#FIXP #отчет
✳️ По итогам 1 полугодия 2022 года выручка увеличилась на 24,2% г/г до
131,8 млрд рублей благодаря расширению сети магазинов и росту
сопоставимых продаж (LFL)
✳️ Выросла маржинальность бизнеса.
В 1 полугодии 2022 года валовая маржа составила 33,0% по сравнению
с 31,2% в 1 полугодии 2021 года. Показатель вырос на 175 б.п. г/г
благодаря постоянной работе с ассортиментом и оптимизации
себестоимости
✳️ Выросла рентабельность.
Рентабельность по EBITDA в 1 полугодии 2022 года выросла на 104 б.п.
г/г до 19,7% благодаря увеличению валовой маржи, что было частично
компенсировано ростом расходов на персонал, поскольку Компания
продолжила инвестировать в человеческий капитал
✳️ Чистая прибыль за 1 полугодие 2022 года составила 5,1 млрд рублей
‼️На что я бы обратил внимание.
1️⃣ На прирост LFL-продаж
Этот параметр зависит от двух показателей.
LFL-трафик и LFL-средний чек
Мы уже разбирали этот показатель в клубе, когда разбирали бизнес X5 Retail Group
В случах FixPrice LFL-продажи растут исключительно за счет роста среднего чека.
LFL-трафик снизился на 0,7%, а LFL-средний чек вырос на 14,3%
В итоге рост LFL-продаж составил 13,5%
Это говорит о том, что FixPrice работает в том числе как зищита от инфляции, в данном случае. Людей в магазины стало ходить чуть меньше, то средний чек у них вырос, увеличивая выручку компании.
2️⃣ Торговая площадь магазинов
Компания увеличила торговых площадей на 15%. Что конечно хорошо.
3️⃣ Коммерческие, общехозяйственные и административные
расходы к выручке увеличились
на 88 б.п. до 13,8%
Компания стала больше тратить на персонал, техобслуживание и ремонт.
Все это за счет снижение трат на рекламу и банковских комиссий.
ℹ️ Рост затрат на персонал объясняется эффектом низкой базы. Компания провеля индексацию з/п во втором полугодии 2021 года.
ℹ️ Рост цен на техобслуживания связанно с повышением цен на расходные материалы.
Дивиденды
Ген директор: "В условиях сохраняющихся ограничений Совет директоров Fix Price приостановил действующую
дивидендную политику Компании и отменил выплату ранее объявленных окончательных
дивидендов за 2021 год на общую сумму 5,8 млрд рублей. Это вынужденная и временная мера,
обусловленная внешними факторами. Компания намерена возобновить выплату дивидендов по
мере стабилизации ситуации. Мы будем своевременно сообщать рынку обновленную информацию."
🔴Итого
Отчет компании в целом хорош. Акции отреагировали ростом.
Возврат к выплате дивидендов, позволит вырасти акциям в цене еще
---------
Не инивидальная инвестиционная рекомендация.
✳️ По итогам 1 полугодия 2022 года выручка увеличилась на 24,2% г/г до
131,8 млрд рублей благодаря расширению сети магазинов и росту
сопоставимых продаж (LFL)
✳️ Выросла маржинальность бизнеса.
В 1 полугодии 2022 года валовая маржа составила 33,0% по сравнению
с 31,2% в 1 полугодии 2021 года. Показатель вырос на 175 б.п. г/г
благодаря постоянной работе с ассортиментом и оптимизации
себестоимости
✳️ Выросла рентабельность.
Рентабельность по EBITDA в 1 полугодии 2022 года выросла на 104 б.п.
г/г до 19,7% благодаря увеличению валовой маржи, что было частично
компенсировано ростом расходов на персонал, поскольку Компания
продолжила инвестировать в человеческий капитал
✳️ Чистая прибыль за 1 полугодие 2022 года составила 5,1 млрд рублей
‼️На что я бы обратил внимание.
1️⃣ На прирост LFL-продаж
Этот параметр зависит от двух показателей.
LFL-трафик и LFL-средний чек
Мы уже разбирали этот показатель в клубе, когда разбирали бизнес X5 Retail Group
В случах FixPrice LFL-продажи растут исключительно за счет роста среднего чека.
