 이어질 점진적 추가 인상
한화투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 79
9️⃣. [10월 금통위] 만장일치 동결. 11월 인상은 유효
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 74
🔟. 10월 금통위: 속도 조절하지만, 긴축 기조는 유지
교보증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 69
출처: 📍네이버증권 리서치
Disclaimer: 면책고지, 모든 메세지 확인 없고 착오가 중대하게 있을 수 있음. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 일체 귀속됨.
큰 꿈을 꾸자
📜📜📜원문보기📜📜📜
※※※채널 내 모든 내용은 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접 하시오.※※※
📝 핵심적 본문 요약
시장이 공포와 매도 압력에 침체된 국면이다. 최근 상승에 따른 수급 소화 과정으로 해석되며, 단기 변동성 확대보다 장기 방향성에 주목할 시점이다. 거래량이 연속 급감한 가운데 심리적 흔들림 없이 비중을 유지하는 전략이 요구된다.
(#나무늘보 #roe_20)
✨(In)sight
최근 시장은 실적 요인보다 수급과 매도 버튼에 의해 가격이 형성되는 구간으로, 가상의 버블 붕괴를 전제한 밸류에이션까지 나타나고 있다. 엔비디아가 과거 하드웨어 주식의 사이클 밸류에 머물고 메모리가 사이클 종점을 반영하는 양상은 기대감 쇼크가 실적 전망을 앞서 반영된 결과로 해석된다. 반면 거래량이 연속 급감해 수급 공백이 심화된 상태이며, 이는 하락 압력의 소진과 반등 탄력 확대 가능성을 동시에 시사하는 가설을 뒷받침한다. 단기 조정 국면에서는 방향성과 확신의 크기에 비례한 비중 유지가 합리적 대응으로 판단된다.
#주식시장 #수급 #엔비디아 #메모리반도체 #거래량
📜📜📜원문보기📜📜📜
※※※채널 내 모든 내용은 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접 하시오.※※※
NAVER
큰 꿈을 꾸자
시장이 공포와 지침에 고요해지고 쓰러져가고 있다.
석학들의 마켓 (인)사이트 PRO
[TrendForce] 트렌드포스에 따르면, 2027년 서버 CPU 출하량은 전년 대비 40% 이상 성장할 것으로 전망되며, ARM 기반 제품은 계속해서 시장 점유율을 확대할 것으로 보인다. Server CPU Shipments Projected to Grow Over 40% YoY in 2027, with ARM-Based Products Continuing to Gain Market Share, Says TrendForce 트렌드포스의 최신 AI 서버…
3자리수 성장 예측했던 것을 본 것 같은데
뭔가 성장률이 낮아지고 있어서
피크아웃 느낌이나는데
따로 정리를 해둔 게 없어서
뭐라 말을 못 하겠네.
뭔가 성장률이 낮아지고 있어서
피크아웃 느낌이나는데
따로 정리를 해둔 게 없어서
뭐라 말을 못 하겠네.
Forwarded from 이그전 (이은택의 그림 전략)
[KB증권 리서치 RA 채용]
제 RA도 뽑습니다~ 주변에 많은 홍보 부탁드립니다^^
■ 채용 직무 : 리서치본부 연구원(RA)
■ 모집 분야 : 기업분석 | 자산배분 | 주식전략 | 멀티에셋 | 글로벌기업/ETF분석
■ 전형 일정
서류 접수 : 2026. 10. 21(수) ~ 2026. 11. 8(일)
1차 면접전형 : 2026. 11. 17(화) 예정
2차 면접전형 : 2026. 11. 24(화) ~ 11. 26(목) 중 예정
https://www.kofia.or.kr/brd/m_96/view.do?seq=42788&srchFr=&srchTo=&srchWord=&srchTp=&multi_itm_seq=0&itm_seq_1=0&itm_seq_2=0&company_cd=&company_nm=
제 RA도 뽑습니다~ 주변에 많은 홍보 부탁드립니다^^
■ 채용 직무 : 리서치본부 연구원(RA)
■ 모집 분야 : 기업분석 | 자산배분 | 주식전략 | 멀티에셋 | 글로벌기업/ETF분석
■ 전형 일정
서류 접수 : 2026. 10. 21(수) ~ 2026. 11. 8(일)
1차 면접전형 : 2026. 11. 17(화) 예정
2차 면접전형 : 2026. 11. 24(화) ~ 11. 26(목) 중 예정
https://www.kofia.or.kr/brd/m_96/view.do?seq=42788&srchFr=&srchTo=&srchWord=&srchTp=&multi_itm_seq=0&itm_seq_1=0&itm_seq_2=0&company_cd=&company_nm=
기술주가 끌어올린 하루, 기술주를 빼면 S&P 500은 제자리였습니다: 10월 21일 미국 증시
📜📜📜원문보기📜📜📜
※※※채널 내 모든 내용은 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접 하시오.※※※
📝 핵심적 본문 요약
미국 증시는 기술주 상승으로 마감했다. 나스닥은 1.1퍼센트, 에스앤피500은 0.6퍼센트, 다우존스는 0.7퍼센트 올랐다. 상승은 인공지능 관련 소수 종목에 집중됐다. 스페이스엑스가 7.8퍼센트 급등했고 테슬라 합병 검토 소식에 테슬라가 3.4퍼센트 올랐다. 엔비디아와 슈퍼마이크로컴퓨터도 상승했다. 넷플릭스와 에이티앤티는 실적 발표 후 하락했다.
