Талеб про криптанов
"Биткойн-толпа... [это] подростки, которые много знают о вычислительной технике, чтобы не разбираться в финансах"
Нассим Николас Талеб
"Биткойн-толпа... [это] подростки, которые много знают о вычислительной технике, чтобы не разбираться в финансах"
Нассим Николас Талеб
Чарли Мангер:
«Сколько управляющих собираются превзойти индексы, с учетом всех затрат? Я бы сказал, что, возможно, 5% могут стабильно превышать средние показатели. Все остальные живут в состоянии крайнего отрицания».
«Сколько управляющих собираются превзойти индексы, с учетом всех затрат? Я бы сказал, что, возможно, 5% могут стабильно превышать средние показатели. Все остальные живут в состоянии крайнего отрицания».
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
💼 Сегодня паи БПИФ РФИ «Облигации в юанях» от УК «Ингосстрах – Инвестиции» были включены в раздел "Первый уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже, в связи с получением заявления.
Целью инвестиционной политики УК является следование за биржевым индексом Мосбиржи RUCNYTR (облигаций, номинированных в китайских юанях).
Инфраструктурные расходы (max):
🔸 Вознаграждение УК - 0.15%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. - 0.15%
🔸 Прочие расходы - 0.1%
📝 С правилами доверительного управления можно ознакомиться здесь 👈🏻
Целью инвестиционной политики УК является следование за биржевым индексом Мосбиржи RUCNYTR (облигаций, номинированных в китайских юанях).
Инфраструктурные расходы (max):
🔸 Вознаграждение УК - 0.15%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. - 0.15%
🔸 Прочие расходы - 0.1%
📝 С правилами доверительного управления можно ознакомиться здесь 👈🏻
Меня неоднократно спрашивали, за что я не люблю Смартлаб и его основателя – Тимофея Мартынова.
А тут на Тимофея, видимо, нахлынула ностальгия, и он сам решил рассказать, с чего он начинал. Я, разумеется, знал про то, что до Смарт-лаба он работал на РБК. А вот про то, что было до РБК, я не знал. Хотя по косвенным признакам можно было догадаться. А до РБК были… форекс-кухни
https://smart-lab.ru/blog/880569.php
https://smart-lab.ru/blog/880839.php
Почитайте, будет полезно для понимания сути работы как РБК, так и сегодняшнего Смарт-лаба, Тимофей там весьма откровенно пишет. По сути, Смарт-лаб повторяет модель бизнеса РБК, только в интернете, предоставляя рекламную площадку тем же форекс-жуликам. Если вашего IQ и финансовой грамотности хватает, чтобы понимать, что такое форекс-кухни (сейчас уже можно, не стесняясь, называть это словом «мошенничество», раньше могли засудить), тогда должно хватить ума понять и суть Смарт-лаба.
А Тимофей – он, похоже, даже и не стесняется, не считает тот период своей жизни чем-то зазорным. 😊
И я скажу вам, почему. Для него суть не поменялась. Он просто перешел на уровень выше. Из тех форекс-жуликов, которые вынуждены регулярно менять названия, к содержанию площадки для рекламы этих форекс-жуликов. Это и безопаснее, и респектабельнее.
(P.S. Если что, у меня примерно те же претензии и к РБК, и Бизнес-ФМ. Только они для меня менее персонализированы в конкретном лице основателя).
А тут на Тимофея, видимо, нахлынула ностальгия, и он сам решил рассказать, с чего он начинал. Я, разумеется, знал про то, что до Смарт-лаба он работал на РБК. А вот про то, что было до РБК, я не знал. Хотя по косвенным признакам можно было догадаться. А до РБК были… форекс-кухни
https://smart-lab.ru/blog/880569.php
https://smart-lab.ru/blog/880839.php
Почитайте, будет полезно для понимания сути работы как РБК, так и сегодняшнего Смарт-лаба, Тимофей там весьма откровенно пишет. По сути, Смарт-лаб повторяет модель бизнеса РБК, только в интернете, предоставляя рекламную площадку тем же форекс-жуликам. Если вашего IQ и финансовой грамотности хватает, чтобы понимать, что такое форекс-кухни (сейчас уже можно, не стесняясь, называть это словом «мошенничество», раньше могли засудить), тогда должно хватить ума понять и суть Смарт-лаба.
