Конференция «Asset Allocation 2023» – 18 февраля 2023 г. (сб)

18 февраля, в субботу, я планирую принять участие в конференции «Asset Allocation 2023. Долгосрочные стратегии в условиях постоянных изменений», организуемой Национальной ассоциацией специалистов финансового планирования. После долгого перерыва организаторы решили вновь провести конференцию очно, в Москве, в Измайлово (однако, будет и её трансляция в интернет для тех, кому предпочтительнее участие online).

Я планирую сделать своё выступление скорее обзорным. Ориентировочная тема – «Asset Allocation в эпоху деглобализации». Постараюсь в общих чертах помочь сформировать картину мира – как вести себя пассивному инвестору в условиях происходящих событий. При этом для любителей конкретики и деталей на Конференции планируется много других спикеров с интересными докладами.

В этом году организаторы смогли снять лишь небольшой зал без возможностей его расширения. Поэтому есть большой риск, что билеты на участие в очном формате закончатся еще до начала Конференции. В связи с этим рекомендую всем, кто хочет в одном месте очно и вживую увидеть кучу известных консультантов, не затягивать с покупкой билетов. Либо же выбрать участие в онлайне – там масштабирование возможно практически без ограничений.

Адрес проведения: Измайловское ш., 71, корп. А, Гостиница Альфа Измайлово, 2 минуты пешком от м. Партизанская.

Программа и билеты на сайте http://aa.invest-conf.ru/

Промокод на скидку спрашивайте в личке.

Наблюдаю одновременную подписку на канал нескольких десятков (!) подписчиков (ботов?) во главе с известным персонажем. 😀

Похоже, пора ждать развлекухи в комментариях? 😉

Или это опять его пиар-команда, которую он, конечно же, никак не контролирует? 😅

В связи с вновь возникшей в комментариях дискуссией после наплыва троллей в списке, возглавляемом Евгений Борисычем, придется в очередной раз ответить на вопрос, чем мне не угодил ясновидящий Коган.

Поверьте, мне глубоко пофиг лично на Когана. Как и пофиг на многих других персонажей, про которых я писал в канале и в других соцсетях – а мои постоянные читатели знают, что я уже очень много про кого писал. 😊

Я считаю одной из своих задач показывать, объяснять начинающим инвесторам, как именно их разводят на финансовых рынках. Как отличить хорошие инвестиционные предложения от плохих. Какие типичные рекламные приемы и уловки используют жулики и другие околорыночные персонажи – часто легальные с точки зрения закона, но по своим целям и методам работы очень близкие к жуликам. Как их распознать, выявить, на что смотреть, а что стоит игнорировать даже без дальнейших вопросов.

Вот почему мой взгляд зацепился за рекламу «ясновидящего Когана» - уж больно колоритный и вызывающий стиль! А дальнейшие разговоры про «60 – 80% годовых, нагон троллей-мурзилок, и дискуссия в стиле «а чего добился ты?» и «это всё от зависти к успеху» - прекрасное дополнение к образу! 😊

Смотрите, запоминайте! 😊 Вот так это обычно выглядит.

За время моей публичной деятельности в финансовой сфере мимо меня проплыло очень много «финансовых трупов» из числа тех, про кого я писал. Кто-то с позором ушел из профессии, кто-то лег на дно с нечестно заработанными деньгами, а некоторые даже присели по уголовным статьям. Многие, правда, работают до сих пор – вероятно, их время не пришло.

При этом я не ставил и не ставлю своей целью целенаправленно копать под кого-то лично, включая Когана. Правдорубцев, занимающихся этим, хватает и без меня – есть, скажем, Олег Анисимов или Марат Сафиулин. Я не занимаюсь этим, поскольку считаю такую деятельность не слишком эффективной. На мой взгляд, правильнее бороться не с конкретными жуликами, а с причинами зла – с финансовой безграмотностью, благодаря которой жулики и прочие не слишком щепетильные персонажи находят своих жертв.

Вот этой борьбой с финансовой неграмотностью я и занимаюсь.

А некоторые особо колоритные персонажи иногда становятся наглядными примерами для этого.

Кстати, если меня читают наши издательства, занимающиеся литературой по инвестициям (я же знаю, что читают! 😊), я бы порекомендовал переиздать новые варианты старой классики – Джереми Сигела («Долгосрочные инвестиции в акции») и Бертона Мэлкила («Случайная прогулка по Уолл-стрит»). Как раз недавно вышли новые издания обеих книг с изменениями и дополнениями.

