Причина - беспрецедентные стимулирующие меры Центробанков, - сказал всемирно известный финансист, основатель Mobius Capital Partners Марк Мобиус в интервью Bloomberg.
Ковидный кризис заставил Центробанки и правительства принимать невиданные ранее денежно-кредитные и фискальные меры. Мобиус назвал количество напечатанных для этого денег «невероятным». Он полагает, что в следующем году валюты таких стран ждет серьёзная девальвация. Из-за чего инвесторам следует вложить в «физическое золото» - слитки и монеты до 10% средств своего портфеля.
В принципе, сказанное не является открытием. Мировой рост цен на широкий круг товаров – от древесины до меди ясно показал в этом году явный «избыток денег» и инфляцию спроса при восстановительном росте ведущих экономик. Однако так называемое количественное смягчение шло нарастающими темпами с мирового финансового кризиса 2008-2009 годов. А цены на большинство биржевых товаров хотя и демонстрировали взлёты и падения, но оставались в рамках обычных своих колебаний.
И только весна-лето 2021 года продемонстрировали исключительно «дружный» совокупный рост биржевых котировок. Который теперь, к концу августа, сменился возвращением ряда товаров (например пиломатериалов) к «доковидным» котировкам (см. инфографику).
Что же касается золота, то оно значительно отступило от своих пиков в примерно $2020 за тройскую унцию в июле 2020 года до $1813 на 30 августа 2021 года. И абсолютно не факт, что при отсутствии катаклизмов на рынках, оно будет расти. Впрочем, и сильное падение ему явно не грозит. В этом смысле консервативные воззрения Мобиуса вполне оправданы.
#финансы #экономика #деньги
Ковидный кризис заставил Центробанки и правительства принимать невиданные ранее денежно-кредитные и фискальные меры. Мобиус назвал количество напечатанных для этого денег «невероятным». Он полагает, что в следующем году валюты таких стран ждет серьёзная девальвация. Из-за чего инвесторам следует вложить в «физическое золото» - слитки и монеты до 10% средств своего портфеля.
В принципе, сказанное не является открытием. Мировой рост цен на широкий круг товаров – от древесины до меди ясно показал в этом году явный «избыток денег» и инфляцию спроса при восстановительном росте ведущих экономик. Однако так называемое количественное смягчение шло нарастающими темпами с мирового финансового кризиса 2008-2009 годов. А цены на большинство биржевых товаров хотя и демонстрировали взлёты и падения, но оставались в рамках обычных своих колебаний.
И только весна-лето 2021 года продемонстрировали исключительно «дружный» совокупный рост биржевых котировок. Который теперь, к концу августа, сменился возвращением ряда товаров (например пиломатериалов) к «доковидным» котировкам (см. инфографику).
Что же касается золота, то оно значительно отступило от своих пиков в примерно $2020 за тройскую унцию в июле 2020 года до $1813 на 30 августа 2021 года. И абсолютно не факт, что при отсутствии катаклизмов на рынках, оно будет расти. Впрочем, и сильное падение ему явно не грозит. В этом смысле консервативные воззрения Мобиуса вполне оправданы.
#финансы #экономика #деньги
Эмиссию съедают фондовые рынки. Пора ли уходить в кэш?
«I could calculate the motions of the heavenly bodies, but not the madness of the people».
«Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей», - писал великий английский физик, математик и философ Исаак Ньютон, потеряв очень крупную сумму на лопнувших акциях «Кампании Южных морей».
Биржевой спекулятивны пузырь – это отрыв финансовых активов от их реальной стоимости, доходов по акциям, стоимости активов и размеров продаж фирм и корпораций. Это ещё и определённая инерция мышления, представление, что всё так и будет расти, а если и «грохнется», то не скоро. Это как раз то, что сегодня мы наблюдаем на финансовых рынках. Приводим два интересных графика: на первом мы видим соотношение реальных и финансовых активов в США, начиная с 1925 года. Ныне оно составляет рекордно низкое соотношение. На втором графике – соотношение быстро растущей ликвидности ФРС США и капитализации ведущих HiTech-компаний (в триллионах долларов).
По данным международной консалтинговой компании BCG в 2020 году в мире суммарные финансовые активы (акции, облигации, производные инструменты) выросли на 8%, до $250 трлн. Стоимость реальных активов (индустрия, недвижимость, товары длительного пользования и ценности) — на 7%, до $235 трлн.
Казалось бы, всё примерно пропорционально. Однако по регионам планеты картина соотношений вложений в реальный и финансовый сектора сильно разнится. Реальные активы в Азии —$84 трлн, в Западной Европе - $64 трлн, в Северной Америке - $43,7 трлн. В финансовых активах ситуация прямо противоположная. В Северной Америке - $111 трлн, в Западной Европе - $52,6 трлн, в Азии (без Японии) - $46,8 трлн).
Все эти данные не позволяют однозначно утверждать, что фондовый финансовый пузырь непременно скоро лопнет и лопнет непременно в США. Эта страна, обладающая абсолютным сеньоражем (доходом от эмиссии своих, то есть мировых денег) и функцией «убежища» для финансовых активов, научилась неплохо перекладывать на других свои проблемы (мы это не ставим в вину, просто фиксируем).
Но время не замечать ряд диспропорций и тревожных звоночков с рынков, безусловно, прошло. Future.by продолжит пристально следить за ситуацией.
#экономика #финансы #деньги #future
«I could calculate the motions of the heavenly bodies, but not the madness of the people».
«Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей», - писал великий английский физик, математик и философ Исаак Ньютон, потеряв очень крупную сумму на лопнувших акциях «Кампании Южных морей».
Биржевой спекулятивны пузырь – это отрыв финансовых активов от их реальной стоимости, доходов по акциям, стоимости активов и размеров продаж фирм и корпораций. Это ещё и определённая инерция мышления, представление, что всё так и будет расти, а если и «грохнется», то не скоро. Это как раз то, что сегодня мы наблюдаем на финансовых рынках. Приводим два интересных графика: на первом мы видим соотношение реальных и финансовых активов в США, начиная с 1925 года. Ныне оно составляет рекордно низкое соотношение. На втором графике – соотношение быстро растущей ликвидности ФРС США и капитализации ведущих HiTech-компаний (в триллионах долларов).
По данным международной консалтинговой компании BCG в 2020 году в мире суммарные финансовые активы (акции, облигации, производные инструменты) выросли на 8%, до $250 трлн. Стоимость реальных активов (индустрия, недвижимость, товары длительного пользования и ценности) — на 7%, до $235 трлн.
Казалось бы, всё примерно пропорционально. Однако по регионам планеты картина соотношений вложений в реальный и финансовый сектора сильно разнится. Реальные активы в Азии —$84 трлн, в Западной Европе - $64 трлн, в Северной Америке - $43,7 трлн. В финансовых активах ситуация прямо противоположная. В Северной Америке - $111 трлн, в Западной Европе - $52,6 трлн, в Азии (без Японии) - $46,8 трлн).
Все эти данные не позволяют однозначно утверждать, что фондовый финансовый пузырь непременно скоро лопнет и лопнет непременно в США. Эта страна, обладающая абсолютным сеньоражем (доходом от эмиссии своих, то есть мировых денег) и функцией «убежища» для финансовых активов, научилась неплохо перекладывать на других свои проблемы (мы это не ставим в вину, просто фиксируем).
Но время не замечать ряд диспропорций и тревожных звоночков с рынков, безусловно, прошло. Future.by продолжит пристально следить за ситуацией.
#экономика #финансы #деньги #future
❓️ Когда лопнут фондовые рынки?
Всё более распространённым среди экономистов стало ожидание мирового фондового краха или даже новой Великой депрессии. Признаки видят и в экспоненциальном росте суммарного долга в США, и в замедлении роста в Китае, и в биржевой цене фьючерсов на газ в Европе под $900 за кубометр.
Однако исторические параллели с концом 1920-х годов едва ли могут работать. Во-первых, никто так и не установил чёткую связь «чёрного четверга» 24 октября и «чёрной пятницы» 25 октября 1929 года с последовавшим промышленным спадом, падением цен и массовыми увольнениями.
Во-вторых, Великая депрессия была скорее классическим кризисом перепроизводства. Ведь с момента окончания Первой мировой войны в ведущих странах Запада прошло 11 лет бурного восстановительного роста. Но выпуск товаров рос быстрее возможностей массового потребителя их купить, так как большая денежная масса скопилась у довольно узких слоёв «воротил бизнеса» и рантье. На тот момент по достоверным подсчётам владели какими-либо акциями не более 5 миллионов американских семей. И владение распределялось крайне неравномерно.
💵 Концентрация денег у немногих не могла оказать поддержку массовым товарным и продовольственным рынкам. При этом современники отмечали, что деньги приливали на фондовые рынки в таком количестве, как будто «Уолл-стрит пожирала все деньги мира», как писал об этом экономист Джон Гэллбрэйт.
В акции «входили» и крупные корпорации и банки. Компании массово использовали накопленное за послевоенное десятилетие не столько на развитие производственных мощностей, сколько на покупку растущих акций. Банки весьма охотно давали деньги под спекуляции, на волне подъёма не особо заботясь о качестве залогов, что сделало часть их банкротами при обвале стоимости акций. К 1929 году банки впервые выдали больше кредитов на вложения в акции и инвестиции в недвижимость, чем на развитие производств и технологий. Индекс Доу-Джонса очень сильно оторвался от фундаментальной основы.
А вот это уже что-то нам напоминает?
Продолжение следует 👉️
#экономика #деньги #фондовыерынки #финансы
Всё более распространённым среди экономистов стало ожидание мирового фондового краха или даже новой Великой депрессии. Признаки видят и в экспоненциальном росте суммарного долга в США, и в замедлении роста в Китае, и в биржевой цене фьючерсов на газ в Европе под $900 за кубометр.
Однако исторические параллели с концом 1920-х годов едва ли могут работать. Во-первых, никто так и не установил чёткую связь «чёрного четверга» 24 октября и «чёрной пятницы» 25 октября 1929 года с последовавшим промышленным спадом, падением цен и массовыми увольнениями.
Во-вторых, Великая депрессия была скорее классическим кризисом перепроизводства. Ведь с момента окончания Первой мировой войны в ведущих странах Запада прошло 11 лет бурного восстановительного роста. Но выпуск товаров рос быстрее возможностей массового потребителя их купить, так как большая денежная масса скопилась у довольно узких слоёв «воротил бизнеса» и рантье. На тот момент по достоверным подсчётам владели какими-либо акциями не более 5 миллионов американских семей. И владение распределялось крайне неравномерно.
💵 Концентрация денег у немногих не могла оказать поддержку массовым товарным и продовольственным рынкам. При этом современники отмечали, что деньги приливали на фондовые рынки в таком количестве, как будто «Уолл-стрит пожирала все деньги мира», как писал об этом экономист Джон Гэллбрэйт.
В акции «входили» и крупные корпорации и банки. Компании массово использовали накопленное за послевоенное десятилетие не столько на развитие производственных мощностей, сколько на покупку растущих акций. Банки весьма охотно давали деньги под спекуляции, на волне подъёма не особо заботясь о качестве залогов, что сделало часть их банкротами при обвале стоимости акций. К 1929 году банки впервые выдали больше кредитов на вложения в акции и инвестиции в недвижимость, чем на развитие производств и технологий. Индекс Доу-Джонса очень сильно оторвался от фундаментальной основы.
А вот это уже что-то нам напоминает?
Продолжение следует 👉️
#экономика #деньги #фондовыерынки #финансы
Поток контейнеров через Беларусь может серьёзно увеличится.
💴 Постковидное восстановление ведущих экономик и вбрасываемые ведущими Центробанками мира в свои экономики деньги привели к удорожанию фрахта судов-контейнеровозов. Кроме того, всё сильнее «затоваривание» во многих отгрузочных портах и увеличение сроков доставки контейнеров морем.
Ведущий английский еженедельник «Экономист» (The Economist) обращает внимание, что средняя стоимость доставки стандартного «большого» сорокафутового контейнера (FEU) уже выше $10 000, что почти в 4 раза превысило стоимость год назад. А «спотовая цена» на его отправку из Шанхая в Нью-Йорк, не превышавшая в 2019 году 2 500 долларов, увеличилась почти до $15 000. А если отправитель груза опоздал с бронированием «тары», то может заплатить и $20 000.
Контейнеровозы перевозят около 1/4 товаров по объему и 3,5 по стоимости. Предпринятые не раз попытки возить контейнеры на непредназначенных для этого сухогрузах (например, судах для сыпучих грузов) оказались провальными из-за большой опасности неконтролируемого смещения груза. Перевозочный бум и дефицит портовых мощностей привёл к тому, что в мире около 8 миллионов «средних» двадцатифунтовых контейнеров (TEU) ждут погрузки в портах или выгрузки с контейнеровозов.
🚞 Это привело к росту спроса на железнодорожные перевозки. За 8 месяцев 2021 года транзитом через Беларусь в сообщении Китай - Европа - Китай перевезено более 470 тыс. контейнеров в ДФЭ (двадцатифутовый эквивалент), или 143% к тому же периоду прошлого году. Об этом 16 сентября сообщил начальник БЖД Владимир Морозов.
Наиболее вероятно, что тенденция продолжится. И хотя рост стоимости морских перевозок контейнеров близок к своему естественному пределу (вскоре мы увидим и его снижение), переход части грузопотока на транс-евразийский сухопутный транспортный коридор продолжится. Тем более, что вопрос цены дополняется вопросом скорости. Ведь среднее время доставки морских грузов "от двери до двери" увеличилось с 41 дня в 2020 году до 70 дней сегодня.
#будущее #futureby #экономика #деньги
💴 Постковидное восстановление ведущих экономик и вбрасываемые ведущими Центробанками мира в свои экономики деньги привели к удорожанию фрахта судов-контейнеровозов. Кроме того, всё сильнее «затоваривание» во многих отгрузочных портах и увеличение сроков доставки контейнеров морем.
Ведущий английский еженедельник «Экономист» (The Economist) обращает внимание, что средняя стоимость доставки стандартного «большого» сорокафутового контейнера (FEU) уже выше $10 000, что почти в 4 раза превысило стоимость год назад. А «спотовая цена» на его отправку из Шанхая в Нью-Йорк, не превышавшая в 2019 году 2 500 долларов, увеличилась почти до $15 000. А если отправитель груза опоздал с бронированием «тары», то может заплатить и $20 000.
Контейнеровозы перевозят около 1/4 товаров по объему и 3,5 по стоимости. Предпринятые не раз попытки возить контейнеры на непредназначенных для этого сухогрузах (например, судах для сыпучих грузов) оказались провальными из-за большой опасности неконтролируемого смещения груза. Перевозочный бум и дефицит портовых мощностей привёл к тому, что в мире около 8 миллионов «средних» двадцатифунтовых контейнеров (TEU) ждут погрузки в портах или выгрузки с контейнеровозов.
🚞 Это привело к росту спроса на железнодорожные перевозки. За 8 месяцев 2021 года транзитом через Беларусь в сообщении Китай - Европа - Китай перевезено более 470 тыс. контейнеров в ДФЭ (двадцатифутовый эквивалент), или 143% к тому же периоду прошлого году. Об этом 16 сентября сообщил начальник БЖД Владимир Морозов.
Наиболее вероятно, что тенденция продолжится. И хотя рост стоимости морских перевозок контейнеров близок к своему естественному пределу (вскоре мы увидим и его снижение), переход части грузопотока на транс-евразийский сухопутный транспортный коридор продолжится. Тем более, что вопрос цены дополняется вопросом скорости. Ведь среднее время доставки морских грузов "от двери до двери" увеличилось с 41 дня в 2020 году до 70 дней сегодня.
#будущее #futureby #экономика #деньги
Криптовалюта с большими амбициями: BNB, нативная монета биржи Binance.
Крупнейшая по обороту криптовалютная биржа Binance заявила о создании миллиардного фонда для поддержания развития своей сети Binance Smart Chain и криптовалюты Binance Coin (BNB), которая работает на этом блокчейне.
Binance Coin занимает третье место по капитализации после биткоина (BTC) и Эфириума (ETH). BNB удалось сместить вниз криптовалюту Ripple (XRP) после того, как американский регулятор SEC (Security and exchange Commission – Комиссия по ценным бумагам и биржам) в декабре прошлого года подал иск против Ripple на $1,3 млрд с обвинением в продаже незарегистрированных ценных бумаг. За первое полугодие 2021 г. цена BNB взлетела на невероятные 1750%, с $37,4 до исторического максимума $690,9. И это не первый случай в четырехлетней истории криптовалюты. При ее запуске основатель биржи и ее CEO (генеральный директор) Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao, CZ) пообещал инвесторам, что BNB войдет в тройку криптовалют по капитализации. Тогда это вызвало шквал ироничных комментариев. Но вот уже эта цель достигнута. И теперь CZ намекает, что готов сделать BNB вообще ведущей криптовалютой, сместив и Эфириум, и биткоин. И уже никто не смеется.
CZ, канадец китайского происхождения, проявляет невероятную изобретательность и профессиональную интуицию. Это вынуждены признать даже его враги и конкуренты. Он очень чутко улавливает тренды и моментально их подхватывает, а иногда и сам создает новые. Binance быстро создала офисы по всему миру и получила массовый приток трейдеров. Биржа одной из первых начала проводить IEO (Initial exchange offering) - способ привлечения инвестиций в стартапы, который пришел на смену ICO (Initial coin offering), дискредитировавшему себя в 2018 г. Хитроумный порядок инвестирования с использованием BNB позволил кратно увеличить капитализацию этой криптовалюты. Так же быстро Binance подхватывает и другие модные тренды: запуск NFT (non-fungible tokens - невзаимозаменяемых токенов), децентрализованные финансы (DeFi) и др. CZ перевел блокчейн своей криптовалюты на энергоэффективный алгоритм консенсуса Proof-of-Stake (стекинг), запустив Binance Smart Chain (BSC). При этом BNB используется и в старом блокчейне, Binance Chain, и в новом. На BSC удалось переманить часть разработчиков децентрализованных приложений с платформы Ethereum Виталика Бутерина, когда комиссии в ее сети слишком выросли и пугали игроков криптовалютного рынка.
Создание огромного фонда для поддержки разработчиков, стартапов и собственной криптовалюты – это новый шаг CZ к тому, чтобы эта криптовалюта стала ведущей.
#экономика #крипта #futureby #будущее #деньги #финансы
Крупнейшая по обороту криптовалютная биржа Binance заявила о создании миллиардного фонда для поддержания развития своей сети Binance Smart Chain и криптовалюты Binance Coin (BNB), которая работает на этом блокчейне.
Binance Coin занимает третье место по капитализации после биткоина (BTC) и Эфириума (ETH). BNB удалось сместить вниз криптовалюту Ripple (XRP) после того, как американский регулятор SEC (Security and exchange Commission – Комиссия по ценным бумагам и биржам) в декабре прошлого года подал иск против Ripple на $1,3 млрд с обвинением в продаже незарегистрированных ценных бумаг. За первое полугодие 2021 г. цена BNB взлетела на невероятные 1750%, с $37,4 до исторического максимума $690,9. И это не первый случай в четырехлетней истории криптовалюты. При ее запуске основатель биржи и ее CEO (генеральный директор) Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao, CZ) пообещал инвесторам, что BNB войдет в тройку криптовалют по капитализации. Тогда это вызвало шквал ироничных комментариев. Но вот уже эта цель достигнута. И теперь CZ намекает, что готов сделать BNB вообще ведущей криптовалютой, сместив и Эфириум, и биткоин. И уже никто не смеется.
CZ, канадец китайского происхождения, проявляет невероятную изобретательность и профессиональную интуицию. Это вынуждены признать даже его враги и конкуренты. Он очень чутко улавливает тренды и моментально их подхватывает, а иногда и сам создает новые. Binance быстро создала офисы по всему миру и получила массовый приток трейдеров. Биржа одной из первых начала проводить IEO (Initial exchange offering) - способ привлечения инвестиций в стартапы, который пришел на смену ICO (Initial coin offering), дискредитировавшему себя в 2018 г. Хитроумный порядок инвестирования с использованием BNB позволил кратно увеличить капитализацию этой криптовалюты. Так же быстро Binance подхватывает и другие модные тренды: запуск NFT (non-fungible tokens - невзаимозаменяемых токенов), децентрализованные финансы (DeFi) и др. CZ перевел блокчейн своей криптовалюты на энергоэффективный алгоритм консенсуса Proof-of-Stake (стекинг), запустив Binance Smart Chain (BSC). При этом BNB используется и в старом блокчейне, Binance Chain, и в новом. На BSC удалось переманить часть разработчиков децентрализованных приложений с платформы Ethereum Виталика Бутерина, когда комиссии в ее сети слишком выросли и пугали игроков криптовалютного рынка.
Создание огромного фонда для поддержки разработчиков, стартапов и собственной криптовалюты – это новый шаг CZ к тому, чтобы эта криптовалюта стала ведущей.
#экономика #крипта #futureby #будущее #деньги #финансы
Сколько биткоинов утеряно и почему?
Когда в Коста Рике при загадочных обстоятельствах скончался известный инвестор Мирча Попеску, пошли слухи о том, что по неподтвержденным данным он унес с собой ключи к криптокошельку, где лежал 1 млн биткоинов. И хоть пока судьба криптоактивов остается неизвестной, многие считают его «спящим гигантом», который мог обвалить курс биткоина до нуля.
Однако его случай далеко не единственный. Когда в декабре 2018 годы из жизни ушел молодой миллионер и основатель криптовалютной биржи Quardina CX Джерри Коттен, лучшие хакеры страны не смогли взломать ноутбук с миллионами долларов клиентских денег, так как у него единственного был доступ к управлению счетами пользователей биржи.
Еще одним примером является программист Стефан Томас, у которого осталось две попытки подобрать пароль к флешке, на которой хранится пароль к цифровому кошельку. Общая стоимость криптомонет, хранящихся на кошельке – 220 млн долларов.
Около 20% (18,5 млн монет) уже добытых биткоинов находятся на кошельках, пароли к которым безвозвратно утеряны. Из-за принципа функционирования криптовалют и находящегося в его основе блокчейна, пароли пользователей нигде не сохраняются кроме записей участников. Как оказалось, это приводит не только к сохранности средств, но и создает дополнительные трудности для тех, кто не позаботился о сохранности комбинаций.
А вы помните свой пароль от кошелька?😉
#экономика #крипта #futureby #будущее #биткоин #деньги
Когда в Коста Рике при загадочных обстоятельствах скончался известный инвестор Мирча Попеску, пошли слухи о том, что по неподтвержденным данным он унес с собой ключи к криптокошельку, где лежал 1 млн биткоинов. И хоть пока судьба криптоактивов остается неизвестной, многие считают его «спящим гигантом», который мог обвалить курс биткоина до нуля.
Однако его случай далеко не единственный. Когда в декабре 2018 годы из жизни ушел молодой миллионер и основатель криптовалютной биржи Quardina CX Джерри Коттен, лучшие хакеры страны не смогли взломать ноутбук с миллионами долларов клиентских денег, так как у него единственного был доступ к управлению счетами пользователей биржи.
Еще одним примером является программист Стефан Томас, у которого осталось две попытки подобрать пароль к флешке, на которой хранится пароль к цифровому кошельку. Общая стоимость криптомонет, хранящихся на кошельке – 220 млн долларов.
Около 20% (18,5 млн монет) уже добытых биткоинов находятся на кошельках, пароли к которым безвозвратно утеряны. Из-за принципа функционирования криптовалют и находящегося в его основе блокчейна, пароли пользователей нигде не сохраняются кроме записей участников. Как оказалось, это приводит не только к сохранности средств, но и создает дополнительные трудности для тех, кто не позаботился о сохранности комбинаций.
А вы помните свой пароль от кошелька?😉
#экономика #крипта #futureby #будущее #биткоин #деньги
Стабильные монеты становятся самыми нестабильными криптовалютами?
Мировые лидеры финансового мира выступают с нападками на стейблкоины. А ведь эти монеты, казалось бы, могут обеспечивать связь «фиатного» (традиционного) финансового мира с криптовалютами! В чем причина?
Хорошо известно, что криптовалюты отличаются огромной волатильность, то есть неустойчивостью курса. Стейблкоины, наоборот, относительно стабильны, потому что их цена привязана к цене традиционной (фиатной) валюты. Чаще всего стейблкоины привязываются к доллару США, хотя есть и такие, которые привязываются к евро, фунту или швейцарскому франку, или даже к корзине валют. Капитализация стейблкоина обеспечивается реальными активами на счетах эмитента. Конечно, никому не хочется замораживать колоссальную сумму денег на балансе, поэтому эмитенты пытаются как-то ловчить, например, предлагают в качестве обеспечения ценные бумаги. Но в целом схема обеспечения прозрачная. Однако именно стейблкоины вызывают наибольшее беспокойство традиционных финансовых институтов и регуляторов. Недавно Кристин Лагард, председатель Европейского центрального банка, заявила, что стейблкоины несут наибольшую опасность для мировых финансов, потому что являются абсолютно спекулятивными активами. Как это часто бывает, крупный международный эксперт, Лагард, сказала лишь половину правды. Стейблкоины служат для того, чтобы инвесторы и трейдеры могли переждать периоды нестабильности на волатильном криптовалютном рынке с наименьшими потерями. Если трейдер не успел выйти в фиат, когда падает криптовалюта, в которую он вложился, для него остается возможность выйти в стейблкоин и сохранить свои фонды.
Стейблкоины страхуют криптовалютный рынок. Если их не станет, риски трейдинга сильно возрастут. В результате криптовалютный рынок сожмется. Именно поэтому финансисты традиционных рынков воюют со стабильными монетами. Министерство финансов США заявляет, что законодательство о стейблкоинах срочно необходимо «для устранения рисков». Имеются в виду, конечно, риски для финансовой системы США. Рабочая группа по финансовым рынкам при президенте США также требует, чтобы за эмитентами стейблкоинов был установлен надзор, такой же, который установлен за деятельностью банков. Очевидно, что обеспокоенность фиатных финансистов растет по мере того, как растет популярность криптовалют.
Возможно, правительствам в конце концов удастся взять под контроль частные стабильные криптовалюты. Но есть надежда, что к тому времени криптовалютный рынок достигнет определенной зрелости, его волатильность снизится, и острая необходимость в стейблкоинах отпадет.
#futureby #крипта #деньги #будущее
Мировые лидеры финансового мира выступают с нападками на стейблкоины. А ведь эти монеты, казалось бы, могут обеспечивать связь «фиатного» (традиционного) финансового мира с криптовалютами! В чем причина?
Хорошо известно, что криптовалюты отличаются огромной волатильность, то есть неустойчивостью курса. Стейблкоины, наоборот, относительно стабильны, потому что их цена привязана к цене традиционной (фиатной) валюты. Чаще всего стейблкоины привязываются к доллару США, хотя есть и такие, которые привязываются к евро, фунту или швейцарскому франку, или даже к корзине валют. Капитализация стейблкоина обеспечивается реальными активами на счетах эмитента. Конечно, никому не хочется замораживать колоссальную сумму денег на балансе, поэтому эмитенты пытаются как-то ловчить, например, предлагают в качестве обеспечения ценные бумаги. Но в целом схема обеспечения прозрачная. Однако именно стейблкоины вызывают наибольшее беспокойство традиционных финансовых институтов и регуляторов. Недавно Кристин Лагард, председатель Европейского центрального банка, заявила, что стейблкоины несут наибольшую опасность для мировых финансов, потому что являются абсолютно спекулятивными активами. Как это часто бывает, крупный международный эксперт, Лагард, сказала лишь половину правды. Стейблкоины служат для того, чтобы инвесторы и трейдеры могли переждать периоды нестабильности на волатильном криптовалютном рынке с наименьшими потерями. Если трейдер не успел выйти в фиат, когда падает криптовалюта, в которую он вложился, для него остается возможность выйти в стейблкоин и сохранить свои фонды.
Стейблкоины страхуют криптовалютный рынок. Если их не станет, риски трейдинга сильно возрастут. В результате криптовалютный рынок сожмется. Именно поэтому финансисты традиционных рынков воюют со стабильными монетами. Министерство финансов США заявляет, что законодательство о стейблкоинах срочно необходимо «для устранения рисков». Имеются в виду, конечно, риски для финансовой системы США. Рабочая группа по финансовым рынкам при президенте США также требует, чтобы за эмитентами стейблкоинов был установлен надзор, такой же, который установлен за деятельностью банков. Очевидно, что обеспокоенность фиатных финансистов растет по мере того, как растет популярность криптовалют.
Возможно, правительствам в конце концов удастся взять под контроль частные стабильные криптовалюты. Но есть надежда, что к тому времени криптовалютный рынок достигнет определенной зрелости, его волатильность снизится, и острая необходимость в стейблкоинах отпадет.
#futureby #крипта #деньги #будущее
Крипта: штопор или коррекция?
16 ноября биткоин побывал на отметке $58800, снизившись за сутки более чем на $6000 и более чем на 10%. Он потянул вниз и остальную крипту. Эфир в моменте терял более 12% за сутки.
Некоторые аналитики рынка поспешили назвать это «штопором», другие сочли коррекцией после максимальных значений. Сейчас, когда крипта слегка восстановилась впору порассуждать, что это было. Можно поискать в происшедшем китайский след. Так, вчера пресс-секретарь Национальной комиссии по развитию и реформам Китая (NDRC) пообещал, что финансовые власти продолжат пресекать незаконный майнинг на государственных предприятиях страны. Китай также педалирует свою цифровую валюту, видимо, намереваясь превратить её в первую в мире цифровую резервную валюту.
Можно усмотреть след «американский» - ужесточение отчётности криптоброкеров в США, предполагающий информирование налоговой службы о всех сделках на сумму более $10 000 (1/6 биткоина или пара эфиров).
Однако наиболее вероятно, что на высоких значениях остальных криптоинструментов, после понимания того, что рост кончился, началась массовая фиксация прибыли с уходом именно в доллар. И эта тенденция на некоторое время продолжится. Ровно до тех пор, пока не возникнет массового решения прикупить крипты на пониженных значениях.
Конечно, такие массовые решения могут наложиться на другие факторы. Например, ожидание коррекции на фондовых рынках также с уходом в доллар. В этом случае основные криптомонеты могут потерять ещё больше. Однако без сильных триггеров уровень поддержки вблизи $60 тысяч за биткоин может сохраниться на несколько дней. В принципе, спад на 10% для основных криптомонет со свойственными им колебаниями ну никак на «штопор» не тянет.
#futureby #деньги #крипта #будущее #экономика #финансы
16 ноября биткоин побывал на отметке $58800, снизившись за сутки более чем на $6000 и более чем на 10%. Он потянул вниз и остальную крипту. Эфир в моменте терял более 12% за сутки.
Некоторые аналитики рынка поспешили назвать это «штопором», другие сочли коррекцией после максимальных значений. Сейчас, когда крипта слегка восстановилась впору порассуждать, что это было. Можно поискать в происшедшем китайский след. Так, вчера пресс-секретарь Национальной комиссии по развитию и реформам Китая (NDRC) пообещал, что финансовые власти продолжат пресекать незаконный майнинг на государственных предприятиях страны. Китай также педалирует свою цифровую валюту, видимо, намереваясь превратить её в первую в мире цифровую резервную валюту.
Можно усмотреть след «американский» - ужесточение отчётности криптоброкеров в США, предполагающий информирование налоговой службы о всех сделках на сумму более $10 000 (1/6 биткоина или пара эфиров).
Однако наиболее вероятно, что на высоких значениях остальных криптоинструментов, после понимания того, что рост кончился, началась массовая фиксация прибыли с уходом именно в доллар. И эта тенденция на некоторое время продолжится. Ровно до тех пор, пока не возникнет массового решения прикупить крипты на пониженных значениях.
Конечно, такие массовые решения могут наложиться на другие факторы. Например, ожидание коррекции на фондовых рынках также с уходом в доллар. В этом случае основные криптомонеты могут потерять ещё больше. Однако без сильных триггеров уровень поддержки вблизи $60 тысяч за биткоин может сохраниться на несколько дней. В принципе, спад на 10% для основных криптомонет со свойственными им колебаниями ну никак на «штопор» не тянет.
#futureby #деньги #крипта #будущее #экономика #финансы
Зачем сжигают деньги? Крупнейший альткоин ETH вырос в 2 раза за счет сжигания.
Сжигание токенов – это несложная и прозрачная операция в блокчейне, на котором «работает» конкретная криптовалюта. «Сжигание» действительно идентично уничтожению банкнот и направлено на уменьшение криптовалюты в обращении. Тем самым включается дефляционный механизм: чем меньше монет, тем они дороже, при наличии спроса, конечно.
Некоторые криптовалюты включили сжигание в стратегию своего развития. Это, например, одна из самых динамичных криптовалют – собственная монета крупнейшей криптобиржи Binance под незамысловатым названием Binance Coin (BNB). При запуске этой криптовалюты три года назад было заявлено, что каждый квартал будет сжигаться часть монет, выкупленных на сумму в 20% от прибыли биржи. Сжигание будет производиться до тех пор, пока количество монет в обращении не уменьшится вдвое по отношению к первоначальной эмиссии в 200 млн BNB.
С августа 2021 г. к сжиганию прибегает также команда крупнейшей после биткоина криптовалюты Эфириум (ETH). Для этого в сети было проведено обновления с названием London, которое стало очередным этапом преобразования сети Ethereum в Ethereum 2.0. В новой сети эмиссия ETH уменьшится как минимум вдвое, до 2 млн ETH в год. В настоящее время эмитируется 4,7 млн ETH в год. С 5 августа, когда было запущено обновление London, уже сожжено более 700 тыс. ETH на сумму около $3 млрд, а цена Эфириума выросла почти в 2 раза, с $2500 до $4860. Долгое время Эфириум коррелирует с биткоином: рост первой криптовалюты, как правило, приводит к росту Эфириума. Биткоин за этот же период вырос с $38 тыс. до исторического максимума в $69 тыс., на 81,5%, то есть заметно меньше. Это косвенно подтверждает, что сжигание ETH действительно действует как дефляционный механизм.
Однако лучшим доказательством служит динамика криптовалюты Binance Coin (BNB). В начале года BNB стоила $37,4, а 10 мая, после рекордного на то время сжигания BNB на сумму $593 млн, цена взлетела до $690. Позже монета обвалилась, но каждый раз после очередного сжигания взлетала. Сжигание в октябре на сумму $640 млн позволяет криптовалюте уверенно следовать «бычьему» ралли в то время, как рынок падает.
Сжигание – не единственные способ борьбы с инфляцией криптовалют. В сети биткоина (BTC) сжигание не производится, но каждые четыре года выполняется «халвинг», то есть уменьшение вознаграждения майнерам вдвое. Это приводит к уменьшению скорости выпуска новых биткоинов. Как правило, на время проведения халвинга приходятся периоды роста цены BTC. К тому же важным дефляционным фактором для биткоина является алгоритмическое ограничение количества монет в обращении. Это количество никогда не превысит 21 млн BTC.
#крипта #финансы #деньги #биткоин # эфир
Сжигание токенов – это несложная и прозрачная операция в блокчейне, на котором «работает» конкретная криптовалюта. «Сжигание» действительно идентично уничтожению банкнот и направлено на уменьшение криптовалюты в обращении. Тем самым включается дефляционный механизм: чем меньше монет, тем они дороже, при наличии спроса, конечно.
Некоторые криптовалюты включили сжигание в стратегию своего развития. Это, например, одна из самых динамичных криптовалют – собственная монета крупнейшей криптобиржи Binance под незамысловатым названием Binance Coin (BNB). При запуске этой криптовалюты три года назад было заявлено, что каждый квартал будет сжигаться часть монет, выкупленных на сумму в 20% от прибыли биржи. Сжигание будет производиться до тех пор, пока количество монет в обращении не уменьшится вдвое по отношению к первоначальной эмиссии в 200 млн BNB.
С августа 2021 г. к сжиганию прибегает также команда крупнейшей после биткоина криптовалюты Эфириум (ETH). Для этого в сети было проведено обновления с названием London, которое стало очередным этапом преобразования сети Ethereum в Ethereum 2.0. В новой сети эмиссия ETH уменьшится как минимум вдвое, до 2 млн ETH в год. В настоящее время эмитируется 4,7 млн ETH в год. С 5 августа, когда было запущено обновление London, уже сожжено более 700 тыс. ETH на сумму около $3 млрд, а цена Эфириума выросла почти в 2 раза, с $2500 до $4860. Долгое время Эфириум коррелирует с биткоином: рост первой криптовалюты, как правило, приводит к росту Эфириума. Биткоин за этот же период вырос с $38 тыс. до исторического максимума в $69 тыс., на 81,5%, то есть заметно меньше. Это косвенно подтверждает, что сжигание ETH действительно действует как дефляционный механизм.
Однако лучшим доказательством служит динамика криптовалюты Binance Coin (BNB). В начале года BNB стоила $37,4, а 10 мая, после рекордного на то время сжигания BNB на сумму $593 млн, цена взлетела до $690. Позже монета обвалилась, но каждый раз после очередного сжигания взлетала. Сжигание в октябре на сумму $640 млн позволяет криптовалюте уверенно следовать «бычьему» ралли в то время, как рынок падает.
Сжигание – не единственные способ борьбы с инфляцией криптовалют. В сети биткоина (BTC) сжигание не производится, но каждые четыре года выполняется «халвинг», то есть уменьшение вознаграждения майнерам вдвое. Это приводит к уменьшению скорости выпуска новых биткоинов. Как правило, на время проведения халвинга приходятся периоды роста цены BTC. К тому же важным дефляционным фактором для биткоина является алгоритмическое ограничение количества монет в обращении. Это количество никогда не превысит 21 млн BTC.
#крипта #финансы #деньги #биткоин # эфир
Цифровой юань может разрушить империю доллара
На Зимних олимпийских играх в Пекине в феврале 2022 г. ожидается полномасштабный запуск цифрового юаня. Это китайский вариант так называемой «цифровой валюты центрального банка» (Central bank digital currency, CBDC). Такая цифровая валюта может составить прямую конкуренцию криптовалютам, а Китай с ее помощью с большой вероятностью постарается поколебать позицию доллара как основы современного финансового мира.
Точного определения, что такое цифровая валюта центрального банка, пока нет. Но точно известно, что от существующих децентрализованных криптовалют CBDC отличается тем, что может управляться из одного центра. Именно децентрализация сделала криптовалюты популярными. Их котировки не регулируются никаким центром, все решает баланс спроса и предложения. Но именно поэтому криптовалюты очень волатильны. В отличие от них, CBDC привязан к котировке национальной валюты. Ее волатильность значительно ниже. Однако CBDC регулируется центробанком и является частью монетарной системы государства. Разумеется, ни о какой анонимности платежей и переводов в этом случае не может быть и речи.
Зачем нужны цифровые аналоги фиатных национальных валют? CBDC обеспечивают быстрое и дешевое проведение платежей вне существующих платежных систем. Поэтому большой интерес к CBDC проявляют страны, которым угрожают санкции со стороны США. Китай разработал свой цифровой юань (e-CNY) явно для того, чтобы укрепить свои позиции в затянувшейся торговой войне с США.
Тестовый запуск цифрового юаня состоялся летом в шести крупных городах Китая. 200 тысяч граждан получили по 200 цифровых юаней бесплатно с обязательством потратить их в оговоренные сроки. Было проведено почти полтора миллиона транзакций на сумму почти 35 млрд юаней. Всего в рамках тестирования открыто более 20 млн цифровых кошельков физлиц и около 3,5 млн – юридических лиц. По сообщению Народного банка Китая, тестирование прошло успешно. После этого, кстати, китайское правительство изгнало из страны майнеров биткоина и запретило операции с криптовалютами.
Китайский опыт срезонировал в мире. О своих планах в сфере CBDC заявили Канада, Франция, Уругвай, Эмираты, ЮАР, Южная Корея. Собственные CBDC запустили несколько островных государств вроде Багамских островов, Антигуа и Барбуда. Но китайский опыт впечатляет своим масштабом и влиянием на мировую финансовую систему. Возможно, она сильно изменится после глобального тестирования e-CNY во время Олимпийских игр.
#экономика #будущее #futureby #деньги
На Зимних олимпийских играх в Пекине в феврале 2022 г. ожидается полномасштабный запуск цифрового юаня. Это китайский вариант так называемой «цифровой валюты центрального банка» (Central bank digital currency, CBDC). Такая цифровая валюта может составить прямую конкуренцию криптовалютам, а Китай с ее помощью с большой вероятностью постарается поколебать позицию доллара как основы современного финансового мира.
Точного определения, что такое цифровая валюта центрального банка, пока нет. Но точно известно, что от существующих децентрализованных криптовалют CBDC отличается тем, что может управляться из одного центра. Именно децентрализация сделала криптовалюты популярными. Их котировки не регулируются никаким центром, все решает баланс спроса и предложения. Но именно поэтому криптовалюты очень волатильны. В отличие от них, CBDC привязан к котировке национальной валюты. Ее волатильность значительно ниже. Однако CBDC регулируется центробанком и является частью монетарной системы государства. Разумеется, ни о какой анонимности платежей и переводов в этом случае не может быть и речи.
Зачем нужны цифровые аналоги фиатных национальных валют? CBDC обеспечивают быстрое и дешевое проведение платежей вне существующих платежных систем. Поэтому большой интерес к CBDC проявляют страны, которым угрожают санкции со стороны США. Китай разработал свой цифровой юань (e-CNY) явно для того, чтобы укрепить свои позиции в затянувшейся торговой войне с США.
Тестовый запуск цифрового юаня состоялся летом в шести крупных городах Китая. 200 тысяч граждан получили по 200 цифровых юаней бесплатно с обязательством потратить их в оговоренные сроки. Было проведено почти полтора миллиона транзакций на сумму почти 35 млрд юаней. Всего в рамках тестирования открыто более 20 млн цифровых кошельков физлиц и около 3,5 млн – юридических лиц. По сообщению Народного банка Китая, тестирование прошло успешно. После этого, кстати, китайское правительство изгнало из страны майнеров биткоина и запретило операции с криптовалютами.
Китайский опыт срезонировал в мире. О своих планах в сфере CBDC заявили Канада, Франция, Уругвай, Эмираты, ЮАР, Южная Корея. Собственные CBDC запустили несколько островных государств вроде Багамских островов, Антигуа и Барбуда. Но китайский опыт впечатляет своим масштабом и влиянием на мировую финансовую систему. Возможно, она сильно изменится после глобального тестирования e-CNY во время Олимпийских игр.
#экономика #будущее #futureby #деньги
