با توجه به ماندگاری تورم احتمال تثبیت نرخ بهره برای جلسه ماه ژوین به بالای 50% افزایش یافت

#DXY #FED
@Forexiss

سایت زیر به ما کمک میکند که سخنرانی های اعضای FOMC رو بهتر درک کنیم یعنی به طور خلاصه جهت فکری این افراد رو بدونیم:

مثال:
اگر فردی هاوکیش (Hawkish) باشد، یعنی مثلاً طرفدار افزایش نرخ بهره است. (سیاست انقباضی)
اگر داویش (Dovish) باشد طرفدار کاهش نرخ بهره است. (سیاست انبساطی)

نکته:
اگر یکی از اعضا قبلا هاوکیش بوده باشه سخنرانی جدیدیشان تاثیر زیادی نداره. چون برای بازار معلوم شده که این نفر پیرو سیاست سختگیرانه هستش.
اما اگر دیدگاه آن‌ تغییر کند و به سمت داویش برود، برای معاملگر و بازار از اهیمت بالایی برخوداره. (و برعکس هم مهم است)


آدرس سایت👇
https://www.reuters.com/graphics/USA-ECONOMY/FED/lgpdwawwzvo/

#DXY #FED
@Forexiss

نکات مهم جلسه FOMC

🔹 با توجه به عدم به‌روزرسانی‌ انتظارات کمیته FOMC برای همراهی با تصمیم ماه می، سرمایه‌گذاران برای دریافت سرنخ‌هایی مبنی بر اینکه فدرال رزرو چه زمانی سیاست‌ تسهیلی را آغاز می‌کند، به سخنرانی اقای پاول در نشست مطبوعاتی‌اش توجه می‌کنند. کسانی که امیدوارند کاهش نرخ بهره در تابستان هنوز امکان پذیر است، احتمالاً ناامید خواهند شد.

🔹جدیدترین اظهارنظر مقامات فدرال رزرو نشان می دهد که اعضای کمیته برای مدتی طولانی تر از انتظار موافق عدم تغییر نرخ هستند، اگرچه اکثریت همچنان مقداری کاهش را در اواخر سال پیش بینی می کنند. پاول احتمالاً نیاز به صبر را تکرار می کند، اما همچنان اشاره می کند که کاهش نرخ ها همچنان در اولویت باقی می ماند.

🔹با این حال، چیزی که معامله گران تلاش خواهند کرد بررسی کنند این است که پاول چقدر به کاهش قابل ملاحظه تورم در ماه‌های آتی اطمینان دارد. اگر اقای پاول لحن هاوکیش تری نسبت به حد معمول خود داشته باشد، دلار آمریکا می تواند روند صعودی خود را از سر بگیرد.

#DXY #FED
@Forexiss

نکات مهم بیانیه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو:

🔹شاخص های اخیر حاکی از آن است که فعالیت های اقتصادی با سرعت ثابتی به رشد خود ادامه داده است.

🔹افزایش شغل همچنان قوی بوده و نرخ بیکاری پایین مانده است

🔹 تورم در سال گذشته کاهش یافته است اما همچنان بالاست.

🔹در ماه‌های اخیر، پیشرفت بیشتری در راستای هدف تورم ۲ درصدی کمیته وجود نداشته است.

🔹چشم انداز اقتصادی نامشخص است و کمیته همچنان به ریسک های تورمی توجه زیادی دارد.

🔹سقف بازخرید اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن را 35 میلیارد دلار در ماه نگه می‌داریم و مازاد وجوه اصلی پرداخت‌ها را به اوراق قرضه خزانه‌داری بازخرید می‌کنیم

🔹کمیته انتظار ندارد تا زمانی که اطمینان بیشتری به حرکت پایدار تورم به سمت 2 درصد پیدا نکند، کاهش دامنه هدف مناسب باشد



#DXY #FED
@Forexiss

بدون درنظر گرفتن سخنان اقای پاول فعلا معامله گران اولین کاهش نرخ بهره را در ماه نوامبر قیمت گذاری کرده اند.