Книги «на злобу дня» сейчас окажутся угадайкой на фоне слишком бурно происходящих событий. 😊 Слишком многие новые авторы сильно ошибутся в оценках будущего, и уже через короткое время будут смотреться смешно.

А на проверенную «классику» спрос будет всегда.

Любопытно, что в январе 2023 г. доллар США слабел по отношению ко всем (!) основным валютам.

18 февраля 2023 года мы проведем в Москве конференцию Asset Allocation 2023, посвященную распределению активов в инвестпортфеле.
Конференция Asset Allocation 2023 будет интересна долгосрочным инвесторам, которые создают пенсионный капитал или планируют реализацию целей на горизонте 10-20 лет.
Откроет конференцию дискуссия «Метатренды. В какое будущее мы живем?», посвященная обсуждению глобальных тенденций в социальной сфере, экономике и мировой политике, которые могут повлиять на инвестиционную привлекательность целых отраслей или классов активов.
В ходе конференции будут обсуждаться:
• Оптимальный состав портфеля для получения потока дохода;
• Оптимизация налоговой нагрузки инвестора: ставка налога, выплаты и налоговые льготы;
• Преимущества и недостатки прямого индексирования;
• Наиболее эффективные способы инвестирования в недвижимость;
• Золото и другие альтернативные активы.
Многие стратегии пассивного инвестирования, которые будут обсуждаться на конференции, сможет самостоятельно реализовать даже начинающий инвестор.
Завершит конференцию дискуссия «Семейный капитал как проект», в ходе которой финансовые советники расскажут о методиках постановки финансовых целей, оценят, стоит ли составлять разные портфели под разные задачи, обсудят, как разработать грамотный пенсионный план и как современные модели семьи могут влиять на распределение активов.
Организатор конференции – Национальная ассоциация специалистов финансового планирования, крупнейшее сообщество независимых финансовых советников в России.
Конференция Asset Allocation, организованная Национальной ассоциацией специалистов финансового планирования, доступна в двух форматах - офлайн в Москве и онлайн-трансляция!
Количество билетов в зал ограничено! Конференция пройдёт по адресу: г. Москва, Измайловское ш., 71, корп. А, Гостиница Альфа Измайлово, 2 минуты пешком от м. Партизанская.
Онлайн-трансляция позволяет принимать активное участие в конференции, оставаясь в уютной домашней обстановке.
Вы можете выбрать при регистрации один из двух типов билетов – билет в зал или онлайн-трансляцию.
Розыгрыш призов на конференции! Компания «НФК-Сбережения», партнёр конференции, проведет 18 февраля розыгрыш призов – смарт-часов Xiaomi. В розыгрыше призов от компании «НФК-Сбережения» смогут принять участие и гости в зале, и слушатели онлайн-трансляции!
Стоимость билета 2500 рублей. Все участники конференции получат видеозапись конференции.
Программа и билеты на сайте http://aa.invest-conf.ru/
***
С.С.: За промокодом на скидку обращайтесь в личку!

Думаю, для моих читателей это будет простой вопрос, но попробуем. 😊

Перед вами – реальное спам-объявление, размещенное в одной из популярных групп по инвестициям.

Допустим, всё, что говорится в объявлении – правда. 😊

(На самом деле – вряд ли, но для чистоты эксперимента давайте предположим, что все это – чистая правда! 😎).

В чем подвох? 😏

При изучении ваших идей о том, как именно вас кинут мошенники, мне вспомнился бородатый анекдот

***
«На суде судья спрашивает у обвиняемого:
- Вы обманывали людей так, как описал прокурор?
- Совсем не так, ваша честь, но и его метод заслуживает внимания!»
***

По результатам обсуждения обнаружилось, что мои читатели могут предложить 100500 вариантов того, как именно вас разведут на крипте. В числе этих способов могут оказаться скрытые комиссии, нерыночные курсы, фальшивые кошельки, перекладывание налогов, перекладывание ответственности, и многое-многое другое.

