Для сегодняшнего выпуска рубрики #ФинКультура мы посмотрели (и очень рекомендуем) фильм «Лжец, Великий и Ужасный», или The Wizard of Lies. Это драма HBO с Робертом Де Ниро и Мишель Пфайффер о Бернарде Мейдоффе — человеке, который стоял за крупнейшей схемой Понци в современной финансовой истории.

Фильм легко принять за очередную историю про инвестиционное мошенничество, но это не так. Бернард Мейдофф продавал инвесторам ощущение, что их пустили в закрытый клуб, — и его история на самом деле о том, как доверие, статус и закрытый доступ могут стать самостоятельным финансовым продуктом.

Проблематика, близкая современному финансовому рынку, где кипят страсти про платформенный доступ к финансовым продуктам и границы ответственности.

Суть истории

Мейдофф основал инвесткомпанию в 1960 году, занимался легальным брокерским бизнесом и электронной торговлей, был влиятельной фигурой Уолл-стрит и много лет воспринимался как важный человек с репутацией, связями и статусом. Его схема выглядела как привилегия, и попасть к Мейдоффу было непросто.

Эта закрытость работала как маркетинг: если берут не всех, значит, продукт особенный. Если туда уже вложились правильные люди и компании, значит, кто-то всё проверил. Если доходность стабильная, значит, стратегия гениальная. Так репутация подменила здравый смысл и регуляторные проверки.

Как работала схема

В основе была классическая схема Понци: деньги новых инвесторов использовались для выплат старым и создания иллюзии стабильной доходности. Мейдофф не обещал фантастического роста, его прогноз был ровным и предсказуемым. Для многих клиентов это выглядело как признак профессионализма, но на самом деле — было первым красным флагом.

Стратегия описывалась как сложная комбинация с акциями и опционами: покупка корзины акций, покупка защитных опционов и продажа других опционов для финансирования защиты. Для неискушённого инвестора это звучало достаточно профессионально, чтобы не задавать лишних вопросов. Для профессионала — должно было вызывать сомнения: заявленные объёмы сделок не сходились с реальной ёмкостью рынка.

Главная проблема была в том, что сделки, которые якобы совершались, не подтверждались независимыми источниками.

Секрет роста

Огромную роль сыграли фонды-посредники, консультанты, семейные офисы, благотворительные организации и личные рекомендации. Многие инвесторы доверяли не лично Мейдоффу, а тем, кто уже доверил ему деньги.

Например, Fairfield Sentry — крупнейший фонд-посредник в этой истории — на конец октября 2008 года держал у Мейдоффа около $7,2 млрд.

Масштабирование через перепродажу доверия — ещё одна особенность истории Мейдоффа. Кстати, именно её фильм показывает очень сильно через семейную и социальную катастрофу, которая разворачивается после того, как схема была раскрыта.

Масштаб потерь

В деле Мейдоффа часто звучит сумма около $65 млрд, но значительная её часть — фиктивно начисленная доходность, которая существовала только на бумаге. Реальные потери оценивают примерно в $17,5 млрд — столько внесли люди и компании.

Как всё рухнуло

Крах ускорил финансовый кризис 2008 года, когда инвесторы начали массово забирать деньги. По данным ФБР, клиенты запросили вывод примерно $1,5 млрд, а на банковском счёте компании было около $300 млн.

12 марта 2009 года Мейдофф признал вину по 11 пунктам обвинения, а 29 июня суд приговорил его к 150 годам заключения.

В чём провал SEC

Красные флаги были видны задолго до краха. С 1992 по 2008 год регулятор получил шесть содержательных жалоб, провёл три проверки и два расследования. Комиссия несколько раз подходила к сути, но не проверила самое главное и простое: действительно ли Мейдофф покупает и продаёт активы, которые указаны в клиентских отчётах.

Поэтому самый важный персонаж реальной истории — Гарри Маркополос. Он годами пытался убедить SEC, что Мейдофф с высокой вероятностью строит схему Понци, потому что доходность была слишком ровной, стратегия не сходилась с реальным рынком опционов, а объём операций выглядел невозможным.

