Почему ОН молчит — Наш ход /0 #сво
Кругом народ в тяжёлом. Везде один и тот же нерв: «Почему мы не отвечаем?»
Запад снял ограничения на удары вглубь. Бьют по Воронежу, по Дубне, по нефтебазам Крыма. На очереди крылатые и баллистические ракеты, разговоры про «удары на 3 тысячи километров». Это покруче дронов будет. А у нас даже перестали трындеть про «красные линии», которые сдвигаются каждый раз, как только их переступают. Такой вайб сейчас.
Логика обывателя проста: не отвечаем - значит, нечем. Бессилие. Других объяснений эмоция не предлагает. Паникёры собирают богатый урожай в своих блогах.
В Европе, кстати, пришли ровно к этому же выводу только с другим знаком. Там всё увереннее повторяют: Россия проглотит что угодно, значит, ни на что не способна. Каждая переступленная черта без ответа читается как доказательство бессилия.
И вот тут надо притормозить с выводами.
Потому что у молчания есть два совершенно разных объяснения, и со стороны они выглядят одинаково. Первое - растерянность: реагировать нечем, поэтому делаем вид, что так и задумано. Второе - расчёт: ты видишь, что противник загоняет тебя в игру на истощение, где у него больше ресурсов, и отказываешься играть по его правилам, пока не нащупаешь свои.
Со стороны и то, и другое выглядит как пауза. Изнутри это либо тупик, либо подготовка хода.
Различить их по внешним признакам почти невозможно - и в этом вся ловушка. Тот, кто молчит от бессилия, и тот, кто молчит, считая варианты, ведут себя неотличимо. Ровно до того момента, когда ход сделан.
Я не в курсе, что там в голове у П. - и никто из говорящих не знает, что бы они ни утверждали. Но я знаю другое: с появлением «Хорнетов» и сдвига в войне логистики ситуация дошла до точки, где старые ответы перестали работать, а новые ещё не названы вслух. И вот это пространство - между «нечем ответить» и «ответ готовится» - мне кажется самым интересным, что есть в этом конфликте прямо сейчас.
Я могу попробовать разобрать его всерьёз. Всколыхнуть этот осадочек, который есть внутри и у меня, признаюсь. Без «всепропальщины» и без «шапкозакидательства». Холодно: какие ходы реально лежат на столе, какие из них тупик, а какие - возможный парадоксальный выход. Без победы, но и без поражения. И с ценой, которую придётся назвать честно - потому что бесплатных выходов из такой войны не бывает.
Серия выйдет длинной - на 4-5 постов, а может и больше. И вот почему. Тема сложная, быстро не разложить. По дороге точно вылезут парадоксы, которые придётся распутывать на ходу. А в конце мы должны дойти до главного для этого канала: насколько всё нехорошо с экономикой и как это сцеплено с войной. Биржа тут не сбоку - она в итоге прямо в центре истории.
Молчание бывает двух видов: когда сказать нечего -и когда ещё не время говорить. Снаружи они близнецы. Разница в том, что будет дальше.
Ну что, замахнемся на эту схему по шагам - от «Хорнетов» до парадоксального выхода?
🔥 Жги
🤔 Достало это всё
Шкура Баффета
Кругом народ в тяжёлом. Везде один и тот же нерв: «Почему мы не отвечаем?»
Запад снял ограничения на удары вглубь. Бьют по Воронежу, по Дубне, по нефтебазам Крыма. На очереди крылатые и баллистические ракеты, разговоры про «удары на 3 тысячи километров». Это покруче дронов будет. А у нас даже перестали трындеть про «красные линии», которые сдвигаются каждый раз, как только их переступают. Такой вайб сейчас.
Логика обывателя проста: не отвечаем - значит, нечем. Бессилие. Других объяснений эмоция не предлагает. Паникёры собирают богатый урожай в своих блогах.
В Европе, кстати, пришли ровно к этому же выводу только с другим знаком. Там всё увереннее повторяют: Россия проглотит что угодно, значит, ни на что не способна. Каждая переступленная черта без ответа читается как доказательство бессилия.
И вот тут надо притормозить с выводами.
Потому что у молчания есть два совершенно разных объяснения, и со стороны они выглядят одинаково. Первое - растерянность: реагировать нечем, поэтому делаем вид, что так и задумано. Второе - расчёт: ты видишь, что противник загоняет тебя в игру на истощение, где у него больше ресурсов, и отказываешься играть по его правилам, пока не нащупаешь свои.
Со стороны и то, и другое выглядит как пауза. Изнутри это либо тупик, либо подготовка хода.
Различить их по внешним признакам почти невозможно - и в этом вся ловушка. Тот, кто молчит от бессилия, и тот, кто молчит, считая варианты, ведут себя неотличимо. Ровно до того момента, когда ход сделан.
Я не в курсе, что там в голове у П. - и никто из говорящих не знает, что бы они ни утверждали. Но я знаю другое: с появлением «Хорнетов» и сдвига в войне логистики ситуация дошла до точки, где старые ответы перестали работать, а новые ещё не названы вслух. И вот это пространство - между «нечем ответить» и «ответ готовится» - мне кажется самым интересным, что есть в этом конфликте прямо сейчас.
Я могу попробовать разобрать его всерьёз. Всколыхнуть этот осадочек, который есть внутри и у меня, признаюсь. Без «всепропальщины» и без «шапкозакидательства». Холодно: какие ходы реально лежат на столе, какие из них тупик, а какие - возможный парадоксальный выход. Без победы, но и без поражения. И с ценой, которую придётся назвать честно - потому что бесплатных выходов из такой войны не бывает.
Серия выйдет длинной - на 4-5 постов, а может и больше. И вот почему. Тема сложная, быстро не разложить. По дороге точно вылезут парадоксы, которые придётся распутывать на ходу. А в конце мы должны дойти до главного для этого канала: насколько всё нехорошо с экономикой и как это сцеплено с войной. Биржа тут не сбоку - она в итоге прямо в центре истории.
Молчание бывает двух видов: когда сказать нечего -и когда ещё не время говорить. Снаружи они близнецы. Разница в том, что будет дальше.
Ну что, замахнемся на эту схему по шагам - от «Хорнетов» до парадоксального выхода?
🔥 Жги
🤔 Достало это всё
Шкура Баффета
Дрон и дрон. Что тут такого? - \1 Наш ход #сво
Когда говорят «Украина бьёт по тылам дронами», большинство зевает. Дрон как дрон, летающая граната, мы про них четыре года слышим. И зря зевают. Потому что «Хорнет» - это не дрон побольше. Это смена породы.
Объясню на пальцах, без матчасти.
Обычный FPV - это пилот с джойстиком. Жив, пока жива радиосвязь. Залупил РЭБ - дрон ослеп, упал, всё. Дальше 10–20 км он не работает, на радиоканале висит человек.
«Хорнет» человека на канале не держит. Внутри нейросеть. Взлетел, ушёл в радиомолчание, летит сам по заложенным точкам, сам сканирует землю, сам узнаёт грузовик или бензовоз по форме - и сам наводится. Связь не нужна почти весь полёт.
И вот тут ломается всё, на чём держалась оборона тыла.
РЭБ против него бессилен - глушить нечего, он молчит. Тепловизор не видит - пластиковый, холодный. Радар не видит - мелкий. А миф про Starlink можете забыть: спутниковый терминал стоит примерно на одном из 25 аппаратов, и не для удара, а чтобы снимать «эталоны» - как выглядит наша техника - и дообучать рой. Остальные летят на уже готовых мозгах, молча.
Теперь арифметика, ради которой всё затевалось. „Хорнет“ стоит около $5 тысяч, под 400 тысяч рублей. Сбить его, конечно, можно и пушкой „Панциря“, и зенитным дроном-перехватчиком, и даже автоматом, если повезёт. Дёшево. Одна загвоздка: чтобы сбить дёшево, его надо сначала увидеть. А он мелкий, холодный, пластиковый и молчит. Радар не берёт, тепловизор не берёт, РЭБ глушить нечего. То, что видит „Хорнет“ - зенитная ракета - стоит миллионы, на порядок дороже самой цели. То, что стоит копейки, его не находит. Вот и вся вилка: либо дорого бьёшь по тому, что засёк, либо дёшево машешь руками по пустому небу.
Самое неуютное другое. Финальный удар вроде бы подтверждает оператор. Но установить, нажал ли он кнопку или нейросеть решила сама, технически невозможно. В принципе. Команда человека и решение машины здесь неотличимы. Оружие, которое само выбирает, кого убить, уже не завтра. Оно уже летает.
И всё это - не секретная разработка Пентагона. Коммерческий проект Эрика Шмидта, бывшего гендира Google. Гражданские детали с китайских заводов, нейросеть, пенопластовый планер. То, что 40 лет умели только сверхдержавы с дорогой авиацией - бить по тылам в оперативной глубине, теперь делает фирма с паяльником. В мае 2026-го армия США приняла эту штуку на вооружение. Стартап обогнал военный заказ.
Военные называют это красиво: вернулась доктрина Battlefield Air Interdiction - удары не по солдату на фронте, а по бензину и снарядам в тылу, чтобы фронт сам встал без топлива. Старая идея. Новое то, что теперь её может позволить себе бедный.
Казалось бы всё, приехали, тылам конец.
А вот и нет. И это самое интересное. Несмотря на все «Хорнеты», коллапса снабжения не случилось. Логистика усложнилась, плечо выросло, топливо в дефиците - но фронт стоит, и снабжение идёт. Украина уже подключает к охоте за грузовиками даже элитные дальнобойные дроны, которые делались под другое, то есть скребёт по сусекам. Признак не силы, а потолка.
Получается странная картина: оружие, которое должно было всё переломить, больно бьёт, но не ломает. Почему - отдельный разговор. И он важнее самого «Хорнета».
Потому что если новое супероружие упёрлось в потолок, вопрос смещается: а что тогда вообще может изменить эту войну? Вот с этого и начнём в следующий раз.
🔥 Понял, жду про потолок
🤔 Давай уже про выход
Шкура Баффета
Когда говорят «Украина бьёт по тылам дронами», большинство зевает. Дрон как дрон, летающая граната, мы про них четыре года слышим. И зря зевают. Потому что «Хорнет» - это не дрон побольше. Это смена породы.
Объясню на пальцах, без матчасти.
Обычный FPV - это пилот с джойстиком. Жив, пока жива радиосвязь. Залупил РЭБ - дрон ослеп, упал, всё. Дальше 10–20 км он не работает, на радиоканале висит человек.
«Хорнет» человека на канале не держит. Внутри нейросеть. Взлетел, ушёл в радиомолчание, летит сам по заложенным точкам, сам сканирует землю, сам узнаёт грузовик или бензовоз по форме - и сам наводится. Связь не нужна почти весь полёт.
И вот тут ломается всё, на чём держалась оборона тыла.
РЭБ против него бессилен - глушить нечего, он молчит. Тепловизор не видит - пластиковый, холодный. Радар не видит - мелкий. А миф про Starlink можете забыть: спутниковый терминал стоит примерно на одном из 25 аппаратов, и не для удара, а чтобы снимать «эталоны» - как выглядит наша техника - и дообучать рой. Остальные летят на уже готовых мозгах, молча.
Теперь арифметика, ради которой всё затевалось. „Хорнет“ стоит около $5 тысяч, под 400 тысяч рублей. Сбить его, конечно, можно и пушкой „Панциря“, и зенитным дроном-перехватчиком, и даже автоматом, если повезёт. Дёшево. Одна загвоздка: чтобы сбить дёшево, его надо сначала увидеть. А он мелкий, холодный, пластиковый и молчит. Радар не берёт, тепловизор не берёт, РЭБ глушить нечего. То, что видит „Хорнет“ - зенитная ракета - стоит миллионы, на порядок дороже самой цели. То, что стоит копейки, его не находит. Вот и вся вилка: либо дорого бьёшь по тому, что засёк, либо дёшево машешь руками по пустому небу.
Самое неуютное другое. Финальный удар вроде бы подтверждает оператор. Но установить, нажал ли он кнопку или нейросеть решила сама, технически невозможно. В принципе. Команда человека и решение машины здесь неотличимы. Оружие, которое само выбирает, кого убить, уже не завтра. Оно уже летает.
И всё это - не секретная разработка Пентагона. Коммерческий проект Эрика Шмидта, бывшего гендира Google. Гражданские детали с китайских заводов, нейросеть, пенопластовый планер. То, что 40 лет умели только сверхдержавы с дорогой авиацией - бить по тылам в оперативной глубине, теперь делает фирма с паяльником. В мае 2026-го армия США приняла эту штуку на вооружение. Стартап обогнал военный заказ.
Военные называют это красиво: вернулась доктрина Battlefield Air Interdiction - удары не по солдату на фронте, а по бензину и снарядам в тылу, чтобы фронт сам встал без топлива. Старая идея. Новое то, что теперь её может позволить себе бедный.
Казалось бы всё, приехали, тылам конец.
А вот и нет. И это самое интересное. Несмотря на все «Хорнеты», коллапса снабжения не случилось. Логистика усложнилась, плечо выросло, топливо в дефиците - но фронт стоит, и снабжение идёт. Украина уже подключает к охоте за грузовиками даже элитные дальнобойные дроны, которые делались под другое, то есть скребёт по сусекам. Признак не силы, а потолка.
Получается странная картина: оружие, которое должно было всё переломить, больно бьёт, но не ломает. Почему - отдельный разговор. И он важнее самого «Хорнета».
Потому что если новое супероружие упёрлось в потолок, вопрос смещается: а что тогда вообще может изменить эту войну? Вот с этого и начнём в следующий раз.
🔥 Понял, жду про потолок
🤔 Давай уже про выход
Шкура Баффета
Почему супероружие не выигрывает войну — Наш ход /2 #сво
В прошлый раз закончил на загадке: «Хорнет» бьёт больно, а фронт стоит. Разбираемся, почему.
Картинка из Крыма мрачная. Бензин по талонам, очереди на заправках, под удар попала единственная сухопутная трасса в обход моста. Почти треть нефтепереработки страны работает с ограничениями. За май больше 130 ударов по транспорту, несколько сотен ударов в месяц по тыловым объектам, 4‑кратный рост по сравнению с февралем. Похоже на начало конца снабжения.
А теперь главное. Это всё есть, но коллапса нет.
Топливо возят. Снаряды доходят. Фронт держится. Логистика стала дороже, медленнее, нервознее, но она работает. Вот этот зазор между «очень плохо» и «всё кончилось» и есть самое важное, что нужно понять про эту войну.
Сначала разберём ленивый ответ, который напрашивается: «у Украины просто кончатся дроны». Не кончатся.
Я уже писал: накрыть украинское производство дронов кинетически Россия не может — оно размазано по сотням мастерских и гаражей, единого узла нет. А за последние полгода стало ещё хуже. Россия била по этим цехам, сбивала темп на конвейере, и Украина сделала ход: вынесла сборку в Европу. Там никакого риска прилёта, зато кризис и радость от заказов. «Хорнеты» собирают тысячами в месяц, Киев замахивается на миллионы дронов в год.
А завод в ЕС спрятан уже не за рассредоточением, а за статьёй 5 устава НАТО. Дотянуться-то можно. Вопрос в том, что удар по территории альянса — это уже не размен дронами, это другая война. И пока Россия на этот размен не идёт. Значит, на «у них кончатся» рассчитывать нельзя.
