Forwarded from Bastion
А у вас есть знакомые, которые любят рассказывать как покупают и продают акции Tesla или Virgin Galactic и зарабатывают на этом? У меня есть. А вот выводы из исследования "Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?" реальных результатов трейдеров на основе данных за период с 1992 по 2006 год.
1. Средняя доходность дневных трейдеров составляет -0,24% в день с учетом комиссий. Результат был отрицательным для любого рассматриваемого года. Как индустрия, дейтрейдинг устойчиво приносит убытки. Авторы статьи делают вывод, что с точки зрения результатов "непросто понять, почему эта сфера до сих пор существует".
2. Примерно 60% активных трейдеров заканчивают торговлю в течение первого года. 80% - в течение двух лет. Менее 5 человек из 100 остаются в индустрии долгосрочно.
3. Более 80% дэйтрейдеров получают устойчивые убытки.
4. Чем дольше трейдер занимается трейдингом, тем сложнее отказаться от этого. 43% новых трейдеров (с опытом менее месяца), столкнувшись с убытками, заканчивают активную торговлю. Лишь 7,6% опытных трейдеров (с опытом >400 дней) отказываются от торговли, несмотря на убытки.
5. Почему люди продолжают занимаются трейдингом, несмотря на убытки? Главные объяснения 1) по своей природе они ищут риска, то есть не боятся потерь, ожидая получить большой выигрыш 2) они знают несколько историй успеха, не учитывая, что это лишь малая выборка из общего числа трейдеров. 3) основная причина трейдинга для многих - развлечение и азарт, а не получение доходности.
1. Средняя доходность дневных трейдеров составляет -0,24% в день с учетом комиссий. Результат был отрицательным для любого рассматриваемого года. Как индустрия, дейтрейдинг устойчиво приносит убытки. Авторы статьи делают вывод, что с точки зрения результатов "непросто понять, почему эта сфера до сих пор существует".
2. Примерно 60% активных трейдеров заканчивают торговлю в течение первого года. 80% - в течение двух лет. Менее 5 человек из 100 остаются в индустрии долгосрочно.
3. Более 80% дэйтрейдеров получают устойчивые убытки.
4. Чем дольше трейдер занимается трейдингом, тем сложнее отказаться от этого. 43% новых трейдеров (с опытом менее месяца), столкнувшись с убытками, заканчивают активную торговлю. Лишь 7,6% опытных трейдеров (с опытом >400 дней) отказываются от торговли, несмотря на убытки.
5. Почему люди продолжают занимаются трейдингом, несмотря на убытки? Главные объяснения 1) по своей природе они ищут риска, то есть не боятся потерь, ожидая получить большой выигрыш 2) они знают несколько историй успеха, не учитывая, что это лишь малая выборка из общего числа трейдеров. 3) основная причина трейдинга для многих - развлечение и азарт, а не получение доходности.
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
📝10 июня были зарегистрированы 3 БПИФ рыночных финансовых инструментов:
"Тинькофф Облигации" от УК "Тинькофф Капитал";
"Тинькофф Индекс Экологически чистых технологий" от УК "Тинькофф Капитал";
"ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг - инвестиционный рейтинг" от УК " ВТБ Капитал Управление активами".
"Тинькофф Облигации" от УК "Тинькофф Капитал";
"Тинькофф Индекс Экологически чистых технологий" от УК "Тинькофф Капитал";
"ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг - инвестиционный рейтинг" от УК " ВТБ Капитал Управление активами".
Как запустят "Тинькофф Облигации", появится возможность собрать "Тинькофф лежебоку" 😊
Forwarded from RUSETFS
🔥Новый БПИФ акций роста РФ🔥
Стартовали торги БПИФом GROD от УК ДоходЪ.
📌 Целевым бенчмарком является индекс IRGROTR, рассчитываемый Московской биржей. Состав индекса формируется на основании экспертных оценок из всех компаний, входящих в Индекс широкого рынка МосБиржи.
🔎 Критерии отбора:
1) высокий рост прибыли и выручки компаний,
2) импульс роста котировок,
3) размер средних и небольших компании
4) низкая волатильность акций.
❗️Суммарные комиссии (TER) GROD составляют 0.99%:
- 0.5% забирает себе Управляющая Компания,
- 0.4% берет депозитарий и биржа,
- 0.09% остается на иные расходы.
Подробнее:
Страница фонда на RUSETFS
Стратегия фонда
@rusetfs_news
Стартовали торги БПИФом GROD от УК ДоходЪ.
📌 Целевым бенчмарком является индекс IRGROTR, рассчитываемый Московской биржей. Состав индекса формируется на основании экспертных оценок из всех компаний, входящих в Индекс широкого рынка МосБиржи.
🔎 Критерии отбора:
1) высокий рост прибыли и выручки компаний,
2) импульс роста котировок,
3) размер средних и небольших компании
4) низкая волатильность акций.
❗️Суммарные комиссии (TER) GROD составляют 0.99%:
- 0.5% забирает себе Управляющая Компания,
- 0.4% берет депозитарий и биржа,
- 0.09% остается на иные расходы.
Подробнее:
Страница фонда на RUSETFS
Стратегия фонда
@rusetfs_news
www.dohod.ru
Доход.ру - Индекс акций роста РФ IRGRO
Индекс акций роста РФ IRGRO (IRGROTR). Структура индекса, динамика значений, методика расчета, презентация, история значений и ребалансировок
– Скажите, а у вас есть опыт работы в колл-центре?
– Ну так, три по пять и еще чутка!
– Что, простите?
– Кхе-кхе... Да говорю, больше пятнадцати лет.
– На линейной позиции?
– Ну, за хатой смотрел.
– Что делали?
– Кхе-кхе, руководил подразделением говорю. Имею опыт построения отдела с нуля, так сказать.
– А вы на какой-то конкретной теме специализируетесь?
– Банковские продукты.
– О, может у вас и скрипты готовые есть?
– У меня даже персонал есть готовый.
– В каком смысле?
– Могу аутсорс, ети его мать, наладить. И вам дешево и пацанам подогрев.
– Что пацанам? Вы очень специфически...
– Объемы, говорю. Ну как, замажем, нужен вам удаленный колл-центр?
– Знаете, нам надо подумать, мы не планировали так резко менять структуру компании и...
– Мои пацаны могут приносить прибыль, даже если нет продукта. Вообще никакого. Чисто акулы с волл стрит, ебт.
– По рукам!
(из интернета)
– Ну так, три по пять и еще чутка!
– Что, простите?
– Кхе-кхе... Да говорю, больше пятнадцати лет.
– На линейной позиции?
– Ну, за хатой смотрел.
– Что делали?
– Кхе-кхе, руководил подразделением говорю. Имею опыт построения отдела с нуля, так сказать.
– А вы на какой-то конкретной теме специализируетесь?
– Банковские продукты.
– О, может у вас и скрипты готовые есть?
– У меня даже персонал есть готовый.
– В каком смысле?
– Могу аутсорс, ети его мать, наладить. И вам дешево и пацанам подогрев.
– Что пацанам? Вы очень специфически...
– Объемы, говорю. Ну как, замажем, нужен вам удаленный колл-центр?
– Знаете, нам надо подумать, мы не планировали так резко менять структуру компании и...
– Мои пацаны могут приносить прибыль, даже если нет продукта. Вообще никакого. Чисто акулы с волл стрит, ебт.
– По рукам!
(из интернета)
Весьма подробный разбор популярного заблуждения от пользы дивидендных выплат от Финекс.
Forwarded from Инвестиции в ETF
Почему «дивидендные стратегии» — одно из самых глупых заблуждений в инвестировании🤔
Мы понимаем, почему в России популярны так называемые «дивидендные стратегии»: дивидендная доходность акций российских компаний иногда доходит до 8%, что соблазняет многих инвесторов собирать портфели из дивидендных акций с надеждой выйти на «пассивный» заработок в будущем. Мысль о том, что «дивиденды не уменьшают стоимость инвестиционного портфеля» (на самом деле это совсем не так — прим. FinEx) заставляет инвесторов (иногда подсознательно) отдавать предпочтение тем акциям, которые выплачивают дивиденды, и игнорировать недивидендные акции или широкий рынок в целом. Имеет ли такая стратегия смысл? С точки зрения науки, конечно, нет. И в этой статье мы рассказываем почему.
https://finex-etf.ru/university/news/pochemu_dividendnye_strategii_odno_iz_samykh_glupykh_zabluzhdeniy_v_investirovanii/
Мы понимаем, почему в России популярны так называемые «дивидендные стратегии»: дивидендная доходность акций российских компаний иногда доходит до 8%, что соблазняет многих инвесторов собирать портфели из дивидендных акций с надеждой выйти на «пассивный» заработок в будущем. Мысль о том, что «дивиденды не уменьшают стоимость инвестиционного портфеля» (на самом деле это совсем не так — прим. FinEx) заставляет инвесторов (иногда подсознательно) отдавать предпочтение тем акциям, которые выплачивают дивиденды, и игнорировать недивидендные акции или широкий рынок в целом. Имеет ли такая стратегия смысл? С точки зрения науки, конечно, нет. И в этой статье мы рассказываем почему.
https://finex-etf.ru/university/news/pochemu_dividendnye_strategii_odno_iz_samykh_glupykh_zabluzhdeniy_v_investirovanii/
FinEx ETF
Почему «дивидендные стратегии» — одно из самых больших заблуждений в инвестировании
Приносить регулярный доход от инвестиций может любой портфель, стоимость которого увеличивается — дивиденды здесь ни при чём. Инвесторы, полагающие, что акции с выплатой дивидендов дают дополнительную доходность, обманываются. Не верите? Приводим доказательства…
Нужна помощь клуба.
Некие анонимы в комментариях к ЖЖ пытаются меня убеждать, что к паям Финекса якобы не применима 3-летняя льгота (ЛДВ), поскольку брокеры на практике, якобы, отказываются оформлять этот вычет. В качестве доказательств идут примеры якобы реальных случаев непредоставления такой льготы со стороны брокера Уралсиб и якобы даже Сбербанка.
В моем понимании, НК вполне говорит, что 3-летняя льгота (ЛДВ) по ETFs Финекса должна быть. Однако, ответ Уралсиба клиенту звучит так:
***
«Льгота предоставляется:
1) в размере положительного финансового результата, полученного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации (погашения) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 3 статьи 214.1 настоящего Кодекса и находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет;
3. К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в целях настоящей главы относятся:
1) ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
2) инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;
***
В моем понимании, здесь должен применяться п. 3.1, под который ETFs Финекса подходят. Однако, банк ссылается на п 3.2 и тот факт, что юрисдикция УК в данном случае – не российская.
Кто-то сталкивался с тем, как банки на практике трактуют ЛДВ для паев Финекса?
Или я в чем-то неправ, и ЛДВ быть и не должно?
Комментарий Финекса также хотелось бы услышать (хотя понятно, что во взаимоотношениях брокера с клиентом они формально являются третьей стороной и за действия брокера не отвечают)
Некие анонимы в комментариях к ЖЖ пытаются меня убеждать, что к паям Финекса якобы не применима 3-летняя льгота (ЛДВ), поскольку брокеры на практике, якобы, отказываются оформлять этот вычет. В качестве доказательств идут примеры якобы реальных случаев непредоставления такой льготы со стороны брокера Уралсиб и якобы даже Сбербанка.
В моем понимании, НК вполне говорит, что 3-летняя льгота (ЛДВ) по ETFs Финекса должна быть. Однако, ответ Уралсиба клиенту звучит так:
***
«Льгота предоставляется:
1) в размере положительного финансового результата, полученного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации (погашения) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 3 статьи 214.1 настоящего Кодекса и находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет;
3. К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в целях настоящей главы относятся:
1) ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
2) инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;
***
В моем понимании, здесь должен применяться п. 3.1, под который ETFs Финекса подходят. Однако, банк ссылается на п 3.2 и тот факт, что юрисдикция УК в данном случае – не российская.
Кто-то сталкивался с тем, как банки на практике трактуют ЛДВ для паев Финекса?
Или я в чем-то неправ, и ЛДВ быть и не должно?
Комментарий Финекса также хотелось бы услышать (хотя понятно, что во взаимоотношениях брокера с клиентом они формально являются третьей стороной и за действия брокера не отвечают)
Про ЗПИФы недвижимости
В связи с тем, что в чате телеграма возник разговор про ЗПИФы недвижимости, коротко напишу свое мнение о них.
Я на сегодняшний момент воздерживаюсь и рекомендую воздерживаться от любых инвестиций в российские ЗПИФы недвижимости за исключением случаев, когда такие инвестиции являются инсайдерскими для Вас – например, организаторами ЗПИФа недвижимости являются ваши друзья, в отношении которых вы можете быть уверены, что они не будут «крысить» деньги.
Такая рекомендация связана с тем, что отрасль недвижимости (как строительство, так и арендные отношения) является одной из лидирующих в РФ по использованию черного нала и схем уклонения от налогов. В связи с этим любая российская УК в сфере недвижимости имеет возможность показывать вам любую доходность, которую захочет, пряча реальную прибыль от пайщиков. Такое почти невозможно (или как минимум весьма затруднительно) при инвестициях в ценные бумаги на публичных рынках под контролем спец. депозитариев. Однако, это очень легко при инвестициях в недвижимость, где существенная часть сделки до сих пор заключаются «вчерную», а контроль спец. депозитария – чисто номинальный.
В связи с этим моя позиция по российским ЗПИФам недвижимости – пока не связываться. Повторюсь, если только конкретная УК – это не ваши близкие друзья.
Западные REITs – это другая история. Там, как минимум, есть широкая диверсификация и долгая история. Да и общий контроль, как мне кажется, в целом должен быть повыше. К ним эта рекомендация не относится.
В связи с тем, что в чате телеграма возник разговор про ЗПИФы недвижимости, коротко напишу свое мнение о них.
Я на сегодняшний момент воздерживаюсь и рекомендую воздерживаться от любых инвестиций в российские ЗПИФы недвижимости за исключением случаев, когда такие инвестиции являются инсайдерскими для Вас – например, организаторами ЗПИФа недвижимости являются ваши друзья, в отношении которых вы можете быть уверены, что они не будут «крысить» деньги.
Такая рекомендация связана с тем, что отрасль недвижимости (как строительство, так и арендные отношения) является одной из лидирующих в РФ по использованию черного нала и схем уклонения от налогов. В связи с этим любая российская УК в сфере недвижимости имеет возможность показывать вам любую доходность, которую захочет, пряча реальную прибыль от пайщиков. Такое почти невозможно (или как минимум весьма затруднительно) при инвестициях в ценные бумаги на публичных рынках под контролем спец. депозитариев. Однако, это очень легко при инвестициях в недвижимость, где существенная часть сделки до сих пор заключаются «вчерную», а контроль спец. депозитария – чисто номинальный.
В связи с этим моя позиция по российским ЗПИФам недвижимости – пока не связываться. Повторюсь, если только конкретная УК – это не ваши близкие друзья.
Западные REITs – это другая история. Там, как минимум, есть широкая диверсификация и долгая история. Да и общий контроль, как мне кажется, в целом должен быть повыше. К ним эта рекомендация не относится.
2 года назад придумалось название для подхода, который я предлагаю своим читателям и ученикам: «Стратегии Пассивных Инвестиционных Решений Индивидуальной Направленности».
Главное в этом названии – удачная аббревиатура! 😎
Благодарность Григорию Баршевскому за наводку на мысль.
Главное в этом названии – удачная аббревиатура! 😎
Благодарность Григорию Баршевскому за наводку на мысль.
Forwarded from RUSETFS
🔥Новый БПИФ на дивидендные акции РФ🔥
Стартовали торги нового БПИФ от Финам “Дивидендные Аристократы РФ” с тикером FMRU. БПИФ инвестирует в акции индекса дивидендных аристократов РФ (код индекса – FDIVARTR), рассчитываемого МосБиржей.
Критерием попадания в индекс является наличие компании в индексе МосБиржи и попадание в ТОП-25 по дивидендной доходности на протяжении 2 лет.
📌Суммарные комиссии FMRU составляют 1.05%. Состоят из:
* вознаграждение УК 0,7%
* вознаграждение депозитарию 0,25%
* иные расходы 0,1%
Все дивиденды реинвестируются обратно в фонд.
Маркет-мейкером фонда выступает сам Финам. Депозитарием фонда является Инфинитум.
Страница фонда на RUSETFs
Новость МосБиржи
Правила фонда
@rusetfs_news
Стартовали торги нового БПИФ от Финам “Дивидендные Аристократы РФ” с тикером FMRU. БПИФ инвестирует в акции индекса дивидендных аристократов РФ (код индекса – FDIVARTR), рассчитываемого МосБиржей.
Критерием попадания в индекс является наличие компании в индексе МосБиржи и попадание в ТОП-25 по дивидендной доходности на протяжении 2 лет.
📌Суммарные комиссии FMRU составляют 1.05%. Состоят из:
* вознаграждение УК 0,7%
* вознаграждение депозитарию 0,25%
* иные расходы 0,1%
Все дивиденды реинвестируются обратно в фонд.
Маркет-мейкером фонда выступает сам Финам. Депозитарием фонда является Инфинитум.
Страница фонда на RUSETFs
Новость МосБиржи
Правила фонда
@rusetfs_news
Rusetfs
FMRU - Дивидендные Аристократы РФ
Дивидендные акции РФ в составе ПИФ под управлением Финам
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
➡️📃Сегодня начали формироваться новые биржевые фонды УК "БСПБ Капитал" на российские корпоративные облигации и ОФЗ
Скоро будут доступны на бирже:
•БСПБ – ОФЗ 1000
Фонд следует за индексом «БСПБ Капитал – ОФЗ 1000». Индекс рассчитывает Московская биржа.
Вознаграждение УК - 0.5%
Вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже - до 0.2%
Прочие расходы - до 0.2%
•БСПБ – Корпоративные облигации 1000
Фонд следует за индексом «БСПБ Капитал – Корпоративные облигации 1000».Индекс рассчитывает Московская биржа.
Вознаграждение УК - 0.6%
Вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже - до 0.2%
Прочие расходы - до 0.2%
Скоро будут доступны на бирже:
•БСПБ – ОФЗ 1000
Фонд следует за индексом «БСПБ Капитал – ОФЗ 1000». Индекс рассчитывает Московская биржа.
Вознаграждение УК - 0.5%
Вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже - до 0.2%
Прочие расходы - до 0.2%
•БСПБ – Корпоративные облигации 1000
Фонд следует за индексом «БСПБ Капитал – Корпоративные облигации 1000».Индекс рассчитывает Московская биржа.
Вознаграждение УК - 0.6%
Вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже - до 0.2%
Прочие расходы - до 0.2%
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
🔎21 июня Банк России зарегистрировал новый БПИФ от УК "МКБ - Инвестиции" МКБ – Российские Дивидендные