سولومون، مدیرعامل گلدمن ساکس: پیش‌بینی من این است در سال جاری هیچ کاهش نرخ بهره‌ای در کار نخواهد بود

⭕️ اقتصاد ایالات متحده در حال حاضر در شرایطی شکننده‌تر از یک فرود نرم قرار دارد، زیرا چشم‌انداز اقتصاد جهانی را کند و راکد می‌دانم.

⭕️ هزینه‌های دولتی و سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی، اثرات منفی نرخ‌ بهره بالاتر بر اقتصاد ایالات متحده را تا حدی خنثی می‌کنند.

#DXY #FED
@Forexiss

❇️ صورت‌جلسه نشست پولی فدرال رزرو آمریکا:

🔹 مقامات برآورد کردند دستیابی به اطمینان بیشتر از اینکه تورم به طور پایدار به هدف 2 درصد می‌رسد، بیشتر از حد پیش‌بینی قبلی طول خواهد کشید

🔸چند تن از مقامات اشاره کردند آغاز مباحث در مورد ترکیب مناسب سررسید دارایی‌ها در بلندمدت، مفید خواهد بود.

🔸مقامات مختلف تمایل خود را برای تشدید بیشتر سیاست نشان دادند، در صورتی که خطرات تورم به گونه ای تحقق یابد که چنین اقدامی مناسب است

🔸تقریباً همه شرکت کنندگان از تصمیم برای شروع کاهش سرعت کاهش دارایی های اوراق بانک مرکزی حمایت کردند. تعداد کمی می توانستند از ادامه روند فعلی حمایت کردند

🔸چند نفر از شرکت کنندگان گفتند که شروع بحث در مورد ترکیب سررسید بلندمدت مناسب پرتفوی فدرال رزرو مفید خواهد بود.

🔸پیش‌بینی اقتصادی مقامات فدرال رزرو مشابه چشم‌انداز ماه مارس بود، اما خاطرنشان کرد که بدتر شدن وضعیت مالی خانوارها، به‌ویژه برای خانوارهای کم‌درآمد، ممکن است بیشتر از آنچه پیش‌بینی می‌شد، باعث کاهش فعالیت‌ها شود

#DXY #FED
@Forexiss

دلار آمریکا در هفته گذشته کمی رشد کرد و بخش کوچکی از ریزش خود را پس از اینکه داده های CPI نشان داد که تورم ایالات متحده روند نزولی خود را در آپریل از سر گرفته است، جبران کرد.

عاملی که منجر به صعود دلار‌ شد، اظهار نظر مقامات فدرال رزرو بود که علیرغم کاهش شاخص CPI، به سناریو نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر پایبند ماندند.

این امر باعث شد تا سرمایه‌گذاران دوباره شرط‌های کاهش نرخ خود را به کمتر از %0.5 کاهش دهند. به طور کلی، آنها پیش‌بینی می‌کنند نرخ بهره تا پایان سال تنها %0.36 کاهش داشته باشد و احتمال کاهش نرخ در ماه سپتامبر کمتر از 50% درصد است.

با در نظر گرفتن تمام این موارد، در هفته آینده، معامله گران دلار ممکن است توجه خود را به شاخص خالص بهای PCE برای ماه آپریل معطوف کنند، که همراه با گزارش درآمد و مخارج شخصی منتشر خواهد شد.

این شاخص پس از ثابت ماندن در سطح %2.8 سالانه در ماه مارس، ممکن است اندکی کاهش یابد، چراکه با کاهش شاخص خالص CPI پشتیبانی می‌شود. علاوه بر این، کاهش متوسط درآمد ساعتی و رکود در شاخص خرده‌فروشی نشان می‌دهد که رشد درآمد و مخارج نیز ممکن است کاهش یافته باشد.

بنابراین، کاهش شاخص PCE و داده‌های درآمد و مخارج که نشان می‌دهد ممکن است تورم در ماه‌های آتی به کاهش خود ادامه دهد، احتمالا سرمایه‌گذاران را وادار کند تا اندکی شرط‌بندی‌های کاهش نرخ را احیا کنند. بنابراین، این می تواند بر دلار تاثیر بگذارد، اما برای اینکه قابل توجه باشد، مقامات فدرال رزرو باید در سخنرانی هایشان اندکی لحن داویش باشند.