Все откликнувшиеся – молодцы, но я хотел акцентировать ваше внимание на другом. (И об этом тоже многие написали, спасибо!). Я хотел обратить ваше внимание на то, что сама по себе предложенная схема УЖЕ является разводом! И, если вы соглашаетесь с ней, то нет необходимости быть нечестным с вами в каких-то других моментах. Достаточно просто придерживаться того невыгодного для вас соглашения, на которое вы сами, в здравом уме, согласились, посчитав его выгодным.

А дальше? Дальше мошеннику (буду называть именно так, хотя иногда эта схема «чиста» с точки зрения Уголовного Кодекса) нет необходимости искать какие-то дополнительные способы кинуть вас. Ему достаточно просто соблюдать условия договоренностей. И обучить вас – абсолютно бесплатно!!! – любому алгоритму якобы «зарабатывания прибыли», который приносит достаточно рандомный (случайный) результат.

Скажем (чисто для примера!), вы должны будете совершать сделки покупки в фазе растущей луны (а в фазе убывающей луны – продавать). Либо только с активами, начинающимися с буквы из первой половины алфавита. Либо что-то еще в этом роде, более заумно звучащее... Кстати, это могут быть и пресловутые «сигналы»… Почему нет?

Важно, что в результате таких сделок, часть «инвесторов» получит прибыль, а часть – убытки. Та часть «инвесторов», которая получит прибыль, поделится с мошенником. Та часть «инвесторов», которая получит убытки – полностью возьмет их на себя. Профит! И никакого риска на мошенниках, весь риск – на «инвесторе»!

Если вы зачем-то пошли на подобные заведомо невыгодные соглашения («прибыль делится, все убытки - на инвесторе»), то мошеннику, в принципе, и не нужно далее обманывать вас. Он уже получил от вас все, что хотел. Дальше вопрос перехода ваших денег в его карманы – просто вопрос времени. И даже если вдруг лично вам повезет оказаться в числе «выигравших», все равно эта схема окажется беспроигрышной и прибыльной для мошенника на всей совокупности игроков. А размер прибыли будет зависеть только от количества клюнувших на нее лохов.

Пожалуйста, помните об этом, когда вам предлагают «раздел прибыли». Эта схема ВСЕГДА не в ваших интересах! Хуже того, она стимулирует мошенника к тому, чтобы повесить на вас максимальный риск (неважно, вашими руками, или под его чутким руководством) ради обеспечения максимального разброса результатов, поэтому обычно схема «% от прибыли» считается гораздо менее приемлемой даже по сравнению с классическим вариантов «% от активов под управлением». Профессионалы знают это, для них любые варианты предложений «% от прибыли» - четкий сигнал, что вы имеете дело с мошенниками.

Ну, или иногда с «честными мошенниками» - которые стригут лохов с их согласия и в полном соответствии с законодательством.

Согласились – сами виноваты.

Еще раз повторюсь, что всё это не исключает возможностей и еще огромной кучи других возможных схем развода.

Но зачастую и такого примитивного варианта бывает вполне достаточно.

Неожиданный вопрос: а vk не работает у всех? Или это вдруг меня сервис забанил?

Напоминаю: Вебинар «Инвестиции: итоги 2022, стратегии 2023» - уже сегодня, 9 февраля. Начинаем в 19:00 по московскому времени. Участие бесплатное.

Регистрация - https://finwebinar.ru/20230209/

Результаты ваших инвестиций в огромной степени зависят от того, знакомы ли вы с исторической статистикой доходностей и рисков различных финансовых инструментов, и учитываете ли вы ее при принятии ваших инвестиционных решений.

Как оказаться в рядах победителей и не пополнить ряды неудачников? Прежде всего, у вас должна быть логичная и понятная стратегия действий. Вы должны понимать, что нужно делать, и почему. В этом случае даже кризисные условия будут работать на рост вашего капитала. Ведь капиталы в кризисы никуда не пропадают, они просто меняют своих хозяев.

На вебинаре мы подведем итоги 2022 года, а также более длительных периодов. Мы сравним доходности и риски различных инвестиционных инструментов в краткосрочной и долгосрочной перспективе. А после этого поговорим о стратегиях инвестиций в 2023 году.

Вебинар рассчитан на обычного непрофессионального массового инвестора, проще говоря – «чайника», который не обладает значительными финансовыми ресурсами, и у которого нет ни времени, ни возможности, ни желания тратить усилия на изучение финансовых рынков, вникать в премудрости фундаментального или технического анализа. Существуют решения, позволяющие такому инвестору показывать результаты не хуже, чем у крупнейших инвестиционных компаний.

