​🔥 Торги БПИФов Тинькофф на ipo, биотехнологии и S&P500

TIPO - IPO
Инвестирует в акции после выхода в ипо. Индекс Tinkoff IPO Total Return Index USD для фонда рассчитывается аффилированным банком Тинькофф. Расчетная цена пая на бирже TSPXA.
📂На старте торгов в составе TIPO 33% технологических акций, 32% здравоохранения и 15% потребительских товаров. Помимо американских компаний (80%+) имеются акции Китая (7%), Германии (5%) и пр.
⚠️ Совокупные расходы и вознаграждение составляют 0,99% в год.
▫️Из них на вознаграждение Управляющей Компании идет не более 0,9%
▫️На содержание депозитария, регистратора и аудитора не более 0,05%
▫️На иные расходы не более 0,04%
Страница фонда
Правила фонда


TBIO - Технологии
Инвестирует в акции компаний сектора биотехнологий и фармацевтики с листингом на NASDAQ в соответствии с индексом Nasdaq Biotechnology Total Return Index.
📂В составе индекса есть компании с листингом на Nasdaq: amgen, gilead sciences, vertex pharmaceutic, regeneron pharmaceut, illumina, biogen, seattle genetics, moderna.
Страница фонда
Правила фонда


TSPX - Эс Энд Пи 500
📂Инвестирует напрямую в акции индекса S&P 500.
Страница фонда
Правила фонда


⚠️ Совокупные расходы и вознаграждение для TBIO и TSPX составляют 0,79% в год.
▫️Из них на вознаграждение Управляющей Компании идет не более 0,7%
▫️На содержание депозитария, регистратора и аудитора не более 0,05%
▫️На иные расходы не более 0,04%

Для всех фондов депозитарием является Инфинитум. Маркет-мейкеров аж два: Атон и Тинькофф Инвест Лаб.

Объявление МосБиржи

#Новость от @rusetfs_news

В очередном выпуске «Инвестиций для взрослых» обсудили с Сергеем Спириным инвестиционных и финансовых советников:

- Кому могут быть полезны услуги финансовых советников и как их выбирать
- Конфликт интересов, или почему вам могут насоветовать не то, что вам на самом деле выгодно
- Почему в России найти хорошего советника крайне сложно

В каком-то смысле, это видео можно считать сиквелом (или приквелом?) к дискуссии о финансовых советниках на прошедшей в прошлые выходные конференции портфельных инвесторов.

Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=lX12zqcy-N8

Немного черного юмора

Последние IPO показали огромный рост в 1-й торговый день; это самый высокий показатель с момента краха пузыря хайтека, но пока еще далеко от рекордных уровней ... 80% IPO имеют отрицательную прибыль, это чуть ниже 81% в 2000 и 2018 годах
https://twitter.com/LizAnnSonders/status/1338461650454769664

Стратегии фондового рынка: вы активный или пассивный инвестор?

Если вы когда-нибудь спросите экономиста, какие акции покупать, то, скорее всего, не получите конкретного ответа. Вместо этого вы можете услышать об «эффективности рынков». Есть старая шутка экономистов о рыночной эффективности. Два экономиста идут по тротуару, один – старше и мудрее, другой – моложе и менее опытен. Молодой экономист говорит: «Смотри, 20-долларовая купюра!», и наклоняется, чтобы поднять ее. Старший экономист отвечает: «Не беспокойся! Она не может быть настоящей, иначе кто-нибудь уже подобрал бы ее!»

Эта шутка преувеличивает убежденность многих экономистов в том, что рынки быстро приспосабливаются к новой информации. Финансовые рынки считаются «эффективными», если они не оставляют «денег на столе» слишком долго. Если возникает возможность получить прибыль, то покупатели и продавцы набросятся и воспользуются ею. Отсюда и шутка – $20 купюра, оставленная на какое-то время на улице, просто не может быть настоящей $20 купюрой.

Далее... - https://assetallocation.ru/stock-market-strategies/

А подскажите мне, плиз: это настоящий Tinkoff или маскирующиеся под него жулики?
https://mrqz.me/5fd9ecdb16296d00442a8177?uclick=u3a0bzbl
Тот случай, когда для Tinkoff - слишком убого, а для жуликов - слишком круто. А оставлять свои данные чтобы проверить гипотезу не хочется ни в том, ни в другом случае.

📑18 декабря на Московской бирже начались торги паями двух БПИФов от УК "Альфа-Капитал":

▪️ БПИФ рыночных финансовых инструментов "Альфа-Капитал Китайские акции"
Тикер: AKCH
ISIN: RU000A102FK8
17 декабря паи БПИФ были включены в раздел "Первый уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам.

▪️ БПИФ рыночных финансовых инструментов "Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции"
Тикер: AKME
ISIN: RU000A102E78
17 декабря паи БПИФ были включены в раздел "Первый уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам.

Хорошая табличка от CHARLIE BILELLO – результаты за 10 лет.
И даже актив, несколько выбивающийся из общей картины, в этой табличке нужен – в назидание потомкам о том, как это бывает.
Здесь «всего-то» 10 лет. И потому по многим активам в этой таблице можно смело рассуждать про «ошибку выборки». Но одно дело говорить про ошибку при выборке «10 лет из 200-300», другое – при выборке «10 лет из 50» (REITs, TIPS, EM Bonds), и совершено иное – при выборке «10 лет из 11» (сами-знаете-что).
Но людям, не знакомым с основами теории вероятностей, на такие мелочи, разумеется, пофиг. Они-то и станут, в массе своей, теми, кто на своем примере в очередной раз подтвердит важность понимания основ.

Утащу на память.

Индустрии в IMOEX за 20 лет

Доля Energy (нефтянки) в капитализации Российского рынка сокращается, уступая Communication Services (MTSS, MAIL, YNDX) и Consumer Staples (LNTA, BELU, FIVE, MGNT).

Materials и Financials остаются на прежних уровнях без особых изменений с 2010-го года.

Индустрии в индексе МосБиржи на 12 ноября:

* 38.64 Energy
* 20.06 Financials
* 19.13 Materials
* 13.48 Communication Services
* 4.6 Consumer Staples
* 2.42 Utilities
* 0.92 Consumer Discretionary
* 0.28 Real Estate
* 0.25 Information Technology
* 0.21 Industrials


Индустрии классифицированы по международному стандарту GICS.

@rusetfs_news

🔥18 декабря стартовали БПИФы от УК "Альфа-Капитал"🔥

🔹AKCN - "Альфа-Капитал Китайские акции"
Фонд инвестирует в паи иностранных инвестиционных фондов Xtrackers Harvest CSI China A-Shares ETF и KraneShares CSI China Internet ETF.
В доля 60% и 40% соответственно, с отклонением не более 10%.

📌Суммарные комиссии AKCN составляют 1.61%. Состоят из:
* вознаграждение УК 1,2%
* вознаграждение депозитарию 0.21%
* иные расходы 0,2%

Торги проходят в рублях.
Стартовая стоимость лота ~ 100 р

🔹AKME - Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции"
Фонд инвестирует «Индекс Альфа-Капитал Российские Акции», рассчитываемый Московской биржей.

📌Суммарные комиссии AKME составляют 1.91%. Состоят из:
* вознаграждение УК 1,5%
* вознаграждение депозитарию 0.21%
* иные расходы 0,2%

Торги проходят в рублях.
Стартовая стоимость лота ~ 100 р

Маркетмейкером по обоим фондам выступает “АТОН”.
Максимальное отклонение составляет не более 5%

#Новости от @rusetfs_news

Пятничное. Переводить надо, или сами справитесь?

Любопытно, кому это вдруг понадобилось?..

🏛МОСКОВСКАЯ БИРЖА ПРЕДОСТАВИЛА ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАКЛЮЧЕНИЯ СДЕЛОК С ПАЯМИ ПИФОВ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ

Московская биржа предоставила участникам рынка новые режимы торгов для заключения сделок с паями открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов (ПИФ) с расчетами в долларах США и евро. Ранее операции с указанными инструментами были доступны на бирже только в рублях.

Новые режимы позволят избежать расходов на конвертацию валюты при операциях с этими инструментами, а также расширить список брокерских компаний, предоставляющих своим клиентам возможность инвестировать в валютные паи классических фондов.

На Московской бирже также торгуются паи биржевых паевых инвестиционных фондов в трех валютах – рублях, долларах США и евро.

📃Перечень новых режимов проведения торгов паями ПИФов.

У одного виртуального знакомого, вполне адекватного по многим вопросам, прочитал комментарий, который уже несколько дней не могу выкинуть из головы. Обсуждался Жорж Милославский, ставший лицом рекламной компании Сбера. А комментарий был следующий: ничего, что это профессиональный вор. Зато он Кемскую волость супостатам не отдал, а значит – патриот, и герой в целом положительный.
А вы как считаете, Жорж Милославский – это герой положительный или отрицательный?

P.S.
Знающие люди подсказали, что у Булгакова в пьесе «Иван Васильевич», которая и стала прообразом комедии Гайдая, Милославский шведам Кемскую волость таки отдал…

Дьяк. Он, батюшка, по-немецки говорит. Да понять-то его немудрено. Они
Кемскую волость требуют. Воевали ее, говорят, так подай теперь ее,
говорят!..
Милославский. Так что же ты молчал? Кемскую волость?
Посол. О, я... о, я...
Милославский. Да об чем разговор? Да пущай забирают на здоровье!..
Господи, я думал, что!..
Дьяк. Да как же так, кормилец?!
Милославский. Да кому это надо? (Послу.) Забирайте, забирайте, царь
согласен. Гут.

https://www.kommersant.ru/doc/4626732
С привлекательностью денег все непросто // Банки перестали предлагать гражданам сложные финансовые продукты

С.С.:
ЦБ ведет себя весьма непоследовательно, однако запрет продажи структурных продуктов "неквалам", на мой взгляд - абсолютно правильная мера. Структурные облигации, ноты, ИСЖ и НСЖ - это в подавляющем большинстве случаев абсолютно невыгодные для инвесторов продукты, цель которых только одна - перераспределить деньги из кармана инвестора в карман профучастника, продающего данные продукты. Рад что хоть так ЦБ пытается решить эту проблему. Разумеется, "профики", теряющие прибыль, сейчас будут вопить и возмущаться, но, повторюсь, на мой взгляд шаг абсолютно уместный. Я бы запретил продавать такие продукты "неквалам" и после введения тестирования, поскольку в подавляющем большинстве случаев это просто "легальное мошенничество".

Увольте своего финансового консультанта

Горькая правда состоит в том, что на свете существуют только три типа финансовых консультантов: те, которые не знают; те, которые не знают, что они не знают; и те, которые знают, что не знают, но берут огромные деньги за то, что делают вид, будто знают. Что за польза от них? Их интересуют не ваши дела, а свои собственные: они зарабатывают деньги для себя.

Фред Швед-младший в своем остроумном и обаятельном очерке, посвященном финансовому сообществу 1930-х гг., рассказывает, как некий инвестор впервые оказался в районе нижнего Манхэттена. Ему показали множество роскошных яхт, пришвартованных рядом с центром финансового мира, и объяснили, что это яхты самых удачливых брокеров. Вопрос инвестора «А где же яхты их клиентов?» остался без ответа. Сегодня самые удачливые профессионалы финансового мира владеют реактивными самолетами, но принцип прежний. Этих парней заботит собственное благоденствие, а не ваше.

Финансовые консультанты получают комиссию с того, что они продают вам. Понятно, что им выгодно сделать инвестиционный процесс как можно более сложным и заставить людей обращаться к их услугам. Они проталкивают те продукты, которые сулят наибольшие комиссионные, а не те, которые набивают ваши карманы. Компании финансового сектора стараются уверить, что вы не можете самостоятельно принимать правильные финансовые решения, поскольку в противном случае лишатся возможности доить вас. Не забывайте слова Вуди Аллена: «Фондовый брокер — это человек, который вкладывает чужие деньги до тех пор, пока те не кончатся».

Джейн Брайант Куинн, автор книги «Как приумножить свои деньги» (Making the Most of Your Money), цитирует письмо, полученное ею от фондового брокера, который с необычной честностью описывает ситуацию:

"Для того, кто торгует ценными бумагами, самое важное — заручиться доверием клиента. Это помогает навязывать покупателю то, что приносит продавцу наибольшие комиссионные. У фирм, торгующих ценными бумагами, разные ставки комиссии для разных инвестиционных продуктов. Большинство из них утверждает, что брокер вправе продать клиенту любой продукт, который тот пожелает. Но на практике брокера «заставляют» предлагать то, что приносит фирме наибольшую прибыль. У каждой фирмы, торгующей ценными бумагами, есть формулы для расчета желаемой оборачиваемости денег клиентов. Так вот, этот показатель превращается в допустимый минимум…

Я тоже пал жертвой искушения богатством и влиянием, которые составляют суть Уолл-стрит. Я усиленно крутил деньги клиентов, покупал для них инвестиции, которые больше приносили мне, чем им. В этом письме вам я вижу своего рода очищение, способ защитить от искушения себя и своих коллег."
Аноним

Всем известно, что брокеры зарабатывают на комиссионных, но есть вещь, которую Уолл-стрит тщательно скрывает: финансовые «эксперты» знают о своем деле ненамного больше, чем вы. Рискну заявить, что на самом деле эксперты и понятия не имеют о том, какие акции нужно покупать, чтобы получить наибольший доход. Шимпанзе с завязанными глазами, метая дротики в финансовые страницы газеты, выберет акции не хуже любого эксперта. Позднее мы увидим, что правильнее всего забыть о финансовых страницах и купить недорогие паи взаимного фонда, который имеет в портфеле все торгуемые акции и не участвует в спекуляциях. Конечная ценность всех финансовых данных, комментариев, мнений экспертов и рекомендаций, которые обрушивают на вас газеты или финансовый консультант, меньше нуля. В действительности акции, которые вам рекомендуют покупать эксперты Уолл-стрит (особенно эксперты, продвигающие акции своих клиентов), приносят дохода не больше, чем те, которые вы, по их же совету, продаете. А лучший способ быстренько остаться без гроша — это купить акции сразу после первоначального предложения.