신약 임상시함은 참 어려움.

그래서 주로 동등성 지표 입증하는 것들 대표적으로 제형변경 같은 게 마음이 편함.

바이오를 꺼려하는 분위기에도 불구하고 증권사 리테일 고액 자산가들의 포트에 알테오젠이 들어갔던 이유임.

따라서
다음 타자로 더 강하게 펩트론이 거론되었던 것임.
(그리고 제형을 변경하면서 2차지표 개선 효과도 있음.)

약 자체가 좋은 것도 한국에 분명 많음.

다만 투자적으로 CDMO(OEM) 기성 바이오는 심심하고 신약은 무섭다면

제형 변경 롱액팅 같은 것에 관심 가져야.

NAVER (3), 이해진 의장 북미 방문, 소버린AI

📝 핵심적 본문 요약
네이버는 2030년 매출 40조원에서 50조원을 목표로 제시했으나, 현재 주가는 52주 최저가 수준에 머물러 있다.
이 목표 달성을 위한 핵심 촉매는 SPV 파이낸싱 공시와 2분기 컨퍼런스 콜에서 AI 사업 수익화에 대한 설명이다.
중동 및 동아시아의 소버린 AI 확산은 메모리 반도체 시장의 새로운 수요처로 부상하며, 이는 네이버의 AI 사업에도 긍정적 영향을 미칠 수 있다.

#KBK #invest_to_live

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✨(In)sight
NAVER의 2030년 매출 50조원 목표는 현 시장 가치와 괴리를 보인다. 최근 젠슨 황 창업자 회동 이후 제시된 가이던스는 AI 사업 확장 가능성을 전제하나, 시장은 대규모 투자 부담으로 인한 이익 훼손을 우려한다. 중동발 소버린 AI 확산은 고성능 메모리 수요를 견인하며 반도체 산업 공급 부족 심화를 예고, 이는 NAVER의 AI 사업 추진에 긍정적 요인으로 작용할 수 있으나, SPV 파이낸싱 등 구체적인 재무 계획 발표가 필요하다.

#NAVER #2030년매출 #AI사업 #소버린AI #반도체

※우라가 오지 않으면 그것은 인사이트가 아니다. 우라가 올 떄까지 기다릴뿐..


※※※모든 내용이 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접해라. 난 모른다. 여긴 학습 전용이다.※※※

일본 분석보고서Analysis Report
일본 『2026 경제 재정 운영 및 개혁 기본 방침』에 대한 평가

출처: 국제금융센터

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개인적으로는 펩트론은 국내 상업화 물량(혹은 동아시아)도 맡을 것으로 예상하고 있음

스마트데포 서방형은 외부 CDMO가 아니라 펩트론의 초음파분무건조 장비로만 만들 수 있기 때문임

게다가 과거 한경바이오 뉴스에서도 "신공장에서 릴리의 비만약을 생산"할 경우 발생하는 매출액 규모에 대해서도 구체적으로 언급한 바가 있음

물론 지금은 시장에서 아무도 펩트론을 믿지 않고 있지만, 나는 7조 이상 기술이전은 물론, 상업용 물량도 맡을 것이라고 생각함.

즉 로열티 뿐만 아니라 삼성바이오로직스처럼 CDMO 매출도 상당 수준으로 뽑을 수 있다고 생각함.

이 상황에서 마운자로는 국내에서 출시 2년차에 "2조"가 팔리고 있는 상황임.

괜히 내가 펩트론에 미쳐있는 게 아님

중국의 오픈 가중치 AI 전략이 앞서고 있음

- AI 모델은 브랜드 충성도와 피상적인 전환 비용 외에는 방어력이 크지 않아, 중국의 오픈 가중치 전략이 미국의 폐쇄형 모델보다 넓은 배포 생태계를 형성하고 있음
- 기업 AI의 실질적인 방어력은 모델보다 계약, 사내 시스템 연동, 편의 기능 같은 주변 서비스에서 나오며, API 사용자는 프롬프트를 유지한 채 모델과 공급자를 쉽게 교체할 수 있음
- 미국의 GPU 수출 통제와 중국 서버로의 데이터 이전 규제는 중국 기업의 글로벌 중앙집중형 서비스 제공을 제한하지만, 중국은 모델 공개를 통해 컴퓨팅 열세를 배포 우위로 전환함
…

