​​#SP500
В какое уникальное время мы сейчас живем… Ну точнее экономика США.

С 1928 года история знает только 5 случаев, когда в стоимости падали и SP500 и 10-тилетние бонды.
Но существует только один случай, когда все это падает более чем на 10% по итогу года. И этот случай выпадает на 2022 год.

Да, тут еще два месяца осталось, но пока все выглядит уникально.

#SP500
87% компаний из индекса SP500 сообщили, что их прибыль в Q3 снизилась на 4,8% в годовом исчислении, что является вторым кварталом подряд отрицательного роста в годовом исчислении.

Обратил бы я ваше внимание еще сюда.
Сплошные столбики это то как ФРС поднял уже ставку, голубой штрих это то, что рынок ожидает от ФРС на данный момент, а синий штрих это то, что ожидает увидеть GS.

Так вот... В GS полагают, что ФРС не будет понижать ставку в 2023 году. Это же прогнозируется и в самом ФРС. Об этом нам стало известно на декабрьском заседании ФРС.

Я тоже полагаю, что ФРС не будет понижать ставку в 2023 году, и когда участники рынка осознаю это, доллар США (индекс доллара) будет расти (на смене ожиданий), а фондовый рынок #SP500 снижаться.

Именно об этом я говорил в прошлом видео.

Вот и подходит к концу май месяц.
Больше всех маялся #SP500

Немного вверх потом вних, потом опять…
А в итоге ничего.

#SP500 вырос на 13,9% за первые 113 торговых дней в году, что является одним из лучших стартов, которые мы видели в новейшей истории (за последние 25 лет только 2019/2013 годы были лучше)

#SP500 растет очень однобоко.

Если предположить, что октябрь минимум. То при равном весе S&P500 вырос всего на 14%
И это самое слабое восстановление за всю историю.

#SP500
Goldman Sachs ждет S&P500 4500 к концу 2023 года

Объявленные выкупы акций в США по-прежнему сильны, что является хорошей новостью для #SP500

Carson Investment говорит, что статистически, первая половина июля для #SP500 - это период роста.

Как считаете, случится ли такое в этом июле?
Да 👍 или нет 👎?

#SP500
Morgan Stanley по-прежнему прогнозирует, что S&P 500 достигнет уровня 4200 в июне 2024 года в качестве базового сценария.

#SP500 и его сезонное поведение.

Ну что, будем ждать повторения истории?

Обратный выкуп акций компаний замедляется в ответ на более высокие ставки и новый инвестиционный спрос, и, вероятно, не восстановится в ближайшее время.

Активность обратного выкупа акций S&P 500 во втором квартале 2023 года составила всего ~$175 млрд, что на ~20% меньше в годовом сопоставлении и на 19% в квартальном сопоставлении.

Это фигово для #SP500

Корреляция между акциями #SP500 и облигациями #TLT достигает многолетних максимумов.

Это реакция рынка на агрессивную позицию ФРС.

#SP500 #прогноз

Goldman Sachs ожидает увидеть 4900 в SP500 в первой половине 2024 года и 5100 на конец 2024

Индекс S&P 500 вчера закрылся на очередном рекордном максимуме, 21-м по счету в этом году.

За последние 12 лет индекс #SP500 достиг 368 рекордных максимумов, что больше, чем за любой 12-летний период в истории.

В общем индекс необычно оптимистичен.

Коэффициент P/E индекса #SP500 вырос до 24,4x с 22,3x в начале года.
Это на 32% выше исторического медианного значения P/E начиная с 1988 года (18,5x)

И это говорит о том, что рынок достаточно дорогой. Не порали в коррекцию?

​​Нельзя исключать, что видя распродажу Apple со стороны Berkshire Hathaway, в Apple решили увеличить программу обратного выкупа, чтобы не столкнуться с массовой распродажей.

Кстати, за последние 10 лет Apple выкупила акций на сумму 625 миллиардов долларов, что превышает рыночную капитализацию 492 компаний из индекса #SP500