И всё равно фронт стоит.
Потому что обвалить снабжение мешает не нехватка дронов. Мешает то, что оборона адаптируется ровно с той же скоростью, с какой растёт удар. Скорость адаптации - главный фактор в современной войне.
Смотрите цепочку.
👉Удар по большим складам → раздробили на десятки мелких, один прилёт не останавливает ничего.
👉Дрон не заглушить → выкатили перехватчики и пулемётные группы вдоль трасс.
👉Жгут колонны днём → поехали ночью, без фар, под прикрытием.
Каждый шаг Украины вверх Россия гасит шагом вбок. С опозданием, с потерями, вторым номером, но гасит. И да, тут стоит сказать честно то, от чего у многих сводит зубы: в этой гонке Россия отвечает, а не задаёт. Реагирует на чужой ход.
И тут вылезает неудобная правда про само супероружие. Помните, как два года назад FPV-дроны создали «зону смерти» у фронта и казалось всё, конец крупному транспорту и складам? А фронт выкрутился: мотоциклы, багги, лошади, самокаты, носильщики. Москитная логистика. Уродливо, дорого, но снабжение поехало. «Хорнет» — это тот же сюжет, сдвинутый на сотню километров вглубь. Новое оружие двигает порог боли дальше в тыл. Но не пробивает его.
Только из этого не следует то, что хочется прочитать. «Отвечать ВТОРЫМ номером» в тактике - это не приговор. Во-первых, адаптация дешевле изобретения: раздробить склады стоит копейки против роя «Хорнетов» со спутниковой разведкой. Отдавать инициативу выгодно, когда размен в твою пользу по цене. Во-вторых, и это главное - проигрывать темп в гонке дронов и готовить ход на другой доске можно одновременно. Тактический ответ всегда выглядит как «мы догоняем». Вопрос, есть за ним замысел или одно латание дыр. А этого снаружи как раз и не видно - помните про два вида молчания?
И ещё. «Бегут, чтобы остаться на месте», как говорила Красная Королева в Алисе - это про механику, и она общая: потолок не пробивает никто, ни одна сторона. Буксует сама гонка, а не только Россия в ней. Другое дело, что бензин для этого бега у сторон разный, но об этом позже, это отдельный разговор.
А раз так, то и выход из этой войны не в железе. Если ни одно супероружие не ломает игру, а только двигает порог боли, значит, чтобы что-то изменить по-настоящему, нужен ход не на поле дронов вообще. Не «дрон покруче», а смена самой доски. Опять переворот доски, помните?
Вот тут и начинается самое интересное. Какие ходы реально лежат на столе у России - от скучно-логичных до по-настоящему прорывных?
🔥 Жги про ходы
🤔 Долго запрягаешь
Шкура Баффета
В прошлый раз закончил на загадке: «Хорнет» бьёт больно, а фронт стоит. Разбираемся, почему.
Картинка из Крыма мрачная. Бензин по талонам, очереди на заправках, под удар попала единственная сухопутная трасса в обход моста. Почти треть нефтепереработки страны работает с ограничениями. За май больше 130 ударов по транспорту, несколько сотен ударов в месяц по тыловым объектам, 4‑кратный рост по сравнению с февралем. Похоже на начало конца снабжения.
А теперь главное. Это всё есть, но коллапса нет.
Топливо возят. Снаряды доходят. Фронт держится. Логистика стала дороже, медленнее, нервознее, но она работает. Вот этот зазор между «очень плохо» и «всё кончилось» и есть самое важное, что нужно понять про эту войну.
Сначала разберём ленивый ответ, который напрашивается: «у Украины просто кончатся дроны». Не кончатся.
Я уже писал: накрыть украинское производство дронов кинетически Россия не может — оно размазано по сотням мастерских и гаражей, единого узла нет. А за последние полгода стало ещё хуже. Россия била по этим цехам, сбивала темп на конвейере, и Украина сделала ход: вынесла сборку в Европу. Там никакого риска прилёта, зато кризис и радость от заказов. «Хорнеты» собирают тысячами в месяц, Киев замахивается на миллионы дронов в год.
А завод в ЕС спрятан уже не за рассредоточением, а за статьёй 5 устава НАТО. Дотянуться-то можно. Вопрос в том, что удар по территории альянса — это уже не размен дронами, это другая война. И пока Россия на этот размен не идёт. Значит, на «у них кончатся» рассчитывать нельзя.
И всё равно фронт стоит.
Потому что обвалить снабжение мешает не нехватка дронов. Мешает то, что оборона адаптируется ровно с той же скоростью, с какой растёт удар. Скорость адаптации - главный фактор в современной войне.
Смотрите цепочку.
👉Удар по большим складам → раздробили на десятки мелких, один прилёт не останавливает ничего.
👉Дрон не заглушить → выкатили перехватчики и пулемётные группы вдоль трасс.
👉Жгут колонны днём → поехали ночью, без фар, под прикрытием.
Каждый шаг Украины вверх Россия гасит шагом вбок. С опозданием, с потерями, вторым номером, но гасит. И да, тут стоит сказать честно то, от чего у многих сводит зубы: в этой гонке Россия отвечает, а не задаёт. Реагирует на чужой ход.
И тут вылезает неудобная правда про само супероружие. Помните, как два года назад FPV-дроны создали «зону смерти» у фронта и казалось всё, конец крупному транспорту и складам? А фронт выкрутился: мотоциклы, багги, лошади, самокаты, носильщики. Москитная логистика. Уродливо, дорого, но снабжение поехало. «Хорнет» — это тот же сюжет, сдвинутый на сотню километров вглубь. Новое оружие двигает порог боли дальше в тыл. Но не пробивает его.
Только из этого не следует то, что хочется прочитать. «Отвечать ВТОРЫМ номером» в тактике - это не приговор. Во-первых, адаптация дешевле изобретения: раздробить склады стоит копейки против роя «Хорнетов» со спутниковой разведкой. Отдавать инициативу выгодно, когда размен в твою пользу по цене. Во-вторых, и это главное - проигрывать темп в гонке дронов и готовить ход на другой доске можно одновременно. Тактический ответ всегда выглядит как «мы догоняем». Вопрос, есть за ним замысел или одно латание дыр. А этого снаружи как раз и не видно - помните про два вида молчания?
И ещё. «Бегут, чтобы остаться на месте», как говорила Красная Королева в Алисе - это про механику, и она общая: потолок не пробивает никто, ни одна сторона. Буксует сама гонка, а не только Россия в ней. Другое дело, что бензин для этого бега у сторон разный, но об этом позже, это отдельный разговор.
А раз так, то и выход из этой войны не в железе. Если ни одно супероружие не ломает игру, а только двигает порог боли, значит, чтобы что-то изменить по-настоящему, нужен ход не на поле дронов вообще. Не «дрон покруче», а смена самой доски. Опять переворот доски, помните?
Вот тут и начинается самое интересное. Какие ходы реально лежат на столе у России - от скучно-логичных до по-настоящему прорывных?
🔥 Жги про ходы
🤔 Долго запрягаешь
Шкура Баффета
Что Россия может сделать с дронами. По-честному - \3 Наш ход #сво
Договорились в прошлый раз: железо игру не меняет, нужен ход на другой доске. Но прежде чем искать другую доску, давайте честно пройдём по этой. Какие у России есть военные ответы на «Хорнеты» - снизу вверх, от скучного к смелому.
Ступень первая: латаем дыры. То, что делается прямо сейчас. Над трассами вешают сетки в два слоя. Вдоль дорог сажают мужиков с пулемётами - бьют очередями по трассерам, ставят стену огня. Склады дробят, колонны гоняют ночью. Работает? Отчасти. Сами военные говорят прямо: вероятность попадания снижает, но проблему не обнуляет. Это аспирин при температуре. Жар сбивает, болезнь не лечит.
Ступень вторая: свои такие же. Раз дрон не заглушить - надо его сбивать дроном. Россия выкатила перехватчики «Сокол-И», «Молния». Звучит как ответ. Но есть нюанс, и он почти смешной: скорость «Хорнета» - те же 120-150 км/ч. Скорость нашего перехватчика - 150 км/ч. Догонять то, что летит ровно с твоей скоростью, ну чуть медленнее, - занятие так себе. Можно успеть, можно не успеть. Это не превосходство, это ничья на встречной полосе.
Ступень третья: прыжок вперёд. Тут начинается интересное. Лазеры и микроволновое оружие - сжечь электронику дрона лучом, без всякой ракеты. Рои собственных скоростных перехватчиков. Своя сеть «вижу-сбиваю» с искусственным интеллектом, как у противника, только лучше. Звучит как победа. Звучит.
А теперь - почему вся эта лестница никуда не ведёт. И вот это понять важнее всего остального.
Смотрите, что происходит. «Хорнет» - это ведь не застывшая железка. Это полигон. Украинцы запускают его, смотрят, чем Россия отвечает, - и тут же переделывают следующую партию под этот ответ. Повесили сетки - добавили боевую часть помощнее. Выкатили перехватчик на 150 - будет следующий «Хорнет» на 200. Гонка не где-то рядом с оружием. Гонка зашита внутрь самого оружия.
И тут вылезает та самая ловушка, в которую упирается любая, даже самая блестящая военная ступень. Даже если Россия завтра построит лучшую в мире систему ПВО против дронов - она выиграет прошлый раунд. А противник уже играет следующий. Ты строишь идеальный щит против сегодняшнего меча - пока его строишь, выковали новый меч. Можно бежать всё быстрее. Обогнать нельзя, потому что бежишь ты по чужой дорожке, и проложил её не ты.
Вот в чём фокус всей лестницы. Каждая ступень - это ответ. А отвечающий по определению опаздывает. Самый совершенный ответ на чужой ход - всё равно ответ на чужой ход.
И это ещё не вся беда. Дроны - не последнее слово Запада. За «Хорнетами» на подходе крылатые ракеты, за ними - баллистика, удары на тысячи километров вглубь. Лестница не просто длинная - она растёт вверх быстрее, чем ты по ней лезешь. Построил оборону от дронов - летят крылатые. Закрылся от крылатых - будет баллистика. Это уже не бег по кругу. Это бег вверх по эскалатору, который едет вниз. Сколько ни перебирай ногами - класс оружия противника всегда на ступень выше твоей защиты. Военный ответ по определению отстаёт не на ход, а на целый класс. Хотя тут я чуть сгущаю краски - Россия уже имеет эшелонированную ПВО/ПРО против крылатых и частично баллистических целей (С‑300/400/500 и др.)
И значит, единственный способ перестать опаздывать - перестать гнаться за лестницей вообще. Не строить щит получше - он всё равно отстанет на класс. Уйти с доски, где противник задаёт и темп, и оружие, - на доску, где правила пишешь ты.
Звучит красиво и абстрактно, понимаю. Что это вообще значит - «другая доска»? Где она? И существует ли вообще ход, который меняет игру, а не продлевает гонку?
Существует. И он лежит совсем не там, где все привыкли искать. В следующий раз - самое интересное.
Я понимаю, что вы хотите скорее все ответы, но формат тг не позволяет все развернуть сразу. Плюс надо разжевывать постепенно. Это же не тик-ток формат, где все понятно за минуту - листаем дальше.
🔥 Ок, жду главное
Шкура Баффета
Договорились в прошлый раз: железо игру не меняет, нужен ход на другой доске. Но прежде чем искать другую доску, давайте честно пройдём по этой. Какие у России есть военные ответы на «Хорнеты» - снизу вверх, от скучного к смелому.
Ступень первая: латаем дыры. То, что делается прямо сейчас. Над трассами вешают сетки в два слоя. Вдоль дорог сажают мужиков с пулемётами - бьют очередями по трассерам, ставят стену огня. Склады дробят, колонны гоняют ночью. Работает? Отчасти. Сами военные говорят прямо: вероятность попадания снижает, но проблему не обнуляет. Это аспирин при температуре. Жар сбивает, болезнь не лечит.
Ступень вторая: свои такие же. Раз дрон не заглушить - надо его сбивать дроном. Россия выкатила перехватчики «Сокол-И», «Молния». Звучит как ответ. Но есть нюанс, и он почти смешной: скорость «Хорнета» - те же 120-150 км/ч. Скорость нашего перехватчика - 150 км/ч. Догонять то, что летит ровно с твоей скоростью, ну чуть медленнее, - занятие так себе. Можно успеть, можно не успеть. Это не превосходство, это ничья на встречной полосе.
Ступень третья: прыжок вперёд. Тут начинается интересное. Лазеры и микроволновое оружие - сжечь электронику дрона лучом, без всякой ракеты. Рои собственных скоростных перехватчиков. Своя сеть «вижу-сбиваю» с искусственным интеллектом, как у противника, только лучше. Звучит как победа. Звучит.
А теперь - почему вся эта лестница никуда не ведёт. И вот это понять важнее всего остального.
Смотрите, что происходит. «Хорнет» - это ведь не застывшая железка. Это полигон. Украинцы запускают его, смотрят, чем Россия отвечает, - и тут же переделывают следующую партию под этот ответ. Повесили сетки - добавили боевую часть помощнее. Выкатили перехватчик на 150 - будет следующий «Хорнет» на 200. Гонка не где-то рядом с оружием. Гонка зашита внутрь самого оружия.
И тут вылезает та самая ловушка, в которую упирается любая, даже самая блестящая военная ступень. Даже если Россия завтра построит лучшую в мире систему ПВО против дронов - она выиграет прошлый раунд. А противник уже играет следующий. Ты строишь идеальный щит против сегодняшнего меча - пока его строишь, выковали новый меч. Можно бежать всё быстрее. Обогнать нельзя, потому что бежишь ты по чужой дорожке, и проложил её не ты.
Вот в чём фокус всей лестницы. Каждая ступень - это ответ. А отвечающий по определению опаздывает. Самый совершенный ответ на чужой ход - всё равно ответ на чужой ход.
И это ещё не вся беда. Дроны - не последнее слово Запада. За «Хорнетами» на подходе крылатые ракеты, за ними - баллистика, удары на тысячи километров вглубь. Лестница не просто длинная - она растёт вверх быстрее, чем ты по ней лезешь. Построил оборону от дронов - летят крылатые. Закрылся от крылатых - будет баллистика. Это уже не бег по кругу. Это бег вверх по эскалатору, который едет вниз. Сколько ни перебирай ногами - класс оружия противника всегда на ступень выше твоей защиты. Военный ответ по определению отстаёт не на ход, а на целый класс. Хотя тут я чуть сгущаю краски - Россия уже имеет эшелонированную ПВО/ПРО против крылатых и частично баллистических целей (С‑300/400/500 и др.)
И значит, единственный способ перестать опаздывать - перестать гнаться за лестницей вообще. Не строить щит получше - он всё равно отстанет на класс. Уйти с доски, где противник задаёт и темп, и оружие, - на доску, где правила пишешь ты.
Звучит красиво и абстрактно, понимаю. Что это вообще значит - «другая доска»? Где она? И существует ли вообще ход, который меняет игру, а не продлевает гонку?
Существует. И он лежит совсем не там, где все привыкли искать. В следующий раз - самое интересное.
