Отскок золота к новым максимумам может дойти до 2800-2850, а затем встретить сопротивление и консолидироваться
Золото, безусловно, опередило серебро и выросло более чем на 17% с начала лета.
Тенденции и импульс являются бычьими, и цена не демонстрирует никаких признаков ослабления импульса, за исключением некоторых незначительных откатов, сделанных в ходе роста.
На текущих уровнях прорыв уровня 2685 три недели назад положил начало «вероятной» заключительной стадии ралли с начала лета, с точки зрения волновой перспективы.
Хотя тренды остаются довольно позитивными, волновая структура Эллиотта и контртрендовые инструменты ДеМарка указывают на то, что ралли в конце октября, скорее всего, уступит место консолидации в декабре, прежде чем рост продолжится.
Циклические прогнозы золота также указывают на возможный откат, который начнется в ноябре. Поэтому, хотя структурно это ралли выглядит довольно бычьим, можно предположить, что это движение исчерпает себя и развернется вниз, что не отличается от моего мнения относительно фондового рынка в ноябре.
После этого золото, скорее всего, снова вернется к новым историческим максимумам и начнет ралли в 1П 2025 года.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Золото, безусловно, опередило серебро и выросло более чем на 17% с начала лета.
Тенденции и импульс являются бычьими, и цена не демонстрирует никаких признаков ослабления импульса, за исключением некоторых незначительных откатов, сделанных в ходе роста.
На текущих уровнях прорыв уровня 2685 три недели назад положил начало «вероятной» заключительной стадии ралли с начала лета, с точки зрения волновой перспективы.
Хотя тренды остаются довольно позитивными, волновая структура Эллиотта и контртрендовые инструменты ДеМарка указывают на то, что ралли в конце октября, скорее всего, уступит место консолидации в декабре, прежде чем рост продолжится.
Циклические прогнозы золота также указывают на возможный откат, который начнется в ноябре. Поэтому, хотя структурно это ралли выглядит довольно бычьим, можно предположить, что это движение исчерпает себя и развернется вниз, что не отличается от моего мнения относительно фондового рынка в ноябре.
После этого золото, скорее всего, снова вернется к новым историческим максимумам и начнет ралли в 1П 2025 года.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Календарь важных данных на следующей неделе:
1. Бежевая книга Федеральной резервной системы США, октябрь — 23 октября, 22:00 (мск.):
2. S&P Global Manufacturing PMI, предварительный октябрь — 24 октября, 17:45 (мск.):
Пред.: 47.3
3. S&P Global Services PMI, предварительный октябрь — 24 октября, 17:45 (мск.)
Пред.: 55.2
4. Продажи новых домов за месяц, сентябрь — 24 октября, 18:00 (мск.):
Ожидания: -0.4%, Пред.: -4.7%
5. U. Ожидания инфляции на 1 год вперед, окончательный октябрь — 25 октября, 18:00 (мск.):
Пред.: 2.9%
1. Бежевая книга Федеральной резервной системы США, октябрь — 23 октября, 22:00 (мск.):
2. S&P Global Manufacturing PMI, предварительный октябрь — 24 октября, 17:45 (мск.):
Пред.: 47.3
3. S&P Global Services PMI, предварительный октябрь — 24 октября, 17:45 (мск.)
Пред.: 55.2
4. Продажи новых домов за месяц, сентябрь — 24 октября, 18:00 (мск.):
Ожидания: -0.4%, Пред.: -4.7%
5. U. Ожидания инфляции на 1 год вперед, окончательный октябрь — 25 октября, 18:00 (мск.):
Пред.: 2.9%
Сводный дневной цикл $SPX указывает на то, что ноябрь может оказаться периодом консолидации
Дневной составной цикл $SPX указывает на то, что $SPX приближается к первому настоящему испытанию с момента достижения пика в июле 2024 года и примерно через неделю начнет достигать максимума и снижаться в течение ноября.
Учитывая, что еженедельные сигналы исчерпания по методу ДеМарка сейчас присутствуют для эквивалентно-взвешенного S&P 500 ($RSP) наряду с медвежьими показателями по опросам настроений, таким как «Страх и жадность», AAII, и коэффициентами пут/колл по акциям, похоже, что период консолидации может быть в запасе.
Предыдущие пики, достигнутые с помощью этого комплекса, сигнализировали о пике весны 2024 года, а июльский пик привел к слабости в августе.
Текущий спад в этом комплексе может позволить снижение на 5-7 % до и после выборов в США, прежде чем начнется праздничное ралли 4-го квартала.
В целом недельные циклы для $SPX остаются «бычьими», поэтому данный композит дневного цикла просто показывает незначительный спад для американских индексов, прежде чем присоединиться к недельному циклу и спрогнозировать рост до 2025 года.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Дневной составной цикл $SPX указывает на то, что $SPX приближается к первому настоящему испытанию с момента достижения пика в июле 2024 года и примерно через неделю начнет достигать максимума и снижаться в течение ноября.
Учитывая, что еженедельные сигналы исчерпания по методу ДеМарка сейчас присутствуют для эквивалентно-взвешенного S&P 500 ($RSP) наряду с медвежьими показателями по опросам настроений, таким как «Страх и жадность», AAII, и коэффициентами пут/колл по акциям, похоже, что период консолидации может быть в запасе.
Предыдущие пики, достигнутые с помощью этого комплекса, сигнализировали о пике весны 2024 года, а июльский пик привел к слабости в августе.
