WSJ: Рост акций Caterpillar обусловлен ИИ, а не экскаваторами

– Энергетический бизнес Caterpillar стал самым быстрорастущим
– Росту способствует резкий рост инвестиций в дата-центры
– Сегмент поможет ускорить рост продаж на 5-7%/год уже к 2030
– В сред. за последние годы показатель роста составлял 4%
– Caterpillar планирует рекордные инвестиции в производство
– Инвестиции помогут удовлетворить спрос на ИИ-инфраструктуру
– Выпуск турбинных двигателей также должны удвоить к 2030
– Акции Caterpillar за 2025 выросли на 62% (x3 лучше S&P 500)
– Энергетический сегмент за 2024 принес $7,8 млрд (+22%)
– За 9 мес. 2025 продажи этого сегмента увеличились на 28%
– Цена генератора Solar на 38 мегаватт составляет $26+ млн

@ftsec

Counterpoint: Мировые поставки смартфонов за 2025 увеличились на 2%

– Мировые поставки смартфонов растут уже второй год подряд
– Популярность премиальных смартфонов продолжает расти
– На развивающихся рынках увеличился спрос на 5G-смартфоны
– Apple лидирует на мировом рынке смартфонов (доля 20%)
– Глобальные поставки Apple за прошлый год увеличились на 10%
– Темп роста Apple является рекордным среди топ-5 брендов
– Samsung показала рост на скромные 5%, заняв 19% на рынке
– Замыкает тройку Xiaomi, заняв 13% мирового рынка смартфонов
– Вне топ-5 хорошие результаты показали Nothing и Google
– Поставки Nothing увеличились на 31%, поставки Google – на 25%

@ftsec

Bloomberg: Оценка стартапа ClickHouse выросла до $15 млрд

– Стартап ClickHouse занимается разработкой баз данных
– ClickHouse привлек $400 млн нового финансирования
– В результате нового раунда оценка выросла до $15 млрд
– Новая оценка ClickHouse вдвое больше, чем год назад
– Раунд инвестиций возглавил фонд Dragoneer Investment
– Инвесторы: GIC, Index Ventures, Khosla, Lightspeed и др.
– В мае 2025 инвесторы оценивали ClickHouse на $6,35 млрд
– Средства направят на разработку, продажи и маркетинг
– ClickHouse также приобрел немецкий стартап Langfuse
– Технология Langfuse проверяет результаты ИИ-систем
– Результаты проверяют на точность, безопасность и др.
– Клиенты ClickHouse: Tesla, Anthropic, Lovable, Polymarket и др.
– Указано, что пока ClickHouse не готов к выходу на биржу
– Стартап пока работает в убыток, т.к. «инвестирует в будущее»
– Сейчас Nebius владеет менее чем 30% акциями ClickHouse
– Dragoneer также поддерживает конкурентов ClickHouse
– Фонд инвестировал в Datadog, Snowflake, Databricks и др.

@ftsec

SemiAnalysis: Годовые расходы Apple на TSMC за 2025 составили $24 млрд

– Годовые расходы Apple на TSMC выросли в 12 раз за 12 лет
– Доля Apple в доходах TSMC была 20% (на пике была 25%)
– До Apple у TSMC не было ни одного якорного клиента на чипы
– Снизить риски инвестиций без такого клиента было сложно
– TSMC инвестировала $98 млрд в развитие за 2019-2022
– Инвестиции за 2019-2022 превысили доходы за прошлые 14 лет
– Обязательства Apple за 2022 были $71 млрд (х8,2 от 2010)
– Сегодня, помимо Apple, планы TSMC финансирует также Nvidia
– Nvidia будет потреблять больше пластин N3 к Q4 2027, чем Apple
– Впервые за 10 лет Apple не будет лидером на новом узле TSMC
– Будущие заказы Apple на новые чипы известны TSMC за три года
– Выпуск продуктов Apple соответствует дорожной карте TSMC
– Однако Apple хочет диверсифицировать производство чипов
– Производить чипы для Apple могут также Intel и Samsung

@ftsec

Deadline: Расходы стриминговых сервисов на контент впервые превысят $100 млрд за 2026

– Расходы основных сервисов за 2026 могут увеличиться на 6%
– Речь про Netflix, Disney+, Prime Video, HBO Max, Apple TV и др.
– Общие мировые расходы на контент за 2026 увеличатся на 2%
– Ожидается, что основные сервисы потратят около $101 млрд
– Впервые объем их годовых инвестиций превысит $100 млрд
– Сумма будет примерно две пятых от общего объема расходов
– Год станет важным из-за ЧМ по футболу, зимних ОИ и др.
– Расширение спортивной стратегии будет увеличивать расходы

@ftsec

THR: Эдди Кью назвал 2025 «рекордным годом» для сервисов Apple

– Декабрь стал рекордным для Apple TV по просмотрам и др.
– Общее количество просмотренных часов выросло на 36%
– Во многом декабрьский рост обусловлен сериалом Pluribus
– Pluribus стал «самым масштабным сериалом» на Apple TV
– Apple Music установила рекорды по слушателям и подписчикам
– Однако компания не раскрывает свои абсолютные показатели
– WAU сервиса App Store превышает уже отметку 850 млн
– Разработчики заработали через магазин $550+ млрд с 2008
– Apple Pay принес $100+ млрд доп. продаж по всему миру
– Сервис Apple Pay предотвратил мошенничество на $1+ млрд

@ftsec

Коммерсантъ: Рекламные доходы СМИ за 2025 сократились на 3-13%

– Объем рекламы в печатной прессе был 4,1 млрд руб. (-13%)
– По итогам 2026 объем рекламы может уменьшиться на 14%
– Объем рекламы в онлайн-СМИ составил 21,8 млрд руб. (-3%)
– Такую же динамику сегмент может сохранить по итогам 2026
– РБК снижения собственных рекламных доходов не наблюдают
– В других крупнейших российских СМИ не ответили на запрос
– Печатная пресса сейчас находится в самой сложной ситуации
– Рекламодатели переходят в более измеряемые и гибкие каналы
– Пресса также конкурирует с соцсетями, маркетплейсами и др.
– В ближайшие 2-3 года давление на печатную прессу сохранится
– Сегмент СМИ в рекламе стагнирует последние несколько лет

@ftsec

Bloomberg: Илон Маск требует от OpenAI и Microsoft возмещения ущерба на сумму до $134 млрд

– Маск требует выплату компенсации на сумму $79-134 млрд
– Утверждается, что компания OpenAI обманула Илона Маска
– OpenAI отказалась от НКО-корней при партнерстве с Microsoft
– Ранее судья отклонил попытку OpenAI и Microsoft избежать суда
– Суд с участием присяжных назначен на конец апреля в Окленде
– Расчеты подготовил свидетель-эксперт в области экономики
– Эксперт считает, что Макс имеет право на часть стоимости OpenAI
– Маска обманом лишили $38 млн начального капитала для OpenAI
– Как ранний инвестор, Маск имеет право получить прибыль
– OpenAI по-прежнему называет иск Маска безосновательным
– Компания ожидает больше громких заявлений со стороны Маска
– Эксперт в расчетах учел финансовые и неденежные вклады Маска
– Неправомерная выгода для OpenAI составила $65,5-109,43 млрд
– Для Microsoft аналогичный показатель составил $13,3-25,06 млрд

@ftsec

VentureBeat: xAI запустил тарифы Grok Business и Enterprise

– xAI позиционирует Grok как безопасную b2b-платформу
– Новые тарифы открывают Grok 3, Grok 4 и Grok 4 Heavy
– Пользователи также получат административный контроль
– Бизнес-клиенты получат гарантии конфиденциальности
– xAI запустил новый уровень изоляции Enterprise Vault
– Новый тариф Grok Business стоит $30/мес. за одно место
– Уровень подойдет командам малого и среднего размера
– Платформу Grok можно интегрировать с Google Диском
– Grok может безопасно искать информацию по документам
– Стоимость Grok Enterprise для крупного бизнеса неизвестна
– Уровень дает SSO, синхронизацию каталогов, доступов и др.
– Enterprise Vault пока доступен только для Grok Enterprise
– На корп. рынке уже работают Google, OpenAI, Anthropic и др.

@ftsec

FT: BBC будет транслировать свои программы на YouTube в рамках знакового соглашения

– BBC будет создавать специальные шоу для сервиса YouTube
– Впоследствии шоу будут представлены на iPlayer и Sounds
– BBC сможет заработать больше денег за счет показа рекламы
– На рынке UK она до сих пор не зарабатывает на рекламе
– Ранее на YouTube размещались только трейлеры BBC и др.
– Сделка поможет BBC привлечь и удержать молодую аудиторию
– Для YouTube также будут разработаны новостные форматы
– Вероятно, сделка также будет распространяться на BBC Studios
– Однако количество сериалов на YouTube будет ограничено
– В декабре зрители YouTube в UK впервые превысили BBC
– Около 52 млн чел. смотрели YouTube на ТВ (BBC – 51 млн чел.)

