♻️ BOND и DIVD – повышение комиссий
УК «ДОХОДЪ» внесла изменения в Правила ДУ нескольких своих фондов. В результате у двух фондов повышаются комиссии:
• У фонда BOND «ДОХОДЪ – Сбондс Корпоративные облигации РФ» TER повышается с 0,40% до 0,78% в год.
• У фонда DIVD «ДОХОДЪ – Индекс дивидендных акций» TER повышается с 0,99% до 1,30% в год.
Решения об ухудшении условий для пайщиков должны вступать в силу через 30 дней после официального внесения изменений в Правила ДУ, поэтому реальное повышение расходов фондов произойдет в апреле.
В связи с повышением комиссий фонд BOND покинет ТОП-10 рэнкинга фондов с самыми низкими расходами. Новая версия ТОП-10 рэнкинга приведена на картинке. Все 10 фондов – с TER 0,50% в год или ниже.
***
Изменения внесены в табличку с биржевыми фондами - https://assetallocation.ru/bpif
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д. А теперь еще и с фильтрами по ключевым параметрам!
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
УК «ДОХОДЪ» внесла изменения в Правила ДУ нескольких своих фондов. В результате у двух фондов повышаются комиссии:
• У фонда BOND «ДОХОДЪ – Сбондс Корпоративные облигации РФ» TER повышается с 0,40% до 0,78% в год.
• У фонда DIVD «ДОХОДЪ – Индекс дивидендных акций» TER повышается с 0,99% до 1,30% в год.
Решения об ухудшении условий для пайщиков должны вступать в силу через 30 дней после официального внесения изменений в Правила ДУ, поэтому реальное повышение расходов фондов произойдет в апреле.
В связи с повышением комиссий фонд BOND покинет ТОП-10 рэнкинга фондов с самыми низкими расходами. Новая версия ТОП-10 рэнкинга приведена на картинке. Все 10 фондов – с TER 0,50% в год или ниже.
***
Изменения внесены в табличку с биржевыми фондами - https://assetallocation.ru/bpif
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д. А теперь еще и с фильтрами по ключевым параметрам!
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
Байка от уже покойного, к сожалению, Чарли Мангера
***
Одна из моих любимых историй - о маленьком мальчике из Техаса.
Учитель спросил у класса: «Если в загоне девять овец и одна из них выпрыгнет из загона, сколько овец останется?"
Все дали правильный ответ, кроме одного маленького мальчика, который ответил: «Ни одной овцы в загоне не останется».
И учитель сказал: «Ты не знаешь арифметику!».
И мальчик ответил: «Нет, учитель. Это Вы не знаете овец!».
🐑🐑🐑🐑🐑🐑🐑🐑🐑
***
Одна из моих любимых историй - о маленьком мальчике из Техаса.
Учитель спросил у класса: «Если в загоне девять овец и одна из них выпрыгнет из загона, сколько овец останется?"
Все дали правильный ответ, кроме одного маленького мальчика, который ответил: «Ни одной овцы в загоне не останется».
И учитель сказал: «Ты не знаешь арифметику!».
И мальчик ответил: «Нет, учитель. Это Вы не знаете овец!».
🐑🐑🐑🐑🐑🐑🐑🐑🐑
💼 Обновил файл со статистикой по модельному «Портфелю лежебоки» с учетом свежих данных от Росстата по инфляции в РФ за февраль 2026 г.
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2026-02.pdf
С начала года (дек. 2025 – фев. 2026) рост портфеля -+7,5% при инфляции 2,36% (проценты за 2 месяца).
За 12 месяцев (фев. 2025 – фев. 2026) рост портфеля -+25,1% при инфляции 5,9%.
За 10 лет (фев. 2016 – фев. 2026) среднегодовая доходность портфеля - +12,5% годовых при среднегодовой инфляции за этот период 6,3%годовых.
Полёт нормальный!
Обращаю внимание на появившуюся в файле расширенную информацию о сравнительных доходностях по периодам в целые календарные годы с окончанием в декабре 2025 г. для «Портфеля лежебоки», инфляции в РФ, доллара США, срочных рублевых депозитов, а также «Портфеля лежебоки без ребалансировок», что позволяет оценить размер «бонуса за ребалансировку».
***
💼 «Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был опубликован в статье в журнале D’,№17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей и ограничений.
