Forwarded from InvestFunds | ПИФы
📝22 июля был присвоен ISIN инвестиционным паям БПИФ "Райффайзен - Фонд денежного рынка" от УК "Райффайзен Капитал" - RU000A103FF6.
Ворона, косящая под чайку, обычно тонет. (3 года назад)
Один инвестор убедительно рассказывал мне, что индустрия инвестиционных и биржевых фондов – это страшно неэффективный механизм, в которой у инвестора ни за что забирается куча денег.
- Давай посмотрим на примере недвижимости – объяснял он мне. – Вот есть некий объект недвижимости за рубежом, который сдается в аренду и приносит инвесторам хорошую прибыль. Далее в него вкладывается фонд недвижимости, который берет свою комиссию за управление. Далее паи этого фонда покупает, в числе прочих фондов, некий ETF недвижимости, который инвестирует в паи других фондов, и за свою работу он также берет комиссию. ETFs обращаются на бирже, которая взимает комиссию за организацию торгов. Рядовые инвесторы для покупки ETFs выходят на биржу через брокера, у которого свои комиссии, а купленные бумаги учитываются в депозитарии, который взимает плату за учет прав собственности на бумаги.
Вся эта орава посредников с множеством комиссий резко уменьшает итоговую доходность инвестора, и вместо того, чтобы получить максимальную доходность от своих вложений, инвестор получает лишь небольшую ее часть. Остальное уходит организаторам цепочки инвестиций.
- Так не лучше ли вложиться в конкретный объект недвижимости напрямую, и не кормить всю эту армию дармоедов? – спрашивал он меня вполне риторически, поскольку мой ответ ему был, вообще говоря, без надобности. Он для себя уже сам все решил.
Мне нечего было ему возразить, и оставалось лишь кивать головой. Инвестор явно в общих чертах понимал, как устроены рынки капиталов, и то, что он говорил, звучало убедительно. Мне оставалось лишь сказать, что биржевые фонды – это такая форма диверсификации для чайников, которые намного хуже моего собеседника разбираются в рынках и конкретных объектах инвестиций.
А несколько месяцев спустя я узнал, что этот инвестор вложил крупную сумму в английские общежития под обещания управляющей компании выплачивать ему стабильный доход в фунтах стерлингов. После небольшого срока выплат, предусмотренного договором, компания прекратила выплаты, и инвестор остался с оформленным на его имя в чужой стране неликвидом.
Подробно про эту схему развода инвесторов я писал в статье «Про инвестиции в недвижимость Великобритании (и не только)» - https://fintraining.livejournal.com/645201.html Но на тот момент я еще не знал эту схему в деталях, да инвестор и не рассказывал мне, куда и как именно он собирается вкладываться. Он вообще не столько советовался со мной, сколько объяснял мне, как правильно и эффективно инвестировать.
Мораль истории проста. Очень приятно чувствовать себя умнее других. Но для успеха в инвестициях умным и опытным надо действительно быть, а не только казаться.
Один инвестор убедительно рассказывал мне, что индустрия инвестиционных и биржевых фондов – это страшно неэффективный механизм, в которой у инвестора ни за что забирается куча денег.
- Давай посмотрим на примере недвижимости – объяснял он мне. – Вот есть некий объект недвижимости за рубежом, который сдается в аренду и приносит инвесторам хорошую прибыль. Далее в него вкладывается фонд недвижимости, который берет свою комиссию за управление. Далее паи этого фонда покупает, в числе прочих фондов, некий ETF недвижимости, который инвестирует в паи других фондов, и за свою работу он также берет комиссию. ETFs обращаются на бирже, которая взимает комиссию за организацию торгов. Рядовые инвесторы для покупки ETFs выходят на биржу через брокера, у которого свои комиссии, а купленные бумаги учитываются в депозитарии, который взимает плату за учет прав собственности на бумаги.
Вся эта орава посредников с множеством комиссий резко уменьшает итоговую доходность инвестора, и вместо того, чтобы получить максимальную доходность от своих вложений, инвестор получает лишь небольшую ее часть. Остальное уходит организаторам цепочки инвестиций.
