Богословская пятиминутка #оффтоп
Приглядываясь к окружающим, ловлю себя на мысли, что живем мы как-то напряженно. Жесть вокруг серьезно мешает радоваться жизни. Особенно это заметно на совсем молодых: тревога за все подряд мешает им работать и быть довольными собой. А это беда.
Раз Господь создал нас по своему образу и подобию, стоит изучить Его поведение. С самого начала мы видим позитивный и деятельный настрой. Все шесть дней, пока Он задумывал и ваял Землю со всеми обитателями, Его не покидало чувство собственного удовлетворения. Как только Он что-то завершал, сразу понимал, что «это хорошо». А в конце проекта, на шестой день, «увидел Бог все, что Он создал, и вот, хорошо весьма». Никакого сомнения. Идеально.
Каждому тревожному, который по ошибке мнит себя перфекционистом, стоит принять это на вооружение. Тогда резко заколосится там, где всегда казалось уныло, ей-богу.
Хотя есть риск впасть в самомнение. Это правда. Вон поглядите на рыжего нарцисса во главе текущего гегемона. Но это скорее медицинская проблема, поэтому игнорируем.
Остается вопрос: был ли Господь когда-нибудь недоволен собой?
Нет, на то Он и Бог. Ошибок Он не совершает, все знает, все понимает. Но в Библии есть момент, когда Господь раскаивается, «что создал человека на земле, и восскорбел в сердце Своем».
Вот нифига себе заход. Как так?
А дело было не в том, что Он там что-то перепутал в схеме и создал что-то левое. Нет. Тут все ок. Просто в качестве бонуса Господь подарил человеку свободу воли. А тот вдруг резко поменял свое отношение к Богу и принялся творить непотребности.
Фу, противные, — решил Господь.
«И увидел Господь, что велико развращение человеков на земле, и что все мысли и помышления сердца их были зло во всякое время». «...и наполнилась земля злодеяниями». «И воззрел Бог на землю, и вот, она растленна, ибо всякая плоть извратила путь свой на земле».
При этом скорбь Его ни в коем случае не подразумевала пассивной депрессии. Это, если формулировать предельно четко, основание для справедливого действия. И Господь решил их всех потопить к едрене фене. Оставил одного чувака, который был праведен, дал ему время сколотить Ковчег и собрать всех тварей по парам.
Я давно взял привычку радоваться всему, что бы ни делал, и относиться ко всему с деятельным оптимизмом. Ну до Господа мне как пешком до Африки, потому сбои бывают. И еще я часто испытываю скорбь, проще говоря — злюсь.
Как я восскорбел, если помните, когда начали блокировать все подряд. А еще восскорбел, когда опять заикнулись про windfall tax после того, как уже разули налоговой реформой. А как я восскорбел после кидка миноритариев Полюса. О, как же я восскорбел! И проч.
Господь топит человечество. Я пишу серию из шести постов. А еще бью кулаком по столу и неприлично выражаюсь.
Буду работать над собой, но ничего не обещаю.
Шкура Баффета
Приглядываясь к окружающим, ловлю себя на мысли, что живем мы как-то напряженно. Жесть вокруг серьезно мешает радоваться жизни. Особенно это заметно на совсем молодых: тревога за все подряд мешает им работать и быть довольными собой. А это беда.
Раз Господь создал нас по своему образу и подобию, стоит изучить Его поведение. С самого начала мы видим позитивный и деятельный настрой. Все шесть дней, пока Он задумывал и ваял Землю со всеми обитателями, Его не покидало чувство собственного удовлетворения. Как только Он что-то завершал, сразу понимал, что «это хорошо». А в конце проекта, на шестой день, «увидел Бог все, что Он создал, и вот, хорошо весьма». Никакого сомнения. Идеально.
Каждому тревожному, который по ошибке мнит себя перфекционистом, стоит принять это на вооружение. Тогда резко заколосится там, где всегда казалось уныло, ей-богу.
Хотя есть риск впасть в самомнение. Это правда. Вон поглядите на рыжего нарцисса во главе текущего гегемона. Но это скорее медицинская проблема, поэтому игнорируем.
Остается вопрос: был ли Господь когда-нибудь недоволен собой?
Нет, на то Он и Бог. Ошибок Он не совершает, все знает, все понимает. Но в Библии есть момент, когда Господь раскаивается, «что создал человека на земле, и восскорбел в сердце Своем».
Вот нифига себе заход. Как так?
А дело было не в том, что Он там что-то перепутал в схеме и создал что-то левое. Нет. Тут все ок. Просто в качестве бонуса Господь подарил человеку свободу воли. А тот вдруг резко поменял свое отношение к Богу и принялся творить непотребности.
«И увидел Господь, что велико развращение человеков на земле, и что все мысли и помышления сердца их были зло во всякое время». «...и наполнилась земля злодеяниями». «И воззрел Бог на землю, и вот, она растленна, ибо всякая плоть извратила путь свой на земле».
При этом скорбь Его ни в коем случае не подразумевала пассивной депрессии. Это, если формулировать предельно четко, основание для справедливого действия. И Господь решил их всех потопить к едрене фене. Оставил одного чувака, который был праведен, дал ему время сколотить Ковчег и собрать всех тварей по парам.
Я давно взял привычку радоваться всему, что бы ни делал, и относиться ко всему с деятельным оптимизмом. Ну до Господа мне как пешком до Африки, потому сбои бывают. И еще я часто испытываю скорбь, проще говоря — злюсь.
Как я восскорбел, если помните, когда начали блокировать все подряд. А еще восскорбел, когда опять заикнулись про windfall tax после того, как уже разули налоговой реформой. А как я восскорбел после кидка миноритариев Полюса. О, как же я восскорбел! И проч.
Господь топит человечество. Я пишу серию из шести постов. А еще бью кулаком по столу и неприлично выражаюсь.
Буду работать над собой, но ничего не обещаю.
Шкура Баффета
Сейчас я привязал бота, который дублирует мои посты в Макс. Пока там есть сбои, но в целом норм. Плюс я решил, пусть будет открытый канал в Максе. Позже может буду там дублировать серии из #оффтоп типа про армию или другие старые истории. Ну чтоб там контент хоть как-то отличался. Особо дерзкие посты про власть будут только в телеге. Кому интересно больше неформального меня, можно там тоже подписаться. Там пока из подписчиков только я и мой бот. https://max.ru/channel_baffetskin
Шкура Баффета
Шкура Баффета
КУПИЛИ БЫ ВЫ ЭТО СЕГОДНЯ?
Чужая касса /5
Есть ловушка, которая стоит частным инвесторам дороже любых плохих новостей. Называется «дождусь безубытка и выйду».
Полюс был народной бумагой: брали и по 2000, и по 2700. За две недели после отмены дивидендов бумага сходила на 960 и отскочила к 1245. И тысячи людей смотрят на отскок с надеждой: ну вот, отрастает, дождусь свою цену и выйду в ноль.
Плохая новость: рынок вашу цену не знает. Бумаге нет разницы, взяли вы её по 2700 или подобрали на прошлой неделе по 960. Точка входа существует только у вас в голове. Держаться за неё значит платить настоящими деньгами за душевный комфорт. Дорогое удовольствие.
Разберём, как из неё выходят. Ответ разный для разных людей.
📍 Сначала о том, кто вы
Полюса у вас нет, тогда и вопроса нет. Покупать бумагу без выплат до 2030 года, с такой историей отношений к совладельцам, можно только под ставку на стройку. Дёшево не значит выгодно. Значит, есть за что
Полюс был трендовой позицией. Моментум-расчёт вывел его ещё в марте 2025-го, без обсуждений. Если бумага до сих пор в трендовом портфеле, это не стратегия, а привязанность, которая называет себя стратегией.
Полюс был дивидендной позицией. Вот тут начинается разговор, это мой случай, о нём я уже рассказывал в серии. Вы покупали поток: не рудник, не запасы, а деньги, которые капают на счёт. Потока нет до 2030 года. Значит, у вас в руках другой инструмент: ставка на стройку, которую вы не выбирали. Держать её по инерции значит принять это решение молчанием.
📍 Вопрос, который всё решает
Способ простой и работает не только с Полюсом. Представьте, что этих денег в бумаге нет, они лежат кэшем. И с этим кэшем в руках вы смотрите на Полюс по 1245. Купили бы?
Если да, держите спокойно: вы осознанный инвестор в компанию стоимости, а минус на счету в прошлом.
Если нет, решение вы уже приняли, осталось исполнить. Потому что «не купил бы, но и не продам» это то же самое, что покупать её заново каждый день по текущей цене.
Если «не знаю» — самый честный ответ и аргумент за частичный выход.
📍 Про минус на счету
О чём редко говорят. Зафиксированный убыток не испаряется: по общему правилу он уменьшает налог по другим вашим прибыльным сделкам, а остаток можно переносить на будущее.
Мысль простая: продажа в минус не всегда только потеря, иногда ещё и вычет.
📍 Если решили выходить
Два способа для разных характеров.
Частями, для тех, кто не хочет каждый день смотреть новости. Я не знаю, где дно и какой сценарий реализуется. Решение «всё или ничего» требует знать ответ, «частями» не требует: ошибусь, что вышел, часть отработает стройку; ошибусь, что остался, выйду не всем объёмом. Это мой вариант.
По триггеру, для тех, кто готов держать руку на пульсе. Мы разбирали сигнальную лампу: сделки с казначейским пакетом, новые крупные акционеры, объявление оферты. Загорелась, решаете сразу. Плюс: не продаёте зря. Минус: следить придётся всерьёз.
Чего точно не делать: усредняться. Докупка на минусе имеет смысл, когда упала цена. Здесь упала не цена, здесь изменилась природа актива. Усреднять сломанный тезис это не инвестиция, это переговоры с собственной ошибкой.
И последнее. Заметили, что выше нет ни слова про Сухой Лог, руду и запасы? Не случайно. Ваше решение зависит не от того, хорошая ли компания. Она хорошая. Оно зависит от того, дойдут ли до вас деньги хорошей компании.
Завтра финал серии. Разберём совет, который слышно отовсюду: «Полюс это компания стоимости, потерпите до 2030-го». У совета есть одно условие. И станет ясно, где у инвестора власть всё-таки остаётся. Потому что остаётся.
Купили бы Полюс сегодня по 1245?
🔥 купил бы
🤔 нет
Шкура Баффета
Чужая касса /5
Есть ловушка, которая стоит частным инвесторам дороже любых плохих новостей. Называется «дождусь безубытка и выйду».
Полюс был народной бумагой: брали и по 2000, и по 2700. За две недели после отмены дивидендов бумага сходила на 960 и отскочила к 1245. И тысячи людей смотрят на отскок с надеждой: ну вот, отрастает, дождусь свою цену и выйду в ноль.
Плохая новость: рынок вашу цену не знает. Бумаге нет разницы, взяли вы её по 2700 или подобрали на прошлой неделе по 960. Точка входа существует только у вас в голове. Держаться за неё значит платить настоящими деньгами за душевный комфорт. Дорогое удовольствие.
Разберём, как из неё выходят. Ответ разный для разных людей.
📍 Сначала о том, кто вы
Полюса у вас нет, тогда и вопроса нет. Покупать бумагу без выплат до 2030 года, с такой историей отношений к совладельцам, можно только под ставку на стройку. Дёшево не значит выгодно. Значит, есть за что
Полюс был трендовой позицией. Моментум-расчёт вывел его ещё в марте 2025-го, без обсуждений. Если бумага до сих пор в трендовом портфеле, это не стратегия, а привязанность, которая называет себя стратегией.
Полюс был дивидендной позицией. Вот тут начинается разговор, это мой случай, о нём я уже рассказывал в серии. Вы покупали поток: не рудник, не запасы, а деньги, которые капают на счёт. Потока нет до 2030 года. Значит, у вас в руках другой инструмент: ставка на стройку, которую вы не выбирали. Держать её по инерции значит принять это решение молчанием.
📍 Вопрос, который всё решает
Способ простой и работает не только с Полюсом. Представьте, что этих денег в бумаге нет, они лежат кэшем. И с этим кэшем в руках вы смотрите на Полюс по 1245. Купили бы?
Если да, держите спокойно: вы осознанный инвестор в компанию стоимости, а минус на счету в прошлом.
Если нет, решение вы уже приняли, осталось исполнить. Потому что «не купил бы, но и не продам» это то же самое, что покупать её заново каждый день по текущей цене.
Если «не знаю» — самый честный ответ и аргумент за частичный выход.
📍 Про минус на счету
О чём редко говорят. Зафиксированный убыток не испаряется: по общему правилу он уменьшает налог по другим вашим прибыльным сделкам, а остаток можно переносить на будущее.
Мысль простая: продажа в минус не всегда только потеря, иногда ещё и вычет.
📍 Если решили выходить
Два способа для разных характеров.
Частями, для тех, кто не хочет каждый день смотреть новости. Я не знаю, где дно и какой сценарий реализуется. Решение «всё или ничего» требует знать ответ, «частями» не требует: ошибусь, что вышел, часть отработает стройку; ошибусь, что остался, выйду не всем объёмом. Это мой вариант.
По триггеру, для тех, кто готов держать руку на пульсе. Мы разбирали сигнальную лампу: сделки с казначейским пакетом, новые крупные акционеры, объявление оферты. Загорелась, решаете сразу. Плюс: не продаёте зря. Минус: следить придётся всерьёз.
Чего точно не делать: усредняться. Докупка на минусе имеет смысл, когда упала цена. Здесь упала не цена, здесь изменилась природа актива. Усреднять сломанный тезис это не инвестиция, это переговоры с собственной ошибкой.
И последнее. Заметили, что выше нет ни слова про Сухой Лог, руду и запасы? Не случайно. Ваше решение зависит не от того, хорошая ли компания. Она хорошая. Оно зависит от того, дойдут ли до вас деньги хорошей компании.
Завтра финал серии. Разберём совет, который слышно отовсюду: «Полюс это компания стоимости, потерпите до 2030-го». У совета есть одно условие. И станет ясно, где у инвестора власть всё-таки остаётся. Потому что остаётся.
Купили бы Полюс сегодня по 1245?
🔥 купил бы
🤔 нет
Шкура Баффета
ЧЬЕЙ СТОИМОСТИ?
Чужая касса /6
После обвала отовсюду слышно одно. Перестаньте смотреть на Полюс как на дивидендную бумагу, это компания стоимости, крупнейший золотой рудник планеты, потерпите до 2030-го и попрёт.
История красивая. Логика безупречная. Условие одно.
Компания стоимости это отложенный платёж. Вы платите сейчас, дохода не ждёте, долю выросшего пирога получаете потом. Конструкция держится на одном допущении: когда пирог вырастет, вы всё ещё будете за столом.
Пять дней мы разбирали, кто накрывает этот стол.
Тезис работает при открытых картах. Открытые карты это понятный график возврата к выплатам по вехам стройки, объяснение прошлых сделок, погашение выкупленного пакета, которое подняло бы долю каждого из нас на треть даром. Хоть что-нибудь. Ничего нет: есть пресс-релиз на пять причин и совет директоров, который принял к сведению предложение об отмене дивидендов.