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2026-02.pdf
С начала года (дек. 2025 – фев. 2026) рост портфеля -+7,5% при инфляции 2,36% (проценты за 2 месяца).
За 12 месяцев (фев. 2025 – фев. 2026) рост портфеля -+25,1% при инфляции 5,9%.
За 10 лет (фев. 2016 – фев. 2026) среднегодовая доходность портфеля - +12,5% годовых при среднегодовой инфляции за этот период 6,3%годовых.
Полёт нормальный!
Обращаю внимание на появившуюся в файле расширенную информацию о сравнительных доходностях по периодам в целые календарные годы с окончанием в декабре 2025 г. для «Портфеля лежебоки», инфляции в РФ, доллара США, срочных рублевых депозитов, а также «Портфеля лежебоки без ребалансировок», что позволяет оценить размер «бонуса за ребалансировку».
***
💼 «Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был опубликован в статье в журнале D’,№17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей и ограничений.
Про FIRE
(пять лет назад)
Несколько моих комментариев касательно FIRE (акроним, расшифровывается как Financial Independence, Retire Early – финансовая независимость, ранний выход на пенсию). Как вы, наверное, могли заметить, я не являюсь фанатом этого движения по многим причинам (хотя некоторые отдельные привлекательные стороны в этой идее, безусловно, есть).
1. Каждый лишний год накопления и инвестиций экспоненциально увеличивает ваш капитал и уровень жизни на будущей пенсии. В свете этого стратегия именно раннего выхода на пенсию представляется не слишком разумной –вы, по сути, слишком рано режете (или как минимум ограничиваете в росте)курицу, которая в будущем будет нести вам золотые яйца.
2. Стремление к слишком раннему выходу на пенсию, как правило, приводит к слишком низкому уровню жизни и в период накопления, и(особенно!) в период ранней пенсии. Если присмотреться к американскому опыту FIRE, то можно увидеть фотки странных людей, живущих порой чуть ли не в строительных вагончиках с минимальными удобствами. Это явно не тот уровень, к которому мне хотелось бы стремиться.
3. Стремление к слишком раннему выходу на пенсию с минимумом расходов, как правило, чрезмерно увеличивает ваши риски в случае, если что-то пойдет не так. А за длинную оставшуюся жизнь очень многое может пойти не так, и большинство таких проблем не закрываются примитивными методами вроде страховок. Пока вы молоды, «с милым рай и в шалаше». Но с возрастом это перестает быть так, возрастает стремление к комфорту и уверенности.
4. Чудо сложного процента приводит к тому, что, чем раньше вы выходите на пенсию, тем раньше вы прерываете экспоненциальный рост вашего капитала. Баффет и Мангер стали одними из самых богатых людей планеты не потому, что они умели быстро преумножать свой капитал, а потому, что они умели преумножать капитал долго и непрерывно. Продолжив работать до 90+ лет, они позволили своему капиталу экспоненциально расти. Если бы Баффет с Мангером вышли на пенсию в свои 35, вы никогда бы о них не узнали.
5. У меня в сознательной жизни случался период, когда я не работал более года. Это был очень грустный период моей жизни, который точнее всего описывается словом «деградация». Повторять его я точно не хочу, для меня это не вариант.
6. Если убрать фанатизм последователей FIRE, то идея «прекратить работать как можно раньше» трансформируется в куда более логичную идею: стремиться работать как можно меньше, и как можно эффективнее. И вот в таком виде идея начинает играть уже совершенно другими красками. Вы продолжаете увеличивать свой капитал, но делаете это уже без жесткого графика работы, без принуждения, без начальника, в своё удовольствие.
7. Как, возможно, знают многие мои читатели, моя трудовая книжка пылится на полке с 2004 года – более 20 лет назад я уволился из банковской сферы, и с тех пор не работаю на дядю. Но я НЕ на пенсии. Эти 20+ лет я работаю на себя, занимаюсь бизнесом – в свое удовольствие, со свободным графиком и очень-очень низкой загрузкой относительно 8-часового рабочего дня. И вот этот мой распорядок жизни мне куда ближе идеи FIRE c ранним выходом на пенсию.
Разумеется, каждый сам выбирает свой путь. Поэтому поклонникам FIRE я желаю воплощения их амбициозных планов. Но сам планирую двигаться своим путём, не торопя события.