О них мы и поговорим на вебинаре.

* * *
В программе вебинара:

 Итоги 2022 года и более долгосрочных периодов
 Сравнительные доходности инвестиционных инструментов в краткосрочной и долгосрочной перспективе
 Почему важно знать статистику?
 Как инвестировать, не пытаясь угадывать?
 Идеи, лежащие в основе пассивных портфельных инвестиций
 Как снизить риски инвестиций и одновременно увеличить прибыль?
 Весомые причины предпочесть портфельные инвестиции
 Влияние событий 2022 года на стратегию пассивного инвестора
 Ответы на вопросы

Регистрация - https://finwebinar.ru/20230209/

Вебинар Сергея Спирина «Инвестиции: итоги 2022, стратегии 2023» начнется 9 февраля 2023 г. в 19:00 по московскому времени.

Вебинар будет доступен по ссылке: https://www.youtube.com/c/finwebinar/live

Смотреть вебинар может любой участник с любого устройства, поддерживающего онлайн трансляции YouTube.

Для того, чтобы оставлять свои комментарии в чате вебинара, необходимо предварительно авторизоваться в аккаунте Google: https://accounts.google.com/

Если у вас еще нет аккаунта в Google, то зарегистрироваться можно по ссылке:
https://accounts.google.com/SignUpWithoutGmail?service=youtube

До встречи на вебинаре!

Запись вебинара Сергей Спирина от 9 февраля

Как я понимаю, все желающие уже нашли ссылку на запись моего вебинара «Инвестиции: итоги 2022, стратегии 2023» – она та же, что была для участия в нем.

На всякий случай еще раз публикую её:
https://www.youtube.com/watch?v=JlRitISoTyI

Вебинар получился в деловом стиле: практически без лишних, не слишком уместных вопросов и комментариев. Видимо, потому и уложились в два часа вместе со всеми вопросами про своеобразие текущего момента. Поговорили и про классические подходы, и про то, что в них изменилось сейчас.

Рекомендую как для тех, кто хочет получше узнать о теме пассивных портфельных инвестиций, так и для тех, кто уже давно всё, что нужно, знает, и хочет «сверить часы».

Один из слайдов презентации для привлечения внимания.

(В первоначальной версии на месте левой картинки был бравый мальчонка с российским флагом, а на месте правой – поросенок Пётр на тракторе. Но я удержался 😊)

Учебный курс Сергея Спирина «Инвестиционный портфель 2023» пройдет в следующие даты:

• 13 - 17 марта (пн - пт) - Часть 1. "Структура портфеля или Стратегия" - https://finwebinar.ru/20230313u/?tg
• 27 - 31 марта (пн - пт) - Часть 2. "Наполнение портфеля или Тактика" - https://finwebinar.ru/20230327u/?tg

Как получать доход от инвестиций на финансовых рынках, не обладая глубокими знаниями о них, не становясь профессиональным инвестором или спекулянтом? Об этом — на учебном курсе, посвященном принципам пассивного (ленивого :)) инвестирования.

Участникам будет открыт доступ к закрытому форуму для обсуждения тем учебного курса, где будут выложены презентации, конспекты занятий, домашние задания и ссылки на дополнительные материалы для самостоятельного изучения для тех, кто захочет разобраться в вопросе еще более подробно.

Общая структура курса «Инвестиционный портфель 2023»:

Часть 1 "Структура портфеля или Стратегия" - 13 - 17 марта 2023 г. (пн - пт) - https://finwebinar.ru/20230313u/?tg

В первой части мы познакомимся с принципами портфельных инвестиций и научимся определять структуру инвестиционного портфеля, подходящего конкретному инвестору.

• 1.1. «Доходность и риск»
• 1.2. «Управление риском»
• 1.3. «Структура портфеля»
• 1.4. «Детализация портфеля»
• 1.5. «Портфельные стратегии»

Часть 2 "Наполнение портфеля или Тактика" - 27 - 31 марта 2023 г. (пн - пт) - https://finwebinar.ru/20230327u/?tg

Во второй части мы рассмотрим вопросы наполнения инвестиционного портфеля: выбор подходящих инвестиционных инструментов, их приобретение, а также вопросы, связанные с тактическим управлением портфелем.