Но репутация Мейдоффа оказалась сильнее.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Удачный пример, как можно рекламировать продукт в максимально повседневной и перегретой категории — кампания Credit One Bank с Шакилом О’Нилом. Её задача — выделить простую карту с кэшбэком в рынке, где все обещают примерно одно и то же.

Главная находка — в переводе абстрактного преимущества карты в простую, немного провокационную и запоминающуюся формулу.

Сюжет ролика строится на двусмысленности фразы friend with benefits: обычно так называют друзей, которые больше, чем друзья, а дословный перевод — «друг с преимуществами». В финале герой просит Шака что-нибудь подписать на память, и тот соглашается оставить автограф на роутере.

Сама Credit One связывает выбор О’Нила с темой финансовой грамотности и доступности кредита: бренд нацелен на аудиторию, которую называет credit climbers — людей, которые хотят улучшать кредитную историю и получать больше преимуществ от финансовых продуктов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

НСПК планирует до конца года отпилотировать использование карты «Мир» как единого ключа к льготам в трёх субъектах РФ. Инициатива обсуждается с конца 2025 года, в реализации участвуют Минцифры и Минтруд.

Проект «Моя карта Мир» — это попытка превратить платёжный инструмент в единый ключ к всевозможным скидкам в учреждениях культуры, на транспорте, в аптеках, магазинах и других коммерческих организациях. Карту нужно будет привязать к профилю на «Госуслугах» — и положенные льготы будут применяться автоматически при оплате.

Для НСПК это стратегический шаг. «Мир» уже занимает очень сильную позицию в карточных платежах: по итогам 1 квартала их доля в общем объёме превысила 75%, а всего в России выпущено около 480 млн карт. Чтобы не потерять рынок из-за бурного развития СБП и других альтернативных инструментов, им нужна новая роль. Доступ к льготам — отличный повседневный сценарий, который несёт понятную ценность для людей и может стимулировать использование карт.

Международные платёжные системы тоже озабочены трансформацией роли карт — но Visa, например, выбрала безопасность в качестве базового сценария.

Для банков в запуске как будто больше рисков, чем преимуществ. Формально плюс в том, что доступ к льготам через карту может увеличить их использование в повседневных платежах, и это может напрямую повлиять на комиссионный доход. Но это преимущество будет обезличенным, потому что льготы не завязаны на конкретного эмитента, они работают на уровне платёжной системы и государственных данных.

А вот рост нагрузки на поддержку — очень реальный побочный эффект, особенно в первое время. Люди пойдут с вопросами именно в банки, если льготы по какой-то причине не применятся.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

▶️ «Антифрод» получил вторую версию.

Разобрались во втором пакете поправок для противодействия мошенникам. Есть существенные изменения, но в некоторых корректировках чувствуются нотки лоббизма. Давайте по порядку.

Обновленную версию можно подробно изучить тут. Также приложим последнюю версию документа поправок.

MAX больше не «монополист подтверждения». Вариант с верификацией «значимых онлайн-действий» только через нацмессенджер разбавили привычным SMS. Это правильно, потому что даже говоря о безопасности, оставлять только один вариант – заведомо путь в никуда. Есть вариант, что МАХ еще появится в рамках иного регуляторного контура, но здесь он монополию проиграл.

Смягчили ограничение по банковским картам. Ограничение хотели вводить в связи с борьбой с дропперством. Ранее было «20 карт на руки, не более 5 в одном банке». Сейчас норму про «пять карт» убрали.

Появился самозапрет на «международные вызовы».

Изменился подход к детским SIM. Первая версия публично подавалась как введение «детских SIM-карт» для контроля доступа ребенка к нежелательному контенту. Во втором чтении вместо этого закреплено право абонента сообщить оператору о передаче номера лицу младше 18 лет, а особенности оказания услуг должно определить правительство. По сути, теперь это уведомительно.

Куда интереснее с ВАТС. Для начала напомним, что по виртуальным АТС в целом сильно ужесточают законодательство, рекомендуем изучить прошлые подходы. Итак, во-первых, теперь к сетям связи можно подключать только то оборудование, которое имеет конкретный IP. Это значит, что любая точка входа в виртуальную АТС или шлюз IP-телефонии больше не может быть «анонимной» или скрытой в облаке без идентификации ее сетевого расположения.

