> Сколько внимания инвесторам следует уделять ежедневным движениям рынка?
Фондовый рынок – это колоссальное отвлечение внимания от инвестиций в бизнес. Рынок не создает ценности. Он снижает ценность благодаря своим издержкам. Чем меньше вы следите за рынком, тем лучше. Ежедневное наблюдение за котировками акций только отвлекает вас от того, что же это такое.
> И что это?
Рынок не создает прибыли. Прибыль создает бизнес. И чем больше у вас «помощников», тем хуже для вас, поскольку все они взимают свою плату.
Джон Богл
полностью здесь - https://assetallocation.ru/grow-from-acorns/
Фондовый рынок – это колоссальное отвлечение внимания от инвестиций в бизнес. Рынок не создает ценности. Он снижает ценность благодаря своим издержкам. Чем меньше вы следите за рынком, тем лучше. Ежедневное наблюдение за котировками акций только отвлекает вас от того, что же это такое.
> И что это?
Рынок не создает прибыли. Прибыль создает бизнес. И чем больше у вас «помощников», тем хуже для вас, поскольку все они взимают свою плату.
Джон Богл
полностью здесь - https://assetallocation.ru/grow-from-acorns/
Финекс отжигает:
"Можно вечно смотреть на 4 вещи: на огонь, воду, работу других и попытки объяснить, что такое хеджирование."
Отсюда: https://www.facebook.com/mashafurman/posts/10224847303397214
Подтверждаю: у меня тоже никогда не получалось внятно это объяснить. Самое понятное для слушателей объяснение - "Это очень сложная магия!" 😊
Если вдруг Вы способны объяснить лучше, то, возможно, объявление по ссылке - для вас.
"Можно вечно смотреть на 4 вещи: на огонь, воду, работу других и попытки объяснить, что такое хеджирование."
Отсюда: https://www.facebook.com/mashafurman/posts/10224847303397214
Подтверждаю: у меня тоже никогда не получалось внятно это объяснить. Самое понятное для слушателей объяснение - "Это очень сложная магия!" 😊
Если вдруг Вы способны объяснить лучше, то, возможно, объявление по ссылке - для вас.
Facebook
Log in or sign up to view
See posts, photos and more on Facebook.
И еще раз про Финекс, уж извините (не реклама, не проплачено, просто совпало). Стащил у них хорошую картинку. 😊
Статья, из которой стащена картинка, здесь -
https://zen.yandex.ru/media/finex_etf/kak-poniat-chto-doljno-byt-v-investicionnom-portfele-60b114723204ed61025d9d6b
Статья, из которой стащена картинка, здесь -
https://zen.yandex.ru/media/finex_etf/kak-poniat-chto-doljno-byt-v-investicionnom-portfele-60b114723204ed61025d9d6b
Сначала я не поверил своим глазам, увидев на одном экране словосочетание «система пассивного инвестирования» и логотип Тинькофф. Потом присмотрелся поближе, и все встало на свои места.
Это не Тинькофф. Это, судя по всему, жулики (или крайне нечистоплотные предприниматели, под него маскирующиеся). Реклама перенаправляет на сайт для прохождения теста, на котором речь идет уже вовсе не про пассивные инвестиции, а про «следование сигналам». Как именно там дальше разводят доверчивых хомячкофф, и имеет ли к этом отношение Тинькофф – уже не слишком интересно.
Но радует, что идеи «пассивных инвестиций» уже настолько ушли в массы, что дошли и до криминального (или около-криминального) мира в качестве приманки для излишне доверчивых граждан. :)
Это не Тинькофф. Это, судя по всему, жулики (или крайне нечистоплотные предприниматели, под него маскирующиеся). Реклама перенаправляет на сайт для прохождения теста, на котором речь идет уже вовсе не про пассивные инвестиции, а про «следование сигналам». Как именно там дальше разводят доверчивых хомячкофф, и имеет ли к этом отношение Тинькофф – уже не слишком интересно.
Но радует, что идеи «пассивных инвестиций» уже настолько ушли в массы, что дошли и до криминального (или около-криминального) мира в качестве приманки для излишне доверчивых граждан. :)
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
📍Сегодня, 12 июля, на Московской бирже в первом уровне листинга начались торги паями 2 БПИФ от УК "Тинькофф Капитал":
• «Тинькофф Облигации»
Тикер TBRU
ISIN RU000A1039N1
Фонд следует за «TINKOFF AGGREGATE BOND INDEX RUB». Индекс отражает накопленную доходность сбалансированного портфеля облигаций, допущенных к торгам на Московской бирже и номинированных в рублях.