Полюс действительно может оказаться компанией стоимости.Вопрос в том, чьей стоимости.
📍 Теперь главное
Всю серию я повторял: миноритарий не решает ничего. Дивиденды не мы, подрядчики не мы, смета не мы. Это правда. Но только внутри компании.
В своём портфеле я решал всё сам. И вот вам три решения, которые я принял сам, никого не спрашивая. Именно они, а не менеджмент Полюса, определяют мой результат.
👉Решение первое: каким инструментом взять тему. Золото как идея было верным на сто процентов. Но внутри идеи был выбор: сам металл или акция добытчика. Я с 2022 года держал металл: средняя 3768 рублей за грамм, сейчас около 10 150, это плюс 170%. Одна тема, два инструмента, разный итог: металл плюс 170%, акция минус 55% от максимума. Металл не заметил ни выкупа, ни советов директоров. Он ничего не обещал и потому ничего не нарушил. Акция добытчика это не слиток: внутри неё, кроме золота, сидят менеджмент, мажоритарии и государство. Каким инструментом зайти, выбирал я.
👉Решение второе: сколько дать одной бумаге. Полюс занимал у меня около 8% портфеля, с пометкой «не наращиваю». Что это дало на деле: обвал минус 26% за день превратился в минус 2% по всему портфелю. Неприятно, но не смертельно. Та же бумага на всю котлету это уже разговор с валидолом. Размер позиции назначал я.
👉Решение третье: чему верить. Там, где работал механический расчёт, потерь нет. Потери там, где я отменил расчёт и поставил вместо него своё мнение о компании. Кого слушать, дисциплину или себя, тоже решал я.
Вот она, власть инвестора. Не над компанией, а над тем, чем ты в неё заходишь, на сколько и по какому решению.
📍 Что унести с собой
Объясняю, отчего я "восскорбел", а точнее был страшно зол после такого кидка как в 90х, и для чего я раздул эту историю до серии из 6 постов:
Бизнес Полюса эффективен как никогда: за прошлый год выручка 712 миллиардов, прибыль 314, золото высоко. А акционер получает минус 55% и ноль до 2030-го.
Но эффективность бизнеса и деньги акционера это два разных показателя. Связывает их только добрая воля тех, кто у кассы. Эффективность без воли делиться не инвестиция, это предложение посмотреть за чужим успехом через стекло.
И вот здесь всё сходится. Дивиденды зависят от чужого желания делиться, тут мы бессильны. А три решения выше зависят только от нас, и ни одно не требует ничьей доброй воли. В этом вся разница.
Касса чужая. Портфель свой.
Компании меняют свои правила без предупреждения. Государства тоже. Единственные правила, которые железно работают на этом рынке, это те, что инвестор установил себе сам.
Какой урок забираете?
🔥 металл вместо добытчика
🤔 лимит на одну бумагу
⚡️ формальная стратегия важнее своего мнения
(не инвестиционная рекомендация)
Шкура Баффета
Чужая касса /6
После обвала отовсюду слышно одно. Перестаньте смотреть на Полюс как на дивидендную бумагу, это компания стоимости, крупнейший золотой рудник планеты, потерпите до 2030-го и попрёт.
История красивая. Логика безупречная. Условие одно.
Компания стоимости это отложенный платёж. Вы платите сейчас, дохода не ждёте, долю выросшего пирога получаете потом. Конструкция держится на одном допущении: когда пирог вырастет, вы всё ещё будете за столом.
Пять дней мы разбирали, кто накрывает этот стол.
Тезис работает при открытых картах. Открытые карты это понятный график возврата к выплатам по вехам стройки, объяснение прошлых сделок, погашение выкупленного пакета, которое подняло бы долю каждого из нас на треть даром. Хоть что-нибудь. Ничего нет: есть пресс-релиз на пять причин и совет директоров, который принял к сведению предложение об отмене дивидендов.
Полюс действительно может оказаться компанией стоимости.
📍 Теперь главное
Всю серию я повторял: миноритарий не решает ничего. Дивиденды не мы, подрядчики не мы, смета не мы. Это правда. Но только внутри компании.
В своём портфеле я решал всё сам. И вот вам три решения, которые я принял сам, никого не спрашивая. Именно они, а не менеджмент Полюса, определяют мой результат.
👉Решение первое: каким инструментом взять тему. Золото как идея было верным на сто процентов. Но внутри идеи был выбор: сам металл или акция добытчика. Я с 2022 года держал металл: средняя 3768 рублей за грамм, сейчас около 10 150, это плюс 170%. Одна тема, два инструмента, разный итог: металл плюс 170%, акция минус 55% от максимума. Металл не заметил ни выкупа, ни советов директоров. Он ничего не обещал и потому ничего не нарушил. Акция добытчика это не слиток: внутри неё, кроме золота, сидят менеджмент, мажоритарии и государство. Каким инструментом зайти, выбирал я.
👉Решение второе: сколько дать одной бумаге. Полюс занимал у меня около 8% портфеля, с пометкой «не наращиваю». Что это дало на деле: обвал минус 26% за день превратился в минус 2% по всему портфелю. Неприятно, но не смертельно. Та же бумага на всю котлету это уже разговор с валидолом. Размер позиции назначал я.
👉Решение третье: чему верить. Там, где работал механический расчёт, потерь нет. Потери там, где я отменил расчёт и поставил вместо него своё мнение о компании. Кого слушать, дисциплину или себя, тоже решал я.
Вот она, власть инвестора. Не над компанией, а над тем, чем ты в неё заходишь, на сколько и по какому решению.
📍 Что унести с собой
Объясняю, отчего я "восскорбел", а точнее был страшно зол после такого кидка как в 90х, и для чего я раздул эту историю до серии из 6 постов:
Бизнес Полюса эффективен как никогда: за прошлый год выручка 712 миллиардов, прибыль 314, золото высоко. А акционер получает минус 55% и ноль до 2030-го.
Но эффективность бизнеса и деньги акционера это два разных показателя. Связывает их только добрая воля тех, кто у кассы. Эффективность без воли делиться не инвестиция, это предложение посмотреть за чужим успехом через стекло.
И вот здесь всё сходится. Дивиденды зависят от чужого желания делиться, тут мы бессильны. А три решения выше зависят только от нас, и ни одно не требует ничьей доброй воли. В этом вся разница.
Касса чужая. Портфель свой.
Компании меняют свои правила без предупреждения. Государства тоже. Единственные правила, которые железно работают на этом рынке, это те, что инвестор установил себе сам.
Какой урок забираете?
🔥 металл вместо добытчика
🤔 лимит на одну бумагу
⚡️ формальная стратегия важнее своего мнения
(не инвестиционная рекомендация)
Шкура Баффета
ФОРМУЛА, КОТОРОЙ Я НЕ МЕШАЮ
В финале серии «Чужая касса» я сказал: там, где работал расчёт, потерь нет. Потери там, где вместо расчёта было моё мнение. Сегодня — что это значит в цифрах, а не в афоризмах.
📍 Зачем мне несколько портфелей
У меня их несколько, по числу стратегий, у разных брокеров, на разных счетах. Не ради красоты: раздельный учёт — единственный способ честно посчитать эффективность каждой стратегии отдельно и корректировать именно её, не задевая остальные.
Один из портфелей — момент истины для всей идеи «доверять расчёту». Стратегия называется «Тихоходка»: формулу, бэктесты и ежемесячные улучшения делаю я. Но в момент самих сделок я не участвую. Сделки происходят раз в месяц, строго по правилам, без ручной коррекции (есть корректировки, но их смысл в отборе одинаково валидных вариантов из списка, а не внесения своего мнения). Веду её на реальном счёте в России и на виртуальном в США. Все сделки и активы показываю каждый месяц в закрытой группе — если бы я подгонял цифры, там бы это заметили быстрее, чем я успел бы соврать.
📍 Цифры за 19 месяцев
Январь 2025 — 28 июля 2026, ровно 1 год 7 месяцев.
Россия: индекс Мосбиржи за это время просел с 2824 до 2215 пунктов, это минус 21,6% (минус 14,5% годовых).
👉«Тихоходка» на том же рынке выросла с 1 000 000 до 1 151 377, это плюс 15,1% (плюс 9,6% годовых).
США: S&P 500 вырос с 5996 до 7413, это плюс 23,6% (плюс 14,7% годовых).
👉Американская «Тихоходка» выросла с 1 000 000 до 2 166 308, это плюс 116,6% (плюс 64,9% годовых).
👉Альфа к индексу: в России плюс 24% годовых, в США плюс 50% годовых. Не потому что я угадывал лучше рынка. Потому что не мешал формуле работать.
📍 Для сравнения
В той же серии я рассказывал, как год за годом переигрывал собственный дивидендный расчёт ради Полюса, и это стоило денег. Разница между двумя историями простая: в одной я вмешался, в другой не вмешивался ни разу за 19 месяцев. Результат заметен невооружённым глазом.
Оговорка, куда без неё: прошлые 19 месяцев ничего не гарантируют на следующие (хотя бэктесты и показывают устойчивую альфу на протяжении почти 20 лет). Рынок может развернуться, формула может ошибиться, альфа может исчезнуть. Но дисциплина, которая не корректируется настроением, это единственное, что можно измерить объективно, а не объяснить постфактум.
Какая часть вашего портфеля работает по правилам, а какая по вашему мнению?
🔥 почти всё по правилам
🤔 почти всё по мнению
(не инвестиционная рекомендация)
Шкура Баффета
В финале серии «Чужая касса» я сказал: там, где работал расчёт, потерь нет. Потери там, где вместо расчёта было моё мнение. Сегодня — что это значит в цифрах, а не в афоризмах.
📍 Зачем мне несколько портфелей
У меня их несколько, по числу стратегий, у разных брокеров, на разных счетах. Не ради красоты: раздельный учёт — единственный способ честно посчитать эффективность каждой стратегии отдельно и корректировать именно её, не задевая остальные.
Один из портфелей — момент истины для всей идеи «доверять расчёту». Стратегия называется «Тихоходка»: формулу, бэктесты и ежемесячные улучшения делаю я. Но в момент самих сделок я не участвую. Сделки происходят раз в месяц, строго по правилам, без ручной коррекции (есть корректировки, но их смысл в отборе одинаково валидных вариантов из списка, а не внесения своего мнения). Веду её на реальном счёте в России и на виртуальном в США. Все сделки и активы показываю каждый месяц в закрытой группе — если бы я подгонял цифры, там бы это заметили быстрее, чем я успел бы соврать.
📍 Цифры за 19 месяцев
Январь 2025 — 28 июля 2026, ровно 1 год 7 месяцев.
Россия: индекс Мосбиржи за это время просел с 2824 до 2215 пунктов, это минус 21,6% (минус 14,5% годовых).
👉«Тихоходка» на том же рынке выросла с 1 000 000 до 1 151 377, это плюс 15,1% (плюс 9,6% годовых).
США: S&P 500 вырос с 5996 до 7413, это плюс 23,6% (плюс 14,7% годовых).
👉Американская «Тихоходка» выросла с 1 000 000 до 2 166 308, это плюс 116,6% (плюс 64,9% годовых).
👉Альфа к индексу: в России плюс 24% годовых, в США плюс 50% годовых. Не потому что я угадывал лучше рынка. Потому что не мешал формуле работать.
📍 Для сравнения
В той же серии я рассказывал, как год за годом переигрывал собственный дивидендный расчёт ради Полюса, и это стоило денег. Разница между двумя историями простая: в одной я вмешался, в другой не вмешивался ни разу за 19 месяцев. Результат заметен невооружённым глазом.
Оговорка, куда без неё: прошлые 19 месяцев ничего не гарантируют на следующие (хотя бэктесты и показывают устойчивую альфу на протяжении почти 20 лет). Рынок может развернуться, формула может ошибиться, альфа может исчезнуть. Но дисциплина, которая не корректируется настроением, это единственное, что можно измерить объективно, а не объяснить постфактум.
Какая часть вашего портфеля работает по правилам, а какая по вашему мнению?
🔥 почти всё по правилам
🤔 почти всё по мнению
(не инвестиционная рекомендация)
Шкура Баффета
Мобилизация #сво
На всех углах сейчас одно и то же. Скоро выборы, двадцатое сентября, и как только бюллетени посчитают, начнётся мобилизация. Потери растут, добровольцев не хватает, украинцы наращивают удары, войну пора заканчивать, а значит наберут по повестке, а значит два миллиона, а значит уже скоро. Складывается пугающе стройная картина.
И у части этой картины действительно есть реальные основания, что делает её ещё убедительнее. Приток контрактников за первый квартал просел до нескольких сотен в день, регионы удвоили выплаты вербовщикам, с фронта действительно звучат жалобы на нехватку людей. Источники в основном западные, но кого это останавливает.
Дальше картину аккуратно достраивают до вывода, который из этих фактов не следует. Привязка именно к дате выборов, именно к сценарию «после 20 сентября начнётся» — это уже конкретный прогноз, который никто не подтвердил, зато официально уже несколько раз опровергли. Ровно эта деталь, привязка к календарю выборов, и выдаёт конструкцию: страх работает лучше, если у него есть точная дата, и работает он не на военную аналитику, а на настроение перед голосованием.
Механика войны при этом устроена иначе. Быстрая развязка стоит дорого, и цена считается в двух валютах сразу: людские потери от ускоренного штурма всегда выше, чем от медленного истощения, а изъятие из хозяйства сразу миллионов работоспособных мужчин и резкий рост военных расходов означает купить скорость ценой инфляционного шока на годы вперёд. Победу можно получить быстро, хотите? Я — нет. И большинство— нет. Готова ли власть за неё платить именно так, причём платить не абстрактно, а лично каждым конкретным жителем? Сомневаюсь.
Стратегия на истощение специально не спешит. Если инфраструктуру и ресурсы противника можно выбивать медленно и по частям, экономика разового рывка попросту не нужна, не потому что не может, а потому что незачем тратить сразу то, что можно тратить постепенно.
Поймите меня правильно. Гарантировать я ничего не могу. Особенно после некоторых шагов власти, которые мягко говоря подрывают доверие. Доверия — это очень тонкая субстанция. Для меня, например, возобновление темы с налогом на сверхдоходы после того, как после налоговой реформы пообещали тему больше не поднимать, именно такой триггер. Бестолковая часть элиты, вероятно, не считает это важным. На то она и бестолковая.
27 июля 2026 года, на встрече с депутатами Государственной Думы восьмого созыва по случаю окончания их полномочий, президент произнёс подряд два тезиса, которые стоит прочитать внимательно.
Про экономику: «Есть риски, риски роста инфляции и соответствующих последствий. А есть большие плюсы от сегодняшней политики. В чём этот плюс заключается, главный? В устойчивости российской экономической, финансовой системы. Вот это самое главное — устойчивость».
Про фронт, отвечая на прозвучавшее от одного из награждаемых пожелание «действовать смелее»: «Есть свои риски, цена которым — потери на поле боя с нашей стороны. Поэтому здесь тоже будем действовать аккуратно, но настойчиво и последовательно добиваясь поставленных перед страной целей. И мы их добьёмся».