А Тимофей – он, похоже, даже и не стесняется, не считает тот период своей жизни чем-то зазорным. 😊
И я скажу вам, почему. Для него суть не поменялась. Он просто перешел на уровень выше. Из тех форекс-жуликов, которые вынуждены регулярно менять названия, к содержанию площадки для рекламы этих форекс-жуликов. Это и безопаснее, и респектабельнее.
(P.S. Если что, у меня примерно те же претензии и к РБК, и Бизнес-ФМ. Только они для меня менее персонализированы в конкретном лице основателя).
smart-lab.ru
Как я попал на работу ведущим на РБК-ТВ?
История началась издалека. В 2005-м году я удачно прошёл собеседование на работу на должность аналитика в питерскую форекс-кухню UMIS. Тогда,
А на РБК я, кстати, однажды был – в программе у Данилы Бабича. Он нашел меня через Фейсбук, после какого-то громкого поста, и пригласил приехать и что-то прокомментировать. Это было настолько «ни о чем», что я сейчас даже не могу вспомнить тему разговора. 😊 Общее впечатление от РБК изнутри – конвейер, на котором, если даже случайно и могут попасться люди с другими взглядами, вроде меня, то их все равно даже не заметят в общем информационном потоке. «Караван идет».
В целом весьма похоже на пародийное описание «Недели Уолл-стрит» у Фрэнка Армстронга - https://assetallocation.ru/investment-strategies-22/ Хотя со мной тогда разговор шел не про текущее поведение рынков (этого я бы не вынес 😊), а обсуждались какие-то более глобальные вопросы.
Но если публика хочет знать «куда пойдет рынок», то другие темы, в общем, и неважны. Эту тему можно эксплуатировать вечно, пока публика не поумнеет. А я что-то уже стал сомневаться, что массовая публика когда-нибудь настолько поумнеет, что начнет задавать более умные вопросы, чем «куда пойдет рынок»
«Устроены так люди – желают знать, что будет» - как пелось в одной старой песенке. 😊
Вот на этой теме и наживаются сразу с двух сторон. С одной стороны – финансовая индустрия – брокеры, биржи, управляющие, форекс-кухни... С другой стороны – медийная индустрия – РБК, Бизнес-ФМ, Смарт-лаб... И ни тем, ни другим совершенно не нужно, чтобы публика умнела.
«Пока живут на свете дураки…» - как пелось в другой старой песенке. 😊
В целом весьма похоже на пародийное описание «Недели Уолл-стрит» у Фрэнка Армстронга - https://assetallocation.ru/investment-strategies-22/ Хотя со мной тогда разговор шел не про текущее поведение рынков (этого я бы не вынес 😊), а обсуждались какие-то более глобальные вопросы.
Но если публика хочет знать «куда пойдет рынок», то другие темы, в общем, и неважны. Эту тему можно эксплуатировать вечно, пока публика не поумнеет. А я что-то уже стал сомневаться, что массовая публика когда-нибудь настолько поумнеет, что начнет задавать более умные вопросы, чем «куда пойдет рынок»
«Устроены так люди – желают знать, что будет» - как пелось в одной старой песенке. 😊
Вот на этой теме и наживаются сразу с двух сторон. С одной стороны – финансовая индустрия – брокеры, биржи, управляющие, форекс-кухни... С другой стороны – медийная индустрия – РБК, Бизнес-ФМ, Смарт-лаб... И ни тем, ни другим совершенно не нужно, чтобы публика умнела.
«Пока живут на свете дураки…» - как пелось в другой старой песенке. 😊
Вышел свежий ежегодник Global Investment Returns Yearbook 2023
Скачать summary edition можно здесь:
https://www.credit-suisse.com/media/assets/corporate/docs/about-us/research/publications/credit-suisse-global-investment-returns-yearbook-2023-summary-edition.pdf
Из того, что меня там заинтересовало – таблица долгосрочных доходностей по товарным активам (commodities) за 123 года. Раньше ничего подобного не встречал.