(пять лет назад)
Несколько моих комментариев касательно FIRE (акроним, расшифровывается как Financial Independence, Retire Early – финансовая независимость, ранний выход на пенсию). Как вы, наверное, могли заметить, я не являюсь фанатом этого движения по многим причинам (хотя некоторые отдельные привлекательные стороны в этой идее, безусловно, есть).
1. Каждый лишний год накопления и инвестиций экспоненциально увеличивает ваш капитал и уровень жизни на будущей пенсии. В свете этого стратегия именно раннего выхода на пенсию представляется не слишком разумной –вы, по сути, слишком рано режете (или как минимум ограничиваете в росте)курицу, которая в будущем будет нести вам золотые яйца.
2. Стремление к слишком раннему выходу на пенсию, как правило, приводит к слишком низкому уровню жизни и в период накопления, и(особенно!) в период ранней пенсии. Если присмотреться к американскому опыту FIRE, то можно увидеть фотки странных людей, живущих порой чуть ли не в строительных вагончиках с минимальными удобствами. Это явно не тот уровень, к которому мне хотелось бы стремиться.
3. Стремление к слишком раннему выходу на пенсию с минимумом расходов, как правило, чрезмерно увеличивает ваши риски в случае, если что-то пойдет не так. А за длинную оставшуюся жизнь очень многое может пойти не так, и большинство таких проблем не закрываются примитивными методами вроде страховок. Пока вы молоды, «с милым рай и в шалаше». Но с возрастом это перестает быть так, возрастает стремление к комфорту и уверенности.
4. Чудо сложного процента приводит к тому, что, чем раньше вы выходите на пенсию, тем раньше вы прерываете экспоненциальный рост вашего капитала. Баффет и Мангер стали одними из самых богатых людей планеты не потому, что они умели быстро преумножать свой капитал, а потому, что они умели преумножать капитал долго и непрерывно. Продолжив работать до 90+ лет, они позволили своему капиталу экспоненциально расти. Если бы Баффет с Мангером вышли на пенсию в свои 35, вы никогда бы о них не узнали.
5. У меня в сознательной жизни случался период, когда я не работал более года. Это был очень грустный период моей жизни, который точнее всего описывается словом «деградация». Повторять его я точно не хочу, для меня это не вариант.
6. Если убрать фанатизм последователей FIRE, то идея «прекратить работать как можно раньше» трансформируется в куда более логичную идею: стремиться работать как можно меньше, и как можно эффективнее. И вот в таком виде идея начинает играть уже совершенно другими красками. Вы продолжаете увеличивать свой капитал, но делаете это уже без жесткого графика работы, без принуждения, без начальника, в своё удовольствие.
7. Как, возможно, знают многие мои читатели, моя трудовая книжка пылится на полке с 2004 года – более 20 лет назад я уволился из банковской сферы, и с тех пор не работаю на дядю. Но я НЕ на пенсии. Эти 20+ лет я работаю на себя, занимаюсь бизнесом – в свое удовольствие, со свободным графиком и очень-очень низкой загрузкой относительно 8-часового рабочего дня. И вот этот мой распорядок жизни мне куда ближе идеи FIRE c ранним выходом на пенсию.
Разумеется, каждый сам выбирает свой путь. Поэтому поклонникам FIRE я желаю воплощения их амбициозных планов. Но сам планирую двигаться своим путём, не торопя события.
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
«Это изменение обеспечит единообразие и прозрачность данных для всех участников рынка», - заверили на Мосбирже.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Судя по посту Тимофея Мартынова мое выступление на последней Конференции Смарт-лаба попало в ТОП-5 по количеству просмотров.
Неплохой результат, с учетом того, что там выступления в семи залах параллельно весь день шли, а бОльшая часть публики шла скорее спекулянтов и аналитиков послушать.
Если еще не смотрели – посмотрите, рекомендую.
P.S.
Да, и если отвечать на вопрос «Сбылись ли предположения экспертов», то конкретно мои предположения с тех пор точно сбылись. 😊 «Портфель лежебоки» со времени конференции еще весомо прибавил в цене.
А как там у остальных упомянутых спикеров – не знаю.
Неплохой результат, с учетом того, что там выступления в семи залах параллельно весь день шли, а бОльшая часть публики шла скорее спекулянтов и аналитиков послушать.
