Forwarded from InvestFunds | ПИФы
🏦ЦЕНТРОБАНК РАЗРАБОТАЛ ЗАКОНОПРОЕКТ О ПРИСВОЕНИИ СТАТУСА ИИС В ПИФАХ
Банк России разработал законопроект, который позволит присваивать статус индивидуального инвестиционного счета (ИИС) лицевому счету в реестре пайщиков паевого инвестиционного фонда (ПИФ) - так называемый ИИС-ПИФ.
...ИИС-ПИФ - это не отдельный вид ИИС. Это возможность присвоения статуса ИИС лицевому счету в реестре пайщиков ПИФ, гражданин в этом случае также может выбирать вид своего счета - первого или второго типа. Сейчас ИИС физлицу может открыть брокер или доверительный управляющий. По таким счетам существует два типа налоговых вычетов. Налогоплательщик может выбрать только один из них.
В первом случае налогоплательщик может ежегодно получать налоговый вычет по налогу на доходы физических лиц в сумме денежных средств, внесенных в налоговом периоде на индивидуальный инвестиционный счет. Во втором - по окончании договора на ведение ИИС, по истечении не менее трех лет, налогоплательщик может получить вычет по налогу на доходы физических лиц в сумме доходов, полученных от операций по инвестиционному счету - т.е. вся прибыль будет освобождена от налогообложения.
...Госдума в марте приняла закон о возврате взимания НДФЛ в размере 13% на купонный доход по любым облигациям, включая ОФЗ, субфедеральным и муниципальным. Принятый закон убирал вступившую в 2017 году поправку, которая отменяла налогообложение купонного дохода по всем выпущенным с 2017 года корпоративным облигациям. Также поправки отменяли все льготы по налогообложению купона гособлигаций. Закон вступает в силу с 2021 года.
✅ Полный текст новости "Финмаркет"
Банк России разработал законопроект, который позволит присваивать статус индивидуального инвестиционного счета (ИИС) лицевому счету в реестре пайщиков паевого инвестиционного фонда (ПИФ) - так называемый ИИС-ПИФ.
...ИИС-ПИФ - это не отдельный вид ИИС. Это возможность присвоения статуса ИИС лицевому счету в реестре пайщиков ПИФ, гражданин в этом случае также может выбирать вид своего счета - первого или второго типа. Сейчас ИИС физлицу может открыть брокер или доверительный управляющий. По таким счетам существует два типа налоговых вычетов. Налогоплательщик может выбрать только один из них.
В первом случае налогоплательщик может ежегодно получать налоговый вычет по налогу на доходы физических лиц в сумме денежных средств, внесенных в налоговом периоде на индивидуальный инвестиционный счет. Во втором - по окончании договора на ведение ИИС, по истечении не менее трех лет, налогоплательщик может получить вычет по налогу на доходы физических лиц в сумме доходов, полученных от операций по инвестиционному счету - т.е. вся прибыль будет освобождена от налогообложения.
...Госдума в марте приняла закон о возврате взимания НДФЛ в размере 13% на купонный доход по любым облигациям, включая ОФЗ, субфедеральным и муниципальным. Принятый закон убирал вступившую в 2017 году поправку, которая отменяла налогообложение купонного дохода по всем выпущенным с 2017 года корпоративным облигациям. Также поправки отменяли все льготы по налогообложению купона гособлигаций. Закон вступает в силу с 2021 года.
✅ Полный текст новости "Финмаркет"
Вопрос к аудитории. Подскажите, пожалуйста, если вдруг знаете. У каких российских банков, брокеров или управляющих компаний есть подразделения или люди, суть работы которых состоит в помощи клиентам по вопросам формирования инвестиционных портфелей?
Не сэйзлы с планом продаж, тупо впаривающие ИСЖ, биржевые облигации и прочие структурные продукты, а именно формирование портфелей из разных классов активов? Может быть, на уровне работы с VIP-клиентами?
Может, вас кто-то в какой-то организации проконсультировал по формированию вашего портфеля, и вы довольны результатом?