Я понимаю, что вы хотите скорее все ответы, но формат тг не позволяет все развернуть сразу. Плюс надо разжевывать постепенно. Это же не тик-ток формат, где все понятно за минуту - листаем дальше.
🔥 Ок, жду главное
Шкура Баффета
Доброе утро, сегодня я - Акела.
Маруся на кромке двери, как волчий вожак на Скале Совета. Внизу - ее стая: миска, диван, мы с Катей. Все ждут её решения.
Решение всегда одно. Спрыгнуть, поесть, уснуть на бумагах.
Акела промахнулся. Маруся - никогда. Она просто никуда не торопится.
#маруся
Шкура Баффета
Маруся на кромке двери, как волчий вожак на Скале Совета. Внизу - ее стая: миска, диван, мы с Катей. Все ждут её решения.
Решение всегда одно. Спрыгнуть, поесть, уснуть на бумагах.
Акела промахнулся. Маруся - никогда. Она просто никуда не торопится.
#маруся
Шкура Баффета
#вопросназасыпку
Пока отдыхаем от геополитических размышлений и смотрим котиков - сможет кто угадать, что я думаю о подобных заявлениях представителей власти?
Там, кстати, дальше была вторая мысль какого-то члена палаты молодых законодателей: пошлина за регистрацию брака в 350 руб. 00 коп. оказывает негативный эмоциональный эффект на брачующихся. Похоже борьбу за семью законодатели начнут с безжалостной отмены этой бессердечной подати - с одновременным повышением сбора за расторжение брака.
А вот так вот. Не забалуешь.
Мы обязательно найдем правильные решения всех проблем,как только перепробуем все неправильные.
Шкура Баффета
Пока отдыхаем от геополитических размышлений и смотрим котиков - сможет кто угадать, что я думаю о подобных заявлениях представителей власти?
Там, кстати, дальше была вторая мысль какого-то члена палаты молодых законодателей: пошлина за регистрацию брака в 350 руб. 00 коп. оказывает негативный эмоциональный эффект на брачующихся. Похоже борьбу за семью законодатели начнут с безжалостной отмены этой бессердечной подати - с одновременным повышением сбора за расторжение брака.
А вот так вот. Не забалуешь.
Мы обязательно найдем правильные решения всех проблем,
Шкура Баффета
Другая доска — Наш ход /4 #сво
Три поста подводили к этому. Договорились: гнаться за лестницей оружия бессмысленно. Не потому, что у Запада железо круче - а потому, что за ним глубже карман. Россия платит из своего, Запад - вскладчину и воюет чужими руками. На этой доске, доске ресурса, обогнать нельзя. Значит, нужна другая - где темп задаёшь ты. И выход из войны лежит совсем не там, где его ищут.
Начнём с неудобной правды, а я её говорю давно. Эта война не про то, кто займёт село. Это игра на истощение: кто первым решит, что платить дальше дороже, чем остановиться. Не «кто победит», а «кому первым станет невыгодно».
И вот здесь ключ. У такой игры нет кнопки «выключить» - ни у кого. Запад не лишит Россию способности воевать одним ходом: слишком большая, за спиной ядерный зонтик. Россия не выбьет Запад: он за океаном и за статьёй 5. Рычаг один, общий для обеих сторон: поднимать цену. Чтобы противнику было всё дороже продолжать.
Запад этот рычаг жмёт давно: санкции, дальнобойное оружие, дроны из Европы, разрешения бить вглубь. Каждый ход - плюс к цене, которую платит Россия.
А что у России на другой чаше? Вот она, «другая доска». Не дроны, не фронт - а болевые точки самого Запада, до которых фронт не дотягивается: подводные интернет-кабели, газопроводы по дну морей, узкие морские проходы, хранилища газа (ПГХ). ПГХ могут сыграть ключевую роль. В условиях когда энергосистема Украины идет по пути децентрализации за счет внедрения распределенных по территории маневренных газовых станций, повреждение, например, Бильче-Волицко-Угерское ПХГ в Стрые (а там по некоторым данным до 17 млрд. кубов) ударит не только по европейским потребителям, но и приведет в ступор украинскую экономику. Эти шаги обсуждают в открытую, в докладах НАТО и западной прессе, не я придумал. На доске дронов мы отвечали вторым номером. На этой надо ходить первым.
Логика как качели. Запад давит через Украину - Россия может надавить там, где Западу тонко. Цель не «победить», а чтобы в Берлине и Париже однажды посчитали: дешевле договориться, чем платить дальше.
🤔Звучит как готовый план? Вот тут вся соль и вся жуть.
У этого рычага встроен бумеранг. Удар по больной точке поднимает не только цену для противника, но и риск, что он перестанет осторожничать. Можно надавить так, что в Европе выдохнут: «всё, хватит, выходим». А можно так, что процедят: «теперь точно идём до конца». Там же безголовая элита. Их головы давно проданы или заложены на Западе.
И вот в чём засада: снаружи эти два порога неразличимы. Не «трудно отличить» - просто невозможно. До тех пор, пока не сделал ход.
Это и есть развилка из первого поста. Помните два вида молчания - когда сказать нечего и когда не время говорить? Вот разгадка. Тот, кто здесь молчит, молчит не от бессилия и не от хитрости. А потому, что взвешивает ход, который нельзя переиграть.
Это не шашки, где срубил не ту фигуру и отыгрался в следующей партии. Здесь партия одна. Передавил - обратной дороги нет, ни для кого. Цена ошибки не «проиграть раунд». Цена ошибки в том, что раундов больше не будет.
Поэтому настоящий ход - не «ударить побольнее». Это даже не шахматы, а китайское го: не съесть фигуры, а поставить соперника в положение, где ему самому выгоднее остановиться. Отмерить силу так, чтобы стало дорого, но не настолько, чтобы он сорвался с тормозов.
Вот почему молчат. Не потому что не знают, что делать. Потому что слишком хорошо знают, чего стоит ошибка.
И это ещё не вся картина. Силовое давление не финал, а разгон перед ходом, который я разбирал в майской серии. Дальше - две вещи по порядку. Сначала коротко сошью эту логику с тем майским ходом: одно без другого не работает. А следом обещанный разбор рынка, потому что игра на истощение бьёт по нам не хуже, чем по Западу, и прибор, что показывает нашу цену, у вас в приложении брокера. Биржа. Меня уже закидали вопросами «что там творится?». Терпение - дойдём и до цифр.
Выхода без цены не бывает. Весь вопрос в том, чьи нервы и чей кошелёк сдадут первыми. И обе стороны сейчас смотрят на свои балансы.
🔥 Жги дальше
Шкура Баффета
Три поста подводили к этому. Договорились: гнаться за лестницей оружия бессмысленно. Не потому, что у Запада железо круче - а потому, что за ним глубже карман. Россия платит из своего, Запад - вскладчину и воюет чужими руками. На этой доске, доске ресурса, обогнать нельзя. Значит, нужна другая - где темп задаёшь ты. И выход из войны лежит совсем не там, где его ищут.
Начнём с неудобной правды, а я её говорю давно. Эта война не про то, кто займёт село. Это игра на истощение: кто первым решит, что платить дальше дороже, чем остановиться. Не «кто победит», а «кому первым станет невыгодно».
И вот здесь ключ. У такой игры нет кнопки «выключить» - ни у кого. Запад не лишит Россию способности воевать одним ходом: слишком большая, за спиной ядерный зонтик. Россия не выбьет Запад: он за океаном и за статьёй 5. Рычаг один, общий для обеих сторон: поднимать цену. Чтобы противнику было всё дороже продолжать.
Запад этот рычаг жмёт давно: санкции, дальнобойное оружие, дроны из Европы, разрешения бить вглубь. Каждый ход - плюс к цене, которую платит Россия.
А что у России на другой чаше? Вот она, «другая доска». Не дроны, не фронт - а болевые точки самого Запада, до которых фронт не дотягивается: подводные интернет-кабели, газопроводы по дну морей, узкие морские проходы, хранилища газа (ПГХ). ПГХ могут сыграть ключевую роль. В условиях когда энергосистема Украины идет по пути децентрализации за счет внедрения распределенных по территории маневренных газовых станций, повреждение, например, Бильче-Волицко-Угерское ПХГ в Стрые (а там по некоторым данным до 17 млрд. кубов) ударит не только по европейским потребителям, но и приведет в ступор украинскую экономику. Эти шаги обсуждают в открытую, в докладах НАТО и западной прессе, не я придумал. На доске дронов мы отвечали вторым номером. На этой надо ходить первым.
Логика как качели. Запад давит через Украину - Россия может надавить там, где Западу тонко. Цель не «победить», а чтобы в Берлине и Париже однажды посчитали: дешевле договориться, чем платить дальше.
🤔Звучит как готовый план? Вот тут вся соль и вся жуть.
У этого рычага встроен бумеранг. Удар по больной точке поднимает не только цену для противника, но и риск, что он перестанет осторожничать. Можно надавить так, что в Европе выдохнут: «всё, хватит, выходим». А можно так, что процедят: «теперь точно идём до конца». Там же безголовая элита. Их головы давно проданы или заложены на Западе.
И вот в чём засада: снаружи эти два порога неразличимы. Не «трудно отличить» - просто невозможно. До тех пор, пока не сделал ход.
Это и есть развилка из первого поста. Помните два вида молчания - когда сказать нечего и когда не время говорить? Вот разгадка. Тот, кто здесь молчит, молчит не от бессилия и не от хитрости. А потому, что взвешивает ход, который нельзя переиграть.
Это не шашки, где срубил не ту фигуру и отыгрался в следующей партии. Здесь партия одна. Передавил - обратной дороги нет, ни для кого. Цена ошибки не «проиграть раунд». Цена ошибки в том, что раундов больше не будет.
Поэтому настоящий ход - не «ударить побольнее». Это даже не шахматы, а китайское го: не съесть фигуры, а поставить соперника в положение, где ему самому выгоднее остановиться. Отмерить силу так, чтобы стало дорого, но не настолько, чтобы он сорвался с тормозов.
Вот почему молчат. Не потому что не знают, что делать. Потому что слишком хорошо знают, чего стоит ошибка.
И это ещё не вся картина. Силовое давление не финал, а разгон перед ходом, который я разбирал в майской серии. Дальше - две вещи по порядку. Сначала коротко сошью эту логику с тем майским ходом: одно без другого не работает. А следом обещанный разбор рынка, потому что игра на истощение бьёт по нам не хуже, чем по Западу, и прибор, что показывает нашу цену, у вас в приложении брокера. Биржа. Меня уже закидали вопросами «что там творится?». Терпение - дойдём и до цифр.
Выхода без цены не бывает. Весь вопрос в том, чьи нервы и чей кошелёк сдадут первыми. И обе стороны сейчас смотрят на свои балансы.
🔥 Жги дальше
Шкура Баффета
Перед разворотом — Наш ход /4-бис #сво
Короткий пост-связка - обещал в прошлый раз. В прошлом посте давление на болевые точки Запада я назвал разгоном. Сегодня о том, перед чем разгон. И заодно честно оговорю вещь, на которой меня уже не раз ловили.
Сначала оговорка. Раньше я твердил: Европу не трогаем. Её распад работает на нас сам - усталость, антивоенные настроения, заводы, бегущие в Китай. А прямой удар только сплотит её вокруг флага, и этот ценный актив сгорит в один день. Я и сейчас так думаю.
Но появление дальнобойных ударов вглубь России меняет арифметику. Пока мы ждём, что Европа развалится сама, она бьёт по нам всё больнее чужими руками. Вопрос сместился. Уже не «трогать или нет», а тоньше: «есть ли доза давления, от которой Европа устанет быстрее, но при этом не сплотится». Это не отказ от прежней логики. Это её уточнение под новую реальность.
Теперь - разгон перед чем.
Кто читал майскую серию, помнит «переворот доски». Кто не читал, даю суть в двух примерах.
Садат в 1973-м проиграл войну Израилю в военном плане, но именно из позиции доказанной силы прилетел в 1977-м в Иерусалим с миром и из побеждённого стал архитектором сделки. Китай в 1971-м, слабее обоих гигантов, не выбрал сторону, а сделал так, что и США, и СССР начали конкурировать за него. В обоих случаях слабый не выиграл в той же игре. Он сменил игру: из объекта давления стал тем, без кого решение невозможно.
Вот к чему разгон. Давить на больные точки Запада - это не само по себе. Это способ довести цену войны до уровня, где тебя готовы слушать как равного. А потом выйти с инициативой. Не с требованием «прекратите помогать Украине», а с предложением: архитектура безопасности, где Россия - гарант стабильности, а не источник угрозы.
Силовая доска расчищает место дипломатической. Сначала становится дорого. Потом садишься за стол не как проситель, а как тот, кто предлагает выход. Это и есть полная дуга: от «Хорнетов» в начале серии - до переворота доски в финале.
И ещё одно, из той же майской серии. Помните математику истощения в модели Турчина, я её разбирал. Модель говорит вещь неуютную для Киева: при нынешних параметрах траектория ведёт к коллапсу, и это не «возможно», а «по модели почти неизбежно». Когда точная дата коллапса - она молчит. Но направление называет. А значит, время в этой игре работает скорее не против нас. И тот, у кого время, может позволить себе ждать правильный момент для переворота доски, а не хвататься за первый попавшийся.
Подробный разбор самого манёвра - в майской серии. Здесь я лишь сшил две картины в одну. Дальше обещанный разбор рынка.
🔥 Перечитаю майскую серию
🤔 Жду про деньги
Шкура Баффета
Короткий пост-связка - обещал в прошлый раз. В прошлом посте давление на болевые точки Запада я назвал разгоном. Сегодня о том, перед чем разгон. И заодно честно оговорю вещь, на которой меня уже не раз ловили.
Сначала оговорка. Раньше я твердил: Европу не трогаем. Её распад работает на нас сам - усталость, антивоенные настроения, заводы, бегущие в Китай. А прямой удар только сплотит её вокруг флага, и этот ценный актив сгорит в один день. Я и сейчас так думаю.
Но появление дальнобойных ударов вглубь России меняет арифметику. Пока мы ждём, что Европа развалится сама, она бьёт по нам всё больнее чужими руками. Вопрос сместился. Уже не «трогать или нет», а тоньше: «есть ли доза давления, от которой Европа устанет быстрее, но при этом не сплотится». Это не отказ от прежней логики. Это её уточнение под новую реальность.
Теперь - разгон перед чем.
Кто читал майскую серию, помнит «переворот доски». Кто не читал, даю суть в двух примерах.
Садат в 1973-м проиграл войну Израилю в военном плане, но именно из позиции доказанной силы прилетел в 1977-м в Иерусалим с миром и из побеждённого стал архитектором сделки. Китай в 1971-м, слабее обоих гигантов, не выбрал сторону, а сделал так, что и США, и СССР начали конкурировать за него. В обоих случаях слабый не выиграл в той же игре. Он сменил игру: из объекта давления стал тем, без кого решение невозможно.
Вот к чему разгон. Давить на больные точки Запада - это не само по себе. Это способ довести цену войны до уровня, где тебя готовы слушать как равного. А потом выйти с инициативой. Не с требованием «прекратите помогать Украине», а с предложением: архитектура безопасности, где Россия - гарант стабильности, а не источник угрозы.