Если еще не смотрели – посмотрите, рекомендую.
P.S.
Да, и если отвечать на вопрос «Сбылись ли предположения экспертов», то конкретно мои предположения с тех пор точно сбылись. 😊 «Портфель лежебоки» со времени конференции еще весомо прибавил в цене.
А как там у остальных упомянутых спикеров – не знаю.
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
Сбылись ли предположения экспертов в начале 2026?
Пока не знаем, год-то только начался! Но кто из спикеров Smart-Lab Conf был ближе всего, а кто совершенно точно не угадал тренды, вы можете выяснить уже сейчас.
Наш ТОП-5 видео с прошлой конференции по просмотрам:
1️⃣ Интервью с русским Баффетом от главного популяризатора стоимостного подхода к инвестициям: Максим Орловский и Элвис Марламов обсудили ставку, золото, нефть, риски и возможности... В общем - всё, чем дышат инвесторы!
2️⃣ Откровенный разговор о рынке от лица частного инвестора: такого разделения мнений в комментариях, как под видео выступления Кирилла Кузнецова, мы давненько не видели! Но те, кого не отпугнула обсценная лексика в выступлении, жарко соглашаются со спикером о текущей ситуации.
3️⃣ Круглый стол управляющих портфелями: Олег Кузьмичёв подробно расспросил ведущих управляющих о своих стратегиях в выборе бумаг, когда ждать новое ралли и кто его возглавит, когда это наконец случится.
4️⃣ Всё о банковском кризисе и о том, существует ли он вообще: Сергей Хотимский рассказал, что делать инвесторам сейчас, и какие возможности открывает 2026 год.
5️⃣ Простой портфель, выросший в 662 раза: Сергей Спирин делится рабочей формулой акции-облигации-золото, погружая слушателей в исторический контекст тренда на пассивные инвестиции.
Разные эксперты, разные форматы — всё это доступно участникам Smart-Lab Conf! Мы ценим ваше время, а потому собираем всех участников рынка на одной площадке для максимально продуктивного общения.
Купить билет по самой низкой цене:
confa.smart-lab.ru/spb26
Пока не знаем, год-то только начался! Но кто из спикеров Smart-Lab Conf был ближе всего, а кто совершенно точно не угадал тренды, вы можете выяснить уже сейчас.
Наш ТОП-5 видео с прошлой конференции по просмотрам:
Разные эксперты, разные форматы — всё это доступно участникам Smart-Lab Conf! Мы ценим ваше время, а потому собираем всех участников рынка на одной площадке для максимально продуктивного общения.
Купить билет по самой низкой цене:
confa.smart-lab.ru/spb26
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ВАШИ ДЕНЬГИ РАБОТАЮТ НА ВАС!
Примечание:
Но втихаря еще активно левачат на стороне в пользу вашего советника, брокера и страховщика.
И часто приносят им гораздо больше прибыли, чем вам.
Примечание:
Но втихаря еще активно левачат на стороне в пользу вашего советника, брокера и страховщика.
И часто приносят им гораздо больше прибыли, чем вам.
Настоятельно рекомендую прочитать. История в целом известная, но здесь еще и хорошо изложенная со многими подробностями.
https://telegra.ph/Pari-Baffetta-veka-kak-Orakul-iz-Omahi-postavil-industriyu-v-nelovkoe-polozhenie-05-11
https://telegra.ph/Pari-Baffetta-veka-kak-Orakul-iz-Omahi-postavil-industriyu-v-nelovkoe-polozhenie-05-11
Telegraph
Пари века: как Баффетт поставил всю индустрию в неловкое положение
Был медленный, ленивый летний день в 2007 году, когда Тед Сайдз устроился за столом в своем шикарном угловом офисе на 15-м этаже здания MoMA в Нью-Йорке. На фоне гремел CNBC, но, поскольку особо нечего было делать, он решил разобрать почту. Там он заметил…
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
Максимальные значения инфраструктурных расходов в фонде на старте заявлены на следующем уровне:
0,04% (при СЧА от и более 500 млн руб.)
0,34% (при СЧА от и более 500 млн руб.)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
С.С.:
Мои комментарии по фонду «Портфель Лежебоки» будут позже: после начала торгов и публикации официальных пресс-релизов от УК «Первая».
