При виде некоторых анонсов фондов мне в голову сами собой лезут анекдоты.
Свежий анонс от Инвестфандс - https://t.me/investfundsru/5030
***
🧢 УК «Прогрессивные инвестиционные идеи» объявила о завершении формированиия ЗПИФ недвижимости «ПИИ-рентный».
(…)
Инфраструктурные расходы (max!):
🔴Вознаграждение УК - 0.584647%
🔴Вознаграждение депозитарию и др. - 1%
🔴Прочие расходы - 50%

С.С.
Про вознаграждение УК с точностью до 6 (!!!!!) знаков после запятой – не шутка.
Про «прочие расходы» 50% - тоже правда. Я проверил по Правилам ДУ.
А анекдот следующий:
***
Супруги договорились, что жена будет записывать все расходы.
Через неделю она показывает мужу свою тетрадь с записями:
- корм для канареек — 5 долларов,
- кости для собаки — 7 долларов,
- разное — 1234 доллара.

Вот еще чудесное из мира инвестиционных фондов.
С канала Инвестфандс - https://t.me/investfundsru/5032

***
УК «ДОХОДЪ» объявила о завершении формирования ОПИФ РФИ «ДОХОДЪ. Биржевая копилка».
😊 В управляющей компании также уточнили, что этот фонд создается СПЕЦИАЛЬНО ДЛЯ ПЛАТФОРМЫ «ФИНУСЛУГИ», ПОЭТОМУ У НЕГО ОТНОСИТЕЛЬНО ВЫСОКИЕ ЗАТРАТЫ (выделено капсом мною – С.С.). При этом ОПИФ не имеет скидок и надбавок при приобретении/погашении через эту платформу. Также планируется, что расчеты по нему на платформе будут ускоренными.
(…)
Инфраструктурные расходы (max!):
☺️Вознаграждение УК - 0.7%
☺️Вознаграждение депозитарию и др. - 0.1%
☺️Прочие расходы - 0.2%
***

Все хорошо поняли, да?

Для умных на Мосбирже есть БПИФ с тикером GOOD (ДОХОДЪ – Стратегии денежного рынка) c TER = 0,59% в год. (давайте временно забудем, что есть БПИФы денежного рынка от конкурентов с TER менее 0,3% в год – например, LQDT, AMNR, SBMM – и сделаем вид, что поверили в то, что активное управление от УК «ДОХОДЪ» якобы способно что-то добавить к доходности).

А для… не очень умных, покупающих фонды через платформу «Финуслуги», специально создан новый ОПИФ с очень похожими характеристиками (не удивлюсь, если управляться этот фонд и БПИФ GOOD будут по единым алгоритмам), но уже с TER = 1,00% - надо же «Финуслугам» комиссию за продажи откатывать?

Пока живут на свете дураки (и финансово неграмотные инвесторы) …

Года три назад, когда создавались «Финуслуги», я писал, что проект, не выводящий информацию о комиссиях фондов, должен отправляться грамотными инвесторами «фтопку».

За это время Финуслуги так и не сделали вывод информации о комиссиях фонда за управление в списке для выбора пользователями. Хотя ничего сложного в этом нет – эта информация есть и у investfunds, и у rusetfs, и даже у меня на assetallocation.

Зато теперь, после столь откровенных признаний от УК, уже можно писать прямо: это не баг, это фича. Дуракам, покупающим фонды через Финуслуги, и не надо этого знать. А то вдруг не купят дорогие фонды с искусственно повышенными комиссиями, которые специально для продаж через Финуслуги создаются?

Зла не хватает.

Картинка

К моему выступлению на инвестиционном в форуме уже в воскресенье, 30 ноября 2025 г. Тема - "Драгоценные металлы - история и современная роль в портфелях инвесторов"

Investment Leaders Forum пройдет в Soluxe Hotel Moscow. Адрес - Москва, ул. Вильгельма Пика, 16, рядом с метро «Ботанический сад». Мое выступление - с 17:00 до 17:30 в зале «Хуанхэ».

Ссылка для получения информации и регистрации -
https://forum.investleaders.pro/?utm_source=spirin
промокод SPIRIN25 дает скидку 25% на все категории билетов.

Буду рад встретиться очно с читателями, подписчиками, курсантами!