Скачать summary edition можно здесь:
https://www.credit-suisse.com/media/assets/corporate/docs/about-us/research/publications/credit-suisse-global-investment-returns-yearbook-2023-summary-edition.pdf
Из того, что меня там заинтересовало – таблица долгосрочных доходностей по товарным активам (commodities) за 123 года. Раньше ничего подобного не встречал.
Есть два ежегодных документа, выхода которых я с нетерпением жду каждый год в конце февраля.
Об одном я уже написал – Global Investment Returns Yearbook. И свежее издание 2023 года порадовало меня шикарным (но и очень неоднозначным!) исследованием роли товарных активов в портфеле, над которым я думаю уже второй день: является ли их исследование чисто теоретическим, «бумажным», либо же можно попытаться придумать способы применить это на практике, в т.ч. и в России? Разумеется, англичане про интересы российских инвесторов даже думать не стали, а у меня самого пока нет ответа. Буду думать дальше. 😊
А второй – разумеется, ежегодное письмо Баффета акционерам Berkshire Hathaway. Оно опубликовано сегодня, буквально несколько часов назад. Скачивайте и читайте.
Письмо здесь: https://www.berkshirehathaway.com/letters/2022ltr.pdf
Баффет в 2022 году показал хорошие результаты, серьезно обогнав S&P 500 - +4,8% против -18,0% у рынка.
Возможно, поэтому письмо очень благодушное и, его, как всегда, можно смело раздергивать на цитаты. Что и будет массово происходить уже с завтрашнего дня. Если вы – инвестиционный консультант или блоггер, желающий порадовать своих читателей, можете подключаться к процессу уже сейчас. 😊
Однако, честно признаюсь, в этом году Димсон с коллегами мой мозг взорвали куда сильнее, чем Баффетт. 😊 Баффет – он, как всегда, хорош, но… увы, для его давнего читателя – почти ничего нового.
Об одном я уже написал – Global Investment Returns Yearbook. И свежее издание 2023 года порадовало меня шикарным (но и очень неоднозначным!) исследованием роли товарных активов в портфеле, над которым я думаю уже второй день: является ли их исследование чисто теоретическим, «бумажным», либо же можно попытаться придумать способы применить это на практике, в т.ч. и в России? Разумеется, англичане про интересы российских инвесторов даже думать не стали, а у меня самого пока нет ответа. Буду думать дальше. 😊
А второй – разумеется, ежегодное письмо Баффета акционерам Berkshire Hathaway. Оно опубликовано сегодня, буквально несколько часов назад. Скачивайте и читайте.
Письмо здесь: https://www.berkshirehathaway.com/letters/2022ltr.pdf
Баффет в 2022 году показал хорошие результаты, серьезно обогнав S&P 500 - +4,8% против -18,0% у рынка.
Возможно, поэтому письмо очень благодушное и, его, как всегда, можно смело раздергивать на цитаты. Что и будет массово происходить уже с завтрашнего дня. Если вы – инвестиционный консультант или блоггер, желающий порадовать своих читателей, можете подключаться к процессу уже сейчас. 😊
Однако, честно признаюсь, в этом году Димсон с коллегами мой мозг взорвали куда сильнее, чем Баффетт. 😊 Баффет – он, как всегда, хорош, но… увы, для его давнего читателя – почти ничего нового.
Канал Вредный инвестор оперативно перевел письмо Баффета, за что им большое спасибо!
Forwarded from Вредный Инвестор (Murad Agaev)
2022ltr.pdf
54.3 KB
🦄 Ежегодное письмо Баффета акционерам Berkshire Hathaway.
Баффет в 2022 году показал хорошие результаты, серьезно обогнав S&P 500 - +4,8% против -18,0% у рынка.
прикладываю два файла, на английском (оригинал)и перевод на русский.
Баффет в 2022 году показал хорошие результаты, серьезно обогнав S&P 500 - +4,8% против -18,0% у рынка.
прикладываю два файла, на английском (оригинал)и перевод на русский.
С праздником!