(#최이지 #opushk)
✨(In)sight
가설은 이번 상승이 실적이 아닌 소수 인공지능 종목의 기대감에 근거한다는 것이다. 엔비디아와 슈퍼마이크로컴퓨터의 급등은 데이터센터 구축 속도 개선 발표와 매출 가이던스 상향이라는 실적 근거를 동반하지만 지수 전체로 확산되지 않았다. 반면 넷플릭스와 에이티앤티는 실적 상회에도 가이던스 부진으로 하락해 시장이 과거 숫자보다 다음 분기 서사에 반응함을 보여준다. 채권시장에서는 국채 입찰 금리 상승과 기술 기업 회사채 스프레드 확대가 관찰돼 주식의 낙관과 신용시장의 경계가 엇갈린다. 기술주 의존도가 높은 지수는 소수 종목 실적에 크게 흔들릴 구조적 취약성을 안고 있다.
#미국증시 #기술주 #인공지능 #실적시즌 #회사채
📜📜📜원문보기📜📜📜
※※※채널 내 모든 내용은 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접 하시오.※※※
NAVER
기술주가 끌어올린 하루, 기술주를 빼면 S&P 500은 제자리였습니다: 10월 21일 미국 증시
10월 21일 수요일 미국 증시는 기술주가 이끈 상승으로 마감했습니다. Barron's 라이브 커버리지의 마감 정리에 따르면 나스닥 종합지수는 1.1%, S&P 500은 0.6%, 다우존스 산업평균지수는 0.7%(361포인트) 올랐습니다. 숫자만 보면 무난한 상승장이지만, 같은 매체는 장중에 기술주가 없었다면 S&P 500은 오르지 못했을 것이라고 짚었습니다. 지수를 끌어올린 힘이 시장 전체가 아니라 AI와 연결된 몇몇 종목에 집중됐다는 뜻입니다.
[단기예보] 기상청 통보문
2026년 10월 22일 (목)요일 17:00 발표
2026년 10월 22일 (목)요일 17:00 발표
□ (종합) 내일 아침까지 기온 낮아 춥겠음, 내일부터 남부지방과 제주도 중심 비
○ (오늘, 22일) 전국 대체로 맑겠으나, 경북동해안 밤부터 가끔 구름많음,
늦은 밤(21~24시)에 경북북부동해안 곳에 따라 0.1mm 미만 빗방울
○ (내일, 23일) 전국 가끔 구름많겠으나, 제주도 오전부터, 남부지방 오후부터 차차 흐려짐,
오후(12~18시)부터 제주도, 밤(18~24시)부터 전남남부와 경남남해안 곳에 따라 비
○ (모레, 24일) 중부지방 구름많겠으나, 남부지방과 제주도 대체로 흐림,
전라권과 경상권, 제주도 비
○ (글피, 25일) 중부지방 구름많겠으나, 남부지방과 제주도 대체로 흐림,
남부지방과 제주도 비 내리다가, 전라권은 오후(12~18시)에, 경상권내륙.남해안은 밤(18~24시)에 대부분 그침,
오후(12~18시)에 충청권, 밤(18~24시)부터 강원동해안.산지 곳에 따라 비
○ (그글피, 26일) 전국 가끔 구름많겠으나, 동해안은 오전까지 대체로 흐리겠음,
새벽(00~06시)까지 강원동해안.산지와 제주도, 아침(06~09시)까지 부산.울산과 경북동해안.북동산지 곳에 따라 비
* 예상 강수량(23~24일)
- (전라권) 광주.전남: 5~30mm/ (24일) 전북: 5~10mm
- (경상권) 부산.울산.경남: 5~30mm/ (24일) 대구.경북: 5~20mm
- (제주도) 제주도(북부.서부 제외): 30~80mm/ 제주도북부.서부: 10~40mm
※ 특보 및 예비특보 발표현황은 아래의 사이트를 참고하시기 바랍니다.