В одной из соцсетей в комментариях к посту с графиками «Портфеля лежебоки» и российских индексов денежного рынка / облигаций / депозитов / инфляции с 2010 года возник вопрос о сравнении «Портфеля лежебоки» с вложениями в акции из состава индекса Мосбиржи.

Добавил для наглядности на график еще и MCFTRR – это индекс Мосбиржи полной доходности нетто, т.е. с учетом налогов, по ставкам для резидентов.

Как видите, любители российских акций на периоде почти в 16 лет, также проиграли «Портфелю лежебоки», если только не занимались активным управлением, причем успешно (хорошо известно, что статистически попытки активного управления приводят к результатам хуже рынка). В хорошие времена результаты инвесторов в российские акции могли казаться неплохими, но к настоящему моменту все выглядит весьма грустно – практически на одном уровне с результатами корпоративных облигаций и даже денежного рынка (!!!) при несопоставимо бОльшем уровне рыночного риска.

Правда, и с бОльшим потенциалом роста в случае, если факторы, сдерживающие рост российского рынка (СВО, санкции) вдруг куда-то исчезнут. Но здесь ключевое слово - "если".

Долгожданное видео с Конференции Смарт-лаба в хорошем качестве.

Пассивные инвестиции - революция продолжается | Сергей Спирин

«Почему спекулянты всегда проигрывают? Разбор портфельного подхода, который бьёт рынок десятилетиями» (подзаголовок придумывал не я, но в целом получилось неплохо)

Налетай! 😊

https://www.youtube.com/watch?v=1ZaWzykoGD8

Лайки и комментарии под видео приветствуются!

update:
ЮТ - https://youtu.be/1ZaWzykoGD8
ВК - https://vkvideo.ru/video-53159866_456240305
РТ - https://rutube.ru/video/94cd9161d85264ae3e0c6afff2f67b69/
Дзен - https://dzen.ru/video/watch/692af81bf6da425dc6f86eae

Меня часто спрашивают про учеников и их успехи. Я обратную связь специально не собираю, но иногда она сама ко мне приходит.

Вот, например.

Катерина Бусурина – Путилина.

Проходила курс про портфельные инвестиции аж 19 лет назад. В 2006 году.

Сейчас – независимый финансовый советник.

Видео записано на вчерашнем инвестфоруме в Москве.

Еще раз по поводу эквити/стейтмента Спирина.

Время от времени почему-то вновь обостряются разговоры троллей и хейтеров, задающих риторические вопросы «где можно увидеть эквити или стейтмент Спирина?». Чаще всего я эти глупости просто игнорирую, а все, что думаю про такие запросы, я давно изложил в старой статье
«Про профессию финансового консультанта и стейтмент» - https://assetallocation.ru/advisor-and-statement/

Однако, тролли, хейтеры, и просто любители совать свой нос в чужие дела не унимаются, поэтому давайте попробуем еще раз поиграть в эту странную игру с дураками по их дурацким правилам. Потроллим троллей, так сказать.

***

Итак, 30 марта 2021 года я открыл отдельный брокерский счет в ВТБ и закинул на него сумму для экспериментов на реальном счете. Кстати, в то время я писал об этом здесь - https://t.me/c/1102335639/99379

Специально для хейтеров и троллей подчеркну, что это совсем не первый мой брокерский счет. До этого счета у меня были (или до сих пор есть) счета в Риком-трасте, Открытии, БКС, Сбере, КИТ-Финансе. Старейший из до сих пор существующих брокерских счетов относится к 2004 году. А свой самый первый брокерский счет я открывал в 1998-м в небольшом банке, название которого вам уже вряд ли что-то скажет, он давно ликвидирован (впрочем, вывести с него бумаги мне удалось).

Далее на закинутые на счет деньги были куплены примерно в равных пропорциях три биржевых фонда:

1. VTBX – сейчас тикер EQMX - Индекс МосБиржи
2. VTBB – сейчас тикер OBLG - Российские облигации
3. VTBG – сейчас тикер GOLD - Золото. Биржевой

В 2021 году эти биржевые фонды управлялись УК «ВТБ», сейчас – УК «ВИМ инвестиции». Почему именно эти три фонда – догадайтесь сами. 😊