Мои комментарии по фонду «Портфель Лежебоки» будут позже: после начала торгов и публикации официальных пресс-релизов от УК «Первая».
А пока анекдот:
Что-то неуловимое выдавало в Сергее Спирине причастность к новому биржевому фонду. То ли название «Портфель лежебоки», то ли состав фонда из акций, облигаций и золота в равных долях, то ли странный биржевой тикер – SPRN…
😎
Что-то неуловимое выдавало в Сергее Спирине причастность к новому биржевому фонду. То ли название «Портфель лежебоки», то ли состав фонда из акций, облигаций и золота в равных долях, то ли странный биржевой тикер – SPRN…
😎
О начале торгов ценными бумагами "26" марта 2026 года
В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления 25.03.2026 приняты следующие решения:
(…)
3. Определить: 26.03.2026 как дату начала торгов в процессе обращения следующих ценных бумаг
Наименование ценной бумаги - инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов "Первая – Фонд Портфель Лежебоки"
Полное наименование организации - Акционерное общество "Управляющая компания "Первая"
Тип ценных бумаг - Пай биржевого ПИФа
Регистрационный номер от даты регистрации - 7610 от 19.02.2026
Торговый код - SPRN
ISIN код - RU000A10ECQ2
Уровень листинга - Первый уровень
(…)
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n98745
В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления 25.03.2026 приняты следующие решения:
(…)
3. Определить: 26.03.2026 как дату начала торгов в процессе обращения следующих ценных бумаг
Наименование ценной бумаги - инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов "Первая – Фонд Портфель Лежебоки"
Полное наименование организации - Акционерное общество "Управляющая компания "Первая"
Тип ценных бумаг - Пай биржевого ПИФа
Регистрационный номер от даты регистрации - 7610 от 19.02.2026
Торговый код - SPRN
ISIN код - RU000A10ECQ2
Уровень листинга - Первый уровень
(…)
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n98745
https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=SPRN
Ну что, ждем начала торгов?
Кто первый купит себе немного SPRN? 😉
***
Не является инвестиционной рекомендацией.
Ну что, ждем начала торгов?
Кто первый купит себе немного SPRN? 😉
***
Не является инвестиционной рекомендацией.
Forwarded from RUSETFS
🔥Новый БПИФ Лежебоки🔥
Поздравляем Сергея Спирина с БПИФом имени его детища!
УК Первая сегодня запускает БПИФ на модельный портфель "Лежебоки": акции, облигации, золото в равных пропорциях.
♠️ Тикер: SPRN
🏦 Провайдер: УК Первая
🎯 Бенчмарк: 33,4% MCFTR + 33,3% RUCBTR3YNS + 33,3% GLDRUB_TOM
Ребалансировка индекса происходит раз в год в последних числах февраля. Также есть триггерное ребалансирование при отклонении веса любого компонента на 15%.
Оригинальный модельный индикатор Сергея Спирина строится на пифах, но в новом БПИФ SPRN инвестирование происходит в активы напрямую без прокладок в виде других фондов. Соответственно, скрытых комиссий нет.
📌 Комиссии SPRN зависят от объема денег в фонде
При СЧА менее 500млн TER 0,79%:
▸ Вознаграждение УК -0,3%
▸ Спецдеп, биржа, регистратор -0,09%
▸ Иные расходы -0,4%
При СЧА более 500млн TER 0,68%:
▸ Вознаграждение УК -0,3%
▸ Спецдеп, биржа, регистратор -0,04%
▸ Иные расходы -0,34%
Источники:
Сообщения мосбиржи
Правила БПИФа
Страница на RUSETFs
@rusetfs_news
Поздравляем Сергея Спирина с БПИФом имени его детища!
УК Первая сегодня запускает БПИФ на модельный портфель "Лежебоки": акции, облигации, золото в равных пропорциях.
♠️ Тикер: SPRN
🏦 Провайдер: УК Первая
🎯 Бенчмарк: 33,4% MCFTR + 33,3% RUCBTR3YNS + 33,3% GLDRUB_TOM
Ребалансировка индекса происходит раз в год в последних числах февраля. Также есть триггерное ребалансирование при отклонении веса любого компонента на 15%.
Оригинальный модельный индикатор Сергея Спирина строится на пифах, но в новом БПИФ SPRN инвестирование происходит в активы напрямую без прокладок в виде других фондов. Соответственно, скрытых комиссий нет.