- 기상청 날씨누리(www.weather.go.kr)
- 방재기상정보시스템(afso.kma.go.kr)
※ 특정관리해역 특보현황(afso.kma.go.kr/m/wrnSpec.jsp)
석학들의 마켓 (인)사이트 PRO pinned «[단기예보] 기상청 통보문 2026년 10월 22일 (목)요일 17:00 발표□ (종합) 내일 아침까지 기온 낮아 춥겠음, 내일부터 남부지방과 제주도 중심 비 ○ (오늘, 22일) 전국 대체로 맑겠으나, 경북동해안 밤부터 가끔 구름많음, 늦은 밤(21~24시)에 경북북부동해안 곳에 따라 0.1mm 미만 빗방울 ○ (내일, 23일) 전국 가끔 구름많겠으나, 제주도 오전부터, 남부지방 오후부터 차차 흐려짐, 오후(12~18시)부터 제주도,…»
미 육군 '육군 전투 방식' 작전 지침서 - 육군은 어떻게 싸우는가(How the Army Fights) 3편(終)
📜📜📜원문보기📜📜📜
※※※채널 내 모든 내용은 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접 하시오.※※※
📝 핵심적 본문 요약
미 육군은 수렴, 타격, 근접전투, 지속력 네 가지 작전 요소를 중심으로 부대 편성과 자원 배분을 재정립한다. 전구군과 군단은 수렴을, 사단 이상 제대는 타격을, 사단 이하는 근접전투를, 전구 지원사령부는 지속력을 주도한다. 총예산 동결과 인건비 및 물가 상승 압력 속에서 신속 전개, 저비용 선택지, 기동성, 장비군 단순화 네 가지 우위에 현대화 예산을 집중한다. 집중 현대화 전략으로 핵심 체계만 신속 조달하고 구형 장비 퇴역 예산을 전쟁 수행 우선순위로 재배정한다.
(#ruffino #orangeshirts)
✨(In)sight
가설은 미 육군의 집중 현대화 전략이 방산 수요의 질적 재편을 이끈다는 것이다. 고가 정밀무기 일변도에서 저비용 확장형 탄약과 자율체계로 조달 축이 이동하면 로켓포병과 드론, 모듈형 발사체계 중심 업체의 수주 잔고가 늘어나는 반면 전통 대형 플랫폼 업체는 상대적 소외가 예상된다. 예산 동결 속에서도 탄약 비축 종심 확대와 정부 소유 조병창 현대화는 경기 방어적 수요를 형성한다. 최근 변동은 실적보다 지정학적 기대감에 기인한 측면이 크므로, 실제 계약 공시와 생산능력 증설 여부로 검증이 필요하다. 반도체 주도 장세와 달리 방산은 정책 자금 흐름이 밸류에이션을 좌우하는 구조다.
#방산주 #집중현대화 #자율체계 #정밀유도무기 #국방예산
📜📜📜원문보기📜📜📜
※※※채널 내 모든 내용은 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접 하시오.※※※
NAVER
미 육군 '육군 전투 방식' 작전 지침서 - 육군은 어떻게 싸우는가(How the Army Fights) 3편(終)
2편에 이어.
Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
노무라 경고: 현재 AI 신용위험은 닷컴버블 & 리먼 사태 이전과 놀랄만큼 유사. 모든 것은 유가에 달려 있음
• '10년 신용 사이클' 프레임워크 구축. 현재 AI 기술 & 프랑스 신용 불안을 '2차 충격'으로 규정
• 역사적으로 이 단계가 끝난 후 약 1-2년 뒤에는 반드시 불황을 유발하는 '3차 충격'이 발생. 핵심 변수는 유가
• 물가 상승이 수요 과열에서 비롯되면 연준은 금리 인하 불가 & 위기 고조 피하기 어려움. 주요 원인이 지정학적이라면 정책 전환 여지는 남아 있음
野村警告：当前AI信用风险与互联网泡沫、雷曼危机前惊人相似，一切都取决于油价
野村构建"十年信用周期"框架，将当前AI科技与法国主权信用动荡定性为"第二轮冲击"——历史上此阶段结束后约1-2年，必爆发引发衰退的"第三轮冲击"。核心变量是油价：若涨价源于需求过热，美联储将陷入滞胀困境、无法降息，危机升级难以避免；若主因是地缘政治，则政策转圜空间犹存。
https://wallstreetcn.com/articles/3784197#from=android
• '10년 신용 사이클' 프레임워크 구축. 현재 AI 기술 & 프랑스 신용 불안을 '2차 충격'으로 규정
• 역사적으로 이 단계가 끝난 후 약 1-2년 뒤에는 반드시 불황을 유발하는 '3차 충격'이 발생. 핵심 변수는 유가
• 물가 상승이 수요 과열에서 비롯되면 연준은 금리 인하 불가 & 위기 고조 피하기 어려움. 주요 원인이 지정학적이라면 정책 전환 여지는 남아 있음
野村警告：当前AI信用风险与互联网泡沫、雷曼危机前惊人相似，一切都取决于油价
野村构建"十年信用周期"框架，将当前AI科技与法国主权信用动荡定性为"第二轮冲击"——历史上此阶段结束后约1-2年，必爆发引发衰退的"第三轮冲击"。核心变量是油价：若涨价源于需求过热，美联储将陷入滞胀困境、无法降息，危机升级难以避免；若主因是地缘政治，则政策转圜空间犹存。
https://wallstreetcn.com/articles/3784197#from=android
Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
AI 트레이딩 균열 확대: 1% 고객이 앤트로픽 & 오픈AI 매출의 80% 담당. 토큰 사용량은 증가 중이지만 실제 지출은 정체
• AI 상용화 서사는 데이터 충격: 앤트로픽과 오픈AI의 기업 매출 중 80%는 전체 고객의 1%에 불과한 상위 고객에서 발생. 토큰 사용량 증가했지만 달러 매출은 정체. 앤트로픽 실제 토큰 가격은 반년 만에 0.83달러로 절반 수준
• 골드만삭스, 아폴로, 시타델은 '제번스 역설' 실현되지 못하고 유료 침투율 정점 통과했으며 컴퓨팅파워 투자 수익률이 8년 만에 최저치로 떨어졌다고 경고
AI交易裂缝扩大：1%客户撑起Anthropic和OpenAI 80%企业端收入，Token用量仍在涨，实际支出却停滞不前
AI商业化叙事遭遇数据"打脸"：Anthropic和OpenAI的企业端收入，有80%来自仅占客户总量1%的头部客户，Token用量攀升却美元收入停滞，Anthropic实际Token价格半年内腰斩至0.83美元。高盛、Apollo、Citadel相继发出警报——"杰文斯悖论"未能兑现，付费渗透率触顶，算力投资回报率跌至8年最低。AI繁荣，究竟是真实需求还是资本自我循环？
https://wallstreetcn.com/articles/3784190#from=android
• AI 상용화 서사는 데이터 충격: 앤트로픽과 오픈AI의 기업 매출 중 80%는 전체 고객의 1%에 불과한 상위 고객에서 발생. 토큰 사용량 증가했지만 달러 매출은 정체. 앤트로픽 실제 토큰 가격은 반년 만에 0.83달러로 절반 수준
• 골드만삭스, 아폴로, 시타델은 '제번스 역설' 실현되지 못하고 유료 침투율 정점 통과했으며 컴퓨팅파워 투자 수익률이 8년 만에 최저치로 떨어졌다고 경고
AI交易裂缝扩大：1%客户撑起Anthropic和OpenAI 80%企业端收入，Token用量仍在涨，实际支出却停滞不前
AI商业化叙事遭遇数据"打脸"：Anthropic和OpenAI的企业端收入，有80%来自仅占客户总量1%的头部客户，Token用量攀升却美元收入停滞，Anthropic实际Token价格半年内腰斩至0.83美元。高盛、Apollo、Citadel相继发出警报——"杰文斯悖论"未能兑现，付费渗透率触顶，算力投资回报率跌至8年最低。AI繁荣，究竟是真实需求还是资本自我循环？
https://wallstreetcn.com/articles/3784190#from=android
Wallstreetcn
AI交易裂缝扩大：1%的企业撑起OpenAI与Anthropic八成支出，Token用量仍在涨，实际支出却停滞不前 - 华尔街见闻
AI商业化叙事遭遇数据"打脸"：仅1%企业撑起OpenAI与Anthropic八成支出，Token用量攀升却美元收入停滞，Anthropic实际Token价格半年内腰斩至0.83美元。高盛、Apollo、Citadel相继发出警报——"杰文斯悖论"未能兑现，付费渗透率触顶，算力投资回报率跌至8年最低。AI繁荣，究竟是真实需求还是资本自我循环？
수요와 공급 논리. 결국 주식은 P Q V에 대한 고민
📜📜📜원문보기📜📜📜
※※※채널 내 모든 내용은 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접 하시오.※※※
📝 핵심적 본문 요약
AI 산업의 수요와 공급 사이클이 변곡점에 접근하고 있다. 오픈AI와 앤트로픽의 성장 기울기에 대한 시장의 의심이 커지면서 반도체와 클라우드 호황에도 불구하고 투자 심리가 위축되는 양상이다. 토큰 가격 하락 속 수익화 한계가 부각되며 기업가치 재평가 논의가 확대되고 있다.