Дальше я напишу то, что моих читателей, вероятно, удивит. Ребалансировка на этом брокерском счете до сих пор не проводилась вообще. При этом отсутствие ребалансировки, вопреки канонам портфельных инвестиций, доходность портфеля не понизила, а повысила. Так иногда бывает, если один из активов (в нашем случае – золото) растет намного сильнее остальных. Причины отсутствия ребалансировки попробуйте угадать сами:

1. Мое редкостное раздолбайство
2. Мое предвидение как маркет-таймера
3. Ребалансировка на других счетах

Правильный ответ пусть останется тайной. 😊 Вероятно, когда-нибудь ребалансировка на этом счете все же будет проведена. А может фонды будут просто проданы с выводом денег – полностью или частично. Кстати, без налогов вообще, с использованием ЛДВ, поскольку все три фонда уже отлежали положенный для получения льготы по НДФЛ трехлетний срок.

С того времени и по сегодняшний день (1 декабря 2025 года) портфель вырос в цене на +64,0% за 4 года и 8 месяцев, что соответствует среднегодовой доходности 11,2% годовых.

За этот же период индекс потребительских цен от Росстата в РФ вырос на +46,3%, что соответствует инфляции 8,5% годовых.

Не самое впечатляющее превосходство портфеля над инфляцией, но не стоит забывать, что на этот период пришлось СВО и санкции. Для примера, за это же время фонд EQMX на индекс Мосбиржи, представляющий собой российский рынок акций, едва вышел из минуса в ноль.

Так что вот вам, господа тролли и хейтеры, еще один пример «эквити Спирина» на реальном брокерском счете. Для самых дотошных троллей и хейтеров, не принимающих все это на веру, в принципе, могу опубликовать и скрины с брокерского приложения ВТБ.

Я специально подчеркну, что это…

- не единственный мой счет,
- не самый крупный,
- не самый старый,
- и не самый успешный

Скажем, про результаты на другом брокерском счете - на ИИС в Сбере - я в 2020 году писал в посте «Доходность инвестиций Спирина раскрыта!» - https://fintraining.livejournal.com/1179091.html . Напомню, там шла речь о доходности (точнее, IRR) = 22,9% годовых за период в 5,5 лет с февраля 2015 г. по конец июля 2020 г. К сожалению, тогда никто так и проявил интереса к ознакомлению с моими стейтментами не проявил, а сейчас показать результаты по этому счету уже невозможно, поскольку он раздербанен на части по разным брокерам в период попыток брокеров защититься от санкций. Часть активов, к сожалению, временно (или уже постоянно, я не знаю) недоступна из-за санкций и заморозки.

Всю картину по своим финансам я в публичный доступ выкладывать, разумеется, по-прежнему не собираюсь. Не вижу никаких причин делать это, и вижу много причин этого не делать.

Надеюсь, после этого тролли и хейтеры вроде Силаева, Казаковцева, Маркова, Шадрина и прочих, рассказывающие сказки про теоретика Спирина, заткнутся и принесут извинения (на самом деле – нет, зная людей – и не надеюсь на это).

Троллям – им же не истина нужна, а повод для злорадства.

💼 Портфель лежебоки – ноябрь 2025 г.

Портфель лежебоки» в ноябре возобновил свой рост, выйдя на новые максимумы. За месяц - +1,9%.

Рост «Портфеля лежебоки» с начала года – +18,9% (за 11 месяцев).
Рост за 12 месяцев (ноябрь 2025 к ноябрю 2024 гг.) – +20,2% годовых.

Составляющие портфеля (по 1/3 каждого актива с ребалансировкой в конце года):

• Акции (Фонд российских акций УК «Первая») – +3,5% (с начала года – +5,6%)
• Облигации (Фонд Рублевые сбережения УК «Первая») +1,8% (с начала года – +29,0%)
• Золото (по учетным ценам Банка России) – +0,7% (с начала года – +22,2%)

Серебро за ноябрь – +7,7%, с начала года – +38,6%.

Рубль продолжает укрепляться, валюты в ноябре в минусе: -2,4% CNY, -2,8% USD, -2,8% EUR.

Рост цен на московскую недвижимость чуть ускорился - +0,7% в ноябре, но с начала года всего +4,1%

Полет нормальный!

Графики на AssetAllocation традиционно обновлю после публикации официальных данных о российской инфляции за ноябрь.

Статистика по состоянию на октябрь 2025 г. (за 27 лет и 10 месяцев) здесь –
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2025-10.pdf

💼 «Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.