📌 Комиссии SPRN зависят от объема денег в фонде
При СЧА менее 500млн TER 0,79%:
▸ Вознаграждение УК -0,3%
▸ Спецдеп, биржа, регистратор -0,09%
▸ Иные расходы -0,4%
При СЧА более 500млн TER 0,68%:
▸ Вознаграждение УК -0,3%
▸ Спецдеп, биржа, регистратор -0,04%
▸ Иные расходы -0,34%
Источники:
Сообщения мосбиржи
Правила БПИФа
Страница на RUSETFs
@rusetfs_news
Telegram
fintraining
Распределение активов, пассивные портфельные инвестиции
Сайт - https://assetallocation.ru
Чат канала - https://t.me/+9jMyrRNcJDo2ZmVi
Правила чата - https://t.me/fintraining/5219
Не размещаю рекламу, в т.ч. взаимную.
Связь - @fintraining01
Сайт - https://assetallocation.ru
Чат канала - https://t.me/+9jMyrRNcJDo2ZmVi
Правила чата - https://t.me/fintraining/5219
Не размещаю рекламу, в т.ч. взаимную.
Связь - @fintraining01
Forwarded from Первый инвестиционный
🛏️ Инвесторы, берите одеяло и… ложитесь!
Мы запускаем ПЕРВЫЙ авторский биржевой фонд вместе с блогером Сергеем Спириным.
🔥 Чем он крут и что внутри?
Внутри — проверенная годами стратегия от одного из главных идеологов пассивного инвестирования в России Сергея Спирина: золото, акции и облигации российских компаний в равных долях с ежегодной балансировкой. А за основу взят набор индексов:
Ребалансировка проходит раз в год или при отклонении долей от целевого индекса более чем на 15%, а зайти можно буквально с 10 рублей. Ещё это первый биржевой фонд, который запустился в этом году.
🥱 Почему вообще «лежебока»?
Идея простая: собрать всё важное в одном месте, чтобы спокойно «лежать» и наблюдать, как портфель работает за вас.
🔘 А ещё у этой стратегии есть длинная и проверенная история. Сергей Спирин ведёт такой портфель с 2010 года, а сама логика распределения активов уходит ещё в 90-е. Для подсчётов он использовал ПИФы акций и облигаций УК «Первая» — одни из немногих доступных фондов в 1997 году.
🔘 За это время модельный портфель показал впечатляющий результат: с конца 1997 года по декабрь 2025 года он вырос в 696 раз. Сам автор назвал эту стратегию «портфелем лежебоки», потому что она требует минимального участия со стороны инвестора.
💬 Андрей Бершадский, генеральный директор УК «Первая»:
Инвесторы, а вы бы выбрали такой «ленивый» подход?
🔥 — да, звучит круто!
😁 — я уже лежебока, можно сразу в мастера спорта
Мы в MAX!
Дисклеймер
Мы запускаем ПЕРВЫЙ авторский биржевой фонд вместе с блогером Сергеем Спириным.
«Портфель Лежебоки» — SPRN
Внутри — проверенная годами стратегия от одного из главных идеологов пассивного инвестирования в России Сергея Спирина: золото, акции и облигации российских компаний в равных долях с ежегодной балансировкой. А за основу взят набор индексов:
🔹 индекс полной доходности акций (MCFTR) — отражает динамику рынка с учётом дивидендов
🔹 индекс корпоративных облигаций (RUCBTR3YNS) — показывает доходность долгового сегмента
🔹 инструмент, привязанный к золоту (GLDRUB_TOM) — отражает стоимость драгметалла на российском рынке
Ребалансировка проходит раз в год или при отклонении долей от целевого индекса более чем на 15%, а зайти можно буквально с 10 рублей. Ещё это первый биржевой фонд, который запустился в этом году.
Идея простая: собрать всё важное в одном месте, чтобы спокойно «лежать» и наблюдать, как портфель работает за вас.
💬 Андрей Бершадский, генеральный директор УК «Первая»:
В нашей линейке уже есть фонд «Вечный портфель», однако мы решили запустить ещё и «Портфель Лежебоки». Дело в том, что автор фонда — Сергей Спирин — формировал свой модельный портфель из паёв фондов именно нашей управляющей компании, поэтому создание авторского фонда — логичный и закономерный шаг для нас.