LFL-трафик снизился на 0,7%, а LFL-средний чек вырос на 14,3%
В итоге рост LFL-продаж составил 13,5%
Это говорит о том, что FixPrice работает в том числе как зищита от инфляции, в данном случае. Людей в магазины стало ходить чуть меньше, то средний чек у них вырос, увеличивая выручку компании.
2️⃣ Торговая площадь магазинов
Компания увеличила торговых площадей на 15%. Что конечно хорошо.
3️⃣ Коммерческие, общехозяйственные и административные
расходы к выручке увеличились
на 88 б.п. до 13,8%
Компания стала больше тратить на персонал, техобслуживание и ремонт.
Все это за счет снижение трат на рекламу и банковских комиссий.
ℹ️ Рост затрат на персонал объясняется эффектом низкой базы. Компания провеля индексацию з/п во втором полугодии 2021 года.
ℹ️ Рост цен на техобслуживания связанно с повышением цен на расходные материалы.
Дивиденды
Ген директор: "В условиях сохраняющихся ограничений Совет директоров Fix Price приостановил действующую
дивидендную политику Компании и отменил выплату ранее объявленных окончательных
дивидендов за 2021 год на общую сумму 5,8 млрд рублей. Это вынужденная и временная мера,
обусловленная внешними факторами. Компания намерена возобновить выплату дивидендов по
мере стабилизации ситуации. Мы будем своевременно сообщать рынку обновленную информацию."
🔴Итого
Отчет компании в целом хорош. Акции отреагировали ростом.
Возврат к выплате дивидендов, позволит вырасти акциям в цене еще
---------
Не инивидальная инвестиционная рекомендация.
Ключевые события предстоящей недели
🟦 Понедельник 27 февраля
🇯🇵 Верхняя палата Японии проведет слушания по утверждению нового главы ЦБ Японии
📊 Отчет #LI Li Auto Inc
📊 Отчет #ZM Zoom Video Communications Inc
📊 Отчет #FIXP Fix Price Финансовые результаты за 4 КВ и 12 М 2022 г
🟦 Вторник 28 февраля
📊 Отчет #TGKA РСБУ за 2022 год
📊 Отчет #AGRO МСФО за 2022 год
🟦 Среда 1 марта
🛢 00:30 Запасы нефти API
🛢 18:30 Запасы нефти от Минэнерго США
📊 Отчет #HYDR Финансовая отчетность по МСФО за 2022 год
📊 Отчет #UPRO РСБУ за 2022 год
🟦 Четверг 2 марта
⚠️🇪🇺 13:00 Инфляция в Европе
🛢 18:30 Запасы газа от Минэнерго США
📊 Отчет #PHOR ФосАгро О рекомендациях по выплате дивидендов за 2022 г
🟦 Пятница 3 марта
🇷🇺 Решение об объеме интервенций ЦБ РФ на март
📊 Отчет #MTSS Финансовые результаты за 4 КВ 2022 г
🟦 Понедельник 27 февраля
🇯🇵 Верхняя палата Японии проведет слушания по утверждению нового главы ЦБ Японии
📊 Отчет #LI Li Auto Inc
📊 Отчет #ZM Zoom Video Communications Inc
📊 Отчет #FIXP Fix Price Финансовые результаты за 4 КВ и 12 М 2022 г
🟦 Вторник 28 февраля
📊 Отчет #TGKA РСБУ за 2022 год
📊 Отчет #AGRO МСФО за 2022 год
🟦 Среда 1 марта
🛢 00:30 Запасы нефти API
🛢 18:30 Запасы нефти от Минэнерго США
📊 Отчет #HYDR Финансовая отчетность по МСФО за 2022 год
📊 Отчет #UPRO РСБУ за 2022 год
🟦 Четверг 2 марта
⚠️🇪🇺 13:00 Инфляция в Европе
🛢 18:30 Запасы газа от Минэнерго США
📊 Отчет #PHOR ФосАгро О рекомендациях по выплате дивидендов за 2022 г
🟦 Пятница 3 марта
🇷🇺 Решение об объеме интервенций ЦБ РФ на март
📊 Отчет #MTSS Финансовые результаты за 4 КВ 2022 г
Доброе утро ☀️
На сегодня запланирована публикация ВВП в США в 15:30 и Запасы газа в США в 17:30
Ну и конечно же публикация отчетов.
