О рисках, которые не считают рисками
Продолжу вчерашнюю тему
Депозитчики подняли профит. Это факт. 20%+ годовых в рублях за период СВО - результат реальный и ощутимый.
Есть только один нюанс, который обычно пропускают мимо ушей.
Когда мы говорим «депозитчики заработали», мы считаем результат. Но не считаем риски, которые они несли, пока этот результат копился.
Расшифровываю через личное. Каждый раз, когда мне предлагают депозит, я автоматически проигрываю в голове один сценарий. Завтра подписывается указ - и рубли уходят на «банковские каникулы для обеспечения финансовой стабильности» (читай: заморозка счетов - такое было и США, и на Кипре, и в Аргентине и Греции). Или менее драматично: инфляция съедает реальную доходность так, как это уже происходило - не один раз и не в одной стране с похожей биографией. За несение этого риска мне предлагают 14–20% годовых. Не, спасибо, я пас.
📍 Аргумент «да ну нахрен, у нас такого не будет» понятен. Я тоже в это верю. Но он же был у турецких, аргентинских и бразильских вкладчиков. Причём каждый раз звучал убедительно, вплоть до момента, когда оно случалось.
Никто не оценивает депозитчиков как людей, которые взяли на себя системный политический риск и получили за него премию. Их оценивают как людей, которые «угадали». Разница принципиальная. Угадал означает, что можно угадать снова. Взял риск и получил премию означает, что надо понять, готов ли ты нести этот риск дальше.
👉 Вопрос не в том, правильно ли держать депозит. Вопрос в том, отдаёте ли вы себе отчёт, ЗА ЧТО именно получаете доходность. Премия за риск - это не то же самое, что безрисковая доходность. Даже если внешне выглядит одинаково.
У меня часть ликвидности в LQDT и других коротких инструментах. Не потому что «депозит это плохо», а потому что хочу спать спокойно при любом сценарии, включая самые экзотические. Портфель должен быть комфортным не в среднем, а в худшем из реалистичных вариантов.
Россия пока держится без финансового кринжа. Но «пока» - это не «навсегда».
Вы учитываете политический риск депозитов? Или просто смотрите на ставку?
🔥 Учитываю
🤔 Честно — нет
(не инвестиционная рекомендация)
Шкура Баффета
Продолжу вчерашнюю тему
Депозитчики подняли профит. Это факт. 20%+ годовых в рублях за период СВО - результат реальный и ощутимый.
Есть только один нюанс, который обычно пропускают мимо ушей.
Когда мы говорим «депозитчики заработали», мы считаем результат. Но не считаем риски, которые они несли, пока этот результат копился.
Расшифровываю через личное. Каждый раз, когда мне предлагают депозит, я автоматически проигрываю в голове один сценарий. Завтра подписывается указ - и рубли уходят на «банковские каникулы для обеспечения финансовой стабильности» (читай: заморозка счетов - такое было и США, и на Кипре, и в Аргентине и Греции). Или менее драматично: инфляция съедает реальную доходность так, как это уже происходило - не один раз и не в одной стране с похожей биографией. За несение этого риска мне предлагают 14–20% годовых. Не, спасибо, я пас.
📍 Аргумент «да ну нахрен, у нас такого не будет» понятен. Я тоже в это верю. Но он же был у турецких, аргентинских и бразильских вкладчиков. Причём каждый раз звучал убедительно, вплоть до момента, когда оно случалось.
Никто не оценивает депозитчиков как людей, которые взяли на себя системный политический риск и получили за него премию. Их оценивают как людей, которые «угадали». Разница принципиальная. Угадал означает, что можно угадать снова. Взял риск и получил премию означает, что надо понять, готов ли ты нести этот риск дальше.
👉 Вопрос не в том, правильно ли держать депозит. Вопрос в том, отдаёте ли вы себе отчёт, ЗА ЧТО именно получаете доходность. Премия за риск - это не то же самое, что безрисковая доходность. Даже если внешне выглядит одинаково.
У меня часть ликвидности в LQDT и других коротких инструментах. Не потому что «депозит это плохо», а потому что хочу спать спокойно при любом сценарии, включая самые экзотические. Портфель должен быть комфортным не в среднем, а в худшем из реалистичных вариантов.
Россия пока держится без финансового кринжа. Но «пока» - это не «навсегда».
Вы учитываете политический риск депозитов? Или просто смотрите на ставку?
🔥 Учитываю
🤔 Честно — нет
(не инвестиционная рекомендация)
Шкура Баффета
Российский рынок не растёт. Ну и что?
Слышал это тысячу раз. «Российский рынок не растёт уже Х лет». Произносится с интонацией обвинения - как будто рынок что-то должен.
Разберёмся.
📍 Российский рынок акций - это не недоделанный Nasdaq с проблемами. По-простому это нормальный развивающийся рынок. Такой же, как бразильский или южноафриканский. И - сейчас будет больно - британский.
Да, тот самый лондонский Сити, перед которым принято снимать шляпу. iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU) - крупнейший фонд британских акций. За последние 20 лет показывает результат, сравнимый с индексом РТС. Британский индекс до сих пор не преодолел максимумы 2007 года. Почти 20 лет. Бразилия (EWZ) - похожая картина. Южная Африка (EZA) - тоже. Это не патология. Это такой класс активов.
Развивающиеся рынки, как правило, дивидендные рынки. Не рынки роста капитализации, как американский. Великобритания де-факто давно в этом же классе - экспортно-ориентированная, ресурсозависимая, с элитой, которая любит политические авантюры с тяжёлыми последствиями. Знакомо?
Сравнивать российский рынок с Nasdaq - это как обижаться на такси, что оно не летает. Nasdaq по сути является глобальной аномалией, а не нормой. Инвестор на развивающемся рынке зарабатывает не на том, что акция через 10 лет стоит втрое дороже, а на дивидендах, которые реинвестируются. На горизонте 10–15 лет картина сильно отличается от диагноза, что «рынок не растёт».
Теперь про разницу с депозитом.
Депозит платит раз в месяц - и ты это видишь. Акция растёт и платит дивиденды - но мозг не регистрирует это как «заработал», пока не продаешь. Это не разница в доходности. Классический эффект осязаемости: деньги на счету ощущаются реальными, дивиденды и рост портфеля — абстрактными, пока не зафиксированы.
👉 И ещё один парадокс, который мало кто замечает. Вчера в комментах это было. Люди боятся держать акции, потому что «вдруг национализируют, и вернётся социализм». При этом именно при социализме отбирали вклады. Вклады, а не акции. Память избирательна, страхи - нет. Я думаю, что те, кто говорит про национализацию, просто ищет повода не инвестировать на бирже. Там думать надо и брать ответственность, а не присоединяться к толпе, которой уже все понятно.
Российский рынок это не тигр, готовящийся к прыжку. Это жаба, которую начнут накачивать гелием из депозитного насоса. Двух движений поршня хватит, чтобы она улетела на орбиту. Но любим мы её не за это, а за дивиденды.
Вы смотрите на российские акции как на дивидендный инструмент - или всё ещё делаете ставку на то, что ценник унесет вас в космос, как какая-нибудь Тесла или Nvidia?
🔥 Дивиденды
🤔 Жду роста
Шкура Баффета
Слышал это тысячу раз. «Российский рынок не растёт уже Х лет». Произносится с интонацией обвинения - как будто рынок что-то должен.
Разберёмся.
📍 Российский рынок акций - это не недоделанный Nasdaq с проблемами. По-простому это нормальный развивающийся рынок. Такой же, как бразильский или южноафриканский. И - сейчас будет больно - британский.
Да, тот самый лондонский Сити, перед которым принято снимать шляпу. iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU) - крупнейший фонд британских акций. За последние 20 лет показывает результат, сравнимый с индексом РТС. Британский индекс до сих пор не преодолел максимумы 2007 года. Почти 20 лет. Бразилия (EWZ) - похожая картина. Южная Африка (EZA) - тоже. Это не патология. Это такой класс активов.
Развивающиеся рынки, как правило, дивидендные рынки. Не рынки роста капитализации, как американский. Великобритания де-факто давно в этом же классе - экспортно-ориентированная, ресурсозависимая, с элитой, которая любит политические авантюры с тяжёлыми последствиями. Знакомо?
Сравнивать российский рынок с Nasdaq - это как обижаться на такси, что оно не летает. Nasdaq по сути является глобальной аномалией, а не нормой. Инвестор на развивающемся рынке зарабатывает не на том, что акция через 10 лет стоит втрое дороже, а на дивидендах, которые реинвестируются. На горизонте 10–15 лет картина сильно отличается от диагноза, что «рынок не растёт».
Теперь про разницу с депозитом.
Депозит платит раз в месяц - и ты это видишь. Акция растёт и платит дивиденды - но мозг не регистрирует это как «заработал», пока не продаешь. Это не разница в доходности. Классический эффект осязаемости: деньги на счету ощущаются реальными, дивиденды и рост портфеля — абстрактными, пока не зафиксированы.
👉 И ещё один парадокс, который мало кто замечает. Вчера в комментах это было. Люди боятся держать акции, потому что «вдруг национализируют, и вернётся социализм». При этом именно при социализме отбирали вклады. Вклады, а не акции. Память избирательна, страхи - нет. Я думаю, что те, кто говорит про национализацию, просто ищет повода не инвестировать на бирже. Там думать надо и брать ответственность, а не присоединяться к толпе, которой уже все понятно.
Российский рынок это не тигр, готовящийся к прыжку. Это жаба, которую начнут накачивать гелием из депозитного насоса. Двух движений поршня хватит, чтобы она улетела на орбиту. Но любим мы её не за это, а за дивиденды.
Вы смотрите на российские акции как на дивидендный инструмент - или всё ещё делаете ставку на то, что ценник унесет вас в космос, как какая-нибудь Тесла или Nvidia?
🔥 Дивиденды
🤔 Жду роста
Шкура Баффета
Двойной разбор за июнь готов. Этот дался мне оч тяжело.
Принято считать, что системный инвестор не боится - у него же алгоритм, цифры, дисциплина. А в этом месяце я таки реально напрягся. Когда еще эту жабу накачают гелием, хз (писал вчера про это). А сейчас надо с ней что-то делать. Уверенно, но осторожно. Не запаниковал, глупостей вроде не наделал, но впервые за долгое время посмотрел на портфель и почувствовал то самое сосание под ложечкой.
Коротко, что насторожило. Индекс Мосбиржи 9 июня пробил 2500 - впервые с ноября. Не обвал, падение спокойное, по чуть-чуть, но нудное и настойчивое. И вот тут фокус: рынок не паникует, он устало сползает вниз. А медленное сползание тяжелее резкого обвала, при обвале хотя бы видно дно.
Сложилось всё разом: рынок ниже поддержки → ставка 14,5%, смягчение под вопросом (ЦБ 19 июня) → деньги сидят на вкладах → санкции давят → дорогая нефть до прибыли экспортёров не доходит. Топливо для роста есть. Спичку не подносят.
А внутри стратегии было хуже. Бумага, которую мой алгоритм месяц назад назвал сильнейшей на рынке, за месяц потеряла почти пятую часть стоимости. И весь сектор, который нас кормил, развернулся вниз практически синхронно.
Передо мной встал выбор из нескольких путей, и ни один не был «правильным». Упрямо держать лидеров, как велит формула, или испугаться осознанно и урезать риск, заплатив частью потенциала. Я полез в историю за 17 лет - и она сказала своё веское слово.
Что я решил, почему, какие были варианты и что бы выбрал тот, кто со мной не согласен, всё это с цифрами и составами разобрано в полной версии. Там же - почему развернулся весь сектор разом (причина одна, и она красивая), какие бумаги я выбросил из дивидендного топа и за что, и три простых хода, которыми человек подстраховывает то место, где формула молчит.
Парадокс месяца простой: алгоритм не умеет бояться, а человек умеет. Иногда страх - это лишний риск. А иногда - единственный предохранитель, которого нет в формуле.
📊 Подписчики закрытого канала получат полный Двойной разбор, все сделки и цифры до конца дня. Если вы внутри, загляните вечером.
Что для вас страх на рынке?
🔥 Сигнал перепроверить риски
🤔 Помеха, которую надо отключать
(не инвестиционная рекомендация)
Шкура Баффета
Принято считать, что системный инвестор не боится - у него же алгоритм, цифры, дисциплина. А в этом месяце я таки реально напрягся. Когда еще эту жабу накачают гелием, хз (писал вчера про это). А сейчас надо с ней что-то делать. Уверенно, но осторожно. Не запаниковал, глупостей вроде не наделал, но впервые за долгое время посмотрел на портфель и почувствовал то самое сосание под ложечкой.
Коротко, что насторожило. Индекс Мосбиржи 9 июня пробил 2500 - впервые с ноября. Не обвал, падение спокойное, по чуть-чуть, но нудное и настойчивое. И вот тут фокус: рынок не паникует, он устало сползает вниз. А медленное сползание тяжелее резкого обвала, при обвале хотя бы видно дно.
Сложилось всё разом: рынок ниже поддержки → ставка 14,5%, смягчение под вопросом (ЦБ 19 июня) → деньги сидят на вкладах → санкции давят → дорогая нефть до прибыли экспортёров не доходит. Топливо для роста есть. Спичку не подносят.
А внутри стратегии было хуже. Бумага, которую мой алгоритм месяц назад назвал сильнейшей на рынке, за месяц потеряла почти пятую часть стоимости. И весь сектор, который нас кормил, развернулся вниз практически синхронно.
Передо мной встал выбор из нескольких путей, и ни один не был «правильным». Упрямо держать лидеров, как велит формула, или испугаться осознанно и урезать риск, заплатив частью потенциала. Я полез в историю за 17 лет - и она сказала своё веское слово.
Что я решил, почему, какие были варианты и что бы выбрал тот, кто со мной не согласен, всё это с цифрами и составами разобрано в полной версии. Там же - почему развернулся весь сектор разом (причина одна, и она красивая), какие бумаги я выбросил из дивидендного топа и за что, и три простых хода, которыми человек подстраховывает то место, где формула молчит.
Парадокс месяца простой: алгоритм не умеет бояться, а человек умеет. Иногда страх - это лишний риск. А иногда - единственный предохранитель, которого нет в формуле.
📊 Подписчики закрытого канала получат полный Двойной разбор, все сделки и цифры до конца дня. Если вы внутри, загляните вечером.
Что для вас страх на рынке?
🔥 Сигнал перепроверить риски
🤔 Помеха, которую надо отключать
(не инвестиционная рекомендация)
Шкура Баффета
Внезапно отключили ИИ рубильник
Принято считать, что флагманские модели живут годами. А теперь арифметика другая: пара дней использования - и всё, приехали.