( )
✨(In)sight
AI 밸류체인의 선단에 위치한 오픈AI와 앤트로픽의 성장 곡선이 둔화 조짐을 보이면서 후방 클라우드와 반도체 섹터의 실적 호조에도 밸류에이션 할인 압력이 관찰된다. 매출 구성상 프론티어 모델 비중이 절반에 달해 최상위 모델 수요 둔화가 전체 성장률에 직접 전이되는 구조이며, 비상장사 특유의 정보 비대칭이 변동성을 증폭시키는 요인이다. 토큰 단가 하락에 따른 물량 보상이 한계에 근접한 가운데, 캐펙스 대비 수익화 속도가 기업가치를 좌우하는 국면으로 판단된다. 수요 기울기와 공급 확장 속도의 교차점을 추적하는 접근이 유효하다.
#AI밸류체인 #오픈AI #앤트로픽 #수요공급사이클 #캐펙스
📜📜📜원문보기📜📜📜
※※※채널 내 모든 내용은 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접 하시오.※※※
NAVER
수요와 공급 논리. 결국 주식은 P Q V에 대한 고민
경제 논리는 수요와 공급. 수요가 높으면 가격이 올라가고, 공급이 많아지면 어느 지점에서 고점을 찍고 내려올 수 박에 없다. 결국 수요가 폭발적으로 늘거나, 경쟁 심화로 공급자들이 다 사라지거나 둘 중 하나 일 때 투자자 입장에서는 가장 좋은 구간. 반대로 수요 기울기가 점차 줄어들거나, 공급자들이 늘어나는 순간이 어려워지는 구간이며 이 2개가 겹칠 때는 크게 꺾이는
1.📚 Top 리포트(10-22 18:00 기준)
────── ▼ 클릭 후 확인 ──────
🏆. , 신한 FX Check-up
신한투자증권(2026-10-12) [링크]
조회수: 11,290
🥈. , 신한 Econ Check-up
신한투자증권(2026-10-12) [링크]
조회수: 11,144
🥉. , 채권 Daily (2026.10.15)
유안타증권(2026-10-15) [링크]
조회수: 10,735
🎖️. , 채권 Daily (2026.10.14)
유안타증권(2026-10-14) [링크]
조회수: 10,714
✋. , Daily Bond Morning Brief(2026.10.14)
다올투자증권(2026-10-14) [링크]
조회수: 9,520
6️⃣. , Eugenes FICC Update
유진투자증권(2026-10-14) [링크]
조회수: 9,517
7️⃣. , Eugenes FICC Update
유진투자증권(2026-10-15) [링크]
조회수: 9,475
8️⃣. , 채권 Daily (2026.10.16)
유안타증권(2026-10-16) [링크]
조회수: 9,352
9️⃣. , Eugenes FICC Update
유진투자증권(2026-10-16) [링크]
조회수: 9,326
🔟. , Daily Bond Morning Brief(2026.10.15)
다올투자증권(2026-10-15) [링크]
조회수: 9,321
출처: 📍네이버증권 리서치
Disclaimer: 면책고지, 모든 메세지 확인 없고 착오가 중대하게 있을 수 있음. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 일체 귀속됨.