📊 #ROSB Росбанк СД «О финансовых результатах в 1 КВ 2023 года»
📊 #YNDX Yandex Финансовые результаты за 1 КВ 2023 г
📊 #FIXP Fix Price Финансовые Результаты МСФО за 1 КВ 2023 г
📊 #ATVI Activision Blizzard Inc Отчет Q1 2023
📊 #AAL American Airlines Group Inc Отчет Q1 2023
📊 #MA Mastercard Inc Отчет Q1 2023
📊 #AMZN Amazon.com Inc Отчет Q1 2023
и других решений
📊 #TATN Татнефть Решение по дивидендам
📊 #MOEX МосБиржа
Собрание акционеров
«Распределение прибыли (в том числе, выплата дивидендов)»
На сегодня запланирована публикация ВВП в США в 15:30 и Запасы газа в США в 17:30
Ну и конечно же публикация отчетов.
и других решений
Собрание акционеров
«Распределение прибыли (в том числе, выплата дивидендов)»
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#FIXP #отчет
Отчет за 1 П 2023
Несмотря на увеличение прибыли на 285% мы видим проблемы в операционной прибыли.
Выручка не падает исключительно по той причине, что Компания открывает по 200 магазинов в квартал.
💬 Перспективы в акциях разбираем в клубе finprofit.club
Отчет за 1 П 2023
Несмотря на увеличение прибыли на 285% мы видим проблемы в операционной прибыли.
Выручка не падает исключительно по той причине, что Компания открывает по 200 магазинов в квартал.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#FIXP #отчет
🟢 Выручка увеличилась на 6,3% г/г до 74,5 млрд рублей
🔴 В 3 квартале 2023 года динамика LFL продаж составила -2,8% г/г
🟢 Валовая прибыль увеличилась на 11,0% г/г до 25,2 млрд рублей.
🟢 Чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 6,4% г/г до 7,4 млрд рублей.
🟢 Рентабельность по чистой прибыли выросла на 1 б.п. г/г и составила 10,0%
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#FIXP #дивиденды
СД Fix Price одобрил выплату промежуточных дивидендов за 2023-2024гг из расчета 9,84 руб/GDR (ДД 3%)
Див.доходность 3%
Даже меньше чем мы рассчитывали.
Но в целом есть основания полагать, что это не все.
Дата выплаты дивидендов — 26 января 2024 года.
СД Fix Price одобрил выплату промежуточных дивидендов за 2023-2024гг из расчета 9,84 руб/GDR (ДД 3%)
Див.доходность 3%
Даже меньше чем мы рассчитывали.
Но в целом есть основания полагать, что это не все.
Дата выплаты дивидендов — 26 января 2024 года.
Доброе утро!
Два дня до весны! И до прямого эфира «Рынки | Итоги».
Сегодня ждем:
04:00 Рещение по ставке РБНЗ (оставили без изменений 5,5%)
16:30 ВВП США (Повторная публикация)
18:30 Запасы нефти в США
Отчеты:
🇷🇺 #FIXP МСФО за 4 кв. и 12 мес. 2023г
🔥 🏦 #SBER 09:55 МСК Консолидированные результаты Группы Сбербанк по МСФО за 2023 год
#BIDU Baidu
Два дня до весны! И до прямого эфира «Рынки | Итоги».
Сегодня ждем:
04:00 Рещение по ставке РБНЗ (оставили без изменений 5,5%)
16:30 ВВП США (Повторная публикация)
18:30 Запасы нефти в США
Отчеты:
#BIDU Baidu
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#FIXP #отчет
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ
ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 4 КВАРТАЛ 2023 ГОДА
🦾 Выручка увеличилась на 7,8% г/г до 81,7 млрд рублей
🔴 В 4 квартале 2023 года динамика LFL продаж
составила -0,9% г/г в
связи с более сдержанным потребительским спросом на фоне
сохраняющейся макроэкономической неопределенности
🦾 Общая торговая площадь увеличилась на 55,2 тыс. кв. м (+13,5% г/г) и
составила 1 390,6 тыс. кв. м
🦾 Валовая прибыль увеличилась на 11,7% г/г до 28,8 млрд рублей
🦾 Скорр. EBITDA4 по МСФО (IFRS) 16 увеличилась на 5,8% г/г до 15,9 млрд
рублей.