Сегодня, 26 февраля - Всемирный день неторопливости или день медлительности! Предлагаю считать этот день праздником всех пассивных инвесторов. 🙂
В Риме визитной карточкой праздника является «Медлительный марафон», по правилам которого участники проходят без остановок дистанцию в 300 метров. Главное условие конкурса – преодоление трассы не менее, чем за 87 минут.
Сегодня наблюдаем за растущей травой и сохнущей краской, вспоминая классиков:
«Успевает всюду тот, кто никуда не торопится»
Михаил Булгаков «Собачье сердце»
* * *
Кто понял жизнь, тот больше не спешит,
Смакует каждый миг и наблюдает,
Как спит ребенок, молится старик,
Как дождь идет, и как снежинки тают.
Омар Хайям
* * *
Я живу, в суете мельтеша,
А за этими корчами спешки
изнутри наблюдает душа,
не скрывая обидной усмешки
Игорь Губерман
* * *
С.С. :
А я напоминаю вам, что продолжается регистрация на учебный курс Сергея Спирина по пассивным инвестициям «Инвестиционный портфель 2023»:
• 13 - 17 марта (пн - пт) - Часть 1. "Структура портфеля или Стратегия" -
https://finwebinar.ru/20230313u/?tg
• 27 - 31 марта (пн - пт) - Часть 2. "Наполнение портфеля или Тактика" -
https://finwebinar.ru/20230327u/?tg
Присоединяйтесь!
Сегодня, 26 февраля - Всемирный день неторопливости или день медлительности! Предлагаю считать этот день праздником всех пассивных инвесторов. 🙂
В Риме визитной карточкой праздника является «Медлительный марафон», по правилам которого участники проходят без остановок дистанцию в 300 метров. Главное условие конкурса – преодоление трассы не менее, чем за 87 минут.
Сегодня наблюдаем за растущей травой и сохнущей краской, вспоминая классиков:
«Успевает всюду тот, кто никуда не торопится»
Михаил Булгаков «Собачье сердце»
* * *
Кто понял жизнь, тот больше не спешит,
Смакует каждый миг и наблюдает,
Как спит ребенок, молится старик,
Как дождь идет, и как снежинки тают.
Омар Хайям
* * *
Я живу, в суете мельтеша,
А за этими корчами спешки
изнутри наблюдает душа,
не скрывая обидной усмешки
Игорь Губерман
* * *
С.С. :
А я напоминаю вам, что продолжается регистрация на учебный курс Сергея Спирина по пассивным инвестициям «Инвестиционный портфель 2023»:
• 13 - 17 марта (пн - пт) - Часть 1. "Структура портфеля или Стратегия" -
https://finwebinar.ru/20230313u/?tg
• 27 - 31 марта (пн - пт) - Часть 2. "Наполнение портфеля или Тактика" -
https://finwebinar.ru/20230327u/?tg
Присоединяйтесь!
На Боглхэдс – подкаст интервью Рика Ферри с Дж. Л. Коллинзом, автором книги «Простой путь к богатству» и одним из лидеров движения FIRE.
https://boglecenter.net/bogleheads-on-investing-with-jl-collins-episode-53/
(Подсказка: если плохо владеете английским, то для понимания таких текстов уже вполне можно пользоваться автоматическими переводчиками от Яндекса, Гугла, Майкрософта и т.п. – текст там несложный, общий смысл будет понятен.)
В моей классификации Дж. Л. Коллинз проходит по разряду «инвестиционная попса» - примерно там же, где и Кийосаки, Шефер, Клейсон, Тони Роббинс и т.п. Это не обучение, это мотивация. Но в последнее время я вижу, что молодым лучше заходят уже даже не эти старички, а следующее поколение, вроде того же Коллинза или Mr. Monew Mustache.
Ну и ради бога! Если вас это «цепляет» - то и прекрасно. Я только занудно еще раз повторю, что это не обучение, а мотивация, и что они порой упрощают все куда сильнее, чем нужно. Их можно читать на начальном этапе, но не стоит останавливаться на этом, после них нужно переходить к более серьезной литературе уже именно по инвестициям и/или к более серьезному обучению.
А интервью вполне можно почитать или послушать. Там, в том числе и про переход Коллинза от активных инвестиций к индексным, про риски инвестиций в недвижимость, про FIRE и многое другое.
https://boglecenter.net/bogleheads-on-investing-with-jl-collins-episode-53/
(Подсказка: если плохо владеете английским, то для понимания таких текстов уже вполне можно пользоваться автоматическими переводчиками от Яндекса, Гугла, Майкрософта и т.п. – текст там несложный, общий смысл будет понятен.)
В моей классификации Дж. Л. Коллинз проходит по разряду «инвестиционная попса» - примерно там же, где и Кийосаки, Шефер, Клейсон, Тони Роббинс и т.п. Это не обучение, это мотивация. Но в последнее время я вижу, что молодым лучше заходят уже даже не эти старички, а следующее поколение, вроде того же Коллинза или Mr. Monew Mustache.
Ну и ради бога! Если вас это «цепляет» - то и прекрасно. Я только занудно еще раз повторю, что это не обучение, а мотивация, и что они порой упрощают все куда сильнее, чем нужно. Их можно читать на начальном этапе, но не стоит останавливаться на этом, после них нужно переходить к более серьезной литературе уже именно по инвестициям и/или к более серьезному обучению.
А интервью вполне можно почитать или послушать. Там, в том числе и про переход Коллинза от активных инвестиций к индексным, про риски инвестиций в недвижимость, про FIRE и многое другое.
The John C. Bogle Center for Financial Literacy
Bogleheads on Investing with JL Collins: Episode 53 - The John C. Bogle Center for Financial Literacy
For our 53rd Episode of Bogleheads on Investing Podcast, host Rick Ferri interviews JL Collins a popular personal finance blogger, a leader in the FIRE movement (Financial Independence -Retire Early), and the author of The Simple Path to Wealth. The book…
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
⏹ Мосбиржа приняла решение приостановить с 27 февраля торги инвестиционными паями 15 БПИФов под управлением «Тинькофф Капитал», включенными в первый раздел котировального списка. Решение принято в связи с тем, что УК приостановила определение стоимости чистых активов фондов, а также выдачу и погашение паев по ним. Остановлены торги БПИФами с торговыми кодами: TUSD; TEUR; TGLD; TSPX; TGRN; TSST; TBUY; TEMS; TFNX; TCBR; TSOX; TPAS; TEUS; TBEU; TRAI.
⏸ Ранее в «Тинькофф инвестиции» сообщили, что временно приостанавливают торговлю иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже. Торги планируется запустить в течение одной-трех недель, уточняет брокер, после перевода активов в неподсанкционную компанию.
⭕️ Тинькофф банк попал в 10-й пакет антироссийских санкций ЕС. В банке заверили, что подготовились к санкциям ЕС, и они не влияют на обслуживание клиентов. В брокере также обратили внимание, что обслуживание ИИС проходит в штатном режиме, а вводимые меры не окажут влияния на налоговый учет и вычеты.
⏸ Ранее в «Тинькофф инвестиции» сообщили, что временно приостанавливают торговлю иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже. Торги планируется запустить в течение одной-трех недель, уточняет брокер, после перевода активов в неподсанкционную компанию.
⭕️ Тинькофф банк попал в 10-й пакет антироссийских санкций ЕС. В банке заверили, что подготовились к санкциям ЕС, и они не влияют на обслуживание клиентов. В брокере также обратили внимание, что обслуживание ИИС проходит в штатном режиме, а вводимые меры не окажут влияния на налоговый учет и вычеты.
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
👆 Комментарий от «Тинькофф Капитал»:
💭 «В связи с санкциями ЕС УК Тинькофф Капитал приступила к реализации инфраструктурных изменений, которые позволят клиентам, как и ранее, торговать всеми фондами Тинькофф. Реализация этих решений требует временной приостановки торгов фондами Тинькофф, в составе которых есть иностранные активы. Работа Инвесткопилок в долларах и евро также будет временно приостановлена. Ожидаем возобновления торгов валютными фондами Тинькофф в течение ближайших дней. Фонды и Инвесткопилка в рублях продолжают работать в прежнем режиме».