• 2.1. «Рынок ценных бумаг»
• 2.2. «Биржевые операции»
• 2.3. «Инвестиционные фонды»
• 2.4. «Прочие инструменты»
• 2.5. «Портфельные тактики»

Начало всех занятий в режиме чата для вопросов - с 18:45, в режиме прямого эфира - с 19:00 по московскому времени.

Подробные анонсы и регистрация на курс «Инвестиционный портфель 2023» по ссылкам:

https://finwebinar.ru/20230313u/?tg – 1-я часть
https://finwebinar.ru/20230327u/?tg – 2-я часть

И еще, закрывая долги. Я обновил на AssetAllocation картинки и таблички со статистикой по историческим доходностям (и рискам) инструментов:

https://assetallocation.ru/pdf/world-2000-2022.pdf - Мировые рынки, 2000 – 2022

https://assetallocation.ru/pdf/RU-1998-2022.pdf - Россия, 1998 - 2022

https://assetallocation.ru/pdf/RU-2003-2022.pdf - Россия, 2003 - 2022

Я старался избежать ошибок, но, если вдруг обнаружите – пишите.

Картинка для привлечения внимания. Помимо нее по ссылкам еще много интересного.

Про инвестиционные идеи и факторные инвестиции.

Имеет ли смысл инвестору проявлять повышенный интерес к «модным» направлениям инвестиций или «инвестиционным идеям», которые постоянно приходят на смену друг другу?

К примеру, несколько лет назад модным увлечением было участие в IPO. Периодически всплывает тема с дивидендными акциями. Некоторые, напротив, предпочитают акции роста, выбираемые на основе индикаторов вроде моментума. Из той же серии ориентация на отдельные сектора – например, хайтек или биотех. А, скажем, с десяток лет назад в России была мода на акции с государственным участием – и что, сегодня кто-то пожинает результаты таких вложений?

Что в этом плохого?

Плохо то, что вопросы создания сбалансированного инвестиционного портфеля под конкретного инвестора с учетом его целей и ограничений, подменяются попытками вытащить счастливый лотерейный билет. Что, разумеется, не идет на пользу тем, кто в эти игры играет. Выигрышей оказывается гораздо меньше, чем проигрышей. Комиссий за участие в играх платится намного больше.

Почему идеи о том, как обыграть рынок, регулярно появляются в том или ином варианте?

Потому что финансовой индустрии нужны ваши денежки, а для этого им надо, чтобы вы совершали побольше движений денежных средств или отдавали им деньги в управление с высокими комиссиями.

В реальности если временами и возникает механизм недооценки отдельных сегментов рынка, приводящий к возможности получить доходность выше широкого рынка, то эта возможность быстро исчезает вследствие более высокого спроса на данный сегмент рынка и последующего роста цен в данном сегменте.

Так работают механизмы эффективного рынка. Можете быть уверены в том, что к моменту, когда вы прочитали о какой-то гипотезе или «инвестиционной идее» в интернете или СМИ, она с большой вероятностью уже давно отыграна рынком.

Ваша задача как инвестора – постараться не отвлекаться на подобные игры, а сформировать себе портфель с распределением активов, которое приведет вас к цели.

В случае, если азарт неумолимо тянет вас играть в подобные игры (бывает!), можно выделить под подобные эксперименты небольшую долю портфеля и проводить эксперименты внутри выделенной суммы таким образом, чтобы они не оказывали сильное влияние на ваше общее благосостояние. С большой вероятностью, через некоторое время вы и сами сделаете правильные выводы, сравнив результаты своих экспериментов с той долей портфеля, которая сформирована по принципам пассивных инвестиций.

Но, пожалуйста, не ставьте на подобные эксперименты существенную часть своего капитала. И постарайтесь не втягиваться в этот процесс эмоционально.

Несколько цитат, очень точно описывающих происходящее:

• “Те классы инвестиций, которые считаются «лучшими», меняются от периода к периоду. Печальное заблуждение состоит в том, что то, что считается лучшим, на самом деле является лишь самым популярным – самым активным, самым обсуждаемым, самым разрекламированным и, следовательно, самым дорогим в этот период. Это во многом вопрос моды.”
• “Нельзя сказать, что цифры лгут. Но цифры, используемые в финансовых дискуссиях, похоже, имеют плохую привычку насильственно выражать небольшую часть правды и пренебрегать другой частью, как это делают некоторые известные нам люди.”
• “Инвесторы и спекулянты имеют привычку желать знать, что будет. Этот спрос удовлетворяется с Уолл-Стрит – с полной уверенностью в своих способностях – что удобно подпитывает транзакции.”
• “Все эти теории верны часть времени; но ни одна из них не верна все время. Поэтому они опасны, хотя иногда и полезны.”
• “Всегда было значительное количество умилительных людей, которые занимались изучением последней тысячи чисел, выпавших на колесе рулетки, в поисках какой-нибудь повторяющейся схемы. К сожалению, обычно они её находили.”

И, наконец…

• “Реалистичный ответ – «Я не знаю» – одновременно является самым сложным ответом на любые вопросы о будущем.”

Цитаты из книги Фреда Шведа мл. «Где же яхты клиентов?», 1940 г.

Свежие (на январь 2023) коэффициенты CAPE по странам.

Дорожает всё, кроме Индии и Турции.

Так называемый «реальный S&P» – пересчитанный с поправкой на инфляцию в США индекс американского рынка акций – с выделенными периодами наиболее длительных просадок. Как несложно заметить, периоды «в минусах» могли длиться десятилетиями.

Очевидное лекарство от этого – сбалансированный портфель из разных классов активов, а не только инвестиции в акции.

Чего лично мне не хватает на этом графике – так это параллельного графика с ценами на золото. Дело в том, что точки начала резкого роста цен на золото практически точно совпадают с моментами начала просадок (и рост золота в портфеле в эти моменты как раз и мог в серьезной степени компенсировать потери на акциях в портфеле).

Таких моментов было тоже три.

1-й момент – 1934 год, реформы Рузвельта с одномоментным ростом цены на золото с $20,67 до $35,00 за унцию (читай – девальвацией доллара США), конфискацией монетарного золота (монет и слитков) у американцев по старой (!) цене, и запретом на владение монетарным золотом вплоть до 1970-х годов.

2-й момент – 1971 год, Никсон-шок, односторонний отказ (читай – дефолт) США от обязательств по обмену долларов США на золото, взятых в ходе бреттон-вудских соглашений. Итог – стремительный взлет цены на золото с $35 почти $800 за унцию в течение следующего десятилетия.

3-й момент – 2000 год, крах доткомов, и одновременно начало нового взлёта цен на золото с локальных минимумов $260-270 до более чем $1800 в 2011 году.

Сравните приведенные выше даты с графиком. Во всех трех случаях золото послужило компенсатором проблем на рынках акций США для тех, кто держал в портфеле и то, и другое.

К чему я это всё? 😉

Меня попросили сделать еще один доклад на Конференции «Asset Allocation 2023» 18 февраля. Про роль драгметаллов в портфеле инвестора. 😊

Приходите, будет интересно! 😊
Программа и билеты на сайте http://aa.invest-conf.ru/
Места в зале, вроде бы, пока еще есть, но их уже мало.
За промокодом на скидку обращайтесь в личку!

Решаю лингвистическую задачу. 😊

Хочу придумать «говорящее» имя еще одному модельному портфелю – такое, чтобы в будущем оно стало мемом, нарицательным именем, как раньше нарицательным стало название «портфель лежебоки».

(Кстати, похвастаюсь: «лежебоку» придумал я. 😊 В английском такого термина нет, наиболее близкий аналог – lazy portfolio – «ленивый портфель», но это далеко не то же самое).

Так вот, я сейчас выбираю «говорящее» имя еще для одного модельного портфеля – «агрессивно- пассивного» портфеля с составом «75% акции + 25% золото». Портфель для тех, кто хочет, оставаясь в рамках пассивного подхода, попробовать получить максимальную доходность на основе прошлой статистики (что, впрочем, на самом деле, вообще ничего не говорит о доходности такого портфеля в будущем, и никоим образом не гарантирует её 😊), и при этом готов брать на себя более высокий риск, чем «лежебока». Как видите, облигационной составляющей в портфеле нет вовсе – он для тех, кто готов спать неспокойно. 😊

Я сейчас выбираю из вариантов:

- портфель афериста
- портфель пройдохи
- портфель непоседы
- … но открыт и для других предложений. Вы можете высказаться в пользу одного из этих вариантов, или предложить свой вариант.

Советы принимаются! 😊