Один и тот же человек в один и тот же день отказал в ускорении и деньгам, и штыкам, по одной и той же причине. Мобилизация в этой логике не следующий шаг после выборов, а как раз то решение, от которого только что публично отказались, просто на другом языке. Плюс вчера ДАМ прямо сказал, что никакой мобилизации не будет.
Это опять же для меня не гарантия после того, что я писал выше. Но ОЧЕНЬ высокая вероятность, что мобилизации не будет. Зачем нам ставить под ружье 2-4 млн. и пропорционально увеличивать потери? Россия и так завершит СВО победой. Просто это займет больше времени.
Конкретный сценарий «после двадцатого сентября» держится не на военной или экономической логике, а на удобной дате, и это стоит держать в голове, читая очередной вброс с точным днём начала.
Тратить ресурс медленно и с умом обычно дешевле, чем тратить его быстро и много, что бы этим ресурсом ни оплачивалось.
Ждёте мобилизацию после выборов или нет?
🔥Да
🤔Нет
Шкура Баффета
На всех углах сейчас одно и то же. Скоро выборы, двадцатое сентября, и как только бюллетени посчитают, начнётся мобилизация. Потери растут, добровольцев не хватает, украинцы наращивают удары, войну пора заканчивать, а значит наберут по повестке, а значит два миллиона, а значит уже скоро. Складывается пугающе стройная картина.
И у части этой картины действительно есть реальные основания, что делает её ещё убедительнее. Приток контрактников за первый квартал просел до нескольких сотен в день, регионы удвоили выплаты вербовщикам, с фронта действительно звучат жалобы на нехватку людей. Источники в основном западные, но кого это останавливает.
Дальше картину аккуратно достраивают до вывода, который из этих фактов не следует. Привязка именно к дате выборов, именно к сценарию «после 20 сентября начнётся» — это уже конкретный прогноз, который никто не подтвердил, зато официально уже несколько раз опровергли. Ровно эта деталь, привязка к календарю выборов, и выдаёт конструкцию: страх работает лучше, если у него есть точная дата, и работает он не на военную аналитику, а на настроение перед голосованием.
Механика войны при этом устроена иначе. Быстрая развязка стоит дорого, и цена считается в двух валютах сразу: людские потери от ускоренного штурма всегда выше, чем от медленного истощения, а изъятие из хозяйства сразу миллионов работоспособных мужчин и резкий рост военных расходов означает купить скорость ценой инфляционного шока на годы вперёд. Победу можно получить быстро, хотите? Я — нет. И большинство— нет. Готова ли власть за неё платить именно так, причём платить не абстрактно, а лично каждым конкретным жителем? Сомневаюсь.
Стратегия на истощение специально не спешит. Если инфраструктуру и ресурсы противника можно выбивать медленно и по частям, экономика разового рывка попросту не нужна, не потому что не может, а потому что незачем тратить сразу то, что можно тратить постепенно.
Поймите меня правильно. Гарантировать я ничего не могу. Особенно после некоторых шагов власти, которые мягко говоря подрывают доверие. Доверия — это очень тонкая субстанция. Для меня, например, возобновление темы с налогом на сверхдоходы после того, как после налоговой реформы пообещали тему больше не поднимать, именно такой триггер. Бестолковая часть элиты, вероятно, не считает это важным. На то она и бестолковая.
27 июля 2026 года, на встрече с депутатами Государственной Думы восьмого созыва по случаю окончания их полномочий, президент произнёс подряд два тезиса, которые стоит прочитать внимательно.
Про экономику: «Есть риски, риски роста инфляции и соответствующих последствий. А есть большие плюсы от сегодняшней политики. В чём этот плюс заключается, главный? В устойчивости российской экономической, финансовой системы. Вот это самое главное — устойчивость».
Про фронт, отвечая на прозвучавшее от одного из награждаемых пожелание «действовать смелее»: «Есть свои риски, цена которым — потери на поле боя с нашей стороны. Поэтому здесь тоже будем действовать аккуратно, но настойчиво и последовательно добиваясь поставленных перед страной целей. И мы их добьёмся».
Один и тот же человек в один и тот же день отказал в ускорении и деньгам, и штыкам, по одной и той же причине. Мобилизация в этой логике не следующий шаг после выборов, а как раз то решение, от которого только что публично отказались, просто на другом языке. Плюс вчера ДАМ прямо сказал, что никакой мобилизации не будет.
Это опять же для меня не гарантия после того, что я писал выше. Но ОЧЕНЬ высокая вероятность, что мобилизации не будет. Зачем нам ставить под ружье 2-4 млн. и пропорционально увеличивать потери? Россия и так завершит СВО победой. Просто это займет больше времени.
Конкретный сценарий «после двадцатого сентября» держится не на военной или экономической логике, а на удобной дате, и это стоит держать в голове, читая очередной вброс с точным днём начала.
Тратить ресурс медленно и с умом обычно дешевле, чем тратить его быстро и много, что бы этим ресурсом ни оплачивалось.
Ждёте мобилизацию после выборов или нет?
🔥Да
🤔Нет
Шкура Баффета
Без разницы, что решат
Все думают: снизит ли ЦБ ставку в сентябре. Вопрос понятный, но не самый важный. Важнее другой: от чего вообще зависит это решение. И зависит оно не от Центробанка.
Снижать ставку можно по двум совсем разным причинам, и обе ведут к одному и тому же результату на табло, просто по разным дорогам.
Причина первая, хорошая: бюджет свели без дыр, инфляция успокоилась, ставку опускают спокойно, по плану.
Причина вторая, плохая: денег в бюджете не хватило, дисциплину не удержали, и вместо того чтобы резать расходы и терпеть спад, выбрали разогнать инфляцию. Ставку в этом случае тоже снижают, просто чтобы поддержать экономику на плаву.
Цифра ставки на табло будет одна и та же в обоих случаях. А вот то, что стоит за этой цифрой, решают не в Центробанке, а в переговорах между чиновниками о бюджете. Вот почему гадать «поднимет или снизит» не так полезно, как разобраться, какая из двух причин победит.
Ставить весь портфель на угадывание причины рискованно. Разумнее выбрать то, что заработает при любой из двух сразу.
При хорошей причине выигрывает почти всё, к чему привязан понятный доход: дивиденды по акциям, аренда с недвижимости, купон по облигациям. Деньги дешевеют, а этот доход остаётся, и его начинают ценить выше.
При плохой причине разбор идёт тоньше. Побеждает не тот бизнес, у которого доходность выше на бумаге сегодня, а тот, кто умеет поднимать цены на свои товары или услуги вслед за инфляцией. Компания, которая продаёт что-то реальное и может честно повышать цену, чувствует себя нормально. А вот компания, которая живёт на чужие рублёвые долги, в этом сценарии страдает сильнее всего.
Отсюда простой ориентир на ближайшие месяцы для тех, кто держит портфель вдолгую.
Первое: бизнесы, которые могут поднимать цены быстрее инфляции и платят дивиденды из настоящей прибыли, а не занимают под них деньги. Выплата из реальной прибыли переживёт любой из двух сценариев, выплата в долг не переживёт ни один. Хороший пример такой логики, только в неожиданной сфере: платная медицина премиум-класса сейчас чувствует себя едва ли не лучше всех в стране. Цена услуги растёт вместе с инфляцией, а конкуренты послабее продают свой бизнес дёшево, потому что не выдерживают. Есть как минимум одна такая.
Второе: недвижимость, но без долга. Договоры аренды часто индексируются на инфляцию, это работает в обоих сценариях. А вот кредит на недвижимость при нынешней высокой ставке съедает всю выгоду: платить банку выходит дороже, чем зарабатывает сам объект. Если видите фонд недвижимости с большим долгом, это повод насторожиться, а не повод спешить купить.
Третье: часть денег просто в кэше до октября. Именно тогда правительство внесёт в Госдуму реальные цифры бюджета, и станет понятно, какой сценарий побеждает.
И небольшой довесок сверху, не главная часть портфеля: тема экспорта нефтепродуктов. Сейчас он ограничен из-за проблем на нефтезаводах, но если ограничение снимут, у компаний, которые продают именно готовое топливо, а не сырую нефть, может появиться хороший доход сверх обычного.
Собирается простая картина: основа — бизнесы с настоящей прибылью и правом поднимать цены, дополнение — недвижимость без долга, резерв — кэш до конкретной даты, сверху небольшая ставка на нефтепродукты. Гадать, что решат в кабинетах, смысла нет: это не в вашей власти.
Рынок не обязан заранее говорить, какой сценарий сбудется. Но обычно он платит именно тем, кто выбрал бизнес, способный пережить оба варианта.
(не инвестиционная рекомендация)
Конкретные бумаги под каждый сценарий будем разбирать в Двойном разборе.
Шкура Баффета
Все думают: снизит ли ЦБ ставку в сентябре. Вопрос понятный, но не самый важный. Важнее другой: от чего вообще зависит это решение. И зависит оно не от Центробанка.
Снижать ставку можно по двум совсем разным причинам, и обе ведут к одному и тому же результату на табло, просто по разным дорогам.
Причина первая, хорошая: бюджет свели без дыр, инфляция успокоилась, ставку опускают спокойно, по плану.
Причина вторая, плохая: денег в бюджете не хватило, дисциплину не удержали, и вместо того чтобы резать расходы и терпеть спад, выбрали разогнать инфляцию. Ставку в этом случае тоже снижают, просто чтобы поддержать экономику на плаву.
Цифра ставки на табло будет одна и та же в обоих случаях. А вот то, что стоит за этой цифрой, решают не в Центробанке, а в переговорах между чиновниками о бюджете. Вот почему гадать «поднимет или снизит» не так полезно, как разобраться, какая из двух причин победит.
Ставить весь портфель на угадывание причины рискованно. Разумнее выбрать то, что заработает при любой из двух сразу.
При хорошей причине выигрывает почти всё, к чему привязан понятный доход: дивиденды по акциям, аренда с недвижимости, купон по облигациям. Деньги дешевеют, а этот доход остаётся, и его начинают ценить выше.
При плохой причине разбор идёт тоньше. Побеждает не тот бизнес, у которого доходность выше на бумаге сегодня, а тот, кто умеет поднимать цены на свои товары или услуги вслед за инфляцией. Компания, которая продаёт что-то реальное и может честно повышать цену, чувствует себя нормально. А вот компания, которая живёт на чужие рублёвые долги, в этом сценарии страдает сильнее всего.
Отсюда простой ориентир на ближайшие месяцы для тех, кто держит портфель вдолгую.
Первое: бизнесы, которые могут поднимать цены быстрее инфляции и платят дивиденды из настоящей прибыли, а не занимают под них деньги. Выплата из реальной прибыли переживёт любой из двух сценариев, выплата в долг не переживёт ни один. Хороший пример такой логики, только в неожиданной сфере: платная медицина премиум-класса сейчас чувствует себя едва ли не лучше всех в стране. Цена услуги растёт вместе с инфляцией, а конкуренты послабее продают свой бизнес дёшево, потому что не выдерживают. Есть как минимум одна такая.
Второе: недвижимость, но без долга. Договоры аренды часто индексируются на инфляцию, это работает в обоих сценариях. А вот кредит на недвижимость при нынешней высокой ставке съедает всю выгоду: платить банку выходит дороже, чем зарабатывает сам объект. Если видите фонд недвижимости с большим долгом, это повод насторожиться, а не повод спешить купить.
Третье: часть денег просто в кэше до октября. Именно тогда правительство внесёт в Госдуму реальные цифры бюджета, и станет понятно, какой сценарий побеждает.
И небольшой довесок сверху, не главная часть портфеля: тема экспорта нефтепродуктов. Сейчас он ограничен из-за проблем на нефтезаводах, но если ограничение снимут, у компаний, которые продают именно готовое топливо, а не сырую нефть, может появиться хороший доход сверх обычного.
Собирается простая картина: основа — бизнесы с настоящей прибылью и правом поднимать цены, дополнение — недвижимость без долга, резерв — кэш до конкретной даты, сверху небольшая ставка на нефтепродукты. Гадать, что решат в кабинетах, смысла нет: это не в вашей власти.
Рынок не обязан заранее говорить, какой сценарий сбудется. Но обычно он платит именно тем, кто выбрал бизнес, способный пережить оба варианта.
(не инвестиционная рекомендация)
Конкретные бумаги под каждый сценарий будем разбирать в Двойном разборе.
Шкура Баффета
Ирония судьбы (злая) #оффтоп
— Так, вам нужна жратва! Сухпайки закончились! Ловим рыбу!
Ротный загнал нас в речку в полном обмундировании и с оружием, уселся на берегу и закурил. Большой Боря, чуваш из Чебоксар, первым выхватил из тины карася и поднял над головой.
— Поймал!
— Жри теперь, — оживился ротный.
— Товарищ капитан, она же сырая.
— Будешь умничать — заставлю кошку сожрать.
Боря вцепился зубами в карасью спину. Сплюнул чешую, откусил, прожевал.
— Не солёная, — сказал он.
— Не солёная! А жить хочешь?
— Так точно.
— Ну и жри.
Я нащупал в тине рыбу и отпустил, пока никто не заметил.
— Закончить приём пищи! Новая вводная! Противник преследует группу! Слушай мою команду. Бегом марш! Уход от собак, с маскировкой следов отхода!
Мы поняли, что из воды выходить нельзя, и рванули по мелководью на юг. Ротный весело бежал по берегу и кричал гадости. Километра через три солнце слепило, лёгкие разрывались, хотелось упасть в воду и утонуть.
— Газовая атака! Газы!
Бег мы продолжили в противогазах.
Тут я споткнулся о камень под водой и грохнулся. Пулемёт по инерции стукнул меня по затылку.
— Ранен пулемётчик! Хватаем Оса и тащим! Отмены команды «Газы» не было, вашу мать!
— Ну, душара, п...ц тебе сегодня, — глухо прошипел из-под противогаза Батя, каптёр-украинец Отченашко, и двинул мне между рёбер.
Спереди меня подхватил Андрей Пороскун. Он улыбался — это было видно по глазам в окулярах.
И побежали.
Шкура Баффета
— Так, вам нужна жратва! Сухпайки закончились! Ловим рыбу!
Ротный загнал нас в речку в полном обмундировании и с оружием, уселся на берегу и закурил. Большой Боря, чуваш из Чебоксар, первым выхватил из тины карася и поднял над головой.
— Поймал!
— Жри теперь, — оживился ротный.
— Товарищ капитан, она же сырая.
— Будешь умничать — заставлю кошку сожрать.
Боря вцепился зубами в карасью спину. Сплюнул чешую, откусил, прожевал.
— Не солёная, — сказал он.
— Не солёная! А жить хочешь?
— Так точно.
— Ну и жри.
Я нащупал в тине рыбу и отпустил, пока никто не заметил.
— Закончить приём пищи! Новая вводная! Противник преследует группу! Слушай мою команду. Бегом марш! Уход от собак, с маскировкой следов отхода!