- Так не лучше ли вложиться в конкретный объект недвижимости напрямую, и не кормить всю эту армию дармоедов? – спрашивал он меня вполне риторически, поскольку мой ответ ему был, вообще говоря, без надобности. Он для себя уже сам все решил.
Мне нечего было ему возразить, и оставалось лишь кивать головой. Инвестор явно в общих чертах понимал, как устроены рынки капиталов, и то, что он говорил, звучало убедительно. Мне оставалось лишь сказать, что биржевые фонды – это такая форма диверсификации для чайников, которые намного хуже моего собеседника разбираются в рынках и конкретных объектах инвестиций.
А несколько месяцев спустя я узнал, что этот инвестор вложил крупную сумму в английские общежития под обещания управляющей компании выплачивать ему стабильный доход в фунтах стерлингов. После небольшого срока выплат, предусмотренного договором, компания прекратила выплаты, и инвестор остался с оформленным на его имя в чужой стране неликвидом.
Подробно про эту схему развода инвесторов я писал в статье «Про инвестиции в недвижимость Великобритании (и не только)» - https://fintraining.livejournal.com/645201.html Но на тот момент я еще не знал эту схему в деталях, да инвестор и не рассказывал мне, куда и как именно он собирается вкладываться. Он вообще не столько советовался со мной, сколько объяснял мне, как правильно и эффективно инвестировать.
Мораль истории проста. Очень приятно чувствовать себя умнее других. Но для успеха в инвестициях умным и опытным надо действительно быть, а не только казаться.
Livejournal
Про инвестиции в недвижимость Великобритании (и не только)
За последний месяц уже дважды от разных людей услышал, по сути, одну и ту же (с легкими вариациями) любопытную историю про «инвестиции в недвижимость Великобритании». У меня нет никакого желания ни судиться с кем-либо, ни даже спорить с кем-либо, поэтому…
В очередной раз напишу, что тестирование инвесторов под предлогом защиты инвесторов – это извращенный дурдом. Хотите защитить инвесторов – тестируйте инвестиционные продукты брокеров, управляющих, банков и страховщиков перед их внедрением. Это было бы и проще, и дешевле, и действенней.
Но, видимо, это оставляло индустрии меньше шансов впаривать инвесторам свои невыгодные и ненадежные продукты, поэтому пошли тем путем, которым пошли.
И отдельный дурдом – доверить тестирование тем, от кого, собственно, и планируется защищать инвесторов – тем самым брокерам, управляющим, банкам и страховщикам. Конфликт интересов здесь налицо. Это примерно как ответственными за тестирование школьников на наркотики назначить наркодилеров.
В связи с этим пришлось обновить старый демотиватор. Уже скоро вас это ожидает, дорогие инвесторы.
Но, видимо, это оставляло индустрии меньше шансов впаривать инвесторам свои невыгодные и ненадежные продукты, поэтому пошли тем путем, которым пошли.
И отдельный дурдом – доверить тестирование тем, от кого, собственно, и планируется защищать инвесторов – тем самым брокерам, управляющим, банкам и страховщикам. Конфликт интересов здесь налицо. Это примерно как ответственными за тестирование школьников на наркотики назначить наркодилеров.
В связи с этим пришлось обновить старый демотиватор. Уже скоро вас это ожидает, дорогие инвесторы.
С.С.: Не является инвестиционной рекомендацией. Но у меня еще и глаза на лоб лезут от одного нюанса. Я правильно понял, что фонд, берущий в свой состав специфический смарт-бета ETF на моментум (!!!) назвали просто "Акции США"??? А не офигело ли "Открытие", мягко говоря???
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
📝23 июля завершилось формирование БПИФ рыночных финансовых инструментов "Открытие – Акции США" от УК "ОТКРЫТИЕ".
Фонд стремится соответствовать изменениям цены на паи (акции) фонда iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (US46432F3964).
📍Инфраструктурные расходы:
Вознаграждение УК - не более 0.8%.
Вознаграждение депозитарию - не более 0.09% без учета НДС.