Стащил из чата Тимофея Мартынова. Отзыв о вчерашней конференции (Инвестфорум)

💼✚ Лежебока плюс – ноябрь 2025

Модельный портфель «Лежебока плюс» из биржевых фондов (30% EQMX + 30% OBLG + 30% GOLD + 10% LQDT) в ноябре вырос на +2,2%

Рост с начала года - +16,6% (за 11 месяцев, без учета сумм пополнений, возвратов и уплаты НДФЛ)

Результаты фондов, входящих в состав портфеля:

• EQMX (Индекс МосБиржи): за месяц +6,3%, с н. года - +1,7%
• OBLG (Российские облигации): за месяц +1,6%, с н. года +25,8%
• GOLD (Золото. Биржевой): за месяц -0,1%, с н. года +19,9%
• LQDT (Ликвидность): за месяц +1,2%, с н. года +19,1%

С июня 2020 г. с учетом регулярных пополнений, ребалансировок раз в полгода, комиссий брокера 0,1% от суммы операции и НДФЛ 13% для ИИС типа 1 (А):

• IRR портфеля на ИИС типа 1 (А) с вычетом на взнос: 14,58% годовых
• IRR портфеля на ИИС типа 2 (Б) с вычетом на доход: 14,62% годовых

***
Полет нормальный!

💼➕ «Лежебока плюс» — модельный портфель, состав и принципы формирования здесь:
https://assetallocation.ru/sluggard-plus-pdf/

Состав портфеля «Лежебока плюс» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.

На картинке – активы и портфели БЕЗ довнесений – с ребалансировками и без ребалансировок (без учета брокерских комиссий и налогов)

Несколько слов о вчерашнем Инвестиционном Форуме, на котором мне довелось выступить дважды – утром в панельной сессии по Asset Allocation и вечером сольно про историю драгоценных металлов и их роль в портфелях инвестора.

Сам форум в целом оставил весьма благоприятное впечатление. Количество участников навскидку меньше, чем было на Смартлабе, но тоже весьма велико. За счет того, что пространства в Soluxe Hotel Moscow оказалось больше, чем в к/т «Октябрь», а участников – меньше, не было ощущения толпы, как на Смарт-лабе.

Немного другой состав участников, если на Смарт-лабе преобладали трейдеры, то на Инвестфоруме они были разбавлены еще стартаперами, фаундерами, инвесторами в недвижимость и представителями прочих альтернативных направлений инвестиций. С другой стороны, мне показалось, что некоторые туда пришли рассказывать вообще не про инвестиции. Зачем они это сделали – я не понял.

Выступающие и там, и там были очень разные по уровню и темам – как откровенные «продавцы» своих услуг, так и профессионалы без намерения что-то продать, которых было интересно слушать. Однако, за счет большого количества залов с одновременными выступлениями, «продавцов» при желании можно было игнорировать.

Сессия про Asset Allocation меня разочаровала. Во-первых тем, что некоторые темы выступлений не имели никакого отношения к Asset Allocation вообще – один про недвижимость, вторая про искусственный интеллект, третий с рассказом про свой сайт странной направленности. Помимо них, были еще два представителя нашей финансовой индустрии – от БКС и от Альфы, но и они, как выяснилось, под Asset Allocation понимают вовсе не подстройку портфеля под особенности клиента, а подстройку портфеля под прогнозы рынка (!) с рассуждениями о том, куда могут пойти различные активы портфеля в том или ином сценарии. Вообще-то это называется не Asset Allocation, а Asset Management. Я ничего не имею против активного управления портфелем, но зачем со всем этим идти в сессию про Asset Allocation? Только потому, что теперь эти слова стали модными?

Время на вечернее выступление было уже полностью в моем распоряжении, и его даже оказалось больше запланированного, поскольку, в отличие от Смарт-лаба, между выступлениями были предусмотрены дополнительные 15-минутные промежутки на смену зала и т.п. В результате тайминг оказался немного более мягким, что было большим плюсом. Так что на моем выступлении мне все понравилось. 😊 Надеюсь, что не только мне.

С технической точки зрения организация была на хорошем уровне. Аппаратура работала исправно, сотрудники помогали и т.п.

Встретил много знакомых людей, с несколькими новыми для себя людьми познакомился.

В целом полезно. Большое спасибо организаторам за приглашение!

