بر اساس گزارشات مجمع جهانی طلا، تقاضای ETFهای طلا در ماه آگوست همگی مثبت اما کمتر از ماه پیش بود با این حال شاهد این بودیم که طلا سقف تاریخی جدیدی در ماه آگوست به ثبت رساند که چندان با میزان تقاضا همخوانی ندارد

#GOLD
@Forexiss

یک دیدگاه کلی از سال 2000 تا کنون به ما می گوید که با شروع چرخه کاهش نرخ بهره فدرال، قیمت طلا سیکل صعودی خود را شروع کرده است

#GOLD
@Forexiss

رکورد واردات طلا در هند!

🔹 کاهش تعرفه‌ها در اواخر ماه ژوئیه باعث افزایش تقاضای داخلی هند برای جواهرات و شمش‌های طلا شد.

🔸افزایش تقاضا در میان مصرف کنندگان هندی برای جواهرات و شمش‌های طلا پس از کاهش اخیر تعرفه‌ها، به افزایش قیمت جهانی طلا کمک کرده است.

🔹 بر اساس داده‌های دولتی که روز سه‌شنبه منتشر شد، واردات طلای هند از نظر ارزش دلاری در ماه اوت به رکورد خود جدیدی و به 10.06 میلیارد دلار رسید.
#GOLD
@Forexiss

چرا طلا مدام سقف های جدید می زند؟

یکی از سوالاتی که این روزها برای تریدرها مطرح می شود رفتار شدیدا صعودی طلاست که به طوری که کمتر از دو هفته از 2510 دلار به بیش از 2650 دلار صعود کرده است و در این مدت کمتر فرصت اصلاح یا ورود مجدد داده است.

چندین دلیل فاندامنتال و البته سیاسی برای چنین رخدادی وجود دارد:
1. مهمترین دلیل سیاسی آن افزایش تنش و جنگ بین اسراییل و حزب الله است که شدت یافته و نگرانی های زیادی از بابت افزایش تنش در کل منطقه خاورمیانه را ایجاد می کند. طبیعی است که در زمان جنگ، سرمایه گذاران به دارایی های کم ریسک مانند طلا، گرایش پیدا می کنند. همچنین در نظر داشته باشید به دلیل اینکه ماهیت ابتدایی جنگ موشکی می باشد. در زمان نیمه شب در منطقه خاورمیانه معمولا قیمت طلا تمایل صعودی بیشتری دارد.

2. کاهش نرخ بهره فدرال: دلیلی که تقریبا همه میدانیم با کاهش قدرت دلار، طلا رشد خواهد کرد . با کاهش نرخ بهره و احتمال کاهش های بیشتر در ادامه 2024 باز هم قدرت طلا افزایش می یابد.

3. داده های نامناسب اعتماد مصرف کننده آمریکا: قبلتر هم گفتیم کاهش نرخ بهره لزوما به معنای شرایط نرمال اقتصادی نیست و ممکن است به دلیل ترس از رکود باشد. بنابراین همیشه بازار گزینه رکود را در محاسبات خود دارد و هر بار که داده های اقتصادی آمریکا نامناسب باشد طلا امکان رشد بیشتری دارد.

4. کاهش تعرفه واردات هند و افزایش واردات طلا: با کاهش تعرفه واردات هند شاهد رکوردهای جدید در تقاضای طلا در داخل این کشور بودیم. با توجه به جمعیت هند و تاثیری که می تواند در بازارهای مالی داشته باشد میتوان انتظار داشت تقاضای طلا به صورت کلی با افزایش روبرو شده است

5. احتمال رکود در آلمان همزمان با کاهش نرخ بهره: داده های اقتصادی آلمان به هیچ وجه شرایط مناسبی را نشان نمی دهد. از طرفی بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را کاهش داده و احتمالا در جلسه بعدی هم کاهش دهد. بنابراین در چنین شرایطی سرمایه گذار اروپایی به سمت طلا گرایش خواهد داشت.

#GOLD
@Forexiss

در پادکست کوتاهی از مجمع جهانی طلا، تصمیم کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بر طلا بررسی شده.
دو نفر در این پادکست معتقد هستند که کاهش نرخ بهره شرایط رو برای ورود سرمایه گذار آمریکایی و اروپایی به طلا بهتر می کنه چون فرض بر این هست که کاهش نرخ یک فرایند ادامه دار خواهد بود.

البته با توجه به افزایش قیمت شدید این نکته هم یاداوری شده که به هر حال احتمال کاهش های مقطعی وجود داره. به خصوص اگر سرمایه گذاران بخوان سیو سود انجام بدن.

#GOLD
@Forexiss

https://www.gold.org/goldhub/gold-focus/2024/09/unearthed-how-rate-cuts-and-policy-decisions-will-impact-gold-markets

در این مقاله از مجمع جهانی طلا، تاثیر طلا در پورتفوهای بیمه عمر بررسی شده است:

در این مقاله مدل سهام/باند معروف به چالش کشیده شده و نویسندگان معتقدند در شرایط ریسک سیستماتیک این دو کلاس دارایی، موافق یکدیگر حرکت می کنند و ریسک پورتفو کنترل نمی شود.