Во-вторых, операторам ВАТС категорически запрещено подменять номера. Они обязаны транслировать в сеть ровно тот номер, который был изначально присвоен, и если этот номер будет подменен или скрыт, такой вызов должен быть заблокирован инфраструктурой, а оператор будет нести ответственность. Кроме этого, в РКН теперь должна поступать информация связки «номер-IP».

В части «массовых вызовов» появились исключения: государственные (для органов власти), «по закону» (если допускается в рамках ФЗ), а также банковские. Вот с последними есть нюанс. Там говорится, что это могут быть вызовы по инициативе кредитных организаций в целях информирования абонента на основании договора, заключенного им с кредитной организацией, в случаях, если право на информирование абонента установлено федеральными законами, в том числе в целях обеспечения безопасности граждан для предотвращения совершения операций без согласия клиента и противодействия правонарушениям.

По факту, реклама и услуги сюда не попадают, а только экстренные вызовы и верификация. При этом, подобные вызовы будут бесплатными – операторы не могут брать деньги за «легитимные» вызовы. В тех случаях, когда информирование абонента с помощью массового вызова предусмотрено законом как право, а не как строгая обязанность, описанная в исключениях, государство оставляет за собой контроль над ценообразованием таких услуг для бизнеса.

☎️ Телекоммуналка в Telegram | в MAX

Оплата по мановению волшебной палочки от Cash App: финтех запустил коллекцию эмоциональных предметов для бесконтактных платежей.

Технически это обычная оплата через NFC: «волшебная» палочка привязывается к Cash App Card и работает везде, где бесконтактно принимается Visa. Цена — $25, доступна пользователям от 13 лет, устройство можно заблокировать или отключить в приложении, операции видны в ленте, действуют уведомления и контроль мошенничества.

Идея совсем не новая, она давно живёт на просторах интернета: умельцы достают чипы из карт и встраивают их в самые разные предметы — в том числе волшебные палочки. Cash App молодцы, что заметили тренд и не постеснялись его использовать для своего бренда. Финтех обещает, что это только начало, и дальше будут другие Cash App Tags — небольшие предметы с платёжным чипом, которые можно носить как брелок, украшение или часть личного стиля.

Главная идея — создать эмоциональную связь с пользователем, повысить лояльность и LTV, превратив платёжный инструмент в объект самовыражения. В таком случае его сложнее заменить обычной картой другого банка.

Запуск нишевый и больше имиджевый — но может отлично сработать как вирусная коммуникация и тест линейки персональных и эмоциональных платёжных аксессуаров. В России такой подход был бы органичным для Альфа-Банка с его концепцией фантеха.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Через 100 лет национальные валюты исчезнут, их место займут токены доверия, ценность которых будет обеспечена нашими результатами в реальной жизни и репутацией. Таким может быть будущее, предположил в ходе фестиваля Т-Двор в Петербурге вице-президент Т-Банка Сергей Хромов.

Фундамент для этого закладывается уже сейчас: скоринговые модели и разные типы биометрии, включая узнавание по лицу и голосу, в связке с ИИ создают основу для появления и повсеместного использования цифровых ассистентов, которые будут проактивно взаимодействовать с людьми. Это пересекается с представлениями о том, как будут работать города будущего, о которых рассказал также на Т-Дворе архитектор-футуролог Джеймс Лоу.

«Сложив технологии: скоринг, биометрию и искусственный интеллект, который становится вездесущим и, как «Джарвис», сопровождает вас везде, вы просто говорите со своим цифровым аватаром, давая ему поручения, или, например, заходите в магазин (если они ещё будут в будущем), берёте кефир — и дальше идёте по своим делам. А система уже верифицировала, проверила и учла данную покупку», ― сказал Хромов.

Он также продемонстрировал, как в ближайшем будущем может выглядеть ИИ-ассистент, который будет решать любые вопросы, связанные с финансами, в формате простого диалога ― как с человеком. Он будет анализировать транзакции, источники доходов и скорость трат пользователя, чтобы формировать точные предиктивные предложения.