Накидайте мне, пожалуйста, в комментариях ссылок на таких людей если вы их знаете. Аккаунты в соцсетях и всё такое.
Если кто-то из профучастников захочет похвастаться: «да, у на есть такие подразделения/люди» - такие комментарии тоже приветствуются.
Заранее благодарен.
Не сэйзлы с планом продаж, тупо впаривающие ИСЖ, биржевые облигации и прочие структурные продукты, а именно формирование портфелей из разных классов активов? Может быть, на уровне работы с VIP-клиентами?
Может, вас кто-то в какой-то организации проконсультировал по формированию вашего портфеля, и вы довольны результатом?
Накидайте мне, пожалуйста, в комментариях ссылок на таких людей если вы их знаете. Аккаунты в соцсетях и всё такое.
Если кто-то из профучастников захочет похвастаться: «да, у на есть такие подразделения/люди» - такие комментарии тоже приветствуются.
Заранее благодарен.
Рик Ферри от советниках (и не только)
С.С.: Пока так и не выложено на ютуб наше с Павлом Комаровским видео про финансовых советников, ловите свежий твит об этом от Рика Ферри:
* * *
Не имеет значения, имеете ли вы степень CFA, CFP или CPA, ваша профессия основана на том, как клиенты платят вам:
Если вам платят комиссионные – вы представитель или агент.
Если вам платят % активов под управлением – вы управляющий активами.
Если вам платят только за консультацию – вы советник или финансовый планировщик.
Довольно просто.
Рик Ферри
* * *
It doesn't matter if you've earned a CFA, CFP, CPA, your occupation is based on how clients pay you:
If you're paid on commission, you're a rep or agent.
If you're paid on AUM, you're an asset manager.
If you're paid for advice-only, you're an adviser or FP.
Pretty simple.
@Rick_Ferri
С.С.: Пока так и не выложено на ютуб наше с Павлом Комаровским видео про финансовых советников, ловите свежий твит об этом от Рика Ферри:
* * *
Не имеет значения, имеете ли вы степень CFA, CFP или CPA, ваша профессия основана на том, как клиенты платят вам:
Если вам платят комиссионные – вы представитель или агент.
Если вам платят % активов под управлением – вы управляющий активами.
Если вам платят только за консультацию – вы советник или финансовый планировщик.
Довольно просто.
Рик Ферри
* * *
It doesn't matter if you've earned a CFA, CFP, CPA, your occupation is based on how clients pay you:
If you're paid on commission, you're a rep or agent.
If you're paid on AUM, you're an asset manager.
If you're paid for advice-only, you're an adviser or FP.
Pretty simple.
@Rick_Ferri
Forwarded from RUSETFS
Пифы. Начало индексного инвестирования.
Как и любой инвестиционный инструмент ETF появились "не сразу и не вдруг", они стали результатом эволюции общества, а вместе с ним и финансовых рынков. Чтобы полностью понять суть ETF, будет полезно узнать откуда же они пришли.
Сегодня рассмотрим их близкого "родственника" и даже в какой-то степени "предка" - паевые инвестиционные фонды (по нашему ПИФы, а по зарубежному Mutual Funds).
👴🏼Сколько лет самому старому фонду?
🇺🇸Когда появился первый индексный фонд?
🎶Как долго портфельная теория была лишь звуком для рынка?
Ответы в нашем Лонгриде истории ПИФов.
@rusetfs
Как и любой инвестиционный инструмент ETF появились "не сразу и не вдруг", они стали результатом эволюции общества, а вместе с ним и финансовых рынков. Чтобы полностью понять суть ETF, будет полезно узнать откуда же они пришли.
Сегодня рассмотрим их близкого "родственника" и даже в какой-то степени "предка" - паевые инвестиционные фонды (по нашему ПИФы, а по зарубежному Mutual Funds).
👴🏼Сколько лет самому старому фонду?
🇺🇸Когда появился первый индексный фонд?
🎶Как долго портфельная теория была лишь звуком для рынка?
Ответы в нашем Лонгриде истории ПИФов.