Силовая доска расчищает место дипломатической. Сначала становится дорого. Потом садишься за стол не как проситель, а как тот, кто предлагает выход. Это и есть полная дуга: от «Хорнетов» в начале серии - до переворота доски в финале.
И ещё одно, из той же майской серии. Помните математику истощения в модели Турчина, я её разбирал. Модель говорит вещь неуютную для Киева: при нынешних параметрах траектория ведёт к коллапсу, и это не «возможно», а «по модели почти неизбежно». Когда точная дата коллапса - она молчит. Но направление называет. А значит, время в этой игре работает скорее не против нас. И тот, у кого время, может позволить себе ждать правильный момент для переворота доски, а не хвататься за первый попавшийся.
Подробный разбор самого манёвра - в майской серии. Здесь я лишь сшил две картины в одну. Дальше обещанный разбор рынка.
🔥 Перечитаю майскую серию
🤔 Жду про деньги
Шкура Баффета
Что творится с рынком — Наш ход /5 #сво
Сводка мрачная. Индекс Мосбиржи падал 15 недель подряд — рекорд за всю историю индикатора. Сползал ниже 2300, минус почти 18% с начала года. Газпром у отметок 2008-го. На этой неделе впервые отскочил — к нему вернёмся.
Теперь главный вопрос: сколько в этом падении войны, а сколько нашей экономики? Валить всё на геополитику — лёгкий и неверный ход. Разложим. Причин четыре, работают вместе.
Причина первая — геополитика, её обычно называют фактором номер один. Каждая новость про удары вглубь, обострение — минус к акциям. Рынок не любит неопределённость, а война на истощение — это она и есть. Но это лишь четверть картины.
Причина вторая — дорогие деньги, это часто недооценивают. Ставка ЦБ 14,25%, по вкладу 14-15% почти без риска. Зачем тогда акции, где может и тряхнуть? Вклад под 14% превращает 1 млн в 1,14 млн за год гарантированно. Чтобы акции переиграли это, им надо дать больше 14% — да ещё за риск. Пока ставка высокая, деньги утекают из акций в депозиты и облигации. Не страх войны — холодная арифметика.
Причина третья — рубль. Долго держался крепким — и это, парадоксально, давило на рынок. Половина рынка — экспортёры: нефть, металлы, газ. Продают за доллары, тратят рублями. Доллар по 73, а не 90 — баррель даёт меньше рублёвой выручки, прибыль сжимается, акции дешевеют. Сейчас рубль слабеет, доллар под 77 — к нему вернёмся.
Причина четвёртая — бюджет и налоги. Война дорогая, дефицит растёт. Откуда деньги? Часть — через налоги на бизнес. Выше налог → ниже прибыль → меньше дивиденды → дешевле акция.
И вот теперь видно главное. Свалить всё на войну — обмануть себя. Геополитика — спусковой крючок, но порох в бочке — ставка, рубль, налоги. Убери завтра войну — при ставке 14% рынок всё равно не полетит. Диагноз не „военный". Болезнь системная — больна не одна жилка, а весь организм.
Что делать? Пока ставка высокая, короткие облигации и денежный рынок дают доход почти без риска — место переждать бурю. Когда ЦБ всерьёз начнёт снижать, деньги двинутся обратно в акции, и сегодняшние минимумы могут оказаться точкой входа. Но «когда» — главная неизвестная: в июне ЦБ срезал всего на четверть процента вместо ожидаемой половины, сигнал жёсткий — дешёвых денег ждать рано.
Поэтому не «всё продать» и не «всё скупить», а понять свой горизонт. Деньги нужны через год — высокая ставка вам друг, сидите в коротком долге. Горизонт длинный — паника на минимумах исторически кормила терпеливых, но это ставка, а не гарантия. Решать вам.
А теперь — про обещанный отскок и манометр. Помните, я говорил: рынок развернётся вверх — первый сигнал, что на «другой доске» что-то сдвинулось. И вот он на этой неделе дёрнулся, плюс почти 6% от дна. Сработало?
Проверим причину — она совсем не про наш фронт. Развернули рынок две вещи. Первая, главная: его просто перепродали. Месяцы вниз, маржин-коллы, дно — любой повод даёт отскок от пережатой пружины. Вторая: рубль просел, доллар под 77, глоток воздуха экспортёрам. А заголовок «рынок вырос на иранской деэскалации» — скорее миф. Да, мир выдохнул, что большой войны на Ближнем Востоке пока нет, отлегло всем. Но для нас дешёвая нефть скорее минус.
Манометр дрогнул. Да обманул: стрелку качнули перепроданность и рубль, а не развязка войны. Настоящий разворот он покажет, когда сдвинется наша доска — когда вместо ответных ходов пойдёт тот самый переворот, о котором мы говорили. А пока отскок технический: тренд вниз не сломан, 2470 не пробит.
Манометр всё ещё в красной зоне, но он живой, дёргается — и в этом, как ни странно, хорошая новость. А в день, когда стрелку качнём мы, рынок дрогнет первым. Вот тогда и станет ясно, что значило молчание — тупик или разбег. Узнаем, как всегда, постфактум.
🔥 Давай ещё разборов
🤔 Тревожно, но полезно
Шкура Баффета
Сводка мрачная. Индекс Мосбиржи падал 15 недель подряд — рекорд за всю историю индикатора. Сползал ниже 2300, минус почти 18% с начала года. Газпром у отметок 2008-го. На этой неделе впервые отскочил — к нему вернёмся.
Теперь главный вопрос: сколько в этом падении войны, а сколько нашей экономики? Валить всё на геополитику — лёгкий и неверный ход. Разложим. Причин четыре, работают вместе.
Причина первая — геополитика, её обычно называют фактором номер один. Каждая новость про удары вглубь, обострение — минус к акциям. Рынок не любит неопределённость, а война на истощение — это она и есть. Но это лишь четверть картины.
Причина вторая — дорогие деньги, это часто недооценивают. Ставка ЦБ 14,25%, по вкладу 14-15% почти без риска. Зачем тогда акции, где может и тряхнуть? Вклад под 14% превращает 1 млн в 1,14 млн за год гарантированно. Чтобы акции переиграли это, им надо дать больше 14% — да ещё за риск. Пока ставка высокая, деньги утекают из акций в депозиты и облигации. Не страх войны — холодная арифметика.
Причина третья — рубль. Долго держался крепким — и это, парадоксально, давило на рынок. Половина рынка — экспортёры: нефть, металлы, газ. Продают за доллары, тратят рублями. Доллар по 73, а не 90 — баррель даёт меньше рублёвой выручки, прибыль сжимается, акции дешевеют. Сейчас рубль слабеет, доллар под 77 — к нему вернёмся.
Причина четвёртая — бюджет и налоги. Война дорогая, дефицит растёт. Откуда деньги? Часть — через налоги на бизнес. Выше налог → ниже прибыль → меньше дивиденды → дешевле акция.
И вот теперь видно главное. Свалить всё на войну — обмануть себя. Геополитика — спусковой крючок, но порох в бочке — ставка, рубль, налоги. Убери завтра войну — при ставке 14% рынок всё равно не полетит. Диагноз не „военный". Болезнь системная — больна не одна жилка, а весь организм.
Что делать? Пока ставка высокая, короткие облигации и денежный рынок дают доход почти без риска — место переждать бурю. Когда ЦБ всерьёз начнёт снижать, деньги двинутся обратно в акции, и сегодняшние минимумы могут оказаться точкой входа. Но «когда» — главная неизвестная: в июне ЦБ срезал всего на четверть процента вместо ожидаемой половины, сигнал жёсткий — дешёвых денег ждать рано.
Поэтому не «всё продать» и не «всё скупить», а понять свой горизонт. Деньги нужны через год — высокая ставка вам друг, сидите в коротком долге. Горизонт длинный — паника на минимумах исторически кормила терпеливых, но это ставка, а не гарантия. Решать вам.
А теперь — про обещанный отскок и манометр. Помните, я говорил: рынок развернётся вверх — первый сигнал, что на «другой доске» что-то сдвинулось. И вот он на этой неделе дёрнулся, плюс почти 6% от дна. Сработало?
Проверим причину — она совсем не про наш фронт. Развернули рынок две вещи. Первая, главная: его просто перепродали. Месяцы вниз, маржин-коллы, дно — любой повод даёт отскок от пережатой пружины. Вторая: рубль просел, доллар под 77, глоток воздуха экспортёрам. А заголовок «рынок вырос на иранской деэскалации» — скорее миф. Да, мир выдохнул, что большой войны на Ближнем Востоке пока нет, отлегло всем. Но для нас дешёвая нефть скорее минус.
Манометр дрогнул. Да обманул: стрелку качнули перепроданность и рубль, а не развязка войны. Настоящий разворот он покажет, когда сдвинется наша доска — когда вместо ответных ходов пойдёт тот самый переворот, о котором мы говорили. А пока отскок технический: тренд вниз не сломан, 2470 не пробит.
Манометр всё ещё в красной зоне, но он живой, дёргается — и в этом, как ни странно, хорошая новость. А в день, когда стрелку качнём мы, рынок дрогнет первым. Вот тогда и станет ясно, что значило молчание — тупик или разбег. Узнаем, как всегда, постфактум.
🔥 Давай ещё разборов
🤔 Тревожно, но полезно
Шкура Баффета
Объяснительная записка
Сделал недавно набег на фейсбук, из которого ушел в 22м из-за воплей толпы. Первые три поста серии положил туда. Реакция почти нулевая — фейсбук меня забыл, это норм.
Прибежал один поврежденный с мыслью, что «Россия летит в бетонную стену» и прочими глупостями. Было искушение посраться с ним, как в прежние времена — я это умел и любил. Но вспомнил, что повзрослел, и быстро выключил интеллектуала, стерев за ним следы.
Потом пришел гражданин прокурор со своим дрессированным тараканом и выпустил его на моей территории. Призвал проявлять уважение и ставить в постах плашку, что их пишет чатжипити.
Серьезная пидозра. Объясню, почему — и заодно, раз уж пошла такая пьянка, объясню по-настоящему, как это устроено.
Вы знаете, как я отношусь к нейронкам, к их слабостям и силе. Была даже мысль, что в будущем нейронки будут питаться собственными испражнениями в сети и совсем обезумеют — я ее отогнал как невыносимую. Писал об этом, рассказывал в ютубе про боевое применение ИИ, экспериментирую с моделями в инвестициях. Тема сложная, тонкая, для меня близкая. Гуру себя не считаю, но кое-что понимаю. Поэтому того таракана я раздавил. Хоть и нежно — не стал размазывать ботинком по асфальту. Но решил написать объяснительную, чтобы при случае предъявлять ее заблудшим ко мне прокурорам.
Итак, грешен: использую искусственный интеллект в работе, в том числе при написании постов. На глаз доля плавающая. Меня живого — от половины до полного объема, в зависимости от темы. Кстати, чатджипити в список моих интересов вообще не входит.
Как правило, преступление в сфере блогерства совершается так:
Я много читаю и слушаю. Еще больше думаю. Этот этап многие блогеры, прокуроры, политики и комментаторы зачем-то пропускают. А зря — он главный. В голове рядом с моими тараканами постоянно роятся схемы, цепочки, гипотезы и выводы. Когда им становится тесно, готовлю их выход наружу.
Сажусь и быстро пишу базовый текст. Как льется, так и фиксирую. Сколько бы ни было опыта, часто выходит криво, не по порядку, с ложными сигналами. В простых темах дело заканчивается прогоном через ИИ с моими промптами. Он причесывает, я частично принимаю или отвергаю. Так быстрее. Причесывать умею и сам, но это энергия, а я с возрастом стал энергосберегающим.
В сложных темах прогонов больше. Запрашиваю исторические аналогии, метафоры, проверку фактов, актуализацию данных, поиск ошибок, дублей мыслей, расстыковок смыслов, противоречий, анализ целостности, усиление акцентов. Когда вижу дыры в логике, прошу электронного истукана одуматься. Он одумывается, выдает гипотезы — больше половины кривые. У него нет субъектности. Это просто сундук с терабайтами памяти. Может сказать, что было и чего не было, проверить устоявшиеся правила и паттерны, очистить от лишнего. А вот по части проектирования будущего — тупой: ничего не придумывает и не конструирует, только собирает пазл из прошлых историй. А в жизни этого недостаточно — она богаче на сюрпризы. А он - не живой.
Авторский стиль ИИ копирует неплохо. Но живого голоса пока маловато, хоть и похоже. В длинных сериях чужой голос проскакивает — и я не всегда его убираю. Причина та же: энергосбережение. Оправдано это, если мысль упакована верно, глубина смыслов сохранена, нет канцелярщины.
Все мастера во все века использовали новые инструменты, и никто не делал из этого трагедии. В мастерской Рубенса фон и драпировки писали ученики — мастер проходился по лицу и ставил подпись, и это была подлинная картина Рубенса. Достоевский диктовал «Игрока» стенографистке Анне Григорьевне — та не просто записывала, а структурировала текст на ходу, и роман оставался романом Достоевского. Вопрос никогда не был в том, чьей рукой выведена строчка. Вопрос — чей замысел держит конструкцию и кто отвечает подписью.
Прокурор вряд ли услышит. Обычный человек, надеюсь, проститт за то, что не ставлю плашку «Все тут придумал чатжипити».
Кстати, сколько внутри этого текста ИИ, а сколько кожаного меня?
⚡️Всё накатал ИИ
🔥Ты, бро, писал сам
🤔ХЗ
Шкура Баффета
Сделал недавно набег на фейсбук, из которого ушел в 22м из-за воплей толпы. Первые три поста серии положил туда. Реакция почти нулевая — фейсбук меня забыл, это норм.
Прибежал один поврежденный с мыслью, что «Россия летит в бетонную стену» и прочими глупостями. Было искушение посраться с ним, как в прежние времена — я это умел и любил. Но вспомнил, что повзрослел, и быстро выключил интеллектуала, стерев за ним следы.
Потом пришел гражданин прокурор со своим дрессированным тараканом и выпустил его на моей территории. Призвал проявлять уважение и ставить в постах плашку, что их пишет чатжипити.
Серьезная пидозра. Объясню, почему — и заодно, раз уж пошла такая пьянка, объясню по-настоящему, как это устроено.
Вы знаете, как я отношусь к нейронкам, к их слабостям и силе. Была даже мысль, что в будущем нейронки будут питаться собственными испражнениями в сети и совсем обезумеют — я ее отогнал как невыносимую. Писал об этом, рассказывал в ютубе про боевое применение ИИ, экспериментирую с моделями в инвестициях. Тема сложная, тонкая, для меня близкая. Гуру себя не считаю, но кое-что понимаю. Поэтому того таракана я раздавил. Хоть и нежно — не стал размазывать ботинком по асфальту. Но решил написать объяснительную, чтобы при случае предъявлять ее заблудшим ко мне прокурорам.
Итак, грешен: использую искусственный интеллект в работе, в том числе при написании постов. На глаз доля плавающая. Меня живого — от половины до полного объема, в зависимости от темы. Кстати, чатджипити в список моих интересов вообще не входит.
