Evgeniy Pratrader
1 ч ·
Про пирамиды,кратенько.
1) Не бывает никаких волшебных трейдеров с гарантированной доходностью 1% в день или 10% в месяц или с любой другой цифрой. Не существует гарантированной высокой доходности на бирже и существовать не может.
2) Не бывает организаций с гарантированной ежемесячной доходностью, существенно превышающей доходность условно безрисковых инструментов (приличные облиги, сейчас это если не ошибаюсь в районе 5-6% годовых)
3) Зарабатывающие трейдеры не нуждаются ни в каких организациях, привлекающих деньги.
4) Зарабатывающие трейдеры и фонды с высокой доходностью не колесят по стране и не выступают на сцене с целью привлечения денег. Разве что на специализированных конфах для своих,да и то,количество говорильни обратно пропорционально реальным успехам как правило.
5) Никогда и ни при каких условиях реальному фонду или отдельно взятому трейдеру не придет в голову создавать МЛМ-образную структуру привлечения капитала со всякими золотыми и брильянтовыми рангами "инвесторов".Создавать такие структуры-удел пирамид.
6) В России на сегодняшний день существует ~2000 пирамид,в мире их наверное десятки тысяч,случается,что некоторые существуют годами или даже десятилетиями. Это ничего не меняет. Даже если некая волшебная структура с постоянными выступлениями на сцене, привлекающая деньги МЛМ способом и выплатой гарантированных процентов существует годами,это не значит,что они где-то что-то на какой-то бирже зарабатывают. С вероятностью 99.99% выплаты производятся из средств новопривлеченных "инвесторов",а счет на бирже может есть,а может и нет,так же как и "успешные бизнесы".Невозможно привлечь 7 миллиардов и выплачивать гарантированные 10% в месяц, открыв парикмахерскую в Сыктыкваре.
За последние пару лет всплыло множество старых знакомых, вписавшихся в ту или иную пирамиду. Уже счет потерял сколько часов потратил на ликбезы и уговоры не портить карму. Увы, в большинстве случаев это бесполезно.Кто-то верит в волшебных трейдеров,кто-то все понимает, но все равно берет кредит и лезет в пирамиду со словами "ну а что мне остается"...удивляет только одно-почему законодательство не запрещает всю эту историю на корню.
Источник: https://www.facebook.com/evgeniy.pratrader.7/posts/1025057231633409
1 ч ·
Про пирамиды,кратенько.
1) Не бывает никаких волшебных трейдеров с гарантированной доходностью 1% в день или 10% в месяц или с любой другой цифрой. Не существует гарантированной высокой доходности на бирже и существовать не может.
2) Не бывает организаций с гарантированной ежемесячной доходностью, существенно превышающей доходность условно безрисковых инструментов (приличные облиги, сейчас это если не ошибаюсь в районе 5-6% годовых)
3) Зарабатывающие трейдеры не нуждаются ни в каких организациях, привлекающих деньги.
4) Зарабатывающие трейдеры и фонды с высокой доходностью не колесят по стране и не выступают на сцене с целью привлечения денег. Разве что на специализированных конфах для своих,да и то,количество говорильни обратно пропорционально реальным успехам как правило.
5) Никогда и ни при каких условиях реальному фонду или отдельно взятому трейдеру не придет в голову создавать МЛМ-образную структуру привлечения капитала со всякими золотыми и брильянтовыми рангами "инвесторов".Создавать такие структуры-удел пирамид.
6) В России на сегодняшний день существует ~2000 пирамид,в мире их наверное десятки тысяч,случается,что некоторые существуют годами или даже десятилетиями. Это ничего не меняет. Даже если некая волшебная структура с постоянными выступлениями на сцене, привлекающая деньги МЛМ способом и выплатой гарантированных процентов существует годами,это не значит,что они где-то что-то на какой-то бирже зарабатывают. С вероятностью 99.99% выплаты производятся из средств новопривлеченных "инвесторов",а счет на бирже может есть,а может и нет,так же как и "успешные бизнесы".Невозможно привлечь 7 миллиардов и выплачивать гарантированные 10% в месяц, открыв парикмахерскую в Сыктыкваре.