• «Тинькофф Индекс Экологически чистых технологий»
Тикер TGRN
ISIN RU000A1039P6
Фонд отслеживает TINKOFF GREEN ECONOMY TOTAL RETURN INDEXUSD. Индекс отражает динамику стоимости публичных компаний, бизнес которых сфокусирован на создании или использовании экологически чистых технологий.
Инфраструктурные расходы фондов:
- Комиссия УК – 0.9%
- Комиссия депозитарию, регистратору и бирже – до 0.05%
- Прочие расходы – до 0.04%
• «Тинькофф Облигации»
Тикер TBRU
ISIN RU000A1039N1
Фонд следует за «TINKOFF AGGREGATE BOND INDEX RUB». Индекс отражает накопленную доходность сбалансированного портфеля облигаций, допущенных к торгам на Московской бирже и номинированных в рублях.
• «Тинькофф Индекс Экологически чистых технологий»
Тикер TGRN
ISIN RU000A1039P6
Фонд отслеживает TINKOFF GREEN ECONOMY TOTAL RETURN INDEXUSD. Индекс отражает динамику стоимости публичных компаний, бизнес которых сфокусирован на создании или использовании экологически чистых технологий.
Инфраструктурные расходы фондов:
- Комиссия УК – 0.9%
- Комиссия депозитарию, регистратору и бирже – до 0.05%
- Прочие расходы – до 0.04%
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
🔑6 июля был присвоен ISIN инвестиционным паям биржевого фонда "Ингосстрах - облигации ЕМ" от от УК "Ингосстрах - Инвестиции" - RU000A103CZ1.
Портфель похож на праздничный торт:
1/4 ваше распределение на акции, облигации и деньги — это слои пирога;
2/4 ваше распределение на международные акции против американских, и корпоративные облигации против правительственных — это глазурь на торте;
3/4 акции стоимости малых компаний и другие факторные смещения — это украшения поверх глазури;
4/4 товарные активы, биткоины и другие альтернативы — это яркие пылающие свечи, которые скоро будут задуты и забыты.
Рик Ферри
@Rick_Ferri
10 июля
Прим. от С.С.:
В целом аналогия правильная (хотя насчет товарных активов я бы поспорил…), но при этом у меня из головы не выходит строчка Петра Мамонова:
«Муха моя как пряник. Толстая и блестит». 😂
* * *
Оригинал:
A portfolio is like a birthday cake:
1/4 Your allocation to stocks, bonds, and cash are the layers of the cake;
2/4 Your allocation to International stocks vs. US stocks, and corporate bond vs governments is the icing on the cake;
3/4 Small-value and other factor tilts are decorations on top of the icing;
4/4 Commodities, bit-coin, and other alternatives are the bright glowing candles - soon to be blown out and forgotten.
Rick Ferri
@Rick_Ferri
Jul 10
1/4 ваше распределение на акции, облигации и деньги — это слои пирога;
2/4 ваше распределение на международные акции против американских, и корпоративные облигации против правительственных — это глазурь на торте;
3/4 акции стоимости малых компаний и другие факторные смещения — это украшения поверх глазури;
4/4 товарные активы, биткоины и другие альтернативы — это яркие пылающие свечи, которые скоро будут задуты и забыты.
Рик Ферри
@Rick_Ferri
10 июля
Прим. от С.С.:
В целом аналогия правильная (хотя насчет товарных активов я бы поспорил…), но при этом у меня из головы не выходит строчка Петра Мамонова:
«Муха моя как пряник. Толстая и блестит». 😂
* * *
Оригинал:
A portfolio is like a birthday cake:
1/4 Your allocation to stocks, bonds, and cash are the layers of the cake;
2/4 Your allocation to International stocks vs. US stocks, and corporate bond vs governments is the icing on the cake;
3/4 Small-value and other factor tilts are decorations on top of the icing;
4/4 Commodities, bit-coin, and other alternatives are the bright glowing candles - soon to be blown out and forgotten.
Rick Ferri
@Rick_Ferri
Jul 10
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
📝9 июля завершилось формирование БПИФ рыночных финансовых инструментов “МКБ – Российские Дивидендные Акции".
Фонд следует за индексом "МКБ - Индекс Дивидендных Акций (полной доходности) (MDIVTR), рассчитываемым Московской биржей.
Инфраструктурные расходы:
Вознаграждение УК - не более 0.55%.
Вознаграждение депозитарию - не более 0.3% без учета НДС.
Прочие расходы - не более 0.15% без учета НДС.
Пай/СЧА на момент окончания формирования – 999,97 руб. / 50 998 245,00 руб.
Фонд следует за индексом "МКБ - Индекс Дивидендных Акций (полной доходности) (MDIVTR), рассчитываемым Московской биржей.
Инфраструктурные расходы:
Вознаграждение УК - не более 0.55%.
Вознаграждение депозитарию - не более 0.3% без учета НДС.
Прочие расходы - не более 0.15% без учета НДС.
Пай/СЧА на момент окончания формирования – 999,97 руб. / 50 998 245,00 руб.
«Я думаю, что успешное инвестирование зависит, максимум на 10% от знания того, что делать, и по крайней мере на 90% от знания того, что не следует делать. Большинство возможностей, методов и стратегий кажутся заманчивыми, но чем они заманчивее, тем больше вероятность, что они окажутся ошибочными.
«Если вы видите 10 неприятностей на своем пути – говорил Калвин Кулидж /президент США в 1923 – 1929 гг. – прим. переводчика/, - вы можете быть уверены, что девять из них исчезнут до того, как вы с ними столкнетесь, и вам придется сражаться лишь с одним из них». Принятие долгосрочной перспективы учит вас, что вам не нужно защищать себя от всех неприятностей. Вам нужно только выяснить, на какие неприятности обратить внимание. В большинстве случаев почти все они носят временный или маргинальный характер.
Каждый день инвесторам приходится пробираться на снегоступах сквозь снежную бурю пропаганды, дезинформации, а также неполных и неверных данных. Если вы рефлекторно реагируете на этот шум, то вам останется лишь торговать, пока вы не разоритесь.»
Джейсон Цвейг, из интервью The Wall Street Journal
«Если вы видите 10 неприятностей на своем пути – говорил Калвин Кулидж /президент США в 1923 – 1929 гг. – прим. переводчика/, - вы можете быть уверены, что девять из них исчезнут до того, как вы с ними столкнетесь, и вам придется сражаться лишь с одним из них». Принятие долгосрочной перспективы учит вас, что вам не нужно защищать себя от всех неприятностей. Вам нужно только выяснить, на какие неприятности обратить внимание. В большинстве случаев почти все они носят временный или маргинальный характер.
Каждый день инвесторам приходится пробираться на снегоступах сквозь снежную бурю пропаганды, дезинформации, а также неполных и неверных данных. Если вы рефлекторно реагируете на этот шум, то вам останется лишь торговать, пока вы не разоритесь.»
Джейсон Цвейг, из интервью The Wall Street Journal
Не является инвестиционной рекомендацией. К сожалению, еще один фонд типа "киндер-сюрприз" для "поколения котиков" - поиграться в надежде, что выстрелит. Стоит экономике сдвинуться в состояние чуть большей депрессивности, и можно только догадываться куда улетят вниз акции компаний производителей видеоигр - в кризис видеоигры будут покупать в последнюю очередь.
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
💻Сегодня, 14 июля, на Московской бирже начинаются торги акциями Finex Video Gaming And Esports Ucits ETF (USD). Фонд инвестирует в акции компаний индустрии видеоигр и киберспорта.
Тикер: FXES
ISIN: IE00BNYK7W79
Уровень листинга: Второй
Тикер: FXES
ISIN: IE00BNYK7W79
Уровень листинга: Второй
ETFs vs. БПИФы: FinEx – Сбербанк – ВТБ – Тинькофф, июнь 2021
Две таблички со сравнением результатов биржевых фондов – ETFs и БПИФов, торгующихся на Мосбирже. Одна табличка (FXRL – SBMX – VTBX – TMOS) сравнивает фонды на индекс рынка акций России, вторая – (FXUS – SBSP – VTBA – TSPX) фонды на индексы рынка акций США.
Мне уже писали (кстати, из разных лагерей :)), что мой метод сравнения не слишком корректен, и сравнивать надо не доходности, а точность воспроизведения бенчмарка и т.д. и т.п. Однако, на мой взгляд, рядового инвестора, редко интересуют такие тонкости, как используемый бенчмарк, и даже точность воспроизведения индекса. Его интересует простой вопрос: «Как выбрать фонд на определенный рынок, чтобы этот фонд по доходности не уступал конкурентам?».
Интересно, что показатель TER - общие расходы фонда - ответа на этот вопрос не дает, поскольку обозначает несколько разные вещи для ETFs и БПИФов, а также, что еще важнее, не учитывает нюансов, связанных с налогообложением в разных юрисдикциях.
В этих условиях основным вопросом становится вопрос об отсутствии систематического (накапливаемого) отставания результатов фонда от конкурентов. И на вот на этот вопрос, на мой взгляд, дают ответ прилагаемые таблички.
Если попытаться коротко резюмировать их результаты и дать общий совет по выбору биржевых фондов «для чайника», то, на мой взгляд, он может выглядеть так: среди фондов на западные активы (например, на рынок акций США) предпочтительнее выглядят ETFs в западных юрисдикциях (то есть, FinEx). А вот среди фондов на российские активы, напротив, задачу передачи доходности инвестору лучше решают отечественные БПИФы.
На всякий случай дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией. Просто информация к размышлению. Думайте сами, решайте сами. А если не совсем понимаете написанное – осенью приходите учиться.
P.S. Отдельно, на злобу дня: рекомендую сравнить с конкурентами результаты фондов Тинькофф, который повадился в своем торговом приложении давать некорректные советы о покупке вместо фондов конкурентов своих фондов, якобы «аналогичных, но без комиссии». Сухие цифры говорят лучше любых слов - просто сравните результаты, и все сами поймёте.
Две таблички со сравнением результатов биржевых фондов – ETFs и БПИФов, торгующихся на Мосбирже. Одна табличка (FXRL – SBMX – VTBX – TMOS) сравнивает фонды на индекс рынка акций России, вторая – (FXUS – SBSP – VTBA – TSPX) фонды на индексы рынка акций США.
Мне уже писали (кстати, из разных лагерей :)), что мой метод сравнения не слишком корректен, и сравнивать надо не доходности, а точность воспроизведения бенчмарка и т.д. и т.п. Однако, на мой взгляд, рядового инвестора, редко интересуют такие тонкости, как используемый бенчмарк, и даже точность воспроизведения индекса. Его интересует простой вопрос: «Как выбрать фонд на определенный рынок, чтобы этот фонд по доходности не уступал конкурентам?».
Интересно, что показатель TER - общие расходы фонда - ответа на этот вопрос не дает, поскольку обозначает несколько разные вещи для ETFs и БПИФов, а также, что еще важнее, не учитывает нюансов, связанных с налогообложением в разных юрисдикциях.
В этих условиях основным вопросом становится вопрос об отсутствии систематического (накапливаемого) отставания результатов фонда от конкурентов. И на вот на этот вопрос, на мой взгляд, дают ответ прилагаемые таблички.
Если попытаться коротко резюмировать их результаты и дать общий совет по выбору биржевых фондов «для чайника», то, на мой взгляд, он может выглядеть так: среди фондов на западные активы (например, на рынок акций США) предпочтительнее выглядят ETFs в западных юрисдикциях (то есть, FinEx). А вот среди фондов на российские активы, напротив, задачу передачи доходности инвестору лучше решают отечественные БПИФы.
На всякий случай дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией. Просто информация к размышлению. Думайте сами, решайте сами. А если не совсем понимаете написанное – осенью приходите учиться.
P.S. Отдельно, на злобу дня: рекомендую сравнить с конкурентами результаты фондов Тинькофф, который повадился в своем торговом приложении давать некорректные советы о покупке вместо фондов конкурентов своих фондов, якобы «аналогичных, но без комиссии». Сухие цифры говорят лучше любых слов - просто сравните результаты, и все сами поймёте.
Доступ физ. лицам к рынку драгметаллов на Мосбирже на сегодняшний день дают 10 брокеров. Перечень здесь - https://www.moex.com/s1142
Кто еще не дает доступ своим клиентам к этому рынку - стыд и позор!
Кто еще не дает доступ своим клиентам к этому рынку - стыд и позор!
Не является инвестиционной рекомендацией. Но весьма интересно: облигации развивающихся рынков. Такого, по-моему, еще не было.
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
📝15 июля начинается формирование БПИФ рыночных финансовых инструментов - "Ингосстрах – облигации ЕМ" от УК "Ингосстрах - Инвестиции".
Фонд стремится соответствовать изменениям цены на паи (акции) фонда iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF.
📍Инфраструктурные расходы:
Вознаграждение УК - не более 0.15%.
Вознаграждение депозитарию - не более 0.15% без учета НДС.
Прочие расходы - не более 0.5% с учетом НДС.
Фонд стремится соответствовать изменениям цены на паи (акции) фонда iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF.
📍Инфраструктурные расходы:
Вознаграждение УК - не более 0.15%.
Вознаграждение депозитарию - не более 0.15% без учета НДС.
Прочие расходы - не более 0.5% с учетом НДС.