Как правило, преступление в сфере блогерства совершается так:
Я много читаю и слушаю. Еще больше думаю. Этот этап многие блогеры, прокуроры, политики и комментаторы зачем-то пропускают. А зря — он главный. В голове рядом с моими тараканами постоянно роятся схемы, цепочки, гипотезы и выводы. Когда им становится тесно, готовлю их выход наружу.
Сажусь и быстро пишу базовый текст. Как льется, так и фиксирую. Сколько бы ни было опыта, часто выходит криво, не по порядку, с ложными сигналами. В простых темах дело заканчивается прогоном через ИИ с моими промптами. Он причесывает, я частично принимаю или отвергаю. Так быстрее. Причесывать умею и сам, но это энергия, а я с возрастом стал энергосберегающим.
В сложных темах прогонов больше. Запрашиваю исторические аналогии, метафоры, проверку фактов, актуализацию данных, поиск ошибок, дублей мыслей, расстыковок смыслов, противоречий, анализ целостности, усиление акцентов. Когда вижу дыры в логике, прошу электронного истукана одуматься. Он одумывается, выдает гипотезы — больше половины кривые. У него нет субъектности. Это просто сундук с терабайтами памяти. Может сказать, что было и чего не было, проверить устоявшиеся правила и паттерны, очистить от лишнего. А вот по части проектирования будущего — тупой: ничего не придумывает и не конструирует, только собирает пазл из прошлых историй. А в жизни этого недостаточно — она богаче на сюрпризы. А он - не живой.
Авторский стиль ИИ копирует неплохо. Но живого голоса пока маловато, хоть и похоже. В длинных сериях чужой голос проскакивает — и я не всегда его убираю. Причина та же: энергосбережение. Оправдано это, если мысль упакована верно, глубина смыслов сохранена, нет канцелярщины.
Все мастера во все века использовали новые инструменты, и никто не делал из этого трагедии. В мастерской Рубенса фон и драпировки писали ученики — мастер проходился по лицу и ставил подпись, и это была подлинная картина Рубенса. Достоевский диктовал «Игрока» стенографистке Анне Григорьевне — та не просто записывала, а структурировала текст на ходу, и роман оставался романом Достоевского. Вопрос никогда не был в том, чьей рукой выведена строчка. Вопрос — чей замысел держит конструкцию и кто отвечает подписью.
Прокурор вряд ли услышит. Обычный человек, надеюсь, проститт за то, что не ставлю плашку «Все тут придумал чатжипити».
Кстати, сколько внутри этого текста ИИ, а сколько кожаного меня?
⚡️Всё накатал ИИ
🔥Ты, бро, писал сам
🤔ХЗ
Шкура Баффета
Раскрываю "кухню обмана". Один раз.
Тот, кто отметил на вопрос из прошлого поста ХЗ был так же близок к истине, как и те, кто думает, что я справился сам)
Но я сам спросил нейронку, сколько меня живого в итоговом тексте? На скрине ответ этого зануды.
Поэтому отвечаю так, как приказал ИИ: «Официально замеряно: 73,33% кожаного меня, 26,67% электронного истукана»
Ну, что скажет на это коллегия присяжных? Виновен или нет?
Шкура Баффета
Тот, кто отметил на вопрос из прошлого поста ХЗ был так же близок к истине, как и те, кто думает, что я справился сам)
Но я сам спросил нейронку, сколько меня живого в итоговом тексте? На скрине ответ этого зануды.
Поэтому отвечаю так, как приказал ИИ: «Официально замеряно: 73,33% кожаного меня, 26,67% электронного истукана»
Ну, что скажет на это коллегия присяжных? Виновен или нет?
Шкура Баффета
Тревога без флага /1
Раз серии заходят лучше разовых постов — буду делать разборы такими циклами чаще. Начнем сегодня серию про то, что у нас ломается сейчас в обществе, что мешает нам жить. Начинаем.
Проблемы в быту тревожат россиян сильнее, чем дроны. Например, связь. Не метафора и не парадокс на публику — это дословный вывод «Национального индекса тревожностей» коммуникационного агентства КРОС по итогам первого квартала 2026-го: тема ограничений интернета и мессенджеров обошла по силе беспокойства и пандемию 2020-го, и мобилизацию 2022-го, а среди тревог этого года — с более чем пятикратным отрывом от всех остальных.
У этой тревоги нет политической прописки. Она не спрашивает, за кого человек в остальном.
Лично у меня состояние тоже изменилось. Но я бы не назвал это тревогой. Скорее озлобленность. Меня откровенно бесят тупые решения власти, которые приводят к тому, что я должен постоянно устраивать для себя бег с препятствиями там, где я раньше прогуливался неспешной походкой на расслабоне. Чтобы посмотреть новости - переключайся на впн. Хочешь посмотреть банк или зайти на озон, вырубай впн. Потом снова впн. Потом не открываются госуслуги. Сидишь тупишь, пока не вспомнишь, что бл@ть впн забыл выключить. Чтобы работать с ИИ включай впн снова и тп. Иногда хочется кого-нибудь прям больно стукнуть. Какого-нибудь депутата. Который, кстати, тоже сидит в телеге, хотя первый голосовал за его блокировки. Театр абсурда короче.
У того опроса от КРОС есть слабое место: отвечать на неудобный вопрос можно осторожно — смягчить, промолчать, сказать «всё нормально». Реальное поведение так не обманешь. Загрузки сервисов полноценного доступа в интернет на Android в марте 2026-го составили 9,2 млн — на 14% больше, чем годом ранее, суммарно за год — 35,7 млн. Ещё недавно такими инструментами интересовался узкий круг. Сейчас — весь смартфонный рынок страны, вне зависимости от взглядов на СВО или на власть.
VPN перестал быть инструментом политической позиции. Он стал инструментом выживания в быту — как зонт, который берут не из отношения к погоде, а потому что дождь идёт вне зависимости от отношения к нему.
Это называется по-умному — разрушение структуры повседневности. Завтра глубже копну в психологию, чтоб вы поняли, откуда ноги растут.
У вас в этом году стало больше технических неудобств в повседневной жизни?
🔥 Да, заметно
🤔 Терпимо
Шкура Баффета
Раз серии заходят лучше разовых постов — буду делать разборы такими циклами чаще. Начнем сегодня серию про то, что у нас ломается сейчас в обществе, что мешает нам жить. Начинаем.
Проблемы в быту тревожат россиян сильнее, чем дроны. Например, связь. Не метафора и не парадокс на публику — это дословный вывод «Национального индекса тревожностей» коммуникационного агентства КРОС по итогам первого квартала 2026-го: тема ограничений интернета и мессенджеров обошла по силе беспокойства и пандемию 2020-го, и мобилизацию 2022-го, а среди тревог этого года — с более чем пятикратным отрывом от всех остальных.
У этой тревоги нет политической прописки. Она не спрашивает, за кого человек в остальном.
Лично у меня состояние тоже изменилось. Но я бы не назвал это тревогой. Скорее озлобленность. Меня откровенно бесят тупые решения власти, которые приводят к тому, что я должен постоянно устраивать для себя бег с препятствиями там, где я раньше прогуливался неспешной походкой на расслабоне. Чтобы посмотреть новости - переключайся на впн. Хочешь посмотреть банк или зайти на озон, вырубай впн. Потом снова впн. Потом не открываются госуслуги. Сидишь тупишь, пока не вспомнишь, что бл@ть впн забыл выключить. Чтобы работать с ИИ включай впн снова и тп. Иногда хочется кого-нибудь прям больно стукнуть. Какого-нибудь депутата. Который, кстати, тоже сидит в телеге, хотя первый голосовал за его блокировки. Театр абсурда короче.
У того опроса от КРОС есть слабое место: отвечать на неудобный вопрос можно осторожно — смягчить, промолчать, сказать «всё нормально». Реальное поведение так не обманешь. Загрузки сервисов полноценного доступа в интернет на Android в марте 2026-го составили 9,2 млн — на 14% больше, чем годом ранее, суммарно за год — 35,7 млн. Ещё недавно такими инструментами интересовался узкий круг. Сейчас — весь смартфонный рынок страны, вне зависимости от взглядов на СВО или на власть.
VPN перестал быть инструментом политической позиции. Он стал инструментом выживания в быту — как зонт, который берут не из отношения к погоде, а потому что дождь идёт вне зависимости от отношения к нему.
Это называется по-умному — разрушение структуры повседневности. Завтра глубже копну в психологию, чтоб вы поняли, откуда ноги растут.
У вас в этом году стало больше технических неудобств в повседневной жизни?
🔥 Да, заметно
🤔 Терпимо
Шкура Баффета
Экскурс: структуры, которые ломаются /2
В 2022 году, по данным Института демографии ВШЭ «Демоскоп Weekly», число уехавших из России впервые с 1975 года превысило число приехавших. Почти полвека до этого, включая девяностые, сальдо оставалось положительным.
У понятия «структура повседневности» есть конкретный автор — французский историк Фернан Бродель, так назвавший в 1979 году первый том своего главного труда. Бродель разделял историю на два слоя: события — то, что попадает в хронику: пожары, цены на хлеб, катастрофы, и структуры — медленное и незаметное, на чём вся эта хроника держится. Разрушить структуру страшнее, чем пережить событие: структура не чинится сама собой между сводками новостей.
Полвека спустя британский социолог Энтони Гидденс объяснил, почему разрушение именно структуры бьёт больнее отдельного события: у человека есть «защитный кокон» — чувство неуязвимости, которое держится не на убеждениях, а на скучной рутине: одинаковый перевод денег, работающее приложение, привычный маршрут на работу и тп. Рвут этот кокон «роковые моменты» — решения, которые трудно повернуть вспять: брак, смена профессии, переезд.
Демографы Юлия Флоринская и Алексей Ракша, оценивавшие волну эмиграции 2022 года в 400-800 тыс. человек, фиксировали в интервью с уехавшими одну и ту же формулировку: не «стало невыгодно», а «невозможно строить планы». Ни один не цитировал ни Броделя, ни Гидденса. Каждый пересказывал их теорию своими словами, не зная её имени.
Тогда рутину рвал один резкий разрыв — мобилизация, событие в бродeлевском смысле, с датой и причиной. Сейчас её истирают сотней мелких сбоев — это уже не событие, а структурный сдвиг, без единой точки, в которую можно ткнуть пальцем.
Похоже, сместилась и сама причинность отъезда. В 2022-м уезжали часто по прямым политическим мотивам. Кто уезжает сейчас и почему — картина другая, и об этом стоит поговорить отдельно.
Дальше — механика этого истирания повседневной рутины.
Что разрушает ощущение стабильности сильнее — один резкий удар или много мелких сбоев подряд?
🔥 Один удар
🤔 Много мелких
Шкура Баффета
В 2022 году, по данным Института демографии ВШЭ «Демоскоп Weekly», число уехавших из России впервые с 1975 года превысило число приехавших. Почти полвека до этого, включая девяностые, сальдо оставалось положительным.
У понятия «структура повседневности» есть конкретный автор — французский историк Фернан Бродель, так назвавший в 1979 году первый том своего главного труда. Бродель разделял историю на два слоя: события — то, что попадает в хронику: пожары, цены на хлеб, катастрофы, и структуры — медленное и незаметное, на чём вся эта хроника держится. Разрушить структуру страшнее, чем пережить событие: структура не чинится сама собой между сводками новостей.
Полвека спустя британский социолог Энтони Гидденс объяснил, почему разрушение именно структуры бьёт больнее отдельного события: у человека есть «защитный кокон» — чувство неуязвимости, которое держится не на убеждениях, а на скучной рутине: одинаковый перевод денег, работающее приложение, привычный маршрут на работу и тп. Рвут этот кокон «роковые моменты» — решения, которые трудно повернуть вспять: брак, смена профессии, переезд.
Демографы Юлия Флоринская и Алексей Ракша, оценивавшие волну эмиграции 2022 года в 400-800 тыс. человек, фиксировали в интервью с уехавшими одну и ту же формулировку: не «стало невыгодно», а «невозможно строить планы». Ни один не цитировал ни Броделя, ни Гидденса. Каждый пересказывал их теорию своими словами, не зная её имени.
Тогда рутину рвал один резкий разрыв — мобилизация, событие в бродeлевском смысле, с датой и причиной. Сейчас её истирают сотней мелких сбоев — это уже не событие, а структурный сдвиг, без единой точки, в которую можно ткнуть пальцем.
Похоже, сместилась и сама причинность отъезда. В 2022-м уезжали часто по прямым политическим мотивам. Кто уезжает сейчас и почему — картина другая, и об этом стоит поговорить отдельно.
Дальше — механика этого истирания повседневной рутины.
Что разрушает ощущение стабильности сильнее — один резкий удар или много мелких сбоев подряд?
🔥 Один удар
🤔 Много мелких
Шкура Баффета
Не заговор, а бардак /3
12 февраля 2026 года лидер думской партии «Новые люди» Алексей Нечаев на встрече с премьером Мишустиным попросил объявить 2026-й годом без новых запретов: «Надо наконец уже, чтобы люди могли строить свои планы». Не оппозиционная партия и не маргинальная инициатива — системная фракция в Госдуме произносит формулировку, которая обычно звучит от людей, а не от политиков.
Не все источники тревоги равны по происхождению. Атаки дронов и перебои в авиасообщении из-за них — тоже фактор в индексе КРОС, второе место. Но это прямое следствие войны: внешняя причина, у которой хотя бы есть логика — она летит с той стороны фронта.
С мессенджерами логика другая. Часть картины — действительно бардак: одновременно «душить» YouTube, Telegram и WhatsApp инфраструктура связи не тянет, оборудование ТСПУ работает на пределе мощностей. Но часть — вполне осознанный интерес. С сентября 2025-го национальный мессенджер MAX стал обязательным к предустановке на все новые устройства в стране, а чиновников обязали использовать его по работе. В декабре 2025-го подписан закон: управляющие компании и фонды капремонта с 1 сентября 2026-го обязаны общаться с жильцами исключительно через MAX, иначе штраф. Депутат Госдумы от КПРФ Денис Парфёнов назвал происходящее попыткой монополизировать рынок — принуждение вместо конкуренции.
Проблема в том, что даже эта часть плана не сработала. Несмотря на замедление и ограничение звонков, в январе 2026-го Telegram обогнал WhatsApp и стал самым популярным мессенджером в России — 96 млн активных пользователей против 89 млн у WhatsApp. MAX за это время не отвоевал лидерство, а просто нарастил свою аудиторию рядом. Административный ресурс есть, монополии нет — люди просто ставят себе третье приложение и продолжают жить в привычном.
Пока считали бенефициаров, никто не посчитал счёт. Аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин оценивает суммарный ежегодный ущерб экономике от блокировок в 600 млрд рублей — это недополученные налоги и потери от того, что малый и средний бизнес уходит из контролируемой зоны в неконтролируемую: государство душит собственную налоговую базу своими же руками. Больше 80% российских компаний общаются с клиентами через Telegram и WhatsApp — опрошенные Forbes эксперты оценивают возможные потери выручки бизнеса из-за ограничений в этих каналах в 40%. В июле 2025-го страна поставила своеобразный рекорд: 2099 отключений интернета за один месяц — больше, чем во всём остальном мире за весь 2024 год (296 случаев в 54 странах). Это не абстрактная плата за суверенитет — это конкретные проценты выручки конкретных кофеен, курьерских служб и небольших ИТ-компаний, которые считают в Excel, а не в лозунгах.