📖 Полное руководство по долгосрочным инвестициям - 3
Deutsche Bank Research Institute
3. КАК ОТНОСИТЬСЯ К ОБЛИГАЦИЯМ В СРАВНЕНИИ С АКЦИЯМИ

Для сравнения оценок облигаций и акций в разных странах на Рисунках 58 и 59 представлена доходность акций в сравнении с государственными облигациями, рассчитанная на основе коэффициентов P/E и CAPE. Анализ включает страны, данные по которым начинаются до 1990-х годов, что вносит смещение, характерное для развитых рынков (DM), но помогает избежать экстремальных значений. В качестве меры оценки используется разница между показателем, обратным коэффициенту CAPE (или P/E), и доходностью 10-летних государственных облигаций. К сожалению, данные по широкому кругу стран доступны только с 1960-х годов, что ограничивает исторический охват. Тем не менее, тенденции последних десятилетий остаются очевидными и дают полезный контекст для текущих оценок.

В 1970-х годах оценки акций в разных странах заметно различались, но акции, в целом, приносили большую доходность, чем облигации, особенно к концу десятилетия. На протяжении большей части 1980-х и 1990-х годов облигации были относительно дешевы в сравнении с акциями, и международные рынки становились все более коррелированными. После спада на рынке акций в 2000 году корреляции оставались тесными, но акции стали заметно дешевле облигаций. Этот разрыв в оценке сохраняется, хотя недавние высокие оценки акций и резкая нормализация доходности облигаций начали сокращать его. Несмотря на это, акции по-прежнему имеют более привлекательную стоимость в сравнении со средними историческими уровнями. Заметным исключением являются Соединенные Штаты, где акции в настоящее время выглядят дорогими по сравнению с облигациями. Хотя многие могут в качестве оправдания ссылаться на сильные долгосрочные показатели акций США, наряду с надеждой на развитие искусственного интеллекта, нет никаких сомнений, что текущие оценки завышены как в историческом плане, так и по сравнению с другими экономиками.

Далее - https://assetallocation.ru/db-ultimate-guide-3

Про онлайн-переводчики

Я раньше при переводах больше ориентировался на переводчик Яндекса (чем Гугла), считая версии переводов от Яндекса более заточенными под русский язык с его характерными устоявшимися оборотами.

Однако, в последних версиях своего переводчика Гугл реализовал классную фишку: при клике мышкой на предложение в переводе, открываются несколько разных версий перевода. И это оказывается удобно, когда хочется уточнить смысл или выбрать наиболее подходящий вариант.

В переводчике Яндекса сделано нечто подобное, но лишь для отдельных слов, а не целых предложений. И это не то, это куда менее удобно, поскольку предлагаемые для выбора варианты вообще не учитывают контекст.

В общем, теперь рекомендую при получении перевода от Гугла тыкаться мышкой в перевод предложения, и получать альтернативные варианты.

Страны БРИКС за пять лет закупили около 870 тонн золота, и этот масштабный приток стал одной из ключевых опор глобальной дедолларизации.

Китай, Индия, Россия и Бразилия последовательно наращивали свои золотые запасы на фоне роста геополитических рисков и снижения доверия к долларовым резервам: только Пекин приобрёл примерно 370 тонн, включая рекордные 225 тонн в 2023 году, а Индия пополнила резервы на 250 тонн. Центробанки по всему миру уже третий год подряд покупают свыше 1000 тонн золота ежегодно, формируя устойчивый ценовой «пол» и показывая, что переход к «жёстким» резервам стал системным.

На этом фоне доля доллара в мировых резервах снизилась до 58–60%, а использование доллара в торговле стран БРИКС упало с 85% до 59% всего за восемь лет.

Грань, которая разделяет инвестиции и спекуляции, и которая всегда тонка и не отчетлива, становится еще более расплывчатой, если большинству участников рынка недавно удалось сорвать куш. Ничто так не подавляет рассудок, как большие дозы шальных денег. После такого головокружительного успеха даже здравомыслящие люди начинают вести себя как Золушка на балу. Им известно, что если они задержатся на празднике, то есть продолжат заниматься спекуляциями с компаниями, где соотношение оценки и денежных средств, которые они, вероятно, принесут в будущем, просто гигантское, то их карета превратится в тыкву, а лошади – в мышей. Но они не желают упускать ни малейшего шанса побывать на шикарном празднестве. Поэтому разгоряченные участники планируют уйти всего за несколько мгновений до полуночи.