За последние пару лет всплыло множество старых знакомых, вписавшихся в ту или иную пирамиду. Уже счет потерял сколько часов потратил на ликбезы и уговоры не портить карму. Увы, в большинстве случаев это бесполезно.Кто-то верит в волшебных трейдеров,кто-то все понимает, но все равно берет кредит и лезет в пирамиду со словами "ну а что мне остается"...удивляет только одно-почему законодательство не запрещает всю эту историю на корню.
Источник: https://www.facebook.com/evgeniy.pratrader.7/posts/1025057231633409
Facebook
Log in or sign up to view
See posts, photos and more on Facebook.
С.С.: Перепощу. Написано трейдером, как легко догадаться по нику, но написано всё абсолютно верно, я готов подписаться под всем. Может так дойдет до тех, до кого аналогичные мои тезисы не доходят, вызывая реакцию вроде: "это в консервативных инвестициях невозможно, а вот в трейдинге...".
Говорят, жулики сейчас нарочно готовят такие рекламные объявления, чтобы на них кликали только полные идиоты. Чтобы заведомо сразу отсеять умных и даже не тратить время на общение с ними. Такой своеобразный поиск своей «целевой аудитории» - с заведомо низкой грамотностью и низким IQ.
ФБ подкинул пример такой рекламы. 24% годовых – фигня, по сравнению с «инвИстициями». 😊
ФБ подкинул пример такой рекламы. 24% годовых – фигня, по сравнению с «инвИстициями». 😊
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
📝Сегодня, 29 июля, на Московской бирже начинаются торги паями БПИФ рыночных финансовых инструментов "Открытие – Акции США" от УК "ОТКРЫТИЕ".
📍Фонд стремится соответствовать изменениям цены на паи (акции) фонда iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (US46432F3964).
Тикер: OPNS
ISIN: RU000A103D52
Уровень листинга: Первый
📍Фонд стремится соответствовать изменениям цены на паи (акции) фонда iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (US46432F3964).
Тикер: OPNS
ISIN: RU000A103D52
Уровень листинга: Первый
Лох как целевая аудитория, и наоборот (2 года назад)
На днях у одного умного автора прочитал одну умную мысль, которую захотелось стащить, немного развить, и выдать за свою без ссылки на источник. 🙂 Если вдруг автор это прочтет, надеюсь, он на меня не обидится - он и сам временами так поступает. 🙂
А мысль следующая: очень много бизнесов (в том числе в области инвестиций, но не только!) ориентируется на лохов как на свою целевую аудиторию.
Дескать, народ в массе своей лоховат – простоват, неграмотен, клюет на приманки, верит в чудо, не читает мелкий шрифт, не интересуется стоимостью и т.п., поэтому если мы будем предлагать продукты, ориентированные на лохов, то будем в шоколаде – в большой прибыли!
Этот подход прибылен тактически, в краткосрочной перспективе, но проигрышен стратегически, в долгосрочной перспективе.
Во-первых, в сфере окучивания лохов – слишком большая конкуренция. На лохах хотят заработать очень многие, поэтому вам придется сильно толкаться локтями и опускаться до совсем уж низкопробных приемов, чтобы вас заметили.
Во-вторых, успех на этом поприще всегда краткосрочен. Лох будет попадаться в расставленные на него ловушки ровно до тех пор, пока не поймет, что его развели. А рано или поздно он это всегда поймет, по-другому не бывает. При потере денег любой лох рано или поздно начинает возмущаться, а правда в эпоху интернета быстро выплывает наружу.
Дальше – репутационные проблемы, прекращение поступление дохода, и вынужденная смена деятельности.
Как же выйти из этой ситуации?
Перестать ориентироваться на лохов, как на свою целевую аудиторию.