Кокон не чинят предсказуемостью. MAX и не пытается его чинить — у самого мессенджера репутация, которую проще взломать, чем ей довериться: даже ФСБ публично критиковала его защищённость. Вместо починки кокона появился ещё один источник тревоги — просто обязательный к установке.
У лоялистов эта усталость тоже есть — просто у них до сих пор не было слова, которым её можно назвать, не предавая своих. В последнем посте это слово попробуем найти.
Это в первую очередь чей-то бизнес-интерес или всё-таки хаос без явного выгодоприобретателя?
🔥 Есть интересант
🤔 Просто бардак
Шкура Баффета
12 февраля 2026 года лидер думской партии «Новые люди» Алексей Нечаев на встрече с премьером Мишустиным попросил объявить 2026-й годом без новых запретов: «Надо наконец уже, чтобы люди могли строить свои планы». Не оппозиционная партия и не маргинальная инициатива — системная фракция в Госдуме произносит формулировку, которая обычно звучит от людей, а не от политиков.
Не все источники тревоги равны по происхождению. Атаки дронов и перебои в авиасообщении из-за них — тоже фактор в индексе КРОС, второе место. Но это прямое следствие войны: внешняя причина, у которой хотя бы есть логика — она летит с той стороны фронта.
С мессенджерами логика другая. Часть картины — действительно бардак: одновременно «душить» YouTube, Telegram и WhatsApp инфраструктура связи не тянет, оборудование ТСПУ работает на пределе мощностей. Но часть — вполне осознанный интерес. С сентября 2025-го национальный мессенджер MAX стал обязательным к предустановке на все новые устройства в стране, а чиновников обязали использовать его по работе. В декабре 2025-го подписан закон: управляющие компании и фонды капремонта с 1 сентября 2026-го обязаны общаться с жильцами исключительно через MAX, иначе штраф. Депутат Госдумы от КПРФ Денис Парфёнов назвал происходящее попыткой монополизировать рынок — принуждение вместо конкуренции.
Проблема в том, что даже эта часть плана не сработала. Несмотря на замедление и ограничение звонков, в январе 2026-го Telegram обогнал WhatsApp и стал самым популярным мессенджером в России — 96 млн активных пользователей против 89 млн у WhatsApp. MAX за это время не отвоевал лидерство, а просто нарастил свою аудиторию рядом. Административный ресурс есть, монополии нет — люди просто ставят себе третье приложение и продолжают жить в привычном.
Пока считали бенефициаров, никто не посчитал счёт. Аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин оценивает суммарный ежегодный ущерб экономике от блокировок в 600 млрд рублей — это недополученные налоги и потери от того, что малый и средний бизнес уходит из контролируемой зоны в неконтролируемую: государство душит собственную налоговую базу своими же руками. Больше 80% российских компаний общаются с клиентами через Telegram и WhatsApp — опрошенные Forbes эксперты оценивают возможные потери выручки бизнеса из-за ограничений в этих каналах в 40%. В июле 2025-го страна поставила своеобразный рекорд: 2099 отключений интернета за один месяц — больше, чем во всём остальном мире за весь 2024 год (296 случаев в 54 странах). Это не абстрактная плата за суверенитет — это конкретные проценты выручки конкретных кофеен, курьерских служб и небольших ИТ-компаний, которые считают в Excel, а не в лозунгах.
Кокон не чинят предсказуемостью. MAX и не пытается его чинить — у самого мессенджера репутация, которую проще взломать, чем ей довериться: даже ФСБ публично критиковала его защищённость. Вместо починки кокона появился ещё один источник тревоги — просто обязательный к установке.
У лоялистов эта усталость тоже есть — просто у них до сих пор не было слова, которым её можно назвать, не предавая своих. В последнем посте это слово попробуем найти.
Это в первую очередь чей-то бизнес-интерес или всё-таки хаос без явного выгодоприобретателя?
🔥 Есть интересант
🤔 Просто бардак
Шкура Баффета
Не предательство, а отпуск /4
Долго думал, стоит ли мне писать эту серию. Я никогда не был унытиком. Меня почти всё устраивает в внешнеполитическом курсе страны - с нюансами, конечно. Меня на 100% устраивает все остальное. Но то как ломают через колено структуру повседневности — меня бесит. Есть часть элиты, которая испытывает острую потребность в том, чтобы добавлять геморроя гражданам. Еще чего-то говорят про то, что "так надо", что "надо построже", что "расслабились тут, а у нас война". Чушь полная. Нет сейчас лозунга "Все для фронта - все для победы!", не стоят в ночных сменах школьники на ящиках у станков, нет часовых очередей с продовольственными карточками. Кто-то скажет (и таких много) "Вот и плохо, а надо бы!"
Хрен вам! Не надо. Сейчас другие рецепты победы. Победить нас силой оружия невозможно. Россия может победить себя только сама. Бунтом унытиков. Раскачкой внутренней стабильности. А основа внутренней стабильности - это защитный кокон повседневности. Пусть с той стороны поребрика страдают и испытывают бытовые трудности. У нас должно быть все, как раньше. И там должны это видеть и страдать от этого еще больше. Это главное психологическое оружие в войне на истощение. И оно скорее сломает волю противника к сопротивлению, чем самые мощные удары по пресловутым центрам принятия решений.
Непопулярное мнение, да?🤔
86% россиян считают себя патриотами, показывает опрос ФОМ. Усталость от непредсказуемости быта не спрашивает разрешения на это звание. Фраза «невозможно строить планы» звучит и у системной партии в Госдуме, и в частных разговорах у людей, которые в остальном полностью за курс страны.
Официальный ответ на эту усталость — подсчёт: сколько заблокировано, сколько работает «белых списков», сколько загрузок VPN пытались изжить. Ни один ответ не чинит кокон — все управляют симптомом.
Люди чинят его сами, причём делают это, избегая именно того рокового момента, о котором писал Гидденс. Показательная деталь: Onlíner в марте 2026-го нашёл и опросил авторов постов о переезде в Threads — случайная выборка, но общая для всех черта: почти никто не рассматривает покупку жилья в Минске, речь только об аренде.
Аренда — решение, которое легко повернуть вспять за месяц. Покупка квартиры — решение, которое рвёт кокон окончательно, требует признать: то, что было домом, домом больше не является. Для большинства это пока слишком дорогая цена даже за спокойствие.
Беларусь для такой аренды удобна ещё и тем, что не требует второго разрыва — идентичности. Союзное государство, безвиз, работающая карта «Мир», русский язык, соцсети без VPN: можно снять кокон на два месяца, не признаваясь даже себе, что бежишь.
Патриотизм — это про то, что человек говорит о своей стране. Кокон — про то, из чего сделана его психика. Итог 2026 года в том, что первое почти у всех цело, а второе рвётся у всех одинаково — вне зависимости от вывески на коконе.
Кого бесит то же самое, что меня?
🔥 Меня
🤔 Нет, все нормально
Шкура Баффета
Долго думал, стоит ли мне писать эту серию. Я никогда не был унытиком. Меня почти всё устраивает в внешнеполитическом курсе страны - с нюансами, конечно. Меня на 100% устраивает все остальное. Но то как ломают через колено структуру повседневности — меня бесит. Есть часть элиты, которая испытывает острую потребность в том, чтобы добавлять геморроя гражданам. Еще чего-то говорят про то, что "так надо", что "надо построже", что "расслабились тут, а у нас война". Чушь полная. Нет сейчас лозунга "Все для фронта - все для победы!", не стоят в ночных сменах школьники на ящиках у станков, нет часовых очередей с продовольственными карточками. Кто-то скажет (и таких много) "Вот и плохо, а надо бы!"
Хрен вам! Не надо. Сейчас другие рецепты победы. Победить нас силой оружия невозможно. Россия может победить себя только сама. Бунтом унытиков. Раскачкой внутренней стабильности. А основа внутренней стабильности - это защитный кокон повседневности. Пусть с той стороны поребрика страдают и испытывают бытовые трудности. У нас должно быть все, как раньше. И там должны это видеть и страдать от этого еще больше. Это главное психологическое оружие в войне на истощение. И оно скорее сломает волю противника к сопротивлению, чем самые мощные удары по пресловутым центрам принятия решений.
Непопулярное мнение, да?🤔
86% россиян считают себя патриотами, показывает опрос ФОМ. Усталость от непредсказуемости быта не спрашивает разрешения на это звание. Фраза «невозможно строить планы» звучит и у системной партии в Госдуме, и в частных разговорах у людей, которые в остальном полностью за курс страны.
Официальный ответ на эту усталость — подсчёт: сколько заблокировано, сколько работает «белых списков», сколько загрузок VPN пытались изжить. Ни один ответ не чинит кокон — все управляют симптомом.
Люди чинят его сами, причём делают это, избегая именно того рокового момента, о котором писал Гидденс. Показательная деталь: Onlíner в марте 2026-го нашёл и опросил авторов постов о переезде в Threads — случайная выборка, но общая для всех черта: почти никто не рассматривает покупку жилья в Минске, речь только об аренде.
Аренда — решение, которое легко повернуть вспять за месяц. Покупка квартиры — решение, которое рвёт кокон окончательно, требует признать: то, что было домом, домом больше не является. Для большинства это пока слишком дорогая цена даже за спокойствие.
Беларусь для такой аренды удобна ещё и тем, что не требует второго разрыва — идентичности. Союзное государство, безвиз, работающая карта «Мир», русский язык, соцсети без VPN: можно снять кокон на два месяца, не признаваясь даже себе, что бежишь.
Патриотизм — это про то, что человек говорит о своей стране. Кокон — про то, из чего сделана его психика. Итог 2026 года в том, что первое почти у всех цело, а второе рвётся у всех одинаково — вне зависимости от вывески на коконе.
Кого бесит то же самое, что меня?
🔥 Меня
🤔 Нет, все нормально
Шкура Баффета
Поэт, который не печатает, а подшивает
Писал про нашу властную элиту. Про ее неоднородность. Вот только один пример, чтобы представить, какие там тараканы бегают в головах у людей с огромными возможностями.
Глава Следственного комитета на ПМЭФ прочел стихи. Это все прошло незаметно как-то. Ему похлопали. Ностальгические стихи про возврат в Союз. Предлагал сбросить тяжкий груз: инфляцию, ипотеки и свободы. Всё через запятую, в одном ряду.
Далее про Центробанк. Ключевая ставка у поэта-следователя — «подлый мордобой с рычащей вечно шавкой».
И вот тут я напрягся.
Одно дело, когда на ставку ворчит ипотечник в очереди. Совсем другое, когда её костерит в рифму человек, который сажает. Ворчание заёмщика — шум. Стихи силовика — заявка.
Попробую объяснить, в чём прикол. Хотя я это много раз объяснял уже.
Высокая ставка душит инфляцию. Деньги дорогие → кредитов меньше → спроса меньше → цены тормозят. Больно? Оч. больно. Чем дальше, тем больнее. Бизнесу занимать дорого, ипотека неподъёмная, все недовольны. Поэтому жёсткую ставку не любит примерно никто — заёмщики, промышленники и, как выяснилось, поэты в погонах.
Беда в другом. Пока ставку двигает ЦБ по своей логике — это экономика. Как только её начинают двигать по чьим-то стихам и обидам — это уже Турция. У меня была длинная статья в закрытом блоге про это. Там Эрдоган тоже решил, что знает лучше: ставку держали низкой назло инфляции, инфляция в ответ улетела и отказывается возвращаться. Лира по сути легла. Дешёвые деньги по приказу — это всегда налог на тех, у кого сбережения в этих самых деньгах.
Не делаю из одного стиха прогноз. Эльвира Сахипзадовна, как показала история, невероятно упрямая и последовательная. ЦБ у нас держался на удивление крепко даже под серьёзным давлением. Институт оказался прочнее болтовни. Пока это все еще симптом, а не приговор.
Но симптомы для того и существуют, чтобы замечать их вовремя.
Рабочий ответ тут не «угадать, сломают ставку или нет», а собрать портфель так, чтобы поломка не стала катастрофой: экспортёры (слабый рубль им на руку), защитный контур из золота и валюты, короткие облигации вместо длинных (ли денежные фонды) — длинные при разгоне инфляции дохнут первыми. Защищаешься не от прогноза, а от сценария. (не инвестиционная рекомендация)
Представляю, как слушатели аплодируют поэту, и один другому говорит:
— Красиво. Только страшно.
— Почему страшно? Стихи же.
— Так он их не печатает. Он их подшивает.
🔥 Симптом серьёзный
🤔 Расслабься, этот просто стихи
Шкура Баффета
Писал про нашу властную элиту. Про ее неоднородность. Вот только один пример, чтобы представить, какие там тараканы бегают в головах у людей с огромными возможностями.
Глава Следственного комитета на ПМЭФ прочел стихи. Это все прошло незаметно как-то. Ему похлопали. Ностальгические стихи про возврат в Союз. Предлагал сбросить тяжкий груз: инфляцию, ипотеки и свободы. Всё через запятую, в одном ряду.
Далее про Центробанк. Ключевая ставка у поэта-следователя — «подлый мордобой с рычащей вечно шавкой».
И вот тут я напрягся.
Одно дело, когда на ставку ворчит ипотечник в очереди. Совсем другое, когда её костерит в рифму человек, который сажает. Ворчание заёмщика — шум. Стихи силовика — заявка.
Попробую объяснить, в чём прикол. Хотя я это много раз объяснял уже.
Высокая ставка душит инфляцию. Деньги дорогие → кредитов меньше → спроса меньше → цены тормозят. Больно? Оч. больно. Чем дальше, тем больнее. Бизнесу занимать дорого, ипотека неподъёмная, все недовольны. Поэтому жёсткую ставку не любит примерно никто — заёмщики, промышленники и, как выяснилось, поэты в погонах.
Беда в другом. Пока ставку двигает ЦБ по своей логике — это экономика. Как только её начинают двигать по чьим-то стихам и обидам — это уже Турция. У меня была длинная статья в закрытом блоге про это. Там Эрдоган тоже решил, что знает лучше: ставку держали низкой назло инфляции, инфляция в ответ улетела и отказывается возвращаться. Лира по сути легла. Дешёвые деньги по приказу — это всегда налог на тех, у кого сбережения в этих самых деньгах.
Не делаю из одного стиха прогноз. Эльвира Сахипзадовна, как показала история, невероятно упрямая и последовательная. ЦБ у нас держался на удивление крепко даже под серьёзным давлением. Институт оказался прочнее болтовни. Пока это все еще симптом, а не приговор.
Но симптомы для того и существуют, чтобы замечать их вовремя.
Рабочий ответ тут не «угадать, сломают ставку или нет», а собрать портфель так, чтобы поломка не стала катастрофой: экспортёры (слабый рубль им на руку), защитный контур из золота и валюты, короткие облигации вместо длинных (ли денежные фонды) — длинные при разгоне инфляции дохнут первыми. Защищаешься не от прогноза, а от сценария. (не инвестиционная рекомендация)
Представляю, как слушатели аплодируют поэту, и один другому говорит:
— Красиво. Только страшно.
— Почему страшно? Стихи же.
— Так он их не печатает. Он их подшивает.