США выкатили директиву по экспортному контролю. Доступ к Fable 5 и Mythos 5 отрублен для всех «иностранных» пользователей. Формальный повод - некий «джейлбрейк», который, по словам самой Anthropic, по сути сводится к «дай модели почитать код и найти баги». То есть то, чем дефендеры занимаются каждый день, и что умеют делать и другие модели без всяких обходов.
Модель отключают не потому, что она опасна, а потому, что кто-то продемонстрировал регулятору обычную работу с кодом и назвал это «уязвимостью национальной безопасности». Говнюков среди регуляторов во всех странах полно. А любимое дело любого регулятора - запретить. Хлебом не корми.
Всего пара дней, и я успел выжать из неё реально оч много полезного. Качество и скорость были на голову выше привычного. И именно в этот момент - щёлк, и нет доступа. Никак не могу привыкнуть к обломам.
Расшифровываю последствия для пользователя:
→ привык к инструменту → инструмент исчез → возврат на менее эффективные модели → потеря времени и темпа на проектах, которые уже были выстроены под него
Ну ок, ничего драматического - продолжаю работать на других моделях линейки (доступ к ним не ограничен), но как пример того, насколько быстро может исчезнуть «удобный инструмент» по решению третьей стороны, это показательно. Держу это в голове, когда строю рабочие процессы, завязанные на один сервис.
Встречать засады надо спокойно. Впереди их еще много будет. Тем более нужно уметь жить в постоянной засаде. Напишу на неделе может быть по теме. У нас в стране это как всегда актуально.
Парадокс прогресса в ИИ: чем лучше инструмент, тем выше шанс, что его отключат не за вред, а за пользу, чтоб другим не досталось.
Шкура Баффета
Принято считать, что флагманские модели живут годами. А теперь арифметика другая: пара дней использования - и всё, приехали.
США выкатили директиву по экспортному контролю. Доступ к Fable 5 и Mythos 5 отрублен для всех «иностранных» пользователей. Формальный повод - некий «джейлбрейк», который, по словам самой Anthropic, по сути сводится к «дай модели почитать код и найти баги». То есть то, чем дефендеры занимаются каждый день, и что умеют делать и другие модели без всяких обходов.
Модель отключают не потому, что она опасна, а потому, что кто-то продемонстрировал регулятору обычную работу с кодом и назвал это «уязвимостью национальной безопасности». Говнюков среди регуляторов во всех странах полно. А любимое дело любого регулятора - запретить. Хлебом не корми.
Всего пара дней, и я успел выжать из неё реально оч много полезного. Качество и скорость были на голову выше привычного. И именно в этот момент - щёлк, и нет доступа. Никак не могу привыкнуть к обломам.
Расшифровываю последствия для пользователя:
→ привык к инструменту → инструмент исчез → возврат на менее эффективные модели → потеря времени и темпа на проектах, которые уже были выстроены под него
Ну ок, ничего драматического - продолжаю работать на других моделях линейки (доступ к ним не ограничен), но как пример того, насколько быстро может исчезнуть «удобный инструмент» по решению третьей стороны, это показательно. Держу это в голове, когда строю рабочие процессы, завязанные на один сервис.
Встречать засады надо спокойно. Впереди их еще много будет. Тем более нужно уметь жить в постоянной засаде. Напишу на неделе может быть по теме. У нас в стране это как всегда актуально.
Парадокс прогресса в ИИ: чем лучше инструмент, тем выше шанс, что его отключат не за вред, а за пользу, чтоб другим не досталось.
Шкура Баффета
Anthropic отказалась. Их наказали деньгами.
Тему боевого ИИ решил в экспериментальном режиме озвучить на ютуб.
Итак, январь 2026-го. Венесуэла. 83 погибших. В операции использовали Claude - ИИ компании, которая публично говорит о безопасном ИИ.
Когда руководство Anthropic попыталось выяснить детали - Пентагон пригрозил разрывом контракта на $200 млн. Это не 2035-й. Это несколько месяцев назад.
Собрал вместе 6 задокументированных фактов о том, как военный ИИ уже изменил мир - пока мы это обсуждали как будущее.
Разбор → [ссылка]
Шкура Баффета
Тему боевого ИИ решил в экспериментальном режиме озвучить на ютуб.
Итак, январь 2026-го. Венесуэла. 83 погибших. В операции использовали Claude - ИИ компании, которая публично говорит о безопасном ИИ.
Когда руководство Anthropic попыталось выяснить детали - Пентагон пригрозил разрывом контракта на $200 млн. Это не 2035-й. Это несколько месяцев назад.
Собрал вместе 6 задокументированных фактов о том, как военный ИИ уже изменил мир - пока мы это обсуждали как будущее.
Разбор → [ссылка]
Шкура Баффета
YouTube
Они дали ИИ ядерное оружие. Что пошло не так
📌 Подписывайся на мой Telegram: Шкура Баффета https://t.me/+E-90_0bMCLhkMTJi
В феврале 2026-го три ИИ сыграли в ядерную войну — в 95% симуляций нажали кнопку. Январь 2026-го: ИИ участвовал в реальной боевой операции в Венесуэле, 83 погибших. Декабрь 2025…
В феврале 2026-го три ИИ сыграли в ядерную войну — в 95% симуляций нажали кнопку. Январь 2026-го: ИИ участвовал в реальной боевой операции в Венесуэле, 83 погибших. Декабрь 2025…
Кредит доверия с истекающим сроком
Через два дня - первое заседание ФРС под началом Кевина Уорша (писал про него еще 2 февраля). И момент для него выбран на редкость неудобный.
Иран вдруг согласился на мир. Трамп как обычно объявил о победе, сообщил, что теперь можно включать двигатели и возить нефть туда-сюда сколько влезет, а ему плиз памятник на века в бронзе плиз. Нефть упала ниже 84 долларов впервые с марта. Вроде как идеальный фон для снижения ставки - дешёвая нефть, цены вниз, всё именно так, как он обещал и хотел.
И тут собственный, лично назначенный глава ФРС должен решить: снижать или нет. Трамп уже сообщал всем, что Кевин будет «возможно лучшим главой ФРС в истории». Чесснослово😎
Уорш - не Пауэлл. Свой человек, с родственными связями вплоть до Всемирного еврейского конгресса. Но 17 июня может оказаться днём, когда он сделает ровно то, за что три года рыжий гномил Пауэлла.
Сценарии.
👉Сохранят ставку с нейтральной риторикой на всяк случай - Трамп ограничится фразой «я бы предпочёл ставки ниже, но уважаю Кевина». Удобно: можно и недовольство показать, и не разрушать сразу витрину «своего человека» в ФРС.
👉Сохранят с намеком на будущее ужесточение - тон будет жёстче, но без имён. «ФРС перестраховывается», «не видит реальную экономику» - классика, только без фамилии.
👉Сохранят с конкретным сигналом об ужесточении или повысят - Тогда маска с рыжего слетит быстрее, чем нефть после новости о перемирии, привет старому «biggest mistake, even worse than Powell».
Чем громче была похвала при назначении, тем дороже счёт за неё потом - нарцисс не прощает независимости, даже зятю лепшего друга.
Шкура Баффета
Через два дня - первое заседание ФРС под началом Кевина Уорша (писал про него еще 2 февраля). И момент для него выбран на редкость неудобный.
Иран вдруг согласился на мир. Трамп как обычно объявил о победе, сообщил, что теперь можно включать двигатели и возить нефть туда-сюда сколько влезет, а ему плиз памятник на века в бронзе плиз. Нефть упала ниже 84 долларов впервые с марта. Вроде как идеальный фон для снижения ставки - дешёвая нефть, цены вниз, всё именно так, как он обещал и хотел.
И тут собственный, лично назначенный глава ФРС должен решить: снижать или нет. Трамп уже сообщал всем, что Кевин будет «возможно лучшим главой ФРС в истории». Чесснослово😎
Уорш - не Пауэлл. Свой человек, с родственными связями вплоть до Всемирного еврейского конгресса. Но 17 июня может оказаться днём, когда он сделает ровно то, за что три года рыжий гномил Пауэлла.
Сценарии.
👉Сохранят ставку с нейтральной риторикой на всяк случай - Трамп ограничится фразой «я бы предпочёл ставки ниже, но уважаю Кевина». Удобно: можно и недовольство показать, и не разрушать сразу витрину «своего человека» в ФРС.
👉Сохранят с намеком на будущее ужесточение - тон будет жёстче, но без имён. «ФРС перестраховывается», «не видит реальную экономику» - классика, только без фамилии.
👉Сохранят с конкретным сигналом об ужесточении или повысят - Тогда маска с рыжего слетит быстрее, чем нефть после новости о перемирии, привет старому «biggest mistake, even worse than Powell».
Чем громче была похвала при назначении, тем дороже счёт за неё потом - нарцисс не прощает независимости, даже зятю лепшего друга.
Шкура Баффета
Что может помешать "идеальной сделке" США-Иран
Принято считать, что MoU (Memorandum of Understanding) это почти готовая сделка. Фиг там.
MoU это не контракт, а бумага «согласны поговорить». Юридической силы ноль. Зато медийной много: можно объявить «прорыв», поднять акции и снять напряжение. Подписать MoU дешевле, чем реально открыть Ормуз.
Нарисуем идеальную картинку. В пятницу подписан MoU, Ормуз открывается для свободной навигации, иранская нефть идёт на рынок без помех, а за 60 дней стороны договариваются по ядерной программе. КСИР получает бабки и снятие части санкций, Трамп получает свой "мир" к выборам, нефть быстро находит новый коридор, золото немного теряет в премии за риск. Картинка красивая. И именно поэтому маловероятная.
Красивые картинки в геополитике означают, что довольны все вокруг. А довольных одновременно, как правило, бывает максимум двое из трёх-четырёх игроков.
Уязвимость №1 - Израиль. Тель-Авив не подписывал MoU и не обязан его уважать. Режим в Тегеране ослаблен потерями верхушки, ядерная программа не остановлена, а каждый день переговоров - день, когда КСИР восстанавливает силы. Логичнее добить, пока враг качается, чем ждать 60 дней дипломатии с исходом в виде "мониторинга". Бомбардировки Ливана - разогрев. Удар по иранским объектам обнулит любой MoU за один залп. Кровавая Нетаньяха затаилась.
Уязвимость №2 - сенатор Грэм и произраильское лобби в Конгрессе. Требование "сделка должна пройти через Сенат и Конгресс" - страховочный трос: можно сказать, что сделка ничтожна без ратификации. При нужном давлении ратификация может не состояться, и MoU истечёт в никуда.
Уязвимость №3 - раскол внутри КСИР. Те, кто получил "взятку" через дубайские/катарские счета, могут оказаться не той фракцией, которая контролирует подразделения у пролива. Один дрон по танкеру - и процесс рассыпается без формального "выхода из сделки".
Уязвимость №4 - конструкция "временной" разблокировки. Если Ормуз открывают "до результата переговоров через 60 дней", у обеих сторон появляется кнопка "всё сломать": угроза закрытия пролива у Тегерана, угроза санкций у Вашингтона. А там, где у обеих сторон есть такая кнопка, кто-то её нажимает - чаще раньше, чем позже.
Но даже если ни одна из этих уязвимостей не сработает - есть пятая проблема, и она чисто физическая.
Расшифровываю: "открыть Ормуз" - не то же самое, что открыть кран с водой. Нефтяной рынок - не труба, а система с инерцией: танкеры, страховка, маршруты, контракты, запасы. Вот что говорят сами нефтемейджоры, а не аналитики с твиттера.
Президент Shell заявлял, что компании сами загнали себя в дефицитную яму, приближающуюся к миллиарду баррелей, и даже при скором завершении войны восстановление баланса энергосистемы может занять почти год. Halliburton оценивает потери добычи в тот же миллиард баррелей и говорит, что восстановление не будет быстрым. Equinor называет минимальный срок нормализации в полгода даже при немедленном мире.
А самое содержательное - у Exxon. Между открытием пролива и возвращением рынка к нормальному потоку нефти ожидается задержка в один-два месяца - и это поток, а не цена. Дальше - отдельная история: чем дольше истощались запасы, тем дольше их будут пополнять, а это спрос ровно тогда, когда все ждут падения цен. Плюс многие страны пересмотрят размеры резервов вверх - урок "мы оказались уязвимы" не забывается за неделю. И главный множитель - премия за риск: зависит от того, насколько мир поверит в гарантии поставок на годы, а не на 60 дней.
Итого: даже в идеальном мире, где Ормуз открыт, MoU подписан, а все уязвимости чудом не сработали - между "пролив открыт" и "цена упала" лежит временной лаг, спрос на восполнение запасов и неснятая премия за риск. России это подходит, что бы там не говорили политики.
Арифметика рисков пока на стороне тех, кто не торопится списывать премию за геополитику.
Что взломает идеальную картинку первым - политика или физика рынка?
🔥 Политика (Израиль/Конгресс/раскол в КСИР)
⚡️ Физика (лаг восстановления потоков и запасов)
Шкура Баффета
Принято считать, что MoU (Memorandum of Understanding) это почти готовая сделка. Фиг там.
MoU это не контракт, а бумага «согласны поговорить». Юридической силы ноль. Зато медийной много: можно объявить «прорыв», поднять акции и снять напряжение. Подписать MoU дешевле, чем реально открыть Ормуз.
Нарисуем идеальную картинку. В пятницу подписан MoU, Ормуз открывается для свободной навигации, иранская нефть идёт на рынок без помех, а за 60 дней стороны договариваются по ядерной программе. КСИР получает бабки и снятие части санкций, Трамп получает свой "мир" к выборам, нефть быстро находит новый коридор, золото немного теряет в премии за риск. Картинка красивая. И именно поэтому маловероятная.
Красивые картинки в геополитике означают, что довольны все вокруг. А довольных одновременно, как правило, бывает максимум двое из трёх-четырёх игроков.
Уязвимость №1 - Израиль. Тель-Авив не подписывал MoU и не обязан его уважать. Режим в Тегеране ослаблен потерями верхушки, ядерная программа не остановлена, а каждый день переговоров - день, когда КСИР восстанавливает силы. Логичнее добить, пока враг качается, чем ждать 60 дней дипломатии с исходом в виде "мониторинга". Бомбардировки Ливана - разогрев. Удар по иранским объектам обнулит любой MoU за один залп. Кровавая Нетаньяха затаилась.
Уязвимость №2 - сенатор Грэм и произраильское лобби в Конгрессе. Требование "сделка должна пройти через Сенат и Конгресс" - страховочный трос: можно сказать, что сделка ничтожна без ратификации. При нужном давлении ратификация может не состояться, и MoU истечёт в никуда.
Уязвимость №3 - раскол внутри КСИР. Те, кто получил "взятку" через дубайские/катарские счета, могут оказаться не той фракцией, которая контролирует подразделения у пролива. Один дрон по танкеру - и процесс рассыпается без формального "выхода из сделки".