#DXY #FED
@Forexiss

▪️لینک پخش زنده سخنان آقای پاول، رئیس فدرال رزرو در کنفرانس مطبوعاتی:


https://www.youtube.com/live/o0unztmcLvA?si=nLEccUM9LAHdSyoWj

📌سخنرانی آقای پاول راس ساعت 22:00 آغاز خواهد شد

#DXY #FED
@Forexiss

مجمع جهانی طلا در گزارش خودش به بررسی احتمال stagflation پرداخته و گفته احتمالا اقتصاد آمریکا از چیزی که فکر میکنیم ضعیف تر است.

به عنوان مثال سهم دولت فدرال در GDPآمریکا در حال حاضر 4 برابر بیشتر از زمان طرح مارشال بعد از جنگ جهانی دوم بود (طرحی برای بازسازی اروپای غربی پس از جنگ جهانی دوم)

این رو بذاریم در کنار موضوع حال حاضر که GDP آمریکا از پیش بینی ها کمتر بوده متوجه میشویم که در واقع بخش خصوصی در آمریکا از داده های منتشر شده هم ضعیف تر هست و فعلا GDP با کمک دولت فدرال بالا باقی مانده است.

#USD #FED
@Forexiss

احتمالات برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر بیشتر شده است!
این وضعیت بیشتر از همه به نفع سهام و به ضرر دلار خواهد بود

#DXY #FED
@Forexiss

❇️بارکین رئیس فدرال رزرو ریچموند: کسب و کار ها هنوز تمایل به افزایش قیمت دارند!

🔹به ویژه خدمات که هنوز احساس می کنند که می توانند قیمت ها را افزایش دهند.

🔹داده های خرده فروشی نشان می دهد که هزینه های مصرف کننده خوب است، اما عالی نیست.

🔹هزینه مصرف کننده هنوز در جایی نیست که فدرال رزرو تلاش می کند به آنجا باشد.

🔹ادعای بیکاری بر اساس معیارهای تاریخی پایین است، اما ممکن است در حال افزایش باشد.

🔹 اعداد کلی بازار کار در حال عادی شدن هستند.

🔹من معتقدم تورم در حال کاهش است، ما در مسیر درستی هستیم.

🔹من معتقدم که تورم در حال نزول است، اما زمان بیشتری می برد.

🔹اکنون سوال این است که نرخ‌ها چقدر باید در جایی که قرار است تا تأثیر لازم بر تورم را داشته باشند، حفظ شوند.

#DXY #FED
@Forexiss

سایت زیر به ما کمک میکند که سخنرانی های اعضای FOMC رو بهتر درک کنیم یعنی به طور خلاصه جهت فکری این افراد رو بدونیم:

مثال:
اگر فردی هاوکیش (Hawkish) باشد، یعنی مثلاً طرفدار افزایش نرخ بهره است. (سیاست انقباضی)
اگر داویش (Dovish) باشد طرفدار کاهش نرخ بهره است. (سیاست انبساطی)

نکته:
اگر یکی از اعضا قبلا هاوکیش بوده باشه سخنرانی جدیدیشان تاثیر زیادی نداره. چون برای بازار معلوم شده که این نفر پیرو سیاست سختگیرانه هستش.
اما اگر دیدگاه آن‌ تغییر کند و به سمت داویش برود، برای معاملگر و بازار از اهیمت بالایی برخوداره. (و برعکس هم مهم است)


آدرس سایت👇
https://www.reuters.com/graphics/USA-ECONOMY/FED/lgpdwawwzvo/

#DXY #FED
@Forexiss

خانم مستر عضو فدرال رزرو: سیاست پولی محدود کننده است.

🔹روند نزولی تورم در سه ماه اول متوقف شد.

🔹گزارش CPI آپریل خبر خوبی بود، اما برای گفتن اینکه تورم در چه مسیری قرار دارد، خیلی زود است.

🔹سیاست محدودکننده بازار کار را تعدیل کرده است.

🔹بازار کار در حال تعادل مجدد، و فشار نزولی بر تورم وارد خواهد کرد.

🔹خطراتی که ما بیش از حد محدود کننده هستیم کاهش یافته است.

🔹خطرات تورم به سمت بالا متمایل شده است.

🔹هیچ خطری در صرف زمان بیشتر برای جمع آوری داده ها در مورد تورم وجود ندارد زیرا اقتصاد قوی است.

🔹من در مورد زمان کاهش نرخ فکر نمی کنم.

🔹سیاست پولی تقاضا را تعدیل می کند، اما نه به سرعتی که انتظار می رود.