🔥 Симптом серьёзный
🤔 Расслабься, этот просто стихи
Шкура Баффета
Экономика полного бака /1
У меня нет машины, поэтому наблюдать бензиновый кризис глазами потребителя было негде. Но в отпуске возможность представилась. Съездил в Магнитку, облазил знакомые места — башкирские леса, горы, речки и озёра. На видео заснял монумент "Тыл — фронту" с интересного ракурса.
Местный народ, как впрочем и в среднем по России, крайне живо реагирует на новые события. Машин на дорогах не убавилось, но прибавилось разговоров. О том, что дефицит надолго, что ПВО не справляется, что где-то на юге литр уже по 350. Хлебом не корми, дай нагнать жути и бояться вместе.
Практика такая: собрался за город — отнесись к заправке серьёзно. Народ делится, где есть бензин, почём и когда. Если бак не полный, выезжаешь в путь на измене. Первые 5–10 заправок по дороге пустые. Потом пара с ценником под 90. Потом часовая очередь по 60. И такая дребедень целый день.
Теперь арифметика. Предложение выбито реально: производство бензина упало примерно на 25% — около 85 тыс. тонн в сутки при летней потребности 110 тыс. Стране ежемесячно не хватает 350–400 тыс. тонн. Это факт, с ним не поспоришь.
Но у дефицита есть вторая половина, и она — в головах.
В стародавние времена (несколько месяцев назад) едешь по трассе с полбака, поглядываешь на мелькающие заправки и думаешь: доеду, заправлюсь у дома на проверенной. Средняя заполняемость бака по стране была, условно, около половины. Теперь каждый первый — параноик. НПЗ горят, лимиты вводят. И здоровый параноик обязан держать бак полным, а нездоровый — ещё и канистру. Или две.
Прикинем на условных цифрах: легковушек в стране 47 млн. Если средний бак дозаполнился хотя бы на 30 литров — это разовый дополнительный спрос порядка миллиона тонн (!). Девять-десять дней потребления всей страны. Или почти три месячных дефицита — только из-за того, что стрелка теперь стоит не на середине, а на F.
Думаете, у нас народ особенный? Британия, сентябрь 2021-го. Топлива в стране хватало. В СМИ утекла служебная записка о нехватке водителей бензовозов. Всё. Продажи топлива за неделю +36% к прошлому году, продажи канистр +1656%, до 90% заправок в крупных городах — сухие. Дефицит без дефицита. Через три недели паника сошла на нет.
Да что я вам говорю. Вы ж помните, как сметали туалетную бумагу. При этом диарейных вспышек в стране не было. Как не было голода при дефиците гречки. Обычный homo sapiens: экономика и психология сбоев не дают.
Разница с британцами одна, но существенная: у них было выбито ноль процентов переработки, у нас — четверть. Их дефицит был сделан из паники целиком, наш — наполовину. Но вторую половину мы честно произвели сами, полными баками и запасами.
Завтра — про то, что этот дефицит ломает дальше: цены, талоны и знакомый нам защитный "кокон".
Держите теперь бак полным?
🔥 Стараюсь
🤔 Как раньше, не парюсь
Шкура Баффета
У меня нет машины, поэтому наблюдать бензиновый кризис глазами потребителя было негде. Но в отпуске возможность представилась. Съездил в Магнитку, облазил знакомые места — башкирские леса, горы, речки и озёра. На видео заснял монумент "Тыл — фронту" с интересного ракурса.
Местный народ, как впрочем и в среднем по России, крайне живо реагирует на новые события. Машин на дорогах не убавилось, но прибавилось разговоров. О том, что дефицит надолго, что ПВО не справляется, что где-то на юге литр уже по 350. Хлебом не корми, дай нагнать жути и бояться вместе.
Практика такая: собрался за город — отнесись к заправке серьёзно. Народ делится, где есть бензин, почём и когда. Если бак не полный, выезжаешь в путь на измене. Первые 5–10 заправок по дороге пустые. Потом пара с ценником под 90. Потом часовая очередь по 60. И такая дребедень целый день.
Теперь арифметика. Предложение выбито реально: производство бензина упало примерно на 25% — около 85 тыс. тонн в сутки при летней потребности 110 тыс. Стране ежемесячно не хватает 350–400 тыс. тонн. Это факт, с ним не поспоришь.
Но у дефицита есть вторая половина, и она — в головах.
В стародавние времена (несколько месяцев назад) едешь по трассе с полбака, поглядываешь на мелькающие заправки и думаешь: доеду, заправлюсь у дома на проверенной. Средняя заполняемость бака по стране была, условно, около половины. Теперь каждый первый — параноик. НПЗ горят, лимиты вводят. И здоровый параноик обязан держать бак полным, а нездоровый — ещё и канистру. Или две.
Прикинем на условных цифрах: легковушек в стране 47 млн. Если средний бак дозаполнился хотя бы на 30 литров — это разовый дополнительный спрос порядка миллиона тонн (!). Девять-десять дней потребления всей страны. Или почти три месячных дефицита — только из-за того, что стрелка теперь стоит не на середине, а на F.
Думаете, у нас народ особенный? Британия, сентябрь 2021-го. Топлива в стране хватало. В СМИ утекла служебная записка о нехватке водителей бензовозов. Всё. Продажи топлива за неделю +36% к прошлому году, продажи канистр +1656%, до 90% заправок в крупных городах — сухие. Дефицит без дефицита. Через три недели паника сошла на нет.
Да что я вам говорю. Вы ж помните, как сметали туалетную бумагу. При этом диарейных вспышек в стране не было. Как не было голода при дефиците гречки. Обычный homo sapiens: экономика и психология сбоев не дают.
Разница с британцами одна, но существенная: у них было выбито ноль процентов переработки, у нас — четверть. Их дефицит был сделан из паники целиком, наш — наполовину. Но вторую половину мы честно произвели сами, полными баками и запасами.
Завтра — про то, что этот дефицит ломает дальше: цены, талоны и знакомый нам защитный "кокон".
Держите теперь бак полным?
🔥 Стараюсь
🤔 Как раньше, не парюсь
Шкура Баффета
Чёт-нечёт /2
Пара слов о кухне. Цифры по топливу — минное поле: официальной статистики по суточному выпуску бензина нет, Reuters даёт оценки со ссылкой на анонимов в отрасли, украинские сводки считают своё. Правило простое: беру то, что подтверждается с двух сторон, одинокую цифру буду помечать как оценку или не брать вовсе. Ограничения сверяю по прямым ссылкам. Косяки всё равно случаются: в прошлом посте дал июньские данные, а за месяц дыра успела вырасти. Ловите меня и дальше — это полезно.
С 4 июля Орловская область начала отпускать бензин по номерам: чётные дни — машинам на 0, 2, 4, 6, 8, нечётные — остальным. За неделю схему скопировали Липецк, Нижний, Киров. У неё уже есть имя автора — «чёт-нечёт Клычкова», по фамилии орловского губернатора, и к нему едут за опытом соседи.
Многие решили, что это привет из позднего СССР. Мимо. Это США, 1973 год, арабское нефтяное эмбарго: odd-even rationing, один в один, вплоть до цифр на номерах. Когда предложение падает, а цены держат — все экономики мира изобретают одно и то же.
👉Дальше по учебнику, эффекты.
Во-первых, цены. Там, где рынку дают работать, растёт ценник: коммерческие АЗС с 1 июля впервые официально ушли за 100 руб/литр, годовой рост цен на топливо — 20%, рекорд с 2010-го. В Липецке на отдельных заправках доходило до 129. Вертикально интегрированных гоняют, хотя и у них есть свои методы против Кости Сапрыкина. А там, где цены принуждают держать — дефицит: лимиты 30 литров в руки, чёт-нечёт, чёрный рынок. Рыночная экономика отвечает на нехватку ценой, нерыночная — очередью и чёрным рынком. Третьего варианта человечество пока не изобрело.
Во-вторых, инфляция. Большинство товаров в стране везут автотранспортом. Топливо дорожает → дорожает логистика → дорожает всё, что лежит на полке. Я недавно рассказывал про ставку и антибиотик. Вот вам свежая бактерия: шоковое удорожание издержек, против которого ставка бессильна — сколько ни поднимай, НПЗ от этого не чинятся. Что делать Набиуллиной? Снижать? Не торопитесь с ответом — про это будет отдельный пост.
В-третьих — и это главное — снова удар по защитному кокону. Человек теперь вынужден потеть и волноваться там, где раньше расслаблялся, покупая себе хот-дог и чашечку кофе на заправке. Заправка в любом месте была частью структуры повседневности — той самой, броделевской, про которую была серия. Её не отменили указом — её истирают: вчера блокировки привычных мессенджеров и сервисов, сегодня очередь за бензином, завтра лимит, послезавтра чёт-нечёт. Липчан на днях попросили пересаживаться на общественный транспорт. Соблюдение чёт-нечёта контролируют волонтёры. А объявляет обо всём этом губернатор — в MAX. Два кокона рвутся в одной новости, и никто уже не замечает.
Именно это и есть цель ударов по НПЗ. Не тонны и не проценты переработки — они восстановимы. Цель — чтобы 50 миллионов водителей каждое утро думали о бензине, как раньше НЕ думали. А у нас пока оч криво работают с информацией — часто льют воду на мельницу паники, вместо того чтобы её осушать. Британцы из вчерашнего поста погасили свою панику скучной предсказуемостью: армия на подвозе, ежедневные сводки, никакой тишины. Тишина в кризис — это не спокойствие, это вакуум, который заполняется слухами про литр по 350.
Справедливости ради: предложение чинят. Запрет экспорта, импорт из Беларуси и даже Индии, Евро-3 разрешили — качество вниз, зато объём вверх, Роснефть нарастила отпуск в Липецкой области на 30-40%. Починят, тут сомнений мало. Вопрос в том, что вернётся раньше — бензин на заправку или привычка о нём не думать.
Дефицит бензина считается в тоннах. Дефицит спокойствия — в годах.
Что вернётся быстрее?
🔥 Бензин на АЗС
🤔 Привычка о нём не думать
Шкура Баффета
Пара слов о кухне. Цифры по топливу — минное поле: официальной статистики по суточному выпуску бензина нет, Reuters даёт оценки со ссылкой на анонимов в отрасли, украинские сводки считают своё. Правило простое: беру то, что подтверждается с двух сторон, одинокую цифру буду помечать как оценку или не брать вовсе. Ограничения сверяю по прямым ссылкам. Косяки всё равно случаются: в прошлом посте дал июньские данные, а за месяц дыра успела вырасти. Ловите меня и дальше — это полезно.
С 4 июля Орловская область начала отпускать бензин по номерам: чётные дни — машинам на 0, 2, 4, 6, 8, нечётные — остальным. За неделю схему скопировали Липецк, Нижний, Киров. У неё уже есть имя автора — «чёт-нечёт Клычкова», по фамилии орловского губернатора, и к нему едут за опытом соседи.
Многие решили, что это привет из позднего СССР. Мимо. Это США, 1973 год, арабское нефтяное эмбарго: odd-even rationing, один в один, вплоть до цифр на номерах. Когда предложение падает, а цены держат — все экономики мира изобретают одно и то же.
👉Дальше по учебнику, эффекты.
Во-первых, цены. Там, где рынку дают работать, растёт ценник: коммерческие АЗС с 1 июля впервые официально ушли за 100 руб/литр, годовой рост цен на топливо — 20%, рекорд с 2010-го. В Липецке на отдельных заправках доходило до 129. Вертикально интегрированных гоняют, хотя и у них есть свои методы против Кости Сапрыкина. А там, где цены принуждают держать — дефицит: лимиты 30 литров в руки, чёт-нечёт, чёрный рынок. Рыночная экономика отвечает на нехватку ценой, нерыночная — очередью и чёрным рынком. Третьего варианта человечество пока не изобрело.
Во-вторых, инфляция. Большинство товаров в стране везут автотранспортом. Топливо дорожает → дорожает логистика → дорожает всё, что лежит на полке. Я недавно рассказывал про ставку и антибиотик. Вот вам свежая бактерия: шоковое удорожание издержек, против которого ставка бессильна — сколько ни поднимай, НПЗ от этого не чинятся. Что делать Набиуллиной? Снижать? Не торопитесь с ответом — про это будет отдельный пост.
В-третьих — и это главное — снова удар по защитному кокону. Человек теперь вынужден потеть и волноваться там, где раньше расслаблялся, покупая себе хот-дог и чашечку кофе на заправке. Заправка в любом месте была частью структуры повседневности — той самой, броделевской, про которую была серия. Её не отменили указом — её истирают: вчера блокировки привычных мессенджеров и сервисов, сегодня очередь за бензином, завтра лимит, послезавтра чёт-нечёт. Липчан на днях попросили пересаживаться на общественный транспорт. Соблюдение чёт-нечёта контролируют волонтёры. А объявляет обо всём этом губернатор — в MAX. Два кокона рвутся в одной новости, и никто уже не замечает.
Именно это и есть цель ударов по НПЗ. Не тонны и не проценты переработки — они восстановимы. Цель — чтобы 50 миллионов водителей каждое утро думали о бензине, как раньше НЕ думали. А у нас пока оч криво работают с информацией — часто льют воду на мельницу паники, вместо того чтобы её осушать. Британцы из вчерашнего поста погасили свою панику скучной предсказуемостью: армия на подвозе, ежедневные сводки, никакой тишины. Тишина в кризис — это не спокойствие, это вакуум, который заполняется слухами про литр по 350.
Справедливости ради: предложение чинят. Запрет экспорта, импорт из Беларуси и даже Индии, Евро-3 разрешили — качество вниз, зато объём вверх, Роснефть нарастила отпуск в Липецкой области на 30-40%. Починят, тут сомнений мало. Вопрос в том, что вернётся раньше — бензин на заправку или привычка о нём не думать.
Дефицит бензина считается в тоннах. Дефицит спокойствия — в годах.
Что вернётся быстрее?
🔥 Бензин на АЗС
🤔 Привычка о нём не думать
Шкура Баффета
Кредит покупает станок. Токаря — нет /3
Обещал ответить на вчерашний вопрос — что делать Набиуллиной? Начнём с возражения, которое прилетает мне каждый раз: «Пусть снизят ставку — мы наберём дешёвых кредитов, и производство наконец задышит». Звучит логично. Кредит → станки → товары → предложение растёт → инфляция лечится. Красивая цепочка. Разберём, где она рвётся.
Рвётся она на втором звене. Дешёвый кредит покупает станок. А кто за станок встанет?
Безработица в стране — 2,1%. Минимум за всю историю наблюдений с 1991 года. Для понимания: нормальным «резервом» экономисты считают 4–5%. У нас резерва нет — рынок труда выбран досуха, к 2030-му прогнозируется нехватка порядка 3 млн работников. Часть рук забрал фронт, часть — оборонка, часть уехала.
Теперь смотрите, что происходит, когда в такую экономику вливают дешёвый кредит. Завод получает деньги, ставит станок — и не находит токаря. Свободных нет. Остаётся один способ: перекупить токаря у соседнего завода. Сосед в ответ перекупает обратно, добавив десятку. Это не рост производства — это аукцион за одни и те же руки.