Внедрение подобных ИИ-агентов должно в первую очередь изменить пользовательский опыт, так как люди живут прежде всего своими потребностями, а не размышлениями о конкретных платежах. Клиентам больше не придётся искать нужные функции в разделах меню или делать запросы в службу поддержки, в то время как процесс и решения остаются полностью под контролем человека. Это упростит взаимодействие с экосистемой, связывая жизненные потребности клиента с необходимыми для их реализации финансовыми инструментами.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

JPMorgan Chase, Citi, Bank of America, Wells Fargo и другие крупные банки США планируют запустить сеть токенизированных депозитов в первой половине 2027 года. Она должна соединить банковскую платёжную инфраструктуру с инфраструктурой цифровых активов и обеспечить мгновенные расчёты 24/7.

Главная цель — ответить на угрозу стейблкоинов: дать клиентам все их преимущества, но оставить деньги внутри регулируемой банковской системы и не допустить оттока ликвидности.

Юридически это обычный банковский депозит, представленный в цифровой форме на блокчейн-инфраструктуре. Он получает цифровую форму — токен, который можно быстро перемещать между банками и использовать в расчётах почти как стейблкоин: круглосуточно, мгновенно, в программируемой среде.

В отличие от стейблкоина, который выпускает отдельная компания, токенизированный депозит — это требование к банку, как обычный депозит на счёте. То есть меняется форма движения денег, но не базовая природа обязательства.

На первом этапе целевая аудитория — крупные транснациональные корпорации. Для них сеть может быть полезна в казначейских операциях, управлении ликвидностью, трансграничных платежах и программируемых расчётах.

Похожая инициатива есть у региональных банков США: First Horizon, Huntington, KeyCorp, M&T Bank и Old National Bancorp — строят сеть Cari для токенизированных депозитов. И это потенциально может стать проблемой: если группы банков строят свои сети, вместо новой универсальной инфраструктуры получится набор закрытых контуров. И тогда конкурировать с глобальными стейблкоинами не получится.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Цифровые активы внутри российского регулирования рынка будут разделены по степени инфраструктурного риска из-за зависимости от зарубежной инфраструктуры. Замминистра финансов Иван Чебесков сообщил, что при доработке законопроекта о регулировании крипторынка ко второму чтению обсуждаются дополнительные ограничения для так называемых «недружественных» криптовалют: комиссии, лимиты, технические меры защиты, рекомендации и другие экономические стимулы, которые должны подталкивать инвесторов выбирать менее рискованные активы.

Кто и как конкретно будет определять, что криптовалюта «недружественная», пока не понятно. В качестве примера Чебесков привёл USDT (крупнейший долларовый стейблкоин) и BNB (токен Binance). Полный запрет тоже обсуждался, но, по словам замминистра финансов, значительная часть рынка выступила за сохранение доступа при наличии защитных механизмов.

Сам параметр недружественности криптовалют — новый в логике российского регулирования, которая строится вокруг трёх фильтров: кто может покупать криптовалюту, через кого и в каком объёме. власти продают рынку идею инфраструктурного риска, что в целом логично на фоне кейсов с заморозкой иностранных бумаг и криптоактивов.

Экономические стимулы должны направить спрос в инструменты, где государство видит больше контроля и безопасности. А ещё — стимулировать развитие стейблкоинов дружественных юрисдикций, рублёвых токенов, цифровых прав и биржевых криптоинструментов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Комитет Госдумы по бюджету и налогам предлагает добавить криптообменники в перечень налоговых агентов наряду с классическими финансовыми посредниками — брокерами и доверительными управляющими. Без этого будущий легальный крипторынок в России получится перекошенным. Если брокер удерживает налог, а обменник — нет, у клиента появляется естественный стимул идти туда, где проще и дешевле в моменте. Для ФНС и Минфина неучтённые операции — это проблема.

Дополнительный эффект — снижение нагрузки на физлиц. Не нужно помнить цену покупки, комиссии, даты, курс, документы, операции на разных площадках, чтобы считать налог с криптовалюты. Примерно так это работает и на рынке классических инвестиций.

Налоговые органы во всём мире идут в сторону того, чтобы перекладывать часть нагрузки на посредников, которые видят сделки. Отличие России в том, что речь идёт не просто об отчётности, а потенциально именно о роли налогового агента, который рассчитывает и удерживает НДФЛ.