🔹من هنوز فکر می کنم تورم پایین خواهد آمد.

🔹اگر تضعیف غیرقابل پیش‌بینی در سمت اقتصاد وجود داشته باشد، می‌توانیم نرخ‌ها را کاهش دهیم.

🔹اگر تورم بر خلاف انتظارات، متوقف شود یا معکوس شود، می توانیم نرخ ها را ثابت نگه داریم یا حتی آنها را افزایش دهیم.

#DXY #FED
@Forexiss

سولومون، مدیرعامل گلدمن ساکس: پیش‌بینی من این است در سال جاری هیچ کاهش نرخ بهره‌ای در کار نخواهد بود

⭕️ اقتصاد ایالات متحده در حال حاضر در شرایطی شکننده‌تر از یک فرود نرم قرار دارد، زیرا چشم‌انداز اقتصاد جهانی را کند و راکد می‌دانم.

⭕️ هزینه‌های دولتی و سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی، اثرات منفی نرخ‌ بهره بالاتر بر اقتصاد ایالات متحده را تا حدی خنثی می‌کنند.

#DXY #FED
@Forexiss

❇️ صورت‌جلسه نشست پولی فدرال رزرو آمریکا:

🔹 مقامات برآورد کردند دستیابی به اطمینان بیشتر از اینکه تورم به طور پایدار به هدف 2 درصد می‌رسد، بیشتر از حد پیش‌بینی قبلی طول خواهد کشید

🔸چند تن از مقامات اشاره کردند آغاز مباحث در مورد ترکیب مناسب سررسید دارایی‌ها در بلندمدت، مفید خواهد بود.

🔸مقامات مختلف تمایل خود را برای تشدید بیشتر سیاست نشان دادند، در صورتی که خطرات تورم به گونه ای تحقق یابد که چنین اقدامی مناسب است

🔸تقریباً همه شرکت کنندگان از تصمیم برای شروع کاهش سرعت کاهش دارایی های اوراق بانک مرکزی حمایت کردند. تعداد کمی می توانستند از ادامه روند فعلی حمایت کردند

🔸چند نفر از شرکت کنندگان گفتند که شروع بحث در مورد ترکیب سررسید بلندمدت مناسب پرتفوی فدرال رزرو مفید خواهد بود.

🔸پیش‌بینی اقتصادی مقامات فدرال رزرو مشابه چشم‌انداز ماه مارس بود، اما خاطرنشان کرد که بدتر شدن وضعیت مالی خانوارها، به‌ویژه برای خانوارهای کم‌درآمد، ممکن است بیشتر از آنچه پیش‌بینی می‌شد، باعث کاهش فعالیت‌ها شود

#DXY #FED
@Forexiss

دلار آمریکا در هفته گذشته کمی رشد کرد و بخش کوچکی از ریزش خود را پس از اینکه داده های CPI نشان داد که تورم ایالات متحده روند نزولی خود را در آپریل از سر گرفته است، جبران کرد.

عاملی که منجر به صعود دلار‌ شد، اظهار نظر مقامات فدرال رزرو بود که علیرغم کاهش شاخص CPI، به سناریو نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر پایبند ماندند.

این امر باعث شد تا سرمایه‌گذاران دوباره شرط‌های کاهش نرخ خود را به کمتر از %0.5 کاهش دهند. به طور کلی، آنها پیش‌بینی می‌کنند نرخ بهره تا پایان سال تنها %0.36 کاهش داشته باشد و احتمال کاهش نرخ در ماه سپتامبر کمتر از 50% درصد است.

با در نظر گرفتن تمام این موارد، در هفته آینده، معامله گران دلار ممکن است توجه خود را به شاخص خالص بهای PCE برای ماه آپریل معطوف کنند، که همراه با گزارش درآمد و مخارج شخصی منتشر خواهد شد.

این شاخص پس از ثابت ماندن در سطح %2.8 سالانه در ماه مارس، ممکن است اندکی کاهش یابد، چراکه با کاهش شاخص خالص CPI پشتیبانی می‌شود. علاوه بر این، کاهش متوسط درآمد ساعتی و رکود در شاخص خرده‌فروشی نشان می‌دهد که رشد درآمد و مخارج نیز ممکن است کاهش یافته باشد.

