Ведомости: Выручка музыкальных стримингов в России за 2025 выросла более чем на треть

– Объем российского рынка за 2025 вырос на 35,2%, до 53,97 млрд руб.
– По итогам 2024 рост был на 46%, объем составлял 39,9 млрд руб.
– Подавляющую часть доходов участникам рынка дала подписка (99%)
– На рекламную выручку по итогам 2025 пришелся лишь 1% рынка
– Основные драйверы: рост числа подписчиков, повышение цен и др.
– Отмечается, что подписка подорожала примерно на 20% за год
– Однако приток новых пользователей стал закономерно снижаться
– Причиной было высокое проникновение экосистемных подписок
– Лидером по доходам снова стала Яндекс Музыка (54,9%, +6,5 п.п.)
– Одним из драйверов роста доли является развитие качества продукта
– Далее идут VK Музыка (20%, -5,3 п.п.) и «Звук» (15,7%, +1,4 п.п.)
– В совокупности на топ-3 сервиса пришлось 90,6% российского рынка
– Сервис «Звук» нарастил долю за счет развития персонализации
– Представитель VK Музыки назвал оценку рынка и доли некорректными
– Продажи музыки на физических носителях были 12,9-13,7 млрд руб.
– На CD-диски пришлось 10,7-11,3 млрд, на винил – 2,2-2,4 млрд руб.
– Физические носители остаются нишевым параллельным каналом

@ftsec

The Information: Китайский стартап Moonshot ищет дополнительные чипы Nvidia Blackwell для своей новой модели

– Китайский стартап Moonshot уже обсуждает планы по разработке Kimi K4
– Модель Kimi K4 должна быть значительно больше по размеру, чем K3
– Однако для обучения модели нужно больше передовых ИИ-чипов Nvidia
– Согласно законам США, поставка таких чипов для Китая запрещена
– Несмотря на ограничения, Moonshot использовал чипы Blackwell для K3
– Сейчас Moonshot пытается найти доступ к большему числу этих чипов
– Утверждается, что Moonshot обучал модель K3 в дата-центре в Таиланде
– Однако частично обучение модели проходило на территории Китая
– Alibaba также обучала модель Qwen3.8-Max на передовых чипах Nvidia
– Сообщалось, что DeepSeek использует чипы Nvidia для новой модели

@ftsec

WSJ: Все больше западных BioTech-компаний держат свои исследования в секрете, чтобы не дать китайским конкурентам повторить их результаты

– Breakthru Medicine разрабатывает лекарства от трудноизлечимых видов рака
– Детали не раскрываются из-за конкуренции со стороны компаний из Китая
– Breakthru Medicine добилась одобрения уже 13 препаратов от регулятора США
– Компания идет на крайние меры, чтобы сохранить секреты деятельности
– Breakthru Medicine не привлекает инвесторов, не выступает на конференциях
– Деньги дают несколько состоятельных людей и доверенные университеты
– Десятилетия BioTech-компании демонстрировали достижения ради инвесторов
– Теперь все больше компаний уходят в тень, чтобы помешать конкурентам
– Китайские компании могут быстрее воспроизвести исследования, тесты и др.
– В некоторых случаях исследования в Китае идут вдвое быстрее, чем в США
– Указано, что стоимость исследований в Китае также может быть вдвое меньше
– Китайские BioTech-компании стали серьезной угрозой для американских
– За 10 лет Китай стал проводить в 5 раз больше ранних клинических испытаний
– Количество клинических испытаний в США осталось на прежнем уровне
– Крупные компании стали закупать часть результатов исследований в Китае
– США пытаются ограничить американские инвестиции в китайский BioTech
– Рост числа так называемых fast-follower препаратов из Китая не замедляется

@ftsec

WSJ: Tesla может продать китайский бизнес, чтобы проложить путь к потенциальному слиянию со SpaceX

– Китайский бизнес Tesla можно легко отделить от американского
– Маск изначально подготовился ко всем возможным сценариям
– Отделение может пригодиться, если Tesla и SpaceX захотят слияние
– Ряду руководителей было поручено подготовиться к разделению
– Обсуждаются варианты выделения, продажи или даже закрытия
– Любое из решений может оказать серьезное влияние на Tesla
– Китайский рынок помог Tesla стать прибыльным мировым лидером
– Как скоро может произойти реструктуризация Tesla непонятно
– Маск активно обсуждает возможность объединения Tesla и SpaceX
– Инвесторы и аналитики поддерживают идею слияния компаний
– Разделение нужно, т.к. SpaceX является крупным господрядчиком
– У SpaceX много ограничений из-за сотрудничества с властями
– Компания стала оборонным подрядчиком в сфере нацбезопасности
– Правительство США за 2025 дало 20,9% объема бизнеса SpaceX

@ftsec

WSJ: OpenAI добавляет двух независимых членов совета директоров

– OpenAI вводит в состав совета директоров основателя и главу Nubank
– В совет директоров OpenAI также входит Bank of New York Mellon
– Обе публичные компании очень хорошо известны в финансовом мире
– Винс из Bank of New York Mellon войдет в состав комитета по аудиту
– OpenAI продолжает работу над улучшением своего корп. управления
– Председателем совета директоров OpenAI является Брет Тейлор
– Тейлор был согендиректором Salesforce и возглавляет стартап Sierra
– Совет директоров компании контролируется OpenAI Foundation
– Новые директора войдут также в состав совета директоров фонда
– Велес из Nubank работал в Sequoia, Goldman Sachs и Morgan Stanley
– Винс проработал 26 лет в Goldman Sachs и был главой BNY

@ftsec

WSJ: Apple ожидает замедления роста

– Рост продаж за новый квартал составит 9-11% (сред. оценка была 12%)
– Валовая прибыль также окажется чуть ниже прогнозов аналитиков
– Выручка за квартал составила $10,42 млрд, чистая прибыль – $29,79 млрд
– Рост выручки компании превышает 15% уже третий квартал подряд
– Продажи iPhone за прошлый квартал увеличились на 22%, до $54,25 млрд
– Выручка от Mac – $10,35 млрд (+30%), iPad принесли $6,19 млрд
– Носимые устройства за прошедший квартал принесли около $7,88 млрд
– Выручка Apple от услуг и сервисов за квартал составила $30,74 млрд
– Apple повысила цены на Mac и iPad, на некоторые модели рост был 25%
– Ожидается, что цены на новые модели iPhone существенно вырастут

@ftsec

The Information: Показатель WAU чат-бота ChatGPT составил почти 1 млрд

– Число активных пользователей ChatGPT достигло почти 1 млрд/нед.
– Изначально OpenAI хотела достичь отметки до конца 2025
– Однако ChatGPT все равно является самым быстрорастущим сервисом
– ChatGPT удалось достичь 1 млрд быстрее, чем за 4 года работы
– Рост популярности ChatGPT отчасти сдерживает развитие Gemini
– Gemini все больше интегрируется с поисковой системой Google и др.
– Недавно Google заявил, что MAU приложения Gemini составляет 950 млн
– Однако число активных пользователей в неделю гораздо меньше

@ftsec

CNBC: Amazon увеличивает капзатраты до $220 млрд за 2026 из-за роста цен на чипы памяти

– Amazon увеличила прогноз по капзатратам на 10%, до $220 млрд
– К увеличению капзатрат за 2026 привел рост цен на память
– В ближайшее время Amazon не собирается сокращать расходы
– Мощностей все равно не хватит, чтобы удовлетворить спрос
– Выручка Amazon за прошедший квартал составила $200,61 млрд
– Продажи облачного сегмента выросли на 37%, до $42,2 млрд
– Рост облачного бизнеса стал рекордным для Amazon после 2021
– ARR для ИИ и собственных чипов за квартал достиг $25 млрд
– Капзатраты Amazon за прошедший квартал составили $54,2 млрд
– Из-за расходов свободный денежный поток стал отрицательным
– Объем невыполненных заказов по итогам квартала был $496 млрд
– Рекламная выручка Amazon по итогам Q2 2026 была $19,81 млрд
– Чистая прибыль за прошедший квартал составила около $62,6 млрд

@ftsec

Variety: Студия Pixar сокращает несколько сотен своих сотрудников

– Глобальные сокращения Disney затронули сотрудников студии Pixar
– Disney сокращает команды Pixar, National Geographic, ESPN и др.
– Сокращения Pixar затронули производственные и операц. отделы
– Disney изменил свою производственную стратегию за три года
– Компания сократила объем производства, сделав упор на качестве
– Фокус делает на производстве проектов для показа в кинотеатрах
– Непосредственно для стримингов объем производства сократился
– Pixar за 2026 выпустила мультфильмы Hoppers и Toy Story 5
– Toy Story 5 соберет $1+ млрд, став самым кассовым во франшизе

@ftsec

FT: Microsoft заключила договоры аренды дата-центров на сумму $130 млрд, чтобы удовлетворить спрос на ИИ

– Microsoft заключила договоры аренды на $130+ млрд по итогам Q2 2026
– Компания стремится вывести на рынок новую ИИ-инфраструктуру
– Microsoft хочет извлечь выгоду из бума продаж облачных сервисов и др.
– За след. 2 года Microsoft хочет удвоить мощность своих дата-центров
– Microsoft ввела в эксплуатацию 31 новый дата-центр за последний квартал
– За полный фин. год компания запустила уже 88 новых дата-центров
– С марта по июнь обязательства по аренде выросли более чем на две трети
– Капзатраты Microsoft за Q2 2026 выросли на 70%, составив $41 млрд
– Две трети капрасходов направили на недолговечные активы (чипы и др.)
– Остальная часть пошла на дата-центры и другую инфраструктуру
– Рост капзатрат повлиял на свободный денежный поток ($19,6 млрд, -23%)
– Расходы Microsoft на дата-центры способствуют росту продаж
– Общий объем продаж Microsoft увеличился на 18%, составив $90 млрд
– Сегмент облачных технологий вырос на 32%, составив $39,3 млрд

@ftsec

Bloomberg: Основатель китайского Zhipu AI считает, что передовой ИИ должен быть доступен всем

– Передовые модели не должны контролироваться узким кругом лиц
– Подлинная безопасность зависит от широкого участия и контроля
– Безопасность моделей также зависит от обмена информацией и др.
– Технологические барьеры не будут способствовать безопасности
– Недавно Zhipu AI выпустил свою новую передовую модель GLM-5.2
– Модель можно скачать и использовать для коммерческих целей
– Zhipu AI пока не будет стремиться к краткосрочной монетизации ИИ
– Фокусом являются долгосрочные технологические достижения
– Zhipu AI интересны автономные агенты и самообучающиеся модели
– Платформа GLM-5 как раз направлена на решение сложных задач

@ftsec

Forbes: «Частные сети 5G – ключ к эффективности логистики», – Павел Бахтеяров, руководитель центра промышленной связи и отраслевой архитектуры МТС

– Переход на 5G стал практическим императивом для индустрии логистики
– Эффективность определяют скорость передачи данных и масштабируемость
– Современные склады уже стали распределенными цифровыми фабриками
– На складах работают роботы, тысячи датчиков, потоки видеоаналитики и др.
– 5G открывает уникальные возможности для складской инфраструктуры
– Число БС на российских складах будет расти на 83%/год, до 600+ шт. к 2036
– 5G обеспечит низкую задержку для управления автономными системами
– Благодаря IoT каждый стеллаж, палета и товар могут стать источником данных
– Масштабируемость сети открывает путь к внедрению массового IoT и др.
– Отмечается, что частные сети работают как катализатор внедрения сетей 5G
– pLTE дает стабильную связь, управляемость и интеграцию в IT-процессы
– Частная сеть позволяет реализовать преимущества 5G с минимумом рисков
– Сценарии: управление роботами, видеоаналитика, цифровые двойники и др.
– Автоматизация на базе 5G может сократить OPEX для ритейла на 11-13%
– Экономия для крупных складов может составлять сотни миллионов рублей
– pLTE может полностью управляться заказчиком или работать as a service
– Правильная стратегия перехода на 5G снижает риски и ускоряет окупаемость
– Частная 5G-инфраструктура становится основной цифровой платформы
– Оператор является партнером, который поможет достичь бизнес-результата

@ftsec

TechCrunch: Стриминговый сервис Deezer утверждает, что более 50% ежедневно загружаемых треков созданы ИИ

– Число ИИ-треков, загружаемых на Deezer, постоянно увеличивается
– Deezer отслеживает подобный показатель с прошлого года
– На музыку, созданную ИИ, приходится уже более 50% загрузок
– В сред. каждый день на Deezer загружают 90 тыс. ИИ-треков
– Если ИИ-треки не включали 6+ мес., Deezer удаляет их с платформы
– Deezer также удаляет ИИ-треки, созданные мошенниками
– В январе 2025 на Deezer загружали 10 тыс. ИИ-треков (10% от всех)
– К ноябрю показатель вырос до 50 тыс., составив 34% от всех
– Deezer начала маркировать музыку на платформе, созданную ИИ
– Технология Deezer находит треки, созданные Suno, Udio и др.
– Deezer предоставил свою технологию обнаружения другим сервисам

@ftsec