Здесь кроется маленькая загвоздка: они танцуют в зале, где висят часы без стрелок.

Уоррен Баффет
2000 г., незадолго до краха пузыря доткомов.

Давненько я не выкладывал видео на своем канале. 😊

«Драгоценные металлы – история, которой не учат в школах»
Сергей Спирин, выступление на Investment Leaders Forum, 30 ноября 2025 года.

https://www.youtube.com/watch?v=oaoYpHNvw-4

Прошу извинить за качество звука: он довольно тихий, выкручивайте громкость на максимум. Это любительское видео. Профессиональный вариант от организаторов Форума, возможно, появится позже.

Как всегда, приветствуются лайки и комментарии, способствующие продвижению канала. Рассылайте друзьям и знакомым, размещайте ссылки в соцсетях.

Мимикрия

Я уже не знаю, смеяться или плакать от попыток финансовой индустрии мимикрировать под подходы пассивных портфельных инвестиций и соответствующие инвестиционные термины, вкладывая в них совершенно иной смысл.

Слово «Портфель» уже давно изгадили до неприличия. Если вы видите статью от представителей финансовой индустрии со словами «Инвестиционный портфель» в заголовке, то можно держать пари, что про принципы построения инвестиционного портфеля там не будет ничего вообще, а будут обычные советы от аналитиков, что купить, а что продать.

Недавно я увидел, как термины «Asset Allocation» или, по-русски, «Распределение активов» нашей финансовой индустрией также уже давно оприходованы и переиначены в своих целях. Просто под Asset Allocation они понимают подстройку активов в вашем портфеле не под инвестора, а под рынок, выдавая ту же бессмысленную аналитику из серии кто, что, про какие активы думает.

Теперь ручонки наглых финансовых маркетологов дотянулись до термина «Ребалансировка».

Как вы думаете, какие советы может дать «БКС Экспресс» в статье «Почему можно и нужно проводить ребалансировку портфеля»? Вроде, многообещающий полезный заголовок, да?

А вот что внутри этой статьи (цитата):

***
«Далее приводим список рыночных состояний от самых выгодных к менее выгодным для проведения ребалансировки.

- Снижение рынка на 20–30%: +200 б.п.
- Отскок рынка на 10–20% после снижения: +150 б.п.
- Боковик: +25 б.п.

Вывод: для достижения наибольшего позитивного эффекта следует проводить ребалансировку после снижения рынка, либо же после того, как начался отскок.

Работа с позицией

Помимо периодических ребалансировок портфеля, для снижения общего уровня риска можно также работать с позицией, чтобы улучшить среднюю точку входа.

Идея проста: продавать, когда цена достигает верхней границы боковика либо только начинает откатываться после очередной волны роста.

Наращивать позицию следует на локальных откатах либо при начале разворота вверх после отката в рамках волны роста.»
***

С.С.
Ну и так далее. Дальше там еще подборка дивидендных бумаг и советы подключить автоследование. Полностью здесь - https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vtoraia-zhizn-portfelia-chto-delat-s-ubytkami - можете заценить полет фантазии.

Что ж вы, **** творите, а? 🤬

У меня в запретбуке есть читательница из США – Анастасия Даниэль, из числа наших эмигрантов, уже давно в США и освоилась там. Посты на русском и английском пишет вперемешку. По профессии – риелтор и отчасти финансовый консультант. И частный инвестор.

Переписка под постом со свежим видео про драг. металлы.

А.Д.: Я уже год на золоте еду... непонятно сколько ещё этот поезд будет идти туда, куда мне надо 😂. Я спекулянт? Спекулянт. Но пока что нравится. Сейчас посмотрю видео.

С.С.: Даже интересно, что Вы напишете после просмотра. Зрителям из США это видео может не понравиться. 🙂

А.Д.: та всё правильно вы говорите, аналитики - реалисты в США, которые топят сейчас за золото говорят о тех же факторах его роста в цене, которые определили вы. Короче едем на поезде дальше. Долг то никуда не девается, и никто не останавливает эту карусель. Боязно только, когда я вижу стремительно обрушающиеся графики золота из прошлого. Кто б часы со стрелками повесил, чтобы знать когда спрыгивать оттуда.

***
Что ж, радует, что и там адекватные люди все понимают. 😊