@rusetfs
Forwarded from RUSETFS
🔥 Торги БПИФов Тинькофф на ipo, биотехнологии и S&P500
TIPO - IPO
Инвестирует в акции после выхода в ипо. Индекс Tinkoff IPO Total Return Index USD для фонда рассчитывается аффилированным банком Тинькофф. Расчетная цена пая на бирже TSPXA.
📂На старте торгов в составе TIPO 33% технологических акций, 32% здравоохранения и 15% потребительских товаров. Помимо американских компаний (80%+) имеются акции Китая (7%), Германии (5%) и пр.
⚠️ Совокупные расходы и вознаграждение составляют 0,99% в год.
▫️Из них на вознаграждение Управляющей Компании идет не более 0,9%
▫️На содержание депозитария, регистратора и аудитора не более 0,05%
▫️На иные расходы не более 0,04%
Страница фонда
Правила фонда
TBIO - Технологии
Инвестирует в акции компаний сектора биотехнологий и фармацевтики с листингом на NASDAQ в соответствии с индексом Nasdaq Biotechnology Total Return Index.
📂В составе индекса есть компании с листингом на Nasdaq: amgen, gilead sciences, vertex pharmaceutic, regeneron pharmaceut, illumina, biogen, seattle genetics, moderna.
Страница фонда
Правила фонда
TSPX - Эс Энд Пи 500
📂Инвестирует напрямую в акции индекса S&P 500.
Страница фонда
Правила фонда
⚠️ Совокупные расходы и вознаграждение для TBIO и TSPX составляют 0,79% в год.
▫️Из них на вознаграждение Управляющей Компании идет не более 0,7%
▫️На содержание депозитария, регистратора и аудитора не более 0,05%
▫️На иные расходы не более 0,04%
Для всех фондов депозитарием является Инфинитум. Маркет-мейкеров аж два: Атон и Тинькофф Инвест Лаб.
Объявление МосБиржи
#Новость от @rusetfs_news
TIPO - IPO
Инвестирует в акции после выхода в ипо. Индекс Tinkoff IPO Total Return Index USD для фонда рассчитывается аффилированным банком Тинькофф. Расчетная цена пая на бирже TSPXA.
📂На старте торгов в составе TIPO 33% технологических акций, 32% здравоохранения и 15% потребительских товаров. Помимо американских компаний (80%+) имеются акции Китая (7%), Германии (5%) и пр.
⚠️ Совокупные расходы и вознаграждение составляют 0,99% в год.
▫️Из них на вознаграждение Управляющей Компании идет не более 0,9%
▫️На содержание депозитария, регистратора и аудитора не более 0,05%
▫️На иные расходы не более 0,04%
Страница фонда
Правила фонда
TBIO - Технологии
Инвестирует в акции компаний сектора биотехнологий и фармацевтики с листингом на NASDAQ в соответствии с индексом Nasdaq Biotechnology Total Return Index.
📂В составе индекса есть компании с листингом на Nasdaq: amgen, gilead sciences, vertex pharmaceutic, regeneron pharmaceut, illumina, biogen, seattle genetics, moderna.
Страница фонда
Правила фонда
TSPX - Эс Энд Пи 500
📂Инвестирует напрямую в акции индекса S&P 500.
Страница фонда
Правила фонда
⚠️ Совокупные расходы и вознаграждение для TBIO и TSPX составляют 0,79% в год.
▫️Из них на вознаграждение Управляющей Компании идет не более 0,7%
▫️На содержание депозитария, регистратора и аудитора не более 0,05%
▫️На иные расходы не более 0,04%
Для всех фондов депозитарием является Инфинитум. Маркет-мейкеров аж два: Атон и Тинькофф Инвест Лаб.
Объявление МосБиржи
#Новость от @rusetfs_news
Forwarded from RationalAnswer | Павел Комаровский
В очередном выпуске «Инвестиций для взрослых» обсудили с Сергеем Спириным инвестиционных и финансовых советников:
- Кому могут быть полезны услуги финансовых советников и как их выбирать
- Конфликт интересов, или почему вам могут насоветовать не то, что вам на самом деле выгодно
- Почему в России найти хорошего советника крайне сложно
В каком-то смысле, это видео можно считать сиквелом (или приквелом?) к дискуссии о финансовых советниках на прошедшей в прошлые выходные конференции портфельных инвесторов.
Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=lX12zqcy-N8
- Кому могут быть полезны услуги финансовых советников и как их выбирать
- Конфликт интересов, или почему вам могут насоветовать не то, что вам на самом деле выгодно
- Почему в России найти хорошего советника крайне сложно
В каком-то смысле, это видео можно считать сиквелом (или приквелом?) к дискуссии о финансовых советниках на прошедшей в прошлые выходные конференции портфельных инвесторов.
Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=lX12zqcy-N8
YouTube
Как выбрать финансового советника и не потерять капитал [Инвестиции для взрослых]
Павел Комаровский и Сергей Спирин обсуждают индустрию финансовых советников в России: как их выбирать, чтобы сохранить и преумножить свои деньги, и почему попасть на плохого советника гораздо проще, чем на хорошего.
Прослушать выпуск как аудиоподкаст:
-…
Прослушать выпуск как аудиоподкаст:
-…
Последние IPO показали огромный рост в 1-й торговый день; это самый высокий показатель с момента краха пузыря хайтека, но пока еще далеко от рекордных уровней ... 80% IPO имеют отрицательную прибыль, это чуть ниже 81% в 2000 и 2018 годах
https://twitter.com/LizAnnSonders/status/1338461650454769664
https://twitter.com/LizAnnSonders/status/1338461650454769664
Стратегии фондового рынка: вы активный или пассивный инвестор?
Если вы когда-нибудь спросите экономиста, какие акции покупать, то, скорее всего, не получите конкретного ответа. Вместо этого вы можете услышать об «эффективности рынков». Есть старая шутка экономистов о рыночной эффективности. Два экономиста идут по тротуару, один – старше и мудрее, другой – моложе и менее опытен. Молодой экономист говорит: «Смотри, 20-долларовая купюра!», и наклоняется, чтобы поднять ее. Старший экономист отвечает: «Не беспокойся! Она не может быть настоящей, иначе кто-нибудь уже подобрал бы ее!»
Эта шутка преувеличивает убежденность многих экономистов в том, что рынки быстро приспосабливаются к новой информации. Финансовые рынки считаются «эффективными», если они не оставляют «денег на столе» слишком долго. Если возникает возможность получить прибыль, то покупатели и продавцы набросятся и воспользуются ею. Отсюда и шутка – $20 купюра, оставленная на какое-то время на улице, просто не может быть настоящей $20 купюрой.
Далее... - https://assetallocation.ru/stock-market-strategies/
Если вы когда-нибудь спросите экономиста, какие акции покупать, то, скорее всего, не получите конкретного ответа. Вместо этого вы можете услышать об «эффективности рынков». Есть старая шутка экономистов о рыночной эффективности. Два экономиста идут по тротуару, один – старше и мудрее, другой – моложе и менее опытен. Молодой экономист говорит: «Смотри, 20-долларовая купюра!», и наклоняется, чтобы поднять ее. Старший экономист отвечает: «Не беспокойся! Она не может быть настоящей, иначе кто-нибудь уже подобрал бы ее!»
Эта шутка преувеличивает убежденность многих экономистов в том, что рынки быстро приспосабливаются к новой информации. Финансовые рынки считаются «эффективными», если они не оставляют «денег на столе» слишком долго. Если возникает возможность получить прибыль, то покупатели и продавцы набросятся и воспользуются ею. Отсюда и шутка – $20 купюра, оставленная на какое-то время на улице, просто не может быть настоящей $20 купюрой.
Далее... - https://assetallocation.ru/stock-market-strategies/
А подскажите мне, плиз: это настоящий Tinkoff или маскирующиеся под него жулики?
https://mrqz.me/5fd9ecdb16296d00442a8177?uclick=u3a0bzbl
Тот случай, когда для Tinkoff - слишком убого, а для жуликов - слишком круто. А оставлять свои данные чтобы проверить гипотезу не хочется ни в том, ни в другом случае.
https://mrqz.me/5fd9ecdb16296d00442a8177?uclick=u3a0bzbl
Тот случай, когда для Tinkoff - слишком убого, а для жуликов - слишком круто. А оставлять свои данные чтобы проверить гипотезу не хочется ни в том, ни в другом случае.