Во-первых, для начала, начать ориентироваться на более умную аудиторию. Зачастую – принципиально отсекая лохов от себя, не заигрывая с ними дешевыми методами, а даже наоборот – отпугивая и отсекая их. Скажем, честным рассказом про риски, реальные доходности, сложности и т.п.
Во-вторых, поднимать уровень своей аудитории, разъясняя ей, как не быть лохом. В том числе и бесплатно. И вот после этого происходит удивительная вещь – аудитория прочно становится «вашей». Дальше она привязана к вам, и ее у вас уже так просто не увести, не сманить дешевой приманкой.
Вы, по сути, создаете себе свою уникальную целевую аудиторию. Ее могло до вас вообще не быть, или она могла быть очень малочисленной. Но путем просвещения вы ее создали и/или существенно увеличили в размерах. И теперь она – ваша!
Это может показаться странной стратегией, поскольку в краткосрочном плане вы проигрываете в прибыли категории бизнесов, которая ориентирована на развод лохов – у тех «маржинальность» бизнеса значительно выше, они с каждой сделки получают в несколько раз больше.
Зато у вас риски существенно ниже – вы хорошо спите по ночам, и не беспокоитесь за свою репутацию. И вам не надо регулярно менять направление бизнеса на новое, и не приходится отмываться от гневных публичных обвинений ваших бывших клиентов в ваш адрес. Ваш бизнес приобретает долгосрочный характер.
Стратегически это выгоднее.
Тактически – бизнесов, целевой аудиторией которых являются лохи, всегда будет много. «Лох – не мамонт, лох не вымрет» (с) покойный Сергей Мавроди
Но стратегически, если вы хотите иметь долгий стабильный доход, то ваш бизнес должен быть построен по правилу «win-win» - «выигрыш-выигрыш», когда выигрываете и вы, и ваш клиент, а не «win-lose», когда вы выигрываете за счет клиента.
И это, пожалуй, ключевое правило долгосрочного успешного бизнеса.
На днях у одного умного автора прочитал одну умную мысль, которую захотелось стащить, немного развить, и выдать за свою без ссылки на источник. 🙂 Если вдруг автор это прочтет, надеюсь, он на меня не обидится - он и сам временами так поступает. 🙂
А мысль следующая: очень много бизнесов (в том числе в области инвестиций, но не только!) ориентируется на лохов как на свою целевую аудиторию.
Дескать, народ в массе своей лоховат – простоват, неграмотен, клюет на приманки, верит в чудо, не читает мелкий шрифт, не интересуется стоимостью и т.п., поэтому если мы будем предлагать продукты, ориентированные на лохов, то будем в шоколаде – в большой прибыли!
Этот подход прибылен тактически, в краткосрочной перспективе, но проигрышен стратегически, в долгосрочной перспективе.
Во-первых, в сфере окучивания лохов – слишком большая конкуренция. На лохах хотят заработать очень многие, поэтому вам придется сильно толкаться локтями и опускаться до совсем уж низкопробных приемов, чтобы вас заметили.
Во-вторых, успех на этом поприще всегда краткосрочен. Лох будет попадаться в расставленные на него ловушки ровно до тех пор, пока не поймет, что его развели. А рано или поздно он это всегда поймет, по-другому не бывает. При потере денег любой лох рано или поздно начинает возмущаться, а правда в эпоху интернета быстро выплывает наружу.
Дальше – репутационные проблемы, прекращение поступление дохода, и вынужденная смена деятельности.
Как же выйти из этой ситуации?
Перестать ориентироваться на лохов, как на свою целевую аудиторию.
Во-первых, для начала, начать ориентироваться на более умную аудиторию. Зачастую – принципиально отсекая лохов от себя, не заигрывая с ними дешевыми методами, а даже наоборот – отпугивая и отсекая их. Скажем, честным рассказом про риски, реальные доходности, сложности и т.п.
Во-вторых, поднимать уровень своей аудитории, разъясняя ей, как не быть лохом. В том числе и бесплатно. И вот после этого происходит удивительная вещь – аудитория прочно становится «вашей». Дальше она привязана к вам, и ее у вас уже так просто не увести, не сманить дешевой приманкой.