Теперь в цифрах. Зарплата токаря выросла на 20%, а выточил он столько же деталей — производительность не изменилась. Себестоимость детали выросла → цена выросла. Набиуллина говорит об этом открытым текстом: если рост зарплат серьёзно опережает производительность — то есть сколько человек физически может выпустить товаров — всё уходит в цены, и получается спираль «зарплаты → инфляция».
Мне возразят: так ЦБ же сам объявил, что гонка зарплат заканчивается. И правда: дефицит кадров у предприятий — на минимуме с середины 2023-го, индексации на 2026-й компании планируют скромнее, рост реальных зарплат замедлился с 8,6% в феврале до 5,1% в апреле. Всё так. Только притихла эта гонка не сама по себе — её придушила ставка. Уберите ставку — и аукцион пойдёт по новой, потому что рук от этого не прибавится.
В мирной экономике с безработицей 6% всё работало бы иначе: дешёвый кредит нанимает безработного, тот встаёт к станку, выпуск растёт — вот тогда предложение действительно «дышит». В военной экономике с 2% дешёвый кредит не создаёт ни одной новой пары рук. Он только повышает цену существующих.
Есть и второй этаж проблемы. Оборонка в этой гонке зарплат участвует вне конкурса — её финансирование от ключевой ставки зависит слабо. Гражданский бизнес уже проигрывает ей кадровый аукцион. Дешёвый кредит «для всех» не выровняет игру — он просто поднимет ставки в аукционе, где один из игроков платит не из своего кармана.
Кстати, со станком тоже не всё гладко. Наш «вечный друг» Китай не торопится продавать нам современное оборудование. А то, что продаёт, — во-первых, старое, а во-вторых, идёт с огромными наценками. Китаю не надо, чтобы мы выигрывали СВО. Им надо, чтоб мы его как можно дольше не проигрывали. И желательно — не улучшали свою производительность труда. Набиуллина, кстати, и это признаёт открыто: доступа к иностранному оборудованию меньше, а инвестиции в промышленности, если откинуть ВПК, падают. Так что даже первое звено цепочки, где кредит «покупает станок», на деле скрипит.
Итог простой: снижение ставки в экономике на пределе мощностей добавляет спрос, но не добавляет предложение. А когда предложение расти не может, каждый лишний рубль спроса уходит не в штуки — в цену. Это и называется инфляция.
При этом ставка снижается — уже который раз подряд, с 21% до 14,25%. Вопрос не «снизят ли». Вопрос — как именно. Два сценария, которые я обещал, настолько разные, что заслуживают отдельного поста. Общее у них одно: проигрывает в обоих не завод и не токарь. Проигрываете вы — точнее, ваши рубли. Завтра объясню, почему.
Что сейчас сильнее ограничивает наше производство?
🔥 Дорогие деньги
🤔 Отсутствие рук
Шкура Баффета
Обещал ответить на вчерашний вопрос — что делать Набиуллиной? Начнём с возражения, которое прилетает мне каждый раз: «Пусть снизят ставку — мы наберём дешёвых кредитов, и производство наконец задышит». Звучит логично. Кредит → станки → товары → предложение растёт → инфляция лечится. Красивая цепочка. Разберём, где она рвётся.
Рвётся она на втором звене. Дешёвый кредит покупает станок. А кто за станок встанет?
Безработица в стране — 2,1%. Минимум за всю историю наблюдений с 1991 года. Для понимания: нормальным «резервом» экономисты считают 4–5%. У нас резерва нет — рынок труда выбран досуха, к 2030-му прогнозируется нехватка порядка 3 млн работников. Часть рук забрал фронт, часть — оборонка, часть уехала.
Теперь смотрите, что происходит, когда в такую экономику вливают дешёвый кредит. Завод получает деньги, ставит станок — и не находит токаря. Свободных нет. Остаётся один способ: перекупить токаря у соседнего завода. Сосед в ответ перекупает обратно, добавив десятку. Это не рост производства — это аукцион за одни и те же руки.
Теперь в цифрах. Зарплата токаря выросла на 20%, а выточил он столько же деталей — производительность не изменилась. Себестоимость детали выросла → цена выросла. Набиуллина говорит об этом открытым текстом: если рост зарплат серьёзно опережает производительность — то есть сколько человек физически может выпустить товаров — всё уходит в цены, и получается спираль «зарплаты → инфляция».
Мне возразят: так ЦБ же сам объявил, что гонка зарплат заканчивается. И правда: дефицит кадров у предприятий — на минимуме с середины 2023-го, индексации на 2026-й компании планируют скромнее, рост реальных зарплат замедлился с 8,6% в феврале до 5,1% в апреле. Всё так. Только притихла эта гонка не сама по себе — её придушила ставка. Уберите ставку — и аукцион пойдёт по новой, потому что рук от этого не прибавится.
В мирной экономике с безработицей 6% всё работало бы иначе: дешёвый кредит нанимает безработного, тот встаёт к станку, выпуск растёт — вот тогда предложение действительно «дышит». В военной экономике с 2% дешёвый кредит не создаёт ни одной новой пары рук. Он только повышает цену существующих.
Есть и второй этаж проблемы. Оборонка в этой гонке зарплат участвует вне конкурса — её финансирование от ключевой ставки зависит слабо. Гражданский бизнес уже проигрывает ей кадровый аукцион. Дешёвый кредит «для всех» не выровняет игру — он просто поднимет ставки в аукционе, где один из игроков платит не из своего кармана.
Кстати, со станком тоже не всё гладко. Наш «вечный друг» Китай не торопится продавать нам современное оборудование. А то, что продаёт, — во-первых, старое, а во-вторых, идёт с огромными наценками. Китаю не надо, чтобы мы выигрывали СВО. Им надо, чтоб мы его как можно дольше не проигрывали. И желательно — не улучшали свою производительность труда. Набиуллина, кстати, и это признаёт открыто: доступа к иностранному оборудованию меньше, а инвестиции в промышленности, если откинуть ВПК, падают. Так что даже первое звено цепочки, где кредит «покупает станок», на деле скрипит.
Итог простой: снижение ставки в экономике на пределе мощностей добавляет спрос, но не добавляет предложение. А когда предложение расти не может, каждый лишний рубль спроса уходит не в штуки — в цену. Это и называется инфляция.
При этом ставка снижается — уже который раз подряд, с 21% до 14,25%. Вопрос не «снизят ли». Вопрос — как именно. Два сценария, которые я обещал, настолько разные, что заслуживают отдельного поста. Общее у них одно: проигрывает в обоих не завод и не токарь. Проигрываете вы — точнее, ваши рубли. Завтра объясню, почему.
Что сейчас сильнее ограничивает наше производство?
🔥 Дорогие деньги
🤔 Отсутствие рук
Шкура Баффета
Два сценария и узкая дверь /4
Вчера разобрались, почему дешёвый кредит не заставит производство «задышать». Но ставка всё равно идёт вниз. Обещанные два сценария и объяснение, почему в обоих проигрывают ваши рубли.
1️⃣ «По хотелкам». Крышу срывает: элита, которой нужно неограниченное бабло, продавливает ЦБ, и ставку роняют быстро. Не потому что инфляция побеждена, а потому что «хватит душить экономику». Куда это ведёт, показывает Иран. Санкции, гиперинфляция за 30%, риал потерял больше 70% к доллару, сбережения в риале превратились в труху. А теперь неожиданное: тегеранская биржа в те же годы оказалась лучшим убежищем. Причём не в риалах, а в долларах. За десять лет индекс TEDPIX дал 10% годовых В ДОЛЛАРАХ, обогнав даже средний развивающийся рынок с его четырьмя. Логика простая: акция это доля в заводе, а завод при инфляции дорожает вместе со всем остальным. Депозит тупо тает.
А потом наступил 2026-й. В январе протесты и обвал индекса с исторического максимума. В феврале прилетели ракеты, и биржу закрыли на 80 дней. Открылась в мае: 42 крупнейшие компании, треть капитализации, к торгам не допустили вовсе. Деньги в бумагах, а бумаги не продаются. Вот честная цена тех 10% годовых, и платится она вперёд, нервами и ликвидностью.
Мораль не «акции всегда мудрее». Мораль в том, что депозит в такой экономике сгорает гарантированно, а акции только могут упасть. Разница между «точно» и «может быть» — это всё, что у вас там будет. Похожее, только злее, прошла Турция.
Почему для нас сценарий не базовый: регулятор пока держит удар, про упрямство Эльвиры Сахипзадовны я всегда говорю. Но симптомы уже коллекционируем.
2️⃣ «Планово». Дефицит бюджета сжимается, инфляция ползёт к цели, ставку опускают шагами по 0,25–0,5. Депозиты становятся неинтересными постепенно, без рывков. Скучно? А вот тут начинается арифметика.
На счетах и вкладах физлиц в банках 67 трлн рублей (срочные вклады около 46 трлн). Капитализация всего рынка акций порядка 50 трлн. Среднедневной оборот акциями на Мосбирже в июне 135 млрд. Гора и труба, через которую она потечёт.
Т-Инвестиции оценивают: при ставке ниже 13% в рынок может перетечь 3–4 трлн. Сегодня 14,25%, а по базовому сценарию самого ЦБ к концу года 12–13%. Порог не гипотеза, а план регулятора. И переток уже начался: за 2025-й на брокерские счета занесли рекордные 2,5 трлн, за первый квартал 2026-го ещё 910 млрд, максимум с 2021 года.
Теперь про трубу. Если 3 трлн растянутся на год, это плюс 12 млрд в день, рынок переварит спокойно. Если основная масса переложится за квартал, это плюс 30–50 млрд в день, треть дневного оборота, каждый торговый день на протяжении трёх месяцев. Рынки ломает не размер потока, а скорость.
Стадион после матча: все встают разом и идут к выходу. Двери узкие. Кто вышел за пять минут до свистка, тот уже в метро. Остальные смотрят на закрывающиеся двери вагона.
Мне справедливо возразят: какой переток, если индекс на трёхлетнем минимуме, ниже 2200? Всё верно. Деньги пока идут в защиту, торги золотом в июне выросли в 2,8 раза, частных инвесторов там на 37% больше. Гора потечёт не только в акции, недвижимость с золотом и валютой тоже сосуды. Но потому дверь и открыта: ценники старые ровно потому, что ясности нет. Появится ясность, не будет и ценников.
И вот про наши рубли. В первом сценарии депозит сжигает инфляция. Во втором обгоняет переток. Проигрывает в обоих не тот, кто выбрал депозит, а тот, кто ждёт на нём «ясности». Само ожидание и есть ставка, просто проигрышная.
Если депозит даёт спать спокойно, а просадка в 20% не даёт, это честный выбор. Рабочая логика не «угадать сценарий», а строить позицию так, чтобы любой из двух не стал катастрофой: заходить частями, заранее. (не инвестиционная рекомендация)
Ясность — самый дорогой товар на рынке. Её всегда продают на максимумах.
Когда начнётся большой переток с депозитов?
🔥 Уже начался
🤔 Не раньше ставки ниже 12%
Шкура Баффета
Вчера разобрались, почему дешёвый кредит не заставит производство «задышать». Но ставка всё равно идёт вниз. Обещанные два сценария и объяснение, почему в обоих проигрывают ваши рубли.
1️⃣ «По хотелкам». Крышу срывает: элита, которой нужно неограниченное бабло, продавливает ЦБ, и ставку роняют быстро. Не потому что инфляция побеждена, а потому что «хватит душить экономику». Куда это ведёт, показывает Иран. Санкции, гиперинфляция за 30%, риал потерял больше 70% к доллару, сбережения в риале превратились в труху. А теперь неожиданное: тегеранская биржа в те же годы оказалась лучшим убежищем. Причём не в риалах, а в долларах. За десять лет индекс TEDPIX дал 10% годовых В ДОЛЛАРАХ, обогнав даже средний развивающийся рынок с его четырьмя. Логика простая: акция это доля в заводе, а завод при инфляции дорожает вместе со всем остальным. Депозит тупо тает.
А потом наступил 2026-й. В январе протесты и обвал индекса с исторического максимума. В феврале прилетели ракеты, и биржу закрыли на 80 дней. Открылась в мае: 42 крупнейшие компании, треть капитализации, к торгам не допустили вовсе. Деньги в бумагах, а бумаги не продаются. Вот честная цена тех 10% годовых, и платится она вперёд, нервами и ликвидностью.
Мораль не «акции всегда мудрее». Мораль в том, что депозит в такой экономике сгорает гарантированно, а акции только могут упасть. Разница между «точно» и «может быть» — это всё, что у вас там будет. Похожее, только злее, прошла Турция.
Почему для нас сценарий не базовый: регулятор пока держит удар, про упрямство Эльвиры Сахипзадовны я всегда говорю. Но симптомы уже коллекционируем.
2️⃣ «Планово». Дефицит бюджета сжимается, инфляция ползёт к цели, ставку опускают шагами по 0,25–0,5. Депозиты становятся неинтересными постепенно, без рывков. Скучно? А вот тут начинается арифметика.
На счетах и вкладах физлиц в банках 67 трлн рублей (срочные вклады около 46 трлн). Капитализация всего рынка акций порядка 50 трлн. Среднедневной оборот акциями на Мосбирже в июне 135 млрд. Гора и труба, через которую она потечёт.
Т-Инвестиции оценивают: при ставке ниже 13% в рынок может перетечь 3–4 трлн. Сегодня 14,25%, а по базовому сценарию самого ЦБ к концу года 12–13%. Порог не гипотеза, а план регулятора. И переток уже начался: за 2025-й на брокерские счета занесли рекордные 2,5 трлн, за первый квартал 2026-го ещё 910 млрд, максимум с 2021 года.
Теперь про трубу. Если 3 трлн растянутся на год, это плюс 12 млрд в день, рынок переварит спокойно. Если основная масса переложится за квартал, это плюс 30–50 млрд в день, треть дневного оборота, каждый торговый день на протяжении трёх месяцев. Рынки ломает не размер потока, а скорость.
Стадион после матча: все встают разом и идут к выходу. Двери узкие. Кто вышел за пять минут до свистка, тот уже в метро. Остальные смотрят на закрывающиеся двери вагона.
Мне справедливо возразят: какой переток, если индекс на трёхлетнем минимуме, ниже 2200? Всё верно. Деньги пока идут в защиту, торги золотом в июне выросли в 2,8 раза, частных инвесторов там на 37% больше. Гора потечёт не только в акции, недвижимость с золотом и валютой тоже сосуды. Но потому дверь и открыта: ценники старые ровно потому, что ясности нет. Появится ясность, не будет и ценников.
И вот про наши рубли. В первом сценарии депозит сжигает инфляция. Во втором обгоняет переток. Проигрывает в обоих не тот, кто выбрал депозит, а тот, кто ждёт на нём «ясности». Само ожидание и есть ставка, просто проигрышная.
Если депозит даёт спать спокойно, а просадка в 20% не даёт, это честный выбор. Рабочая логика не «угадать сценарий», а строить позицию так, чтобы любой из двух не стал катастрофой: заходить частями, заранее. (не инвестиционная рекомендация)
Ясность — самый дорогой товар на рынке. Её всегда продают на максимумах.
Когда начнётся большой переток с депозитов?
🔥 Уже начался
🤔 Не раньше ставки ниже 12%
Шкура Баффета