Мы поняли, что из воды выходить нельзя, и рванули по мелководью на юг. Ротный весело бежал по берегу и кричал гадости. Километра через три солнце слепило, лёгкие разрывались, хотелось упасть в воду и утонуть.
— Газовая атака! Газы!
Бег мы продолжили в противогазах.
Тут я споткнулся о камень под водой и грохнулся. Пулемёт по инерции стукнул меня по затылку.
— Ранен пулемётчик! Хватаем Оса и тащим! Отмены команды «Газы» не было, вашу мать!
— Ну, душара, п...ц тебе сегодня, — глухо прошипел из-под противогаза Батя, каптёр-украинец Отченашко, и двинул мне между рёбер.
Спереди меня подхватил Андрей Пороскун. Он улыбался — это было видно по глазам в окулярах.
И побежали.
Шкура Баффета
Слабоумие и отвага. К Дню ВДВ. Без фонтанов.
Духи в каптёрке учатся мотать портянки. На марше содрали ноги «в кровь до самых ушей», как говорит ротный. Вокруг сидят деды, улыбаются.
— Ну, что там на гражданке? Что поют?
— Ласковый Май, — говорю.
— Это слыхали. Ещё?
— Цой.
— Цой? — Хуса, невысокий узбек с обаятельной улыбкой, толкает в плечо высокого сержанта Сая.
— Прибери побеги, — Сай недовольно дёргает плечом и шлёпает губами.
— Всё, теперь ты у нас Цой. Цой! Цой! Цой! — пританцовывает Хуса.
__
На втором месяце службы я вместе с другом пишу заявление, чтобы нас отправили в Афганистан. Подальше от дедов.
Узнав это от ротного, комбат Ерохин орет с красным лицом и глазами навыкате, потрясая кулаками:
— Хотите Афган?! Устрою я вам Афган! Завтра же к чертям собачьим отправлю в Дикую дивизию!
Там 99 процентов состава — азиатские землячества, танки. Танки мне нравились. Издалека. И я говорю, что больше не буду.
__
В вертолёте выпускающий идёт по тросу, проверяет карабины. Впереди меня сидит Дьяк. Офицер не замечает, что карабин Дьяка не защелкнулся и держится на самом краешке троса. Надевает сверху чехол, двигается дальше.
Я трясу его за рукав, показываю на карабин. Он машинально дёргает зацеп, кивает, защёлкивает. Звучит сигнал, и мы цепью выбегаем из вертолета. Парим несколько минут, а потом марш-бросок два часа, как мы любим.
Вечером ротный объявляет мне благодарность и увольнительную за то, что предотвратил нераскрытие купола.
Дьяк — дед. Криво улыбается.
Я — дух. Собираюсь в город.
__
За пару месяцев до праздника ротный приказывает всей роте отпустить усы. «А то не десантники, а сопляки. У кого не отрастёт — тому пипец».
Усы расти отказываются.
Ко 2 августа ротный про угрозы забывает. Мы на тактических занятиях. Он, как всегда, устраивает спортивный праздник: рукопашка, потом прыжки с разбега в речку — кто закрутит кульбит круче. Когда доходим до "нужной кондиции", то есть падаем с ног от усталости, ротный всех поздравляет.
На берегу нас ждет сухпай, а старшина привёз из города теплой газировки.
Про усы никто больше не вспоминает.
______
На вечерней поверке в казарме Ерохин командует:
— Батальон, смирна! Гимн Советского Союза запе-е-е-вай!
И батальон поёт. Все куплеты. Русские, украинцы, узбеки, чуваши. Окна и стены трясутся.
Мы пели тогда с улыбками и думали: вот чудной он какой.
Шкура Баффета
Духи в каптёрке учатся мотать портянки. На марше содрали ноги «в кровь до самых ушей», как говорит ротный. Вокруг сидят деды, улыбаются.
— Ну, что там на гражданке? Что поют?
— Ласковый Май, — говорю.
— Это слыхали. Ещё?
— Цой.
— Цой? — Хуса, невысокий узбек с обаятельной улыбкой, толкает в плечо высокого сержанта Сая.
— Прибери побеги, — Сай недовольно дёргает плечом и шлёпает губами.
— Всё, теперь ты у нас Цой. Цой! Цой! Цой! — пританцовывает Хуса.
__
На втором месяце службы я вместе с другом пишу заявление, чтобы нас отправили в Афганистан. Подальше от дедов.
Узнав это от ротного, комбат Ерохин орет с красным лицом и глазами навыкате, потрясая кулаками:
— Хотите Афган?! Устрою я вам Афган! Завтра же к чертям собачьим отправлю в Дикую дивизию!
Там 99 процентов состава — азиатские землячества, танки. Танки мне нравились. Издалека. И я говорю, что больше не буду.
__
В вертолёте выпускающий идёт по тросу, проверяет карабины. Впереди меня сидит Дьяк. Офицер не замечает, что карабин Дьяка не защелкнулся и держится на самом краешке троса. Надевает сверху чехол, двигается дальше.
Я трясу его за рукав, показываю на карабин. Он машинально дёргает зацеп, кивает, защёлкивает. Звучит сигнал, и мы цепью выбегаем из вертолета. Парим несколько минут, а потом марш-бросок два часа, как мы любим.
Вечером ротный объявляет мне благодарность и увольнительную за то, что предотвратил нераскрытие купола.
Дьяк — дед. Криво улыбается.
Я — дух. Собираюсь в город.
__
За пару месяцев до праздника ротный приказывает всей роте отпустить усы. «А то не десантники, а сопляки. У кого не отрастёт — тому пипец».
Усы расти отказываются.
Ко 2 августа ротный про угрозы забывает. Мы на тактических занятиях. Он, как всегда, устраивает спортивный праздник: рукопашка, потом прыжки с разбега в речку — кто закрутит кульбит круче. Когда доходим до "нужной кондиции", то есть падаем с ног от усталости, ротный всех поздравляет.
На берегу нас ждет сухпай, а старшина привёз из города теплой газировки.
Про усы никто больше не вспоминает.
______
На вечерней поверке в казарме Ерохин командует:
— Батальон, смирна! Гимн Советского Союза запе-е-е-вай!
И батальон поёт. Все куплеты. Русские, украинцы, узбеки, чуваши. Окна и стены трясутся.
Мы пели тогда с улыбками и думали: вот чудной он какой.
Шкура Баффета
Столетний мир, о котором забыли. Без тормозов /1
Одну мысль я думаю уже три года. Ситуация вынуждает. Факты то и дело подтверждают её. Мысль неприятная: главный дефицит эпохи не оружие, а время на то, чтобы остановиться. Поэтому начну этот трэд, где буду разбирать хаос по элементам и искать, есть ли у него тормоза вообще.
Вот что я писал 25 августа 2025-го:
«Мы возвращаемся с точки зрения устройства международных отношений в 19 век, когда каждый был сам за себя... Короче, человек человеку Нетаньяху. Ему наплевать на международные правила, он делает только то, что лично ему выгодно.»
Тогда мне справедливо возражали: не упрощаешь ли ты, вешая ярлык на одного политика? Разбираясь дальше, нашёл ответ интереснее, чем ожидал.
После 1815 года, когда Европа выдохнула от Наполеона, пять великих держав, Британия, Австрия, Россия, Пруссия и позже Франция, договорились о простом правиле: серьёзные споры решать за столом, а не общей войной. Историки называют это Венской системой или Европейским концертом. Не ООН и не блоки, а просто договорённость нескольких монархий следить друг за другом и не давать никому усилиться настолько, чтобы подмять остальных.
Работало это не идеально. Между самими великими державами случались войны: Крымская, австро-прусская, франко-прусская. Но ни разу за почти сто лет спор не разросся в общую войну, которая затянула бы всех разом, как это было при Наполеоне и как будет в 1914-м. Для века, который принято считать веком анархии, это подозрительно долгая пауза.
Честно: почему именно она держалась, историки спорят до сих пор. Кто-то считает, что дело в самой договорённости и балансе сил. Некоторые убеждены, что дело в британской гегемонии на морях, которая всех дисциплинировала. А кто-то думает, что веку просто повезло, и красивую систему придумали задним числом.
Мне спор кажется не менее интересным, чем сам факт паузы. Потому что похожая история случится и со следующей системой, построенной уже в 1945 году, тоже на договорённости нескольких сильных игроков.
Вот к чему я веду весь трэд: если понять, как рождаются такие системы и почему рушатся, можно понять и главное, есть ли способ построить новую, не заплатив за неё полную цену вперёд.
О том, как первая система в итоге рухнула, и почему рухнула быстрее, чем кто-либо успел испугаться, разберу завтра. Там будет один выстрел в Сараево и континент в войне спустя пять недель.
Вопрос на подумать: система, которая веками держит мир, держится на договорённостях, или просто на том, что один игрок сильнее остальных?
🔥 На договорённостях
🤔 На силе одного игрока
Шкура Баффета
Одну мысль я думаю уже три года. Ситуация вынуждает. Факты то и дело подтверждают её. Мысль неприятная: главный дефицит эпохи не оружие, а время на то, чтобы остановиться. Поэтому начну этот трэд, где буду разбирать хаос по элементам и искать, есть ли у него тормоза вообще.
Вот что я писал 25 августа 2025-го:
«Мы возвращаемся с точки зрения устройства международных отношений в 19 век, когда каждый был сам за себя... Короче, человек человеку Нетаньяху. Ему наплевать на международные правила, он делает только то, что лично ему выгодно.»
Тогда мне справедливо возражали: не упрощаешь ли ты, вешая ярлык на одного политика? Разбираясь дальше, нашёл ответ интереснее, чем ожидал.
После 1815 года, когда Европа выдохнула от Наполеона, пять великих держав, Британия, Австрия, Россия, Пруссия и позже Франция, договорились о простом правиле: серьёзные споры решать за столом, а не общей войной. Историки называют это Венской системой или Европейским концертом. Не ООН и не блоки, а просто договорённость нескольких монархий следить друг за другом и не давать никому усилиться настолько, чтобы подмять остальных.
Работало это не идеально. Между самими великими державами случались войны: Крымская, австро-прусская, франко-прусская. Но ни разу за почти сто лет спор не разросся в общую войну, которая затянула бы всех разом, как это было при Наполеоне и как будет в 1914-м. Для века, который принято считать веком анархии, это подозрительно долгая пауза.
Честно: почему именно она держалась, историки спорят до сих пор. Кто-то считает, что дело в самой договорённости и балансе сил. Некоторые убеждены, что дело в британской гегемонии на морях, которая всех дисциплинировала. А кто-то думает, что веку просто повезло, и красивую систему придумали задним числом.
Мне спор кажется не менее интересным, чем сам факт паузы. Потому что похожая история случится и со следующей системой, построенной уже в 1945 году, тоже на договорённости нескольких сильных игроков.
Вот к чему я веду весь трэд: если понять, как рождаются такие системы и почему рушатся, можно понять и главное, есть ли способ построить новую, не заплатив за неё полную цену вперёд.
О том, как первая система в итоге рухнула, и почему рухнула быстрее, чем кто-либо успел испугаться, разберу завтра. Там будет один выстрел в Сараево и континент в войне спустя пять недель.
Вопрос на подумать: система, которая веками держит мир, держится на договорённостях, или просто на том, что один игрок сильнее остальных?
🔥 На договорённостях
🤔 На силе одного игрока
Шкура Баффета
Машина, у которой не было заднего хода. Без тормозов /2
28 июня 1914-го в Сараево застрелили эрцгерцога Франца Фердинанда. Через пять недель вся Европа была в огне.
Обычно это объясняют просто: сработали союзы, всё посыпалось как костяшки домино.
Красивое объяснение, но слишком удобное. Домино падает без воли, потому что оно и не может её иметь, это просто предмет. А вот у Германии, России и Австро-Венгрии воля была, у них имелся выбор. Германия не хотела воевать на два фронта. Россия не горела желанием воевать за Сербию всерьёз. Даже Австро-Венгрия рассчитывала на короткий карательный поход, а не на континентальную бойню. Если у всех был выбор и войны толком никто не хотел, почему результат вышел точь-в-точь как у домино без всякой воли?
Разгадка в одном скучном слове: мобилизация. У большинства держав это была серьёзная угроза, но угроза, которую ещё можно было остановить, продолжая переговоры. У Германии всё было устроено иначе. Единственный военный план, план Шлиффена, вообще не предусматривал частичной мобилизации. Как только Германия начинала разворачивать армию против России, тот же план автоматически включал удар по Франции. Отдельной кнопки «только против одного противника» не существовало. Поезда с войсками пошли строго по расписанию, и остальные державы вскоре сделали то же самое.
Формально остановить эти составы могли все, включая Германию. Дипломаты просили именно об этом: подождать, дать переговорам ещё неделю. Но цена паузы была чудовищной: тот, кто остановится первым, отдаёт противнику, который не остановился, решающую фору в разворачивании армии. Ни один генеральный штаб не готов был платить эту цену, и ни один политик не рискнул на этом настоять.
Вот и весь секрет, при всей его скуке. Не то чтобы у лидеров совсем не было выбора, выбор был. Но цену за то, чтобы им воспользоваться, заранее сделали неприемлемой те, кто писал военные планы.
Сегодня то же узкое место снова появляется. Где-то по совершенно новой причине, а где-то по старой, только в новой одежде.
Как думаете: сегодня новую, более безумную войну скорее устроит совершенно новое оружие, или тот же старый капкан 1914-го, просто без поездов?
🔥 Новое оружие
🤔 Тот же капкан, без поездов
Шкура Баффета
28 июня 1914-го в Сараево застрелили эрцгерцога Франца Фердинанда. Через пять недель вся Европа была в огне.
Обычно это объясняют просто: сработали союзы, всё посыпалось как костяшки домино.
Красивое объяснение, но слишком удобное. Домино падает без воли, потому что оно и не может её иметь, это просто предмет. А вот у Германии, России и Австро-Венгрии воля была, у них имелся выбор. Германия не хотела воевать на два фронта. Россия не горела желанием воевать за Сербию всерьёз. Даже Австро-Венгрия рассчитывала на короткий карательный поход, а не на континентальную бойню. Если у всех был выбор и войны толком никто не хотел, почему результат вышел точь-в-точь как у домино без всякой воли?
Разгадка в одном скучном слове: мобилизация. У большинства держав это была серьёзная угроза, но угроза, которую ещё можно было остановить, продолжая переговоры. У Германии всё было устроено иначе. Единственный военный план, план Шлиффена, вообще не предусматривал частичной мобилизации. Как только Германия начинала разворачивать армию против России, тот же план автоматически включал удар по Франции. Отдельной кнопки «только против одного противника» не существовало. Поезда с войсками пошли строго по расписанию, и остальные державы вскоре сделали то же самое.
Формально остановить эти составы могли все, включая Германию. Дипломаты просили именно об этом: подождать, дать переговорам ещё неделю. Но цена паузы была чудовищной: тот, кто остановится первым, отдаёт противнику, который не остановился, решающую фору в разворачивании армии. Ни один генеральный штаб не готов был платить эту цену, и ни один политик не рискнул на этом настоять.
Вот и весь секрет, при всей его скуке. Не то чтобы у лидеров совсем не было выбора, выбор был. Но цену за то, чтобы им воспользоваться, заранее сделали неприемлемой те, кто писал военные планы.
Сегодня то же узкое место снова появляется. Где-то по совершенно новой причине, а где-то по старой, только в новой одежде.
Как думаете: сегодня новую, более безумную войну скорее устроит совершенно новое оружие, или тот же старый капкан 1914-го, просто без поездов?
🔥 Новое оружие
🤔 Тот же капкан, без поездов
Шкура Баффета
Билет подешевел. Без тормозов /3
В прошлом посте я оставил вопрос: если узкое место перед точкой невозврата снова сжимается, то из-за чего, раз поездов и графиков мобилизации больше нет?
Ответ простой и от этого неприятный: подешевел вход. Раньше, чтобы всерьёз навредить противнику, нужны были армия и десятилетия подготовки. Сейчас хватает нескольких недорогих ракет или дронов и решимости их применить.
Насколько это не абстракция, показал этот год: Иран, у которого нет ни экономики, ни армии уровня США, несколькими ударами ракет и дронов остановил судоходство в регионе. К концу июля через Ормузский пролив проходило меньше 10 танкеров в сутки против 160 до конфликта.
Похожая картина и с обычным вооружением. Пентагон к февралю 2027-го рассчитывает получить меньше 200 тысяч дешёвых ударных дронов. Украина уже сейчас производит их в разы больше, причём не за полтора года, а помесячно. Дело не в деньгах, а в том, что дешёвая масса решает то, что не решает дорогая сложность.
Но здесь важно не обмануть самого себя красивой картинкой. Дешёвое оружие объясняет, почему региональные пожары вроде иранского вспыхивают легче и чаще. Оно не объясняет, почему до большой войны может дойти дело между Россией и Европой. Там работает не техника, а тот же самый механизм, что и в 1914-м, просто без поездов.
Тогда никто не хотел останавливаться первым, потому что это значило отдать преимущество противнику. Сегодня Европа и Россия играют ту же игру. Европа наращивает поставки оружия Киеву и проводит манёвры вроде французского «Ориона», который российская пресса уже открыто называет репетицией войны против России. В ответ над Прибалтикой и Польшей всё чаще летают дроны, происхождение которых официально никто не признаёт, но в котором почти никто не сомневается: этой весной Эстония, Литва и Польша не раз объявляли тревогу, а где-то доходило до эвакуации людей. Ок, я не знаю, Россия это или нет. Но у нас достаточно гибридных ответов, о которых не трубят на всех углах. Я надеюсь на это. Промолчать в ответ значит признать слабость, поэтому будем отвечать ещё жёстче. С каждой ступенькой отступить дороже, чем шагнуть дальше. Тот же капкан, что у Германии в 1914-м, только вместо расписания поездов здесь работает страх показаться слабым.
Формальные союзные гарантии НАТО тут почти ни при чём. Тормозит такую эскалацию не право, а страх перед наказанием за его нарушение, и этот страх ослаб на глазах. Три года назад я писал про принцип человек человеку Нетаньяху, и на Ближнем Востоке он уже сработал вживую: Нетаньяху устроил там масштабный хаос и добился многих собственных целей, полностью игнорируя международное право. На него даже выписан ордер Международного уголовного суда, но это бумага без последствий: своей полиции у суда нет, и арестовывать его никто не будет. Если так сходит с рук там, у европейских лидеров нет причин думать, что для них правила окажутся другими. Это та же логика джунглей из первого поста: каждый реализует свой интерес как может, а нынешний европейский политический класс меньше отвечает перед своими избирателями, чем национальные лидеры прошлого. Им вообще плевать на своего избирателя.
Разные театры, разные спусковые крючки, но оба подтачивают одну и ту же способность системы выдержать удар и не сорваться в большую войну. Дешёвое оружие подтачивает её частыми региональными вспышками. Спираль эскалации без отката и слабеющий страх перед наказанием подтачивают её там, где раньше был железный тормоз.
Необязательно доходить до ядерной черты, чтобы натворить катастрофу. Обычными, дешёвыми средствами её можно устроить значительно раньше, причём в нескольких точках сразу.
Завтра разберу, что происходит, когда страх перед войной и страх перед наказанием сгорают дотла, и почему замену им всегда строят только после катастрофы, а не до неё. Надо?
🔥 Да, давай
🤔 Уже понятно, к чему всё идёт
Шкура Баффета
В прошлом посте я оставил вопрос: если узкое место перед точкой невозврата снова сжимается, то из-за чего, раз поездов и графиков мобилизации больше нет?
Ответ простой и от этого неприятный: подешевел вход. Раньше, чтобы всерьёз навредить противнику, нужны были армия и десятилетия подготовки. Сейчас хватает нескольких недорогих ракет или дронов и решимости их применить.
Насколько это не абстракция, показал этот год: Иран, у которого нет ни экономики, ни армии уровня США, несколькими ударами ракет и дронов остановил судоходство в регионе. К концу июля через Ормузский пролив проходило меньше 10 танкеров в сутки против 160 до конфликта.
Похожая картина и с обычным вооружением. Пентагон к февралю 2027-го рассчитывает получить меньше 200 тысяч дешёвых ударных дронов. Украина уже сейчас производит их в разы больше, причём не за полтора года, а помесячно. Дело не в деньгах, а в том, что дешёвая масса решает то, что не решает дорогая сложность.
Но здесь важно не обмануть самого себя красивой картинкой. Дешёвое оружие объясняет, почему региональные пожары вроде иранского вспыхивают легче и чаще. Оно не объясняет, почему до большой войны может дойти дело между Россией и Европой. Там работает не техника, а тот же самый механизм, что и в 1914-м, просто без поездов.
Тогда никто не хотел останавливаться первым, потому что это значило отдать преимущество противнику. Сегодня Европа и Россия играют ту же игру. Европа наращивает поставки оружия Киеву и проводит манёвры вроде французского «Ориона», который российская пресса уже открыто называет репетицией войны против России. В ответ над Прибалтикой и Польшей всё чаще летают дроны, происхождение которых официально никто не признаёт, но в котором почти никто не сомневается: этой весной Эстония, Литва и Польша не раз объявляли тревогу, а где-то доходило до эвакуации людей. Ок, я не знаю, Россия это или нет. Но у нас достаточно гибридных ответов, о которых не трубят на всех углах. Я надеюсь на это. Промолчать в ответ значит признать слабость, поэтому будем отвечать ещё жёстче. С каждой ступенькой отступить дороже, чем шагнуть дальше. Тот же капкан, что у Германии в 1914-м, только вместо расписания поездов здесь работает страх показаться слабым.
Формальные союзные гарантии НАТО тут почти ни при чём. Тормозит такую эскалацию не право, а страх перед наказанием за его нарушение, и этот страх ослаб на глазах. Три года назад я писал про принцип человек человеку Нетаньяху, и на Ближнем Востоке он уже сработал вживую: Нетаньяху устроил там масштабный хаос и добился многих собственных целей, полностью игнорируя международное право. На него даже выписан ордер Международного уголовного суда, но это бумага без последствий: своей полиции у суда нет, и арестовывать его никто не будет. Если так сходит с рук там, у европейских лидеров нет причин думать, что для них правила окажутся другими. Это та же логика джунглей из первого поста: каждый реализует свой интерес как может, а нынешний европейский политический класс меньше отвечает перед своими избирателями, чем национальные лидеры прошлого. Им вообще плевать на своего избирателя.
Разные театры, разные спусковые крючки, но оба подтачивают одну и ту же способность системы выдержать удар и не сорваться в большую войну. Дешёвое оружие подтачивает её частыми региональными вспышками. Спираль эскалации без отката и слабеющий страх перед наказанием подтачивают её там, где раньше был железный тормоз.
Необязательно доходить до ядерной черты, чтобы натворить катастрофу. Обычными, дешёвыми средствами её можно устроить значительно раньше, причём в нескольких точках сразу.
Завтра разберу, что происходит, когда страх перед войной и страх перед наказанием сгорают дотла, и почему замену им всегда строят только после катастрофы, а не до неё. Надо?
🔥 Да, давай
🤔 Уже понятно, к чему всё идёт
Шкура Баффета
Целее прочих. Без тормозов /4
Три года я собирал эту мысль по кускам: тормоза, которые должны останавливать эскалацию, разучились срабатывать вовремя. Вот куда она меня в итоге привела.
Механизм я разобрал по частям в трёх постах: дешёвая техника даёт много маленьких войн вместо одной большой, а слово перестало быть тормозом, потому что почти никто больше не рискует всерьёз наказать за его нарушение.
Когда оба страха сгорают дотла, происходит одна и та же вещь с двух концов сразу: провокации становятся смелее, а обещания короче.
Если войны не бояться, никто больше не тормозит на предупредительном сигнале: каждая следующая проверка на прочность чуть смелее прошлой, потому что худший исход перестал пугать. Если наказания не бояться, договорённость живёт ровно до момента, когда становится невыгодна: слово перестаёт быть инструментом планирования, и планировать начинают от голой силы, а не от данного слова. Получается не взрыв в одной точке, а медленное сползание: правила остаются на бумаге, а решения принимаются так, будто их никогда не было.
👉Тормоза при этом никто не ставит заранее. Их ставят после аварии.
Венскую систему собрали в 1815-м на обломках наполеоновских войн. Систему 1945 года на обломках Второй мировой. Ни разу за двести с лишним лет человечество не построило сдержку заранее, просто предвидя, куда всё идёт. Тормоз придумывают те, кто пережил аварию, а не те, кто её предсказал.
Так вот, прямо сейчас тормоза нет. Не в будущем времени, а сегодня: ни между Израилем и Ираном, ни между Россией и Европой никто не построил механизм, который остановит следующий виток раньше, чем он случится. И каким будет новый тормоз, мы не узнаем заранее — просто потому что так не было ни разу за двести лет, и с чего бы в этот раз стало иначе.
😎Хотя есть пока гипотетический ядерный бах!, но это точно отдельная история. Это не про механизм и не про тормоз. Это скорее про саму аварию.
Значит, пока вопрос не в том, затормозим ли мы вовремя. Вопрос в том, кто выйдет после крушения целее.
Здесь я параноик и не скрываю этого. Параноик не бежит впереди новости, он сверяется со списком: что просело, что держит нагрузку, где запас прочности. По этому списку Россия больше четырёх лет живёт в режиме санкций, заморожённых резервов ЦБ и отключения от SWIFT. Это неприятный стресс -тест про экономику, но он уже пройден и переварен, пока для Европы и США похожий тест только начинается на горизонте. Дело не в крепости нервов. Дело в том, что нас туда толкнули раньше и жёстче, и адаптация уже случилась, пока остальные ещё спорят, готовиться или подождать.
Циник во мне давно не удивляется. Будь что будет: либо из этой смертельной воронки целее остальных выходит тот, кто начал адаптироваться раньше остальных, либо не выходит никто — и тогда чей список был лучше, уже не будет иметь значения.
Что думаете, тормоз сработает вовремя, или сначала будет авария, и только потом начнут чинить?
🔥 Сработает вовремя
🤔 Сначала авария, потом чинить
Шкура Баффета
Три года я собирал эту мысль по кускам: тормоза, которые должны останавливать эскалацию, разучились срабатывать вовремя. Вот куда она меня в итоге привела.
Механизм я разобрал по частям в трёх постах: дешёвая техника даёт много маленьких войн вместо одной большой, а слово перестало быть тормозом, потому что почти никто больше не рискует всерьёз наказать за его нарушение.
Когда оба страха сгорают дотла, происходит одна и та же вещь с двух концов сразу: провокации становятся смелее, а обещания короче.
Если войны не бояться, никто больше не тормозит на предупредительном сигнале: каждая следующая проверка на прочность чуть смелее прошлой, потому что худший исход перестал пугать. Если наказания не бояться, договорённость живёт ровно до момента, когда становится невыгодна: слово перестаёт быть инструментом планирования, и планировать начинают от голой силы, а не от данного слова. Получается не взрыв в одной точке, а медленное сползание: правила остаются на бумаге, а решения принимаются так, будто их никогда не было.
👉Тормоза при этом никто не ставит заранее. Их ставят после аварии.
Венскую систему собрали в 1815-м на обломках наполеоновских войн. Систему 1945 года на обломках Второй мировой. Ни разу за двести с лишним лет человечество не построило сдержку заранее, просто предвидя, куда всё идёт. Тормоз придумывают те, кто пережил аварию, а не те, кто её предсказал.
Так вот, прямо сейчас тормоза нет. Не в будущем времени, а сегодня: ни между Израилем и Ираном, ни между Россией и Европой никто не построил механизм, который остановит следующий виток раньше, чем он случится. И каким будет новый тормоз, мы не узнаем заранее — просто потому что так не было ни разу за двести лет, и с чего бы в этот раз стало иначе.
😎Хотя есть пока гипотетический ядерный бах!, но это точно отдельная история. Это не про механизм и не про тормоз. Это скорее про саму аварию.
Значит, пока вопрос не в том, затормозим ли мы вовремя. Вопрос в том, кто выйдет после крушения целее.
Здесь я параноик и не скрываю этого. Параноик не бежит впереди новости, он сверяется со списком: что просело, что держит нагрузку, где запас прочности. По этому списку Россия больше четырёх лет живёт в режиме санкций, заморожённых резервов ЦБ и отключения от SWIFT. Это неприятный стресс -тест про экономику, но он уже пройден и переварен, пока для Европы и США похожий тест только начинается на горизонте. Дело не в крепости нервов. Дело в том, что нас туда толкнули раньше и жёстче, и адаптация уже случилась, пока остальные ещё спорят, готовиться или подождать.
Циник во мне давно не удивляется. Будь что будет: либо из этой смертельной воронки целее остальных выходит тот, кто начал адаптироваться раньше остальных, либо не выходит никто — и тогда чей список был лучше, уже не будет иметь значения.
Что думаете, тормоз сработает вовремя, или сначала будет авария, и только потом начнут чинить?
🔥 Сработает вовремя
🤔 Сначала авария, потом чинить
Шкура Баффета
Жестко вдогонку. Без тормозов /5
Добавлю жизни в эту сухую аналитическую серию. Если подвести итог по-простому, то ситуация выглядит так:
Мир УЖЕ скатился к краю пропасти и пляшет там цыганочку. Наша заруба с украинцами, которая на самом деле с Западом, вероятно, входит в финальную стадию.
В чем финальность? Как я писал, у нас есть окно для завершения конфликта. Оно узкое. Ну максимум туда еще попадет 2027 год. А может уже в 2026 оно и захлопнется.
Эта жесткая свистопляска с обоюдными ударами по инфраструктуре, которые эскалировал Киев (назвали красиво "40 дней для принуждения России к переговорам"), это прям подарок.
Я несколько лет писал, что мы можем закрыть вопрос с войной тотальным уничтожением украинской инфраструктуры, чем сэкономим кучу русских и украинских, кстати, жизней. Помните? НО гуманисты и любители братского народа в элите упрямо гнули свою линию на продолжение войны в белых перчатках, что ужасно веселило противника, добавляло ему храбрости, задора и западных бабок, кстати.
Когда же вдруг полетело по НПЗ и складам Вайлдберриз, то там наверху вдруг приоткрылись глаза, и мы начали лупить противника по настоящему. Всякий визг на той стороне меня мало волнует. Но меня оч радуют слухи о том, что у нас в верхах начались чистки и военных, и пригревшихся чиновников, которые проморгали кейс выноса инфраструктуры, ничего не сделали для обеспечения защиты поляны от злых соседей. И это на пятый год войны.
Ну у нас всегда так. Только после подобных фейлов русские и начинают умнеть. Главное, чтобы процесс не останавливался. Пусть лупят по нам сильнее. Это добавит стратегического видения.
Задача такая: использовать шанс на завершение конфликта сейчас. Два условия:
Первое — Украина полностью выключена и становится неподъемным чемоданом без ручки для Европы. Плюс несколько миллионов гуманитарных беженцев зимой на улицах Парижа и Берлина будут приятным бонусом.
Второе — Европа еще не перестроилась в военном плане, а Америка по уши увязла на Ближнем Востоке. Это в наличии, но имеет короткий срок годности. Надо торопиться.
Кстати, тут прошла инфа через NBC News, что Штаты хотят изменить по-быстрому ядерную доктрину, чтоб можно было пулять тактическими гаджетами малой дальности по врагам. Враги это типа Россия и Китай. Но я думаю, что дело тут в другом. Речь вообще о любых врагах. Вон с Ираном-то рыжий облажался знатно. Говорили, что хотел даже ядеркой бахнуть, но его оттащили от кнопок. А кнопки заклеили скотчем. Но потом сели, подумали и решили "А почему собственно нет?" Ну раз все равно правил нет. А они ведь гегемоны, не хрен собачий.
Я объяснял, что сейчас любой карлик может отработать по любому гиганту так, что мало не покажется. Не поможет никакое технологическое превосходство. Сядет где-нить на берегу Бабэльмандеба, или Суэца или Балтийского озера и станет пулять по корабликам, пугая экипажи судов и приводя в ступор морские страховые компании. Экономика ляжет везде и будет лежать. А сам бармалей в шлепанцах будет бегать по пещерам и пустыням. Поди поймай его. Никаких ракет не напасешься. Войска на земле — это харам. А вот если бахнуть ядеркой, вдруг сработает?
Короче история нас тащит за волосы по воронке эскалации в самую Ж. И у России снова нарисовалась глобальная миссия. Видно опять нам придется в одну харю вывозить планету из огня.
Если мы успеем закрыть украинскую тему и выйти на модель новой системы европейской безопасности до того, как сорвет все стоп-краны, и планета полетит в черную дыру, тогда будет нужный прецедент. А это, в свою очередь, может помочь остальным отмороженным избежать Армагеддона. А мы наконец займемся экономикой и инвестициями.
Не скажу что это высоковероятный сценарий. Но это шанс. И у нас есть все, чтобы им воспользоваться, если не будем тупить?
Verstehen?
🤔Nein, das klappt nicht
💯Ja-ja, das ist fantastisch!
Шкура Баффета ТГ | MAX
Добавлю жизни в эту сухую аналитическую серию. Если подвести итог по-простому, то ситуация выглядит так:
Мир УЖЕ скатился к краю пропасти и пляшет там цыганочку. Наша заруба с украинцами, которая на самом деле с Западом, вероятно, входит в финальную стадию.
В чем финальность? Как я писал, у нас есть окно для завершения конфликта. Оно узкое. Ну максимум туда еще попадет 2027 год. А может уже в 2026 оно и захлопнется.
Эта жесткая свистопляска с обоюдными ударами по инфраструктуре, которые эскалировал Киев (назвали красиво "40 дней для принуждения России к переговорам"), это прям подарок.
Я несколько лет писал, что мы можем закрыть вопрос с войной тотальным уничтожением украинской инфраструктуры, чем сэкономим кучу русских и украинских, кстати, жизней. Помните? НО гуманисты и любители братского народа в элите упрямо гнули свою линию на продолжение войны в белых перчатках, что ужасно веселило противника, добавляло ему храбрости, задора и западных бабок, кстати.
Когда же вдруг полетело по НПЗ и складам Вайлдберриз, то там наверху вдруг приоткрылись глаза, и мы начали лупить противника по настоящему. Всякий визг на той стороне меня мало волнует. Но меня оч радуют слухи о том, что у нас в верхах начались чистки и военных, и пригревшихся чиновников, которые проморгали кейс выноса инфраструктуры, ничего не сделали для обеспечения защиты поляны от злых соседей. И это на пятый год войны.
Ну у нас всегда так. Только после подобных фейлов русские и начинают умнеть. Главное, чтобы процесс не останавливался. Пусть лупят по нам сильнее. Это добавит стратегического видения.
Задача такая: использовать шанс на завершение конфликта сейчас. Два условия:
Первое — Украина полностью выключена и становится неподъемным чемоданом без ручки для Европы. Плюс несколько миллионов гуманитарных беженцев зимой на улицах Парижа и Берлина будут приятным бонусом.
Второе — Европа еще не перестроилась в военном плане, а Америка по уши увязла на Ближнем Востоке. Это в наличии, но имеет короткий срок годности. Надо торопиться.
Кстати, тут прошла инфа через NBC News, что Штаты хотят изменить по-быстрому ядерную доктрину, чтоб можно было пулять тактическими гаджетами малой дальности по врагам. Враги это типа Россия и Китай. Но я думаю, что дело тут в другом. Речь вообще о любых врагах. Вон с Ираном-то рыжий облажался знатно. Говорили, что хотел даже ядеркой бахнуть, но его оттащили от кнопок. А кнопки заклеили скотчем. Но потом сели, подумали и решили "А почему собственно нет?" Ну раз все равно правил нет. А они ведь гегемоны, не хрен собачий.
Я объяснял, что сейчас любой карлик может отработать по любому гиганту так, что мало не покажется. Не поможет никакое технологическое превосходство. Сядет где-нить на берегу Бабэльмандеба, или Суэца или Балтийского озера и станет пулять по корабликам, пугая экипажи судов и приводя в ступор морские страховые компании. Экономика ляжет везде и будет лежать. А сам бармалей в шлепанцах будет бегать по пещерам и пустыням. Поди поймай его. Никаких ракет не напасешься. Войска на земле — это харам. А вот если бахнуть ядеркой, вдруг сработает?
Короче история нас тащит за волосы по воронке эскалации в самую Ж. И у России снова нарисовалась глобальная миссия. Видно опять нам придется в одну харю вывозить планету из огня.
Если мы успеем закрыть украинскую тему и выйти на модель новой системы европейской безопасности до того, как сорвет все стоп-краны, и планета полетит в черную дыру, тогда будет нужный прецедент. А это, в свою очередь, может помочь остальным отмороженным избежать Армагеддона. А мы наконец займемся экономикой и инвестициями.
Не скажу что это высоковероятный сценарий. Но это шанс. И у нас есть все, чтобы им воспользоваться, если не будем тупить?
Verstehen?
🤔Nein, das klappt nicht
💯Ja-ja, das ist fantastisch!
Шкура Баффета ТГ | MAX
Три хора под одним роликом
Видел канал в тиктоке под 350 тыс подписчиков. Ролики прикольные, наивные. Я вообще сначала подумал, что это троль-приколист. Интереснее самих роликов комментарии под ними.
Например, под роликом про пенсию в полмиллиона 14 390 комментариев. Почти все против. Ощущение, что это один голос народа, который всё понял и смеётся. На самом деле голоса три.
Первый хор поет про сберкнижки 1991-го, вклады, замороженные и компенсированные копейками, «было почти на машину, хватило на сапожки». Этот хор не врёт. Его обокрали, и рана настоящая. Спорить с ним бессмысленно.
Второй хор стонет, что не доживёт. «Сначала надо дожить до 65», «средняя продолжительность жизни мужчин меньше пенсионного возраста». Тоже правда. Со статистикой смертности не поспоришь.
А третий хор совсем не умеет в арифметику и гордится этим. Чувак радостно ловит автора на ошибке: «69 600 умножаем на 35, получаем 2,4 млн, а не 96». Ловит и делает ровно ту же ошибку, что высмеивает: считает без сложного процента, в лоб, как складывают спички. Рядом полно таких же "математиков". Идут остроумные реплики про всякую фигню. Но способность реально посчитать — нулевая. Прям беда.
И вот здесь происходит подмена, ради которой всё и затевалось.
Боль первого хора работает анестезией для лени третьего. Схема простая: раз государство уже обманывало, значит, считать необязательно. Раз я всё равно не доживу, можно не разбираться. Реальная травма и реальная смертность превращаются в универсальную индульгенцию: делать не нужно ничего, и это теперь не лень, а мудрость, выстраданная народом. Это по ходу не исправить. Сотни тысяч подписчиков, Карл. Большинство подписывались чисто, чтоб поржать.
Заметьте: посчитать не пробует никто. Вроде как ни один из 14 тысяч не открыл калькулятор сложного процента, не проверил, при какой ставке и инфляции цифра из ролика живёт, а при какой умирает. Проверить — это работа. Обесценить шуткой можно бесплатно. Мозг всегда выбирает бесплатное и называет свой выбор трезвостью.
Что до автора ролика, он половину не досчитал сам. 16% годовых на 35 лет в вакууме, без поправки на инфляцию, без риска, без единого сценария, где ставка падает. Это не расчёт, это мечта в цифрах. У всех одна болезнь с разных концов: финансовая безграмотность.
Короче как-то так: раз результат не в моей власти, не буду делать ничего. Вот единственный вывод, к которому пришли большинство из 14 тысяч.
А вывод ровно обратный.
Лет двадцать уже живу тем, что считаю. И правда, которую я вынес, скучная: многое действительно не в нашей власти. Ни ставка, ни инфляция, ни то, какая контора закроется через тридцать лет. Но ровно поэтому нужно заниматься тем, что в нашей власти: системой и дисциплиной ей следовать. Толпа услышала первую часть правды и на ней успокоилась. Вторая, где начинается работа, не нужна никому.
Смеяться над цифрой, которую поленился проверить, не трезвость. Это просто способ не считать и остаться правым.
🤔Скажут, не свисти, народ прав
🔥Нет. Просто надо учиться считать
Шкура Баффета ТГ | MAX
Видел канал в тиктоке под 350 тыс подписчиков. Ролики прикольные, наивные. Я вообще сначала подумал, что это троль-приколист. Интереснее самих роликов комментарии под ними.
Например, под роликом про пенсию в полмиллиона 14 390 комментариев. Почти все против. Ощущение, что это один голос народа, который всё понял и смеётся. На самом деле голоса три.
Первый хор поет про сберкнижки 1991-го, вклады, замороженные и компенсированные копейками, «было почти на машину, хватило на сапожки». Этот хор не врёт. Его обокрали, и рана настоящая. Спорить с ним бессмысленно.
Второй хор стонет, что не доживёт. «Сначала надо дожить до 65», «средняя продолжительность жизни мужчин меньше пенсионного возраста». Тоже правда. Со статистикой смертности не поспоришь.
А третий хор совсем не умеет в арифметику и гордится этим. Чувак радостно ловит автора на ошибке: «69 600 умножаем на 35, получаем 2,4 млн, а не 96». Ловит и делает ровно ту же ошибку, что высмеивает: считает без сложного процента, в лоб, как складывают спички. Рядом полно таких же "математиков". Идут остроумные реплики про всякую фигню. Но способность реально посчитать — нулевая. Прям беда.
И вот здесь происходит подмена, ради которой всё и затевалось.
Боль первого хора работает анестезией для лени третьего. Схема простая: раз государство уже обманывало, значит, считать необязательно. Раз я всё равно не доживу, можно не разбираться. Реальная травма и реальная смертность превращаются в универсальную индульгенцию: делать не нужно ничего, и это теперь не лень, а мудрость, выстраданная народом. Это по ходу не исправить. Сотни тысяч подписчиков, Карл. Большинство подписывались чисто, чтоб поржать.
Заметьте: посчитать не пробует никто. Вроде как ни один из 14 тысяч не открыл калькулятор сложного процента, не проверил, при какой ставке и инфляции цифра из ролика живёт, а при какой умирает. Проверить — это работа. Обесценить шуткой можно бесплатно. Мозг всегда выбирает бесплатное и называет свой выбор трезвостью.
Что до автора ролика, он половину не досчитал сам. 16% годовых на 35 лет в вакууме, без поправки на инфляцию, без риска, без единого сценария, где ставка падает. Это не расчёт, это мечта в цифрах. У всех одна болезнь с разных концов: финансовая безграмотность.
Короче как-то так: раз результат не в моей власти, не буду делать ничего. Вот единственный вывод, к которому пришли большинство из 14 тысяч.
А вывод ровно обратный.
Лет двадцать уже живу тем, что считаю. И правда, которую я вынес, скучная: многое действительно не в нашей власти. Ни ставка, ни инфляция, ни то, какая контора закроется через тридцать лет. Но ровно поэтому нужно заниматься тем, что в нашей власти: системой и дисциплиной ей следовать. Толпа услышала первую часть правды и на ней успокоилась. Вторая, где начинается работа, не нужна никому.
Смеяться над цифрой, которую поленился проверить, не трезвость. Это просто способ не считать и остаться правым.
🤔Скажут, не свисти, народ прав
🔥Нет. Просто надо учиться считать
Шкура Баффета ТГ | MAX
ИИ в моих инвестициях — честно
Каждый месяц я дорабатываю промпт, который помогает мне следовать стратегии.
Не потому что предыдущий сломался. Потому что рынок меняется, я меняюсь, инструмент должен меняться вместе. Это живая система, не коробка с кнопкой. Процесс увлекательный.
Вот как система описывает себя сама 👇
Звучит технично. По факту — это напарник, который не спит, не устаёт и не паникует на красных свечах.
Но оставить его один на один с деньгами нельзя. Знаю, плавал уже.
Я проверяю каждый шаг. Не потому что не доверяю системе, а потому что доверяю себе больше, чем любой системе. Даже собственной.
Скоро очередной Двойной разбор рынка. Будет оч интересно.
И вот ещё одна затея, которую ИИ сделал возможной: я решил проверить себя. С 2022 года я тут и в закрытых статьях писал прогнозы — по золоту, крипте, СВО, ставке, рынкам. Давал оценки и выводы, анализировал сложные процессы. Вручную сделать такое это год работы. А ИИ может пройти весь корпус информации (почти 2000 постов и более 50 статей) за часы и дать оценку: где я попал, где промахнулся и насколько.
Могу заморочиться и сделать разборы по темам, что может дать интересную пищу для размышлений. Интересно вам такое разоблачение?
🔥 Да
🤔 Нет
Шкура Баффета ТГ | MAX
Каждый месяц я дорабатываю промпт, который помогает мне следовать стратегии.
Не потому что предыдущий сломался. Потому что рынок меняется, я меняюсь, инструмент должен меняться вместе. Это живая система, не коробка с кнопкой. Процесс увлекательный.
Вот как система описывает себя сама 👇
Раз в месяц, когда пора ребалансировать. Вы открываете новый чат в проекте и прикладываете четыре файла: архив сделок, журнал ребалансов, свежую таблицу цен и файл портфелей. Пишете одну фразу: «Начинаем ребаланс США» (или РФ). Всё остальное — инструкции, чеклисты, формулы, код — ИИ уже знает из проекта, ничего повторно загружать не нужно.
Дальше ИИ ведёт вас по цепочке сам. Сначала считает баллы всех акций по вашей формуле (копируя ваш проверенный калькулятор, а не изобретая код) и показывает топ-17 с диагностикой рынка: бычий сейчас режим, нейтральный или защитный. Потом проходит чеклист: смотрит, не пора ли сжимать портфель до 8 позиций или наоборот возвращаться к 12, проверяет слияния и поглощения, дивидендные отсечки, чёрный список из вашего архива. Везде, где нужно человеческое решение, он не решает за вас — задаёт вопрос с вариантами [А]/[В].
Когда состав согласован, вы получаете на выходе пакет готовых документов: финальный отчёт по 13 блокам (с разбором того, как отработал прошлый месяц), точные ордера на продажу и покупку по каждому портфелю (сколько штук, по какой цене, в каком порядке), заготовки постов для Telegram, обновлённые журнал и архив, а для РФ ещё и топ-10 дивидендных акций для долгосрочного портфеля. В конце — напоминание: какие два файла заменить в проекте, чтобы следующий месяц начался с актуальной истории. Статья для WordPress пишется отдельно — только после того, как вы дадите свои цифры и комментарии.
Если диалог затянулся или нужно прерваться — команда «карта», и ИИ выдаёт компактную сводку состояния, которую вы вставляете в новый чат и продолжаете с того же места.
Звучит технично. По факту — это напарник, который не спит, не устаёт и не паникует на красных свечах.
Но оставить его один на один с деньгами нельзя. Знаю, плавал уже.
Я проверяю каждый шаг. Не потому что не доверяю системе, а потому что доверяю себе больше, чем любой системе. Даже собственной.
Скоро очередной Двойной разбор рынка. Будет оч интересно.
И вот ещё одна затея, которую ИИ сделал возможной: я решил проверить себя. С 2022 года я тут и в закрытых статьях писал прогнозы — по золоту, крипте, СВО, ставке, рынкам. Давал оценки и выводы, анализировал сложные процессы. Вручную сделать такое это год работы. А ИИ может пройти весь корпус информации (почти 2000 постов и более 50 статей) за часы и дать оценку: где я попал, где промахнулся и насколько.
Могу заморочиться и сделать разборы по темам, что может дать интересную пищу для размышлений. Интересно вам такое разоблачение?
🔥 Да
🤔 Нет
Шкура Баффета ТГ | MAX
Вскрытие. Часть 1: замороженный тезис
Даю как обещал разбор собственных прогнозов за шесть лет. Начнём с лёгкого подопытного.
Крипта на столе. ИИ выдал мне полный манускрипт разбора на молекулы всех моих постов и статей объемом в несколько страниц. Все показывать не имеет смысла, это блюдо для ненормальных аналитиков вроде меня.
Итак, почему крипта лёгкий подопытный. Потому что моя позиция тут не менялась ни разу, и это уже само по себе улика. Нормальный аналитик под давлением рынка мечется вместе с ним: биток растёт — «я всегда верил», падает — «я предупреждал». Такого не проверить. У него нет зафиксированной точки.
Точка есть. В 2020-м я написал тезис и с тех пор не трогаю его: на крипте заработать можно, капитал не построишь. Два глагола с пропастью между ними. Тогда же назвал условие: если хочешь стать сказочно богатым на крипте, но нет хрустального шара — проходи мимо.
Теперь послушаем зал. Что говорили шесть лет, пока я как попугай твердил своё.
«Цифровое золото». «Защита от инфляции». Халвинг-цикл как закон природы: каждые четыре года гарантированный туземун, покупай и богатей. Вот и весь рецепт счастья. Кэти Вуд обещала $2,4 млн за биток к 2030-му. Чуваки наперебой советовали продать почку, но крипту не трогать. Криптоадепты иногда выходили на меня, офигевали, скрежетали зубами, плевались и пытались схватить меня за кадык (не все, только самые отбитые). Но я обидно хохотал таким в лицо.
Разница в одном вопросе. Они предсказывали, сколько биток будет стоить. А я спрашивал все годы, на чём вообще держится его цена. Первое похоже на гадание по горящим свечкам. Второе имеет проверяемый ответ.
Крипта не создаёт стоимости. Там нет дивидендов, нет заводов, пароходов, нет аренды. На него потратили электричество, но его уже тоже внутри нет. Единственный способ заработать: продать купленное следующему дороже. Правило НДД, найди другого дурака. Пока дураки в очереди — цена растёт. Кончается очередь — там темнота, но об этом во второй части.
Шесть лет проверки эту рамку не сломали. Биток резервным активом вместо золота не стал. Капитал системно не построил никто. Редкие персонажи срубили джек-пот, выйдя случайным образом на пике хайпа.
Но самый точный прогноз из всего архива оказался вообще не про цену. Про людей. Что случится с самими адептами, когда музыка умолкнет.
Сбылось с неприятной точностью.
Интересно, что это?
🔥 Да
Шкура Баффета ТГ | MAX
Даю как обещал разбор собственных прогнозов за шесть лет. Начнём с лёгкого подопытного.
Крипта на столе. ИИ выдал мне полный манускрипт разбора на молекулы всех моих постов и статей объемом в несколько страниц. Все показывать не имеет смысла, это блюдо для ненормальных аналитиков вроде меня.
Итак, почему крипта лёгкий подопытный. Потому что моя позиция тут не менялась ни разу, и это уже само по себе улика. Нормальный аналитик под давлением рынка мечется вместе с ним: биток растёт — «я всегда верил», падает — «я предупреждал». Такого не проверить. У него нет зафиксированной точки.
Точка есть. В 2020-м я написал тезис и с тех пор не трогаю его: на крипте заработать можно, капитал не построишь. Два глагола с пропастью между ними. Тогда же назвал условие: если хочешь стать сказочно богатым на крипте, но нет хрустального шара — проходи мимо.
Теперь послушаем зал. Что говорили шесть лет, пока я как попугай твердил своё.
«Цифровое золото». «Защита от инфляции». Халвинг-цикл как закон природы: каждые четыре года гарантированный туземун, покупай и богатей. Вот и весь рецепт счастья. Кэти Вуд обещала $2,4 млн за биток к 2030-му. Чуваки наперебой советовали продать почку, но крипту не трогать. Криптоадепты иногда выходили на меня, офигевали, скрежетали зубами, плевались и пытались схватить меня за кадык (не все, только самые отбитые). Но я обидно хохотал таким в лицо.
Разница в одном вопросе. Они предсказывали, сколько биток будет стоить. А я спрашивал все годы, на чём вообще держится его цена. Первое похоже на гадание по горящим свечкам. Второе имеет проверяемый ответ.
Крипта не создаёт стоимости. Там нет дивидендов, нет заводов, пароходов, нет аренды. На него потратили электричество, но его уже тоже внутри нет. Единственный способ заработать: продать купленное следующему дороже. Правило НДД, найди другого дурака. Пока дураки в очереди — цена растёт. Кончается очередь — там темнота, но об этом во второй части.
Шесть лет проверки эту рамку не сломали. Биток резервным активом вместо золота не стал. Капитал системно не построил никто. Редкие персонажи срубили джек-пот, выйдя случайным образом на пике хайпа.
Но самый точный прогноз из всего архива оказался вообще не про цену. Про людей. Что случится с самими адептами, когда музыка умолкнет.
Сбылось с неприятной точностью.
Интересно, что это?
🔥 Да
Шкура Баффета ТГ | MAX
Вскрытие. Часть 2: люди с кристаллами
В 2020-м писал прогноз не про деньги. Скорее про людей.
Дословно: даже если крипта умрёт насовсем, адепты никуда не денутся. Придёт что-то новое, пообещает решить все проблемы навсегда, и они переползут туда, расталкивая друг друга локтями.
NFT сдулись, народ перетек обратно в биток. Биток заскучал, уже обсуждают ИИ-токены с теми же горящими глазами. Вывеска меняется, лица прежние. Работает каждый раз.
Три типажа, которые воспроизводятся с хирургической точностью.
Первый: наивный максимизатор. Все деньги в трейдинг, дивиденды его смешат, золото в портфеле для отсталых. Написал про него в 2023-м. В кризис исчезает, в хайп возвращается как ни в чём не бывало.
Второй: человек с кристаллом. Удачно прикоснулся к крипте и преобразился. Получил дар ясновидения. Даже вчерашний сторонник взвешенного подхода теперь каждые пять минут вспоминает тысячи процентов. Кристалл работает независимо от того, сколько сейчас стоит биток. В феврале 2025-го, когда полит.элита разных стран залетает в крипту, кристаллоносителей стало особенно много. Движ был серьёзный. Даже написал тогда в минуту слабости: «Ну вот что делать, а?» В том смысле, что давление со всех сторон начало влиять и на меня.
Третий: сам метод крипто-гуру. Растёт — «я говорил». Падает — «распродажа, усредняемся». Боковик — «копим энергию». Написал в феврале 2026-го: это не анализ, это религиозная проповедь с элементами технического анализа. Раньше по той же схеме работали МММ и «Хопёр-Инвест». Упаковка поменялась: вместо Лени Голубкова встали модели с научными названиями и вундеркинды с трёхзначным IQ. Суть та же.
Проверка простая. Спросите: при какой цене и к какому сроку инвестор признает, что ошибся. Аналитик назовёт число. Проповедник объяснит, почему вопрос некорректен.
Теперь про механику. Откуда вообще берётся темнота в этой истории.
Друг служил в Афгане. Рассказывал, что к концу службы снился один и тот же сон. Возвращается домой живой, нажимает кнопку звонка. А дальше темнота. Не хватало сознанию сил придумать, что КОНКРЕТНО будет дальше.
С криптой ровно та же история. Все планируют продать следующему дороже. Но представить момент, когда продавать захотят все разом и покупать тупо некому, фантазии не хватает. Модель темноты в действии. Биткоин это цифровой код. Майнинг сжёг киловатты, нагревшиеся процессоры просто обогрели пространство вокруг. Вот и вся внутренняя ценность. Я сейчас не про блокчейн. Блокчейн более широкое понятие, ценность свою ещё проявит. Я конкретно про биткоин.
В следующей части покажу счёт своим выводами прогнозам из досье за 6 лет. Угадал или промазал — проверим цифрами.
🔥 В основном попадал
🤔 Чаще мазал
Шкура Баффета ТГ | MAX
В 2020-м писал прогноз не про деньги. Скорее про людей.
Дословно: даже если крипта умрёт насовсем, адепты никуда не денутся. Придёт что-то новое, пообещает решить все проблемы навсегда, и они переползут туда, расталкивая друг друга локтями.
NFT сдулись, народ перетек обратно в биток. Биток заскучал, уже обсуждают ИИ-токены с теми же горящими глазами. Вывеска меняется, лица прежние. Работает каждый раз.
Три типажа, которые воспроизводятся с хирургической точностью.
Первый: наивный максимизатор. Все деньги в трейдинг, дивиденды его смешат, золото в портфеле для отсталых. Написал про него в 2023-м. В кризис исчезает, в хайп возвращается как ни в чём не бывало.
Второй: человек с кристаллом. Удачно прикоснулся к крипте и преобразился. Получил дар ясновидения. Даже вчерашний сторонник взвешенного подхода теперь каждые пять минут вспоминает тысячи процентов. Кристалл работает независимо от того, сколько сейчас стоит биток. В феврале 2025-го, когда полит.элита разных стран залетает в крипту, кристаллоносителей стало особенно много. Движ был серьёзный. Даже написал тогда в минуту слабости: «Ну вот что делать, а?» В том смысле, что давление со всех сторон начало влиять и на меня.
Третий: сам метод крипто-гуру. Растёт — «я говорил». Падает — «распродажа, усредняемся». Боковик — «копим энергию». Написал в феврале 2026-го: это не анализ, это религиозная проповедь с элементами технического анализа. Раньше по той же схеме работали МММ и «Хопёр-Инвест». Упаковка поменялась: вместо Лени Голубкова встали модели с научными названиями и вундеркинды с трёхзначным IQ. Суть та же.
Проверка простая. Спросите: при какой цене и к какому сроку инвестор признает, что ошибся. Аналитик назовёт число. Проповедник объяснит, почему вопрос некорректен.
Теперь про механику. Откуда вообще берётся темнота в этой истории.
Друг служил в Афгане. Рассказывал, что к концу службы снился один и тот же сон. Возвращается домой живой, нажимает кнопку звонка. А дальше темнота. Не хватало сознанию сил придумать, что КОНКРЕТНО будет дальше.
С криптой ровно та же история. Все планируют продать следующему дороже. Но представить момент, когда продавать захотят все разом и покупать тупо некому, фантазии не хватает. Модель темноты в действии. Биткоин это цифровой код. Майнинг сжёг киловатты, нагревшиеся процессоры просто обогрели пространство вокруг. Вот и вся внутренняя ценность. Я сейчас не про блокчейн. Блокчейн более широкое понятие, ценность свою ещё проявит. Я конкретно про биткоин.
В следующей части покажу счёт своим выводами прогнозам из досье за 6 лет. Угадал или промазал — проверим цифрами.
🔥 В основном попадал
🤔 Чаще мазал
Шкура Баффета ТГ | MAX
Вскрытие. Часть 3: счёт
ИИ перелопатил архив: 10 статей блога за 2021–2025 и около 40 постов канала за шесть лет. Там были ценовые прогнозы с датами, поведенческие диагнозы, разборы механики рынка, сравнения с мейнстримом и пара личных оговорок, которые я не прятал. Всё это он разложил по полочкам и выдал счёт.
Но сначала про цифру, которую назвал твёрдо, хотя обычно избегаю прогнозов по цене. Математически посчитал затухание циклов и написал в октябре 2024-го: вижу верхнюю границу, за которой биток вряд ли закрепится, в $90 тыс. Тогда многие кричали про $200–300 тыс. и даже миллион.
Осенью 2025-го биток быстро сходил на $126 тыс. Это был пик, не уровень закрепления. Всплесков за всю историю биткоина было полно, сами адепты их особо не считают, смотрят на уровни удержания как на главный ориентир. Государства включились в игру — именно это я называл условием выброса выше $90 тыс. Государства включились, выброс был. Затем биток вернулся. В январе 2026-го написал: «стоит ровно 90 тыс. Я говорил».
Средний покупатель 2025-го сидит в минусе на 13%. Капитализация Strategy — компании евангелиста Сейлора — опустилась ниже стоимости накупленных токенов. Четырёхлетний цикл халвинга, который работал как швейцарские часы с 2012-го, в этот раз сломался. Туземуна опять не случилось.
Итог по архиву: из 11 верифицируемых прогнозов и тезисов 8 подтверждены полностью, 1 частично, 2 ещё в горизонте. Провалов ноль.
👉73% попаданий и ноль в кармане. Правота без заработанных денег это отдельный жанр, называется «был прав, но не заработал».
Почему не участвовал. Не потому что страшно, потому что метод другой. Деньги кладутся туда, где под ценой актива есть завод, добыча, аренда, дивиденды, понятный рынок сбыта, вечные темы, адекватные владельцы и менеджмент, pricing power и проч. То, что понимаю и знаю, что не подведёт. Небольшая ставка как доля на новую технологию понятна. В феврале 2026-го написал сам: 5–7% портфеля это понятная ставка. Больше 20% уже ставка на чудо. Строить на таком капитал — это как строить дом на вулкане, потому что вид красивый и земля дёшево стоит.
Что работало точнее всего — не ценовые прогнозы. Поведенческие. «Наивные максимизаторы». «Люди с кристаллами». «Религиозная проповедь с элементами технического анализа». Эти диагнозы срабатывают при любой цене биткоина. Это и есть единственный устойчивый инструмент в теме без фундаментала.
Что впереди. Биток стал скучнее, не надёжнее. Пятый цикл по логике затухания кратности даст меньше иксов, чем четвёртый. Шестого может и не быть вовсе. Доходность продолжит сближаться с индексными фондами по мере расширения крипты в экономике. Адепты найдут новое чудо. Имя пока неизвестно, сцены воодушевления и истерик будут похожие.
Крипта была лёгким подопытным, с самого начала предупреждал. Позицию определил в 2020-м и не менял. На столе ещё золото, ставка, СВО. Там всё сложнее, там ошибок больше и темы интереснее. Смотрим дальше?
🔥 Да, жги
🤔 Крипты хватило
Шкура Баффета ТГ | MAX
ИИ перелопатил архив: 10 статей блога за 2021–2025 и около 40 постов канала за шесть лет. Там были ценовые прогнозы с датами, поведенческие диагнозы, разборы механики рынка, сравнения с мейнстримом и пара личных оговорок, которые я не прятал. Всё это он разложил по полочкам и выдал счёт.
Но сначала про цифру, которую назвал твёрдо, хотя обычно избегаю прогнозов по цене. Математически посчитал затухание циклов и написал в октябре 2024-го: вижу верхнюю границу, за которой биток вряд ли закрепится, в $90 тыс. Тогда многие кричали про $200–300 тыс. и даже миллион.
Осенью 2025-го биток быстро сходил на $126 тыс. Это был пик, не уровень закрепления. Всплесков за всю историю биткоина было полно, сами адепты их особо не считают, смотрят на уровни удержания как на главный ориентир. Государства включились в игру — именно это я называл условием выброса выше $90 тыс. Государства включились, выброс был. Затем биток вернулся. В январе 2026-го написал: «стоит ровно 90 тыс. Я говорил».
Средний покупатель 2025-го сидит в минусе на 13%. Капитализация Strategy — компании евангелиста Сейлора — опустилась ниже стоимости накупленных токенов. Четырёхлетний цикл халвинга, который работал как швейцарские часы с 2012-го, в этот раз сломался. Туземуна опять не случилось.
Итог по архиву: из 11 верифицируемых прогнозов и тезисов 8 подтверждены полностью, 1 частично, 2 ещё в горизонте. Провалов ноль.
👉73% попаданий и ноль в кармане. Правота без заработанных денег это отдельный жанр, называется «был прав, но не заработал».
Почему не участвовал. Не потому что страшно, потому что метод другой. Деньги кладутся туда, где под ценой актива есть завод, добыча, аренда, дивиденды, понятный рынок сбыта, вечные темы, адекватные владельцы и менеджмент, pricing power и проч. То, что понимаю и знаю, что не подведёт. Небольшая ставка как доля на новую технологию понятна. В феврале 2026-го написал сам: 5–7% портфеля это понятная ставка. Больше 20% уже ставка на чудо. Строить на таком капитал — это как строить дом на вулкане, потому что вид красивый и земля дёшево стоит.
Что работало точнее всего — не ценовые прогнозы. Поведенческие. «Наивные максимизаторы». «Люди с кристаллами». «Религиозная проповедь с элементами технического анализа». Эти диагнозы срабатывают при любой цене биткоина. Это и есть единственный устойчивый инструмент в теме без фундаментала.
Что впереди. Биток стал скучнее, не надёжнее. Пятый цикл по логике затухания кратности даст меньше иксов, чем четвёртый. Шестого может и не быть вовсе. Доходность продолжит сближаться с индексными фондами по мере расширения крипты в экономике. Адепты найдут новое чудо. Имя пока неизвестно, сцены воодушевления и истерик будут похожие.
Крипта была лёгким подопытным, с самого начала предупреждал. Позицию определил в 2020-м и не менял. На столе ещё золото, ставка, СВО. Там всё сложнее, там ошибок больше и темы интереснее. Смотрим дальше?
🔥 Да, жги
🤔 Крипты хватило
Шкура Баффета ТГ | MAX
Когда страховка «ничего не принесла»
На прошлой неделе публиковал в закрытом канале августовский разбор портфелей. Пока писал, главный тезис начал подтверждаться прямо на глазах. Расскажу кратко, что произошло с рынком.
📍 Август выглядел как праздник
Индекс Мосбиржи за август отскочил на 17% от июльского дна. После пяти месяцев падения это смотрелось как долгожданный разворот. У многих появился вполне логичный вопрос: раз рынок развернулся, не пора ли заходить на полную?
Я не зашёл. Половина денег по-прежнему стояла в защитном кэше, пока рынок скакал вверх. В итоге портфель вырос, но меньше индекса. Первый такой месяц за полгода. Выглядело обидно.
И вот что важно понять: акции внутри портфеля дали плюс 22,9%, лучше индекса. Отстала не стратегия выбора бумаг, а защита, которая не поехала за рынком наверх. Потому что часть денег были в денежном фонде. Именно так она и должна работать.
📍 Почему я не снял защиту на отскоке
Отскок и разворот это разные вещи, и цена путаницы между ними большая. В 2008-м рынок несколько раз подпрыгивал внутри падения, прежде чем провалиться ещё на 50%. В 2022-м осенью казалось дёшево — а в сентябре пришла вторая волна на минус 25%.
Защита, которая спасла в падении, по определению недобирает на отскоке. Иначе это магия, а не защита. Жаловаться на страховку потому, что дом не сгорел, понятный импульс — только чек за неё был подписан заранее, в июне, когда она удержала от серьёзных потерь.
Плюс в сентябре выходят бюджетные проектировки на 2027-й. ЦБ открытым текстом сказал: если дефицит окажется раздутым, ставка останется высокой ещё пару лет, рынку акций от этого не легче. Входить на полную прямо перед этим событием значит ставить деньги на монетку, которую ещё не подбросили.
📍 Тезис начал подтверждаться
За эту неделю рынок отдал примерно половину августовского отскока обратно. Индекс снова ниже 2100 пунктов, уровней конца июля. Подтверждается ровно то, о чём предупреждал разбор: отскок был на технике и слухах, а не на изменившемся фундаменте.
Сентябрь ещё не наступил. Главная развилка года впереди.
📍 И одно наблюдение, которое запомнилось
В июле я говорил: система защищает от страха и от жадности. Она не даёт ни продать всё в панике, ни купить дно, которого ещё нет. Август добавил третье: от нетерпения. Когда вокруг все радуются отскоку, невыносимо хочется прыгнуть в вагон. Формула считает своё и говорит: рано.
Сентябрь покажет, был ли август разворотом или просто передышкой перед следующим этапом.
Продолжаем жить с хорошей долей цинизма и оптимизма дальше.
🔥 Уже заходили на отскоке или ждёте сентября?
Шкура Баффета ТГ | MAX
На прошлой неделе публиковал в закрытом канале августовский разбор портфелей. Пока писал, главный тезис начал подтверждаться прямо на глазах. Расскажу кратко, что произошло с рынком.
📍 Август выглядел как праздник
Индекс Мосбиржи за август отскочил на 17% от июльского дна. После пяти месяцев падения это смотрелось как долгожданный разворот. У многих появился вполне логичный вопрос: раз рынок развернулся, не пора ли заходить на полную?
Я не зашёл. Половина денег по-прежнему стояла в защитном кэше, пока рынок скакал вверх. В итоге портфель вырос, но меньше индекса. Первый такой месяц за полгода. Выглядело обидно.
И вот что важно понять: акции внутри портфеля дали плюс 22,9%, лучше индекса. Отстала не стратегия выбора бумаг, а защита, которая не поехала за рынком наверх. Потому что часть денег были в денежном фонде. Именно так она и должна работать.
📍 Почему я не снял защиту на отскоке
Отскок и разворот это разные вещи, и цена путаницы между ними большая. В 2008-м рынок несколько раз подпрыгивал внутри падения, прежде чем провалиться ещё на 50%. В 2022-м осенью казалось дёшево — а в сентябре пришла вторая волна на минус 25%.
Защита, которая спасла в падении, по определению недобирает на отскоке. Иначе это магия, а не защита. Жаловаться на страховку потому, что дом не сгорел, понятный импульс — только чек за неё был подписан заранее, в июне, когда она удержала от серьёзных потерь.
Плюс в сентябре выходят бюджетные проектировки на 2027-й. ЦБ открытым текстом сказал: если дефицит окажется раздутым, ставка останется высокой ещё пару лет, рынку акций от этого не легче. Входить на полную прямо перед этим событием значит ставить деньги на монетку, которую ещё не подбросили.
📍 Тезис начал подтверждаться
За эту неделю рынок отдал примерно половину августовского отскока обратно. Индекс снова ниже 2100 пунктов, уровней конца июля. Подтверждается ровно то, о чём предупреждал разбор: отскок был на технике и слухах, а не на изменившемся фундаменте.
Сентябрь ещё не наступил. Главная развилка года впереди.
📍 И одно наблюдение, которое запомнилось
В июле я говорил: система защищает от страха и от жадности. Она не даёт ни продать всё в панике, ни купить дно, которого ещё нет. Август добавил третье: от нетерпения. Когда вокруг все радуются отскоку, невыносимо хочется прыгнуть в вагон. Формула считает своё и говорит: рано.
Сентябрь покажет, был ли август разворотом или просто передышкой перед следующим этапом.
Продолжаем жить с хорошей долей цинизма и оптимизма дальше.
🔥 Уже заходили на отскоке или ждёте сентября?
Шкура Баффета ТГ | MAX
Термометр выборов
Видел в сети прогноз одного эксперта. Думаю, это почти консенсус. ЕР возьмет 50%+, остальные будут делить остатки. Новые люди вырастут до 8,5%, и это уже считается много.
В мае писал про выборы. Тогда все были в шоке: замедления, белые списки, недовольство. Острота была понятна. С тех пор поутихло. Не потому что решилось, а потому что люди адаптировались: кто VPN настроил, кто плюнул и забил, другие просто привыкли жить с кирпичом вместо интернета. Раздражение никуда не делось, просто ушло под кожу. Тихое раздражение не видно в опросах. Зато может вылезти в кабинке для голосования и тогда удивит всех, включая социологов.
Думаю, что голосование за Новых людей все-таки имеет шансы стать сигналом для запретителей, хотя этот сигнал будут посылать в основном жители крупных городов, активные и злые. Не думаю, что их прм много.
Мои цифры: Думаю, что НЛ могут претендовать и на 10% и больше и получить около 30 мандатов. Большой успех. Если получат 13–15%, а ЕР по списку ниже 45%, плюс рейтинг доверия президента будет ниже 70%, то вот это бомба. Вероятность невысока, где-то 15–20%.
Самый интересный вопрос не в процентах НЛ. Вопрос в том, сойдутся ли три цифры одновременно.
Первая: НЛ берут больше консенсус-ожиданий, 10% и выше.
Вторая: ЕР получает ниже исторического минимума по спискам, рейтинг сейчас 32-34%, тревожно для внутренней отчётности.
Третья: рейтинг президента не восстанавливается после весеннего падения.
Если три сойдутся, вероятность того, что наверху прочитают это как «запретительство токсично», тянет на 30-35%. Уже не ноль.
Механика влияния
Выборы влияют на блокировки не через победу «правильной» партии — этот канал в принципе не работает, ЕР выиграет при любом раскладе. Влияние идёт через рейтинг президента.
Как правило, власти смягчали ограничения именно тогда, когда рейтинг падал. Механизм существует. Вопрос в том, насколько громко пикнет термометр.
Сигнал работает не как выключатель, а как давление в трубах. Чем выше давление, тем дороже его игнорировать.
🔥 Жду результатов, слежу
🤔 Всё равно ничего не изменится
Шкура Баффета ТГ | MAX
Видел в сети прогноз одного эксперта. Думаю, это почти консенсус. ЕР возьмет 50%+, остальные будут делить остатки. Новые люди вырастут до 8,5%, и это уже считается много.
В мае писал про выборы. Тогда все были в шоке: замедления, белые списки, недовольство. Острота была понятна. С тех пор поутихло. Не потому что решилось, а потому что люди адаптировались: кто VPN настроил, кто плюнул и забил, другие просто привыкли жить с кирпичом вместо интернета. Раздражение никуда не делось, просто ушло под кожу. Тихое раздражение не видно в опросах. Зато может вылезти в кабинке для голосования и тогда удивит всех, включая социологов.
Думаю, что голосование за Новых людей все-таки имеет шансы стать сигналом для запретителей, хотя этот сигнал будут посылать в основном жители крупных городов, активные и злые. Не думаю, что их прм много.
Мои цифры: Думаю, что НЛ могут претендовать и на 10% и больше и получить около 30 мандатов. Большой успех. Если получат 13–15%, а ЕР по списку ниже 45%, плюс рейтинг доверия президента будет ниже 70%, то вот это бомба. Вероятность невысока, где-то 15–20%.
Самый интересный вопрос не в процентах НЛ. Вопрос в том, сойдутся ли три цифры одновременно.
Первая: НЛ берут больше консенсус-ожиданий, 10% и выше.
Вторая: ЕР получает ниже исторического минимума по спискам, рейтинг сейчас 32-34%, тревожно для внутренней отчётности.
Третья: рейтинг президента не восстанавливается после весеннего падения.
Если три сойдутся, вероятность того, что наверху прочитают это как «запретительство токсично», тянет на 30-35%. Уже не ноль.
Механика влияния
Выборы влияют на блокировки не через победу «правильной» партии — этот канал в принципе не работает, ЕР выиграет при любом раскладе. Влияние идёт через рейтинг президента.
Как правило, власти смягчали ограничения именно тогда, когда рейтинг падал. Механизм существует. Вопрос в том, насколько громко пикнет термометр.
Сигнал работает не как выключатель, а как давление в трубах. Чем выше давление, тем дороже его игнорировать.
🔥 Жду результатов, слежу
🤔 Всё равно ничего не изменится
Шкура Баффета ТГ | MAX