هفته آینده آخرین زمانی است که سیاستگذاران اجازه دارند نظرات خود را به اشتراک بگذارند، زیرا در اول ژوئن دوره خاموشی قبل از جلسه بعدی فدرال رزرو آغاز می شود، بنابراین اظهارات آنها ممکن است برای بازارها بسیار مهم باشد.

#DXY #FED
@Forexiss

فعلا وضعیت قیمت گذاری بازار برای ماه دسامبر (انتهای 2024) دو کاهش نرخ بهره فدرال رزرو است. اگر داده ADP (فردا منتشر خواهد شد) قوی باشد این احتمالات کاهش می یابد و اگر وضعیت بازار کار ضعیف باشد شاهد ریزش دلار و افزایش احتمالات برای کاهش نرخ بهره خواهیم بود

#FED #DXY
@Forexiss

❇️ مهمترین و با اهمیت ترین هفته رسید!

🔹 با انتشار داده‌های کلیدی تورم آمریکا، فدرال رزرو در این هفته جلسه تشکیل می‌دهد. بانک مرکزی ژاپن نیز قرار است تعیین نرخ بهره خود را اعلام کند. داده‌های اقتصادی بریتانیا که در حال بررسی کاهش نرخ است به نمایش گذاشته خواهد شد.

🔹تصمیم فدرال رزرو
🔸 با توجه به اینکه انتظار می‌رود فدرال رزرو در پایان نشست سیاست دو روزه خود در روز چهارشنبه نرخ بهره را ثابت نگه دارد، ناظران بازار در عوض بر روی تعداد کاهش نرخ بهره توسط مقامات برای ادامه سال ۲۰۲۴ متمرکز شدند.

نمودار دات پلات به روز شده احتمالاً به دو کاهش ۲۵ پوینتی در سال جاری اشاره خواهد کرد که نسبت به سه کاهش در ماه مارس کاهش یافته است. داده‌های اشتغال روز جمعه که نشان می‌دهد هم مشاغل و هم رشد دستمزد ها در ماه می سریع شده‌اند. حتی اگر نرخ بیکاری افزایش یافته است بازارها، شاهد کاهش انتظارات برای کاهش نرخ در سال جاری بودند و انتظار می‌رود اولین کاهش نرخ در ماه سپتامبر انجام شود. اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو نشان می‌دهد که آنها عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارند زیرا تورم سرسختانه ثابت است و چشم انداز رشد نیز ثابت باقی مانده است.

#DXY #FED
@Forexiss

❇️ نکات مهم بیانیه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو:

🔹 انتظار نمی رود که تا زمانی که اطمینان بیشتری کسب نشود، کاهش دامنه هدف سیاست پولی مناسب باشد

🔸 تا اینکه تورم به طور پایدار به سمت 2 درصد حرکت کند کاهش دامنه هدف مشخص نخواهد بود

🔸تورم در سال گذشته کاهش یافته است ولی کافی نیست

🔸ریسک ها برای دستیابی به اهداف سیاست به سمت تعادل بهتر حرکت کرده است

🔸 اقتصاد با سرعت ثابتی به رشد خود ادامه می دهد، افزایش شغل همچنان قوی است و نرخ بیکاری همچنان پایین است.

🔸رای به نفع سیاست انتخابی، به اتفاق آرا بود. ما به کاهش دارایی های اوراق بهادار خزانه و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن ادامه خواهیم داد.

🔸در مقایسه با عدم پیشرفت ذکر شده در بیانیه اول ماه مه، پیشرفت کمی نسبت به هدف تورم ۲ درصدی وجود داشته است.

#FED #DXY

به این نمودار دقت کنید که زمانی که شغل های جدید منفی باشند مهم نیست که درآمد افزایش داره یا نه، در این شرایط اقتصاد عموما در رکود خواهد بود.

#DXY #FED
@Forexiss

صورتجلسه نشست پولی فدرال رزرو:

🔹برخی از مقامات اعلام کردند در صورت تداوم تورم در سطوح بالا، ممکن است لازم باشد نرخ بهره افزایش یابد.

🔸 اکثریت مقامات معتقد بودند، رشد اقتصادی آمریکا به تدریج در حال کند شدن است و سیاست‌ها باید برای پاسخگویی به ضعف غیرمنتظره اقتصاد آماده باشند

🔸داده‌های CPI ماه مِی توسط مقامات به عنوان شواهدی بیشتر بر پیشرفت جزئی در جهت رسیدن به هدف تورم تلقی شد.

#DXY #FED
@Forexiss