Уязвимость №4 - конструкция "временной" разблокировки. Если Ормуз открывают "до результата переговоров через 60 дней", у обеих сторон появляется кнопка "всё сломать": угроза закрытия пролива у Тегерана, угроза санкций у Вашингтона. А там, где у обеих сторон есть такая кнопка, кто-то её нажимает - чаще раньше, чем позже.
Но даже если ни одна из этих уязвимостей не сработает - есть пятая проблема, и она чисто физическая.
Расшифровываю: "открыть Ормуз" - не то же самое, что открыть кран с водой. Нефтяной рынок - не труба, а система с инерцией: танкеры, страховка, маршруты, контракты, запасы. Вот что говорят сами нефтемейджоры, а не аналитики с твиттера.
Президент Shell заявлял, что компании сами загнали себя в дефицитную яму, приближающуюся к миллиарду баррелей, и даже при скором завершении войны восстановление баланса энергосистемы может занять почти год. Halliburton оценивает потери добычи в тот же миллиард баррелей и говорит, что восстановление не будет быстрым. Equinor называет минимальный срок нормализации в полгода даже при немедленном мире.
А самое содержательное - у Exxon. Между открытием пролива и возвращением рынка к нормальному потоку нефти ожидается задержка в один-два месяца - и это поток, а не цена. Дальше - отдельная история: чем дольше истощались запасы, тем дольше их будут пополнять, а это спрос ровно тогда, когда все ждут падения цен. Плюс многие страны пересмотрят размеры резервов вверх - урок "мы оказались уязвимы" не забывается за неделю. И главный множитель - премия за риск: зависит от того, насколько мир поверит в гарантии поставок на годы, а не на 60 дней.
Итого: даже в идеальном мире, где Ормуз открыт, MoU подписан, а все уязвимости чудом не сработали - между "пролив открыт" и "цена упала" лежит временной лаг, спрос на восполнение запасов и неснятая премия за риск. России это подходит, что бы там не говорили политики.
Арифметика рисков пока на стороне тех, кто не торопится списывать премию за геополитику.
Что взломает идеальную картинку первым - политика или физика рынка?
🔥 Политика (Израиль/Конгресс/раскол в КСИР)
⚡️ Физика (лаг восстановления потоков и запасов)
Шкура Баффета
Кто кого боится в гонке ИИ
После видео про боевой ИИ возникло некое напряжение. Где в этой гонке Россия? Разберём на арифметике, без квасного оптимизма.
Принято считать, что у военного ИИ один лидер: США, триллионные бюджеты, Кремниевая долина. Там где-то рядом Китай. И всё.
А вот февраль 2026-го. Пентагон во внутреннем докладе Конгрессу признаёт: США отстают и от России, и от Китая в производстве дешёвых ударных дронов и в защите от чужих. Это не наша пропаганда. Это Минобороны США объясняет своему Конгрессу, почему просит денег.
👉Дело в том, что гонок две, а их вечно путают в одну.
Первая - фундаментальные модели. Claude, GPT, китайские аналоги. Тут отрыв огромен и реален. В этом весе Россия пока не играет.
Вторая гонка - прикладная. Не «чья модель умнее», а «что она делает на земле». И тут картина переворачивается.
Топовая модель это сверхдорогой мозг. А дрон - дешёвая рабочая единица, которой этот мозг управляет. И тут счёт другой: Мантуров говорит о возможности выпускать 15 тысяч FPV в сутки. Умный алгоритм не закрывает фронт, если у тебя нет того, чем он управляет. Дорогой мозг без дешёвых исполнителей слеп.
И вот слой, который пропускают, говоря только про «дешёвые дроны». Главная ИИ-дисциплина на земле - это РЭБ. Современная «когнитивная» РЭБ не глушит по расписанию, а в реальном времени учится и за миллисекунды лепит индивидуальную помеху под чужой сигнал. Тот же машинный интеллект, только повёрнутый на «ослепить удар», а не «нанести». И здесь у России фора на годах фронтового опыта, а не на размере дата-центра.
А лучший ответ на чужой ИИ иногда отказ от ИИ. Дрон на оптоволокне вообще не ловит сигнал по воздуху: тонкий кабель до 10 км обходит любую РЭБ, поднимая точность с 20% до 95%. Сознательный шаг назад к проводу, которому глушить просто нечего.
И вот здесь главная тревога: раз у них Palantir, бюджеты и Венесуэла уже на практике, то в большом столкновении их фундамент и бюджеты перевесят, и шансов у нас мало. Логика стройная, но в ней дыра.
Венесуэла была войной сильного против заведомо слабого. Связка Palantir и Claude творила чудеса там, где противнику нечем глушить, нечем слепить, нет своей ПВО. Данные текли, цели подсвечивались, каналу никто не мешал. Это не ИИ пробил сопротивление - сопротивления просто не было.
Подставь противника, который умеет рвать связь. Весь смысл фундаментального ИИ на поле боя — замкнуть контур «увидел → решил → ударил» быстрее человека. РЭБ рвёт этот контур физически: нет сигнала - нет данных - дорогой мозг ослеп. Рою, потерявшему связь, гениальность облачной модели не поможет: он потерял связь. Фундамент решает против слабого. Против равного его обнуляет тот, кто умеет слепить, и в этой дисциплине отрыв не у них.
И есть вещь крупнее любого ИИ. Прямая война между ядерными державами не имеет военного победителя в принципе. Никакой Palantir этой арифметики не отменяет. ИИ меняет цену конфликтов малой и средней интенсивности, но не переписывает взаимное сдерживание.
Но есть и обратная сторона, серьёзная. Значительная часть «своего» производства держится на китайских компонентах. Чипы, вычислительная база, доступ к топовым моделям - вот слабое место, которое в любой момент станет рычагом давления. Суверенитет тут пока арендованный.
Так что тезис «безнадёжно отстали» арифметику не проходит. Отстали в фундаменте, лидируем в применении, а в самом страшном сценарии ИИ вообще не главный судья. Паниковать рано: смотря в какой гонке считать.
В следующем посте разберу гражданскую сторону, и почему официальная статистика тут врёт сразу в две стороны.
А вы что чувствуете после новостей про боевой ИИ?
🔥 У нас своя дорожка
🤔 Всё равно тревожно
Шкура Баффета
После видео про боевой ИИ возникло некое напряжение. Где в этой гонке Россия? Разберём на арифметике, без квасного оптимизма.
Принято считать, что у военного ИИ один лидер: США, триллионные бюджеты, Кремниевая долина. Там где-то рядом Китай. И всё.
А вот февраль 2026-го. Пентагон во внутреннем докладе Конгрессу признаёт: США отстают и от России, и от Китая в производстве дешёвых ударных дронов и в защите от чужих. Это не наша пропаганда. Это Минобороны США объясняет своему Конгрессу, почему просит денег.
👉Дело в том, что гонок две, а их вечно путают в одну.
Первая - фундаментальные модели. Claude, GPT, китайские аналоги. Тут отрыв огромен и реален. В этом весе Россия пока не играет.
Вторая гонка - прикладная. Не «чья модель умнее», а «что она делает на земле». И тут картина переворачивается.
Топовая модель это сверхдорогой мозг. А дрон - дешёвая рабочая единица, которой этот мозг управляет. И тут счёт другой: Мантуров говорит о возможности выпускать 15 тысяч FPV в сутки. Умный алгоритм не закрывает фронт, если у тебя нет того, чем он управляет. Дорогой мозг без дешёвых исполнителей слеп.
И вот слой, который пропускают, говоря только про «дешёвые дроны». Главная ИИ-дисциплина на земле - это РЭБ. Современная «когнитивная» РЭБ не глушит по расписанию, а в реальном времени учится и за миллисекунды лепит индивидуальную помеху под чужой сигнал. Тот же машинный интеллект, только повёрнутый на «ослепить удар», а не «нанести». И здесь у России фора на годах фронтового опыта, а не на размере дата-центра.
А лучший ответ на чужой ИИ иногда отказ от ИИ. Дрон на оптоволокне вообще не ловит сигнал по воздуху: тонкий кабель до 10 км обходит любую РЭБ, поднимая точность с 20% до 95%. Сознательный шаг назад к проводу, которому глушить просто нечего.
И вот здесь главная тревога: раз у них Palantir, бюджеты и Венесуэла уже на практике, то в большом столкновении их фундамент и бюджеты перевесят, и шансов у нас мало. Логика стройная, но в ней дыра.
Венесуэла была войной сильного против заведомо слабого. Связка Palantir и Claude творила чудеса там, где противнику нечем глушить, нечем слепить, нет своей ПВО. Данные текли, цели подсвечивались, каналу никто не мешал. Это не ИИ пробил сопротивление - сопротивления просто не было.
Подставь противника, который умеет рвать связь. Весь смысл фундаментального ИИ на поле боя — замкнуть контур «увидел → решил → ударил» быстрее человека. РЭБ рвёт этот контур физически: нет сигнала - нет данных - дорогой мозг ослеп. Рою, потерявшему связь, гениальность облачной модели не поможет: он потерял связь. Фундамент решает против слабого. Против равного его обнуляет тот, кто умеет слепить, и в этой дисциплине отрыв не у них.
И есть вещь крупнее любого ИИ. Прямая война между ядерными державами не имеет военного победителя в принципе. Никакой Palantir этой арифметики не отменяет. ИИ меняет цену конфликтов малой и средней интенсивности, но не переписывает взаимное сдерживание.
Но есть и обратная сторона, серьёзная. Значительная часть «своего» производства держится на китайских компонентах. Чипы, вычислительная база, доступ к топовым моделям - вот слабое место, которое в любой момент станет рычагом давления. Суверенитет тут пока арендованный.
Так что тезис «безнадёжно отстали» арифметику не проходит. Отстали в фундаменте, лидируем в применении, а в самом страшном сценарии ИИ вообще не главный судья. Паниковать рано: смотря в какой гонке считать.
В следующем посте разберу гражданскую сторону, и почему официальная статистика тут врёт сразу в две стороны.
А вы что чувствуете после новостей про боевой ИИ?
🔥 У нас своя дорожка
🤔 Всё равно тревожно
Шкура Баффета
Россия в ИИ ниже Кении. Или нет?
Свежий рейтинг Microsoft: по внедрению ИИ Россия на 119-м месте из 147. Между Кенией и Камеруном. Ниже Венесуэлы и Беларуси. ИИ пользуются 8% населения.
Цифра разлетелась по заголовкам мгновенно. И зашла идеально всем унытикам - потому что подтверждает то, во что и так удобно верить: отстали, всё пропало, догоняем Африку.
Работает это просто. Плохая новость о себе ложится мягче хорошей. Мозгу привычнее ждать худшего, чем обмануться надеждой. Поэтому «Россия ниже Кении» репостят, а вопрос «а как это мерили?» не задаёт почти никто.
А померили так. Microsoft считает долю людей, заходящих в ИИ-сервисы, по телеметрии с устройств по IP-адресам. И тут же оговаривается: данные искажаются при смене IP. То есть любой, кто сидит через VPN - а через VPN в России сидит полстраны, а точнее почти вся, — для счётчика превращается в жителя Амстердама или Астаны. Замеряли российский ИИ, померили количество чужих IP.
Но дело даже не в VPN. Дело в том, что именно эта метрика считает за «ИИ».
Она считает заходы человека в чат-бота с личного устройства. И только их. А теперь смотрим, где ИИ в России работает на самом деле.
👉Радиологический дата-центр: ИИ читает медицинские снимки, сокращает время на анамнез вдвое и поднимает точность диагностики на треть. Пациент не открывал приложение - за него «сходил к ИИ» врач.
👉Антифрод: по данным ЦБ, за полгода банки предотвратили свыше 30 млн попыток мошенничества - это ИИ, анализирующий каждую транзакцию в реальном времени. Клиент его в глаза не видел.
👉Поле: «Русагро» серийно ставит беспилотное вождение Cognitive Pilot на 242 комбайна. Машина сама убирает урожай - и тут «пользователь» ИИ не человек вообще, а железо в поле. К слову, у этих автопилотов до 90% отечественных компонентов - то самое место, где зависимость от чужого железа как раз не приговор. И компания, кстати, светится в ТОПе мировых рейтингов по ИИ в сх и это в эпоху санкций и повальной русофобии. Не, Microsoft не в теме.
👉Камеры на улицах: одна из самых плотных в мире систем распознавания лиц. Тут «пользователь» - государство, и оно не спрашивает, хочешь ли ты быть распознанным.
Видите фокус? Всё это - массовое, работающее внедрение ИИ. И ничего из этого счётчик Microsoft не видит в принципе, потому что меряет заходы в чат-бота, а не инфраструктуру, в которую ИИ зашит.
Отсюда вторая цифра, из того же месяца: около 70% российских компаний заявляют, что внедрили ИИ. 8% и 70% одновременно. Кто-то врёт?
Не врёт никто. 8% - сколько людей лично потыкали чат-бота с российского IP. 70% - сколько компаний встроили ИИ туда, где человек его не замечает. Первое мерит привычку, второе инфраструктуру. Разные вещи под одной вывеской.
Так отстала Россия или нет? Вопрос неверный. Любой рейтинг сначала выбирает, что назвать «внедрением» - и этим выбором уже назначает победителя. Меришь чат-ботов с домашнего IP - Россия ниже Кении. Меришь комбайны, антифрод и ИИ-радиологию - одна из самых ИИ-насыщенных стран мира.
Цифре всё равно, что вы почувствуете. Это вы выбираете, какую взять, чтобы почувствовать заранее решённое.
Вам какая цифра ближе?
🤔 8% - реально отстаём
🔥 70% - все, по делу - работаем!
Шкура Баффета
Свежий рейтинг Microsoft: по внедрению ИИ Россия на 119-м месте из 147. Между Кенией и Камеруном. Ниже Венесуэлы и Беларуси. ИИ пользуются 8% населения.
Цифра разлетелась по заголовкам мгновенно. И зашла идеально всем унытикам - потому что подтверждает то, во что и так удобно верить: отстали, всё пропало, догоняем Африку.
Работает это просто. Плохая новость о себе ложится мягче хорошей. Мозгу привычнее ждать худшего, чем обмануться надеждой. Поэтому «Россия ниже Кении» репостят, а вопрос «а как это мерили?» не задаёт почти никто.
А померили так. Microsoft считает долю людей, заходящих в ИИ-сервисы, по телеметрии с устройств по IP-адресам. И тут же оговаривается: данные искажаются при смене IP. То есть любой, кто сидит через VPN - а через VPN в России сидит полстраны, а точнее почти вся, — для счётчика превращается в жителя Амстердама или Астаны. Замеряли российский ИИ, померили количество чужих IP.
Но дело даже не в VPN. Дело в том, что именно эта метрика считает за «ИИ».