Прочие расходы - не более 0.1% с учетом НДС.
TER ETF - 0.15%
Пай/СЧА на момент окончания формирования – 1,0736 долл. США / 693 068,67 долл. США
Фонд стремится соответствовать изменениям цены на паи (акции) фонда iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (US46432F3964).
📍Инфраструктурные расходы:
Вознаграждение УК - не более 0.8%.
Вознаграждение депозитарию - не более 0.09% без учета НДС.
Прочие расходы - не более 0.1% с учетом НДС.
TER ETF - 0.15%
Пай/СЧА на момент окончания формирования – 1,0736 долл. США / 693 068,67 долл. США
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
💡23 июля завершилось формирование БПИФ рыночных финансовых инструментов "Райффайзен - Высокодоходные облигации" от УК "Райффайзен Капитал".
Фонд стремится соответствовать динамике индекса «Индекс высокодоходных корпоративных облигаций», рассчитываемого Московской биржей.
📍Инфраструктурные расходы:
Вознаграждение УК - не более 0.4%.
Вознаграждение депозитарию - не более 0.4% без учета НДС.
Прочие расходы - не более 0.1% без учета НДС.
Пай/СЧА на момент окончания формирования – 100,00 руб. / 50 998 348,24 руб.
Фонд стремится соответствовать динамике индекса «Индекс высокодоходных корпоративных облигаций», рассчитываемого Московской биржей.
📍Инфраструктурные расходы:
Вознаграждение УК - не более 0.4%.
Вознаграждение депозитарию - не более 0.4% без учета НДС.
Прочие расходы - не более 0.1% без учета НДС.
Пай/СЧА на момент окончания формирования – 100,00 руб. / 50 998 348,24 руб.
Получаю огромное удовольствие, читая претензии к Финексу от "инвесторов" по поводу падения стоимости отдельных фондов.
Финекс, почему упал ваш FXCN? Что вы себе позволяете, зачем роняете китайский фондовый рынок?
Мне кажется, в представлении обывателей Финекс и Финико находятся где-то рядом. 😊 Упали котировки Финико – виновато руководство Финико, жулики, ату их! Упали котировки FXCN – виноват Финекс, призвать их к ответу во всех соцсетях, чтобы вернули котировки на прежний уровень!
Финекс, почему упал ваш FXCN? Что вы себе позволяете, зачем роняете китайский фондовый рынок?
Мне кажется, в представлении обывателей Финекс и Финико находятся где-то рядом. 😊 Упали котировки Финико – виновато руководство Финико, жулики, ату их! Упали котировки FXCN – виноват Финекс, призвать их к ответу во всех соцсетях, чтобы вернули котировки на прежний уровень!
Evgeniy Pratrader
1 ч ·
Про пирамиды,кратенько.
1) Не бывает никаких волшебных трейдеров с гарантированной доходностью 1% в день или 10% в месяц или с любой другой цифрой. Не существует гарантированной высокой доходности на бирже и существовать не может.
2) Не бывает организаций с гарантированной ежемесячной доходностью, существенно превышающей доходность условно безрисковых инструментов (приличные облиги, сейчас это если не ошибаюсь в районе 5-6% годовых)
3) Зарабатывающие трейдеры не нуждаются ни в каких организациях, привлекающих деньги.
4) Зарабатывающие трейдеры и фонды с высокой доходностью не колесят по стране и не выступают на сцене с целью привлечения денег. Разве что на специализированных конфах для своих,да и то,количество говорильни обратно пропорционально реальным успехам как правило.
5) Никогда и ни при каких условиях реальному фонду или отдельно взятому трейдеру не придет в голову создавать МЛМ-образную структуру привлечения капитала со всякими золотыми и брильянтовыми рангами "инвесторов".Создавать такие структуры-удел пирамид.
6) В России на сегодняшний день существует ~2000 пирамид,в мире их наверное десятки тысяч,случается,что некоторые существуют годами или даже десятилетиями. Это ничего не меняет. Даже если некая волшебная структура с постоянными выступлениями на сцене, привлекающая деньги МЛМ способом и выплатой гарантированных процентов существует годами,это не значит,что они где-то что-то на какой-то бирже зарабатывают. С вероятностью 99.99% выплаты производятся из средств новопривлеченных "инвесторов",а счет на бирже может есть,а может и нет,так же как и "успешные бизнесы".Невозможно привлечь 7 миллиардов и выплачивать гарантированные 10% в месяц, открыв парикмахерскую в Сыктыкваре.
За последние пару лет всплыло множество старых знакомых, вписавшихся в ту или иную пирамиду. Уже счет потерял сколько часов потратил на ликбезы и уговоры не портить карму. Увы, в большинстве случаев это бесполезно.Кто-то верит в волшебных трейдеров,кто-то все понимает, но все равно берет кредит и лезет в пирамиду со словами "ну а что мне остается"...удивляет только одно-почему законодательство не запрещает всю эту историю на корню.
Источник: https://www.facebook.com/evgeniy.pratrader.7/posts/1025057231633409
1 ч ·
Про пирамиды,кратенько.
1) Не бывает никаких волшебных трейдеров с гарантированной доходностью 1% в день или 10% в месяц или с любой другой цифрой. Не существует гарантированной высокой доходности на бирже и существовать не может.
2) Не бывает организаций с гарантированной ежемесячной доходностью, существенно превышающей доходность условно безрисковых инструментов (приличные облиги, сейчас это если не ошибаюсь в районе 5-6% годовых)
3) Зарабатывающие трейдеры не нуждаются ни в каких организациях, привлекающих деньги.
4) Зарабатывающие трейдеры и фонды с высокой доходностью не колесят по стране и не выступают на сцене с целью привлечения денег. Разве что на специализированных конфах для своих,да и то,количество говорильни обратно пропорционально реальным успехам как правило.
5) Никогда и ни при каких условиях реальному фонду или отдельно взятому трейдеру не придет в голову создавать МЛМ-образную структуру привлечения капитала со всякими золотыми и брильянтовыми рангами "инвесторов".Создавать такие структуры-удел пирамид.
6) В России на сегодняшний день существует ~2000 пирамид,в мире их наверное десятки тысяч,случается,что некоторые существуют годами или даже десятилетиями. Это ничего не меняет. Даже если некая волшебная структура с постоянными выступлениями на сцене, привлекающая деньги МЛМ способом и выплатой гарантированных процентов существует годами,это не значит,что они где-то что-то на какой-то бирже зарабатывают. С вероятностью 99.99% выплаты производятся из средств новопривлеченных "инвесторов",а счет на бирже может есть,а может и нет,так же как и "успешные бизнесы".Невозможно привлечь 7 миллиардов и выплачивать гарантированные 10% в месяц, открыв парикмахерскую в Сыктыкваре.
За последние пару лет всплыло множество старых знакомых, вписавшихся в ту или иную пирамиду. Уже счет потерял сколько часов потратил на ликбезы и уговоры не портить карму. Увы, в большинстве случаев это бесполезно.Кто-то верит в волшебных трейдеров,кто-то все понимает, но все равно берет кредит и лезет в пирамиду со словами "ну а что мне остается"...удивляет только одно-почему законодательство не запрещает всю эту историю на корню.
Источник: https://www.facebook.com/evgeniy.pratrader.7/posts/1025057231633409
Facebook
Log in or sign up to view
See posts, photos and more on Facebook.
С.С.: Перепощу. Написано трейдером, как легко догадаться по нику, но написано всё абсолютно верно, я готов подписаться под всем. Может так дойдет до тех, до кого аналогичные мои тезисы не доходят, вызывая реакцию вроде: "это в консервативных инвестициях невозможно, а вот в трейдинге...".
Говорят, жулики сейчас нарочно готовят такие рекламные объявления, чтобы на них кликали только полные идиоты. Чтобы заведомо сразу отсеять умных и даже не тратить время на общение с ними. Такой своеобразный поиск своей «целевой аудитории» - с заведомо низкой грамотностью и низким IQ.
ФБ подкинул пример такой рекламы. 24% годовых – фигня, по сравнению с «инвИстициями». 😊
ФБ подкинул пример такой рекламы. 24% годовых – фигня, по сравнению с «инвИстициями». 😊
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
📝Сегодня, 29 июля, на Московской бирже начинаются торги паями БПИФ рыночных финансовых инструментов "Открытие – Акции США" от УК "ОТКРЫТИЕ".
📍Фонд стремится соответствовать изменениям цены на паи (акции) фонда iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (US46432F3964).
Тикер: OPNS
ISIN: RU000A103D52
Уровень листинга: Первый
📍Фонд стремится соответствовать изменениям цены на паи (акции) фонда iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (US46432F3964).
Тикер: OPNS
ISIN: RU000A103D52
Уровень листинга: Первый
Лох как целевая аудитория, и наоборот (2 года назад)
На днях у одного умного автора прочитал одну умную мысль, которую захотелось стащить, немного развить, и выдать за свою без ссылки на источник. 🙂 Если вдруг автор это прочтет, надеюсь, он на меня не обидится - он и сам временами так поступает. 🙂
А мысль следующая: очень много бизнесов (в том числе в области инвестиций, но не только!) ориентируется на лохов как на свою целевую аудиторию.
Дескать, народ в массе своей лоховат – простоват, неграмотен, клюет на приманки, верит в чудо, не читает мелкий шрифт, не интересуется стоимостью и т.п., поэтому если мы будем предлагать продукты, ориентированные на лохов, то будем в шоколаде – в большой прибыли!
Этот подход прибылен тактически, в краткосрочной перспективе, но проигрышен стратегически, в долгосрочной перспективе.
Во-первых, в сфере окучивания лохов – слишком большая конкуренция. На лохах хотят заработать очень многие, поэтому вам придется сильно толкаться локтями и опускаться до совсем уж низкопробных приемов, чтобы вас заметили.
Во-вторых, успех на этом поприще всегда краткосрочен. Лох будет попадаться в расставленные на него ловушки ровно до тех пор, пока не поймет, что его развели. А рано или поздно он это всегда поймет, по-другому не бывает. При потере денег любой лох рано или поздно начинает возмущаться, а правда в эпоху интернета быстро выплывает наружу.
Дальше – репутационные проблемы, прекращение поступление дохода, и вынужденная смена деятельности.
Как же выйти из этой ситуации?
Перестать ориентироваться на лохов, как на свою целевую аудиторию.
Во-первых, для начала, начать ориентироваться на более умную аудиторию. Зачастую – принципиально отсекая лохов от себя, не заигрывая с ними дешевыми методами, а даже наоборот – отпугивая и отсекая их. Скажем, честным рассказом про риски, реальные доходности, сложности и т.п.
Во-вторых, поднимать уровень своей аудитории, разъясняя ей, как не быть лохом. В том числе и бесплатно. И вот после этого происходит удивительная вещь – аудитория прочно становится «вашей». Дальше она привязана к вам, и ее у вас уже так просто не увести, не сманить дешевой приманкой.
Вы, по сути, создаете себе свою уникальную целевую аудиторию. Ее могло до вас вообще не быть, или она могла быть очень малочисленной. Но путем просвещения вы ее создали и/или существенно увеличили в размерах. И теперь она – ваша!
Это может показаться странной стратегией, поскольку в краткосрочном плане вы проигрываете в прибыли категории бизнесов, которая ориентирована на развод лохов – у тех «маржинальность» бизнеса значительно выше, они с каждой сделки получают в несколько раз больше.
Зато у вас риски существенно ниже – вы хорошо спите по ночам, и не беспокоитесь за свою репутацию. И вам не надо регулярно менять направление бизнеса на новое, и не приходится отмываться от гневных публичных обвинений ваших бывших клиентов в ваш адрес. Ваш бизнес приобретает долгосрочный характер.
Стратегически это выгоднее.
Тактически – бизнесов, целевой аудиторией которых являются лохи, всегда будет много. «Лох – не мамонт, лох не вымрет» (с) покойный Сергей Мавроди
Но стратегически, если вы хотите иметь долгий стабильный доход, то ваш бизнес должен быть построен по правилу «win-win» - «выигрыш-выигрыш», когда выигрываете и вы, и ваш клиент, а не «win-lose», когда вы выигрываете за счет клиента.
И это, пожалуй, ключевое правило долгосрочного успешного бизнеса.
На днях у одного умного автора прочитал одну умную мысль, которую захотелось стащить, немного развить, и выдать за свою без ссылки на источник. 🙂 Если вдруг автор это прочтет, надеюсь, он на меня не обидится - он и сам временами так поступает. 🙂
А мысль следующая: очень много бизнесов (в том числе в области инвестиций, но не только!) ориентируется на лохов как на свою целевую аудиторию.
Дескать, народ в массе своей лоховат – простоват, неграмотен, клюет на приманки, верит в чудо, не читает мелкий шрифт, не интересуется стоимостью и т.п., поэтому если мы будем предлагать продукты, ориентированные на лохов, то будем в шоколаде – в большой прибыли!
Этот подход прибылен тактически, в краткосрочной перспективе, но проигрышен стратегически, в долгосрочной перспективе.
Во-первых, в сфере окучивания лохов – слишком большая конкуренция. На лохах хотят заработать очень многие, поэтому вам придется сильно толкаться локтями и опускаться до совсем уж низкопробных приемов, чтобы вас заметили.
Во-вторых, успех на этом поприще всегда краткосрочен. Лох будет попадаться в расставленные на него ловушки ровно до тех пор, пока не поймет, что его развели. А рано или поздно он это всегда поймет, по-другому не бывает. При потере денег любой лох рано или поздно начинает возмущаться, а правда в эпоху интернета быстро выплывает наружу.
Дальше – репутационные проблемы, прекращение поступление дохода, и вынужденная смена деятельности.
Как же выйти из этой ситуации?
Перестать ориентироваться на лохов, как на свою целевую аудиторию.
Во-первых, для начала, начать ориентироваться на более умную аудиторию. Зачастую – принципиально отсекая лохов от себя, не заигрывая с ними дешевыми методами, а даже наоборот – отпугивая и отсекая их. Скажем, честным рассказом про риски, реальные доходности, сложности и т.п.
Во-вторых, поднимать уровень своей аудитории, разъясняя ей, как не быть лохом. В том числе и бесплатно. И вот после этого происходит удивительная вещь – аудитория прочно становится «вашей». Дальше она привязана к вам, и ее у вас уже так просто не увести, не сманить дешевой приманкой.
Вы, по сути, создаете себе свою уникальную целевую аудиторию. Ее могло до вас вообще не быть, или она могла быть очень малочисленной. Но путем просвещения вы ее создали и/или существенно увеличили в размерах. И теперь она – ваша!
Это может показаться странной стратегией, поскольку в краткосрочном плане вы проигрываете в прибыли категории бизнесов, которая ориентирована на развод лохов – у тех «маржинальность» бизнеса значительно выше, они с каждой сделки получают в несколько раз больше.
Зато у вас риски существенно ниже – вы хорошо спите по ночам, и не беспокоитесь за свою репутацию. И вам не надо регулярно менять направление бизнеса на новое, и не приходится отмываться от гневных публичных обвинений ваших бывших клиентов в ваш адрес. Ваш бизнес приобретает долгосрочный характер.
Стратегически это выгоднее.
Тактически – бизнесов, целевой аудиторией которых являются лохи, всегда будет много. «Лох – не мамонт, лох не вымрет» (с) покойный Сергей Мавроди
Но стратегически, если вы хотите иметь долгий стабильный доход, то ваш бизнес должен быть построен по правилу «win-win» - «выигрыш-выигрыш», когда выигрываете и вы, и ваш клиент, а не «win-lose», когда вы выигрываете за счет клиента.
И это, пожалуй, ключевое правило долгосрочного успешного бизнеса.
Не является инвестиционной рекомендацией. Но сразу 5 фондов (и все "по делу", а не на киберспорт :)) говорит о том, что "Открытие", похоже, хочет стать одним из системных игроков на этом рынке.