Инвесторы, а вы бы выбрали такой «ленивый» подход?
Мы в MAX!
Дисклеймер
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Первый инвестиционный
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from MOEX - Московская биржа
Лежи на боку — а активы работают сами! 🙂
Сегодня начались торги паями БПИФ «Портфель лежебоки» под управлением УК «Первая» с торговым кодом SPRN по инвестиционной стратегии финансового блогера Сергея Спирина.
По фонду предусмотрена систематическая ребалансировка портфеля: раз в год или при отклонении доли каждого набора инструментов Московской Биржи от целевого значения на 15%.
Ориентиром доходности (бенчмарком) выступит набор инструментов Московской биржи:
🙂 Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (33,4% MCFTR) показывает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов
🙂 Индекс МосБиржи Корпоративных Облигаций (1–3 года) — совокупный доход (33,3% RUCBTR3YNS) отслеживает доходность облигаций
🙂 Золота в рублях (33,3% GLDRUB_TOM) отражает стоимость драгметалла на российском рынке
Стоимость пая на момент старта обращения — 10 руб.
Фонд доступен неквалифицированным инвесторам, сделки можно заключать в основную торговую сессию.
Подробности на сайте
Читайте нас в🔹
Сегодня начались торги паями БПИФ «Портфель лежебоки» под управлением УК «Первая» с торговым кодом SPRN по инвестиционной стратегии финансового блогера Сергея Спирина.
По фонду предусмотрена систематическая ребалансировка портфеля: раз в год или при отклонении доли каждого набора инструментов Московской Биржи от целевого значения на 15%.
Ориентиром доходности (бенчмарком) выступит набор инструментов Московской биржи:
Стоимость пая на момент старта обращения — 10 руб.
Фонд доступен неквалифицированным инвесторам, сделки можно заключать в основную торговую сессию.
Подробности на сайте
Читайте нас в
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
♻️ SPRN - Фонд Портфель Лежебоки
Сегодня, 26 марта 2026 г. на Мосбирже начались торги новым биржевым ПИФом – «Первая – Фонд Портфель Лежебоки» с тикером SPRN.
Это первый запущенный в 2026 году на Мосбирже биржевой ПИФ и 22-й БПИФ в линейке УК «Первая». С его запуском на Мосбирже вновь торгуется ровно 100 биржевых фондов от 18 управляющих компаний.
Фонд заявлен в «Правилах» как активно управляемый. Инвестирует в акции, облигации и золото в равных пропорциях с ребалансировкой раз в год и/или при отклонении долей от целевого индекса более чем на 15%.
Индекс, по отношению к которому Управляющая компания оценивает результативность реализации инвестиционной стратегии: 33,4% прирост индекса MCFTR + 33,3% прирост индекса RUCBTR3YNS + 33,3% прирост индекса GLDRUB_TOM
Заявленные в «Правилах ДУ» максимальные общие расходы фонда (TER) = 0,79% в год при СЧА менее 250 млн. руб. и снижаются до 0,68% в год при СЧА свыше 250 млн. руб.:
• Вознаграждение УК – до 0,30% в год
• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,09% в год.
• Прочие расходы – до 0,40% в год
При СЧА свыше 250 млн. руб. расходы спец. депозитарию, регистратору, бирже снижаются до 0,04% в год, прочие расходы – до 0,34% в год.
Фонд становится самым дешевым в своем классе активов – среди смешанных фондов. При этом его комиссии сравнимы с комиссиями фондов на отдельные классы активов – акции, облигации, золото, что делает покупку фонда выгодной по сравнению с самостоятельной сборкой аналогичного портфеля, даже из фондов конкурентов.
При этом дешевизна фонда открывает новые возможности для его использования в качестве дешевой основы портфеля, чтобы затем обеспечить нужную вам структуру портфеля (распределение активов) путем докупки дополнительных фондов на нужные классы активов в нужных пропорциях. Эти дополнительные фонды обеспечат требуемую толерантность к рискам и ориентацию на выбранный горизонт инвестиций. По сути, фонд становится ядром будущего портфеля, а тонкая подстройка может быть обеспечена докупкой дополнительных фондов к нему в комплект.
***
Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/bpif/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
Сегодня, 26 марта 2026 г. на Мосбирже начались торги новым биржевым ПИФом – «Первая – Фонд Портфель Лежебоки» с тикером SPRN.
Это первый запущенный в 2026 году на Мосбирже биржевой ПИФ и 22-й БПИФ в линейке УК «Первая». С его запуском на Мосбирже вновь торгуется ровно 100 биржевых фондов от 18 управляющих компаний.
Фонд заявлен в «Правилах» как активно управляемый. Инвестирует в акции, облигации и золото в равных пропорциях с ребалансировкой раз в год и/или при отклонении долей от целевого индекса более чем на 15%.
Индекс, по отношению к которому Управляющая компания оценивает результативность реализации инвестиционной стратегии: 33,4% прирост индекса MCFTR + 33,3% прирост индекса RUCBTR3YNS + 33,3% прирост индекса GLDRUB_TOM
Заявленные в «Правилах ДУ» максимальные общие расходы фонда (TER) = 0,79% в год при СЧА менее 250 млн. руб. и снижаются до 0,68% в год при СЧА свыше 250 млн. руб.:
• Вознаграждение УК – до 0,30% в год
• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,09% в год.
• Прочие расходы – до 0,40% в год
При СЧА свыше 250 млн. руб. расходы спец. депозитарию, регистратору, бирже снижаются до 0,04% в год, прочие расходы – до 0,34% в год.
Фонд становится самым дешевым в своем классе активов – среди смешанных фондов. При этом его комиссии сравнимы с комиссиями фондов на отдельные классы активов – акции, облигации, золото, что делает покупку фонда выгодной по сравнению с самостоятельной сборкой аналогичного портфеля, даже из фондов конкурентов.
При этом дешевизна фонда открывает новые возможности для его использования в качестве дешевой основы портфеля, чтобы затем обеспечить нужную вам структуру портфеля (распределение активов) путем докупки дополнительных фондов на нужные классы активов в нужных пропорциях. Эти дополнительные фонды обеспечат требуемую толерантность к рискам и ориентацию на выбранный горизонт инвестиций. По сути, фонд становится ядром будущего портфеля, а тонкая подстройка может быть обеспечена докупкой дополнительных фондов к нему в комплект.
***
Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/bpif/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
Фото из статьи, опубликованной РБК -
https://www.rbc.ru/quote/news/article/69c40ec09a7947a7a2a0ce3d
К сожалению, РБК в этой статье умудрились приписать мне "управление" фондом. Журналисты, чо...
И прямо в статье в очередной раз решили заодно обсудить тему про "финансовых инфлюенсеров", в число которых меня индустрия старательно стремится записать. 😊
К сведению РБК: я НЕ являюсь управляющим запущенным фондом. У меня нет конфликта интересов, в отличие от других блогеров, действительно управляющих фондами, с которым вы меня в статье сравниваете. В отличие от них, я не имею никакой материальной заинтересованности в продвижении фонда и в его результатах.
Нет, моральное удовлетворение от возможных успехов фонда я, конечно, получу. 😊 Но не более того.
И сравнить результаты этого фонда с результатами "блогерских" фондов мне тоже будет весьма интересно. 😉
У них-то комиссии - как и можно было ожидать - конские. 🐴
Вот и поглядим, сможет ли активное управление отбить эти затраты и оказаться лучше простого дешевого фонда "лежебоки" .
https://www.rbc.ru/quote/news/article/69c40ec09a7947a7a2a0ce3d
К сожалению, РБК в этой статье умудрились приписать мне "управление" фондом. Журналисты, чо...
И прямо в статье в очередной раз решили заодно обсудить тему про "финансовых инфлюенсеров", в число которых меня индустрия старательно стремится записать. 😊
К сведению РБК: я НЕ являюсь управляющим запущенным фондом. У меня нет конфликта интересов, в отличие от других блогеров, действительно управляющих фондами, с которым вы меня в статье сравниваете. В отличие от них, я не имею никакой материальной заинтересованности в продвижении фонда и в его результатах.
Нет, моральное удовлетворение от возможных успехов фонда я, конечно, получу. 😊 Но не более того.
И сравнить результаты этого фонда с результатами "блогерских" фондов мне тоже будет весьма интересно. 😉
У них-то комиссии - как и можно было ожидать - конские. 🐴
Вот и поглядим, сможет ли активное управление отбить эти затраты и оказаться лучше простого дешевого фонда "лежебоки" .