💭 «В связи с санкциями ЕС УК Тинькофф Капитал приступила к реализации инфраструктурных изменений, которые позволят клиентам, как и ранее, торговать всеми фондами Тинькофф. Реализация этих решений требует временной приостановки торгов фондами Тинькофф, в составе которых есть иностранные активы. Работа Инвесткопилок в долларах и евро также будет временно приостановлена. Ожидаем возобновления торгов валютными фондами Тинькофф в течение ближайших дней. Фонды и Инвесткопилка в рублях продолжают работать в прежнем режиме».
Структура владения акциями США в динамике.
Опасения растущей роли пассивных инвестиций, которая, якобы, грозит уничтожить эффективность рынка, пока явно сильно преувеличены. 😀
С другой стороны, доля активных фондов (как правило, дорогих) продолжает падает. И это хорошо. Больше денег останется инвесторам.
Опасения растущей роли пассивных инвестиций, которая, якобы, грозит уничтожить эффективность рынка, пока явно сильно преувеличены. 😀
С другой стороны, доля активных фондов (как правило, дорогих) продолжает падает. И это хорошо. Больше денег останется инвесторам.
Грустные перемены в консалтинге
(написано три года назад, сейчас почти ничего не изменилось)
Глядя на подачу информации некоторыми моими псевдо-коллегами, прихожу к выводу, что современные «консультанты» (многие из которых, в реальности работают во вред своим клиентам к своей выгоде) начитались умных книжек, и стали гораздо тоньше подходить к вопросам окучивания населения.
Раньше в ответ на вопрос «что делать?» они сразу начинали рассказывать о том, как с их помощью правильно выбрать моменты для входа в рынок, и продавать финансовые инструменты с высокими агентскими вознаграждениями.
Сейчас они поумнели и действуют значительно изощреннее.
Теперь наиболее умные из них сначала расскажут вам о том, что ни в коем случае нельзя инвестировать последние деньги. Что вначале надо создать подушку безопасности. Предложат застраховать себя и близких. Расскажут про правило «плати сначала себе» и чудо сложного процента. Посоветуют разработать личный финансовый план. Предложат разбить портфель на консервативные и агрессивные активы. Могут даже предложить пройти тесты на устойчивость к риску, тем более что найти их в интернете и книжках сейчас труда не составляет.
Собственно, а почему бы и нет, тем более если за это еще и деньги за консультацию можно взять?
До определенного момента времени все будет очень похоже на то, как и должен вести себя правильный инвестиционный консультант.
И лишь после того, как вы «поплывете», поверив в высокий профессиональный уровень «консультанта» и его заботу о вас, они начнут рассказывать вам, как с их помощью правильно выбрать моменты для входа в рынок и продавать финансовые инструменты с высокими агентскими вознаграждениями.
Создается впечатление, что все мои статьи о выборе финансового консультанта ими внимательно изучены и приняты во внимание. Не говоря уже про милые популярные банальности в духе Тони Роббинса или Бодо Шефера.
Суть их деятельности не изменилась – она по-прежнему направлена на «дойку» вас как клиента. Однако, значительно изменилось ее внешнее оформление. Консультанты с пониженной социальной ответственностью значительно поумнели, уже никуда не торопятся, и применяют индивидуальный подход. Теперь внешне все зачастую выглядит вполне профессионально.
Основных схем «дойки», как и раньше, две.
Одна – просто предложение/продажа дорогих и невыгодных вам (но выгодных консультанту!) продуктов с высоким агентским вознаграждением (НСЖ, ИСЖ, unit-linked, ВДО, выход на IPO, фонды с прямой продажей через консультантов, зарубежная недвижимость и т.п.).
Вторая – управление капиталом с неадекватно высокой комиссией за управление. При наличии у управляющего пула клиентов, его доход вообще перестает зависеть от результатов управления, и зависит только от капитала под управлением (даже если комиссия берется «от результата»). В этом же ряду – всевозможные схемы «псевдоуправления» капиталом – автоследование, торговые сигналы, памм-счета, торговые роботы и т.п.
Часто эти схемы используются вместе друг с другом.
Если у вас нет базовых знаний об инвестициях, отличить консультанта с пониженной социальной ответственностью от того, кто действительно будет работать в ваших интересах, у вас практически нет шансов.
(И это я сейчас пишу только о вполне легальной, джентльменской, постепенной «дойке» клиентов в правовом поле, не беря в расчет откровенно криминальные схемы, в которых вы быстро лишитесь капитала полностью – финансовые пирамиды, псевдо-брокеры с «троянским обучением» и т.п., когда «консультант» либо просто исчезнет, либо разведет руками и ничем не сможет вам помочь).
Помочь вам может только одно - получение базовых финансовых знаний, которые помогут вам отличить выгодные предложения от невыгодных.
(написано три года назад, сейчас почти ничего не изменилось)
Глядя на подачу информации некоторыми моими псевдо-коллегами, прихожу к выводу, что современные «консультанты» (многие из которых, в реальности работают во вред своим клиентам к своей выгоде) начитались умных книжек, и стали гораздо тоньше подходить к вопросам окучивания населения.
Раньше в ответ на вопрос «что делать?» они сразу начинали рассказывать о том, как с их помощью правильно выбрать моменты для входа в рынок, и продавать финансовые инструменты с высокими агентскими вознаграждениями.
Сейчас они поумнели и действуют значительно изощреннее.
Теперь наиболее умные из них сначала расскажут вам о том, что ни в коем случае нельзя инвестировать последние деньги. Что вначале надо создать подушку безопасности. Предложат застраховать себя и близких. Расскажут про правило «плати сначала себе» и чудо сложного процента. Посоветуют разработать личный финансовый план. Предложат разбить портфель на консервативные и агрессивные активы. Могут даже предложить пройти тесты на устойчивость к риску, тем более что найти их в интернете и книжках сейчас труда не составляет.
Собственно, а почему бы и нет, тем более если за это еще и деньги за консультацию можно взять?
До определенного момента времени все будет очень похоже на то, как и должен вести себя правильный инвестиционный консультант.
И лишь после того, как вы «поплывете», поверив в высокий профессиональный уровень «консультанта» и его заботу о вас, они начнут рассказывать вам, как с их помощью правильно выбрать моменты для входа в рынок и продавать финансовые инструменты с высокими агентскими вознаграждениями.
Создается впечатление, что все мои статьи о выборе финансового консультанта ими внимательно изучены и приняты во внимание. Не говоря уже про милые популярные банальности в духе Тони Роббинса или Бодо Шефера.
Суть их деятельности не изменилась – она по-прежнему направлена на «дойку» вас как клиента. Однако, значительно изменилось ее внешнее оформление. Консультанты с пониженной социальной ответственностью значительно поумнели, уже никуда не торопятся, и применяют индивидуальный подход. Теперь внешне все зачастую выглядит вполне профессионально.
Основных схем «дойки», как и раньше, две.
Одна – просто предложение/продажа дорогих и невыгодных вам (но выгодных консультанту!) продуктов с высоким агентским вознаграждением (НСЖ, ИСЖ, unit-linked, ВДО, выход на IPO, фонды с прямой продажей через консультантов, зарубежная недвижимость и т.п.).
Вторая – управление капиталом с неадекватно высокой комиссией за управление. При наличии у управляющего пула клиентов, его доход вообще перестает зависеть от результатов управления, и зависит только от капитала под управлением (даже если комиссия берется «от результата»). В этом же ряду – всевозможные схемы «псевдоуправления» капиталом – автоследование, торговые сигналы, памм-счета, торговые роботы и т.п.
Часто эти схемы используются вместе друг с другом.
Если у вас нет базовых знаний об инвестициях, отличить консультанта с пониженной социальной ответственностью от того, кто действительно будет работать в ваших интересах, у вас практически нет шансов.
(И это я сейчас пишу только о вполне легальной, джентльменской, постепенной «дойке» клиентов в правовом поле, не беря в расчет откровенно криминальные схемы, в которых вы быстро лишитесь капитала полностью – финансовые пирамиды, псевдо-брокеры с «троянским обучением» и т.п., когда «консультант» либо просто исчезнет, либо разведет руками и ничем не сможет вам помочь).
Помочь вам может только одно - получение базовых финансовых знаний, которые помогут вам отличить выгодные предложения от невыгодных.