"Великолепная семёрка" технологических акций занимает 29,6% в индексе S&P 500.

Как видно из графика выше эти компаний показали двузначный и даже трёхзначный рост компании продемонстрировали отличный рост с начала года, и, как следствие, индекс S&P 500 вырос на 12,7%, несмотря на давление со стороны высоких ставок ФРС. И такая высокая концентрация всего лишь 7-ми компаний настораживает аналитиков и инвесторов, так как исторически после такой сильной концентрации следует коррекция.

Высокие ставки ФРС оказывают сильное давление на большинство компаний индекса, особенно в капиталоемких отраслях. И такие компаний с начала года упали на 30-80%, так как им приходится брать дорогое фондирование.


Мы в @finmentorkz рекомендуем основную часть портфеля составлять из индексных ETF, и только небольшую часть 10-20% оставить на отдельно взятые акций. В настоящее время – отличная возможность подобрать акции компаний, которые испытывают сильнейшее давление, но обладают крепким балансом, небольшим долгом и хорошим денежным потоком. И не забываем слова Уоррена Баффета "Когда на рынке льется кровь, – время покупать".


PS: #notafinancialadvice

Тепловая карта секторов SP500 за последний месяц

В условиях повышения ставок ФРС многие капиталоемкие индустрии оказываются под сильным давлением, так как стоимость их финансирования растет: utilities, real estate, industrial.

Самое интересное что, кектор коммунальных услуг традиционно считается относительно безопасным, так как люди продолжают платить за электричество, воду и газ даже в условиях экономического кризиса. Однако высокие ставки ФРС сделали фондирование для компаний этого сектора значительно дороже. В результате они вынуждены платить больше за привлечение средств, что, в свою очередь, сказывается на их финансовых показателях.

🤔 Эта ситуация демонстрирует, как важно учитывать текущие экономические условия при принятии инвестиционных решений. Ведь то, что казалось надежным вложением в один момент времени, может стать рискованным активом в другой.

PS: #notafinancialadvice

Сегодня акции теряют в цене, однако уран, золото, серебро и биткоин, напротив, растут.

В моменте S&P500 -1%, Nasdaq100 -1,5%. Но в то же время Bitcoin, золото, серебро и уран отвязываются от рынка акции и идут вверх.

Похоже, дефицитные металлы и товары ожидают, что глобальные центральные банки снова будут вынуждены снижать ставки в связи с возможными геополитическими рисками вовлечения США в войны, скорее всего, они будут вынуждены снова расширять свой баланс.

Не забывайте про диверсификацию портфеля!

На этом фоне очень актуален наш новый продукт по индивидуальному сопровождению.

PS: #notafinancialadvice

Этот случай подчеркнул, что "безрисковость" означает минимальный риск дефолта эмитента, а не обязательно минимальную волатильность. Но похоже уже пришло время долгосрочным инвесторам ребалансировать портфели 😁

PS: #notafinancialadvice

Дивидендные короли

Это уникальная категория компаний, которые не только выплачивали, но и регулярно увеличивали свои дивиденды на протяжении десятилетий. Их стабильность и предсказуемость делают их фаворитами среди инвесторов, ищущих надёжность в долгосрочной перспективе. В нынешней экономической обстановке, когда ФРС установила высокие ставки, многие институциональные инвесторы переключаются на низкорисковые долговые инструменты с доходностью 5-8%, что создаёт давление на акций, включая и дивидендные. Тем не менее, рыночные условия с высокими ставками ФРС не могут длиться вечно, и мы можем ожидать, что со снижением ставок акции начнут восстанавливать свою стоимость.

При выборе дивидендных акций особое внимание следует уделить анализу свободного денежного потока и прогнозам, так как это основа для оценки их дивидендной стабильности. Падение цен на акции устойчивых компаний увеличивает "запас прочности" и делает их привлекательными для инвестиций, один такой пример привели на нашей инста страничке. Примеры таких компаний, демонстрирующих финансовую надёжность даже в нестабильные времена, подчёркивают их ценность для инвесторов.

И хотя на данный момент высокие ставки ФРС снижают стоимость акций, но будущее снижение ставки (в течении 2024г) может сыграть на руку акциям, которе сейчас под давлением.

PS: #notafinancialadvice

Финансовые результаты KEGOC за 10м.2023г.

KEGOC выпустил оперативный отчет по итогам 10мес.2023г где показала положительные финансовые результаты, продемонстрировав двузначные темпы роста выручки (13,2%) и чистой прибыли (70%). Появился новый вид услуг и повысили тарифы, которые благоприятно повлияли на фин.результаты.

По итогам отчетов за 9мес. ранее ХалФин и Jusan Invest выпустили свои аналитические отчеты с рекомендациями покупать с целевой ценой:
ХалФин: 1 888 тенге за акцию, что на 27,5% выше текущей цены​​.
Jusan Invest: 1 845 тенге за акцию, что на 24,6% выше текущей цены.

Сегодня цена акции ушла ниже цены SPO в 1482тг. и учитывая, что фундаментальные показатели компании остаются сильными и даже значительно улучшились, то понимаешь, что иногда рынок реагирует нерационально, особенно в краткосрочных промежутках.