🦾 Чистая прибыль за отчетный период достигла 8,6 млрд рублей.
Рентабельность по чистой прибыли составила 10,5%
🦾 Капитальные затраты значительно снизились – до 1,9% от выручки по
сравнению с 8,6% в 4 квартале 2022 года
Отчет
💬 Сложно данный отчет назвать успешным, но посмотрим сегодня на него более внимательно и изучим реакцию рынка и перспективы в акциях.
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ
ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 4 КВАРТАЛ 2023 ГОДА
составила -0,9% г/г в
связи с более сдержанным потребительским спросом на фоне
сохраняющейся макроэкономической неопределенности
составила 1 390,6 тыс. кв. м
рублей.
Рентабельность по чистой прибыли составила 10,5%
сравнению с 8,6% в 4 квартале 2022 года
Отчет
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Доброе утро!
Сегодня ждем
13:30 решение ЦБ РФ по ключевой ставке
15:00 Пресс-конференция ЦБ РФ
Отчеты:
#MDMG Операционные результаты за 1кв 2024 года
#YNDX Финансовые результаты за 1 квартал 2024 года
#CIAN Отчёт МСФО за 2023 год
#HNFG: отчёт МСФО за 2023 год
#FIXP Результаты за 1кв 2024 год
#SBER МСФО за 1кв 2024 года
#ZAYM Отчёт МСФО за 1кв 2024 года
#SMLT Отчёт МСФО за 2023 год
Решения по дивидендам: #VTBR #SFIN #SGZH
Сегодня ждем
13:30 решение ЦБ РФ по ключевой ставке
15:00 Пресс-конференция ЦБ РФ
Отчеты:
#MDMG Операционные результаты за 1кв 2024 года
#YNDX Финансовые результаты за 1 квартал 2024 года
#CIAN Отчёт МСФО за 2023 год
#HNFG: отчёт МСФО за 2023 год
#FIXP Результаты за 1кв 2024 год
#SBER МСФО за 1кв 2024 года
#ZAYM Отчёт МСФО за 1кв 2024 года
#SMLT Отчёт МСФО за 2023 год
Решения по дивидендам: #VTBR #SFIN #SGZH
МСФО за 1 кв. 2024 года
Но… Все из-за роста чека. Трафик все равно снизился на 3,2%
Несмотря на растущие цифры, бизнес компании выплывает на потребительской активности. С которой борится ЦБ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
17:30 Запасы газа в США от Минэнерго
📖 Отчеты Россия
🔥 #SBER СБЕР МСФО за 2 квартал 2024 года
❕ Ожидания: чистая прибыль +9-11% или 418 - 422 млрд.₽
🔥 #VKCO VK Результаты за 2 кв и 1 полугодие 2024 года
❕ Ожидания: за 1П 2024 года выручка +23% до 70,3 млрд.₽. Но убыток по скорр. EBITDA 1,5 млрд.₽
#UPRO Юнипро Финансовые результаты по МСФО за 1 П 2024 год
#FIXP Fix Price Финансовые результаты по МСФО за 1 П 2024 год
#LSNG Ленэнерго Финансовые результаты по РСБУ за 1 П 2024 год
#VEON VEON Финансовые результаты по МСФО за 2кв 2024г
#HNFG HENDERSON Финансовые результаты за июль
📖 Отчеты США (время МСК)
14:00 #PZZA Papa Johns
23:00 #GILD Gilead
23:10 PARA Paramount
#UPRO Юнипро Финансовые результаты по МСФО за 1 П 2024 год
#FIXP Fix Price Финансовые результаты по МСФО за 1 П 2024 год
#LSNG Ленэнерго Финансовые результаты по РСБУ за 1 П 2024 год
#VEON VEON Финансовые результаты по МСФО за 2кв 2024г
#HNFG HENDERSON Финансовые результаты за июль
14:00 #PZZA Papa Johns
23:00 #GILD Gilead
23:10 PARA Paramount
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ключевые показатели за 2 кв и 1П
Во 2 квартале 2024 года LFL продажи увеличились 3,2%, в то время как LFL средний чек вырос на 5,7%, а динамика LFL трафика составила -2,3%.
Компания увеличила краткосрочные займы, но все же чистый долг остался отрицательным. То есть проблем с контролем долговой нагрузки нет.
Отчет
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM