Не является инвестиционной рекомендацией:

🔔 #MOEX #ETF

Запустили торги новым ETF от компании FinEx. Биржевой фонд следует индексу Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index, в который входят высокодоходные долларовые облигации.

Торговый код – FXFA. Фонд доступен в ₽ и $.

Подробнее

С.С.: И если вы меня спросите, что я думаю про FXFA, то я недавно на конференции предлагал все фонды наглядно разделить на две группы: фонд типа «Лего» и фонд типа «Киндер-сюрприз».
Так вот, FXFA, с моей точки зрения, это фонд типа «Киндер-сюрприз». 😞
А мне бы хотелось побольше фондов типа «Лего».

📊Биржевы фонды на Московской Бирже. Март 2021.

Цитата:
"Большинство «финансовых профессионалов» даже не понимают, что являются моральными калеками, с тех пор как для успешной работы они убедили сами себя в том, что на самом деле они помогают своим клиентам. Но даже если они обманывают своих клиентов и зачастую самих себя, не позволяйте им обмануть вас."
Уильям Бернстайн, "Если сможете. Как поколение 2000-х может медленно разбогатеть"
http://assetallocation.ru/if_you_can-1/

Хорошая новость. Но, сдается мне, лобби от нашей инвестиндустрии еще имеет шансы этому помешать через вставление палок в колеса на уровне подготовки законопроектов в Госдуме.

О зарубежных ETF

Запись выложена 22 часа назад в инсте ЦБ РФ

https://www.instagram.com/tv/COA1FpfIlen/?igshid=1hyu56o8p16ni

Извините за шкурный личный вопрос. Имеются авиабилеты с датой вылета через 2 недели, которые я хотел бы сдать/продать/вернуть (чтобы приобрести билеты на другие даты от другой авиакомпании). Желающих купить такие билеты сейчас (после решения Путина про выходные с 1 по 10 мая) должно быть море, причем намного дороже. Но… на билетах указано, что они «невозвратные». И они именные, разумеется. У меня нет вообще никаких шансов каким-либо образом вернуть хоть что-либо за них?
Авиакомпания «Уральские авиалинии», билеты покупались через интернет на сайте авиакомпании.

Доброе (или не очень) утро!

И еще цитата…

«Возможно, на Уолл-стрит действительно более высокие этические стандарты, чем в некоторых сферах бизнеса (на ум приходит контрабанда, проституция, лоббирование в Конгрессе и журналистика), но, несмотря на это, в сфере инвестиционной деятельности вращается достаточно лжецов, мошенников и воров, чтобы обеспечить занятость стражей на вратах Ада на последующие десятилетия.»

Джейсон Цвейг, комментарии к «Разумному инвестору» Бенджамина Грэма

Не является инвестиционной рекомендацией:

🌳Новый БПИФ на ESG еврооблигации🌳

"Россельхозбанк Управление активами" запускает торги новым еврооблигационным фондом PRIE с акцентом на ESG профиль.

🎯 Индекс: индекс МосБиржи российских корпоративных еврооблигаций РСХБ – РСПП – Вектор устойчивого развития.
В составе индекса долларовые еврооблигации Втб, Новатэка, РЖД, ММК, НЛМК, ГМК Норникеля, Фосагро и пр.

📌 Суммарная комиссия 0,85%.

Депозитарий: Инфинитум
Маркет-мейкер: Сбербанк КИБ

⚠️ Больше информации:
Страница PRIE на rusetfs.com
Правила PRIE

@rusetfs_news

Не является инвестиционной рекомендацией:

📊Сегодня, 27 апреля, в Первом уровне листинга начинаются торги биржевыми фондами от УК "Атон-менеджмент":

🔹АТОН - Ставка на рост
Тикер – AMGF
Инвестирует в iShares Russell 1000 Growth ETF
Суммарная комиссия фонда - 1.1%
TER ETF – 0.19%

🔹АТОН – Дивиденды
Тикер – AMDG
Инвестирует в Vanguard Dividend Appreciation ETF
Суммарная комиссия фонда - 1.1%
TER ETF – 0.06%

🔹АТОН - Тихая гавань
Тикер – AMLV
Инвестирует в iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF
Суммарная комиссия фонда - 1.1%
TER ETF – 0.15%

🔹АТОН - Лидеры роста США
Тикер – AMMF
Инвестирует в iShares MSCI USA Momentum Factor ETF
Суммарная комиссия фонда - 1.1%
TER ETF – 0.15%

А что если Атон просто хочет занять все тикеры?

Весьма любопытная информация. Жаль, что здесь же нет финексовских фондов для сравнения.

Количество пайщиков в БПИФах

У некоторых фондов не набралось даже сотни владельцев.

Качественная версия картинки

@rusetfs_news

Прям ностальгия нахлынула! 😊
https://www.youtube.com/watch?v=g4t5SQcIujI

Думаю, большинство моих сегодняшних читателей будут сильно удивлены, но с этими людьми – Валерием Владимировичем Гаевским и Константином Савельевичем Царихиным – я в 2005 - 2007 годах провел немало совместных выступлений об инвестициях и фондовом рынке. И не только в Москве – Киев, Алматы, Минск, конференции на площадках брокеров и в подмосковных пансионатах, и даже маленький украинский город Николаев, где афиша о нашем выступлении в центральном ДК города соседствовала рядом с афишей концерта Ларисы Долиной, а билет стоил раз в десять дороже (на нас, а не на Долину).

На неокрепшие умы такая манера донесения информации обычно действует примерно как удав Каа на бандерлогов. Это, кстати, хорошо заметно по комментариям к видео на ютубе. Это пойдет вверх, это - вниз, тут - падающая звезда, там - три черные вороны… Короче, рынок в фазе инь, а Америке - кирдык, поскольку у нее плохая карма.

А потом пришел 2008-й год. И все моментально сдулось. Спрос на такого рода обучение трейдингу (долго думал, брать ли слово «обучение» в кавычки 😊) резко схлопнулся в ноль. На несколько лет тема перестала быть актуальной. Не то чтобы «забросали бы помидорами», просто организаторов не находилось, и в те годы не могло найтись – такие байки продаются только на фазе роста рынка.

И сейчас – вот прям дежавю. Как будто снова очутился в 2005 - 2007 годах. Вот бы еще понять, в какой именно фазе этого цикла – но, увы, понятия не имею.

Пожалуйста, ни в коем случае не воспринимайте ничто из услышанного в видео как инвестиционные рекомендации. И в данном случае это не формальное исполнение требований закона, а искренний призыв от души! Потому что я по опыту знаю, что желающих принять услышанное как рекомендации будет очень (очень!!!) много. Я бы даже написал, что неокрепшим умам это смотреть не надо, если б не понимал, что неокрепшие умы все равно рано или поздно нечто подобное посмотрят. Не в этом исполнении – так в другом. Рынок большой. Поэтому неокрепшим умам остается только внимать и крепнуть.

Ничего плохого писать про своих бывших компаньонов по бизнесу не хочу. Думаю, они и сами, по большей части, верят в то, что говорят. Опыта (в смысле лет проведенных на рынках), у них, действительно, дохрена, куда больше, чем у меня. Увлекательных баек про трейдинг и жизнь вообще – еще больше. Я, правда, и в то время не верил им настолько, чтобы самому следовать их советам, но в те годы (пятнадцать лет назад) я еще не исключал для себя мысли, что работающий трейдинг все же существует, и что каждый сам может выбирать свой путь на рынке, а поэтому людям нужно просто дать информацию о разных путях – на выбор.

Сейчас уже понимаю, что правильных путей, на самом деле, очень немного. И что очень много неправильных. И понял я это во многом благодаря этим людям. Причем и «благодаря», и «вопреки» одновременно. И за это им мое большое спасибо!

Павлу Комаровскому рекомендую с ними интервью сделать. Думаю, это должно получиться забавно – это весьма «крепкие орешки»! 😊

Мир, труд, май!

Поэтому я тут работаю, да и еще и вас хочу попросить слегка поработать. :) Нужна помощь клуба, так сказать.

Пишу комментарии к Value Averaging Эдлесона (надеюсь передать текст в издательство уже в самые ближайшие дни, работа уже на 99% сделана, но продолжаю вычищать мелкие огрехи перевода и примечаний).

Задача - написать комментарий к главе об оптимизации налогов, где Эдлесон рассказывает американцам о том, как им использовать их пенсионные счета вроде 401(k), IRA, Keogh и т.п. Понятно, что российскому читателю нужно не это, а нужно максимально коротко (как можно более коротко!) в комментариях дать основную информацию об оптимизации налогов в рамках законодательства РФ.

Я ниже кину текст, который у меня получается. Просьба дать конструктивную критику к нему. Если где-то что-то написано непонятно или не точно в деталях, просьба накидать замечания и правки.

Налоговые законодательства США и РФ имеют ряд серьезных отличий, которые российскому читателю важно принимать во внимание.

Главный недостаток налоговой и пенсионной систем РФ состоит в том, что пенсионные планы вроде 401(k), IRA, Keogh и т.п., упомянутые в книге, россиянам недоступны. Взносы в пенсионную систему РФ не допускают управление пенсионным капиталом со стороны инвесторов. Это – серьёзный минус, но, пожалуй, единственный. Далее идут «плюсы», которые во многом компенсируют российскому инвестору неудобства, вызванные отсутствием налоговых льгот пенсионных планов.

Налоговая шкала в РФ в целом гораздо более «гуманная», ставка налога на доходы физических лиц (НДФЛ) для налоговых резидентов РФ составляет 13% для дохода менее 5 млн. рублей в год и (с 2021 года) 15% для дохода свыше 5 млн. рублей в год. Американские налоговые ставки, доходящие до 28% и более, россиянам, по счастью, пока не грозят.

Кроме этого, налоговое законодательство РФ предусматривает ряд налоговых льгот, позволяющих существенно снизить налоговое бремя инвестиций. Эти налоговые льготы включают в себя, во-первых, возможность безналогового обмена паев открытых ПИФов в рамках одной управляющей компании, во-вторых, льготу на долгосрочное владение активами (ЛДВ), и, в-третьих, индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).

Очень кратко рассмотрим эти налоговые льготы.

Обмен паев ПИФов

Российское законодательство предусматривает возможность обмена паев открытых ПИФов друг на друга в рамках одной управляющей компании, если такая возможность указана в «Правилах доверительного управления» обмениваемых друг на друга фондов. Такой обмен паев не приводит к взиманию надбавок и скидов, а также не влечёт налоговых последствий.

Совет инвестору: если вы инвестируете в открытые ПИФы, позаботьтесь о том, чтобы управляющая компания помимо фонда для инвестиций (например, фонда акций или индексного фонда) имела консервативный фонд (например, фонд денежного рынка или фонд облигаций), в который вы сможете перечислять образовавшуюся прибыль, и чтобы возможность обмена паев этих фондов друг на друга была указана в «Правилах доверительного управления» фондов. В этом случае вы сможете проводить операции обмена фондов без налоговых последствий.

Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ)

Налоговое законодательство РФ предусматривает налоговый вычет для паев открытых ПИФов, а также ценных бумаг, покупаемых на российских биржах, находящихся в непрерывном владении инвестора в течение три года и более.

Совет инвестору: по возможности стараться избегать продаж бумаг, в том числе открытых ПИФов и биржевых ПИФов, срок владения которыми не достиг трех лет. Напротив, после истечения трех лет эти бумаги могут быть проданы без налоговых последствий.

Важно: льгота имеет ограничение по стоимости ценных бумаг.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

И, наконец, индивидуальный инвестиционный счет – специальный счет, открываемый на срок от трех лет, и освобождаемый от налогов до момента закрытия счета, а также дающий возможность получения налоговых вычетов одного из двух типов:

• Вычет типа А – позволяет возвращать до 52 тысяч рублей ежегодно из ранее уплаченного НДФЛ
• Вычет типа Б – позволяет не платить НДФЛ с дохода, полученного в рамках операций на ИИС

Подробное рассмотрение возможностей и правил работы ИИС выходит далеко за рамки комментариев к книге, однако, общий совет инвестору состоит в том, чтобы использовать возможности ИИС, стараясь проводить в рамках ИИС операции, налогообложения дохода от которых желательно избежать.

Описанные налоговые льготы позволят вдумчивому инвестору существенно снизить налоговую нагрузку на операции.

Подробности ищите в Налоговом Кодексе или обращайтесь за советом к налоговым консультантам.