Текущий спад в этом комплексе может позволить снижение на 5-7 % до и после выборов в США, прежде чем начнется праздничное ралли 4-го квартала.
В целом недельные циклы для $SPX остаются «бычьими», поэтому данный композит дневного цикла просто показывает незначительный спад для американских индексов, прежде чем присоединиться к недельному циклу и спрогнозировать рост до 2025 года.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
$GE может задать тон промышленным предприятиям; пока без серьезных повреждений
$GE упали более чем на 9% во вторник, став второй худшей акцией в S&P 500. Объем торгов превысил 15 миллионов акций, что является самым высоким показателем с июля.
$GE Aerospace упала и протестировала разворотную зону бывшего прорыва в прошлом месяце, между $175 и $178, очень важную область поддержки. (Обычно в техническом анализе, когда серьезная область сопротивления превышена, последующие падения часто находят поддержку вблизи предыдущей области прорыва, обозначенной как «Pivot»).
Важные технические соображения, основанные на сегодняшней неэффективности $GE:
1. Важно, чтобы акции остановились здесь и не опустились ниже $175. Такое движение, скорее всего, еще больше подпортит ситуацию в промышленном секторе в краткосрочной перспективе, что приведет к падению $GE и тестированию минимумов бывшей консолидации, начавшейся весной этого года. (Этот уровень находится в районе $153).
2. Этот бывший максимум конца августа на отметке $175,97 представляет собой важную зону с точки зрения волновой структуры. На данный момент, если $GE остановится здесь и развернется обратно, то, возможно, он все еще сможет достичь более высокого максимума и сформировать пять волн вверх от августа. Учитывая объем вторника, отыгрывание слабости прошлой недели, вероятно, займет некоторое время.
3. Если $GE все-таки пробьет отметку $175, это даст повод думать о том, что структурно для GE может формироваться более крупная модель вершины. Формирование такой модели займет несколько месяцев и, скорее всего, не завершится до середины 2025 года.
4. Любое нарушение уровня $175, скорее всего, не предоставит привлекательной технической возможности до достижения $153-160 в ближайшие месяцы.
5. Industrials Sector SPDR ETF $XLI-1,08% сломал свой одномесячный восходящий тренд во вторник, что, похоже, приведет к дальнейшей краткосрочной слабости. Первой целью выглядит уровень $135, затем $131,50.
6. Относительные графики Industrials к S&P 500 еще не были нарушены, но за ними стоит понаблюдать после того,как $RGI набрал +11% за последние три месяца (3-й результат среди 11 основных секторов S&P в равновзвешенном выражении).
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
$GE упали более чем на 9% во вторник, став второй худшей акцией в S&P 500. Объем торгов превысил 15 миллионов акций, что является самым высоким показателем с июля.
$GE Aerospace упала и протестировала разворотную зону бывшего прорыва в прошлом месяце, между $175 и $178, очень важную область поддержки. (Обычно в техническом анализе, когда серьезная область сопротивления превышена, последующие падения часто находят поддержку вблизи предыдущей области прорыва, обозначенной как «Pivot»).
Важные технические соображения, основанные на сегодняшней неэффективности $GE:
1. Важно, чтобы акции остановились здесь и не опустились ниже $175. Такое движение, скорее всего, еще больше подпортит ситуацию в промышленном секторе в краткосрочной перспективе, что приведет к падению $GE и тестированию минимумов бывшей консолидации, начавшейся весной этого года. (Этот уровень находится в районе $153).
2. Этот бывший максимум конца августа на отметке $175,97 представляет собой важную зону с точки зрения волновой структуры. На данный момент, если $GE остановится здесь и развернется обратно, то, возможно, он все еще сможет достичь более высокого максимума и сформировать пять волн вверх от августа. Учитывая объем вторника, отыгрывание слабости прошлой недели, вероятно, займет некоторое время.
3. Если $GE все-таки пробьет отметку $175, это даст повод думать о том, что структурно для GE может формироваться более крупная модель вершины. Формирование такой модели займет несколько месяцев и, скорее всего, не завершится до середины 2025 года.
4. Любое нарушение уровня $175, скорее всего, не предоставит привлекательной технической возможности до достижения $153-160 в ближайшие месяцы.
5. Industrials Sector SPDR ETF $XLI-1,08% сломал свой одномесячный восходящий тренд во вторник, что, похоже, приведет к дальнейшей краткосрочной слабости. Первой целью выглядит уровень $135, затем $131,50.
6. Относительные графики Industrials к S&P 500 еще не были нарушены, но за ними стоит понаблюдать после того,как $RGI набрал +11% за последние три месяца (3-й результат среди 11 основных секторов S&P в равновзвешенном выражении).
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Относительный рост акций коммунальных предприятий будет ограничен к концу года
Как показано выше, график относительного соотношения $RYU и $RSP показывает, что это движение в сторону коммунальных услуг близко к концу подъема. Еще пара месяцев превосходства создаст более сильный уровень, чтобы попытаться переключиться на технически недовесовую позицию.
Относительный прорыв сектора коммунальных услуг по отношению к S&P 500 в форме равновесного соотношения (чтобы исключить влияние крупных коммунальных компаний) произошел в конце весны 2024 года. Это привело к резкому опережающему росту коммунальных услуг, что вызвало уважение.
Как показано на месячном графике выше, это соотношение ($RYU/$RSP) сломало двухлетний нисходящий тренд, сигнализируя о вероятном изменении этого показателя во 2Q-4Q этого года.