Главная сложность в том, что обменник часто не знает реальную налоговую базу. Пример: человек купил криптовалюту три года назад на иностранной бирже, потом перевёл её на кошелёк, потом принёс в российский обменник и продал за рубли. Обменник видит продажу, но не знает, за сколько эта криптовалюта была куплена. Если он удержит налог со всей суммы продажи, это будет несправедливо, поэтому потребуются документально подтверждённые расходы клиента.

Ещё один нюанс — операции обмена криптовалют между собой: налоговая база может возникать, но нет рублей, из которых можно удержать НДФЛ. Нужно разобраться, как именно удерживать налог: требовать рублёвый остаток, удерживать часть криптовалюты, переносить обязанность на клиента или ограничивать такие сделки.

Для обменников это резкое повышение статуса и ответственности. Придётся строить учёт клиентских операций, хранить документы, рассчитывать налоговую базу, принимать подтверждения расходов, передавать данные в ФНС, удерживать налог, разбирать ошибки и споры. Это дорого и сложно. Маленькие игроки могут не потянуть такую нагрузку, а рынок станет более концентрированным.

Для банков это возможность стать инфраструктурными партнёрами легального криптооборота: обменникам понадобятся расчётные счета, контроль операций, интеграции, комплаенс, отчётность.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Включение всех банков в белые списки до сих пор обсуждается — и рынок придумывает альтернативные механики, чтобы цифровые сервисы оставались полезными при отключениях интернета. Свежий кейс - переводы через СБП в приложении Ozon Банка без мобильного интернета, но при наличии сотовой связи.

▶️ Перевод можно сделать клиенту любого российского банка, до 10 тыс. рублей за один раз.

▶️ Открывая приложение без интернета, пользователь видит баланс счёта на момент последнего входа с интернетом и опцию «перевести по СБП».

▶️ Перевод подтверждается отправкой СМС с телефона, который привязан к аккаунту в банке, на специальный номер; текст формирует сам банк.

▶️ СМС о статусе операции стоит 10 рублей.

Главная ценность — проактивность. Банк не ждёт, пока государство, операторы, НСПК и участники рынка доработают белые списки. Он использует старый, массовый и понятный канал — СМС — чтобы дать пользователям минимальный платёжный сценарий, который не зависит от мобильного интернета и от того, доступен ли банковский сервер через белый список конкретного оператора.

Для банка, который хочет стать повседневным вне связки с маркетплейсом, это важный и смелый запуск. Дело в том, что ограничений и нюансов очень много: баланс может быть очень устаревшим, а СМС слабее интернет-канала с полноценной авторизацией, шифрованием, контролем устройства и сессии — значит, выше риски мошенничества.

Для такого сценария нужны отдельные правила безопасности. Например, дневной лимит, ограничение на число операций и переводы новым получателям, риск-модель по устройству и сим-карте, заметное предупреждение об устаревшем балансе, бесплатное базовое уведомление о неуспешной операции, понятный журнал операций после восстановления интернета.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ поднимает защиту потребителей и поведенческий надзор на более высокий управленческий уровень. Раньше в одном блоке были собраны разные задачи: работа с жалобами, доступность финансовых услуг, финансовая грамотность, аналитика, регулирование и надзор за тем, как банки, страховщики, МФО и брокеры продают продукты клиентам. Теперь этот блок делят на две части:

⬛️ Служба по защите прав потребителей — будет больше отвечать за правила, аналитику, финансовую грамотность, доступность услуг и коммуникацию с людьми.

⬛️Департамент поведенческого надзора — будет отдельно заниматься тем, как финансовые организации реально ведут себя с клиентами: не навязывают ли услуги, не вводят ли в заблуждение, не маскируют один продукт под другой, корректно ли раскрывают условия, как работают продажи и взыскание.

Это связанные, но разные компетенции. Первая больше про регулирование, методологию и просвещение. Вторая — про контроль, риск-профили, проверки, жалобы, контрольные закупки и реакцию на конкретные практики рынка.