PS: #notafinancialadvice

Биток показывает дальнейший рост $44000 🚀🔥

Помимо возможного одобрения спотового ETF на биток в январе 2024г. и халвинга в апреле 2024г., рынок подогревает вхождение институционалов (BlackRock, Fidelity и т.д), а также обычные компании, которые помимо депозитов, US treasuries, начали держать часть в битках в казначейских целях. А так как этот актив ограничен, то этот спрос влияет на цену 🚀

PS: самый простой способ доступа - через Tabys, где есть нота на ETF BITO

#notafinancialadvice

Компания TPI Composites, Inc. выросла на 65% за день🔥🚀

Пример инвесторов-активистов, когда фонды своими активными действиями могут развернуть положение: TPIC сообщает о заключении соглашения с управляющими фондами Oaktree Capital Management, L.P. по рефинансированию долговых обязательств. Данная сделка улучшит ликвидность компании на 190 млн долларов и сократит будущие обязательства до 90 млн долларов.

В рамках соглашения Oaktree конвертирует свои префы серии A на сумму 436 млн долларов в ссуду на сумму 393 млн долларов, а оставшиеся 43 млн долларов обмениваются на обычные акции. После сделки доля Oaktree в обыкновенных акциях TPI составит 9,9%. Срок погашения кредита продлен до 31 марта 2027 года.

Это рефинансирование принесет компании ряд преимуществ, включая увеличение ликвидности и снижение будущих обязательств, способствует реализации стратегических инициатив.

TPI Composites, Inc. является глобальной компанией, специализирующейся на инновационных и устойчивых решениях для декарбонизации и электрификации мира.
Мы очень рады что смогли разглядеть этот потенциал и наш халяльный фонд The Steppe Eagle инвестировал в TPIC 🚀🔥

#notafinancialadvice
UPD: +75%

Финансовые результаты KEGOC за 11м.2023г.

KEGOC провель пресс конференцию по итогам 11мес2023г. По итогам которого Halyk Finance выпустил следующий оперативный отчет со следующими прогнозами:

🔸 Дивиденд за 2П 2023г. - Т73,4 за акцию
🔸 Общий дивиденд за 2023: Т151,2
🔸 Целевая цена: Т1 888 (+27%)

🗓️ Январь-ноябрь 2023: Чистая прибыль KEGOC - Т36.1 млрд (+24.7% год к году)

В ноябре я впервые увидел чтобы компания сделала пресс конференцию по итогам 10мес, но я списал это на месяц SPO и не особо придал значение. НО сейчас это похоже становится традицией - опер.отчет ежемесячный, и она мне однозначно нравится, так как чем больше коммуникации с инвесторами, тем лучше. Компания однозначно отличается от всех других локальных публичных компаний своей открытостью перед инвесторами. Возможно это также связано с давлением на цену, которая побила рекорд стабильность - цена SPO в 1482 тенге уже ровно месяц держится на том же уровне на хороших объемах. Это означает что кто то крупный, который владел акциями со времен IPO в 2014г. воспользовался моментом и каждый день поливает около 100млн и выходит по 1482, так как понимает что цену ниже не уронят так как SPO было Народным и ММ будут на смерть держать по эту цену 😬😄

PS: надеюсь у этого крупного акционера скоро закончатся акции Компании и это давление уйдет 😁

#notafinancialadvice

⚡️SEC одобрила спотовые биткоин-ETF. Долгожданное событие, которое официально дает зеленый свет институционалам покупать Биток.

Торги начнутся завтра 🚀

Очень сильно удивили низкие комиссии за управление 🙀

PS: на ближайшем инвестиционном комитете нашего фонда буду выносить вопрос о включении в портфель небольшой доли ETF на биток 😁

#notafinancialadvice

JD выстрелил на результатах 4Q2023. 🚀

Также объявил об обратном выкупе на 3млрд.долл.

PS: очень правильное решение когда рынок сильно недооценивает твои акции из за геополитических рисков. Надо возвращать акционерам капитал 🔥

#notafinancialadvice

Основной рынок торгов AIRA на локалке, поэтому оценки Фридома имеют больше вероятности 😉

#notafinancialadvice

KZTK уже 36тыс.тг./акцию несмотря на ослабление тенге. Похоже все таки какую то часть выплатят дивидендами в связи с дефицитом бюджета, что означает что миноры получат свою долю 😉

#notafinancialadvice

KZTK уже 38тыс.тг./акцию несмотря на ослабление тенге. Похоже все таки какую то часть выплатят дивидендами в связи с дефицитом бюджета, что означает что миноры получат свою долю 😉

#notafinancialadvice

Рекомендую к прочтению весь отчет по ссылке

Целевая цена Halyk Finance осталась прежняя: 1202 тенге/акцию и $10.68/ГДР, что дает около 50% апсайда к текущей цене 😬

#notafinancialadvice

Продажа Казахтелекомом 100% доли в Теле2 за 1.1млрд. долл.США (около 500 млрд тенге) добавляет дополнительный контекст к текущей цене KZTK.

Эти средства также не отражаются на капитализации Казахтелекома.

Существует заметное недоверие среди инвесторов к стратегическим инвестиционным программам Казахтелекома. Несмотря на поступление значительных средств от продажи Теле2, эти деньги не влияют на рыночную капитализацию компании в полной мере. Инвесторы, возможно, скептически относятся к способности компании эффективно использовать эти средства для создания дополнительной стоимости.

Таким образом, парадокс капитализации подчеркивает не столько успехи Kcell, сколько недостатки и недоверие к инвестиционным программам Казахтелекома, что и приводит к этой аномальной ситуации на рынке. 😬

#notafinancialadvice

KZTK достиг своего максимам с 2007года на больших объемах

Похоже есть какие то подвижки по дивидендам 😀

PS: #notafinancialadvice