بنابراین، کاهش شاخص PCE و داده‌های درآمد و مخارج که نشان می‌دهد ممکن است تورم در ماه‌های آتی به کاهش خود ادامه دهد، احتمالا سرمایه‌گذاران را وادار کند تا اندکی شرط‌بندی‌های کاهش نرخ را احیا کنند. بنابراین، این می تواند بر دلار تاثیر بگذارد، اما برای اینکه قابل توجه باشد، مقامات فدرال رزرو باید در سخنرانی هایشان اندکی لحن داویش باشند.

هفته آینده آخرین زمانی است که سیاستگذاران اجازه دارند نظرات خود را به اشتراک بگذارند، زیرا در اول ژوئن دوره خاموشی قبل از جلسه بعدی فدرال رزرو آغاز می شود، بنابراین اظهارات آنها ممکن است برای بازارها بسیار مهم باشد.

#DXY #FED
@Forexiss

فعلا وضعیت قیمت گذاری بازار برای ماه دسامبر (انتهای 2024) دو کاهش نرخ بهره فدرال رزرو است. اگر داده ADP (فردا منتشر خواهد شد) قوی باشد این احتمالات کاهش می یابد و اگر وضعیت بازار کار ضعیف باشد شاهد ریزش دلار و افزایش احتمالات برای کاهش نرخ بهره خواهیم بود

#FED #DXY
@Forexiss

❇️ مهمترین و با اهمیت ترین هفته رسید!

🔹 با انتشار داده‌های کلیدی تورم آمریکا، فدرال رزرو در این هفته جلسه تشکیل می‌دهد. بانک مرکزی ژاپن نیز قرار است تعیین نرخ بهره خود را اعلام کند. داده‌های اقتصادی بریتانیا که در حال بررسی کاهش نرخ است به نمایش گذاشته خواهد شد.

🔹تصمیم فدرال رزرو
🔸 با توجه به اینکه انتظار می‌رود فدرال رزرو در پایان نشست سیاست دو روزه خود در روز چهارشنبه نرخ بهره را ثابت نگه دارد، ناظران بازار در عوض بر روی تعداد کاهش نرخ بهره توسط مقامات برای ادامه سال ۲۰۲۴ متمرکز شدند.

نمودار دات پلات به روز شده احتمالاً به دو کاهش ۲۵ پوینتی در سال جاری اشاره خواهد کرد که نسبت به سه کاهش در ماه مارس کاهش یافته است. داده‌های اشتغال روز جمعه که نشان می‌دهد هم مشاغل و هم رشد دستمزد ها در ماه می سریع شده‌اند. حتی اگر نرخ بیکاری افزایش یافته است بازارها، شاهد کاهش انتظارات برای کاهش نرخ در سال جاری بودند و انتظار می‌رود اولین کاهش نرخ در ماه سپتامبر انجام شود. اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو نشان می‌دهد که آنها عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارند زیرا تورم سرسختانه ثابت است و چشم انداز رشد نیز ثابت باقی مانده است.

#DXY #FED
@Forexiss

❇️ نکات مهم بیانیه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو:

🔹 انتظار نمی رود که تا زمانی که اطمینان بیشتری کسب نشود، کاهش دامنه هدف سیاست پولی مناسب باشد

🔸 تا اینکه تورم به طور پایدار به سمت 2 درصد حرکت کند کاهش دامنه هدف مشخص نخواهد بود

🔸تورم در سال گذشته کاهش یافته است ولی کافی نیست

🔸ریسک ها برای دستیابی به اهداف سیاست به سمت تعادل بهتر حرکت کرده است

🔸 اقتصاد با سرعت ثابتی به رشد خود ادامه می دهد، افزایش شغل همچنان قوی است و نرخ بیکاری همچنان پایین است.

🔸رای به نفع سیاست انتخابی، به اتفاق آرا بود. ما به کاهش دارایی های اوراق بهادار خزانه و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن ادامه خواهیم داد.

🔸در مقایسه با عدم پیشرفت ذکر شده در بیانیه اول ماه مه، پیشرفت کمی نسبت به هدف تورم ۲ درصدی وجود داشته است.

#FED #DXY

به این نمودار دقت کنید که زمانی که شغل های جدید منفی باشند مهم نیست که درآمد افزایش داره یا نه، در این شرایط اقتصاد عموما در رکود خواهد بود.

#DXY #FED
@Forexiss