▶️ Исполняющей обязанности руководителя новой Службы по защите прав потребителей станет Екатерина Бутова, и. о. директора Департамента поведенческого надзора — Сергей Колганов. Оба ранее были заместителями руководителя СЗППиОДФУ.

▶️ Куратором защиты прав потребителей остаётся Михаил Мамута, но теперь в статусе зампреда сможет координировать потребительскую повестку на более высоком уровне. Это важно, потому что защита потребителей сегодня пересекается почти со всеми направлениями работы регулятора: банками, МФО, страхованием, брокерами, платёжными сервисами, цифровыми платформами, финансовой грамотностью, мошенничеством, доступностью услуг, розничными инвестициями.

Отдельный департамент — это признание, что контроль за поведением участников рынка становится самостоятельной, сложной и постоянной функцией, а не просто частью работы с жалобами. Тема поведенческого надзора в последнее время стала намного шире, чем классический мисселинг в отделении банка: финансовые продукты продаются в приложениях, маркетплейсах, мессенджерах, партнёрских витринах, через агентов, через экосистемы.

Масштаб обращений тоже остаётся большим. В 2024 году в Банк России поступило 338 тыс. жалоб против 325 тыс. годом ранее, а природа потребительских рисков становится более технологичной и поведенческой.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

С 1 марта 2027 года банки будут обязаны отказывать в переводе, если увидят признаки вредоносного ПО на устройстве клиента. Так власти пытаются закрыть сценарий, где клиент формально сам подтверждает перевод, но фактически его телефоном управляет мошенник: через удалённый доступ, перехват СМС, подмену экрана, вредоносное приложение.

⚪️ Новое требование коснётся переводов по карте и через СБП, операций с электронными деньгами.

⚪️ Банк должен сразу объяснить причину отказа и предложить провести операцию с другого безопасного устройства или в офисе.

⚪️ До 1 сентября 2027 года банки должны обновить договоры с физлицами и запросить согласие на подключение защитных проверок устройства.

Это чувствительная зона для обеих сторон, потому что такая проверка легко может спровоцировать конфликт между защитой, приватностью и удобством.

Банкам, вероятно, потребуется дорогая техническая реализация, будут спорные срабатывания, может вырасти нагрузка на поддержку и офисы, реализуются репутационные риски, если жалоб будет много. Людям придётся смириться, что банк получает доступ к проверке устройства и дополнительным данным, либо принять последствия при отказе — если такая возможность будет.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Еврокомиссия предложила новый, 21-й пакет санкций против России. В финансовом блоке — запрет транзакций с 35 банками, включая несколько структур вне России, и ограничения против 11 криптоплатформ, которые, по версии ЕС, помогают обходить санкции. Пакет ещё должен пройти согласование стран ЕС.

Главная идея — полный запрет криптоуслуг на уровне третьих стран, если их инфраструктура используется для обхода санкций. Так ЕС пытается максимально сузить (а в идеале закрыть) возможности для входа рублей в крипторынок, конвертацию в ликвидные стейблкоины, выход на крупные глобальные биржи и возврат в фиат через банки или платёжные посредники в третьих странах.

Для иностранных банков и криптоплатформ инициатива явно повышает цену комплаенса, а платить за него будет российский бизнес. Что хуже — цепочки расчётов будут более сложными и менее предсказуемыми. Для криптоинвесторов может стать сложнее доступ к крупной глобальной ликвидности через привычные площадки.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Верховный суд не стал пересматривать спор PayQR против Сбера: банк, кажется, отбился от выплаты 1,4 млрд рублей по делу из-за товарного знака. Сложно поверить, что это финальная точка истории, которая тянется уже много лет.

Напомним: ФИТ запустила сервис PayQR и зарегистрировала знак в 2016 году. Сбер в 2016–2017 годах вел с компанией переговоры, но затем запустил свои обозначения — SberPay QR и «Плати QR». ФИТ посчитала, что банк использовал сходные названия и задавил маленький бренд своим.

Апелляция сначала встала на сторону ФИТ и присудила 1,445 млрд рублей, но СИП отменил это решение: логика была в том, что QR — слабый, общеупотребимый элемент, а добавление сильного бренда Sber / Сбер снижает риск смешения для потребителя. 