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
📑18 декабря на Московской бирже начались торги паями двух БПИФов от УК "Альфа-Капитал":
▪️ БПИФ рыночных финансовых инструментов "Альфа-Капитал Китайские акции"
Тикер: AKCH
ISIN: RU000A102FK8
17 декабря паи БПИФ были включены в раздел "Первый уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам.
▪️ БПИФ рыночных финансовых инструментов "Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции"
Тикер: AKME
ISIN: RU000A102E78
17 декабря паи БПИФ были включены в раздел "Первый уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам.
▪️ БПИФ рыночных финансовых инструментов "Альфа-Капитал Китайские акции"
Тикер: AKCH
ISIN: RU000A102FK8
17 декабря паи БПИФ были включены в раздел "Первый уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам.
▪️ БПИФ рыночных финансовых инструментов "Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции"
Тикер: AKME
ISIN: RU000A102E78
17 декабря паи БПИФ были включены в раздел "Первый уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам.
Хорошая табличка от CHARLIE BILELLO – результаты за 10 лет.
И даже актив, несколько выбивающийся из общей картины, в этой табличке нужен – в назидание потомкам о том, как это бывает.
Здесь «всего-то» 10 лет. И потому по многим активам в этой таблице можно смело рассуждать про «ошибку выборки». Но одно дело говорить про ошибку при выборке «10 лет из 200-300», другое – при выборке «10 лет из 50» (REITs, TIPS, EM Bonds), и совершено иное – при выборке «10 лет из 11» (сами-знаете-что).
Но людям, не знакомым с основами теории вероятностей, на такие мелочи, разумеется, пофиг. Они-то и станут, в массе своей, теми, кто на своем примере в очередной раз подтвердит важность понимания основ.
И даже актив, несколько выбивающийся из общей картины, в этой табличке нужен – в назидание потомкам о том, как это бывает.
Здесь «всего-то» 10 лет. И потому по многим активам в этой таблице можно смело рассуждать про «ошибку выборки». Но одно дело говорить про ошибку при выборке «10 лет из 200-300», другое – при выборке «10 лет из 50» (REITs, TIPS, EM Bonds), и совершено иное – при выборке «10 лет из 11» (сами-знаете-что).
Но людям, не знакомым с основами теории вероятностей, на такие мелочи, разумеется, пофиг. Они-то и станут, в массе своей, теми, кто на своем примере в очередной раз подтвердит важность понимания основ.
Forwarded from RUSETFS
Индустрии в IMOEX за 20 лет
Доля Energy (нефтянки) в капитализации Российского рынка сокращается, уступая Communication Services (MTSS, MAIL, YNDX) и Consumer Staples (LNTA, BELU, FIVE, MGNT).
Materials и Financials остаются на прежних уровнях без особых изменений с 2010-го года.
Индустрии в индексе МосБиржи на 12 ноября:
* 38.64 Energy
* 20.06 Financials
* 19.13 Materials
* 13.48 Communication Services
* 4.6 Consumer Staples
* 2.42 Utilities
* 0.92 Consumer Discretionary
* 0.28 Real Estate
* 0.25 Information Technology
* 0.21 Industrials
Индустрии классифицированы по международному стандарту GICS.
@rusetfs_news
Доля Energy (нефтянки) в капитализации Российского рынка сокращается, уступая Communication Services (MTSS, MAIL, YNDX) и Consumer Staples (LNTA, BELU, FIVE, MGNT).
Materials и Financials остаются на прежних уровнях без особых изменений с 2010-го года.
Индустрии в индексе МосБиржи на 12 ноября:
* 38.64 Energy
* 20.06 Financials
* 19.13 Materials
* 13.48 Communication Services
* 4.6 Consumer Staples
* 2.42 Utilities
* 0.92 Consumer Discretionary
* 0.28 Real Estate
* 0.25 Information Technology
* 0.21 Industrials
Индустрии классифицированы по международному стандарту GICS.