@ftsec

Reuters: SK Hynix инвестирует почти $13 млрд в завод по производству чипов в Южной Корее

– SK Hynix инвестирует $12,9 млрд в новый современный завод
– Новый завод поможет удовлетворить спрос на чипы памяти
– Завершение работ запланировано на конец следующего года
– Конкуренция на рынке ИИ увеличила спрос на чипы памяти
– SK Hynix является основным поставщиком HBM для Nvidia
– Доля компании SK Hynix на HBM-рынке за 2025 достигла 61%
– В топ-3 на рынке входят также компании Samsung и Micron
– Доля Samsung по итогам 2025 была 19%, Micron – 20%

@ftsec

FT: Дата-центры используют авиационные двигатели, чтобы избежать задержек при подключении к сети

– Дата-центры используют авиац. двигатели и генераторы
– Ожидание более мощных газовых турбин задерживается
– Новые дата-центры спешат начать работать автономно
– Объекты готовы внедрять любые технологии для энергии
– Потребность в энергии на месте стремительно растет
– Подключения к сети дата-центры могут ждать до 7 лет
– Операторы ставят ветряные турбины, генераторы и др.
– GE Vernova ставит турбины с аэродинамическим приводом
– Как ожидается, они будут вырабатывать почти 1 гигаватт
– Заказы на аэродинамические турбины выросли на 30%
– ProEnergy продала 1+ гигаватт газовых турбин по 50 мегаватт
– Турбины были созданы на основе реактивных двигателей

@ftsec

Bloomberg: Оценка финтех-сервиса OnePay, который поддерживает Walmart, достигла $4 млрд

– OnePay создает финтех-суперапп для клиентов Walmart
– Недавно OnePay провел выкуп акций среди сотрудников
– Оценка финтех-сервиса для сделки составила $4 млрд
– Два года назад при раунде на $300 млн была $2,5 млрд
– Благодаря Walmart показатель MAU составляет 3+ млн
– OnePay и Walmart заключили эксклюзивное партнерство
– Сервис предлагает кредит. карты, BNPL-продукт и др.
– Пользователям также доступна торговля криптовалютой

@ftsec

FT: Лондон становится ареной битвы между США и Китаем за роботакси

– Две крупнейшие компании роботакси выходят в Лондон
– Лондон будет новым полем битвы между США и Китаем
– Дорожные испытания Jaguar в Лондоне проводит Waymo
– Китайская Baidu запустит в Лондон свои роботакси RT6
– Партнерами Baidu станут сервисы Lyft и Uber из США
– Со временем на рынок Лондона выйдут другие игроки
– В частности, роботакси могут запустить Tesla и Wayve
– Waymo за все время совершила около 20 млн поездок
– Apollo Go от Baidu на ноябрь совершила 17 млн поездок
– Лондон может стать центром их международного роста
– Как они будут работать на перегруженных улицах неясно
– Некоторых также беспокоит угроза нацбезопасности

@ftsec

SCMP: Китайский Moonshot AI получил $500 млн новых инвестиций

– В ходе нового раунда Moonshot AI получил $500 млн
– Среди инвесторов: IDG Capital, Alibaba, Tencent и др.
– Стоимость китайского Moonshot AI достигла $4,3 млрд
– Стартап располагает денеж. резервами на $1,4 млрд
– В краткосрочной перспективе стартап не планирует IPO
– Kimi K2 Thinking превосходит GPT-5 и Claude Sonnet 4.5
– Новая модель увеличила зарубежный доход вчетверо
– Число платных пользователей по миру выросло на 170%

@ftsec

FT: OpenAI начинает тестировать рекламу в ChatGPT и планирует заработать на ней «несколько миллиардов долларов» за 2026

– OpenAI ищет новые источники дохода для роста на ИИ-рынке
– Рекламу начнут тестировать в бесплатной версии чат-бота
– В самом дешевом тарифе также будут тестировать рекламу
– Рекламу будет показывать в нижней части ответов ChatGPT
– Маркетинговые сообщения в чат-боте будут четко обозначены
– Указано, что рекламу покажут только при соответствии запросу
– Реклама может помочь профинансировать расходы OpenAI
– Доход от рекламы за 2026 может быть «несколько миллиардов»
– Рекламные доходы способствовали росту многих IT-гигантов
– OpenAI ранее боялась потерять объективность из-за рекламы

@ftsec