То есть одной регистрации знака для победы недостаточно.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

На рынке B2B крупные банки все чаще становятся провайдерами финансовой инфраструктуры для компаний из других сфер бизнеса и более мелких игроков. Недавно Т-Банк подключил оператора Т2 к своей системе международных переводов. Абоненты Т2 могут отправлять деньги за рубеж из приложения оператора — с баланса мобильного номера. На старте сервис охватывает 10 стран СНГ и Юго-Восточной Азии. Обещают, что переводы проходят так же быстро, как в банковском приложении, а конвертация валюты происходит автоматически.

Оператор связи в этом партнерстве получает финансовый сервис внутри своего клиентского интерфейса и увеличивает ценность мобильного приложения: становится не только поставщиком связи, но и точкой доступа к финансовым сценариям.

Банк, сохраняя за собой сложную для оператора часть — платежные маршруты, конвертацию, операционную и регуляторную механику, — получает способ масштабировать платежную инфраструктуру и нарастить объем трансграничных операций.

Дальше можно ожидать, что российские финтехи будут предоставлять подобные B2B-продукты не только телекомам, но и логистическому бизнесу, компаниям по аренде недвижимости, ритейлу и другим.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Правительство может выбрать Газпромбанк платёжным оператором эксперимента МВД по организованному набору трудовых мигрантов, — пишет «Коммерсант». Банк должен будет открывать им счета, обрабатывать платежи работников и работодателей, проводить переводы, платежи по пошлинам и фиксированным авансовым платежам, а также создать за свой счёт ИТ-систему, которую потом безвозмездно передадут государству.

Банк нужен не просто как инфраструктура для переводов, а как оператор идентификации, обработки данных и контроля финансовых маршрутов. Поэтому выбор одного уполномоченного с точки зрения госуправления — это логично, но для обычной конкуренции за клиента это удар. Банк не борется продуктом: вместо этого государство создаёт обязательный процесс, а его оператор получает поток клиентов и транзакций. Такой подход может сильно переформатировать рынок переводов в страны СНГ и ближнего зарубежья.

Для Газпромбанка это потенциально очень сильный вход в новую аудиторию:

▶️ Рост клиентской базы физлиц-мигрантов: в 2027–2030 годах через оргнабор планируется ввезти более 1,7 млн человек.

▶️ Больше новых корпоративных клиентов: работодатели мигрантов, агентства занятости.

▶️ Регулярный платёжный поток: пошлины, авансовые налоговые платежи, зарплатные операции, переводы на родину.

Но есть и обратная сторона. Проект может быть капиталоёмким и долгим в окупаемости: «Ъ» пишет о возможных десятках миллиардов рублей на ИТ-систему и потенциальных инвестициях в миграционные хабы, стоимость каждого из которых может доходить до 36 млрд рублей.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

«Ростелеком» создаёт Центр масштабирования искусственного интеллекта — открытый консорциум для промышленного внедрения ИИ в крупных отраслях, в том числе в финансовой. Такая модель может ускорить внедрение ИИ там, где внутренние команды буксуют.

В проекте уже участвуют Фонд «Сколково», InBoost, «Манарага», Guardora, «Чайтекс», Chatme․AI и «КИТ»; стартовой площадкой выступает «Фазум» из кластера Х.Технологии.

Центр будет заниматься не просто разработкой, а всей цепочкой внедрения: ИИ-консалтингом, расчётом экономического эффекта, созданием платформы с типовыми отраслевыми решениями, сборкой продуктовых команд под клиента, поставкой защищённой on-premise-инфраструктуры и обучением кадров.

Рынок переходит от хайпа к модели промышленного внедрения. Крупному бизнесу нужны три вещи: понятная экономика, защищённая инфраструктура и ответственность за результат. «Ростелеком» пытается занять именно эту позицию и снизить риски внедрения: сначала консорциум будет строить и эксплуатировать решение, а после передавать заказчику.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

НСПК делает для «Мира» аналог сверхпремиального карточного уровня — Mir Ultra для клиентов private banking. Это выше Mir Supreme, запуск у банков ожидается в конце этого года.