https://news.hada.io/topic?id=31634

Xiaomi-Robotics-1 - 10만 시간의 실제 데이터로 학습한 로봇 파운데이션 모델

- 10만 시간 규모의 로봇 비종속 UMI 궤적으로 사전 학습한 뒤 실제 로봇 데이터로 후속 학습해, 로봇 정책 모델의 데이터 부족을 완화하는 기반 모델
- 1,700개 이상의 시나리오를 자동 주석 처리해 일반적인 행동 생성 능력을 익히고, 후속 학습에서 로봇 형태와 자연어 명령에 얼라인함
- 사전 학습 데이터와 모델이 커질수록 검증 행동 오차가 감소했으며, 후속 학습 뒤 미지의 환경과 객체에서 측정한 실제 로봇 성공률도 꾸준히 상승해 포화 징후가 없었음
- 작업별 평균 10시간 미만의 시연으로 전화기 포장·프린터 보충…

https://news.hada.io/topic?id=31639

미국은 항상 폐쇄적이었음.

본문 내용 중에

"
미국 기업의 폐쇄 전략은 미국 정부가 과거 개방형 인터넷을 지원했던 방식과 뚜렷하게 대비됨
"

미국은 인터넷 이전에 아르파넷을 운용했음. 그리고 라우터 기술을 비공개로 해서 못 쓰게 했음. 이에 전길남 박사가 라우터 기술을 세계 2번째로 발견해서 무료로 풀어버림. 미국 즈들끼리 쓸라던 인터넷 계획이 한국 때문에 깨짐ㅋㅋㅋ.

덕분에 인터넷 세상이 열린 거.

믿기 싫겠지만 미국은 여전히 AI에 폐쇄적이고 중국이 더 개방적.

아이러니하게도 덕분에 개발자들은 오픈모델 쓰고 신나서 멈추지 않는 골반.

[단기예보] 기상청 통보문
2026년 07월 21일 (화)요일 11:00 발표

□ (종합) 모레까지 중부지방 중심 돌풍.천둥.번개 동반한 강한 비, 남부지방과 제주도 무더위 유의

○ (오늘~내일, 21~22일) 전국 대체로 흐림,
전국 곳에 따라 비, 내일까지 남부지방, 오늘 밤(18~24시)부터 내일 새벽(00~06시) 사이 수도권 중심 비 소강상태 보이는 곳 많겠음

○ (모레, 23일) 전국 대체로 흐리겠으나 경상권과 제주도 가끔 구름많음,
중부지방과 제주도 곳에 따라 비, 오후(12~18시)부터 저녁(18~21시) 사이 전라권과 경북권 비, 비 소강상태 보이는 곳 있겠음

○ (글피, 24일) 중부지방 대체로 흐림, 남부지방 가끔 구름많음, 제주도 맑음,
중부지방과 경북북부내륙 곳에 따라 비, 오후(12~18시)부터 저녁(18~21시) 사이 전북내륙과 대구.경북중.남부내륙 곳에 따라 소나기

* 예상 강수량(21일)
- (수도권) 인천.경기북부.경기남부서해안, 서해5도: 30~80mm/ 서울.경기남부내륙: 10~60mm
- (강원도) 강원북부내륙: 30~80mm/ 강원중.남부내륙, 강원산지: 10~60mm/ 강원동해안: 5~30mm
- (충청권) 충남북부서해안: 30~80mm/ 대전.세종.충남(북부서해안 제외), 충북: 10~60mm
- (전라권) 전북: 5~60mm/ 광주.전남: 5~20mm
- (경상권) 대구.경북: 10~60mm/ 경남서부내륙: 5~40mm
- (제주도) 제주도: 5mm 안팎

* 예상 강수량(22일)
- (수도권) 서울.인천.경기: 20~60mm/ 서해5도: 5~20mm
- (강원도) 강원내륙.산지: 20~60mm/ 강원동해안: 5~20mm
- (충청권) 대전.세종.충남, 충북: 20~60mm
- (전라권) 전북: 5~40mm/ 광주.전남: 5~30mm
- (경상권) 경북북부내륙: 20~60mm/ 대구.경북(북부내륙 제외), 경남서부내륙: 5~40mm
- (제주도) 제주도: 5mm 안팎

* 예상 강수량(23일)
- (수도권) 서울.인천.경기, 서해5도: 30~80mm
- (강원도) 강원내륙.산지: 30~80mm/ 강원동해안: 5~40mm
- (충청권) 대전.세종.충남, 충북: 30~80mm
- (전라권) 전북: 5~40mm/ 전남북부: 5~20mm
- (경상권) 대구.경북: 10~60mm
- (제주도) 제주도: 5mm 안팎


※ 특보 및 예비특보 발표현황은 아래의 사이트를 참고하시기 바랍니다.
- 기상청 날씨누리(www.weather.go.kr)
- 방재기상정보시스템(afso.kma.go.kr)
※ 특정관리해역 특보현황(afso.kma.go.kr/m/wrnSpec.jsp)

OpenCode의 성가시고 불안한 문제들

- GitHub 스타 16.1만 개를 받은 오픈소스 AI 코딩 에이전트 OpenCode를 로컬 Qwen3.6-27B로 시험한 결과, 도구 품질과 보안 설계 모두 사용을 중단해야 할 수준이었음
- AGENTS.md 재로딩, 고정 거리 컨텍스트 가지치기, 현재 날짜 삽입, 모드 전환이 프롬프트 캐시를 반복해서 무효화해 M4 Max에서도 응답 생성까지 최대 10분이 걸릴 수 있음
- 세션 압축, 시스템 프롬프트, 권한 확인, 하위 에이전트 제어, TUI가 제대로 맞물리지 않아 컨텍스트와 메시지가 유실되고, 중요한 명세를 잊은 채 코드를 작성할 수 있음
- Bash AST와 문자…

https://news.hada.io/topic?id=31641

누가 중국 모델을 두려워하는가?

- 중국 오픈 웨이트 모델 Kimi K3가 최첨단 모델에 근접했지만, AI 사업의 경쟁력은 모델 개발비보다 정답 수준의 지능을 제공하는 매출원가(COGS) 에서 갈림
- 모델마다 정답에 도달하는 데 필요한 토큰 양이 달라 토큰 자체는 대체 가능한 상품이 아니며, 실제로 상품화되는 것은 토큰으로 만든 지능임
- Anthropic과 OpenAI의 높은 가격은 컴퓨팅 공급 부족에서 비롯된 측면이 크며, 중국 모델이 토큰당 저렴해도 더 많은 추론 토큰을 사용하면 비용 우위가 사라질 수 있음
- 중국은 오픈 웨이트 모델로 AI를 상품화해 자국의 로보틱스…

https://news.hada.io/topic?id=31642

Kimi K3·Qwen 3.8과 Anthropic의 잠재적 균열

- Moonshot Labs의 Kimi K3와 Alibaba의 Qwen 3.8이 Anthropic Fable 5에 근접한 성능을 내는 것으로 알려졌고, 수주 안에 가중치까지 공개될 예정이어서 최첨단 모델 경쟁이 개방형 모델로 확장됨
- 모델 개발에는 연구 인력·컴퓨팅·전력이 필요하지만, 배포 후 추론의 한계비용은 주로 컴퓨팅과 전력에서 발생함. 데이터센터와 발전 설비를 소유하면 이를 고정비로 전환해 사용량 증가에 따른 마진 확대가 가능함
- 인프라가 없는 모델 전업 기업은 최고 성능이나 저렴하면서 충분한 품질에 의존해야 함. 돌파구는 재귀적 자기 개선, 규제를 통한 시장 폐쇄, 복제하기 어려운 제품 구축으로 좁혀짐…

https://news.hada.io/topic?id=31646

미국이 악하다?
모르지.

그냥 자기의 이익을 추구할뿐.
선악 개념 딱히.

중국이 무료로 풀어?
미국이 폐쇄형으로 막어?

그냥 개발자 또는 유저로서
싼 거 쓰면 그만.
이게 자본주의.

인간은 이익을 추구하는 존재들.
누가 이념을 추구한다?
그게 편익이 발생되니까 그러는 것임.

사안을 판단할 때 이익 편익 관점으로 보면 됨. 이게 경영진 마인드.