2.📚 종목분석 리포트(10-22 18:00 기준)
────── ▼ 클릭 후 확인 ──────
🏆. 삼성전기, Nvidia가 인정한 공식 기판 공급 파트너
iM증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 2,974
🥈. LS ELECTRIC, 3Q26 Review: 닫히지 않은 성장판
한화투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 2,424
🥉. 삼성바이오로직스, 가이던스 상향, 6공장과 수주도 곧 (3Q26 Review)
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 2,214
🎖️. 대덕전자, 바뀌지 않은 청사진
교보증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 2,137
✋. LS ELECTRIC, 앞을 보면 지금이 제일 나쁜 실적
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 2,093
6️⃣. LS ELECTRIC, 3Q26 Review: 데이터센터 capex 둔화 징후 부재
미래에셋증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 2,048
7️⃣. 심텍, 순항 중인 성과 속 제한적인 외부 영향
교보증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,988
8️⃣. 두산퓨얼셀, 미국, 유럽 공급 위한 준비 완료
유진투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,779
9️⃣. 카카오게임즈, 기다림의 끝, 턴어라운드의 시작
미래에셋증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,772
🔟. 티엘비, 추가 가격인상 가능성 상승 중
키움증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,750
출처: 📍네이버증권 리서치
Disclaimer: 면책고지, 모든 메세지 확인 없고 착오가 중대하게 있을 수 있음. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 일체 귀속됨.
3.📚 산업분석 리포트(10-22 18:00 기준)
────── ▼ 클릭 후 확인 ──────
🏆. 기타) 안녕하세요 데일리에요 (로봇/방산/조선)
유진투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,199
🥈. 인터넷포탈) [IBKS Daily] 인터넷/게임
IBK투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 1,131
🥉. 기타) [ESG] 그린플레이션 청구서, 받는 쪽과 돌려받는 쪽
한화투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 943
🎖️. 화장품) 피부과학에서 찾은 K-Beauty의 미래
IBK투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 812
✋. 제약) K-제약 제2막: RNA 치료제 & 미국 직판
신한투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 734
6️⃣. 기타) 첨단무기의 눈, K-방산 항법장치 핵심 광학부품
신한투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 730
7️⃣. 건설) 답답해서 LH가 한다
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 714
8️⃣. 통신) 최근 에릭슨 주가 상승이 주는 시사점
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 621
9️⃣. 기타) 글로벌 의료기기 - 지멘스가 주목한 BCI, 어디까지 왔나
유진투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 607
🔟. 통신) 금리/배당이 통신사 주가에 미칠 영향 점검
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 601
출처: 📍네이버증권 리서치
Disclaimer: 면책고지, 모든 메세지 확인 없고 착오가 중대하게 있을 수 있음. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 일체 귀속됨.
4.📚 경제분석 리포트(10-22 18:00 기준)
────── ▼ 클릭 후 확인 ──────
🏆. 11월 Econ Signal; 성장보다 물가에 먼저 쌓이는 공급 충격
신한투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 460
🥈. [Global Market Monitor] 프랑스, 깊어지는 재정 그늘
IBK투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 423
🥉. 10/22, Kiwoom Morning Letter
키움증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 336
출처: 📍네이버증권 리서치
Disclaimer: 면책고지, 모든 메세지 확인 없고 착오가 중대하게 있을 수 있음. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 일체 귀속됨.
5.📚 채권분석 리포트(10-22 18:00 기준)
────── ▼ 클릭 후 확인 ──────
🏆. Eugenes FICC Update
유진투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 721
🥈. Daily Bond Morning Brief(2026.10.22)
다올투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 704
🥉. 채권 Daily (2026.10.22)
유안타증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 660
🎖️. 달러-원 환율: 연저점 경신, 향후 방향성은?
유진투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 286
✋. 한전 재무구조 개선 지연, 사채발행한도 노이즈
신한투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 214
6️⃣. ''27년, 다시 볼 회사채
유안타증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 198
7️⃣. 10월 금통위: 10월은 점검, 11월은 다시 인상
iM증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 177
8️⃣. [금통위 리뷰] 무난하게 이어질 점진적 추가 인상
한화투자증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 145
9️⃣. [10월 금통위] 만장일치 동결. 11월 인상은 유효
하나증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 119
🔟. 10월 금통위: 속도 조절하지만, 긴축 기조는 유지
교보증권(2026-10-22) [링크]
조회수: 114
출처: 📍네이버증권 리서치
Disclaimer: 면책고지, 모든 메세지 확인 없고 착오가 중대하게 있을 수 있음. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 일체 귀속됨.