Вы, по сути, создаете себе свою уникальную целевую аудиторию. Ее могло до вас вообще не быть, или она могла быть очень малочисленной. Но путем просвещения вы ее создали и/или существенно увеличили в размерах. И теперь она – ваша!
Это может показаться странной стратегией, поскольку в краткосрочном плане вы проигрываете в прибыли категории бизнесов, которая ориентирована на развод лохов – у тех «маржинальность» бизнеса значительно выше, они с каждой сделки получают в несколько раз больше.
Зато у вас риски существенно ниже – вы хорошо спите по ночам, и не беспокоитесь за свою репутацию. И вам не надо регулярно менять направление бизнеса на новое, и не приходится отмываться от гневных публичных обвинений ваших бывших клиентов в ваш адрес. Ваш бизнес приобретает долгосрочный характер.
Стратегически это выгоднее.
Тактически – бизнесов, целевой аудиторией которых являются лохи, всегда будет много. «Лох – не мамонт, лох не вымрет» (с) покойный Сергей Мавроди
Но стратегически, если вы хотите иметь долгий стабильный доход, то ваш бизнес должен быть построен по правилу «win-win» - «выигрыш-выигрыш», когда выигрываете и вы, и ваш клиент, а не «win-lose», когда вы выигрываете за счет клиента.
И это, пожалуй, ключевое правило долгосрочного успешного бизнеса.
Не является инвестиционной рекомендацией. Но сразу 5 фондов (и все "по делу", а не на киберспорт :)) говорит о том, что "Открытие", похоже, хочет стать одним из системных игроков на этом рынке.
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
📄29 июля были зарегистрированы 5 БПИФ рыночных финансовых инструментов от УК “ОТКРЫТИЕ”:
▫️ Открытие – Акции РФ
▫️ Открытие – Акции Азии
▫️ Открытие – Облигации РФ
▫️ Открытие – Акции Европы
▫️ Открытие – Облигации США
▫️ Открытие – Акции РФ
▫️ Открытие – Акции Азии
▫️ Открытие – Облигации РФ
▫️ Открытие – Акции Европы
▫️ Открытие – Облигации США
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
📆3 августа началось формирование БПИФ "АТОН – Высокодоходные российские облигации" от УК "Атон-менеджмент"
Фонд стремится соответствовать количественным показателям индекса «Атон – Российские высокодоходные облигации» (код индекса – ARHYB). Индекс рассчитывает Московская биржа.
🖇Инфраструктурные расходы:
Вознаграждение УК - не более 0.8%.
Вознаграждение депозитарию - не более 0.1% без учета НДС.
Прочие расходы - не более 0.05% с учетом НДС.
Фонд стремится соответствовать количественным показателям индекса «Атон – Российские высокодоходные облигации» (код индекса – ARHYB). Индекс рассчитывает Московская биржа.
🖇Инфраструктурные расходы:
Вознаграждение УК - не более 0.8%.
Вознаграждение депозитарию - не более 0.1% без учета НДС.
Прочие расходы - не более 0.05% с учетом НДС.
Креатив жуликов бьет ключом.
За последний час в интернете наткнулся на предложение от лже-ВТБ о перечислении на карту по 5000 рублей всем привитым от КОВИДа клиентам (надо лишь подать заявку 😊), а также информацию о фальшивом мобильном приложении «Газпром – инвестиции» (с закосом под «Газпромбанк – инвестиции») в Google Play Market (!).
Будьте бдительны!
За последний час в интернете наткнулся на предложение от лже-ВТБ о перечислении на карту по 5000 рублей всем привитым от КОВИДа клиентам (надо лишь подать заявку 😊), а также информацию о фальшивом мобильном приложении «Газпром – инвестиции» (с закосом под «Газпромбанк – инвестиции») в Google Play Market (!).
Будьте бдительны!