근데 이익을 추구하면서
남을 잡아먹으면 곤란하고.

상생적으로 지속 가능한 이익
이게 핵심.

📈 요즘 많이 보는 리포트 TOP 10
2026-07-21 12:00 기준

🏆. SK하이닉스, 시선을 약간만 아래로
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🥈. LG전자, 엔비디아와의 AI동맹 확대
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🥉. 삼성전기, 이 와중에도 외국인이 계속 사는 이유
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🎖️. 일진전기, 변압기와 전선, 그 누구와 비교해도 저평가
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✋. LS ELECTRIC, 마진 확대 여력 충분
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6️⃣. 대한전선, 전력 인프라의 최전선
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7️⃣. SK이노베이션, 이제는 사야 할 시점(+ TerraPower 탐방기)
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8️⃣. 산일전기, 증설을 수익성에 싸서 드셔보세요
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9️⃣. HD현대일렉트릭, 내가 쉬었던 건 추진력을 얻기 위함이었다
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🔟. 금호타이어, Q 회복, 자산가치, 배당 재개, 증설. What else?
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출처: 📍네이버증권 리서치

Disclaimer: 데이터, 내용 등 전부 확인 안 하고 봇으로 자동 전송됨. 따라서 나는 종목 추천 없음. 나도 메세지 뜨면 링크 들어가서 가끔 확인. 그래서 뭔지 아는 바 없음. 투자 책임 없음.

오픈모델의 급부상은 반도체에 나쁜 소식이 아닙니다: 프론티어 경쟁이 추론량을 키우는 방식

📝 핵심적 본문 요약
오픈 모델의 성능 향상은 폐쇄형 모델과의 격차를 빠르게 좁히고 있으며, 이는 지능의 접근성과 비용을 낮춰 새로운 시장 수요를 창출할 것입니다. 반도체 투자자는 API 단가 하락 자체보다 늘어난 총 토큰 사용량, 에이전트 배포, 관련 인프라 수요 증가에 주목해야 합니다. 오픈 모델의 확대는 특정 회사의 성공보다 전체 워크로드의 이동과 실행 계층의 중요성을 부각시키며, 가격 하락이 실제 사용량 증가로 이어지는지 확인하는 것이 중요합니다.

#최이지 #opushk

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✨(In)sight
오픈 가중치 모델의 성능이 폐쇄형 프론티어 모델과의 격차를 빠르게 좁히고 있으나, 이는 AI 시장의 가격과 유통 구조 변화를 의미할 뿐, 반도체 수요 감소로 직결되지는 않는다. 모델 단가 하락은 총 토큰 사용량 증가 및 에이전트 배포 확대로 이어질 수 있으며, 오픈 모델의 학습 및 추론 인프라 수요 증가는 가속기, 메모리, 네트워크 등 하드웨어 전반에 걸친 투자 기회를 제공한다. 투자자는 단순히 모델의 우열이 아닌, 오픈 모델이 창출하는 새로운 추론량과 그 과정에서 발생하는 시스템 병목 현상을 면밀히 분석해야 한다.

#오픈모델 #AI시장 #반도체수요 #하드웨어 #시스템병목

※우라가 오지 않으면 그것은 인사이트가 아니다. 우라가 올 떄까지 기다릴뿐..


※※※모든 내용이 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접해라. 난 모른다. 여긴 학습 전용이다.※※※

2026년의 AI: AI 네이티브 기업
2026-07-21
출처: PwC

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[태린이아빠 주식투자] 2026.07.21 반도체 소부장 들고가면서 화장품을 같이 들고가는 이유는 수출데이터 때문

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"내 업무는 특수해서 안전해"… 착각에 빠진 실무자를 향한 AI의 경고