Она считает заходы человека в чат-бота с личного устройства. И только их. А теперь смотрим, где ИИ в России работает на самом деле.
👉Радиологический дата-центр: ИИ читает медицинские снимки, сокращает время на анамнез вдвое и поднимает точность диагностики на треть. Пациент не открывал приложение - за него «сходил к ИИ» врач.
👉Антифрод: по данным ЦБ, за полгода банки предотвратили свыше 30 млн попыток мошенничества - это ИИ, анализирующий каждую транзакцию в реальном времени. Клиент его в глаза не видел.
👉Поле: «Русагро» серийно ставит беспилотное вождение Cognitive Pilot на 242 комбайна. Машина сама убирает урожай - и тут «пользователь» ИИ не человек вообще, а железо в поле. К слову, у этих автопилотов до 90% отечественных компонентов - то самое место, где зависимость от чужого железа как раз не приговор. И компания, кстати, светится в ТОПе мировых рейтингов по ИИ в сх и это в эпоху санкций и повальной русофобии. Не, Microsoft не в теме.
👉Камеры на улицах: одна из самых плотных в мире систем распознавания лиц. Тут «пользователь» - государство, и оно не спрашивает, хочешь ли ты быть распознанным.
Видите фокус? Всё это - массовое, работающее внедрение ИИ. И ничего из этого счётчик Microsoft не видит в принципе, потому что меряет заходы в чат-бота, а не инфраструктуру, в которую ИИ зашит.
Отсюда вторая цифра, из того же месяца: около 70% российских компаний заявляют, что внедрили ИИ. 8% и 70% одновременно. Кто-то врёт?
Не врёт никто. 8% - сколько людей лично потыкали чат-бота с российского IP. 70% - сколько компаний встроили ИИ туда, где человек его не замечает. Первое мерит привычку, второе инфраструктуру. Разные вещи под одной вывеской.
Так отстала Россия или нет? Вопрос неверный. Любой рейтинг сначала выбирает, что назвать «внедрением» - и этим выбором уже назначает победителя. Меришь чат-ботов с домашнего IP - Россия ниже Кении. Меришь комбайны, антифрод и ИИ-радиологию - одна из самых ИИ-насыщенных стран мира.
Цифре всё равно, что вы почувствуете. Это вы выбираете, какую взять, чтобы почувствовать заранее решённое.
Вам какая цифра ближе?
🤔 8% - реально отстаём
🔥 70% - все, по делу - работаем!
Шкура Баффета
По ситуации
Крепился, но все-таки решил сообщить что-нить сугубо аналитическое. Все эти налеты и прочее, которые накатывают как снежный ком, оч даже полезны имхо.
Писал тут как-то, что наша элита делится на две части. Первая часть оч хочет спасать Украину, а вторая хочет её тупо выключить, чтоб не маячила. Я отношусь ко второй части. Просто прагматический подход, тут никакой кровожадности. Скорее наоборот. Нежный подход по спасению обманутых нацистами братьев за 4 с половиной года привел в итоге к миллионным потерям, войне на истощение и переговорному тупику. СССР умер и не воскреснет, это медицинский факт.
Чтобы спасти большее число жизней с обеих сторон и развернуть экономику от пути в тупик в нужном направлении, нужно ориентироваться тупо на бинарные решения, без всяких оттенков и нюансов.
Задаем вопрос: Хотите мира и дружбу со жвачкой, тогда ок, мир, но вы исполняете наши условия, которые мы объясняли уже 100500 раз?
👉Ответ: Да. - Тогда тема закрыта. Выдыхаем.
👉Ответ: Нет, не знаем, подумаем и проч. - Тогда выключаем без пауз все, до чего дотягиваемся. А дотянутся мы можем при желании практически до всего.
В такой модели принятия решений останется в целости и живости, уверяю вас, сильно-сильно больше, чем останется в нынешней парадигме "спасения Украины" с духами анкориджей и прочими призраками
Так вот - почему эти все налеты - хорошо.
Каждый удар по детскому автобусу или по заправке в Подмосковье etc, как это ни грустно, весомо добавляет очков второй группе, и отнимает у первой.
Рано или поздно, очки у первой группы закончатся. Гарантированно. Эта группа, кстати, еще активно оттаптывается на нас со своими блокировками. запретами и прочим идиотизмом, параллельно "спасая" Украину. Надо же им на ком-то оттоптаться. На осенних выборах, думаю, должно по ним бахнуть знатно в электоральном смысле.
Лично я, очень надеюсь, что целительный эффект горьких пилюль настигнет этих твердых и непреклонных ребят быстрее осени. Оч надо.
Сорри, если кто не любит политику и мусолить эту мерзкую тему. Постараюсь сдерживаться.
Шкура Баффета
Крепился, но все-таки решил сообщить что-нить сугубо аналитическое. Все эти налеты и прочее, которые накатывают как снежный ком, оч даже полезны имхо.
Писал тут как-то, что наша элита делится на две части. Первая часть оч хочет спасать Украину, а вторая хочет её тупо выключить, чтоб не маячила. Я отношусь ко второй части. Просто прагматический подход, тут никакой кровожадности. Скорее наоборот. Нежный подход по спасению обманутых нацистами братьев за 4 с половиной года привел в итоге к миллионным потерям, войне на истощение и переговорному тупику. СССР умер и не воскреснет, это медицинский факт.
Чтобы спасти большее число жизней с обеих сторон и развернуть экономику от пути в тупик в нужном направлении, нужно ориентироваться тупо на бинарные решения, без всяких оттенков и нюансов.
Задаем вопрос: Хотите мира и дружбу со жвачкой, тогда ок, мир, но вы исполняете наши условия, которые мы объясняли уже 100500 раз?
👉Ответ: Да. - Тогда тема закрыта. Выдыхаем.
👉Ответ: Нет, не знаем, подумаем и проч. - Тогда выключаем без пауз все, до чего дотягиваемся. А дотянутся мы можем при желании практически до всего.
В такой модели принятия решений останется в целости и живости, уверяю вас, сильно-сильно больше, чем останется в нынешней парадигме "спасения Украины" с духами анкориджей и прочими призраками
Так вот - почему эти все налеты - хорошо.
Каждый удар по детскому автобусу или по заправке в Подмосковье etc, как это ни грустно, весомо добавляет очков второй группе, и отнимает у первой.
Рано или поздно, очки у первой группы закончатся. Гарантированно. Эта группа, кстати, еще активно оттаптывается на нас со своими блокировками. запретами и прочим идиотизмом, параллельно "спасая" Украину. Надо же им на ком-то оттоптаться. На осенних выборах, думаю, должно по ним бахнуть знатно в электоральном смысле.
Лично я, очень надеюсь, что целительный эффект горьких пилюль настигнет этих твердых и непреклонных ребят быстрее осени. Оч надо.
Сорри, если кто не любит политику и мусолить эту мерзкую тему. Постараюсь сдерживаться.
Шкура Баффета
Кресло, которое учит говорить "нет"
На прошлой неделе я расписал три сценария для первого заседания Уорша. По Уоршу сбылся второй, а по реакции Трампа не сбылся - потому что я считал ходы Уорша, а надо было считать ходы Трампа.
👉Но начну с Набиуллиной.
Семь лет на неё давят свои. Депутаты, промышленники, паникеры с телеграм-каналов. Снизь ставку, дай экономике вздохнуть, обеспечь рост. Семь лет она отвечает одно и то же: это не моя работа. Её работа - инфляция и рубль, и больше ничего. Рост, занятость, всеобщее счастье - это к другим окошкам. В пятницу сжалилась на четверть процента и тут же сообщила на пресс-конференции, чтоб не привыкали. Общественность снова в шоке.
Это не упрямство исполнителя. Это позиция профессионала, который держит её против всех, годами, и платит за это репутацией душителя экономики.
Теперь Уорш. Трамп лично его поставил, чтобы тот наконец снизил ставку, - ещё на светском ужине в январе шутил, что засудит его, если тот не срежет ставку (потом правда отмахнулся от журналистов: мол, это был роуст - стебался я как обычно делают на банкетах стендаперы). Уорш пришёл, провёл первое заседание и ставку оставил. Плюс из заявления вычистил всякий намёк на будущие снижения. То самое, за что Пауэлла три года гнобили как врага народа и тащили под суд.
Пауэлл за это вляпался в уголовное расследование. Уорш получил от Трампа «very good guy over there now».
Разница: Пауэлл был чужой, Уорш свой (ну ведь свой же, правда? 😳).
Сам Трамп ставку, по сути, проглотил - он занят делами поважнее: отбивается за иранскую сделку, постит про рекордный рынок и дешёвую нефть, обзывает критиков завистниками и дураками. Ну и про то, что он великий и ужасный, как обычно.
Что до Уорша - пока непонятно, что это было. Честный ястреб? Тактический финт, чтобы показать независимость, а потом разменять её на что-нибудь у Трампа? Или фундамент под будущий конфликт, который ещё рванёт? Одно заседание слишком мало, чтобы судить.
Кресло у них с Набиуллиной одно и то же, и оно требует одного:говорить «нет» тем, кто громче всех просит «да». Она это «нет» держит семь лет. Он - пока одну среду.
Шкура Баффета
На прошлой неделе я расписал три сценария для первого заседания Уорша. По Уоршу сбылся второй, а по реакции Трампа не сбылся - потому что я считал ходы Уорша, а надо было считать ходы Трампа.
👉Но начну с Набиуллиной.
Семь лет на неё давят свои. Депутаты, промышленники, паникеры с телеграм-каналов. Снизь ставку, дай экономике вздохнуть, обеспечь рост. Семь лет она отвечает одно и то же: это не моя работа. Её работа - инфляция и рубль, и больше ничего. Рост, занятость, всеобщее счастье - это к другим окошкам. В пятницу сжалилась на четверть процента и тут же сообщила на пресс-конференции, чтоб не привыкали. Общественность снова в шоке.
Это не упрямство исполнителя. Это позиция профессионала, который держит её против всех, годами, и платит за это репутацией душителя экономики.
Теперь Уорш. Трамп лично его поставил, чтобы тот наконец снизил ставку, - ещё на светском ужине в январе шутил, что засудит его, если тот не срежет ставку (потом правда отмахнулся от журналистов: мол, это был роуст - стебался я как обычно делают на банкетах стендаперы). Уорш пришёл, провёл первое заседание и ставку оставил. Плюс из заявления вычистил всякий намёк на будущие снижения. То самое, за что Пауэлла три года гнобили как врага народа и тащили под суд.
Пауэлл за это вляпался в уголовное расследование. Уорш получил от Трампа «very good guy over there now».
Разница: Пауэлл был чужой, Уорш свой (ну ведь свой же, правда? 😳).
Сам Трамп ставку, по сути, проглотил - он занят делами поважнее: отбивается за иранскую сделку, постит про рекордный рынок и дешёвую нефть, обзывает критиков завистниками и дураками. Ну и про то, что он великий и ужасный, как обычно.
Что до Уорша - пока непонятно, что это было. Честный ястреб? Тактический финт, чтобы показать независимость, а потом разменять её на что-нибудь у Трампа? Или фундамент под будущий конфликт, который ещё рванёт? Одно заседание слишком мало, чтобы судить.
Кресло у них с Набиуллиной одно и то же, и оно требует одного:
Шкура Баффета
Деньги, которые «лежат и обогащают банкиров»
20 июня на съезде КПРФ Зюганов предложил изъять у банков минимум 30 трлн руб. и пустить в реальный сектор - хоть указом президента.
Ну что, логично? Деньги типа лежат и экономике не помогают - забрать и раздать. У меня зубы сводит от такой тупости, ей Богу. И ведь еще много в стране тех, кто слушают это, развесив уши.
Главная ошибка в слове «лежат».
Представьте, что ты положил 100 тыс. на вклад. Банк не кладёт наши деньги в сейф ждать, пока мы придём. А они пока там пусть типа полежат, покрываются пылью и как-то "пообогащают банкиров" (как, интересно?). Он почти сразу выдаёт их кредитом - соседу на машину, заводу на станок. Твой вклад уже работает. Прямо сейчас.
Банк - это не склад, а насос. Деньги вкладчиков на одном конце, кредиты экономике на другом. «Лежат» они только в виде записи на твоём счёте - физически их давно нет в банке.
Теперь цифры ЦБ на 1 мая 2026:
📍 на вкладах и счетах — те самые ~130 трлн, а уже выдано кредитов: бизнесу 104,5 трлн + населению 36,6 трлн = ~141 трлн
Вдумайтесь: кредитов выдано БОЛЬШЕ, чем лежит на вкладах. Не «деньги стоят без дела» — наоборот, экономика их уже разобрала, да ещё и с запасом.
То есть тех самых 30 трлн, которые «просто лежат», физически не существует. Это уже чьи-то кредиты — ипотеки, оборотка заводов, стройки.
🙈А теперь представим, что указ всё-таки подписан. Ну будто бы крыша слетела не только у коммунистов (кстати, у них ее никогда и не было, иначе СССР не помер бы так скоропостижно). Что произойдёт по шагам:
1️⃣ Денег нет. Этих 30 трлн нет в виде наличности - они выданы кредитами. Чтобы «изъять», банк должен сначала их откуда-то взять. Способ один: потребовать назад выданные кредиты.
2️⃣ Завод, взявший на станок, вернуть досрочно не может - деньги уже в железе. Стройка не может - в бетоне. Ипотечник не может - в квартире.
3️⃣ Новость «государство изымает вклады» расходится за час. Остальные вкладчики бегут забирать своё, пока не забрали за них. Это набег на банк. Платить нечем. Очереди, заморозка, паника.
4️⃣ Один банк не платит → ему перестают верить → встаёт вся платёжная система. Зарплаты не проходят, карты не работают.
И самое главное: денег в экономике не прибавилось ни на рубль. Они просто переехали из кармана вкладчика в карман «реального сектора» - но по дороге сломался механизм, который превращает вклады в кредиты.
Тут легко ошибиться: кажется, что «забрать у банка» = «добавить в экономику». Нет. Это как срубить яблоню, чтобы достать яблоки повыше.
Что унести с собой:
«Деньги в банке» - это не мешок в подвале, а топливо для кредитов, которые уже работают. И тут у Зюганова вилка, где плохи оба исхода.
👉Либо его 30 трлн - это не новые деньги, а отнятые у вкладчиков: тогда банковский кризис.
👉Либо новые, напечатанные через кредитную накачку: тогда инфляция. Дать экономике денег «сверх того, что есть» без одного из двух нельзя - бесплатной кнопки не существует.
Идею, кстати, раскритиковали и системные экономисты, и банкиры - как разрушительную и лишающую экономику денег. Тут редкий случай, когда сходятся все стороны.
А раздавать бабки «по лекалам КПСС» - отдельная история: Госплан уже показал, чем всё кончается, когда деньги распределяют по разнарядке, а не по спросу. Но это отдельная тема.