Питер Л. Бернстайн: Решение 60/40
январь-февраль 2002 г.
Ваше будущее богатство – это не игра. Инвесторы с меньшими вложениями в акции оказывались победителями в долгосрочной перспективе. Идеальное распределение активов для сегодняшнего рынка и на будущее более консервативно, чем вы думали.
Происхождение слова «риск» восходит к раннему итальянскому risicare, что переводится как «дерзать, решиться». Риск, рассматриваемый с этой точки зрения, – это выбор, а не судьба. Для настоящего долгосрочного инвестора выбор, по определению, должен заключаться в выживании, иначе вы можете забыть о долгосрочной перспективе. Выживание как инвестиционная цель доказало свою важность в течение последних 21 месяцев, поскольку была вновь продемонстрирована опасность стремления к получению максимальной доходности.
Давным-давно – то есть за много лет до великого бычьего рынка 90-х годов-самым популярным ориентиром для распределения активов в портфеле, служащем этой цели, было около 60% в акциях и 40 % в инвестициях с фиксированным доходом.
После 1990 года эта, казалось бы, скучная договоренность в основном использовалась советами директоров, поскольку акции стремительно росли, побуждая институциональных и индивидуальных инвесторов становиться все более агрессивными в поисках более высокой доходности. Но теперь пузырь высоких технологий лопнул, экономика ослабла, а мы оказались на пороге войны с терроризмом.
Требует ли эта фундаментальная трансформация окружающей среды возврата к соотношению 60/40? Или, в более общем смысле, должны ли инвесторы рассмотреть возможность перехода – на постоянной основе – на консервативную позицию, при которой доля акций меньше, чем это могло быть в недавнем прошлом?
Короткий ответ на этот вопрос—«Да!», но не по тем причинам, которые вы можете себе представить. Я рекомендую сократить долю акций не потому, что плохие экономические новости и война с терроризмом способствуют формированию медвежьего взгляда на рынок. Я сказал бы то же самое, вне зависимости от медвежьих или бычьих ожиданий. Это не вопрос тайминга – выбора времени операций. Если бы это было так, вы могли бы закончить читать здесь, поскольку рекомендации по таймингу имеют впечатляющий послужной список нанесения вреда финансовому здоровью инвестора. Речь идет о более фундаментальных вопросах, даже философских, и они совершенно не связаны с тем, куда, по моему мнению, движется фондовый рынок.
Далее - https://assetallocation.ru/the-60-40-solution
январь-февраль 2002 г.
Ваше будущее богатство – это не игра. Инвесторы с меньшими вложениями в акции оказывались победителями в долгосрочной перспективе. Идеальное распределение активов для сегодняшнего рынка и на будущее более консервативно, чем вы думали.
Происхождение слова «риск» восходит к раннему итальянскому risicare, что переводится как «дерзать, решиться». Риск, рассматриваемый с этой точки зрения, – это выбор, а не судьба. Для настоящего долгосрочного инвестора выбор, по определению, должен заключаться в выживании, иначе вы можете забыть о долгосрочной перспективе. Выживание как инвестиционная цель доказало свою важность в течение последних 21 месяцев, поскольку была вновь продемонстрирована опасность стремления к получению максимальной доходности.
Давным-давно – то есть за много лет до великого бычьего рынка 90-х годов-самым популярным ориентиром для распределения активов в портфеле, служащем этой цели, было около 60% в акциях и 40 % в инвестициях с фиксированным доходом.
После 1990 года эта, казалось бы, скучная договоренность в основном использовалась советами директоров, поскольку акции стремительно росли, побуждая институциональных и индивидуальных инвесторов становиться все более агрессивными в поисках более высокой доходности. Но теперь пузырь высоких технологий лопнул, экономика ослабла, а мы оказались на пороге войны с терроризмом.
Требует ли эта фундаментальная трансформация окружающей среды возврата к соотношению 60/40? Или, в более общем смысле, должны ли инвесторы рассмотреть возможность перехода – на постоянной основе – на консервативную позицию, при которой доля акций меньше, чем это могло быть в недавнем прошлом?
Короткий ответ на этот вопрос—«Да!», но не по тем причинам, которые вы можете себе представить. Я рекомендую сократить долю акций не потому, что плохие экономические новости и война с терроризмом способствуют формированию медвежьего взгляда на рынок. Я сказал бы то же самое, вне зависимости от медвежьих или бычьих ожиданий. Это не вопрос тайминга – выбора времени операций. Если бы это было так, вы могли бы закончить читать здесь, поскольку рекомендации по таймингу имеют впечатляющий послужной список нанесения вреда финансовому здоровью инвестора. Речь идет о более фундаментальных вопросах, даже философских, и они совершенно не связаны с тем, куда, по моему мнению, движется фондовый рынок.
Далее - https://assetallocation.ru/the-60-40-solution
Пользуясь случаем, рекомендую две хорошие книги Питера Л. Бернстайна – к сожалению, ныне уже покойного автора (не путать с другим хорошим автором – Уильямом Бернстайном). Обе вышли на русском языке, и обе заслуживают внимательного прочтения, хотя это вовсе не книги с готовыми рецептами, а скорее исторические экскурсы в тему.
Первая – «Против богов. Укрощение риска» - об истоках и истории становления науки «Теория вероятностей», с уклоном в финансовое применение. Весьма занимательно и поучительно, как человечество приходило к пониманию вероятностного характера происходящих процессов.
Вторая – «Власть золота. История наваждения» - про роль золота в истории. И хотя автор считает, что эпоха золота в качестве платежного средства закончилась, сама книга наводит не несколько иные мысли.
Обе книги – глубокие, с должным вниманием к историческим нюансам. Очень много исторических интересных фактов подается легко для восприятия, с шутками и историческими курьезами.
Рекомендую! (если, конечно, найдете это в книжных магазинах – книги выходили довольно давно)
Первая – «Против богов. Укрощение риска» - об истоках и истории становления науки «Теория вероятностей», с уклоном в финансовое применение. Весьма занимательно и поучительно, как человечество приходило к пониманию вероятностного характера происходящих процессов.
Вторая – «Власть золота. История наваждения» - про роль золота в истории. И хотя автор считает, что эпоха золота в качестве платежного средства закончилась, сама книга наводит не несколько иные мысли.
Обе книги – глубокие, с должным вниманием к историческим нюансам. Очень много исторических интересных фактов подается легко для восприятия, с шутками и историческими курьезами.
Рекомендую! (если, конечно, найдете это в книжных магазинах – книги выходили довольно давно)
Рубрика «Весёлые картинки»
Взаимосвязь между P/E S&P 500 и будущей среднегодовой доходностью рынка США по месяцам с 1940 года.
Текущее значение P/E S&P 500 (на 30 июля 2021 г. = 31,5x, правый нижний угол) прогнозирует нам будущую 10-летнюю среднегодовую доходность рынка акций США в среднем на уровне примерно -3% годовых, а в случае, который соответствует лучшему случаю в истории наблюдений с 1940 г. – на уровне +5% годовых.
Via Meb Faber twitter
С.С.: Напомню, что историческая долгосрочная среднегодовая доходность рынка акций США составляла около +10% годовых, т.е. примерно в два раза выше.
Взаимосвязь между P/E S&P 500 и будущей среднегодовой доходностью рынка США по месяцам с 1940 года.
Текущее значение P/E S&P 500 (на 30 июля 2021 г. = 31,5x, правый нижний угол) прогнозирует нам будущую 10-летнюю среднегодовую доходность рынка акций США в среднем на уровне примерно -3% годовых, а в случае, который соответствует лучшему случаю в истории наблюдений с 1940 г. – на уровне +5% годовых.
Via Meb Faber twitter
С.С.: Напомню, что историческая долгосрочная среднегодовая доходность рынка акций США составляла около +10% годовых, т.е. примерно в два раза выше.