경영진은 철저하게 'FTE(Full-Time Equivalent, 전일제 환산 인력)' 지표를 활용하여 실질적인 인력 투입량과 인건비를 산정한다. 이들의 목표는 인간을 완벽히 닮은 AI를 창조하는 것이 아니다. 신입 사원 한 명의 연봉으로 사내 구축형 로컬 LLM을 도입해 최소 0.8인분 이상의 0.8FTE를 뽑아내는 것이다. 경영진의 인력 대체 방법론은 교묘하고 점진적이다. 단번에 부서 전체를 날리는 대신, 작은 실무부터 AI를 도입해 기존 직원들의 업무 효율을 20~30% 끌어올린다. 5명의 직원이 각각 20%의 시간을 절약하게 되면, 경영진은 잉여 인력이 된 1명을 해고하고 남은 4명에게 업무를 재분배한다. 24시간 쉬지 않고 비동기적으로 문서를 처리하는 로컬 AI가 백오피스를 장악하면서, 실무진을 향한 소리 없는 구조조정은 이미 궤도에 올랐다. 앞서 전술한 대로 도입하자마자 대규모 해고를 하는 게 아니다. 일단 고착화된 신입 충원 중단의 명분을 강화하면서 계획이 진행된다.

이런 상황에도 불후하고 "나는 특수한 업무를 하니까, 고도의 판단이 필요하니까 AI로 대체될 수 없다"며 안주하는 실무진들이 적지 않다. 이는 위험한 오만이다. 경영진 역시 AI가 실무자의 복잡한 직관이나 특수 업무 100%를 당장 소화하지 못한다는 것을 잘 알고 있다. 그러나 당신이 수행하는 이른바 '특수한 업무'의 이면에는 방대한 데이터 수집, 엑셀 정리, 기초 보고서 작성 등 파편화된 루틴이 80%를 차지한다. 기존 RAG의 한계를 극복한 하네스 제어 기술은 이 80%의 루틴을 할루시네이션 없이 정확하게 처리해 낸다. 로컬 AI가 엑셀과 사내 데이터를 잘 소화하면, 당신이 자랑하던 특수 업무는 고작 20%의 껍데기로 쪼그라든다.

결국 '대체 불가'라 자만하던 실무자는 칼날을 피하더라도, 동료들이 해고된 자리에서 AI가 밤새 토해내는 방대한 1차 결과물을 아침마다 기계적으로 검수하는 결재 부품으로 전락하게 될 것이다. 클라우드 유출 걱정 없이 폐쇄망에서 완벽히 통제되는 로컬 LLM은 경영진에게 더없이 훌륭한 원가 절감 도구다. 사내 사무 데이터와 AI 활용 스킬마저 자산화되어 거래되는 시대에, 당신이 수년간 쌓아온 고유한 업무 노하우는 기껏해야 로컬 모델의 파인튜닝을 위한 값싼 데이터 쪼가리로 소비될 뿐이다. 밀려오는 오픈소스 모델의 파도 속에서, 자신만의 전문성이라는 헛된 환상에 빠진 채 변화를 외면하는 실무진의 자리는 많이 남아있지 않다..

헤지펀드 누적 순매도와 SK하이닉스, 삼성전자 주가 차트 비교

📝 핵심적 본문 요약
미국 IT 헤지펀드의 8주 누적 순매도 비율이 9.8%에 달하며 과거 SK하이닉스 주가 급락 시점과 유사한 수준에 근접했습니다. 이는 헤지펀드의 IT 섹터 비중 축소가 극단에 도달했음을 시사하며, SK하이닉스 주가 역시 가격 조정 막바지 혹은 과매도 국면 진입 가능성을 높입니다. 헤지펀드의 극단적 매도 시점은 SK하이닉스 주가의 중장기적 최저점과 높은 상관관계를 보여왔습니다.

#KBK #invest_to_live

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✨(In)sight
헤지펀드의 8주 누적 순매도 폭이 9.8%에 달하며 과거 SK하이닉스 주가 급락 시점과 높은 상관관계를 보인다는 분석이 나왔다. 이는 IT 섹터에 대한 헤지펀드의 매도 여력이 고갈되었음을 시사하며, SK하이닉스 주가가 현재 가격 조정의 막바지 또는 과매도 구간에 진입했을 가능성을 높인다. 해당 기관의 순매도 하향 뾰족 시점은 경험적으로 SK하이닉스 주가의 중장기 및 단기 최저점과 일치하는 경향을 보여왔다.

#헤지펀드 #SK하이닉스 #주가급락 #매도여력 #과매도

※우라가 오지 않으면 그것은 인사이트가 아니다. 우라가 올 떄까지 기다릴뿐..


※※※모든 내용이 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접해라. 난 모른다. 여긴 학습 전용이다.※※※