Как вам логика «забрать и раздать»?
🤔 Звучало заманчиво, теперь понятнее
🔥 Сразу было ясно, что бред
Шкура Баффета
20 июня на съезде КПРФ Зюганов предложил изъять у банков минимум 30 трлн руб. и пустить в реальный сектор - хоть указом президента.
Дословно: «В банках сегодня лежат 67 трлн ваших денег. 67 трлн и 63 трлн предприятий. В сумме 130 трлн. Это три государственных бюджета. Лежат и обогащают банкиров».
Ну что, логично? Деньги типа лежат и экономике не помогают - забрать и раздать. У меня зубы сводит от такой тупости, ей Богу. И ведь еще много в стране тех, кто слушают это, развесив уши.
Главная ошибка в слове «лежат».
Представьте, что ты положил 100 тыс. на вклад. Банк не кладёт наши деньги в сейф ждать, пока мы придём. А они пока там пусть типа полежат, покрываются пылью и как-то "пообогащают банкиров" (как, интересно?). Он почти сразу выдаёт их кредитом - соседу на машину, заводу на станок. Твой вклад уже работает. Прямо сейчас.
Банк - это не склад, а насос. Деньги вкладчиков на одном конце, кредиты экономике на другом. «Лежат» они только в виде записи на твоём счёте - физически их давно нет в банке.
Теперь цифры ЦБ на 1 мая 2026:
📍 на вкладах и счетах — те самые ~130 трлн, а уже выдано кредитов: бизнесу 104,5 трлн + населению 36,6 трлн = ~141 трлн
Вдумайтесь: кредитов выдано БОЛЬШЕ, чем лежит на вкладах. Не «деньги стоят без дела» — наоборот, экономика их уже разобрала, да ещё и с запасом.
То есть тех самых 30 трлн, которые «просто лежат», физически не существует. Это уже чьи-то кредиты — ипотеки, оборотка заводов, стройки.
🙈А теперь представим, что указ всё-таки подписан. Ну будто бы крыша слетела не только у коммунистов (кстати, у них ее никогда и не было, иначе СССР не помер бы так скоропостижно). Что произойдёт по шагам:
1️⃣ Денег нет. Этих 30 трлн нет в виде наличности - они выданы кредитами. Чтобы «изъять», банк должен сначала их откуда-то взять. Способ один: потребовать назад выданные кредиты.
2️⃣ Завод, взявший на станок, вернуть досрочно не может - деньги уже в железе. Стройка не может - в бетоне. Ипотечник не может - в квартире.
3️⃣ Новость «государство изымает вклады» расходится за час. Остальные вкладчики бегут забирать своё, пока не забрали за них. Это набег на банк. Платить нечем. Очереди, заморозка, паника.
4️⃣ Один банк не платит → ему перестают верить → встаёт вся платёжная система. Зарплаты не проходят, карты не работают.
И самое главное: денег в экономике не прибавилось ни на рубль. Они просто переехали из кармана вкладчика в карман «реального сектора» - но по дороге сломался механизм, который превращает вклады в кредиты.
Тут легко ошибиться: кажется, что «забрать у банка» = «добавить в экономику». Нет. Это как срубить яблоню, чтобы достать яблоки повыше.
Что унести с собой:
«Деньги в банке» - это не мешок в подвале, а топливо для кредитов, которые уже работают. И тут у Зюганова вилка, где плохи оба исхода.
👉Либо его 30 трлн - это не новые деньги, а отнятые у вкладчиков: тогда банковский кризис.
👉Либо новые, напечатанные через кредитную накачку: тогда инфляция. Дать экономике денег «сверх того, что есть» без одного из двух нельзя - бесплатной кнопки не существует.
Идею, кстати, раскритиковали и системные экономисты, и банкиры - как разрушительную и лишающую экономику денег. Тут редкий случай, когда сходятся все стороны.
А раздавать бабки «по лекалам КПСС» - отдельная история: Госплан уже показал, чем всё кончается, когда деньги распределяют по разнарядке, а не по спросу. Но это отдельная тема.
Как вам логика «забрать и раздать»?
🤔 Звучало заманчиво, теперь понятнее
🔥 Сразу было ясно, что бред
Шкура Баффета
Почему ОН молчит — Наш ход /0 #сво
Кругом народ в тяжёлом. Везде один и тот же нерв: «Почему мы не отвечаем?»
Запад снял ограничения на удары вглубь. Бьют по Воронежу, по Дубне, по нефтебазам Крыма. На очереди крылатые и баллистические ракеты, разговоры про «удары на 3 тысячи километров». Это покруче дронов будет. А у нас даже перестали трындеть про «красные линии», которые сдвигаются каждый раз, как только их переступают. Такой вайб сейчас.
Логика обывателя проста: не отвечаем - значит, нечем. Бессилие. Других объяснений эмоция не предлагает. Паникёры собирают богатый урожай в своих блогах.
В Европе, кстати, пришли ровно к этому же выводу только с другим знаком. Там всё увереннее повторяют: Россия проглотит что угодно, значит, ни на что не способна. Каждая переступленная черта без ответа читается как доказательство бессилия.
И вот тут надо притормозить с выводами.
Потому что у молчания есть два совершенно разных объяснения, и со стороны они выглядят одинаково. Первое - растерянность: реагировать нечем, поэтому делаем вид, что так и задумано. Второе - расчёт: ты видишь, что противник загоняет тебя в игру на истощение, где у него больше ресурсов, и отказываешься играть по его правилам, пока не нащупаешь свои.
Со стороны и то, и другое выглядит как пауза. Изнутри это либо тупик, либо подготовка хода.
Различить их по внешним признакам почти невозможно - и в этом вся ловушка. Тот, кто молчит от бессилия, и тот, кто молчит, считая варианты, ведут себя неотличимо. Ровно до того момента, когда ход сделан.
Я не в курсе, что там в голове у П. - и никто из говорящих не знает, что бы они ни утверждали. Но я знаю другое: с появлением «Хорнетов» и сдвига в войне логистики ситуация дошла до точки, где старые ответы перестали работать, а новые ещё не названы вслух. И вот это пространство - между «нечем ответить» и «ответ готовится» - мне кажется самым интересным, что есть в этом конфликте прямо сейчас.
Я могу попробовать разобрать его всерьёз. Всколыхнуть этот осадочек, который есть внутри и у меня, признаюсь. Без «всепропальщины» и без «шапкозакидательства». Холодно: какие ходы реально лежат на столе, какие из них тупик, а какие - возможный парадоксальный выход. Без победы, но и без поражения. И с ценой, которую придётся назвать честно - потому что бесплатных выходов из такой войны не бывает.
Серия выйдет длинной - на 4-5 постов, а может и больше. И вот почему. Тема сложная, быстро не разложить. По дороге точно вылезут парадоксы, которые придётся распутывать на ходу. А в конце мы должны дойти до главного для этого канала: насколько всё нехорошо с экономикой и как это сцеплено с войной. Биржа тут не сбоку - она в итоге прямо в центре истории.
Молчание бывает двух видов: когда сказать нечего -и когда ещё не время говорить. Снаружи они близнецы. Разница в том, что будет дальше.
Ну что, замахнемся на эту схему по шагам - от «Хорнетов» до парадоксального выхода?
🔥 Жги
🤔 Достало это всё
Шкура Баффета
Кругом народ в тяжёлом. Везде один и тот же нерв: «Почему мы не отвечаем?»
Запад снял ограничения на удары вглубь. Бьют по Воронежу, по Дубне, по нефтебазам Крыма. На очереди крылатые и баллистические ракеты, разговоры про «удары на 3 тысячи километров». Это покруче дронов будет. А у нас даже перестали трындеть про «красные линии», которые сдвигаются каждый раз, как только их переступают. Такой вайб сейчас.
Логика обывателя проста: не отвечаем - значит, нечем. Бессилие. Других объяснений эмоция не предлагает. Паникёры собирают богатый урожай в своих блогах.
В Европе, кстати, пришли ровно к этому же выводу только с другим знаком. Там всё увереннее повторяют: Россия проглотит что угодно, значит, ни на что не способна. Каждая переступленная черта без ответа читается как доказательство бессилия.
И вот тут надо притормозить с выводами.
Потому что у молчания есть два совершенно разных объяснения, и со стороны они выглядят одинаково. Первое - растерянность: реагировать нечем, поэтому делаем вид, что так и задумано. Второе - расчёт: ты видишь, что противник загоняет тебя в игру на истощение, где у него больше ресурсов, и отказываешься играть по его правилам, пока не нащупаешь свои.
Со стороны и то, и другое выглядит как пауза. Изнутри это либо тупик, либо подготовка хода.
Различить их по внешним признакам почти невозможно - и в этом вся ловушка. Тот, кто молчит от бессилия, и тот, кто молчит, считая варианты, ведут себя неотличимо. Ровно до того момента, когда ход сделан.
Я не в курсе, что там в голове у П. - и никто из говорящих не знает, что бы они ни утверждали. Но я знаю другое: с появлением «Хорнетов» и сдвига в войне логистики ситуация дошла до точки, где старые ответы перестали работать, а новые ещё не названы вслух. И вот это пространство - между «нечем ответить» и «ответ готовится» - мне кажется самым интересным, что есть в этом конфликте прямо сейчас.
Я могу попробовать разобрать его всерьёз. Всколыхнуть этот осадочек, который есть внутри и у меня, признаюсь. Без «всепропальщины» и без «шапкозакидательства». Холодно: какие ходы реально лежат на столе, какие из них тупик, а какие - возможный парадоксальный выход. Без победы, но и без поражения. И с ценой, которую придётся назвать честно - потому что бесплатных выходов из такой войны не бывает.
Серия выйдет длинной - на 4-5 постов, а может и больше. И вот почему. Тема сложная, быстро не разложить. По дороге точно вылезут парадоксы, которые придётся распутывать на ходу. А в конце мы должны дойти до главного для этого канала: насколько всё нехорошо с экономикой и как это сцеплено с войной. Биржа тут не сбоку - она в итоге прямо в центре истории.
Молчание бывает двух видов: когда сказать нечего -и когда ещё не время говорить. Снаружи они близнецы. Разница в том, что будет дальше.
Ну что, замахнемся на эту схему по шагам - от «Хорнетов» до парадоксального выхода?
🔥 Жги
🤔 Достало это всё
Шкура Баффета
Дрон и дрон. Что тут такого? - \1 Наш ход #сво
Когда говорят «Украина бьёт по тылам дронами», большинство зевает. Дрон как дрон, летающая граната, мы про них четыре года слышим. И зря зевают. Потому что «Хорнет» - это не дрон побольше. Это смена породы.
Объясню на пальцах, без матчасти.
Обычный FPV - это пилот с джойстиком. Жив, пока жива радиосвязь. Залупил РЭБ - дрон ослеп, упал, всё. Дальше 10–20 км он не работает, на радиоканале висит человек.
«Хорнет» человека на канале не держит. Внутри нейросеть. Взлетел, ушёл в радиомолчание, летит сам по заложенным точкам, сам сканирует землю, сам узнаёт грузовик или бензовоз по форме - и сам наводится. Связь не нужна почти весь полёт.
И вот тут ломается всё, на чём держалась оборона тыла.
РЭБ против него бессилен - глушить нечего, он молчит. Тепловизор не видит - пластиковый, холодный. Радар не видит - мелкий. А миф про Starlink можете забыть: спутниковый терминал стоит примерно на одном из 25 аппаратов, и не для удара, а чтобы снимать «эталоны» - как выглядит наша техника - и дообучать рой. Остальные летят на уже готовых мозгах, молча.
Теперь арифметика, ради которой всё затевалось. „Хорнет“ стоит около $5 тысяч, под 400 тысяч рублей. Сбить его, конечно, можно и пушкой „Панциря“, и зенитным дроном-перехватчиком, и даже автоматом, если повезёт. Дёшево. Одна загвоздка: чтобы сбить дёшево, его надо сначала увидеть. А он мелкий, холодный, пластиковый и молчит. Радар не берёт, тепловизор не берёт, РЭБ глушить нечего. То, что видит „Хорнет“ - зенитная ракета - стоит миллионы, на порядок дороже самой цели. То, что стоит копейки, его не находит. Вот и вся вилка: либо дорого бьёшь по тому, что засёк, либо дёшево машешь руками по пустому небу.
Самое неуютное другое. Финальный удар вроде бы подтверждает оператор. Но установить, нажал ли он кнопку или нейросеть решила сама, технически невозможно. В принципе. Команда человека и решение машины здесь неотличимы. Оружие, которое само выбирает, кого убить, уже не завтра. Оно уже летает.
И всё это - не секретная разработка Пентагона. Коммерческий проект Эрика Шмидта, бывшего гендира Google. Гражданские детали с китайских заводов, нейросеть, пенопластовый планер. То, что 40 лет умели только сверхдержавы с дорогой авиацией - бить по тылам в оперативной глубине, теперь делает фирма с паяльником. В мае 2026-го армия США приняла эту штуку на вооружение. Стартап обогнал военный заказ.
Военные называют это красиво: вернулась доктрина Battlefield Air Interdiction - удары не по солдату на фронте, а по бензину и снарядам в тылу, чтобы фронт сам встал без топлива. Старая идея. Новое то, что теперь её может позволить себе бедный.
Казалось бы всё, приехали, тылам конец.
А вот и нет. И это самое интересное. Несмотря на все «Хорнеты», коллапса снабжения не случилось. Логистика усложнилась, плечо выросло, топливо в дефиците - но фронт стоит, и снабжение идёт. Украина уже подключает к охоте за грузовиками даже элитные дальнобойные дроны, которые делались под другое, то есть скребёт по сусекам. Признак не силы, а потолка.
Получается странная картина: оружие, которое должно было всё переломить, больно бьёт, но не ломает. Почему - отдельный разговор. И он важнее самого «Хорнета».
Потому что если новое супероружие упёрлось в потолок, вопрос смещается: а что тогда вообще может изменить эту войну? Вот с этого и начнём в следующий раз.
🔥 Понял, жду про потолок
🤔 Давай уже про выход
Шкура Баффета
Когда говорят «Украина бьёт по тылам дронами», большинство зевает. Дрон как дрон, летающая граната, мы про них четыре года слышим. И зря зевают. Потому что «Хорнет» - это не дрон побольше. Это смена породы.
Объясню на пальцах, без матчасти.
Обычный FPV - это пилот с джойстиком. Жив, пока жива радиосвязь. Залупил РЭБ - дрон ослеп, упал, всё. Дальше 10–20 км он не работает, на радиоканале висит человек.
«Хорнет» человека на канале не держит. Внутри нейросеть. Взлетел, ушёл в радиомолчание, летит сам по заложенным точкам, сам сканирует землю, сам узнаёт грузовик или бензовоз по форме - и сам наводится. Связь не нужна почти весь полёт.
И вот тут ломается всё, на чём держалась оборона тыла.
РЭБ против него бессилен - глушить нечего, он молчит. Тепловизор не видит - пластиковый, холодный. Радар не видит - мелкий. А миф про Starlink можете забыть: спутниковый терминал стоит примерно на одном из 25 аппаратов, и не для удара, а чтобы снимать «эталоны» - как выглядит наша техника - и дообучать рой. Остальные летят на уже готовых мозгах, молча.
Теперь арифметика, ради которой всё затевалось. „Хорнет“ стоит около $5 тысяч, под 400 тысяч рублей. Сбить его, конечно, можно и пушкой „Панциря“, и зенитным дроном-перехватчиком, и даже автоматом, если повезёт. Дёшево. Одна загвоздка: чтобы сбить дёшево, его надо сначала увидеть. А он мелкий, холодный, пластиковый и молчит. Радар не берёт, тепловизор не берёт, РЭБ глушить нечего. То, что видит „Хорнет“ - зенитная ракета - стоит миллионы, на порядок дороже самой цели. То, что стоит копейки, его не находит. Вот и вся вилка: либо дорого бьёшь по тому, что засёк, либо дёшево машешь руками по пустому небу.
Самое неуютное другое. Финальный удар вроде бы подтверждает оператор. Но установить, нажал ли он кнопку или нейросеть решила сама, технически невозможно. В принципе. Команда человека и решение машины здесь неотличимы. Оружие, которое само выбирает, кого убить, уже не завтра. Оно уже летает.
И всё это - не секретная разработка Пентагона. Коммерческий проект Эрика Шмидта, бывшего гендира Google. Гражданские детали с китайских заводов, нейросеть, пенопластовый планер. То, что 40 лет умели только сверхдержавы с дорогой авиацией - бить по тылам в оперативной глубине, теперь делает фирма с паяльником. В мае 2026-го армия США приняла эту штуку на вооружение. Стартап обогнал военный заказ.
Военные называют это красиво: вернулась доктрина Battlefield Air Interdiction - удары не по солдату на фронте, а по бензину и снарядам в тылу, чтобы фронт сам встал без топлива. Старая идея. Новое то, что теперь её может позволить себе бедный.
Казалось бы всё, приехали, тылам конец.
А вот и нет. И это самое интересное. Несмотря на все «Хорнеты», коллапса снабжения не случилось. Логистика усложнилась, плечо выросло, топливо в дефиците - но фронт стоит, и снабжение идёт. Украина уже подключает к охоте за грузовиками даже элитные дальнобойные дроны, которые делались под другое, то есть скребёт по сусекам. Признак не силы, а потолка.
Получается странная картина: оружие, которое должно было всё переломить, больно бьёт, но не ломает. Почему - отдельный разговор. И он важнее самого «Хорнета».
Потому что если новое супероружие упёрлось в потолок, вопрос смещается: а что тогда вообще может изменить эту войну? Вот с этого и начнём в следующий раз.
🔥 Понял, жду про потолок
🤔 Давай уже про выход
Шкура Баффета
Почему супероружие не выигрывает войну — Наш ход /2 #сво
В прошлый раз закончил на загадке: «Хорнет» бьёт больно, а фронт стоит. Разбираемся, почему.
Картинка из Крыма мрачная. Бензин по талонам, очереди на заправках, под удар попала единственная сухопутная трасса в обход моста. Почти треть нефтепереработки страны работает с ограничениями. За май больше 130 ударов по транспорту, несколько сотен ударов в месяц по тыловым объектам, 4‑кратный рост по сравнению с февралем. Похоже на начало конца снабжения.
А теперь главное. Это всё есть, но коллапса нет.
Топливо возят. Снаряды доходят. Фронт держится. Логистика стала дороже, медленнее, нервознее, но она работает. Вот этот зазор между «очень плохо» и «всё кончилось» и есть самое важное, что нужно понять про эту войну.
Сначала разберём ленивый ответ, который напрашивается: «у Украины просто кончатся дроны». Не кончатся.
Я уже писал: накрыть украинское производство дронов кинетически Россия не может — оно размазано по сотням мастерских и гаражей, единого узла нет. А за последние полгода стало ещё хуже. Россия била по этим цехам, сбивала темп на конвейере, и Украина сделала ход: вынесла сборку в Европу. Там никакого риска прилёта, зато кризис и радость от заказов. «Хорнеты» собирают тысячами в месяц, Киев замахивается на миллионы дронов в год.
А завод в ЕС спрятан уже не за рассредоточением, а за статьёй 5 устава НАТО. Дотянуться-то можно. Вопрос в том, что удар по территории альянса — это уже не размен дронами, это другая война. И пока Россия на этот размен не идёт. Значит, на «у них кончатся» рассчитывать нельзя.
И всё равно фронт стоит.
Потому что обвалить снабжение мешает не нехватка дронов. Мешает то, что оборона адаптируется ровно с той же скоростью, с какой растёт удар. Скорость адаптации - главный фактор в современной войне.
Смотрите цепочку.
👉Удар по большим складам → раздробили на десятки мелких, один прилёт не останавливает ничего.
👉Дрон не заглушить → выкатили перехватчики и пулемётные группы вдоль трасс.
👉Жгут колонны днём → поехали ночью, без фар, под прикрытием.
Каждый шаг Украины вверх Россия гасит шагом вбок. С опозданием, с потерями, вторым номером, но гасит. И да, тут стоит сказать честно то, от чего у многих сводит зубы: в этой гонке Россия отвечает, а не задаёт. Реагирует на чужой ход.
И тут вылезает неудобная правда про само супероружие. Помните, как два года назад FPV-дроны создали «зону смерти» у фронта и казалось всё, конец крупному транспорту и складам? А фронт выкрутился: мотоциклы, багги, лошади, самокаты, носильщики. Москитная логистика. Уродливо, дорого, но снабжение поехало. «Хорнет» — это тот же сюжет, сдвинутый на сотню километров вглубь. Новое оружие двигает порог боли дальше в тыл. Но не пробивает его.
Только из этого не следует то, что хочется прочитать. «Отвечать ВТОРЫМ номером» в тактике - это не приговор. Во-первых, адаптация дешевле изобретения: раздробить склады стоит копейки против роя «Хорнетов» со спутниковой разведкой. Отдавать инициативу выгодно, когда размен в твою пользу по цене. Во-вторых, и это главное - проигрывать темп в гонке дронов и готовить ход на другой доске можно одновременно. Тактический ответ всегда выглядит как «мы догоняем». Вопрос, есть за ним замысел или одно латание дыр. А этого снаружи как раз и не видно - помните про два вида молчания?
И ещё. «Бегут, чтобы остаться на месте», как говорила Красная Королева в Алисе - это про механику, и она общая: потолок не пробивает никто, ни одна сторона. Буксует сама гонка, а не только Россия в ней. Другое дело, что бензин для этого бега у сторон разный, но об этом позже, это отдельный разговор.
А раз так, то и выход из этой войны не в железе. Если ни одно супероружие не ломает игру, а только двигает порог боли, значит, чтобы что-то изменить по-настоящему, нужен ход не на поле дронов вообще. Не «дрон покруче», а смена самой доски. Опять переворот доски, помните?
Вот тут и начинается самое интересное. Какие ходы реально лежат на столе у России - от скучно-логичных до по-настоящему прорывных?
🔥 Жги про ходы
🤔 Долго запрягаешь
Шкура Баффета
В прошлый раз закончил на загадке: «Хорнет» бьёт больно, а фронт стоит. Разбираемся, почему.
Картинка из Крыма мрачная. Бензин по талонам, очереди на заправках, под удар попала единственная сухопутная трасса в обход моста. Почти треть нефтепереработки страны работает с ограничениями. За май больше 130 ударов по транспорту, несколько сотен ударов в месяц по тыловым объектам, 4‑кратный рост по сравнению с февралем. Похоже на начало конца снабжения.
А теперь главное. Это всё есть, но коллапса нет.
Топливо возят. Снаряды доходят. Фронт держится. Логистика стала дороже, медленнее, нервознее, но она работает. Вот этот зазор между «очень плохо» и «всё кончилось» и есть самое важное, что нужно понять про эту войну.
Сначала разберём ленивый ответ, который напрашивается: «у Украины просто кончатся дроны». Не кончатся.
Я уже писал: накрыть украинское производство дронов кинетически Россия не может — оно размазано по сотням мастерских и гаражей, единого узла нет. А за последние полгода стало ещё хуже. Россия била по этим цехам, сбивала темп на конвейере, и Украина сделала ход: вынесла сборку в Европу. Там никакого риска прилёта, зато кризис и радость от заказов. «Хорнеты» собирают тысячами в месяц, Киев замахивается на миллионы дронов в год.
А завод в ЕС спрятан уже не за рассредоточением, а за статьёй 5 устава НАТО. Дотянуться-то можно. Вопрос в том, что удар по территории альянса — это уже не размен дронами, это другая война. И пока Россия на этот размен не идёт. Значит, на «у них кончатся» рассчитывать нельзя.
И всё равно фронт стоит.
Потому что обвалить снабжение мешает не нехватка дронов. Мешает то, что оборона адаптируется ровно с той же скоростью, с какой растёт удар. Скорость адаптации - главный фактор в современной войне.
Смотрите цепочку.
👉Удар по большим складам → раздробили на десятки мелких, один прилёт не останавливает ничего.
👉Дрон не заглушить → выкатили перехватчики и пулемётные группы вдоль трасс.
👉Жгут колонны днём → поехали ночью, без фар, под прикрытием.
Каждый шаг Украины вверх Россия гасит шагом вбок. С опозданием, с потерями, вторым номером, но гасит. И да, тут стоит сказать честно то, от чего у многих сводит зубы: в этой гонке Россия отвечает, а не задаёт. Реагирует на чужой ход.
И тут вылезает неудобная правда про само супероружие. Помните, как два года назад FPV-дроны создали «зону смерти» у фронта и казалось всё, конец крупному транспорту и складам? А фронт выкрутился: мотоциклы, багги, лошади, самокаты, носильщики. Москитная логистика. Уродливо, дорого, но снабжение поехало. «Хорнет» — это тот же сюжет, сдвинутый на сотню километров вглубь. Новое оружие двигает порог боли дальше в тыл. Но не пробивает его.
Только из этого не следует то, что хочется прочитать. «Отвечать ВТОРЫМ номером» в тактике - это не приговор. Во-первых, адаптация дешевле изобретения: раздробить склады стоит копейки против роя «Хорнетов» со спутниковой разведкой. Отдавать инициативу выгодно, когда размен в твою пользу по цене. Во-вторых, и это главное - проигрывать темп в гонке дронов и готовить ход на другой доске можно одновременно. Тактический ответ всегда выглядит как «мы догоняем». Вопрос, есть за ним замысел или одно латание дыр. А этого снаружи как раз и не видно - помните про два вида молчания?
И ещё. «Бегут, чтобы остаться на месте», как говорила Красная Королева в Алисе - это про механику, и она общая: потолок не пробивает никто, ни одна сторона. Буксует сама гонка, а не только Россия в ней. Другое дело, что бензин для этого бега у сторон разный, но об этом позже, это отдельный разговор.
А раз так, то и выход из этой войны не в железе. Если ни одно супероружие не ломает игру, а только двигает порог боли, значит, чтобы что-то изменить по-настоящему, нужен ход не на поле дронов вообще. Не «дрон покруче», а смена самой доски. Опять переворот доски, помните?
Вот тут и начинается самое интересное. Какие ходы реально лежат на столе у России - от скучно-логичных до по-настоящему прорывных?
🔥 Жги про ходы
🤔 Долго запрягаешь
Шкура Баффета
Что Россия может сделать с дронами. По-честному - \3 Наш ход #сво
Договорились в прошлый раз: железо игру не меняет, нужен ход на другой доске. Но прежде чем искать другую доску, давайте честно пройдём по этой. Какие у России есть военные ответы на «Хорнеты» - снизу вверх, от скучного к смелому.
Ступень первая: латаем дыры. То, что делается прямо сейчас. Над трассами вешают сетки в два слоя. Вдоль дорог сажают мужиков с пулемётами - бьют очередями по трассерам, ставят стену огня. Склады дробят, колонны гоняют ночью. Работает? Отчасти. Сами военные говорят прямо: вероятность попадания снижает, но проблему не обнуляет. Это аспирин при температуре. Жар сбивает, болезнь не лечит.
Ступень вторая: свои такие же. Раз дрон не заглушить - надо его сбивать дроном. Россия выкатила перехватчики «Сокол-И», «Молния». Звучит как ответ. Но есть нюанс, и он почти смешной: скорость «Хорнета» - те же 120-150 км/ч. Скорость нашего перехватчика - 150 км/ч. Догонять то, что летит ровно с твоей скоростью, ну чуть медленнее, - занятие так себе. Можно успеть, можно не успеть. Это не превосходство, это ничья на встречной полосе.
Ступень третья: прыжок вперёд. Тут начинается интересное. Лазеры и микроволновое оружие - сжечь электронику дрона лучом, без всякой ракеты. Рои собственных скоростных перехватчиков. Своя сеть «вижу-сбиваю» с искусственным интеллектом, как у противника, только лучше. Звучит как победа. Звучит.
А теперь - почему вся эта лестница никуда не ведёт. И вот это понять важнее всего остального.
Смотрите, что происходит. «Хорнет» - это ведь не застывшая железка. Это полигон. Украинцы запускают его, смотрят, чем Россия отвечает, - и тут же переделывают следующую партию под этот ответ. Повесили сетки - добавили боевую часть помощнее. Выкатили перехватчик на 150 - будет следующий «Хорнет» на 200. Гонка не где-то рядом с оружием. Гонка зашита внутрь самого оружия.
И тут вылезает та самая ловушка, в которую упирается любая, даже самая блестящая военная ступень. Даже если Россия завтра построит лучшую в мире систему ПВО против дронов - она выиграет прошлый раунд. А противник уже играет следующий. Ты строишь идеальный щит против сегодняшнего меча - пока его строишь, выковали новый меч. Можно бежать всё быстрее. Обогнать нельзя, потому что бежишь ты по чужой дорожке, и проложил её не ты.
Вот в чём фокус всей лестницы. Каждая ступень - это ответ. А отвечающий по определению опаздывает. Самый совершенный ответ на чужой ход - всё равно ответ на чужой ход.