در عوض اختصاص 2.5 تا 5 درصد از پورتفو به طلا در طول مدت بیمه، در زمان بازنشستگی میتواند به طور قابل توجهی بازپرداخت را افزایش داده و ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهد

#GOLD
@Forexiss

نگرانی های ژیوپولتیک بعد از تورم و سیاست های پولی در رده سوم نگرانی سرمایه گذاران در سراسر جهان است

#GOLD
@Forexiss

از ابتدای 2024 هم تا کنون طلا توانسته از بسیاری از کلاس های دارایی بازدهی بیشتری داشته باشد.

در صورت تداوم ریسک های ژیوپولتیک انتظار تغییر در این روند را نداریم.

#GOLD
@Forexiss

بر اساس گزارشات تا 27 سپتامبر، همچنان بانک های مرکزی ترکیه، هند،لهستان و چین پیشتاز در خرید طلا هستند و بانک های مرکزی فیلیپین، تایلند و قزاقستان در حال فروش طلا هستند.

(همانطور که در نمودار مشخص هست، میزان خریدها بسیار بیشتر از فروش می باشد، در واقع خالص خرید طلا توسط بانک های مرکزی همچنان مثبت است)

#GOLD
@Forexiss

اگر طلا ندارید، نه تاریخ میدانید نه اقتصاد!

ری دالیو (Ray Dalio)، سرمایه‌گذار میلیاردر، بنیانگذار بریجواتر (Bridgewater Associates)، بزرگترین صندوق پوشش ریسک جهان، زنگ خطر یک تغییر پارادایم اقتصادی قریب‌الوقوع را به صدا درآورده است که می‌تواند چشم‌انداز مالی را به طرز چشمگیری تغییر دهد.

دالیو که به دلیل درک عمیق خود از تاریخ اقتصادی و چرخه‌های بازار شناخته شده است، از سرمایه‌گذاران می‌خواهد تا با تاکید ویژه بر تخصیص طلا، در استراتژی‌های پرتفوی خود تجدید نظر کنند.

دالیو با تاکید بر نقش حیاتی این فلز گرانبها در حرکت در آبهای متلاطم اقتصادی پیش رو تاکید کرد: “اگر طلا ندارید، نه تاریخ می‌دانید و نه اقتصاد.”

نگرانی‌های دالیو ناشی از آن چیزی است که او به عنوان سطوح ناپایدار بدهی‌های دولتی و شرکتی، همراه با سیاست‌های تهاجمی بانک مرکزی که ارزش ارزها را کاهش می‌دهد، تعریف می‌کند. وی پیش بینی می‌کند که ظرف 18 ماه آینده، ممکن است شاهد یک انقباض اقتصادی قابل توجه و تجدید ساختار بدهی و مالی باشیم که بسیاری را غافلگیر خواهد کرد.

#GOLD
@Forexiss

سلام به همه دوستان

امروز رو کمی استراحت کردیم. فردا با تحلیل تکنیکال بازار و رویدادهای مهم سپری خواهیم کرد.

در مورد اونس جهانی، در Open Interest و حجم معاملات هیچ کاهش یا تغییر خاصی دیده نمی شود. فعلا هم خرید ETFها در اروپا، آسیا و آمریکا ادامه دارد. در خصوص تنش های منطقه هم متاسفانه، چشم انداز روشنی برای کاهش تنش در خاورمیانه دیده نمی شود. همه این فاکتورها نشان میدهد فعلا دلیل خاصی برای کاهش قیمت اونس طلا وجود ندارد. تنها قدرت گرفتن دلار به واسطه ماندگاری تورم یا قدرت بازار کار آمریکا، میتواند به صورت مقطعی طلا را کاهش دهد.

#GOLD
@Forexiss

طبق داده های IMF برآیند خرید طلا توسط بانک های مرکزی همچنان مثبت بوده و در ماه سپتامبر خالص خرید وفروش برابر 40 تن بوده است.

این عدد از میانگین دوازده ماهه که برابر 26 تن میباشد بیشتر است که نشان میدهد با وجود قیمت بالای طلا، بانک های مرکزی همچنان به خرید و ذخیره سازی طلا ادامه می دهند

#GOLD
@Forexiss

همزمان با رشد قیمت طلا، شاهد هستیم که هزینه استخراج طلا هم رشد قابل توجهی داشته است.

عمده این رشد به دلیل افزایش هزینه نیروی انسانی بوده است. به طوری که طبق گزارش Gold.org، از استرالیا تا آرژانتین و غنا، اکثر معادن رشد 9 تا 14 درصدی در متوسط پرداختی به نیروی انسانی خود داشته اند.

#GOLD
@Forexiss

با این وجود، طبق گزارش بلومبرگ، 97% تمام معادن طلا در دنیا در سود هستند و مارجین سود متوسط 950 دلار به ازای هر اونس طلا را تجربه می کنند که بالاترین میزان از سال 2012 تا کنون می باشد

#GOLD
@Forexiss

گزارش روند تقاضای جهانی برای طلا هم در سه ماهه سوم 2024 منتشر شده که به زودی تحلیل این گزارش رو در یوتیوب قرار خواهم داد

#GOLD
@Forexiss

بعد از 6 ماه متوالی، اکنون در ماه نوامبر، فاکتورهای تاثیرگذار در قیمت طلا تمایل به ریزش دارند.

#GOLD
@Forexiss