Однако в настоящее время продолжительный среднесрочный нисходящий тренд относительной динамики Utilities не был превышен.
Хотя краткосрочные тенденции для Utilities остаются в хорошей форме, они вряд ли сохранятся до 2025 года. (По крайней мере, в течение первых шести месяцев 2025 года).
Краткосрочный рост акций коммунальных предприятий является правильным, но это не меняет более широкой нейтральной точки зрения, с технической точки зрения, учитывая продолжительный нисходящий тренд.
В ближайшие 2-3 месяца рост в этом секторе должен встретить сильное сопротивление и развернуться.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Как показано выше, график относительного соотношения $RYU и $RSP показывает, что это движение в сторону коммунальных услуг близко к концу подъема. Еще пара месяцев превосходства создаст более сильный уровень, чтобы попытаться переключиться на технически недовесовую позицию.
Относительный прорыв сектора коммунальных услуг по отношению к S&P 500 в форме равновесного соотношения (чтобы исключить влияние крупных коммунальных компаний) произошел в конце весны 2024 года. Это привело к резкому опережающему росту коммунальных услуг, что вызвало уважение.
Как показано на месячном графике выше, это соотношение ($RYU/$RSP) сломало двухлетний нисходящий тренд, сигнализируя о вероятном изменении этого показателя во 2Q-4Q этого года.
Однако в настоящее время продолжительный среднесрочный нисходящий тренд относительной динамики Utilities не был превышен.
Хотя краткосрочные тенденции для Utilities остаются в хорошей форме, они вряд ли сохранятся до 2025 года. (По крайней мере, в течение первых шести месяцев 2025 года).
Краткосрочный рост акций коммунальных предприятий является правильным, но это не меняет более широкой нейтральной точки зрения, с технической точки зрения, учитывая продолжительный нисходящий тренд.
В ближайшие 2-3 месяца рост в этом секторе должен встретить сильное сопротивление и развернуться.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Композитный недельный цикл Tesla является бычьим до следующей весны
Как показано выше, композит недельного цикла для Tesla остается довольно позитивным и должен позволить ралли выше среднего до весны следующего года. Это должно стать временем, когда все временные максимумы будут оспариваться и/или превышаться.
Краткосрочные циклы демонстрируют слабость, начиная с выборов в США в следующем месяце и заканчивая декабрем. Дневные и недельные циклы не совпадают в течение следующего месяца и расходятся.
Если американские фондовые индексы начнут снижаться в ноябре в рамках коррекции, то $TSLA присоединится к ним в рамках консолидационного отката после резкого роста (который, возможно, начался сегодня в начале ноября).
Для инвесторов в 6-месячном временном интервале $TSLA должен быть выше до следующей весны, даже если ему придется консолидировать достигнутые в ноябре результаты.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Как показано выше, композит недельного цикла для Tesla остается довольно позитивным и должен позволить ралли выше среднего до весны следующего года. Это должно стать временем, когда все временные максимумы будут оспариваться и/или превышаться.
Краткосрочные циклы демонстрируют слабость, начиная с выборов в США в следующем месяце и заканчивая декабрем. Дневные и недельные циклы не совпадают в течение следующего месяца и расходятся.
Если американские фондовые индексы начнут снижаться в ноябре в рамках коррекции, то $TSLA присоединится к ним в рамках консолидационного отката после резкого роста (который, возможно, начался сегодня в начале ноября).
Для инвесторов в 6-месячном временном интервале $TSLA должен быть выше до следующей весны, даже если ему придется консолидировать достигнутые в ноябре результаты.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
$QQQ достигает небольшого прорыва, который должен привести к тестированию июльских максимумов
Как показано выше, сегодняшнее движение в сфере технологий оказалось очень конструктивным для $QQQ, который преодолел прежние максимумы и достиг самых высоких уровней с июля.
Сегодняшнее движение выше предыдущих октябрьских максимумов практически не встречает сопротивления до уровня 503-505, который может оказаться сложным для немедленного преодоления.
В настоящее время широкий рынок не демонстрирует такой же силы, как $QQQ, но незначительный прорыв дневного графика дает основания полагать, что июльские максимумы могут быть оспорены в течение следующей недели.
Чтобы получить больше убежденности в среднесрочной перспективе, было бы полезно увидеть, как $QQQ, а также DJ Transportation Avg. и $IWM вернутся к новым максимумам и присоединятся к $SPX и $DJIA.
Тем не менее, несмотря на разочаровывающую динамику рынка в пятницу, это выглядит обнадеживающим техническим движением.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Как показано выше, сегодняшнее движение в сфере технологий оказалось очень конструктивным для $QQQ, который преодолел прежние максимумы и достиг самых высоких уровней с июля.
Сегодняшнее движение выше предыдущих октябрьских максимумов практически не встречает сопротивления до уровня 503-505, который может оказаться сложным для немедленного преодоления.
В настоящее время широкий рынок не демонстрирует такой же силы, как $QQQ, но незначительный прорыв дневного графика дает основания полагать, что июльские максимумы могут быть оспорены в течение следующей недели.
Чтобы получить больше убежденности в среднесрочной перспективе, было бы полезно увидеть, как $QQQ, а также DJ Transportation Avg. и $IWM вернутся к новым максимумам и присоединятся к $SPX и $DJIA.
Тем не менее, несмотря на разочаровывающую динамику рынка в пятницу, это выглядит обнадеживающим техническим движением.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Календарь важных данных на следующей неделе:
1. S&P CoreLogic CS цены на жилье за месяц, август — 29 октября, 17:00 (мск.):
Пред.: 0.27%
2. JOLTS Количество открытых вакансий, сентябрь — 29 октября, 18:00 (мск.):
Ожидания: 7900K, Пред.: 8040K
3. Дефлятор базового PCE за месяц, сентябрь — 31 октября, 16:30 (мск.)
Ожидания: 0.3%, Пред.: 0.1%
4. Индекс стоимости занятости, 3 квартал — 31 октября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0.9%, Пред.: 0.9%
5. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, октябрь — 1 ноября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 120 тыс., Пред.: 254 тыс.
1. S&P CoreLogic CS цены на жилье за месяц, август — 29 октября, 17:00 (мск.):
Пред.: 0.27%
2. JOLTS Количество открытых вакансий, сентябрь — 29 октября, 18:00 (мск.):
Ожидания: 7900K, Пред.: 8040K
3. Дефлятор базового PCE за месяц, сентябрь — 31 октября, 16:30 (мск.)
Ожидания: 0.3%, Пред.: 0.1%
4. Индекс стоимости занятости, 3 квартал — 31 октября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0.9%, Пред.: 0.9%
5. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, октябрь — 1 ноября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 120 тыс., Пред.: 254 тыс.
Великолепная семерка прорывается вперед в преддверии выхода прибыли на этой неделе
Недавняя сила $TSLA и $NVDA помогла индексу Magnificent 7 достичь небольшого прорыва на прошлой неделе.
Паттерны остаются конструктивными, и тот факт, что этот прорыв произошел в преддверии выхода прибыли, вероятно, предвещает дальнейшее укрепление в ноябре.
Этот паттерн напоминает пятиволновую модель в стиле волны Эллиотта от минимумов августа. Хотя в конечном итоге это должно привести к трехволновой консолидации в конце ноября, в настоящее время такая слабость преждевременна.
Индикаторы DeMark на $MAGS etf (Magnificent 7-based ETF - не показан) компании Invesco дают интересную картину при просмотре еженедельных подсчетов TD Sequential и TD Combo, которые, похоже, находятся на расстоянии 5-6 недель от какого-либо значимого пика.
Несмотря на то, что индекс Magnificent 7 (BM7L - см. выше) может встретить незначительное сопротивление в районе пика июля 2024 года, похоже, что этот уровень не окажется слишком серьезным препятствием, учитывая текущий импульс и отсутствие истощения восходящего движения.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Недавняя сила $TSLA и $NVDA помогла индексу Magnificent 7 достичь небольшого прорыва на прошлой неделе.
Паттерны остаются конструктивными, и тот факт, что этот прорыв произошел в преддверии выхода прибыли, вероятно, предвещает дальнейшее укрепление в ноябре.
Этот паттерн напоминает пятиволновую модель в стиле волны Эллиотта от минимумов августа. Хотя в конечном итоге это должно привести к трехволновой консолидации в конце ноября, в настоящее время такая слабость преждевременна.
Индикаторы DeMark на $MAGS etf (Magnificent 7-based ETF - не показан) компании Invesco дают интересную картину при просмотре еженедельных подсчетов TD Sequential и TD Combo, которые, похоже, находятся на расстоянии 5-6 недель от какого-либо значимого пика.
Несмотря на то, что индекс Magnificent 7 (BM7L - см. выше) может встретить незначительное сопротивление в районе пика июля 2024 года, похоже, что этот уровень не окажется слишком серьезным препятствием, учитывая текущий импульс и отсутствие истощения восходящего движения.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Microsoft вырывается вперед в преддверии прибыли
Подобно впечатляющему прорыву GOOGL в преддверии публикации прибыли (и $AMZN на торгах в среду), $MSFT также добился технического прогресса перед тем, как его прибыль была побита в среду после закрытия.
$MSFT начнет возвращаться выше и тестировать исторические максимумы, достигнутые в июле, так как недавний конструктивный прорыв лишает инвесторов возможности навешивать на графики $MSFT медвежьи ярлыки.
Нельзя с уверенностью утверждать, что большой торговый диапазон приведет к пробою вниз. Часто такие диапазоны после консолидации приводят к росту. В данном случае прорыв $MSFT перед получением прибыли должен привести акции к росту в ноябре перед консолидацией после выборов.
Ключевые уровни для MSFT находятся вблизи $468, а $408 и $385,58 важны в качестве поддержки.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Подобно впечатляющему прорыву GOOGL в преддверии публикации прибыли (и $AMZN на торгах в среду), $MSFT также добился технического прогресса перед тем, как его прибыль была побита в среду после закрытия.
$MSFT начнет возвращаться выше и тестировать исторические максимумы, достигнутые в июле, так как недавний конструктивный прорыв лишает инвесторов возможности навешивать на графики $MSFT медвежьи ярлыки.
Нельзя с уверенностью утверждать, что большой торговый диапазон приведет к пробою вниз. Часто такие диапазоны после консолидации приводят к росту. В данном случае прорыв $MSFT перед получением прибыли должен привести акции к росту в ноябре перед консолидацией после выборов.
Ключевые уровни для MSFT находятся вблизи $468, а $408 и $385,58 важны в качестве поддержки.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Откат $AAPL не нанес большого ущерба его треугольнику
Слабость $AAPL в преддверии публикации прибыли, вероятно, делает эту модель привлекательной с точки зрения соотношения риск/вознаграждение, поскольку за последние две недели акции упали примерно на 10 долларов после повторного тестирования предыдущих пиков на уровне чуть выше 237 долларов.
Такие модели восходящего треугольника обычно
разрешаются прорывами вверх, но не всегда легко определить время, когда они действительно достигают прорыва.
Недавняя слабость $AAPL подрезала минимумы прошлой недели в вероятном трехволновом движении типа ABC перед тем, как пойти выше.
Ключевая поддержка должна появиться в районе $221-$223 и сделать $AAPL привлекательной для владения на слабости.
Только при прорыве сентябрьских внутридневных минимумов $213,92 это отложит движение выше, а пока эта модель не выглядит поврежденной.
$AAPL остается наиболее важным из всех имен $SPX для мониторинга, учитывая, что его доля составляет 7-9% от $SPX и $QQQ, а модель, которую он выстроил с июля, является конструктивной.
Хотя небольшие колебания на этой неделе могут привести к еще некоторой слабости в пятницу, мы скептически относимся к тому, что происходит более крупный пробой.
Движение обратно к новым историческим максимумам выглядит вероятным для $AAPL.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Слабость $AAPL в преддверии публикации прибыли, вероятно, делает эту модель привлекательной с точки зрения соотношения риск/вознаграждение, поскольку за последние две недели акции упали примерно на 10 долларов после повторного тестирования предыдущих пиков на уровне чуть выше 237 долларов.
Такие модели восходящего треугольника обычно
разрешаются прорывами вверх, но не всегда легко определить время, когда они действительно достигают прорыва.
Недавняя слабость $AAPL подрезала минимумы прошлой недели в вероятном трехволновом движении типа ABC перед тем, как пойти выше.
Ключевая поддержка должна появиться в районе $221-$223 и сделать $AAPL привлекательной для владения на слабости.
Только при прорыве сентябрьских внутридневных минимумов $213,92 это отложит движение выше, а пока эта модель не выглядит поврежденной.
$AAPL остается наиболее важным из всех имен $SPX для мониторинга, учитывая, что его доля составляет 7-9% от $SPX и $QQQ, а модель, которую он выстроил с июля, является конструктивной.
Хотя небольшие колебания на этой неделе могут привести к еще некоторой слабости в пятницу, мы скептически относимся к тому, что происходит более крупный пробой.
Движение обратно к новым историческим максимумам выглядит вероятным для $AAPL.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Здравоохранение набирает обороты; возможно ралли до конца года
Одно из интересных событий связано с внезапным ростом сектора здравоохранения. Это, скорее, связано с доходами, чем с политикой, но привело к тому, что $XLV сломал небольшой нисходящий тренд, наблюдавшийся в последние пару месяцев.
На дневных графиках $XLV также видно формирование знаменитого индикатора TD Sequential ДеМарка, который помогает убедиться в том, что отскок от перепроданности может быть близок.
Хотя многие подсектора, такие как биотехнологии, фармацевтические акции, медицинские приборы и услуги в сфере здравоохранения, пока не продемонстрировали резкого роста, в таких акциях, как Waters ($W) и Cardinal Health ($CAH), произошло несколько привлекательных технических прорывов, которые выглядят перспективными в ближайшие месяцы.
Как видно выше, $XLV достиг дна прямо возле важной зоны коррекции 61,8% по Фибоначчи предыдущего ралли. Кроме того, комбинация прорыва незначительной линии тренда при движении к многодневным максимумам, совпадающая с сигналами об исчерпании «13 отсчета», связанными с ДеМарком, обычно может сыграть важную роль в обеспечении некоторого облегчения. Мы ожидаем, что $XLV поднимется до $153, но пока нельзя утверждать, что $XLV вернется к новым максимумам.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Одно из интересных событий связано с внезапным ростом сектора здравоохранения. Это, скорее, связано с доходами, чем с политикой, но привело к тому, что $XLV сломал небольшой нисходящий тренд, наблюдавшийся в последние пару месяцев.
На дневных графиках $XLV также видно формирование знаменитого индикатора TD Sequential ДеМарка, который помогает убедиться в том, что отскок от перепроданности может быть близок.
Хотя многие подсектора, такие как биотехнологии, фармацевтические акции, медицинские приборы и услуги в сфере здравоохранения, пока не продемонстрировали резкого роста, в таких акциях, как Waters ($W) и Cardinal Health ($CAH), произошло несколько привлекательных технических прорывов, которые выглядят перспективными в ближайшие месяцы.
Как видно выше, $XLV достиг дна прямо возле важной зоны коррекции 61,8% по Фибоначчи предыдущего ралли. Кроме того, комбинация прорыва незначительной линии тренда при движении к многодневным максимумам, совпадающая с сигналами об исчерпании «13 отсчета», связанными с ДеМарком, обычно может сыграть важную роль в обеспечении некоторого облегчения. Мы ожидаем, что $XLV поднимется до $153, но пока нельзя утверждать, что $XLV вернется к новым максимумам.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Календарь важных данных на следующей неделе:
1. Президентские выборы в США 2024 года — 5 ноября, 14:00 (мск.):
2. Индекс PMI для сферы услуг от ISM, октябрь — 5 ноября, 18:00 (мск.):
Ожидания: 53.5 , Пред.: 54.9
3. S&P Global Services PMI, октябрь окончательный — 6 ноября, 17:45 (мск.)
Ожидания: 55.3, Пред.: 55.3
4. Производительность в несельскохозяйственном секторе, предварительный отчет за 3 квартал — 7 ноября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 2,3%, Пред.: 2,5%
5. Удельные затраты на рабочую силу, предварительный отчет за 3 квартал — 7 ноября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0.8%, Пред.: 0.4%
6. Решение FOMC по ставке — 7 ноября, 22:00 (мск.):
Ожидания: 4,50% - 4,75%, Пред.: 4,75% - 5,00%
1. Президентские выборы в США 2024 года — 5 ноября, 14:00 (мск.):
2. Индекс PMI для сферы услуг от ISM, октябрь — 5 ноября, 18:00 (мск.):
Ожидания: 53.5 , Пред.: 54.9
3. S&P Global Services PMI, октябрь окончательный — 6 ноября, 17:45 (мск.)
Ожидания: 55.3, Пред.: 55.3
4. Производительность в несельскохозяйственном секторе, предварительный отчет за 3 квартал — 7 ноября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 2,3%, Пред.: 2,5%
5. Удельные затраты на рабочую силу, предварительный отчет за 3 квартал — 7 ноября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0.8%, Пред.: 0.4%
6. Решение FOMC по ставке — 7 ноября, 22:00 (мск.):
Ожидания: 4,50% - 4,75%, Пред.: 4,75% - 5,00%
Программное обеспечение значительно превосходит акции полупроводниковых компаний
Такие акции, как $PLTR, $APP, $MSTR, $TEAM, $CRWD и $FTNT, подорожали более чем на 35% за последние три месяца и помогли графикам $IGV (IShares Expanded Tech Software ETF) достичь небольшого прорыва по сравнению с $SOXX (Ishares Semiconductor ETF).
Многие акции в секторе полупроводников с трудом идут в ногу с такими лидерами, как $NVDA, и если посмотреть на $QRVO, $ASML, $SWKS, $TER, $AMKR, то все они потеряли более 9% за тот же трехмесячный период.
Как известно многим, кто внимательно следит за индексом полупроводников Филадельфии ($SOX), он по-прежнему находится примерно на 1000 пунктов ниже пика, достигнутого в июле 2024 года, и пока не демонстрирует убедительных признаков возвращения к тестированию/превышению исторических максимумов.
Напротив, $IGV в конце сентября вернулся к новым историческим максимумам выше своего бывшего пика конца 2021 года и остается технически здоровым.
В целом, многие, кто игнорировал ПО в пользу «Великолепной семерки» и/или $AAPL или $NVDA, возможно, захотят еще раз взглянуть на этот сектор, особенно с учетом прорыва против $SOXX, который произошел на прошлой неделе.
График соотношения $IGV/$SOXX только что превысил линию нисходящего тренда в этой паре субсекторов, берущего начало в 2019 году. Таким образом, Software, безусловно, обладает технической привлекательностью как подсектор в составе Technology, несмотря на некоторое отставание таких акций, как $MSFT в последнее время.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Такие акции, как $PLTR, $APP, $MSTR, $TEAM, $CRWD и $FTNT, подорожали более чем на 35% за последние три месяца и помогли графикам $IGV (IShares Expanded Tech Software ETF) достичь небольшого прорыва по сравнению с $SOXX (Ishares Semiconductor ETF).
Многие акции в секторе полупроводников с трудом идут в ногу с такими лидерами, как $NVDA, и если посмотреть на $QRVO, $ASML, $SWKS, $TER, $AMKR, то все они потеряли более 9% за тот же трехмесячный период.
Как известно многим, кто внимательно следит за индексом полупроводников Филадельфии ($SOX), он по-прежнему находится примерно на 1000 пунктов ниже пика, достигнутого в июле 2024 года, и пока не демонстрирует убедительных признаков возвращения к тестированию/превышению исторических максимумов.
Напротив, $IGV в конце сентября вернулся к новым историческим максимумам выше своего бывшего пика конца 2021 года и остается технически здоровым.
В целом, многие, кто игнорировал ПО в пользу «Великолепной семерки» и/или $AAPL или $NVDA, возможно, захотят еще раз взглянуть на этот сектор, особенно с учетом прорыва против $SOXX, который произошел на прошлой неделе.
График соотношения $IGV/$SOXX только что превысил линию нисходящего тренда в этой паре субсекторов, берущего начало в 2019 году. Таким образом, Software, безусловно, обладает технической привлекательностью как подсектор в составе Technology, несмотря на некоторое отставание таких акций, как $MSFT в последнее время.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
В краткосрочной перспективе стоит следить за сильными акциями малых компаний
Интересным событием этой недели является то, что акции малых компаний (на основе $IWM) начали укрепляться и демонстрировать более высокую относительную силу перед выборами.
Для тех, кто следит за динамикой, следует отметить, что малые капиталы были нейтральны по отношению к большим капиталам на протяжении большей части этого года, несмотря на несколько попыток ралли, которые все оказались недолговечными.
Сегодняшнее ралли выше $224 должно привести к предстоящему тестированию и потенциальному прорыву важного уровня $227, который соответствует максимумам прошлого месяца.
Любое движение выше $227 должно привести к ускорению, которое, вероятно, поднимет $IWM до исторических максимумов, достигнутых три года назад в ноябре 2021 года в районе $244,46.
Эта модель треугольника, вероятно, может быть разрешена техническим прорывом вверх, но именно закрытие выше максимумов прошлого месяца (~227) должно привести к ускорению.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Интересным событием этой недели является то, что акции малых компаний (на основе $IWM) начали укрепляться и демонстрировать более высокую относительную силу перед выборами.