Новый продукт в первую очередь продаётся не private-клиенту, а банкам: у них будет более высокий интерчейндж, чтобы они могли финансировать дорогие привилегии для состоятельных клиентов. Для сравнения: у массовых карт «Мир» IRF до 2%, у Mir Supreme — до 2,3%, у Mir Ultra будет 2,5%.

Со стороны НСПК это попытка сделать так, чтобы карта «Мир» оставалась релевантной в private-сегменте, когда платежи всё сильнее уходят в QR, СБП, pay-сервисы и другие альтернативные инструменты. Чем выше межбанковское вознаграждение, тем больше денег получает банк-эмитент с оборотов клиента и тем больше он может вернуть клиенту в виде кэшбэка, привилегий и сервисов. Для банков это дополнительный доход на клиентах с высокими тратами.

Но при условии, что карта будет встроена в сервисную экосистему премиального обслуживания и её ценность не будет ограничена базовыми привилегиями. Mir Ultra предложит пользователям 10% кэшбэк в премиальных ресторанах или развлечениях с лимитом до 10 000 рублей, либо спецтариф на проходы в бизнес-залы через Mir Pass — это, конечно, приятно, но не прорывное УТП для private-сегмента.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

⚡️ Сбой в работе Т-Банка. По данным Detector404, у клиентов проблемы со входом в приложение, не отображается баланс, не проходит оплата, не работают переводы по номеру телефона.

Апдейт: Т-Банк подтвердил нам, что у некоторых клиентов могут наблюдаться трудности в работе приложения и отображении информации в нем. Команда работают над скорейшим восстановлением.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ проектирует управляемую консолидацию рынка: повышение минимального капитала для банков с 2028 года будет сопровождаться послаблениями со стороны регулятора. В официальном докладе для общественных консультаций Банк России зафиксировал график перехода и предложил мягкий контур для малых банков через группы и потенциальные альянсы.

▶️ С 1 января 2028 года минимальный капитал — 1,5 млрд рублей для универсальной лицензии и 500 млн рублей для базовой; с 2029 года — 2 млрд и 700 млн; с 2030 года — 3 млрд и 1 млрд.

▶️ Новые банки, которые получат лицензию после 1 января 2028 года, должны будут сразу соответствовать целевому уровню 2030 года. 

▶️ Регулятор рассматривает вариант, при котором новые требования применяются только к головной кредитной организации банковской группы: у неё должно быть не менее 3 млрд рублей капитала, а к малым банкам внутри группы новые минимумы могут не применяться.

▶️ ЦБ готов обсуждать модель «Альянс», когда несколько банков могут создать объединение с управляющей компанией, солидарной ответственностью участников и консолидированным надзором.

Как мы поняли, регулятор хочет укрупнить и оздоровить банковский рынок, но сделать это управляемо, без резкой волны потери лицензий.

Для крупных банков это возможность: они смогут покупать или собирать вокруг себя небольшие банки, усиливать региональное присутствие, забирать клиентские базы, расчётные бизнесы и лицензии. Но вместе с этим получат ответственность за слабые места участников группы.

Это риск: если слабые банки будут существовать внутри формальных объединений, не меняя качества управления, проблема не исчезнет, а переедет на более высокий уровень. Особенно в модели «Альянс».

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Любопытная трансформация карт «Мир» за рубежом: из туристического платёжного инструмента в канал регулярных социальных выплат. Банк «Новиком» вместе с посольством прорабатывает оформление карт «Мир» для россиян, проживающих на Кубе, чтобы на них зачислялись пенсионные выплаты. 

Это более сложный сценарий, чем эпизодические транзакции во время отпуска. Пенсионная карта — это регулярное зачисление и платежи, идентификация клиента, обслуживание резидента за границей, возможные подтверждения права на выплаты.

Для «Новикома» это вряд ли большой розничный бизнес по деньгам. Российских пенсионеров за рубежом в целом много — СФР выплачивает пенсии примерно 245 тыс. граждан в 138 странах, — но кубинская часть этой аудитории, скорее всего, небольшая. Смысл — в закреплении роли расчётного и инфраструктурного банка на кубинском направлении. Сначала представительство, затем расчёты между компаниями, теперь социально-платёжный сервис для граждан.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX