Риски длинных облигаций
Меня часто спрашивают, как инвестор может потерять деньги в облигациях? Непонятна механика этого риска, о котором я часто тут пишу. Давайте еще раз разберем этот паззл.
Сначала о том, в чем заключается сам риск?
Покупая облигацию, мы по сути даем кредит. Например, покупая облигацию за 1000 рублей с погашением в 2040 году с доходностью 14%, мы даем деньги на 15 лет в обмен на выплату годового купона в 140 рублей.
Когда ЦБ снижает ключевую ставку в нормальной экономической ситуации, например, с 15% до 12%, все кредитные ставки на рынке тоже снижаются. Доходность нашей облигации тоже снизится на 2-3% (это от разных факторов зависит). Тогда рыночная цена облигации вырастет примерно до 1100-1200 руб. (при номинале 1000).
❗️Но это работает, если ситуация с инфляцией управляемая и стабильная.
Сейчас у нас пока управляемая ситуация с инфляцией. Риск заключается в том, что огромный бюджетный импульс может вывести ситуацию из равновесия.
Сейчас государство тратит очень много на оборону и на перестройку инфраструктуры экономики на Восток. Денег в экономике становится больше, а товаров нет. Чтобы убрать лишние деньги с рынка, ЦБ усиленно наращивал ставку. Люди несли свои деньги в банки, то есть выводили их из торгового оборота. На этом фоне и кредиты стали дорогими, а экономика двигается к рецессии, что также не увеличивает выпуск товаров.
⚡️Если сейчас резко понизить ключевую ставку, НО при этом не уменьшить кардинально бюджетные расходы, тогда ситуация может выйти из равновесия. И цены резко пойдут вверх. Плюс люди на фоне низких ставок начнут забирать деньги из банков и нести их в торговый оборот. Это еще усилит инфляцию.
А теперь представим ситуацию: ключевая ставка 8%. При этом вполне возможен инфляционный шок, то есть ожидаемая инфляция подскакивает, например, до 25% годовых. Лишние деньги давят на цены. Предприятия берут кредиты, вкладывают в производство. При этом в первую очередь возрастает конкуренция за трудовые ресурсы - это ведет к росту зарплат, что еще сильнее раскручивает инфляционную спираль. ЦБ может тупо потерять рычаги контроля. В Турции так и произошло, когда рост ключевой ставки перестал воздействовать на рост цен (потому что цитрамон не помогает от чрезмерного пьянства, когда уже цирроз печени).
Тогда любой покупатель облигаций (кредитор) на рынке при такой ожидаемой инфляции не будет готов получать 14% годовых и начнет сбрасывать свои облигации. Ему в этот момент уже не важно, что ключевая ставка 8%. Важнее реальное обесценение денег.
До какого предела в результате распродаж может обвалиться цена облигаций, неизвестно. Чисто арифметически облигацию с купонным доходом 14% и погашением в 2040 году будут готовы покупать примерно за 500 рублей (при номинале 1000).
🤔И выбор у инвестора будет плохой - либо продавать облигацию за полцены и выходить с убытком, либо держать до 2040 года, чтобы получить номинал, получая свои 140 руб. купона каждый год. И это на фоне ежегодного обесценения денег на четверть, то есть те же убытки, а возможно и больше. Одно другого хуже. Это ловушка.
В этом смысле длинные облигации рискованнее акций, и при этом не дают дополнительной выгоды за повышенный риск.
👉Понятна логика или слишком сложно?
⚡️Понятно
🤔Слишком сложно
Шкура Баффета
Меня часто спрашивают, как инвестор может потерять деньги в облигациях? Непонятна механика этого риска, о котором я часто тут пишу. Давайте еще раз разберем этот паззл.
Сначала о том, в чем заключается сам риск?
Покупая облигацию, мы по сути даем кредит. Например, покупая облигацию за 1000 рублей с погашением в 2040 году с доходностью 14%, мы даем деньги на 15 лет в обмен на выплату годового купона в 140 рублей.
Когда ЦБ снижает ключевую ставку в нормальной экономической ситуации, например, с 15% до 12%, все кредитные ставки на рынке тоже снижаются. Доходность нашей облигации тоже снизится на 2-3% (это от разных факторов зависит). Тогда рыночная цена облигации вырастет примерно до 1100-1200 руб. (при номинале 1000).
❗️Но это работает, если ситуация с инфляцией управляемая и стабильная.
Сейчас у нас пока управляемая ситуация с инфляцией. Риск заключается в том, что огромный бюджетный импульс может вывести ситуацию из равновесия.
Сейчас государство тратит очень много на оборону и на перестройку инфраструктуры экономики на Восток. Денег в экономике становится больше, а товаров нет. Чтобы убрать лишние деньги с рынка, ЦБ усиленно наращивал ставку. Люди несли свои деньги в банки, то есть выводили их из торгового оборота. На этом фоне и кредиты стали дорогими, а экономика двигается к рецессии, что также не увеличивает выпуск товаров.
⚡️Если сейчас резко понизить ключевую ставку, НО при этом не уменьшить кардинально бюджетные расходы, тогда ситуация может выйти из равновесия. И цены резко пойдут вверх. Плюс люди на фоне низких ставок начнут забирать деньги из банков и нести их в торговый оборот. Это еще усилит инфляцию.
А теперь представим ситуацию: ключевая ставка 8%. При этом вполне возможен инфляционный шок, то есть ожидаемая инфляция подскакивает, например, до 25% годовых. Лишние деньги давят на цены. Предприятия берут кредиты, вкладывают в производство. При этом в первую очередь возрастает конкуренция за трудовые ресурсы - это ведет к росту зарплат, что еще сильнее раскручивает инфляционную спираль. ЦБ может тупо потерять рычаги контроля. В Турции так и произошло, когда рост ключевой ставки перестал воздействовать на рост цен (потому что цитрамон не помогает от чрезмерного пьянства, когда уже цирроз печени).
Тогда любой покупатель облигаций (кредитор) на рынке при такой ожидаемой инфляции не будет готов получать 14% годовых и начнет сбрасывать свои облигации. Ему в этот момент уже не важно, что ключевая ставка 8%. Важнее реальное обесценение денег.
До какого предела в результате распродаж может обвалиться цена облигаций, неизвестно. Чисто арифметически облигацию с купонным доходом 14% и погашением в 2040 году будут готовы покупать примерно за 500 рублей (при номинале 1000).
🤔И выбор у инвестора будет плохой - либо продавать облигацию за полцены и выходить с убытком, либо держать до 2040 года, чтобы получить номинал, получая свои 140 руб. купона каждый год. И это на фоне ежегодного обесценения денег на четверть, то есть те же убытки, а возможно и больше. Одно другого хуже. Это ловушка.
В этом смысле длинные облигации рискованнее акций, и при этом не дают дополнительной выгоды за повышенный риск.
👉Понятна логика или слишком сложно?
⚡️Понятно
🤔Слишком сложно
Шкура Баффета
Ключевая ставка - цугцванг
Особой интриги никакой нет. У экспертов сложился консенсус по этому поводу. Спорят лишь о том, на 1% или на 2% понизят ставку.
Важнее даже не то, на сколько понизят ставку, а какой сигнал ЦБ даст на будущее. Для того чтобы кардинально сдвинуть ситуацию, нужно движение вниз на 5-6%. Так быстро ЦБ вряд ли захочет.
В США, например, упрямство Пауэлла снижать ставку обусловлено скорее политическими причинами. Он тупо гадит Трампу от лица Демпартии.
У нас все иначе. Слишком сложная ситуация в экономике, которая не предполагает ни дальнейшей высокой ставки, ни ее резкого снижения. Что называется «из огня да в полымя».
Цугцванг - любой последующий ход может ухудшить положение. Либо взлет инфляции, либо жесткая рецессия с банкротствами.
Вот ЦБ и вертится как уж на сковородке. Вместе с Правительством и бизнесом. А Президент как арбитр удерживает межэлитный баланс.
Лично я голосую за инфляцию. ЦБ молодцы, конечно. Но пора заканчивать спасать тех, кто этого не ценит, и напечатать крикунам денег, чтобы они наконец дали рок в этой дыре.
Шкура Баффета
Особой интриги никакой нет. У экспертов сложился консенсус по этому поводу. Спорят лишь о том, на 1% или на 2% понизят ставку.
Важнее даже не то, на сколько понизят ставку, а какой сигнал ЦБ даст на будущее. Для того чтобы кардинально сдвинуть ситуацию, нужно движение вниз на 5-6%. Так быстро ЦБ вряд ли захочет.
В США, например, упрямство Пауэлла снижать ставку обусловлено скорее политическими причинами. Он тупо гадит Трампу от лица Демпартии.
У нас все иначе. Слишком сложная ситуация в экономике, которая не предполагает ни дальнейшей высокой ставки, ни ее резкого снижения. Что называется «из огня да в полымя».
Цугцванг - любой последующий ход может ухудшить положение. Либо взлет инфляции, либо жесткая рецессия с банкротствами.
Вот ЦБ и вертится как уж на сковородке. Вместе с Правительством и бизнесом. А Президент как арбитр удерживает межэлитный баланс.
Лично я голосую за инфляцию. ЦБ молодцы, конечно. Но пора заканчивать спасать тех, кто этого не ценит, и напечатать крикунам денег, чтобы они наконец дали рок в этой дыре.
Шкура Баффета
Война с Европой
Было несколько запросов осветить эту неприятную тему.
Ну я много раз и на закрытом проекте писал о том, что войны с Европой и США в привычном понимании у нас не будет. Как в ВОВ или как сейчас на Украине. Потому что мы не идиоты играть в обычные стрелялки с танковыми охватами и штурмами городов с противником в миллиард голов и хорошим оружием. Ну это тупо.
И ДАМ вон постоянно об этом твердит:
Он, конечно, любитель красного словца. Но тут логика железная. Мы не сможем воевать как СССР и не захотим.
Мне тут говорят, что «а с хрена ли тогда мерцы готовятся, и все типа идет по сценарию подготовки Второй мировой», и «что у нас красных линий так и не обнаружилось».
Мерцы либо идиоты, если не понимают простых азбучных истин, либо жадные до бабок, которым под соусом страшной опасности с Востока нужно освоить бабло, пока они у власти, и заткнуть рты населению и оппозиции, чтоб не путались под ногами. Вот это скорее, хотя есть шанс заиграться в идиотов и нарваться на Третью мировую.
Что надо сделать, чтоб не заигрались? Хз. Это высшая математика, которой я точно не владею. Подзадоривать их «эй, мы бахнем, если вы себя будете плохо вести» точно не стоит. Они ж захотят за базар ответить, начнут пыжиться. И могут тут на публику натворить херни. Зачем нам такой тупой замес?
Поэтому терпеть и гундеть по закрытым каналам. Иногда на публику выпускать ДАМа, чтоб он что-нить исполнил леденящее, как он умеет.
Есть, наверняка, и «фол последней надежды», чтоб они там все обделались официально, если все зайдет прям обидно далеко. Ну например (мои фантазии):
Помните Путин предлагал им пари с Орешником? Что-то типо того, но с практическим прогоном как ночные тренировки Парада Победы в Москве.
Если немцы ударят дальнобойно по российским городам, объявить им ночную репетицию Орешника по военному заводу ночью где-нить под Дюссельдорфом. Сказать, чтоб убрали ночных охранников и стянули туда всех своих Пэтриотов. И бахнуть в 12:00 с боем Курантов.
А утром сообщить: «Если хотите продолжения банкета, дайте знать»
Может будет не так празднично, а нудно и сухо, я не знаю. Знаю только, что все будет хорошо. Класть миллионы в европейском саду мы точно не станем. И они это понимают или поймут, если тугие.
Подходит такой расклад?
Шкура Баффета
Было несколько запросов осветить эту неприятную тему.
Ну я много раз и на закрытом проекте писал о том, что войны с Европой и США в привычном понимании у нас не будет. Как в ВОВ или как сейчас на Украине. Потому что мы не идиоты играть в обычные стрелялки с танковыми охватами и штурмами городов с противником в миллиард голов и хорошим оружием. Ну это тупо.
И ДАМ вон постоянно об этом твердит:
«Если, не дай Бог, такая война случится, то она не пойдёт по сценарию СВО. Она не будет вестись в окопах с применением артиллерии, бронетехники, дронов и средств РЭБ.
НАТО — огромный военный блок, население стран Альянса — почти 1 миллиард человек, а их совокупный военный бюджет может достигать полутора триллионов долларов.
Поэтому, ввиду несопоставимости наших военных потенциалов, у нас просто не останется выбора. Ответ будет асимметричным. Для защиты территориальной целостности нашей страны будут использованы баллистические и крылатые ракеты со специальными боеголовками. Это основано на наших доктринальных военных документах и хорошо известно всем. И это и есть тот самый пресловутый Апокалипсис. Конец всему.
Он, конечно, любитель красного словца. Но тут логика железная. Мы не сможем воевать как СССР и не захотим.
Мне тут говорят, что «а с хрена ли тогда мерцы готовятся, и все типа идет по сценарию подготовки Второй мировой», и «что у нас красных линий так и не обнаружилось».
Мерцы либо идиоты, если не понимают простых азбучных истин, либо жадные до бабок, которым под соусом страшной опасности с Востока нужно освоить бабло, пока они у власти, и заткнуть рты населению и оппозиции, чтоб не путались под ногами. Вот это скорее, хотя есть шанс заиграться в идиотов и нарваться на Третью мировую.
Что надо сделать, чтоб не заигрались? Хз. Это высшая математика, которой я точно не владею. Подзадоривать их «эй, мы бахнем, если вы себя будете плохо вести» точно не стоит. Они ж захотят за базар ответить, начнут пыжиться. И могут тут на публику натворить херни. Зачем нам такой тупой замес?
Поэтому терпеть и гундеть по закрытым каналам. Иногда на публику выпускать ДАМа, чтоб он что-нить исполнил леденящее, как он умеет.
Есть, наверняка, и «фол последней надежды», чтоб они там все обделались официально, если все зайдет прям обидно далеко. Ну например (мои фантазии):
Помните Путин предлагал им пари с Орешником? Что-то типо того, но с практическим прогоном как ночные тренировки Парада Победы в Москве.
Если немцы ударят дальнобойно по российским городам, объявить им ночную репетицию Орешника по военному заводу ночью где-нить под Дюссельдорфом. Сказать, чтоб убрали ночных охранников и стянули туда всех своих Пэтриотов. И бахнуть в 12:00 с боем Курантов.
А утром сообщить: «Если хотите продолжения банкета, дайте знать»
Может будет не так празднично, а нудно и сухо, я не знаю. Знаю только, что все будет хорошо. Класть миллионы в европейском саду мы точно не станем. И они это понимают или поймут, если тугие.
Подходит такой расклад?
Шкура Баффета
Ставка 18%
Ну вот, никаких сюрпризов. Рынок даже не заметит, думаю, ибо все заранее на это закладывались.
ЦБ сказал, что среднюю ставку в 2026 ждет в 12-13%, ну если, конечно, народ перестанет ожидать высокую инфляцию. А если не перестанет, то пусть пеняет на себя. Опять тогда закрутят гайки до упора, хоть ты дерись.
И при этом ЦБ ждет снижения инфляции в 2026 году до 4%. Вот удивительные оптимисты в ЦБ собрались. Все уже взрослые вроде, но в Деда Мороза упорно верят.
Шкура Баффета
Ну вот, никаких сюрпризов. Рынок даже не заметит, думаю, ибо все заранее на это закладывались.
ЦБ сказал, что среднюю ставку в 2026 ждет в 12-13%, ну если, конечно, народ перестанет ожидать высокую инфляцию. А если не перестанет, то пусть пеняет на себя. Опять тогда закрутят гайки до упора, хоть ты дерись.
И при этом ЦБ ждет снижения инфляции в 2026 году до 4%. Вот удивительные оптимисты в ЦБ собрались. Все уже взрослые вроде, но в Деда Мороза упорно верят.
Шкура Баффета
Природа уныния
В народе всегда присутствует определенная доля унытиков. На глаз это где-то процентов 20.
В плохие времена доля чуть подрастает, в хорошие скукоживается. Но костяк унытиков крепкий. Гвозди бы делать из этих людей. В любое время у них всегда есть объяснение, почему все плохо.
Если на самом деле все хорошо, они вам объяснят, как вы ошибаетесь.
У унытиков есть свои ЛОМы. Эти персонажи прекрасно понимают природу своей паствы и на серьезных щах в ютубах и прочих интернетах рассказывают, в какую дремучую задницу ведут или уже завели народ Путин, ЦБ, капиталисты и проч. В других странах список врагов народа иной, но суть та же. ЛОМы тупо пользуются своей паствой ради своих корыстных интересов, но большинство даже не задумывается над этой прописной истиной.
Я неоднократно пытался доказывать унытикам на пальцах, что та «дремучая задница», в которую, по их мнению, заведен народ, существует, как правило, на 90% в их фантазиях, но все бестолку.
Пытаясь апеллировать к фактам и статистике, я покушаюсь на их Символ Веры, а это низзя. Это прям разрушает их самосознание.
Ведь по их мнению любая статистика врет, факты это все сплошь фейки, ибо все это под контролем у злонамеренных персонажей.
А вот их неряшливо одетый гуру с выпученными глазами и монструозным самомнением из ютуба врать точно не может, патамушта он «за народ» или еще из-за какой-то похожей, но слабо понятной причины.
Так и живут они десятилетиями в тоске по лучшим временам, терпят и ждут, когда наконец злых людей, виновных в сегодняшней заднице, настигнет справедливая кара.
И всё сразу станет з@@@бись, нужно только подождать, как пел Егор Летов.
Шкура Баффета
В народе всегда присутствует определенная доля унытиков. На глаз это где-то процентов 20.
В плохие времена доля чуть подрастает, в хорошие скукоживается. Но костяк унытиков крепкий. Гвозди бы делать из этих людей. В любое время у них всегда есть объяснение, почему все плохо.
Если на самом деле все хорошо, они вам объяснят, как вы ошибаетесь.
У унытиков есть свои ЛОМы. Эти персонажи прекрасно понимают природу своей паствы и на серьезных щах в ютубах и прочих интернетах рассказывают, в какую дремучую задницу ведут или уже завели народ Путин, ЦБ, капиталисты и проч. В других странах список врагов народа иной, но суть та же. ЛОМы тупо пользуются своей паствой ради своих корыстных интересов, но большинство даже не задумывается над этой прописной истиной.
Я неоднократно пытался доказывать унытикам на пальцах, что та «дремучая задница», в которую, по их мнению, заведен народ, существует, как правило, на 90% в их фантазиях, но все бестолку.
Пытаясь апеллировать к фактам и статистике, я покушаюсь на их Символ Веры, а это низзя. Это прям разрушает их самосознание.
Ведь по их мнению любая статистика врет, факты это все сплошь фейки, ибо все это под контролем у злонамеренных персонажей.
А вот их неряшливо одетый гуру с выпученными глазами и монструозным самомнением из ютуба врать точно не может, патамушта он «за народ» или еще из-за какой-то похожей, но слабо понятной причины.
Так и живут они десятилетиями в тоске по лучшим временам, терпят и ждут, когда наконец злых людей, виновных в сегодняшней заднице, настигнет справедливая кара.
И всё сразу станет з@@@бись, нужно только подождать, как пел Егор Летов.
Шкура Баффета
Аэрофлот
На днях хакеры полностью парализовали работу компании. По всей вероятности, они уже некоторое время назад проникли в систему, выкачали оттуда все нужные данные, а потом устроили полный разгром.
Всё встало. Не то что взлететь, самолеты не могли даже заправиться. Отменена куча рейсов. Народу деньги вроде как вернут, но им то от этого не легче. Кто в отпуске, кто в командировке, поломаны тысячи планов и графиков. Висят тысячи серверов. Короче апокалипсис в миниатюре.
Непонятно, как быстро восстановят системы. Я тоже на отдыхе, и мне не улыбается перспектива застрять за тысячи км от Москвы. Надеюсь, хоть за неделю починят. Кстати, гляньте, у кого рейсы в ближайшие дни. Выровнялась ли ситуация.
Кстати, Аэрофлот никогда не попадал в мой список для «ленивого» портфеля buyhold, но частенько оказывался в активном портфеле с ежемесячными продажами.
Вообще этот бизнес крайне уязвим к разным пакостям типа ковида, санкций, природных катаклизмов, забастовок, скачков цен на топливо и проч. неприятностей. Вот и хакерские взломы шибанули не слабо по бизнесу. Акция обвалилась на бирже более чем на 4%, и это не предел, если компания быстро не справится с проблемой.
Даже шутка такая среди инвесторов есть:
Но для спекулянтов и активных трейдеров такие компании хороши. Они часто попадают в тренды и могут радовать оч хорошими прибылями. Вот если, например, закончится СВО и отменят санкции, то Аэрофлот точно будет в ряду тех компаний, которые бодро взлетят вверх на бирже.
Шкура Баффета
На днях хакеры полностью парализовали работу компании. По всей вероятности, они уже некоторое время назад проникли в систему, выкачали оттуда все нужные данные, а потом устроили полный разгром.
Всё встало. Не то что взлететь, самолеты не могли даже заправиться. Отменена куча рейсов. Народу деньги вроде как вернут, но им то от этого не легче. Кто в отпуске, кто в командировке, поломаны тысячи планов и графиков. Висят тысячи серверов. Короче апокалипсис в миниатюре.
Непонятно, как быстро восстановят системы. Я тоже на отдыхе, и мне не улыбается перспектива застрять за тысячи км от Москвы. Надеюсь, хоть за неделю починят. Кстати, гляньте, у кого рейсы в ближайшие дни. Выровнялась ли ситуация.
Кстати, Аэрофлот никогда не попадал в мой список для «ленивого» портфеля buyhold, но частенько оказывался в активном портфеле с ежемесячными продажами.
Вообще этот бизнес крайне уязвим к разным пакостям типа ковида, санкций, природных катаклизмов, забастовок, скачков цен на топливо и проч. неприятностей. Вот и хакерские взломы шибанули не слабо по бизнесу. Акция обвалилась на бирже более чем на 4%, и это не предел, если компания быстро не справится с проблемой.
Даже шутка такая среди инвесторов есть:
«Если хочешь стать миллионером, стань миллиардером и купи себе авиакомпанию»
Но для спекулянтов и активных трейдеров такие компании хороши. Они часто попадают в тренды и могут радовать оч хорошими прибылями. Вот если, например, закончится СВО и отменят санкции, то Аэрофлот точно будет в ряду тех компаний, которые бодро взлетят вверх на бирже.
Шкура Баффета
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#веселыекартинки
Почему русские никак не реагируют на мощные угрозы целого президента США?
Шкура Баффета
Почему русские никак не реагируют на мощные угрозы целого президента США?
Шкура Баффета
Инсайдеры
Читал недавно, что Трамп наехал на Нэнси Пелоси, которая показывает чудеса биржевой торговли опционами. Был у меня уже пост про нее.
Так вот, Трамп хочет разобраться со старушкой и выяснить, как это она так удачно торгует.
Сегодня глянул на разгром рынка в Америке после того, как Трамп направил 2 подводные лодки ближе к берегам России, прочитав едкий пост ДАМа.
И у меня опять стойкое впечатление, что Трамп будет покруче старушки Пелоси в инсайдерской торговле.
Вообще эта идиотская манера Трампа менять показания чуть ли не каждый день выглядит не так уж идиотски, если к этому приложить биржу и хорошие капиталы.
Сегодня ужас-ужас, ввожу тарифы. Завтра - отменяю тарифы. Потом снова ввожу. И такая ромашка с разными инфоповодами каждый день.
А если перед каждым таким высером, который либо точно обрушит рынки, либо вдохнет в них новые надежды, сообщать об этом корешам и своим финансовым управляющим?
Я вам скажу, это ОЧЕНЬ-ОЧЕНЬ большие бабки. Практически без риска. На этом можно щелкать миллиарды без перерыва на обед и отпуск практически бесконечно. Точнее до конца президентского срока. Главное, не заиграться от жадности.
Если весь этот цирк только ради бабла, то рыжий прям красавчик. Планету, конечно, с таким подходом можно изрядно ушатать. Америку как минимум, если неоконы решат отомстить, что нам на руку. Но что поделать.
Если это так, то можно при каждом объявленном Трампом ужас-ужасе бежать к терминалу и закупать интересные бумаги на обвале. А утром бежать продавать. Ну чем не стратегия?
Как вам идея?
🔥Отличная
🤔Сомнительная
Шкура Баффета
Читал недавно, что Трамп наехал на Нэнси Пелоси, которая показывает чудеса биржевой торговли опционами. Был у меня уже пост про нее.
Так вот, Трамп хочет разобраться со старушкой и выяснить, как это она так удачно торгует.
Сегодня глянул на разгром рынка в Америке после того, как Трамп направил 2 подводные лодки ближе к берегам России, прочитав едкий пост ДАМа.
И у меня опять стойкое впечатление, что Трамп будет покруче старушки Пелоси в инсайдерской торговле.
Вообще эта идиотская манера Трампа менять показания чуть ли не каждый день выглядит не так уж идиотски, если к этому приложить биржу и хорошие капиталы.
Сегодня ужас-ужас, ввожу тарифы. Завтра - отменяю тарифы. Потом снова ввожу. И такая ромашка с разными инфоповодами каждый день.
А если перед каждым таким высером, который либо точно обрушит рынки, либо вдохнет в них новые надежды, сообщать об этом корешам и своим финансовым управляющим?
Я вам скажу, это ОЧЕНЬ-ОЧЕНЬ большие бабки. Практически без риска. На этом можно щелкать миллиарды без перерыва на обед и отпуск практически бесконечно. Точнее до конца президентского срока. Главное, не заиграться от жадности.
Если весь этот цирк только ради бабла, то рыжий прям красавчик. Планету, конечно, с таким подходом можно изрядно ушатать. Америку как минимум, если неоконы решат отомстить, что нам на руку. Но что поделать.
Если это так, то можно при каждом объявленном Трампом ужас-ужасе бежать к терминалу и закупать интересные бумаги на обвале. А утром бежать продавать. Ну чем не стратегия?
Как вам идея?
🔥Отличная
🤔Сомнительная
Шкура Баффета
Как работают мошенники
Решил немного разобрать тему, тк она тоже в принципе про деньги.
Масштабы выкачивания бабла из населения мошенниками зашкаливают. С одной стороны, удивительно, что так много народу покупаются на эти разводы. С другой стороны, человек - это психофизиологическая система. Как в любой системе у нее есть уязвимости и ограничения. Задача хакера найти их и взломать систему, чтобы добиться нужного для себя действия.
👉Какие основные мишени для атаки
Ограничения психики:
1. Человек чаще принимает правильные решения на основе анализа. Нужно сжать время, создать иллюзию срочности, чтобы отключить анализ
2. Нужно делать акцент на эмоции, а не на логику
3. Давить авторитетом (полиция, госслужба, банк)
4. Фрейминг - подавать информацию в виде угрозы, объявления приза и тп, чтобы поместить жертву в определенный шаблон поведения
Эмоциональные уязвимости:
Страх-паника, жадность-надежда, стыд-смущение, сочувствие - желание помочь.
Короче миллион схем - пугают арестом, потерей денег, разоблачениями, компроматом, обещают наживу, списание долгов и тп
Главное вогнать жертву в состояние острого стресса, чтоб человек вошел в режим выбора «бей или беги» или получил дозу дофамина от обещания приза или награды
👉Как примерно работает схема взлома системы:
1) Установка контакта
Для этого подделывают номера, сайты. Выясняют персональную информацию для персонализированного обращения. Ведут массовый обзвон по принципу воронки - задача выйти среди тысяч контактов на наиболее уязвимые и восприимчивые..
2) Установка контроля:
Тут нужен правдоподобный сценарий и быстрое введение жертвы в состояние стресса или жадности
3) Нейтрализация защиты:
Нужно подавить все попытки анализа и контроля со стороны жертвы. Давать минимум времени на принятие решения, изолировать от контактов с другими людьми требованием ни с кем не советоваться, перегрузить информацией, чтобы человек перестал следить за деталями, запутался, и поэтому начал тупо по пунктам выполнять нужную инструкцию. Ну и постепенно эскалировать, то есть плавно поднимать планку выкачивания денег по мере выполнения требований.
4) Выполнение целевого действия:
Тут море разных манипуляций - ложные счета, передача через курьеров и тп, кража логинов и паролей, установка вредоносных программ и тп.
5) Выход и сокрытие следов (конечный этап):
Обещания решения, угрозы либо просто резкий обрыв связи.
Не у каждого человека можно легко сломать систему принятия решения. Осознанные и уравновешенные люди имеют иммунитет к большинству приемов взлома. Но любой человек имеет уязвимости, даже самый осознанный, а методы взлома постоянно совершенствуются. Про приемы защиты писать не буду. Видно по схеме взлома. Главное, это уметь отключать эмоции и заставлять себя включать мозг в любой самой стрессовой ситуации. Научиться игнорировать эмоциональные триггеры
Давеча стоял на перекрестке, и одна девушка в разговоре произнесла громко слово «несправедливость». Тут же взвилась какая-то бабка, которая стала вдруг что-то горячо объяснять про какую-то свою «несправедливость». По сути девушка без умысла сломала бабку, стоящую рядом)) Чтобы вывести ее систему из равновесия потребовался всего лишь один случайный и довольной слабенький триггер. Вот такого народа очень много на просторах родины. За ними и охотятся.
Было такое, что ваша система принятия решений ломалась под внешним воздействием, и вы потом понимали, что в обычных условиях действовали бы совершенно иначе?
⚡️Да
🔥Нет
Шкура Баффета
Решил немного разобрать тему, тк она тоже в принципе про деньги.
Масштабы выкачивания бабла из населения мошенниками зашкаливают. С одной стороны, удивительно, что так много народу покупаются на эти разводы. С другой стороны, человек - это психофизиологическая система. Как в любой системе у нее есть уязвимости и ограничения. Задача хакера найти их и взломать систему, чтобы добиться нужного для себя действия.
👉Какие основные мишени для атаки
Ограничения психики:
1. Человек чаще принимает правильные решения на основе анализа. Нужно сжать время, создать иллюзию срочности, чтобы отключить анализ
2. Нужно делать акцент на эмоции, а не на логику
3. Давить авторитетом (полиция, госслужба, банк)
4. Фрейминг - подавать информацию в виде угрозы, объявления приза и тп, чтобы поместить жертву в определенный шаблон поведения
Эмоциональные уязвимости:
Страх-паника, жадность-надежда, стыд-смущение, сочувствие - желание помочь.
Короче миллион схем - пугают арестом, потерей денег, разоблачениями, компроматом, обещают наживу, списание долгов и тп
Главное вогнать жертву в состояние острого стресса, чтоб человек вошел в режим выбора «бей или беги» или получил дозу дофамина от обещания приза или награды
👉Как примерно работает схема взлома системы:
1) Установка контакта
Для этого подделывают номера, сайты. Выясняют персональную информацию для персонализированного обращения. Ведут массовый обзвон по принципу воронки - задача выйти среди тысяч контактов на наиболее уязвимые и восприимчивые..
2) Установка контроля:
Тут нужен правдоподобный сценарий и быстрое введение жертвы в состояние стресса или жадности
3) Нейтрализация защиты:
Нужно подавить все попытки анализа и контроля со стороны жертвы. Давать минимум времени на принятие решения, изолировать от контактов с другими людьми требованием ни с кем не советоваться, перегрузить информацией, чтобы человек перестал следить за деталями, запутался, и поэтому начал тупо по пунктам выполнять нужную инструкцию. Ну и постепенно эскалировать, то есть плавно поднимать планку выкачивания денег по мере выполнения требований.
4) Выполнение целевого действия:
Тут море разных манипуляций - ложные счета, передача через курьеров и тп, кража логинов и паролей, установка вредоносных программ и тп.
5) Выход и сокрытие следов (конечный этап):
Обещания решения, угрозы либо просто резкий обрыв связи.
Не у каждого человека можно легко сломать систему принятия решения. Осознанные и уравновешенные люди имеют иммунитет к большинству приемов взлома. Но любой человек имеет уязвимости, даже самый осознанный, а методы взлома постоянно совершенствуются. Про приемы защиты писать не буду. Видно по схеме взлома. Главное, это уметь отключать эмоции и заставлять себя включать мозг в любой самой стрессовой ситуации. Научиться игнорировать эмоциональные триггеры
Давеча стоял на перекрестке, и одна девушка в разговоре произнесла громко слово «несправедливость». Тут же взвилась какая-то бабка, которая стала вдруг что-то горячо объяснять про какую-то свою «несправедливость». По сути девушка без умысла сломала бабку, стоящую рядом)) Чтобы вывести ее систему из равновесия потребовался всего лишь один случайный и довольной слабенький триггер. Вот такого народа очень много на просторах родины. За ними и охотятся.
Было такое, что ваша система принятия решений ломалась под внешним воздействием, и вы потом понимали, что в обычных условиях действовали бы совершенно иначе?
⚡️Да
🔥Нет
Шкура Баффета
Трамп красавчик
США ввели санкции против индийских компаний, покупающих иранскую нефть, анонсировали совместный с Пакистаном проект по добыче нефти, требуют обнулить импортные пошлины на продовольствие из США (что обанкротит кучу индийских малых бизнесов) и отказаться от закупок российской нефти.
То есть Трамп предлагает Индии пальнуть из всех стволов себе в ноги и еще до кучи контрольный в голову. Особо издевательски звучит идея сотрудничества с Пакистаном и обещание, что Индия будет покупать там нефть. Кто не в курсе, Пакистан для Индии злейший враг.
Еще он пригрозил наказать индусов за покупку русского оружия. Индусы, конечно, вежливый и осторожный народ. Какой то шанс продавить Моди на действия против России был до всех этих трамповских фокусов. Но теперь… Моди как никак правильный индийский националист и вряд ли потерпит хамства.
Вроде как Индия официально послала американцев в сад, сообщив, что не будет отказываться от закупок российской нефти.
Бразильцы тоже вряд ли на этом фоне откажутся. Тем более, что и тут Трамп влез со своими грязными лапками во внутриполитические разборки, поддержав Болсонару, которого Лулу по ходу решил посадить без шума и пыли.
Ну и Китай рыжий что ли? Если индусы будут брать нашу нефть, то и эти не откажутся.
Хотя все точно будут выкручивать нам руки, чтобы выбить из нас дополнительные скидки (за вредность).
Весь мир таков, чего стесняться?
Шкура Баффета
США ввели санкции против индийских компаний, покупающих иранскую нефть, анонсировали совместный с Пакистаном проект по добыче нефти, требуют обнулить импортные пошлины на продовольствие из США (что обанкротит кучу индийских малых бизнесов) и отказаться от закупок российской нефти.
То есть Трамп предлагает Индии пальнуть из всех стволов себе в ноги и еще до кучи контрольный в голову. Особо издевательски звучит идея сотрудничества с Пакистаном и обещание, что Индия будет покупать там нефть. Кто не в курсе, Пакистан для Индии злейший враг.
Еще он пригрозил наказать индусов за покупку русского оружия. Индусы, конечно, вежливый и осторожный народ. Какой то шанс продавить Моди на действия против России был до всех этих трамповских фокусов. Но теперь… Моди как никак правильный индийский националист и вряд ли потерпит хамства.
Вроде как Индия официально послала американцев в сад, сообщив, что не будет отказываться от закупок российской нефти.
Бразильцы тоже вряд ли на этом фоне откажутся. Тем более, что и тут Трамп влез со своими грязными лапками во внутриполитические разборки, поддержав Болсонару, которого Лулу по ходу решил посадить без шума и пыли.
Ну и Китай рыжий что ли? Если индусы будут брать нашу нефть, то и эти не откажутся.
Хотя все точно будут выкручивать нам руки, чтобы выбить из нас дополнительные скидки (за вредность).
Весь мир таков, чего стесняться?
Шкура Баффета
Про Аляску
Оч кратко по текущей ситуации. Мне невдомек, какие аргументы есть у сторон, чтобы достичь прочного мира в ситуации, где ни одна из сторон даже близко не добилась своих хотелок.
Тут стоит вспомнить Бисмарка с его «политика - это искусство возможного».
Суть в том, что политики имеют дело с реальностью, то есть с достижимыми целями. А все остальное - это галлюцинации, которые в итоге ведут в пропасть.
Если Трамп и Путин действительно идут по пути достижимого компромисса, это можно лишь приветствовать. У них больше инфы, чем у нас всех вместе взятых. Ума не приложу, как этот компромисс может выглядеть.
Хотя… может это просто тактические игры и с нашей и с американской стороны, хз. В любом случае и то, и другое нам на руку. В крайнем случае потянем время.
Сейчас с обеих сторон активизируются туча галлюцинирующих придурков всех мастей, чтобы сорвать всё, что может получиться на Аляске.
В основном это будут те, кто выигрывает от войны либо деньгами, либо властью, либо просто вниманием к своей персоне (партии, бизнесу, тг каналу и тп).
Там это глобалисты-ястребы, мечтающие свалить рыжего и снова оказаться «царями горы». У нас это «патриоты», уже видящие нашу армию в Одессе и Днепропетровске, которые считают что нужно давить «до талого». Обе группы будут обвинять своего президента в сливе всех нац интересов и в поражении.
Тревожно и в теме инвестиций. Понятно, что в случае реального завершения конфликта фондовый рынок покажет ракету. Но высока вероятность, что до реального мира все-таки как пешком до Африки. Поэтому он скорее всего будет изображать американские (русские) горки. То есть никакого тренда, а новости чуть ли не в ежедневном режиме убивают и разворачивают любой тренд в самых неожиданных местах и конфигурациях. Короче продолжение ада для нормального инвестора.
Но делать нечего. На след неделе у нас время торговать, и мы точно не станем ждать Аляску. Инфу подписчикам по сделкам вышлю во вторник скорее всего.
Система всегда бьет удачу на длинных дистанциях.
Шкура Баффета
Оч кратко по текущей ситуации. Мне невдомек, какие аргументы есть у сторон, чтобы достичь прочного мира в ситуации, где ни одна из сторон даже близко не добилась своих хотелок.
Тут стоит вспомнить Бисмарка с его «политика - это искусство возможного».
Суть в том, что политики имеют дело с реальностью, то есть с достижимыми целями. А все остальное - это галлюцинации, которые в итоге ведут в пропасть.
Если Трамп и Путин действительно идут по пути достижимого компромисса, это можно лишь приветствовать. У них больше инфы, чем у нас всех вместе взятых. Ума не приложу, как этот компромисс может выглядеть.
Хотя… может это просто тактические игры и с нашей и с американской стороны, хз. В любом случае и то, и другое нам на руку. В крайнем случае потянем время.
Сейчас с обеих сторон активизируются туча галлюцинирующих придурков всех мастей, чтобы сорвать всё, что может получиться на Аляске.
В основном это будут те, кто выигрывает от войны либо деньгами, либо властью, либо просто вниманием к своей персоне (партии, бизнесу, тг каналу и тп).
Там это глобалисты-ястребы, мечтающие свалить рыжего и снова оказаться «царями горы». У нас это «патриоты», уже видящие нашу армию в Одессе и Днепропетровске, которые считают что нужно давить «до талого». Обе группы будут обвинять своего президента в сливе всех нац интересов и в поражении.
Тревожно и в теме инвестиций. Понятно, что в случае реального завершения конфликта фондовый рынок покажет ракету. Но высока вероятность, что до реального мира все-таки как пешком до Африки. Поэтому он скорее всего будет изображать американские (русские) горки. То есть никакого тренда, а новости чуть ли не в ежедневном режиме убивают и разворачивают любой тренд в самых неожиданных местах и конфигурациях. Короче продолжение ада для нормального инвестора.
Но делать нечего. На след неделе у нас время торговать, и мы точно не станем ждать Аляску. Инфу подписчикам по сделкам вышлю во вторник скорее всего.
Система всегда бьет удачу на длинных дистанциях.
Шкура Баффета
Перспективы Аляски
Как я уже говорил, совершенно непонятно, как заканчивать конфликт на фоне таких кардинальных противоречий и в условиях отсутствия военной победы одной из сторон. Но потенциальные выгоды для нас на Аляске все-таки есть.
Сам факт встречи Путина и Трампа - это грандиозный прорыв для российской политики. Понятно, что Трамп болтун, а достигнутые договоренности (если они вообще будут) потом триста раз могут быть нарушены. Причем как при яростном сопротивлении европейцев, если они почувствуют себя обделенными (а они уже это чувствуют), так и самими американцами, потому что верить им после того, что уже было, себе дороже. И все равно этот забег в ширину нам очень кстати.
Трамп оч хочет свалить из Украины (прям сильно), потому что США по сути уже получили все бонусы от этого конфликта (я много писал об этом). Но так просто хлопнуть дверью нельзя. Это слишком явный кидок партнеров, на который даже Трамп не способен. Но если будет формальный повод, то можно и кинуть. Ничего личного. Для этого рыжему кровь из носу нужна пиарная картинка, как он всё разрулил, всех спас, а потом злые недоброжелатели пришли и нагадили. И он тогда посылает всех в сад и торжественно уходит в закат со светящимся над головой нимбом.
Шансы на то, что США полностью повесят конфликт на Европу, то есть совсем перестанут вкладывать деньги после того, как Европа с Украиной разрушат лично сотворенный Трампом мир, небольшие, но ради этих шансов стоит попробовать нарисовать для рыжего нужную ему картинку. Помните, как торжественно праздновал Трамп победу над хуситами или над Ираном. Кого теперь интересует, что это не было никакими победами? Его точно не интересует. Он умыл руки и ушел. Хуситы при этом продолжают пулять по кораблям, а иранцы замышлять ядерное оружие. Но рыжий сделал свое дело, рыжий может уйти.
Чуваку нужна картинка, мы ему ее дадим. Пускай даже ему осенью вручат нобелевскую премию мира за то, что он завершил все конфликты на планете. Нехай подавится. Но после такого триумфа развернуть рыжего, чтобы он снова вписался бабками в Украину, задача прям совсем нетривиальная. И у России будет достаточно времени, чтобы достигнуть своих целей военным путем.
Есть, конечно, и шанс на то, что конфликт и правда удастся остановить на Аляске. Но это прям имхо почти из области фантастики. Для нас выход Америки из финансирования войны и даже просто первые официальные мирные переговоры, в которых Россия признана и участвует в качестве главного переговорщика - это уже победа.
Шкура Баффета
Как я уже говорил, совершенно непонятно, как заканчивать конфликт на фоне таких кардинальных противоречий и в условиях отсутствия военной победы одной из сторон. Но потенциальные выгоды для нас на Аляске все-таки есть.
Сам факт встречи Путина и Трампа - это грандиозный прорыв для российской политики. Понятно, что Трамп болтун, а достигнутые договоренности (если они вообще будут) потом триста раз могут быть нарушены. Причем как при яростном сопротивлении европейцев, если они почувствуют себя обделенными (а они уже это чувствуют), так и самими американцами, потому что верить им после того, что уже было, себе дороже. И все равно этот забег в ширину нам очень кстати.
Трамп оч хочет свалить из Украины (прям сильно), потому что США по сути уже получили все бонусы от этого конфликта (я много писал об этом). Но так просто хлопнуть дверью нельзя. Это слишком явный кидок партнеров, на который даже Трамп не способен. Но если будет формальный повод, то можно и кинуть. Ничего личного. Для этого рыжему кровь из носу нужна пиарная картинка, как он всё разрулил, всех спас, а потом злые недоброжелатели пришли и нагадили. И он тогда посылает всех в сад и торжественно уходит в закат со светящимся над головой нимбом.
Шансы на то, что США полностью повесят конфликт на Европу, то есть совсем перестанут вкладывать деньги после того, как Европа с Украиной разрушат лично сотворенный Трампом мир, небольшие, но ради этих шансов стоит попробовать нарисовать для рыжего нужную ему картинку. Помните, как торжественно праздновал Трамп победу над хуситами или над Ираном. Кого теперь интересует, что это не было никакими победами? Его точно не интересует. Он умыл руки и ушел. Хуситы при этом продолжают пулять по кораблям, а иранцы замышлять ядерное оружие. Но рыжий сделал свое дело, рыжий может уйти.
Чуваку нужна картинка, мы ему ее дадим. Пускай даже ему осенью вручат нобелевскую премию мира за то, что он завершил все конфликты на планете. Нехай подавится. Но после такого триумфа развернуть рыжего, чтобы он снова вписался бабками в Украину, задача прям совсем нетривиальная. И у России будет достаточно времени, чтобы достигнуть своих целей военным путем.
Есть, конечно, и шанс на то, что конфликт и правда удастся остановить на Аляске. Но это прям имхо почти из области фантастики. Для нас выход Америки из финансирования войны и даже просто первые официальные мирные переговоры, в которых Россия признана и участвует в качестве главного переговорщика - это уже победа.
Шкура Баффета
Фондовые чудеса познаются в сравнении
Сегодня делал анализ и сделки по американскому фондовому рынку. Если честно, там с начала этого года все кисло. Я для интереса сравнил динамику с нашим рынком.
Наш индекс Мосбиржи вырос за 7 месяцев всего примерно на 5%. Если пересчитать рост американского рынка SP500 в рублях, то американский рынок с начала года вообще-то не вырос, а упал на 20%. Да-да, вспоминайте мой пост #вопросназасыпку про чудо-актив. Рубль укреплялся ко всем валютам ударными темпами, надеюсь вы не забыли. Поэтому такой фокус.
На графике для большей наглядности я совместил два графика - индекса Мосбиржи и индекса SP500 - но в пересчете на доллары.
👉Видите: Американский индекс вырос с начала года на 9%, а русский почти на 46% в пересчете на долларовую доходность. А мы все ноем и ноем. На самом деле рынок действительно был очень нудный, совершенно без тренда, нервно скачущий вверх-вниз и не дающий заработать хорошую альфу правильным инвесторам. Однако ж радость пришла, откуда не ждали.
Иногда стоит посмотреть на ситуацию под иным углом. И жизнь сразу заиграет новыми красками. И мы выдохнем и скажем: "Отлично! А теперь для полного счастья давай, Эля, снижай ставку в пол - Вова, тормози войну! И все так заколосится, что будем ходить и только жмуриться))"
Если подходит такая перспектива, зажигаем 🔥🔥🔥
Шкура Баффета
Сегодня делал анализ и сделки по американскому фондовому рынку. Если честно, там с начала этого года все кисло. Я для интереса сравнил динамику с нашим рынком.
Наш индекс Мосбиржи вырос за 7 месяцев всего примерно на 5%. Если пересчитать рост американского рынка SP500 в рублях, то американский рынок с начала года вообще-то не вырос, а упал на 20%. Да-да, вспоминайте мой пост #вопросназасыпку про чудо-актив. Рубль укреплялся ко всем валютам ударными темпами, надеюсь вы не забыли. Поэтому такой фокус.
На графике для большей наглядности я совместил два графика - индекса Мосбиржи и индекса SP500 - но в пересчете на доллары.
👉Видите: Американский индекс вырос с начала года на 9%, а русский почти на 46% в пересчете на долларовую доходность. А мы все ноем и ноем. На самом деле рынок действительно был очень нудный, совершенно без тренда, нервно скачущий вверх-вниз и не дающий заработать хорошую альфу правильным инвесторам. Однако ж радость пришла, откуда не ждали.
Иногда стоит посмотреть на ситуацию под иным углом. И жизнь сразу заиграет новыми красками. И мы выдохнем и скажем: "Отлично! А теперь для полного счастья давай, Эля, снижай ставку в пол - Вова, тормози войну! И все так заколосится, что будем ходить и только жмуриться))"
Если подходит такая перспектива, зажигаем 🔥🔥🔥
Шкура Баффета
Российский фондовый рынок
Вчера анализировал и делал сделки по российскому рынку. Рынок оцепенел в преддверии встречи на Аляске. Еще пару дней он показывал бодрый позитив, но сейчас завис.
Это я к тому, что при регулярном инвестировании самое идеальное время - это ситуации без штормов и затиший. Когда рулят в основном не политические, а экономические факторы. Там тоже полно турбулентностей бывает, но серьезные тренды легко компенсируют рыночные скачки. В таких ситуациях намного проще выколачивать из рынка премию (альфу) системной работой.
Если посмотрите на график индекса Мосбиржи, который я показывал вчера, вы увидите, что такая ситуация на рынке где-то с марта этого года. Обратите внимание, что график напоминает пилу. Найти в таких скачках тренд задача практически невыполнимая. А именно на трендах и строится инвестиционная стратегия и долгосрочных инвесторов и активных трейдеров на моментумах.
А когда на авансцену вылезают политика-болтуны, которые потрясают своими выходками чуть ли не в ежедневном режиме рынки, то все сливки, как правило, снимают инсайдеры и спекулянты, которые умеют и любят жить в этих условиях. Помним, что рынок - это поле игры с нулевой суммой: прибыль одних - это всегда убыток других.
Одна радость, что весь этот год рубль крепнул по отношению к сильным валютам, и сейчас, возможно, наступило время фиксировать этот профит (не инвестиционная рекомендация). По сути все это время выигрывали держатели рублевых активов, вообще любых - от депозитов и облигаций до рублей под подушкой. Это удивительное время чудес может быстро закончиться. Ну не буду повторятся. Я об этом постоянно тут пишу. Рубль как валюта страны, основа которой природные ресурсы, обречен слабеть в долгосрочной перспективе к валютам развитых стран, тут ничего не поделать. Это закон.
Сделок на этом фоне вчера сделал немного. Подписчики закрытых материалов об этом узнают из отчета.
Шкура Баффета
Вчера анализировал и делал сделки по российскому рынку. Рынок оцепенел в преддверии встречи на Аляске. Еще пару дней он показывал бодрый позитив, но сейчас завис.
Это я к тому, что при регулярном инвестировании самое идеальное время - это ситуации без штормов и затиший. Когда рулят в основном не политические, а экономические факторы. Там тоже полно турбулентностей бывает, но серьезные тренды легко компенсируют рыночные скачки. В таких ситуациях намного проще выколачивать из рынка премию (альфу) системной работой.
Если посмотрите на график индекса Мосбиржи, который я показывал вчера, вы увидите, что такая ситуация на рынке где-то с марта этого года. Обратите внимание, что график напоминает пилу. Найти в таких скачках тренд задача практически невыполнимая. А именно на трендах и строится инвестиционная стратегия и долгосрочных инвесторов и активных трейдеров на моментумах.
А когда на авансцену вылезают политика-болтуны, которые потрясают своими выходками чуть ли не в ежедневном режиме рынки, то все сливки, как правило, снимают инсайдеры и спекулянты, которые умеют и любят жить в этих условиях. Помним, что рынок - это поле игры с нулевой суммой: прибыль одних - это всегда убыток других.
Одна радость, что весь этот год рубль крепнул по отношению к сильным валютам, и сейчас, возможно, наступило время фиксировать этот профит (не инвестиционная рекомендация). По сути все это время выигрывали держатели рублевых активов, вообще любых - от депозитов и облигаций до рублей под подушкой. Это удивительное время чудес может быстро закончиться. Ну не буду повторятся. Я об этом постоянно тут пишу. Рубль как валюта страны, основа которой природные ресурсы, обречен слабеть в долгосрочной перспективе к валютам развитых стран, тут ничего не поделать. Это закон.
Сделок на этом фоне вчера сделал немного. Подписчики закрытых материалов об этом узнают из отчета.
Шкура Баффета
Потенциальный результат Аляски
Вообще есть имхо два вероятных результата встречи. Такого рода мероприятия и окончательные бумаги для подписания, как правило, оч серьезно готовятся заранее. Не бывает экспромта в таких встречах у серьезных политиков.
Дергаться, дерзить, закатывать глаза на камеру и шипеть себе под нос ругательства на таких встречах умеют только лохи. Серьезные пацаны предпочитают обходиться без клоунады и сюрпризов. Хотя Трамп, конечно, тот еще клоун и в принципе может исполнить там цыганочку с выходом, если вожжа под хвост попадет.
Этот как раз один из потенциальных негативных для нас сценариев. Думаю, что на 80-90% решения саммита уже проработаны, написаны и даже согласованы, и там не будет сюрпризов. Но остается 10-20% для обсуждения тет-а-тет, и тут могут быть фокусы. Если Трамп вдруг решит выступить на все деньги как альфа-самец, попытаться продавить Путина на что-то неприемлемое и устроить там эль-шкандаль, то это неприятно, конечно, но в целом терпимо. В крайнем случае плюнем на них, возьмем да уедем, делов-то на копейку. По крайней мере будут расставлены все точки над ё, и можно будет расслабиться и продолжать воевать. Но на такой сценарий я поставил бы менее 10%.
Думаю, что наиболее вероятно решение в духе того, что президенты объявят о своем намерении двигаться к миру и предъявят какую-нибудь дорожную карту. Будет ли там проект обмена территориями, план отмены санкций и прочие важные детали, хз. Очень хотелось бы. Но я в это не верю. Скорее будет что-то размытое, требующее деятельной реакции Украины и Европы.
И вот в зависимости от того, какая эта будет реакция, президенты и будут плясать дальше. Будем смотреть, кто в итоге останется в выигрыше - игроки в покер или в шахматы.
Во что играет Путин, как считаете?
⚡️Покер
🔥Шахматы
Шкура Баффета
Вообще есть имхо два вероятных результата встречи. Такого рода мероприятия и окончательные бумаги для подписания, как правило, оч серьезно готовятся заранее. Не бывает экспромта в таких встречах у серьезных политиков.
Дергаться, дерзить, закатывать глаза на камеру и шипеть себе под нос ругательства на таких встречах умеют только лохи. Серьезные пацаны предпочитают обходиться без клоунады и сюрпризов. Хотя Трамп, конечно, тот еще клоун и в принципе может исполнить там цыганочку с выходом, если вожжа под хвост попадет.
Этот как раз один из потенциальных негативных для нас сценариев. Думаю, что на 80-90% решения саммита уже проработаны, написаны и даже согласованы, и там не будет сюрпризов. Но остается 10-20% для обсуждения тет-а-тет, и тут могут быть фокусы. Если Трамп вдруг решит выступить на все деньги как альфа-самец, попытаться продавить Путина на что-то неприемлемое и устроить там эль-шкандаль, то это неприятно, конечно, но в целом терпимо. В крайнем случае плюнем на них, возьмем да уедем, делов-то на копейку. По крайней мере будут расставлены все точки над ё, и можно будет расслабиться и продолжать воевать. Но на такой сценарий я поставил бы менее 10%.
Думаю, что наиболее вероятно решение в духе того, что президенты объявят о своем намерении двигаться к миру и предъявят какую-нибудь дорожную карту. Будет ли там проект обмена территориями, план отмены санкций и прочие важные детали, хз. Очень хотелось бы. Но я в это не верю. Скорее будет что-то размытое, требующее деятельной реакции Украины и Европы.
И вот в зависимости от того, какая эта будет реакция, президенты и будут плясать дальше. Будем смотреть, кто в итоге останется в выигрыше - игроки в покер или в шахматы.
Во что играет Путин, как считаете?
⚡️Покер
🔥Шахматы
Шкура Баффета
Как реагирует рынок
Лично мне кажется, что результат встречи в пятницу на Аляске отличный. Чуваки о чем-то терли там целых 3 часа, затем вышли, сказали три предложения и разъехались. Идеально! Оба довольны и считают результаты саммита успешными. Трамп сказал, что на 10 из 10, а некоторые наши эксперты в кулуарах считают, что мы довольны на 15 из 10.
Но на рынке-то торгуют в основном истерички. Им пофиг на Трампа с экспертами. Каждый позитивный знак уносит их сразу в космос, а любой негативный - в ад. Еще спекули подключаются. На формальном негативе или позитиве они шортят бумаги и вылавливают новые горячие поводы.
Смотрите на график фьючерса на индекс Мосбиржи. С 14 по 16 августа все затаривались, и цена шла вверх. Но 16 августа все полетело к чертям. Народ решил, что все плохо. Вот интересно, чего ждали истерички? Наверное, что Трамп подарит Путину голову Зеленского на блюде прям на аэродроме. И всех европейских ястребов впридачу. А если не подарил, то это типа несчитово. Так рынок поступает всегда. И этого не угадать.Рынок иррационален, но ВСЕГДА прав.
Сегодня Трамп встречается с Зеленским. Говорят, что и европейцы будут. И рынок облизывается уже в предвкушении нового шорта. Или лонга. Тут неважно. Схема работает в обе стороны. А в пятницу вроде как будет трехсторонняя встреча с Путиным, Трампом и Зеленским. Вообще класс.
Нормальным инвесторам тут особо ловить нечего. Мы просто ждем, когда эта тряска закончится.
Мое мнение по ситуации без привязки к рынку: Думаю, что есть маленький шанс, что мы выйдем из конфликта. По крайней мере начнем выходить после пятничной встречи - с потерями и трудностями, медленно и больно (но плевать на потери, если честно). Оч много для этого признаков, не буду сейчас перечислять. НО даже если процесс завершения конфликта таки не начнется, и Европа все обломает, то всё равно ситуация выруливает в нашу пользу.
Шкура Баффета
Лично мне кажется, что результат встречи в пятницу на Аляске отличный. Чуваки о чем-то терли там целых 3 часа, затем вышли, сказали три предложения и разъехались. Идеально! Оба довольны и считают результаты саммита успешными. Трамп сказал, что на 10 из 10, а некоторые наши эксперты в кулуарах считают, что мы довольны на 15 из 10.
Но на рынке-то торгуют в основном истерички. Им пофиг на Трампа с экспертами. Каждый позитивный знак уносит их сразу в космос, а любой негативный - в ад. Еще спекули подключаются. На формальном негативе или позитиве они шортят бумаги и вылавливают новые горячие поводы.
Смотрите на график фьючерса на индекс Мосбиржи. С 14 по 16 августа все затаривались, и цена шла вверх. Но 16 августа все полетело к чертям. Народ решил, что все плохо. Вот интересно, чего ждали истерички? Наверное, что Трамп подарит Путину голову Зеленского на блюде прям на аэродроме. И всех европейских ястребов впридачу. А если не подарил, то это типа несчитово. Так рынок поступает всегда. И этого не угадать.
Сегодня Трамп встречается с Зеленским. Говорят, что и европейцы будут. И рынок облизывается уже в предвкушении нового шорта. Или лонга. Тут неважно. Схема работает в обе стороны. А в пятницу вроде как будет трехсторонняя встреча с Путиным, Трампом и Зеленским. Вообще класс.
Нормальным инвесторам тут особо ловить нечего. Мы просто ждем, когда эта тряска закончится.
Мое мнение по ситуации без привязки к рынку: Думаю, что есть маленький шанс, что мы выйдем из конфликта. По крайней мере начнем выходить после пятничной встречи - с потерями и трудностями, медленно и больно (но плевать на потери, если честно). Оч много для этого признаков, не буду сейчас перечислять. НО даже если процесс завершения конфликта таки не начнется, и Европа все обломает, то всё равно ситуация выруливает в нашу пользу.
Шкура Баффета
Про ставку в США, инфляцию и крипту
Трамп уже давно ведет бескомпромиссную борьбу с Пауэллом за низкую ставку. Оскорбляет его без конца, на что Пауэлл холодно и тихо мстит, оставляя ставку на месте. При этом на стороне Пауэлла есть объективные факторы - инфляция в Америке не особо снижается. Более того есть неплохой шанс, что она еще подрастет в сентябре из-за роста импортных тарифов. И Пауэлл вновь может прокатить Трампа с понижением ставки.
Дело в том, что тарифы, которые должны по словам Трампа озолотить казну, вообще-то сперва больно ударят по Америке. Если на глаз, то рост импортного тарифа процентов на 10-15 оседает полностью в цене товара для потребителя. Если поднимать его далее - еще процентов на 10, то ужаться в марже придется скорее импортеру, чем экспортеру. Итого 25% тарифы будет тащить на себе американская экономика. А вот если поднимать тарифы еще дальше, тогда уже начинает страдать маржа экспортера. Еще немного поднять - и товары вообще никуда не пойдут, точнее пойдут куда-нибудь не туда или в обход (через третьи страны).
Но Трамп все-таки может продавить ФРС и снизить ставку на 2-3%. Напомню, что в этом случае растет инфляция, то есть растут цены на все активы, которые нельзя напечатать. Начинает расти спрос на товары и услуги.
Кроме того, Трамп тут в начале месяца сообщил, что хочет начать раздавать бабки населению по образцу ковидных раздач бабла Байденом.
Он ведь хочет быть хорошим папочкой. А раз в Америку потекут доллары от импортных тарифов, то часть из них он вполне может раздать за народную любовь. Это еще сильнее поднимет ценники, потому что халявные деньги будут жечь карманы народу, и тот понесет их на рынок.
Про золото я уже писал. Золоту хорошо, когда денег становится больше.
Но и биток имеет все шансы сделать прыжок. Это не инвестиционная идея, а скорее спекулятивная. Кроме того, что биткойн как и золото нельзя напечатать, есть еще и FOMO: куча народу грызет сейчас ногти, что пропустили шанс заработать на битке. Плюс идет без пауз рекламная кампания «скоро биткоин будет стоить миллион». Много компаний в США думают пойти по пути Microstrategie (еще в 2022 писал про нее) и хотят затариваться биткоином. Компания теперь называется уже не микро)). Плюс есть все шансы, что Трамп начнет заполнять государственный стратрезерв криптой. Некоторые эксперты вообще призывают его продавать золотой запас и тариться битком. Так что народ часть халявных бабок точно бухнет в крипту от жадности. Так что дальнейший рост пузыря оч даже возможен.
Когда включится этот эффект?
Точно сказать сложно. Наверное, в 2026-2027 он вполне может выстрелить. Зависит от того, как быстро сработают указанные мной факторы. Может быть я тоже немного поспекулирую на теме через фьючерсы или опционы.
Готовы идти в биткоин хотя бы спекулятивно на небольшие деньги?
🔥Да
⚡️Нет
Шкура Баффета
Трамп уже давно ведет бескомпромиссную борьбу с Пауэллом за низкую ставку. Оскорбляет его без конца, на что Пауэлл холодно и тихо мстит, оставляя ставку на месте. При этом на стороне Пауэлла есть объективные факторы - инфляция в Америке не особо снижается. Более того есть неплохой шанс, что она еще подрастет в сентябре из-за роста импортных тарифов. И Пауэлл вновь может прокатить Трампа с понижением ставки.
Дело в том, что тарифы, которые должны по словам Трампа озолотить казну, вообще-то сперва больно ударят по Америке. Если на глаз, то рост импортного тарифа процентов на 10-15 оседает полностью в цене товара для потребителя. Если поднимать его далее - еще процентов на 10, то ужаться в марже придется скорее импортеру, чем экспортеру. Итого 25% тарифы будет тащить на себе американская экономика. А вот если поднимать тарифы еще дальше, тогда уже начинает страдать маржа экспортера. Еще немного поднять - и товары вообще никуда не пойдут, точнее пойдут куда-нибудь не туда или в обход (через третьи страны).
Но Трамп все-таки может продавить ФРС и снизить ставку на 2-3%. Напомню, что в этом случае растет инфляция, то есть растут цены на все активы, которые нельзя напечатать. Начинает расти спрос на товары и услуги.
Кроме того, Трамп тут в начале месяца сообщил, что хочет начать раздавать бабки населению по образцу ковидных раздач бабла Байденом.
«Может быть, будет распределение или дивиденды для жителей нашей страны, я бы сказал, для людей со средним и низким доходом, мы могли бы сделать дивиденды»
Он ведь хочет быть хорошим папочкой. А раз в Америку потекут доллары от импортных тарифов, то часть из них он вполне может раздать за народную любовь. Это еще сильнее поднимет ценники, потому что халявные деньги будут жечь карманы народу, и тот понесет их на рынок.
Про золото я уже писал. Золоту хорошо, когда денег становится больше.
Но и биток имеет все шансы сделать прыжок. Это не инвестиционная идея, а скорее спекулятивная. Кроме того, что биткойн как и золото нельзя напечатать, есть еще и FOMO: куча народу грызет сейчас ногти, что пропустили шанс заработать на битке. Плюс идет без пауз рекламная кампания «скоро биткоин будет стоить миллион». Много компаний в США думают пойти по пути Microstrategie (еще в 2022 писал про нее) и хотят затариваться биткоином. Компания теперь называется уже не микро)). Плюс есть все шансы, что Трамп начнет заполнять государственный стратрезерв криптой. Некоторые эксперты вообще призывают его продавать золотой запас и тариться битком. Так что народ часть халявных бабок точно бухнет в крипту от жадности. Так что дальнейший рост пузыря оч даже возможен.
Когда включится этот эффект?
Точно сказать сложно. Наверное, в 2026-2027 он вполне может выстрелить. Зависит от того, как быстро сработают указанные мной факторы. Может быть я тоже немного поспекулирую на теме через фьючерсы или опционы.
Готовы идти в биткоин хотя бы спекулятивно на небольшие деньги?
🔥Да
⚡️Нет
Шкура Баффета
Будет ли мир
Пока у меня нет четких выводов по встрече Трампа с Зеленским и евроклоунами.
Есть два противоречивых триггера, которые кое-что говорят о результатах.
Первый - акции оборонных компаний Европы грохнулись - типа Rheinmetall (на картинке). Это хорошо.
Второй - европейцы выходили от Трампа с оч довольными рожами. Это плохо.
👉Это все означает, что формально пока по очкам выигрывает Путин. Все как минимум пока идет по нашему сценарию.
☝️Но у особо борзых есть в запасе офигительный план срыва переговоров, и они точно будут его придерживаться. И, вероятно, добьются своего.
Для Трампа оба варианта - и мир, и продолжение войны - огонь. В обоих случаях он умывает руки. В первом правда шанс на нобеля выше. А во втором можно больше заработать.
В реальности никакого реального писдила ему не надо. Будет сделка, хорошо. Не будет, тоже зашибись.
Для нас, конечно же, много-много лучше таки прогнуть всех на мирное соглашение. Я б даже 300 замороженных ярдов отдал бы европейцам за это, нехай подавятся. Может они за эти бабки и упираются, кстати.
На мир я бы все-таки не поставил больше 30% (что тоже оч много, если посмотреть назад).
Хотя на самом деле нас устроит и второй вариант - это когда мира нет, но США выходят из конфликта, желательно эффектно с озлоблением на Европу и Украину.
Как думаете, будет мирное соглашение до конца 2025 года?
🔥Да
⚡️Нет
Шкура Баффета
Пока у меня нет четких выводов по встрече Трампа с Зеленским и евроклоунами.
Есть два противоречивых триггера, которые кое-что говорят о результатах.
Первый - акции оборонных компаний Европы грохнулись - типа Rheinmetall (на картинке). Это хорошо.
Второй - европейцы выходили от Трампа с оч довольными рожами. Это плохо.
👉Это все означает, что формально пока по очкам выигрывает Путин. Все как минимум пока идет по нашему сценарию.
☝️Но у особо борзых есть в запасе офигительный план срыва переговоров, и они точно будут его придерживаться. И, вероятно, добьются своего.
Для Трампа оба варианта - и мир, и продолжение войны - огонь. В обоих случаях он умывает руки. В первом правда шанс на нобеля выше. А во втором можно больше заработать.
В реальности никакого реального писдила ему не надо. Будет сделка, хорошо. Не будет, тоже зашибись.
Для нас, конечно же, много-много лучше таки прогнуть всех на мирное соглашение. Я б даже 300 замороженных ярдов отдал бы европейцам за это, нехай подавятся. Может они за эти бабки и упираются, кстати.
На мир я бы все-таки не поставил больше 30% (что тоже оч много, если посмотреть назад).
Хотя на самом деле нас устроит и второй вариант - это когда мира нет, но США выходят из конфликта, желательно эффектно с озлоблением на Европу и Украину.
Как думаете, будет мирное соглашение до конца 2025 года?
🔥Да
⚡️Нет
Шкура Баффета
Про пассивные инвестиции
Последние лет 20 в моду вошло пассивное инвестирование. Если кратко, то это самый ленивый способ инвестиций, когда инвестор делает ставку на волю рынка. Он считает, что рынок последние сто лет рос, а значит вероятность того, что следующие 20-40 лет он будет расти, тоже крайне высока. И это, кстати, очень даже логично. Поэтому он покупает БПИФы (ETF) на рыночные индексы, которые для этого собственно и были изобретены - и всё.
Многие подписчики пришли как раз оттуда. Этой теме раньше очень активно обучали. При этом сторонники пассивного инвестирования делятся на две группы.
Первая группа - фанаты. Они считают, что ничего кроме пассивного инвестирования не работает. Спекуляции и активная торговля - это лютый кринж, мошенничество или просто глупость, замешанная на FOMO. Там типа зарабатывать гарантированно нельзя, гарантированно можно только на пассивном вложении в индексы. Ну многие в курсе этой логики. Кстати, смешной парадокс, что многие учителя-фанаты пассивного инвестирования сейчас стали фанатами крипты. По мне так, это просто склад характера - находить какую-то работающую фишку и топить за нее как за самую-самую. Или просто может быть дело в маркетинге))
Вторая группа - это по-настоящему ленивые инвесторы (в хорошем смысле этого слова). Назовем их разумными пассивными инвесторами.. То есть они прекрасно знают, что можно стать профи и рубить бабло хоть на опционах, хоть на фьючерсах, хоть на акциях и крипте, при этом сильно обгоняя результаты рынка. НО ... они также понимают, что это тупо не их тема. У них нет желания тратить много времени и сил сначала на обучение, а потом на инвестиции. Они зарабатывают в другом месте, а единственным их желанием в сфере инвестиций является желание без шума и нервов разместить свои деньги так, чтобы они не горели. А если они еще будут приносить реальный доход, то вообще красота. И они сознательно выбирают пассивный метод несмотря на все его минусы в части доходности.
По поводу доходности - пассивный метод действительно дает на длинных дистанциях положительную доходность, но очень скромную. Пара-тройка процентов над инфляцией. По мне так он идеально подходит для тех, кто уже накопил значимый капитал, и хочет, чтоб он не таял и трепал ему нервы.
Если же капитал нужно активно растить, следует сделать пару шагов от пассивного инвестирования. Ну скажем для пассивного инвестирования нужно 5-10 мин в месяц внимания инвестора. Если добавить сюда всего 1,5 - 2 часа в месяц, то можно системно улучшить свою доходность на 10-15% годовых, что на этапе создания капитала у людей с хорошей зарплатой дает дополнительно десятки, а иногда сотни миллионов на финише, при этом не сильно забирая на себя внимание человека.
Вы к какой группе себя относите?
⚡️Фанат пассивного инвестирования
💯Разумный пассивный инвестор
🔥Инвестирую более активно
🤔Не инвестирую на бирже
Шкура Баффета
Последние лет 20 в моду вошло пассивное инвестирование. Если кратко, то это самый ленивый способ инвестиций, когда инвестор делает ставку на волю рынка. Он считает, что рынок последние сто лет рос, а значит вероятность того, что следующие 20-40 лет он будет расти, тоже крайне высока. И это, кстати, очень даже логично. Поэтому он покупает БПИФы (ETF) на рыночные индексы, которые для этого собственно и были изобретены - и всё.
Многие подписчики пришли как раз оттуда. Этой теме раньше очень активно обучали. При этом сторонники пассивного инвестирования делятся на две группы.
Первая группа - фанаты. Они считают, что ничего кроме пассивного инвестирования не работает. Спекуляции и активная торговля - это лютый кринж, мошенничество или просто глупость, замешанная на FOMO. Там типа зарабатывать гарантированно нельзя, гарантированно можно только на пассивном вложении в индексы. Ну многие в курсе этой логики. Кстати, смешной парадокс, что многие учителя-фанаты пассивного инвестирования сейчас стали фанатами крипты. По мне так, это просто склад характера - находить какую-то работающую фишку и топить за нее как за самую-самую. Или просто может быть дело в маркетинге))
Вторая группа - это по-настоящему ленивые инвесторы (в хорошем смысле этого слова). Назовем их разумными пассивными инвесторами.. То есть они прекрасно знают, что можно стать профи и рубить бабло хоть на опционах, хоть на фьючерсах, хоть на акциях и крипте, при этом сильно обгоняя результаты рынка. НО ... они также понимают, что это тупо не их тема. У них нет желания тратить много времени и сил сначала на обучение, а потом на инвестиции. Они зарабатывают в другом месте, а единственным их желанием в сфере инвестиций является желание без шума и нервов разместить свои деньги так, чтобы они не горели. А если они еще будут приносить реальный доход, то вообще красота. И они сознательно выбирают пассивный метод несмотря на все его минусы в части доходности.
По поводу доходности - пассивный метод действительно дает на длинных дистанциях положительную доходность, но очень скромную. Пара-тройка процентов над инфляцией. По мне так он идеально подходит для тех, кто уже накопил значимый капитал, и хочет, чтоб он не таял и трепал ему нервы.
Если же капитал нужно активно растить, следует сделать пару шагов от пассивного инвестирования. Ну скажем для пассивного инвестирования нужно 5-10 мин в месяц внимания инвестора. Если добавить сюда всего 1,5 - 2 часа в месяц, то можно системно улучшить свою доходность на 10-15% годовых, что на этапе создания капитала у людей с хорошей зарплатой дает дополнительно десятки, а иногда сотни миллионов на финише, при этом не сильно забирая на себя внимание человека.
Вы к какой группе себя относите?
⚡️Фанат пассивного инвестирования
💯Разумный пассивный инвестор
🔥Инвестирую более активно
🤔Не инвестирую на бирже
Шкура Баффета
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#веселыекартинки
Вот так обычно бывает: подманил потенциальную клиентку своим обаянием, взглядом орла и рассказами про инвестиции, и она вроде как уже готова инвестировать. А потом - хоба…и элегантно так соскакивает с темы
Шкура Баффета
Вот так обычно бывает: подманил потенциальную клиентку своим обаянием, взглядом орла и рассказами про инвестиции, и она вроде как уже готова инвестировать. А потом - хоба…и элегантно так соскакивает с темы
Шкура Баффета