Для тех, кто следит за динамикой, следует отметить, что малые капиталы были нейтральны по отношению к большим капиталам на протяжении большей части этого года, несмотря на несколько попыток ралли, которые все оказались недолговечными.
Сегодняшнее ралли выше $224 должно привести к предстоящему тестированию и потенциальному прорыву важного уровня $227, который соответствует максимумам прошлого месяца.
Любое движение выше $227 должно привести к ускорению, которое, вероятно, поднимет $IWM до исторических максимумов, достигнутых три года назад в ноябре 2021 года в районе $244,46.
Эта модель треугольника, вероятно, может быть разрешена техническим прорывом вверх, но именно закрытие выше максимумов прошлого месяца (~227) должно привести к ускорению.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Прорыв ETF Russell 2000 должен привести к возвращению к историческим максимумам
Сегодняшний гэп выше в $IWM оказался очень конструктивным после того, как цена преодолела все прежние максимумы в рамках трехмесячной модели треугольника, берущей начало в июле.
Это произошло гораздо быстрее, чем многие ожидали, но создает предпосылки для возможного тестирования исторических максимумов в районе $244 в $IWM.
Паттерны такого рода весьма позитивны, но как играть на них тем, у кого краткосрочные таймфреймы, довольно сложно. В идеале, нужно быть длинным в Small-caps и просто использовать провалы, если/когда они происходят, как шанс купить больше.
Ралли к $244 может совпасть с достижением $SPX отметки 6k и оказаться краткосрочным уровнем сопротивления.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Сегодняшний гэп выше в $IWM оказался очень конструктивным после того, как цена преодолела все прежние максимумы в рамках трехмесячной модели треугольника, берущей начало в июле.
Это произошло гораздо быстрее, чем многие ожидали, но создает предпосылки для возможного тестирования исторических максимумов в районе $244 в $IWM.
Паттерны такого рода весьма позитивны, но как играть на них тем, у кого краткосрочные таймфреймы, довольно сложно. В идеале, нужно быть длинным в Small-caps и просто использовать провалы, если/когда они происходят, как шанс купить больше.
Ралли к $244 может совпасть с достижением $SPX отметки 6k и оказаться краткосрочным уровнем сопротивления.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
В третьем квартале акции компании Axon Enterprise показали рост прибыли и продаж, не относящихся к GAAP
Послерыночная активность на $AXON (бывшая TASER International) свидетельствует о потенциально очень хорошем дне для этого производителя электрошокеров TASER и решений для правоохранительных органов, военных и самообороны.
По состоянию на 01:30 цена $AXON выросла до $522 с цены закрытия $468,75 по состоянию на закрытие четверга (07.11.24).
Это очень бычье развитие в уже расширенном графическом паттерне в этом месяце, но оно указывает на возможность еще большего роста, прежде чем начнется консолидация.
Месячные графики $AXON показаны выше в логарифмической форме, что помогает представить недавнее ценовое действие в перспективе после его исторического прорыва.
Изначально прорыв в 2018 году был конструктивным для этого графика, так как $AXON удалось подняться выше бывших исторических максимумов 2004 года.
В конце прошлого года он совершил еще один небольшой прорыв к новым максимумам после примерно годичной консолидации в рамках восходящего тренда. Это также оказалось бычьим фактором.
На текущих уровнях, если ночной разрыв удержится до пятницы, это, скорее всего, станет третьей волной разрыва для $AXON, которая может помочь акциям подняться до $528, с внешней вероятностью до $587, что будет очень сильным верхним сопротивлением.
В настоящее время бычий разрыв - не самое подходящее время для сокращения длинных позиций с технической точки зрения. Ключевым моментом пятничных торгов будет закрытие $AXON выше уровня открытия дня. Более того, закрытие в верхнем квартиле завтрашних торгов будет предвещать немедленное продвижение. И наоборот, неспособность удержать ранние достижения к закрытию будет свидетельствовать о возможной немедленной консолидации перед продолжением роста.
Однако в более широком масштабе вещей, пока $AXON не нарушит свой тренд от 2021 года и более крупный тренд от минимумов 2010-2012 годов, среднесрочный тренд будет оставаться технически бычьим.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Послерыночная активность на $AXON (бывшая TASER International) свидетельствует о потенциально очень хорошем дне для этого производителя электрошокеров TASER и решений для правоохранительных органов, военных и самообороны.
По состоянию на 01:30 цена $AXON выросла до $522 с цены закрытия $468,75 по состоянию на закрытие четверга (07.11.24).
Это очень бычье развитие в уже расширенном графическом паттерне в этом месяце, но оно указывает на возможность еще большего роста, прежде чем начнется консолидация.
Месячные графики $AXON показаны выше в логарифмической форме, что помогает представить недавнее ценовое действие в перспективе после его исторического прорыва.
Изначально прорыв в 2018 году был конструктивным для этого графика, так как $AXON удалось подняться выше бывших исторических максимумов 2004 года.
В конце прошлого года он совершил еще один небольшой прорыв к новым максимумам после примерно годичной консолидации в рамках восходящего тренда. Это также оказалось бычьим фактором.
На текущих уровнях, если ночной разрыв удержится до пятницы, это, скорее всего, станет третьей волной разрыва для $AXON, которая может помочь акциям подняться до $528, с внешней вероятностью до $587, что будет очень сильным верхним сопротивлением.
В настоящее время бычий разрыв - не самое подходящее время для сокращения длинных позиций с технической точки зрения. Ключевым моментом пятничных торгов будет закрытие $AXON выше уровня открытия дня. Более того, закрытие в верхнем квартиле завтрашних торгов будет предвещать немедленное продвижение. И наоборот, неспособность удержать ранние достижения к закрытию будет свидетельствовать о возможной немедленной консолидации перед продолжением роста.
Однако в более широком масштабе вещей, пока $AXON не нарушит свой тренд от 2021 года и более крупный тренд от минимумов 2010-2012 годов, среднесрочный тренд будет оставаться технически бычьим.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Сырая нефть возвращается к снижению
Одним из возможных политических последствий президентства Трампа является заинтересованность в восстановлении энергетической инфраструктуры Америки и согласованные усилия по увеличению объемов бурения в ближайшие годы.
Падение нефти $WTI в пятницу нарушило незначительный восходящий тренд недавнего отскока, что сигнализирует о возможности возвращения нефти к новым месячным минимумам.
Мы продолжаем рассматривать акции энергетического сектора как недостаточно взвешенные и ожидаем, что нефть может стать уязвимой для дальнейшего снижения до уровня ниже 50 долларов за баррель.
Техническая структура, циклы, слабый спрос со стороны Китая и потенциальные политические последствия могут объединиться и привести к еще большему падению нефти в период до начала 2025 года.
Любое пробитие уровня $66 должно привести к падению нефти до середины $50, а также к более серьезным пробоям некоторых основных энергетических ETF, таких как $XLE, $OIH и $XOP.
В настоящее время большинство из них отскочили на фоне ралли на фондовом рынке, но откат нефти, вероятно, негативно скажется на этих показателях до конца года.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Одним из возможных политических последствий президентства Трампа является заинтересованность в восстановлении энергетической инфраструктуры Америки и согласованные усилия по увеличению объемов бурения в ближайшие годы.
Падение нефти $WTI в пятницу нарушило незначительный восходящий тренд недавнего отскока, что сигнализирует о возможности возвращения нефти к новым месячным минимумам.
Мы продолжаем рассматривать акции энергетического сектора как недостаточно взвешенные и ожидаем, что нефть может стать уязвимой для дальнейшего снижения до уровня ниже 50 долларов за баррель.
Техническая структура, циклы, слабый спрос со стороны Китая и потенциальные политические последствия могут объединиться и привести к еще большему падению нефти в период до начала 2025 года.
Любое пробитие уровня $66 должно привести к падению нефти до середины $50, а также к более серьезным пробоям некоторых основных энергетических ETF, таких как $XLE, $OIH и $XOP.
В настоящее время большинство из них отскочили на фоне ралли на фондовом рынке, но откат нефти, вероятно, негативно скажется на этих показателях до конца года.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Календарь важных данных на следующей неделе:
1. Базовый индекс потребительских цен за месяц, октябрь — 13 ноября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0.3%, Пред.: 0.3%
2. Базовый индекс цен производителей за месяц, октябрь — 14 ноября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0.3%, Пред.: 0.2%
3. Розничные продажи без учета авто и газа, октябрь — 15 ноября, 16:30 (мск.)
Ожидания: 0.3%, Пред.: 0.7%
1. Базовый индекс потребительских цен за месяц, октябрь — 13 ноября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0.3%, Пред.: 0.3%
2. Базовый индекс цен производителей за месяц, октябрь — 14 ноября, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0.3%, Пред.: 0.2%
3. Розничные продажи без учета авто и газа, октябрь — 15 ноября, 16:30 (мск.)
Ожидания: 0.3%, Пред.: 0.7%
Композит циклов $AAPL также предполагает снижение к 07.12-15.12
$AAPL сначала вернется к $215-217, а затем, после отскока, ослабнет до $207-208 в декабре.
Это напрямую согласуется с композитом дневного цикла для $AAPL, который показывает негативную траекторию для этой акции с лета прошлого года.
Если оглянуться назад на этот же составной цикл для $AAPL, то обе прежние точки перегиба в 2022 и 2023 годах в качестве «максимумов» были успешными. Циклические минимумы 2024, 2023 и 2022 годов успешно совпали с поворотными точками.
Хотя фазы циклов могут измениться в любой момент, в настоящее время цикл $AAPL предполагает слабость в декабре и затем дно в начале 2025 года перед резким ралли к весне 2025 года.
(Розовая линия, показанная на этом сводном цикле, обозначает амплитуду, а не величину. Таким образом, этот прогноз не обязательно требует от $AAPL отката всего ралли с весны 2024 года и основывается только на поворотных точках.)
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
$AAPL сначала вернется к $215-217, а затем, после отскока, ослабнет до $207-208 в декабре.
Это напрямую согласуется с композитом дневного цикла для $AAPL, который показывает негативную траекторию для этой акции с лета прошлого года.
Если оглянуться назад на этот же составной цикл для $AAPL, то обе прежние точки перегиба в 2022 и 2023 годах в качестве «максимумов» были успешными. Циклические минимумы 2024, 2023 и 2022 годов успешно совпали с поворотными точками.
Хотя фазы циклов могут измениться в любой момент, в настоящее время цикл $AAPL предполагает слабость в декабре и затем дно в начале 2025 года перед резким ралли к весне 2025 года.
(Розовая линия, показанная на этом сводном цикле, обозначает амплитуду, а не величину. Таким образом, этот прогноз не обязательно требует от $AAPL отката всего ралли с весны 2024 года и основывается только на поворотных точках.)
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)