И это ещё не вся беда. Дроны - не последнее слово Запада. За «Хорнетами» на подходе крылатые ракеты, за ними - баллистика, удары на тысячи километров вглубь. Лестница не просто длинная - она растёт вверх быстрее, чем ты по ней лезешь. Построил оборону от дронов - летят крылатые. Закрылся от крылатых - будет баллистика. Это уже не бег по кругу. Это бег вверх по эскалатору, который едет вниз. Сколько ни перебирай ногами - класс оружия противника всегда на ступень выше твоей защиты. Военный ответ по определению отстаёт не на ход, а на целый класс. Хотя тут я чуть сгущаю краски - Россия уже имеет эшелонированную ПВО/ПРО против крылатых и частично баллистических целей (С‑300/400/500 и др.)
И значит, единственный способ перестать опаздывать - перестать гнаться за лестницей вообще. Не строить щит получше - он всё равно отстанет на класс. Уйти с доски, где противник задаёт и темп, и оружие, - на доску, где правила пишешь ты.
Звучит красиво и абстрактно, понимаю. Что это вообще значит - «другая доска»? Где она? И существует ли вообще ход, который меняет игру, а не продлевает гонку?
Существует. И он лежит совсем не там, где все привыкли искать. В следующий раз - самое интересное.
Я понимаю, что вы хотите скорее все ответы, но формат тг не позволяет все развернуть сразу. Плюс надо разжевывать постепенно. Это же не тик-ток формат, где все понятно за минуту - листаем дальше.
🔥 Ок, жду главное
Шкура Баффета
Договорились в прошлый раз: железо игру не меняет, нужен ход на другой доске. Но прежде чем искать другую доску, давайте честно пройдём по этой. Какие у России есть военные ответы на «Хорнеты» - снизу вверх, от скучного к смелому.
Ступень первая: латаем дыры. То, что делается прямо сейчас. Над трассами вешают сетки в два слоя. Вдоль дорог сажают мужиков с пулемётами - бьют очередями по трассерам, ставят стену огня. Склады дробят, колонны гоняют ночью. Работает? Отчасти. Сами военные говорят прямо: вероятность попадания снижает, но проблему не обнуляет. Это аспирин при температуре. Жар сбивает, болезнь не лечит.
Ступень вторая: свои такие же. Раз дрон не заглушить - надо его сбивать дроном. Россия выкатила перехватчики «Сокол-И», «Молния». Звучит как ответ. Но есть нюанс, и он почти смешной: скорость «Хорнета» - те же 120-150 км/ч. Скорость нашего перехватчика - 150 км/ч. Догонять то, что летит ровно с твоей скоростью, ну чуть медленнее, - занятие так себе. Можно успеть, можно не успеть. Это не превосходство, это ничья на встречной полосе.
Ступень третья: прыжок вперёд. Тут начинается интересное. Лазеры и микроволновое оружие - сжечь электронику дрона лучом, без всякой ракеты. Рои собственных скоростных перехватчиков. Своя сеть «вижу-сбиваю» с искусственным интеллектом, как у противника, только лучше. Звучит как победа. Звучит.
А теперь - почему вся эта лестница никуда не ведёт. И вот это понять важнее всего остального.
Смотрите, что происходит. «Хорнет» - это ведь не застывшая железка. Это полигон. Украинцы запускают его, смотрят, чем Россия отвечает, - и тут же переделывают следующую партию под этот ответ. Повесили сетки - добавили боевую часть помощнее. Выкатили перехватчик на 150 - будет следующий «Хорнет» на 200. Гонка не где-то рядом с оружием. Гонка зашита внутрь самого оружия.
И тут вылезает та самая ловушка, в которую упирается любая, даже самая блестящая военная ступень. Даже если Россия завтра построит лучшую в мире систему ПВО против дронов - она выиграет прошлый раунд. А противник уже играет следующий. Ты строишь идеальный щит против сегодняшнего меча - пока его строишь, выковали новый меч. Можно бежать всё быстрее. Обогнать нельзя, потому что бежишь ты по чужой дорожке, и проложил её не ты.
Вот в чём фокус всей лестницы. Каждая ступень - это ответ. А отвечающий по определению опаздывает. Самый совершенный ответ на чужой ход - всё равно ответ на чужой ход.
И это ещё не вся беда. Дроны - не последнее слово Запада. За «Хорнетами» на подходе крылатые ракеты, за ними - баллистика, удары на тысячи километров вглубь. Лестница не просто длинная - она растёт вверх быстрее, чем ты по ней лезешь. Построил оборону от дронов - летят крылатые. Закрылся от крылатых - будет баллистика. Это уже не бег по кругу. Это бег вверх по эскалатору, который едет вниз. Сколько ни перебирай ногами - класс оружия противника всегда на ступень выше твоей защиты. Военный ответ по определению отстаёт не на ход, а на целый класс. Хотя тут я чуть сгущаю краски - Россия уже имеет эшелонированную ПВО/ПРО против крылатых и частично баллистических целей (С‑300/400/500 и др.)
И значит, единственный способ перестать опаздывать - перестать гнаться за лестницей вообще. Не строить щит получше - он всё равно отстанет на класс. Уйти с доски, где противник задаёт и темп, и оружие, - на доску, где правила пишешь ты.
Звучит красиво и абстрактно, понимаю. Что это вообще значит - «другая доска»? Где она? И существует ли вообще ход, который меняет игру, а не продлевает гонку?
Существует. И он лежит совсем не там, где все привыкли искать. В следующий раз - самое интересное.
Я понимаю, что вы хотите скорее все ответы, но формат тг не позволяет все развернуть сразу. Плюс надо разжевывать постепенно. Это же не тик-ток формат, где все понятно за минуту - листаем дальше.
🔥 Ок, жду главное
Шкура Баффета
Доброе утро, сегодня я - Акела.
Маруся на кромке двери, как волчий вожак на Скале Совета. Внизу - ее стая: миска, диван, мы с Катей. Все ждут её решения.
Решение всегда одно. Спрыгнуть, поесть, уснуть на бумагах.
Акела промахнулся. Маруся - никогда. Она просто никуда не торопится.
#маруся
Шкура Баффета
Маруся на кромке двери, как волчий вожак на Скале Совета. Внизу - ее стая: миска, диван, мы с Катей. Все ждут её решения.
Решение всегда одно. Спрыгнуть, поесть, уснуть на бумагах.
Акела промахнулся. Маруся - никогда. Она просто никуда не торопится.
#маруся
Шкура Баффета
#вопросназасыпку
Пока отдыхаем от геополитических размышлений и смотрим котиков - сможет кто угадать, что я думаю о подобных заявлениях представителей власти?
Там, кстати, дальше была вторая мысль какого-то члена палаты молодых законодателей: пошлина за регистрацию брака в 350 руб. 00 коп. оказывает негативный эмоциональный эффект на брачующихся. Похоже борьбу за семью законодатели начнут с безжалостной отмены этой бессердечной подати - с одновременным повышением сбора за расторжение брака.
А вот так вот. Не забалуешь.
Мы обязательно найдем правильные решения всех проблем,как только перепробуем все неправильные.
Шкура Баффета
Пока отдыхаем от геополитических размышлений и смотрим котиков - сможет кто угадать, что я думаю о подобных заявлениях представителей власти?
Там, кстати, дальше была вторая мысль какого-то члена палаты молодых законодателей: пошлина за регистрацию брака в 350 руб. 00 коп. оказывает негативный эмоциональный эффект на брачующихся. Похоже борьбу за семью законодатели начнут с безжалостной отмены этой бессердечной подати - с одновременным повышением сбора за расторжение брака.
А вот так вот. Не забалуешь.
Мы обязательно найдем правильные решения всех проблем,
Шкура Баффета
Другая доска — Наш ход /4 #сво
Три поста подводили к этому. Договорились: гнаться за лестницей оружия бессмысленно. Не потому, что у Запада железо круче - а потому, что за ним глубже карман. Россия платит из своего, Запад - вскладчину и воюет чужими руками. На этой доске, доске ресурса, обогнать нельзя. Значит, нужна другая - где темп задаёшь ты. И выход из войны лежит совсем не там, где его ищут.
Начнём с неудобной правды, а я её говорю давно. Эта война не про то, кто займёт село. Это игра на истощение: кто первым решит, что платить дальше дороже, чем остановиться. Не «кто победит», а «кому первым станет невыгодно».
И вот здесь ключ. У такой игры нет кнопки «выключить» - ни у кого. Запад не лишит Россию способности воевать одним ходом: слишком большая, за спиной ядерный зонтик. Россия не выбьет Запад: он за океаном и за статьёй 5. Рычаг один, общий для обеих сторон: поднимать цену. Чтобы противнику было всё дороже продолжать.
Запад этот рычаг жмёт давно: санкции, дальнобойное оружие, дроны из Европы, разрешения бить вглубь. Каждый ход - плюс к цене, которую платит Россия.
А что у России на другой чаше? Вот она, «другая доска». Не дроны, не фронт - а болевые точки самого Запада, до которых фронт не дотягивается: подводные интернет-кабели, газопроводы по дну морей, узкие морские проходы, хранилища газа (ПГХ). ПГХ могут сыграть ключевую роль. В условиях когда энергосистема Украины идет по пути децентрализации за счет внедрения распределенных по территории маневренных газовых станций, повреждение, например, Бильче-Волицко-Угерское ПХГ в Стрые (а там по некоторым данным до 17 млрд. кубов) ударит не только по европейским потребителям, но и приведет в ступор украинскую экономику. Эти шаги обсуждают в открытую, в докладах НАТО и западной прессе, не я придумал. На доске дронов мы отвечали вторым номером. На этой надо ходить первым.
Логика как качели. Запад давит через Украину - Россия может надавить там, где Западу тонко. Цель не «победить», а чтобы в Берлине и Париже однажды посчитали: дешевле договориться, чем платить дальше.
🤔Звучит как готовый план? Вот тут вся соль и вся жуть.
У этого рычага встроен бумеранг. Удар по больной точке поднимает не только цену для противника, но и риск, что он перестанет осторожничать. Можно надавить так, что в Европе выдохнут: «всё, хватит, выходим». А можно так, что процедят: «теперь точно идём до конца». Там же безголовая элита. Их головы давно проданы или заложены на Западе.
И вот в чём засада: снаружи эти два порога неразличимы. Не «трудно отличить» - просто невозможно. До тех пор, пока не сделал ход.
Это и есть развилка из первого поста. Помните два вида молчания - когда сказать нечего и когда не время говорить? Вот разгадка. Тот, кто здесь молчит, молчит не от бессилия и не от хитрости. А потому, что взвешивает ход, который нельзя переиграть.
Это не шашки, где срубил не ту фигуру и отыгрался в следующей партии. Здесь партия одна. Передавил - обратной дороги нет, ни для кого. Цена ошибки не «проиграть раунд». Цена ошибки в том, что раундов больше не будет.
Поэтому настоящий ход - не «ударить побольнее». Это даже не шахматы, а китайское го: не съесть фигуры, а поставить соперника в положение, где ему самому выгоднее остановиться. Отмерить силу так, чтобы стало дорого, но не настолько, чтобы он сорвался с тормозов.
Вот почему молчат. Не потому что не знают, что делать. Потому что слишком хорошо знают, чего стоит ошибка.
И это ещё не вся картина. Силовое давление не финал, а разгон перед ходом, который я разбирал в майской серии. Дальше - две вещи по порядку. Сначала коротко сошью эту логику с тем майским ходом: одно без другого не работает. А следом обещанный разбор рынка, потому что игра на истощение бьёт по нам не хуже, чем по Западу, и прибор, что показывает нашу цену, у вас в приложении брокера. Биржа. Меня уже закидали вопросами «что там творится?». Терпение - дойдём и до цифр.
Выхода без цены не бывает. Весь вопрос в том, чьи нервы и чей кошелёк сдадут первыми. И обе стороны сейчас смотрят на свои балансы.
🔥 Жги дальше
Шкура Баффета
Три поста подводили к этому. Договорились: гнаться за лестницей оружия бессмысленно. Не потому, что у Запада железо круче - а потому, что за ним глубже карман. Россия платит из своего, Запад - вскладчину и воюет чужими руками. На этой доске, доске ресурса, обогнать нельзя. Значит, нужна другая - где темп задаёшь ты. И выход из войны лежит совсем не там, где его ищут.
Начнём с неудобной правды, а я её говорю давно. Эта война не про то, кто займёт село. Это игра на истощение: кто первым решит, что платить дальше дороже, чем остановиться. Не «кто победит», а «кому первым станет невыгодно».
И вот здесь ключ. У такой игры нет кнопки «выключить» - ни у кого. Запад не лишит Россию способности воевать одним ходом: слишком большая, за спиной ядерный зонтик. Россия не выбьет Запад: он за океаном и за статьёй 5. Рычаг один, общий для обеих сторон: поднимать цену. Чтобы противнику было всё дороже продолжать.
Запад этот рычаг жмёт давно: санкции, дальнобойное оружие, дроны из Европы, разрешения бить вглубь. Каждый ход - плюс к цене, которую платит Россия.
А что у России на другой чаше? Вот она, «другая доска». Не дроны, не фронт - а болевые точки самого Запада, до которых фронт не дотягивается: подводные интернет-кабели, газопроводы по дну морей, узкие морские проходы, хранилища газа (ПГХ). ПГХ могут сыграть ключевую роль. В условиях когда энергосистема Украины идет по пути децентрализации за счет внедрения распределенных по территории маневренных газовых станций, повреждение, например, Бильче-Волицко-Угерское ПХГ в Стрые (а там по некоторым данным до 17 млрд. кубов) ударит не только по европейским потребителям, но и приведет в ступор украинскую экономику. Эти шаги обсуждают в открытую, в докладах НАТО и западной прессе, не я придумал. На доске дронов мы отвечали вторым номером. На этой надо ходить первым.
Логика как качели. Запад давит через Украину - Россия может надавить там, где Западу тонко. Цель не «победить», а чтобы в Берлине и Париже однажды посчитали: дешевле договориться, чем платить дальше.
🤔Звучит как готовый план? Вот тут вся соль и вся жуть.
У этого рычага встроен бумеранг. Удар по больной точке поднимает не только цену для противника, но и риск, что он перестанет осторожничать. Можно надавить так, что в Европе выдохнут: «всё, хватит, выходим». А можно так, что процедят: «теперь точно идём до конца». Там же безголовая элита. Их головы давно проданы или заложены на Западе.
И вот в чём засада: снаружи эти два порога неразличимы. Не «трудно отличить» - просто невозможно. До тех пор, пока не сделал ход.
Это и есть развилка из первого поста. Помните два вида молчания - когда сказать нечего и когда не время говорить? Вот разгадка. Тот, кто здесь молчит, молчит не от бессилия и не от хитрости. А потому, что взвешивает ход, который нельзя переиграть.
Это не шашки, где срубил не ту фигуру и отыгрался в следующей партии. Здесь партия одна. Передавил - обратной дороги нет, ни для кого. Цена ошибки не «проиграть раунд». Цена ошибки в том, что раундов больше не будет.
Поэтому настоящий ход - не «ударить побольнее». Это даже не шахматы, а китайское го: не съесть фигуры, а поставить соперника в положение, где ему самому выгоднее остановиться. Отмерить силу так, чтобы стало дорого, но не настолько, чтобы он сорвался с тормозов.
Вот почему молчат. Не потому что не знают, что делать. Потому что слишком хорошо знают, чего стоит ошибка.
И это ещё не вся картина. Силовое давление не финал, а разгон перед ходом, который я разбирал в майской серии. Дальше - две вещи по порядку. Сначала коротко сошью эту логику с тем майским ходом: одно без другого не работает. А следом обещанный разбор рынка, потому что игра на истощение бьёт по нам не хуже, чем по Западу, и прибор, что показывает нашу цену, у вас в приложении брокера. Биржа. Меня уже закидали вопросами «что там творится?». Терпение - дойдём и до цифр.
Выхода без цены не бывает. Весь вопрос в том, чьи нервы и чей кошелёк сдадут первыми. И обе стороны сейчас смотрят на свои балансы.
🔥 Жги дальше
Шкура Баффета
Перед разворотом — Наш ход /4-бис #сво
Короткий пост-связка - обещал в прошлый раз. В прошлом посте давление на болевые точки Запада я назвал разгоном. Сегодня о том, перед чем разгон. И заодно честно оговорю вещь, на которой меня уже не раз ловили.
Сначала оговорка. Раньше я твердил: Европу не трогаем. Её распад работает на нас сам - усталость, антивоенные настроения, заводы, бегущие в Китай. А прямой удар только сплотит её вокруг флага, и этот ценный актив сгорит в один день. Я и сейчас так думаю.
Но появление дальнобойных ударов вглубь России меняет арифметику. Пока мы ждём, что Европа развалится сама, она бьёт по нам всё больнее чужими руками. Вопрос сместился. Уже не «трогать или нет», а тоньше: «есть ли доза давления, от которой Европа устанет быстрее, но при этом не сплотится». Это не отказ от прежней логики. Это её уточнение под новую реальность.
Теперь - разгон перед чем.
Кто читал майскую серию, помнит «переворот доски». Кто не читал, даю суть в двух примерах.
Садат в 1973-м проиграл войну Израилю в военном плане, но именно из позиции доказанной силы прилетел в 1977-м в Иерусалим с миром и из побеждённого стал архитектором сделки. Китай в 1971-м, слабее обоих гигантов, не выбрал сторону, а сделал так, что и США, и СССР начали конкурировать за него. В обоих случаях слабый не выиграл в той же игре. Он сменил игру: из объекта давления стал тем, без кого решение невозможно.
Вот к чему разгон. Давить на больные точки Запада - это не само по себе. Это способ довести цену войны до уровня, где тебя готовы слушать как равного. А потом выйти с инициативой. Не с требованием «прекратите помогать Украине», а с предложением: архитектура безопасности, где Россия - гарант стабильности, а не источник угрозы.
Силовая доска расчищает место дипломатической. Сначала становится дорого. Потом садишься за стол не как проситель, а как тот, кто предлагает выход. Это и есть полная дуга: от «Хорнетов» в начале серии - до переворота доски в финале.
И ещё одно, из той же майской серии. Помните математику истощения в модели Турчина, я её разбирал. Модель говорит вещь неуютную для Киева: при нынешних параметрах траектория ведёт к коллапсу, и это не «возможно», а «по модели почти неизбежно». Когда точная дата коллапса - она молчит. Но направление называет. А значит, время в этой игре работает скорее не против нас. И тот, у кого время, может позволить себе ждать правильный момент для переворота доски, а не хвататься за первый попавшийся.
Подробный разбор самого манёвра - в майской серии. Здесь я лишь сшил две картины в одну. Дальше обещанный разбор рынка.
🔥 Перечитаю майскую серию
🤔 Жду про деньги
Шкура Баффета
Короткий пост-связка - обещал в прошлый раз. В прошлом посте давление на болевые точки Запада я назвал разгоном. Сегодня о том, перед чем разгон. И заодно честно оговорю вещь, на которой меня уже не раз ловили.
Сначала оговорка. Раньше я твердил: Европу не трогаем. Её распад работает на нас сам - усталость, антивоенные настроения, заводы, бегущие в Китай. А прямой удар только сплотит её вокруг флага, и этот ценный актив сгорит в один день. Я и сейчас так думаю.
Но появление дальнобойных ударов вглубь России меняет арифметику. Пока мы ждём, что Европа развалится сама, она бьёт по нам всё больнее чужими руками. Вопрос сместился. Уже не «трогать или нет», а тоньше: «есть ли доза давления, от которой Европа устанет быстрее, но при этом не сплотится». Это не отказ от прежней логики. Это её уточнение под новую реальность.
Теперь - разгон перед чем.
Кто читал майскую серию, помнит «переворот доски». Кто не читал, даю суть в двух примерах.
Садат в 1973-м проиграл войну Израилю в военном плане, но именно из позиции доказанной силы прилетел в 1977-м в Иерусалим с миром и из побеждённого стал архитектором сделки. Китай в 1971-м, слабее обоих гигантов, не выбрал сторону, а сделал так, что и США, и СССР начали конкурировать за него. В обоих случаях слабый не выиграл в той же игре. Он сменил игру: из объекта давления стал тем, без кого решение невозможно.
Вот к чему разгон. Давить на больные точки Запада - это не само по себе. Это способ довести цену войны до уровня, где тебя готовы слушать как равного. А потом выйти с инициативой. Не с требованием «прекратите помогать Украине», а с предложением: архитектура безопасности, где Россия - гарант стабильности, а не источник угрозы.
Силовая доска расчищает место дипломатической. Сначала становится дорого. Потом садишься за стол не как проситель, а как тот, кто предлагает выход. Это и есть полная дуга: от «Хорнетов» в начале серии - до переворота доски в финале.
И ещё одно, из той же майской серии. Помните математику истощения в модели Турчина, я её разбирал. Модель говорит вещь неуютную для Киева: при нынешних параметрах траектория ведёт к коллапсу, и это не «возможно», а «по модели почти неизбежно». Когда точная дата коллапса - она молчит. Но направление называет. А значит, время в этой игре работает скорее не против нас. И тот, у кого время, может позволить себе ждать правильный момент для переворота доски, а не хвататься за первый попавшийся.
Подробный разбор самого манёвра - в майской серии. Здесь я лишь сшил две картины в одну. Дальше обещанный разбор рынка.
🔥 Перечитаю майскую серию
🤔 Жду про деньги
Шкура Баффета
Что творится с рынком — Наш ход /5 #сво
Сводка мрачная. Индекс Мосбиржи падал 15 недель подряд — рекорд за всю историю индикатора. Сползал ниже 2300, минус почти 18% с начала года. Газпром у отметок 2008-го. На этой неделе впервые отскочил — к нему вернёмся.
Теперь главный вопрос: сколько в этом падении войны, а сколько нашей экономики? Валить всё на геополитику — лёгкий и неверный ход. Разложим. Причин четыре, работают вместе.
Причина первая — геополитика, её обычно называют фактором номер один. Каждая новость про удары вглубь, обострение — минус к акциям. Рынок не любит неопределённость, а война на истощение — это она и есть. Но это лишь четверть картины.
Причина вторая — дорогие деньги, это часто недооценивают. Ставка ЦБ 14,25%, по вкладу 14-15% почти без риска. Зачем тогда акции, где может и тряхнуть? Вклад под 14% превращает 1 млн в 1,14 млн за год гарантированно. Чтобы акции переиграли это, им надо дать больше 14% — да ещё за риск. Пока ставка высокая, деньги утекают из акций в депозиты и облигации. Не страх войны — холодная арифметика.
Причина третья — рубль. Долго держался крепким — и это, парадоксально, давило на рынок. Половина рынка — экспортёры: нефть, металлы, газ. Продают за доллары, тратят рублями. Доллар по 73, а не 90 — баррель даёт меньше рублёвой выручки, прибыль сжимается, акции дешевеют. Сейчас рубль слабеет, доллар под 77 — к нему вернёмся.
Причина четвёртая — бюджет и налоги. Война дорогая, дефицит растёт. Откуда деньги? Часть — через налоги на бизнес. Выше налог → ниже прибыль → меньше дивиденды → дешевле акция.
И вот теперь видно главное. Свалить всё на войну — обмануть себя. Геополитика — спусковой крючок, но порох в бочке — ставка, рубль, налоги. Убери завтра войну — при ставке 14% рынок всё равно не полетит. Диагноз не „военный". Болезнь системная — больна не одна жилка, а весь организм.
Что делать? Пока ставка высокая, короткие облигации и денежный рынок дают доход почти без риска — место переждать бурю. Когда ЦБ всерьёз начнёт снижать, деньги двинутся обратно в акции, и сегодняшние минимумы могут оказаться точкой входа. Но «когда» — главная неизвестная: в июне ЦБ срезал всего на четверть процента вместо ожидаемой половины, сигнал жёсткий — дешёвых денег ждать рано.
Поэтому не «всё продать» и не «всё скупить», а понять свой горизонт. Деньги нужны через год — высокая ставка вам друг, сидите в коротком долге. Горизонт длинный — паника на минимумах исторически кормила терпеливых, но это ставка, а не гарантия. Решать вам.
А теперь — про обещанный отскок и манометр. Помните, я говорил: рынок развернётся вверх — первый сигнал, что на «другой доске» что-то сдвинулось. И вот он на этой неделе дёрнулся, плюс почти 6% от дна. Сработало?
Проверим причину — она совсем не про наш фронт. Развернули рынок две вещи. Первая, главная: его просто перепродали. Месяцы вниз, маржин-коллы, дно — любой повод даёт отскок от пережатой пружины. Вторая: рубль просел, доллар под 77, глоток воздуха экспортёрам. А заголовок «рынок вырос на иранской деэскалации» — скорее миф. Да, мир выдохнул, что большой войны на Ближнем Востоке пока нет, отлегло всем. Но для нас дешёвая нефть скорее минус.
Манометр дрогнул. Да обманул: стрелку качнули перепроданность и рубль, а не развязка войны. Настоящий разворот он покажет, когда сдвинется наша доска — когда вместо ответных ходов пойдёт тот самый переворот, о котором мы говорили. А пока отскок технический: тренд вниз не сломан, 2470 не пробит.
Манометр всё ещё в красной зоне, но он живой, дёргается — и в этом, как ни странно, хорошая новость. А в день, когда стрелку качнём мы, рынок дрогнет первым. Вот тогда и станет ясно, что значило молчание — тупик или разбег. Узнаем, как всегда, постфактум.
🔥 Давай ещё разборов
🤔 Тревожно, но полезно
Шкура Баффета
Сводка мрачная. Индекс Мосбиржи падал 15 недель подряд — рекорд за всю историю индикатора. Сползал ниже 2300, минус почти 18% с начала года. Газпром у отметок 2008-го. На этой неделе впервые отскочил — к нему вернёмся.
Теперь главный вопрос: сколько в этом падении войны, а сколько нашей экономики? Валить всё на геополитику — лёгкий и неверный ход. Разложим. Причин четыре, работают вместе.
Причина первая — геополитика, её обычно называют фактором номер один. Каждая новость про удары вглубь, обострение — минус к акциям. Рынок не любит неопределённость, а война на истощение — это она и есть. Но это лишь четверть картины.
Причина вторая — дорогие деньги, это часто недооценивают. Ставка ЦБ 14,25%, по вкладу 14-15% почти без риска. Зачем тогда акции, где может и тряхнуть? Вклад под 14% превращает 1 млн в 1,14 млн за год гарантированно. Чтобы акции переиграли это, им надо дать больше 14% — да ещё за риск. Пока ставка высокая, деньги утекают из акций в депозиты и облигации. Не страх войны — холодная арифметика.
Причина третья — рубль. Долго держался крепким — и это, парадоксально, давило на рынок. Половина рынка — экспортёры: нефть, металлы, газ. Продают за доллары, тратят рублями. Доллар по 73, а не 90 — баррель даёт меньше рублёвой выручки, прибыль сжимается, акции дешевеют. Сейчас рубль слабеет, доллар под 77 — к нему вернёмся.
Причина четвёртая — бюджет и налоги. Война дорогая, дефицит растёт. Откуда деньги? Часть — через налоги на бизнес. Выше налог → ниже прибыль → меньше дивиденды → дешевле акция.
И вот теперь видно главное. Свалить всё на войну — обмануть себя. Геополитика — спусковой крючок, но порох в бочке — ставка, рубль, налоги. Убери завтра войну — при ставке 14% рынок всё равно не полетит. Диагноз не „военный". Болезнь системная — больна не одна жилка, а весь организм.
Что делать? Пока ставка высокая, короткие облигации и денежный рынок дают доход почти без риска — место переждать бурю. Когда ЦБ всерьёз начнёт снижать, деньги двинутся обратно в акции, и сегодняшние минимумы могут оказаться точкой входа. Но «когда» — главная неизвестная: в июне ЦБ срезал всего на четверть процента вместо ожидаемой половины, сигнал жёсткий — дешёвых денег ждать рано.
Поэтому не «всё продать» и не «всё скупить», а понять свой горизонт. Деньги нужны через год — высокая ставка вам друг, сидите в коротком долге. Горизонт длинный — паника на минимумах исторически кормила терпеливых, но это ставка, а не гарантия. Решать вам.
А теперь — про обещанный отскок и манометр. Помните, я говорил: рынок развернётся вверх — первый сигнал, что на «другой доске» что-то сдвинулось. И вот он на этой неделе дёрнулся, плюс почти 6% от дна. Сработало?
Проверим причину — она совсем не про наш фронт. Развернули рынок две вещи. Первая, главная: его просто перепродали. Месяцы вниз, маржин-коллы, дно — любой повод даёт отскок от пережатой пружины. Вторая: рубль просел, доллар под 77, глоток воздуха экспортёрам. А заголовок «рынок вырос на иранской деэскалации» — скорее миф. Да, мир выдохнул, что большой войны на Ближнем Востоке пока нет, отлегло всем. Но для нас дешёвая нефть скорее минус.
Манометр дрогнул. Да обманул: стрелку качнули перепроданность и рубль, а не развязка войны. Настоящий разворот он покажет, когда сдвинется наша доска — когда вместо ответных ходов пойдёт тот самый переворот, о котором мы говорили. А пока отскок технический: тренд вниз не сломан, 2470 не пробит.
Манометр всё ещё в красной зоне, но он живой, дёргается — и в этом, как ни странно, хорошая новость. А в день, когда стрелку качнём мы, рынок дрогнет первым. Вот тогда и станет ясно, что значило молчание — тупик или разбег. Узнаем, как всегда, постфактум.
🔥 Давай ещё разборов
🤔 Тревожно, но полезно
Шкура Баффета