@rusetfs_news
Forwarded from RUSETFS
🔥18 декабря стартовали БПИФы от УК "Альфа-Капитал"🔥
🔹AKCN - "Альфа-Капитал Китайские акции"
Фонд инвестирует в паи иностранных инвестиционных фондов Xtrackers Harvest CSI China A-Shares ETF и KraneShares CSI China Internet ETF.
В доля 60% и 40% соответственно, с отклонением не более 10%.
📌Суммарные комиссии AKCN составляют 1.61%. Состоят из:
* вознаграждение УК 1,2%
* вознаграждение депозитарию 0.21%
* иные расходы 0,2%
Торги проходят в рублях.
Стартовая стоимость лота ~ 100 р
🔹AKME - Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции"
Фонд инвестирует «Индекс Альфа-Капитал Российские Акции», рассчитываемый Московской биржей.
📌Суммарные комиссии AKME составляют 1.91%. Состоят из:
* вознаграждение УК 1,5%
* вознаграждение депозитарию 0.21%
* иные расходы 0,2%
Торги проходят в рублях.
Стартовая стоимость лота ~ 100 р
Маркетмейкером по обоим фондам выступает “АТОН”.
Максимальное отклонение составляет не более 5%
#Новости от @rusetfs_news
🔹AKCN - "Альфа-Капитал Китайские акции"
Фонд инвестирует в паи иностранных инвестиционных фондов Xtrackers Harvest CSI China A-Shares ETF и KraneShares CSI China Internet ETF.
В доля 60% и 40% соответственно, с отклонением не более 10%.
📌Суммарные комиссии AKCN составляют 1.61%. Состоят из:
* вознаграждение УК 1,2%
* вознаграждение депозитарию 0.21%
* иные расходы 0,2%
Торги проходят в рублях.
Стартовая стоимость лота ~ 100 р
🔹AKME - Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции"
Фонд инвестирует «Индекс Альфа-Капитал Российские Акции», рассчитываемый Московской биржей.
📌Суммарные комиссии AKME составляют 1.91%. Состоят из:
* вознаграждение УК 1,5%
* вознаграждение депозитарию 0.21%
* иные расходы 0,2%
Торги проходят в рублях.
Стартовая стоимость лота ~ 100 р
Маркетмейкером по обоим фондам выступает “АТОН”.
Максимальное отклонение составляет не более 5%
#Новости от @rusetfs_news
Rusetfs
AKCH - Альфа-Капитал Китайские акции
Акции Китая посредством покупки ETF в составе ПИФ под управлением Альфа Капитал
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
🏛МОСКОВСКАЯ БИРЖА ПРЕДОСТАВИЛА ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАКЛЮЧЕНИЯ СДЕЛОК С ПАЯМИ ПИФОВ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ
Московская биржа предоставила участникам рынка новые режимы торгов для заключения сделок с паями открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов (ПИФ) с расчетами в долларах США и евро. Ранее операции с указанными инструментами были доступны на бирже только в рублях.
Новые режимы позволят избежать расходов на конвертацию валюты при операциях с этими инструментами, а также расширить список брокерских компаний, предоставляющих своим клиентам возможность инвестировать в валютные паи классических фондов.
На Московской бирже также торгуются паи биржевых паевых инвестиционных фондов в трех валютах – рублях, долларах США и евро.
📃Перечень новых режимов проведения торгов паями ПИФов.
Московская биржа предоставила участникам рынка новые режимы торгов для заключения сделок с паями открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов (ПИФ) с расчетами в долларах США и евро. Ранее операции с указанными инструментами были доступны на бирже только в рублях.
Новые режимы позволят избежать расходов на конвертацию валюты при операциях с этими инструментами, а также расширить список брокерских компаний, предоставляющих своим клиентам возможность инвестировать в валютные паи классических фондов.
На Московской бирже также торгуются паи биржевых паевых инвестиционных фондов в трех валютах – рублях, долларах США и евро.
📃Перечень новых режимов проведения торгов паями ПИФов.